Deribit com опционы как торговать

Торговля опционами на бирже Deribit

В статье пойдет речь о deribit.com — бирже фьючерcов и опционов. Платформа ещё не набрала огромную популярность, но активно развивается. В прошлом году к ней было мало интереса, и ордербуки были пустые. Сейчас ситуация стала получше, хоть и не сравнима с титанами уровня bitmex. Главное, что теперь и на битке можно полноценно торговать опционами, как на взрослых рынках.

Не путайте классические опционы с бинарными. Классический опцион — это право на покупку или продажу актива по определенной цене. Бинарные опционы — это скам, который запрещен во многих странах мира. На бинарных опционах невозможно заработать — risk/reward на сделку составляет менее единицы – поставив 100$ в прибыльной сделке вы зарабатываете +90$, а в убыточной теряете всё. И это не говоря о «кухнях» — платформах, которые не выводят ваши сделки на рынок и рисуют на графике любые свечки, чтобы побыстрее забрать себе ваш депозит.

Пример из жизни

Допустим, вы хорошо поднялись на крипте и присмотрели себе дом в Греции за 200 000$. Вы решили заранее договориться с владельцем о покупке — он сказал, что сможет продать его только через 3 месяца, и попросил залог в размере 10 000$. Вы заключили с ним договор и перевели сумму. В договоре указано, что вы можете отказаться от покупки, но в таком случае потеряете залог. Хозяин дома не имеет права отказаться от сделки, если вы на нее согласны.

Что может произойти к дате истечения?

1. Все хорошо, никаких происшествий, через 3 месяца вы покупаете дом за полную стоимость.
2. В Греции начинаются экономические проблемы, за это время падает цена недвижимости и вы видите много похожих вариантов, но намного дешевле. Вы отказываетесь от покупки, теряя 10 000$ залога, но получая возможность купить другой дом дешевле.
3. Рост цен. По какой-то неизвестной причине, недвижимость выросла в цене и подобный дом стоит уже 250 000$. По договору, хозяин не может отказаться от сделки и вынужден продать вам его за 200 000$.

В этой сделке вы выступили как покупатель call опциона со страйком 200 000$ на 1 единицу недвижимости, со сроком истечения 3 месяца, премия составила 10000$. Для вас это была выгодная сделка, но если бы премия была в районе 50 000$, отказаться от исполнения договора было бы сложнее.

Доска опционов

У многих разбегаются глаза при первом взгляде на доску:

Слева расположены Call опционы, или так называемые «колы». Справа — Put опционы, путы. Колы дают вам право на покупку актива, а путы — на продажу. Цена исполнения опциона называется «страйком» — она расположена по центру (цифры от 5500 до 8000).

Опцион всегда имеет свою цену, называемую «премией». У каждого из них есть свой ордербук – bid указывает лучшую цену покупки, а ask — цену продажи. Если вас не устраивают текущие цены, то можно поставить ордер в стакан и ждать его исполнения.

Опционы можно разделить на 3 группы в зависимости от их страйка:

Out of the money (OOM) — когда страйк опциона далеко от текущей цены актива, и он не принесет покупателю профитов если цена останется на месте. Например, на доске это будут call со страйком 10000.

At the money (ATM) — страйк близко к цене актива, например call со страйком 6500.

In the money (ITM) — цена актива превышает страйк, например call по 5000.

Торговать опционами можно в обе стороны – не только покупать, но и выписывать (продавать). В обычном трейдинге у нас есть 2 действия — лонг и шорт, а на опционах их 4. Рассмотрим каждый из них.

Покупка call опциона

Покупка кола похожа на открытие лонга по базовому активу, но дает гораздо больше профитов при сильном росте. Наша прибыль, по сути, не ограничена — ведь цена может идти вверх бесконечно долго. Риск заранее известен – вы можете потерять только уплаченную стоимость опциона к указанной дате.

Окно покупки выглядит так:

Вы можете заплатить 388$ за право купить 1 BTC за 7000$, со сроком исполнения 28 сентября. Варианты развития событий к этой дате:

1. Цена биткоина — 10000$. Вы получите доход, размер которого составит разницу между текущей ценой битка и страйком опциона (7000). Т.е. вы вложили 388$, заработали 3000$, чистая прибыль — 2612$, почти 700% от вложений.
2. Цена биткоина — 7000$. Вы в минусе, потому что нет разницы, воспользоваться правом покупки или нет — можно купить 1 BTC c рынка за эти же деньги. Ваши потери: стоимость опциона, т.е. 388$.
3. Цена биткоина — 5000$. Исполнять опцион нет смысла, и вы просто даете ему истечь, без всяких действий. Потери как и в пункте 2, ограничены суммой 388$.

А что если бы вы не стали заморачиваться и вложили 388$ в покупку битка по текущему курсу 6420$?

1. Цена биткоина: 10000$. Наш заработок: 56% = 217$.
2. Цена биткоина — 7000$. Наш заработок: 9% = 35$.
3. Цена биткоина — 5000$. Наши потери: 22% = 85$.

Как вы можете наблюдать, покупка call опциона дает гораздо больше профитов, если базовый актив сильно превысит «страйк» к дате истечения. Но и риск выше — вы можете потерять уплаченную премию, если рынок будет в даунтренде или даже боковике.

Покупка put опциона

Купленный пут дает право на продажу актива по указанной цене в оговоренную дату. Его можно сравнить с открытием шорта — короткой позиции. Покупая put опцион, вы ставите на то, что к моменту истечения цена будет ниже страйка (или же для хеджирования рисков, но об этом расскажу отдельно). Максимальная прибыль равна цене базового актива, если курс упадет до 0 – но такое может случиться разве что в фантазиях Уоррена Баффета. Так что вы можете рассчитывать на разницу между страйком и ценой актива на момент исполнения. Риск заранее известен и равен стоимости опциона — вы не сможете потерять больше.

