Как шортить в втб инвестиции

В брокере ВТБ рассказали, какие акции шортили активнее всего 1 июня

С 1 июня у российских инвесторов вновь появилась возможность открывать короткие позиции, так называемые шорты, и совершать валютные сделки на заемные средства (торговля с плечом). Но в первый день торгов в новом режиме инвесторы не проявляли энтузиазма, следует из анализа дневных оборотов брокера «ВТБ Мои инвестиции», рассказал «Ведомостям» его представитель.

Наиболее активно клиенты «ВТБ Мои инвестиции» – по количеству сделок – шортили акции Сбербанка, «Газпрома», UC Rusal и «Алросы», но точные цифры не раскрываются. Несмотря на то что традиционно шорты приводят к увеличению продаж бумаг, которое может привести к просадкам котировок, бумаги трех вышеперечисленных компаний закрыли день ростом. Акции Сбербанка выросли 1 июня на 3,1%, «Газпрома» – на 1,5%, «Алросы» – на 1,36%. Котировки UC Rusal снизились на 2,11%.

«Газпром» и Сбербанк – самые ликвидные акции на Мосбирже, а их обычно шортят традиционно сильнее всего», – говорит руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов.

Инвесторам вновь можно играть на понижение

Но снятие ограничений вряд ли добавит рынку дополнительной ликвидности, считают эксперты

«Алроса» в апреле попала под блокирующие санкции США (список SDN), компания является крупнейшим в мире производителем алмазов в каратах: на ее долю приходится 29% мировой и 95% российской добычи алмазов, говорится на сайте компании.

В целом по итогам первого торгового дня с возможностью открытия коротких позиций ликвидности на рынке не прибавилось. Объем торгов бумагами по индексу Мосбиржи 1 июня составил 23,2 млрд руб., следует из данных площадки, что в целом соответствует среднедневным оборотам за май (26,6 млрд руб.).

Торги 1 июня закрылись небольшим ростом (0,8% по индексу Мосбиржи), но 2 июня индекс Мосбиржи по состоянию на 15:08 мск снижался на 1,28% до 2344 пунктов, долларовый аналог РТС терял в цене 1,92% до 1198 пунктов. Среди голубых фишек сильнее всего дешевеют бумаги «Новатэка» (3,57%), «Алросы» (3%), «Магнита» (2,77%), Н ЛМК (2,2%) и Сбербанка (2,11%).

Возможно, инвесторы не готовы сейчас совершать активных действий и наблюдают, как рынок поведет себя с доступными шортами, отмечал персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Чечерин. С другой стороны, рынок сейчас и так сильно недооценен и все еще ниже уровней 25 февраля. Акции российских компаний выглядят довольно привлекательно как фундаментально, так и относительно уровней конца февраля, говорит ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие инвестиций» Олег Сыроваткин. К тому же перспективы стабилизации курса рубля, а то и его снижения при прочих равных создают предпосылки для роста индекса Мосбиржи – все это резко снижает привлекательность открытия коротких позиций по акциям российских компаний.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты отмечали, что под наибольшим прицелом после разрешения открытия коротких позиций будут акции компаний, прямо или косвенно пострадавших от санкций (банки, сырьевые компании), а также тех, кто отказался от дивидендов или имеет слабые перспективы роста.

Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции

Привычная схема заработка для большинства долгосрочных или начинающих инвесторов – купил и держи, пока цена не станет выше. Но фондовый рынок позволяет идти и другим путем – делать ставки на понижение и получать доход на падающем рынке. Как шортить в ВТБ Мои Инвестиции и в чем риск таких сделок, расскажет аналитик сервиса Бробанк.

26.10.21 13865 10 Поделиться
Автор Бробанк.ру Клавдия Трескова
Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости

Эксперт в области финансовой грамотности и инвестиций. Образование высшее экономическое. Опыт работы в банке – более 15 лет. Регулярно повышает квалификацию и проходит курсы по финансам и инвестициям, что подтверждено сертификатами Банка России, Ассоциации Развития Финансовой Грамотности, Нетологии и других образовательных платформ. Сотрудничает со Сравни.ру, Тинькофф Инвестиции, ГПБ Инвестиции и другими финансовыми изданиями. treskova@brobank.ru Открыть профиль

Что такое шорт акций

Чтобы получить выгоду на падающем рынке, когда активы дешевеют, инвесторы открывают короткие непокрытые позиции – шорт.

Непокрытые или необеспеченные позиции – это такие сделки, на проведение которых использованы заемные средства брокера. В случае в шортом, в долг берут не деньги, а ценные бумаги – акции или облигации. Сделки с заемными деньгами или ценными бумагами брокера называют маржинальными.

Кредитное плечо при сделках шорт – это количество бумаг, которые может выдать брокер при открытии необеспеченной сделки. К примеру, на инвестиционном счете 500 тысяч рублей, а плечо 1:2 означает, что брокер может выдать активов еще на 500 тысяч. «Плечо» подключается автоматически в ВТБ Инвестициях. И, если провести сделку, на которую будет недостаточно своих денег, недостающая сумма будет взята взаймы, о чем инвестору придет уведомление.

Короткие сделки проходят в два этапа:

1. Инвестор берет в долг ценную бумагу у своего брокера. Продает ее по высокой цене.
2. Инвестор ждет, когда цена упадет, после этого выкупает ценные бумаги и возвращает их брокеру. Шорт закрывается.