Допустим, вы покупаете put опцион на 1 BTC со страйком 6000 и датой истечения 28 сентября:

Сейчас он торгуется в районе 465$ (за 1 шт, т.е. на 1 BTC). Теперь рассмотрим ситуацию, когда вы его купили и дождались даты истечения:

1. Биткоин вырос до 10000$. Вы имеете право продать 1 BTC по цене 6000$. Для вас нет никакого смысла исполнять это, ведь можно продать 1 BTC гораздо дороже. Ваши потери составят 465$, которые вы заплатили.
2. Биткоин стоял на месте и стоит 6000$. Опцион не даст профитов при исполнении. Страйк 6000$ не отличается от текущей цены базового актива, и ваши потери, как и в первом случае, будут равны стоимости опциона — 465$.
3. Биткоин упал до 4000$. При исполнении опциона его продавец будет обязан выкупить ваш 1 BTC по цене страйка — 6000$. Конечно же, вам это выгодно и ваш заработок составит 2000$. Общий доход с учетом купленного опциона составит 2000-465 = 1535$.

Покупка пута оправдана, когда вы прогнозируете сильное движение вниз. Однако, при росте или боковике вы потеряете уплаченную стоимость.

Продажа call опциона

Окно используется то же самое, что и при покупке, только требуется нажать на кнопку sell. Продавая кол, вы берете обязательство на поставку базового актива, в нашем случае — битков. Прибыль ограничена премией опциона, вы не можете заработать больше, чем вам заплатят. Риск — не ограничен, ведь цена может идти вверх очень долго (особенно на крипте).

Например: вы продаете call опцион со страйком 8500 и датой истечения 28 сентября, покупатель платит нам премию 120$ за него. Варианты:

1. Биткоин вырос до 10 000$. Наши потери: 10000-8500=1500$, нам заплатили премию 120$, итого: -1380$.
2. Биткоин вырос до 8500$. Вы не теряете деньги на исполнении (т.к. страйк равен цене актива), но зарабатываем на полученной премии 120$.
3. Биткоин вырос до 8620$. Покупатель исполняет опцион, вы теряете 120$ из-за разницы со страйком, но полученная премия компенсирует нам убытки — остаемся в нуле.
4. Биткоин вырос до 7000$. Покупатель не будет исполнять такой опцион, вы остаетесь в плюсе на 120$ за счет премии.

Не советую продавать колы, если вы только открываете для себя опционы. Риск очень высокий – при сильном росте вас вынесет вперед ногами и потери будут сопоставимы с открытой короткой позицией. Продажа кола оправдана в комбинации с другими опционами при построении разных конструкций.

Продажа put опциона

Продавая пут, вы берете обязательство выкупить битки по цене страйка. Идеальный вариант для вас — если цена не достигнет страйка. Ваши максимальные потери будут при падении базового актива до нуля, а прибыль ограничена премией, которую вам заплатят.

Например: вы продаете пут со страйком 5000 на дату 28 сентября, вам платят 120$ премию. Варианты на эту дату:

1. Биткоин вырос до 10 000$. Вы в плюсе, ваша прибыль равна премии, т.е. 120$.
2. Биткоин упал до 5000$. Вы не теряете на разнице, и так же получаете заработок за счет премии 120$.
3. Биткоин упал до 4000$. Вы теряете 1000$, минус полученная премия 120$, итого: -880$.

Продажа пута принесет прибыль если рынок будет в боковике или вырастет. Если же ожидается сильный рост, лучше просто купить базовый актив или call опцион.

Дальнейшее изучение и рекомендации

Не рискуйте всеми деньгами! Ни в коем случае не закидывайте в опционы более чем 10-15% вашего депозита, особенно если вы новичок.

Это только базовое описание опционов, которое позволит вам лучше разобраться в теме. Я не стал перегружать вас информацией и оставляю кое-что на самостоятельное изучение.

Попробуйте разобраться лучше в параметрах опционов – узнать, что такое delta/gamma/theta/vega и «улыбка волатильности».

Изучите тему опционных конструкций — когда например, покупается одновременно call и put опцион и заработок идет вне зависимости от направления движения рынка.

Откройте для себя хеджирование рисков с помощью опционов — в некоторых случаях имеет смысл купить путы, когда есть риск серьезного обвала.

Еще раз приведу ссылку на биржу, где торгуются опционы — deribit.com

Торгуйте Крипто Деривативами

Торгуйте Опционами, Свопами, Фьючерсами и Спотом на Deribit. Зарегистрируйтесь и начните сегодня.

Options Trading Competition!
Win from 100,000 USDC Prize Pool

Открыта для всех типов трейдеров

Есть только одно место, куда стоит обратиться для доступа к ~90% рынка опционов BTC и ETH.
Мастер Опционов Find an option strategy
for your price prediction. Узнать Больше
Торговля Спот без комиссий Deribit Launches Zero-
Fee Spot Trading. Узнать Больше
Ценовая лестница Вертикальный ордербук Deribit:
Торгуйте фьючерсами по-новому. Узнать Больше
Ввод Fiat-средств Fiat-шлюз Deribit.
Поддерживает более 25 валют. Узнать Больше
Узкие Спреды Фьючерсов Комбо опционов с
минимальными спредами в отрасли. Узнать Больше
Конструктор Позиций Несколько позиций на
едином графике PnL. Узнать Больше
Подтверждение резервов Не доверяйте нам.
Проверьте нас. Узнать Больше
Опционы Фьючерсы
Лучший Прирост Наибольший объем Худший Прирост
Последняя цена
Последняя цена (USD)
Изменение 24ч
BTC-27OCT23-31000-C
ETH-24NOV23-1700-C
ETH-24NOV23-1650-C
ETH-29DEC23-1800-C
BTC-24NOV23-31000-C
BTC-27OCT23-31500-C
ETH-27OCT23-1700-C
BTC-27OCT23-32000-C
Биржа Deribit Формируем индустрию криптовалютных опционов.
С 2016 года.

Для начинающих. Начните обучение с нашим бесплатным курсом по опционам. Экспериментируйте на нашей тестовой платформе без рисков. Обращайтесь в службу поддержки 24/7. Путешествие в мир деривативов начинается здесь.

Опытные трейдеры. Погрузитесь в нашу торговую среду институционального уровня. Используйте самые передовые инструменты в отрасли на самом ликвидном рынке опционов в мире.

Для институциональных клиентов. Узнайте, почему самые известные институционалы выбирают Deribit с 2016 года. Хостинг в LD4, режим Портфельной Маржи, Блочные и Комбо сделки, лучшая ликвидность, протоколы FIX, Multicast и больше.

Лучший пользовательский интерфейс. Наш торговый секрет. Построено на отзывах наших трейдеров. Перетаскивайте компоненты для вашего удобства. Создайте свою, отдельную торговую страницу для каждого актива, стратегии или пользователя. Добавляйте виджеты. Мы устанавливаем новый стандарт индивидуальной настройки. Открыть аккаунт

Стратегия. Когда все идет по плану. Мы создали лучшие инструменты для вашей работы и оптимизации торговой стратегии. Узнайте о нашем Конструкторе Позиций, Метриках Deribit и других первоклассных аналитических инструментах. Наши инструменты

Поддержка 24/7. Мы всегда рядом. Поулчите мгновенные ответы на все ваши вопросы от нашего высококвалифицированного персонала. Станьте частью нашего сообщества из более чем 7500 любителей криптовалютных деривативов. Получить поддержку

Новое мобильное приложение Deribit Торгуйте криптоактивами
на ходу Используйте мощь криптовалютной биржи Deribit в любой момент. Торгуйте опционами, фьючерсами и свопами на ходу. Скачайте приложение Deribit прямо сейчас!

Начните за считанные минуты

1. Создайте аккаунт Создайте и подтвердите свой аккаунт за считанные минуты.
2. Пополните свой счет Используйте Bitcoin, Ethereum или USDC для пополнения счета.
3. Начните торговлю Используйте наши лучшие инструменты и получите максимальную отдачу от сделок.

Зарегистрироваться

Создайте аккаунт сейчас. Познакомьтесь с нашей биржей сегодня.

Крупнейшая в мире биржа криптовалютных опционов и фьючерсов.

Доля рынка криптовалютных опционов 90%+
Объем торгов за 2022 год $584 млрд
Стабильность и надежность с 2016

Deribit доверяют самые известные в мире маркетмейкеры, инвестиционные компании, хедж-фонды и фирмы, занимающиеся количественным трейдингом.

FAQs

В каких странах действует ограничение на торговлю?

Deribit стремится поддерживать торговлю в максимальном числе стран, соблюдая при этом международные нормы и законы. По этой причине список стран регулярно обновляется. Актуальный список можно проверить на странице запрещенных к торговле стран

Обязательно ли проходить KYC?

Для торговли, депозита и вывода средств на Deribit вам необходимо пройти верификацию личности. Процесс займет несколько минут если у вас есть машиночитаемый документ, который вы можете использовать по ссылке для верификации Пожалуйста, убедитесь что фотография документа получилась качественная и у вас было достаточно яркое освещение без бликов. Если пройти автоматическую верификацию не удалось то отправьте электронное письмо по адресу compliance@deribit.com для ручной верификации.

Как рассчитывается начальная маржа и минимальная маржа?

Начальная маржа (ІМ)

Минимальная сумма маржи для открытия позиции. Если вы превысите требования по IM, отображаемые на панели вашего аккаунта то не сможете открывать новые позиции. Если индикатор IM превышает 100% то ваши активные ордера, не уменьшающие риск, будут отменены.
Обратите внимание, что IM рассчитывается по-разному для Фьючерсов (Линейных, Инверсных, Перпов или с Срочных) и опционов. Обычно IM начинается с 2.0% (для 50x плеча) или 4.0% (25x плечо) и линейно увеличивается для каждой монеты отдельно, согласно размеру позиции в базовой монете. Подробное объяснение можно найти здесь:Спецификации контракта

Поддерживающая Маржа (ММ)

Минимальная сумма маржи, необходимая для поддержания открытой позиции. Если вы превысите требования по MM, отображаемые на панели вашего аккаунта, биржа начнет ликвидировать ваши позиции до тех пор, пока требования по ММ не вернутся ниже 100%, или пока вся позиция не будет ликвидирована.
ММ начинается с 1% или 2% и линейно увеличивается для каждой монеты отдельно, согласно размеру позиции в базовой монете. Подробное объяснение можно найти здесь: Спецификации контракта

В чем разница между портфельной и стандартной маржой?

• Покупка опционов:
  ваши купленные опционы не могут быть ликвидированы
• Направленные позиции, особенно с большим кредитным плечом и без хеджирования: вам доступно большее плечо в такой стратегии

Расширенная, Портфельная Маржа (PM) учитывает позиции во фьючерсах и опционах одновременно, что потенциально может снизить маржинальные требования к портфелю. Предпочтительна для следующих стратегий:

• Хеджированные позиции:
  Торговые конструкции с несколькими ногами или просто хеджированные позиции могут значительно выиграть в режиме PM, снизив требования к марже, и, как результат — либо уменьшить риски портфеля, либо предоставить большее кредитное плечо

Основное отличие режима РМ это учет суммарного влияния всех позиций при изменении условий на рынке. Пожалуйста, обратите внимание, что в режиме PM требования к марже ваших позиций будут определяться большим числом параметров, чем простое изменение цены. Для расчета требований к вашей марже будет использоваться сценарий, который приведет к наибольшему убытку по вашему портфелю. Для более подробного объяснения, пожалуйста, ознакомьтесь со следующей статьей:Портфельная Маржа

Как можно обеспечить максимально быструю обработку запросов на вывод средств?

Чтобы все ваши выводы обрабатывались как можно быстрее, установите следующие настройки:

1. Добавьте в свой аккаунт устройство 2FA или ключ безопасности и включите его для операций с кошельком в разделе: Безопасность
2. Убедитесь, что «Задержка Нового Адреса» установлена хотя бы на 1 день. Это значит, что ваш «новый» адрес активируется после указанного периода. Затем кошелек будет доступен для немедленного использования. Установка этого параметра в ноль замедлит каждый вывод, хотя и позволит вам активировать новый кошелек мгновенно. Вы можете установить его по следующей ссылке: Вывод средств
3. Сброс пароля или изменение адреса электронной почты приведет к дополнительной проверке и замедлению вывода средств. Постарайтесь сохранить резервную копию своего пароля и не потерять доступ к своей электронной почте, чтобы избежать этого.
4. Текущую прибыль сессии можно вывести только после окончания сессии, в 08:00 по UTC ежедневно. Это ограничение связано с работой нашей системы социализации потерь. Хотя такое событие никогда не возникало, мы всегда готовы к любым событиям на рынке. Вы можете узнать подробнее здесь: Страховой Фонд Deribit и Система Социализации Потерь

Как установить и подключить мобильное приложение?

Приложения для Android и iOS доступны по следующим ссылкам

Для использования мобильного приложения нужно пройти верификацию KYC. Верифицированный аккаунт может создать ключ API и использовать QR-код для подключения. Установите на странице API слудующие полномочия: Account, Trade, Wallet в режим Read+Write: Информация об API

Как пополнить счет? И какие валюты принимаются?

Deribit принимает Bitcoin (только Bitcoin сеть), Ether (только Ethereum сеть) и USDC (только ERC20) для вкладов и снятия средств. Другие блокчейны не поддерживаются. Используйте правильную сеть, иначе средства могут быть потеряны. Для создания адреса депозита требуется верификация KYC. После успешной верификации можно создать адрес на странице «Депозиты»: Deposits

Есть ли у вас тренировочная платформа?

Да, наша тренировочная платформа может быть использована для изучения интерфейса пользователя и совершения сделок бесплатно, используя тестовые монеты. Учтите, что ликвидность на тестовой платформе может быть низкой, но вы можете использовать несколько субаккаунтов, чтобы торговать между ними. На тестовой платформе KYC проходить не нужно, однако, поскольку она полностью отделена от рабочей биржи, потребуется новая, отдельная регистрация: Создать тестовый аккаунт

После регистрации и внесения тестовых средств можно сразу приступить к торговле. Генерировать монеты можно здесь: Тестовые депозиты

Мое устройство для 2FA/ключ безопасности потерян, как выполнить сброс?

Единственный способ сбросить аутентификатор 2FA или устройство безопасности — связаться с support@deribit.com; обратите внимание, что для сброса потребуется дополнительная проверка, а также некоторое время. Рекомендуем добавить резервное устройство или приложение TOTP после сброса 2FA, чтобы предотвратить подобные проблемы в будущем.

Как можно изменить свой адрес электронной почты?

Изменить адрес электронной почты можно только через support@deribit.com Благодаря этому ограничению потенциальный хакер не сможет получить временный доступ к аккаунту и с легкостью изменить адрес электронной почты. Безопасность наших клиентов – наш наивысший приоритет, поэтому наша служба поддержки является единственной точкой контакта и авторизации.

Присоединяйтесь к трейдерам со всего мира. Начните сегодня.

Платформа криптовалютных деривативов институционального уровня, лидирующая
на рынке криптовалютных опционов.

• Торговые инструменты
• Конструктор Позиций
• Метрики Deribit
• Инструменты Deribit

• Обучение
• Статьи
• Курс по опционам
• Новости индустрии
• Рыночный анализ
• Новости биржи

• Центр разработки
• Документация API
• Программа Bug Bounty

• О нас
• О нас
• Карьера У нас есть открытые вакансии!
• Партнеры
• Безопасность

• Служба поддержки
• Центр поддержки
• База знаний
• Поддержка в Telegram 24/7

• Правовая информация
• Условия обслуживания
• Политика конфиденциальности
• Предупреждение о рисках
• Условия партнерской программы
• Условия для зарегистрированных партнеров
• Запрещенные страны

Copyright © 2023 Deribit. Все права защищены.

На этом веб-сайте используются файлы cookie для максимального удобства работы с ним.Подробнее

Принять все Отклонить все

Новое мобильное приложение Deribit

Приготовьтесь вывести торговлю на новый уровень!
Новая версия мобильного приложения Deribit с расширенным пользовательским интерфейсом предоставит вам полный контроль над вашими сделками.

Deribit торгуем опционы на крипту.

Наконец то на криптобирже deribit появилась нормальная ликвидность. Спрэд в стакане всего 50 центов, мейкерам доплачивают коммис, то есть условия не хуже битмекса + есть опционы. Давайте разберем подробнее:

Переходим на сайт биржи, глазеем и регистрируемся.

После прохождения простой регистрации, мы попадаем на главную страницу и начинаем знакомиться с её интерфейсом ( кто не шарит по английски для удобства можно изменить язык на русский). Выбрали язык, затем обращаем внимание на панель слева, в ней вы можете сделать выбор, торговать с помощью фьючерсов или опционов.

Здесь же в меню, нажав на вкладку «Аккаунт» и раскрыв её, вы можете создать депозит или вывести средства для торговли, просмотреть свой объем торгов, а также настроить уведомления, для вашего удобства.

В верхней части страницы расположены полезные для вас вкладки: баланс, отчеты по вашей торговле фьючерсами и опционами, а также текущие графики фьючерсов, индексов.

Ниже вы можете выбрать ордер для покупки или продажи базового актива (в нашем случае только Bitcoin), а также выбрать срочный или бессрочный контракт для торговли (на бирже доступны срочные контракты с разным сроком экспирации).

Funding — это ставка финансирования, с которой вы можете быть знакомы по бирже Bitmex.

Ставка финансирования заключается в том, что когда вы открываете лонг позицию вы берете взаймы у шортистов Биткоин для торговли. Поэтому каждые 8 часов вы платите процентную ставку шортистам, за то что вы взяли у них взаймы биткоин. Каждые 7 часов данная ставка меняется и закладывается в вашу позицию.
Если у вас открыта позиция:
Лонг — вы платите
Шорт — вам платят
Правда достаточно редко бывают случаи, когда выплата происходит наоборот лонгистам.

Панель выставления ордеров

На бирже Deribit, 1 контракт ( минимальная сумма ордера ) равен 10$, однако торговля ведется только биткоинами, отображение в долларах сделано только для вашего удобства.

В скором времени, по заявлению разработчиков, планируется переход на размер 1 контракт = 1 доллар.

Срок действия ордера (GTC,FOK,IOC) влияет на исполнение ордеров, но лучше эту функцию оставить по умолчанию, то есть GTC.

GTC(Good Till Candel) — неисполненный ордер остается в книге ордеров до исполнения.

FOK(Fill or Kill) — выполняет ордер немедленно и полностью или не выполняет.

IOC(Immediate or Cancel) — выполняет ордер мгновенно и часть ордера которая не может быть выполнена будет отменена.

Выбора срока действия будет полезна опытным трейдерам при выставлении разных типов отложенных ордеров и скальпинге, а также при алгоритмической торговли, такой как HFT и др. Также как и на других маржинальных биржах, для открытия лонг позиции мы покупаем бессрочный контракт BTC-USD Perpetual, а для открытия шорт позиции — продаем BTC-USD Perpetual.

На бирже доступны следующие типы ордеров:

1) Лимитный ордер — вы выбираете цену, по которой желаете купить фьючерс, и как только рыночная цена достигнет отметки нашей цены, ордер исполняется.

2) Стоп-лимитный ордер — в отличии от первого варианта, мы выбираем не только цену покупки но и сразу цену стоп-лосса.

3) Рыночный ордер — самый простой тип ордера, вас устраивает рыночная цена фьючерса и вы сразу покупаете/продаете его, необходимо только вписать сумму покупки/продажи.

4) Стоп-рыночный ордер — это ордер, который превращается в рыночный по достижении рынком указанной цены. Этот ордер применяется в основном для закрытия позиций.

Самый частый вопрос, который задают пользователи биржи — это “Как изменить плечо?

На данной бирже сейчас доступна только кросс-маржа, это значит что плечо по умолчанию максимальное.

Для лучшего понимания работы данного механизма приведем пример: У вас на балансе есть 1 BTC. Максимальный ордер который вы можете открыть равен 100 BTC(максимальное плечо на бирже равно х100). Это значит что маржинальное обеспечение в нашем случае 1 BTC. Однако в таком случае цена ликвидации будет всего лишь в 0.5%, при таком подходе вы быстро растеряете весь депозит. Если же вы открываете позицию на 10 BTC, тогда кредитное плечо составит х10 и соответственно цена ликвидации будет гораздо дальше.

Формула для подсчета кредитного плеча: Leverage=Summ of order/Balance Плечо=Сумма ордера/Баланс Кредитное плечо равно сумме ордера разделить на ваш текущий баланс.

Цена ликвидации — это цена, при которой происходит полная потеря позиции, из-за нехватки маржи. Ликвидация длинных и коротких позиций в зависимости от плеча:

Маржинальное обеспечение, маржа (Margin) — обязательный объем средств или гарантийное обеспечение, вносимое участником рынка для поддержания открытой позиции или позиции, которую трейдер намерен открыть.

Если же вы не хотите открывать позицию на весь депозит, тогда необходимо использовать субаккаунты.

Для его создания переходим во вкладку Аккаунт-Мой аккаунт-Subaccounts-Add new Subaccount. Это такой же аккаунт как и основной, он также создан на вашу почту. Для начала торговли нужно так же его пополнить, как и основной.

Торговля опционами

Слева расположены Call опционы. Справа — Put опционы. Колы дают вам право на покупку актива, а путы — на продажу.

Страйк — цена исполнения опциона, расположена по центру.

Цена Бид — последняя, которую трейдер готов заплатить за опцион.

Цена Аск — последняя цена, по которой трейдер готов продать опцион.

Объем торгов по данному контракту за последнюю сессию. Как правило, опционы с большим объемом торгов имеют меньший спред Бид/Аск, поскольку в них велика конкуренция покупателей и продавцов. Открытый интерес — показывает общее число опционов данного типа в обращении (число открытых, но еще не закрытых позиций.

Цена исполнения, или страйк опциона. По этой цене владелец опциона может купить базовый актив в случае исполнения, а подписчик обязан его поставить.

После выбора выгодной для нас позиции, открывается диалоговое окно, где можно выбрать тип ордера(лимитный или рыночный) и сумму, на которую мы будем покупать опцион. Справа внизу можно увидеть график движения цены.

Сверху написана информация о позиции(валюта, дата экспирации, цена страйка, тип опциона колл/пут.

В нижней части доски опционов вы можете посмотреть информация о действующих ордерах.

Биржа Deribit (Дерибит): полный обзор официального сайта, регистрация и вход в кабинет, торговля фьючерсами и опционами, комисии

Автор Редакция Profinvestment Эксперт Сергей Воробей Обновлено Окт 18, 2023 10 607

Deribit (рус. Дерибит) функционирует с июня 2016 года, как платформа, позволяющая торговать опционами и фьючерсами на Биткоин или Эфириум. Штаб-квартира находится в Амстердаме (Нидерланды), основатель — Джон Янсен совместно с Андреем Яновским, Себастьяном Смычинским и Мариусом Янсеном. Команда Deribit — одна из самых прозрачных и внушающих доверие в крипто-пространстве.

Эксперты Profinvestment проанализировали особенности криптовалютной биржи Deribit и подготовили ее подробный обзор. Обратите внимание, что информация может устаревать – актуальные данных об условиях, комиссиях, запретах и т.д. всегда следует смотреть на официальном сайте.

Коротко о главном

• Deribit – это криптовалютная биржа, основанная в 2016 году в Нидерландах. Специализируется на торговле фьючерсами и опционами на популярные криптовалюты, также есть спот рынок.
• Для работы с платформой нужна обязательная верификация личности.
• Deribit предлагает кредитное плечо до 100х для торговли фьючерсами.
• Для безопасности активов клиентов биржа использует хранение на холодных кошельках.
• Предусмотрен ряд возможностей для новичков – бесплатный курс по опционам, тестовая платформа. Опытным трейдерам пригодится инструмент «Конструктор позиций».
• Пополнять счет можно в BTC, ETH, USDC или с помощью фиатного шлюза.

Создатели объединили первые слоги от «деривативы» и «Биткоин», в результате образовалось название Deribit. Клиенты биржи могут использовать BTC для пополнения счета, вывода средств и осуществления сделок. Также площадка предоставляет пользователям возможность использования кредитного плеча x100 при торговле фьючерсными контрактами.

Хотя Deribit менее известна, чем другие крипто-фьючерсные биржи, ее популярность постепенно растет. Дерибит может стать хорошей альтернативой для крипто-энтузиастов, увлекающихся фьючерсной торговлей. Несмотря на широкий функционал, все транзакции площадки производятся только в Биткоинах, а Дерибит выступает в роли нерегулируемого брокера. Дело в том, что европейские регуляторы пока не признали криптовалюты полноценными торговыми инструментами.

Тем не менее, на текущий момент жители более чем ста стран могут пользоваться услугами биржи в полном объеме.

Информация

Биржа	Deribit
Официальный сайт	deribit.com
Русский язык	Да
Год основания	2016
Юридическое название	Deribit B.V.
Страна регистрации	Нидерланды
Юридический адрес	Stationsstraat 2, 3851 NH, Ermelo in the Netherlands
Номер регистрации	CoC number: 69402132; VAT number: NL857861293B01
CEO	John Jansen
Работа с фиатом	нет
Депозит/вывод	Bitcoin
Комиссия на депозит	0%
Комиссия на вывод	комиссия блокчейн-сети
Верификация	да
Защита аккаунта	Google Authenticator
Торговая комиссия	https://www.deribit.com/pages/information/fees
Торговые инструменты	Фьючерсы со сроком экспирации, бессрочные контракты, опционы (обн. — с 2023 года есть спот)
Индекс цены	GDAX, Bitstamp, Itbit
Собственный токен	нет
Мобильное приложение	Да
Торговый объём фьючерсов	$1,134,745,877
Торговый объём опционов	$61,614,165
Виды ордеров	Лимитный, рыночный, стоп-рыночный, стоп-лимитный
Маржинальное плечо	до 100х
Демо	https://test.deribit.com/
Twitter	https://twitter.com/DeribitExchange
Контакты	support@deribit.com

Особенности Deribit

Выделяют следующие ключевые особенности торговой площадки Дерибит:

• Обширный выбор торговых вариантов. Клиенты имеют доступ как к фьючерсной бирже, так и к опционам. Проект Deribit специализируется на предоставлении возможности торговли с кредитным плечом вплоть до 1:10, а для фьючерсов доступен кредит до х100. Также пользователи могут заниматься маржинальной торговлей и пользоваться демо-счетом для испытания своих стратегий.
• Технологичность. Биржа использует полезные инновации для торговли – например, позволяет пользователям торговать через специальный механизм, благодаря которому задержка транзакций составляет не более одной миллисекунды. Также присутствует много вариантов использования площадки – веб-интерфейс, API, приложения для Айфон и Андроид. Deribit свободно интегрируется с торговыми роботами (Actant, BotVS, HaasOnline).
• Безопасность. Хранение 95% осуществляется на холодных криптовалютных кошельках.
• Мультиязычность и ориентированность на пользователя. Сайт доступен на нескольких языках, в том числе русском. Техподдержка отвечает быстро. Можно связаться и с командой разработчиков – для этого в разделе команды указаны электронные адреса участников. Также доступна связь через социальные сети и мессенджеры.
• Функционал. Deribit обладает простым и интуитивно понятным интерфейсом, а также широким диапазоном функций. Хорошо представлены такие стандартные элементы, как список последних ордеров или история торговли. Платформа также предлагает различные индексы и графики волатильности, статистические инструменты, индикаторы для технического анализа и т.д.

Официальный сайт и разделы

На главной странице биржи Deribit расположена форма регистрации и общие сведения о платформе.

В меню Contract Specification находится подробная информация обо всех типах торговых активов, используемых на бирже:

• General Information – о комиссиях, ядре системы, страховке, анализе рисков.
• Futures – всё о фьючерсах BTC и ETH, типах связанных с ними ордеров.
• Perpetual – информация о бессрочных контрактах (деривативах). Описание, спецификация, ставка финансирования, допустимые типы ордеров.
• Options – опционы, их виды и спецификация.

Следующий пункт верхнего меню Fees предоставляет подробную информацию о комиссиях за ввод, вывод и торговлю для мейкера и тейкера.

Меню Information содержит следующие элементы:

• FAQ. Ответы на общие вопросы о работе платформы Deribit.
• Videos. Видеоролики с рекламой биржи или демонстрацией ее возможностей.
• Mobile Apps. Ссылки на скачивание приложений Deribit в App Store и Play Market.
• Trading Software. Ссылки на торговые приложения, которые могут работать совместно с Дерибит. В их числе NinjaTrader, TSLab, FMZ, Actant Trading Software, WolfBot, MisterBlond, Haasonline, DeribitExcelBot.
• Two-factor authentication. Информация о двухфакторной аутентификации и ссылки на скачивание программ-аутентификаторов для разных платформ.
• Portfolio Margin. Информация о риск-ориентированной модели, базирующейся на истории волатильности рынка. Portfolio Margin – полезный инструмент для трейдеров и маркет-мейкеров, поддерживающих портфель из хеджированных позиций.
• About Us. Сведения о команде разработчиков биржи Deribit.

Создание аккаунта: регистрация, верификация

Регистрация на криптовалютной бирже Дерибит стандартна и не представляет сложностей. Требуется заполнить поля E-mail, Псевдоним/Ник, пароль, страна проживания, и согласиться с условиями пользования биржей. Затем нажать Отправить.

После этого потребуется подтвердить адрес своей электронной почты.

Торговая площадка не требует подтверждения личности пользователя. Но для безопасности рекомендуется настроить двухфакторную аутентификацию в Личном кабинете.

Личный кабинет

Зайти в личный кабинет на платформе Deribit можно, щелкнув по имени своего аккаунта в правом верхнем углу, а затем – Мой аккаунт.

Откроется следующая страница:

Рассмотрим разделы подробнее.

1. Мой аккаунт. Здесь можно изменить ник, настроить язык e-mail уведомлений и отследить историю входов в аккаунт. Изменить электронную почту нельзя.
2. Безопасность. Здесь включается двухфакторная аутентификация, а также можно изменить пароль.
3. Вывод. Перевод средств с аккаунта на свой кошелек, просмотр истории переводов.
4. Депозит. Пополнение счета на бирже.
5. API. Управление API библиотеками и ключами.
6. Настройки. Раздел для управления e-mail уведомлениями, окнами подтверждения, звуками и прочими элементами интерфейса.
7. Журнал транзакций. Сведения обо всех проведенных сделках.
8. Статистика. Здесь можно отследить активность своих торгов по фьючерсам и опционам за последние сутки, неделю, месяц, год.
9. Партнерская программа. Включается только после подтверждения согласия с ее условиями и положениями.
10. Трансфер риска, позволяющий сократить потери и улучшить контроль рынка.
11. Субаккаунты. Можно создать один или несколько «подаккаунтов», чтобы использовать для отдельных торговых целей, не затрагивая основную учетную запись.

Как пополнить, вывести средства со счёта

Чтобы пополнить счет на Deribit, зайдите в раздел Депозит в Личном кабинете. Нажмите кнопку Получить новый адрес депозита.

Далее можно воспользоваться QR-кодом, отсканировав его телефоном с установленной программой кошелька, либо скопировать предоставленный адрес и вручную перевести на него средства. Счет пополняется только в Биткоинах. Купить BTC можно в Bitcoin обменниках или на фиатных биржах: EXMO, LocalBitcoins, DSX.

Чтобы снять деньги с Deribit, воспользуйтесь вкладкой Вывод.

Укажите адрес своего BTC-кошелька и количество средств, которые желаете вывести. Выбор более высокого или низкого приоритета влияет на размер комиссии и, как следствие, скорость подтверждения транзакции. Убедившись в правильности настроек, нажмите Вывод. Для конвертации в фиат можно воспользоваться криптовалютными обменниками.

Торговля фьючерсами

Перемещаться между вариантами торговли можно с помощью левого меню, а между Биткоином и Эфириумом – с помощью вкладок вверху торгового терминала.

Биткоин-фьючерсы на Дерибит подразумевают денежное выражение BTC, а не собственно монеты Биткоина. Другими словами, покупатель фьючерсов BTC при расчете будет покупать не настоящий BTC, а продавец не будет продавать Биткоин по согласованной цене. Вместо этого будет иметь место только перенос убытка или прибыли на основе так называемой цены экспирации (это среднее значение курса BTC за последние 30 минут).

Сроки

Расчет совершается ежедневно в 8:00 по UTC. Вся реализованная и нереализованная прибыль от сессии (от расчетного дня до расчетного дня) добавляется к общему капиталу в режиме реального времени, однако доступна для использования только после расчета.

Завершение фьючерса происходит в завершающий день месяца ровно в 8:00. В настоящее время существует два ежеквартальных фьючерса (завершение в последнюю пятницу марта, июня, сентября и декабря). Новый фьючерс с новым сроком действия добавляется ровно за час до окончания старого.

Торговля бессрочными контрактами

Бессрочный контракт на бирже Deribit – это дериватив, то есть продукт, во многом напоминающий фьючерс, только без срока завершения. Основная составляющая такого контракта — «выплата по финансированию», которая позволяет сохранить его стоимость максимально близкой к стоимости основной криптовалюты.

В случае, когда торги по бессрочным свопам выше чем индекс, трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями. Продукт становится менее полезным для лонгов, но более полезным для шортов. В результате стоимость контрактов естественным образом понижается до уровня индекса. В обратную сторону тоже работает.

Одна из отличительных черт бессрочного контракта Дерибит – регулярное измерение разницы уровней между индексом Deribit BTC и маркер-ценой бессрочного свопа. Автоматически объединяется процентная разница, а на ее основе – восьмичасовая ставка финансирования. Она применяется ко всем деривативам с открытыми на текущий момент позициями.

Торговля опционами

Биткоин-опционы торгуются на наличные деньги в так называемом европейском стиле. Значение Европейского стиля подразумевает, что опционы на торговой площадке Deribit не могут быть выполнены вплоть до истечения срока действия, а в некоторых случаях могут быть автоматически исполнены только после окончания срока действия. Расчет наличными означает, что создатель контракта при выполнении такого опциона выплачивает держателю доход деньгами, а не какими-либо активами.

Опционы оцениваются в ETH или BTC, но также можно посмотреть стоимость и в USD. Кроме того, платформа демонстрирует пользователю волатильность цены опционов.

Комиссии

Комиссионные сборы на Deribit устроены в соответствии с моделью maker-taker.

Для бессрочных контрактов BTC:

• maker – 0.025%
• taker — 0.075%

Для фьючерсов BTC:

• maker – 0.02%
• taker — 0.05%

Для бессрочных ЕТН + фьючерсы:

• maker – 0.025%
• taker — 0.075%

Опционы BTC и ETH:

• 04% базового или 0.0004 BTC/опционного контракта
• 04% базового или 0.0004 ETH/опционного контракта

Комиссия не может быть выше 12,5% от общей цены опциона.

Комиссии на депозит и снятие средств:

• На пополнение счета комиссий нет.
• На вывод комиссия зависит от текущей загрузки блокчейна Bitcoin и выбранного приоритета.

Достоинства и недостатки Deribit

• Много информации о команде. В ее составе – специалисты с многолетним опытом в финансовой индустрии.
• Лояльные торговые комиссии.
• Широкий функционал трейдинга, включая торговлю фьючерсами и опционами.
• Пополнение баланса без комиссии.
• Большое кредитное плечо при торговле фьючерсами.

• Площадка нерегулируемая.
• Вся основная активность (пополнение, снятие средств) осуществляется только в Биткоинах.
• Достаточно сложна для новичков.

FAQ

Работает ли Deribit в России?

Да. Россиянам нельзя только покупать криптовалюту с карты — для этого используется сторонник поставщик Banxa, не работающий с российскими картами.

Какой официальный сайт Deribit?

deribit.com. Доступен на русском, английском, китайском, испанском, португальском и вьетнамском языках.

Нужна ли на Deribit верификация?

Да, с 2020 года она обязательна для всех клиентов.

Какие виды торгов доступны на Deribit?

До недавнего времени — только деривативы, однако в 2023 году запущена также спотовая площадка.

Какие криптовалюты доступны для торговли на Deribit?

39 производных контрактов и пока всего 3 криптовалюты на споте — BTC, ETH, USDC.

Доступны ли на Deribit опционы?

Да, есть отдельный раздел опционов с высокой ликвидностью. Поддерживаются опционы BTC и ETH.

Как долго биржа Deribit работает на рынке?

Платформа функционирует с 2016 года.

Какие на Deribit комиссии?

От -0,01 % (мейкер) до 0,05 % (тейкер), зависит от вида контрактов.

Какие способы ввода и вывода средств поддерживаются на Deribit?

В криптовалюте или покупка с карты через Banxa.

Какой минимальный депозит на бирже Deribit?

От 0,001 BTC, ETH, SOL или USDC.

Какие награды и бонусы могут быть получены за торговлю на Deribit?

Бонусы и бесплатные вознаграждения для пользователей на бирже не предусмотрены.

Чья биржа Deribit?

Deribit — это биржа фьючерсов и опционов со штаб-квартирой в Панама-Сити, Панама.

Есть ли у Deribit API?

Да. На сайте доступна подробная документация для разработчиков.

Какие отзывы о бирже Deribit?

Положительные. Несмотря на то, что платформа не входит к число лидеров рынка, ликвидность по фьючерсам здесь отличная. Сделки выполняются быстро, нет проблем с выводом средств.

Заключение

Платформа Deribit включает в себя ряд функций, которые могут помочь превзойти такие популярные торговые площадки, как BitMEX или Digitex. Смущает только отсутствие ясности в отношении правил, установленных Евросоюзом. Deribit никак не регулируется и не поддерживает фиатные платежи. Кроме того, для жителей некоторых стран работа с платформой недоступна – это, например, Канада и США.

Тем не менее, Дерибит – вполне жизнеспособная альтернатива другим биржам BTC-фьючерсов. Она дает опытным фьючерсным и опционным трейдерам нужный функционал, а также широкий спектр торговых и аналитических инструментов.

10 607
Эксперты сайта Profinvestment | Подробней

Profinvestment — независимый информационный портал о криптовалюте, блокчейн-технологиях, инвестициях в криптосфере. Содержит тематические статьи, новости, рейтинги, обзоры, руководства для начинающих и экспертов, написанные на собственном опыте, наблюдениях и практических экспериментах. Редакция сайта Profinvestment.com всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять самые актуальные и проверенные данные читателям.

Не является финансовой рекомендацией. Применяя полученную информацию, помните о необходимости собственного исследования и анализа (DYOR) любого сервиса или криптовалюты.