Разница между ценой покупки и продажи становится прибылью инвестора. Но за пользование бумагой брокер возьмет процент. Кроме того, он спишет комиссию при проведении сделок продажи и покупки актива. Маржинальные сделки позволяют инвесторам значительно увеличить размер прибыли, однако при таких операциях возможны и слишком большие убытки.

Обратите внимание, с 1 октября 2021 года изменился порядок доступа к маржинальным сделкам, так как они связаны с повышенным риском. Если вы никогда до этого не открывали необеспеченные позиции, то для начала придется пройти специальный тест. Вопросы для тестирования разработаны Банком России. Если допустили ошибку в ответах, тест можно пройти еще раз. Количество попыток не ограничено. Если хотите торговать в шорт и лонг, придется сдать тест для каждого вида сделок. Но после успешной сдачи операции будут доступны навсегда.

Что такое уровень достаточности средств

• синий – залога достаточно;
• желтый – скоро может понадобиться пополнение счета либо придется закрывать необеспеченные сделки или продавать другие активы;
• красный – размер залога недостаточный.

Если не реагировать на желтый индикатор и он станет красным, брокер может принудительно закрыть позиции, после того как направит инвестору маржин-кол – специальное уведомление.

Правила расчета маржинальных показателей для сделок шорт и лонг в ВТБ Инвестиции описаны по этой ссылке.

В чем риск сделок на понижение

При сделках на понижение цены потери инвестора могут быть бесконечными. Поэтому такой вид маржинальной торговли считается самым рискованным.

Допустим, клиент взял взаймы у брокера акцию, которая на момент открытия короткой позиции стоила 1000 рублей. Но расчет о снижении цены оказался неверным. То есть цена не только не упала, но и продолжила расти. Через 10 дней стоимость акции поднялась до 2000 рублей. Если клиент в этот момент примет решение закрыть позицию, ему придется покупать акции по цене в 2 раза выше, чем он продал активы при открытии шорта. Убыток уже составит 100%. Но акции могут расти до 3-5 тысяч и до бесконечности, а, значит, максимальный убыток инвестора не ограничен. Кроме того, брокер спишет проценты за каждый день, когда пока будет переносить непокрытую позицию. Поэтому убыток шортиста окажется еще выше, и продолжит увеличиваться каждый день, если котировки не начнут падать.

При открытии лонга – длинных позиций, которые рассчитаны на рост цены акций, риск у инвестора органичен. По ним убыток не может быть больше, чем 100%. Акции не могут стоить меньше 0. К примеру, акция куплена за 1000 рублей с расчетом на рост цены. Но прогноз не оправдался и актив начал дешеветь. В итоге компания обанкротилась и акции обесценились. Но даже при таком развитии событий инвестор не может потерять больше, чем 1000 рублей, которые он потратил на покупку акции плюс процент брокера за перенос непокрытой позиции.

Как застраховаться от рисков

Необеспеченные позиции – одна из самых частых причин банкротства инвесторов и трейдеров. Если не ограничивать максимально допустимый убыток, можно обанкротиться. Чтобы этого избежать страхуйте сделки при помощи уведомлений, которые можно установить, чтобы они приходили, когда цена достигнет критичного для вас значения. С этой же целью установите стоп-лосс. Это специальные заявки, которые брокер ВТБ проведет автоматически, когда цена достигнет установленного вами уровня.

Обратите внимание, что иногда стоп-лоссы могут не сработать. Это происходит из-за эффекта «проскальзывания», когда цена слишком быстро перескочила с одного уровня на другой и минула показатель, который был установлен вами. Всегда просматривайте личный кабинет или мобильное приложение, если открывали необеспеченные сделки, так вы сможете избежать маржин-колов.

Какие акции можно шортить в ВТБ

Брокеры ограничивают перечень бумаг, которые инвесторы могут шортить. Поэтому играть на понижении получится только с активами из разрешенного списка. Полный перечень акций и облигаций, которые можно шортить у брокера ВТБ опубликован по этой ссылке. Ставку риска шорт смотрите в 5 столбце таблицы «Список ликвидных финансовых инструментов».

Чем лучше ликвидность у актива и больше объем торгов, тем вероятнее, что ВТБ включил бумагу в список для шорта. У самых популярных активов на рынке более низкие риски и ниже ставка для открытия короткой сделки. Если у бумаги минимальный объем торгов, скорее всего, шорт по ней будет недоступен. Список активов регулярно обновляется на сайте брокера. Поэтому актуальные значения ставок риска шорт и доступность коротких сделок смотрите непосредственно перед тем, как открывать позицию.

Комиссии ВТБ брокера за маржинальную торговлю в шорт

За перенос необеспеченных сделок на следующий торговый день брокер ВТБ берет комиссию:

Тип сделки	Ставка кредитования, в % годовых
Ценные бумаги в рублях	13%
Ценные бумаги в иностранной валюте	9%
Иностранная валюта под обеспечение рублей	13%
Иностранная валюта под обеспечение ценных бумаг. Такие операции переносятся двумя сделками по разным ставкам	Покупка валюты за рубли – 13% Покупка рублей за бумаги – 16,8%

Подробнее о тарифах брокера можно узнать по ссылке. Для сделок лонг у ВТБ брокера предусмотрены другие комиссии.

Какие уровни риска у клиентов ВТБ брокера

1. Стандартный. Первоначально всем физическим лицам, которые открывают брокерские счета или ИИС в ВТБ относятся к этой категории.
2. Повышенный. Стать клиентом с повышенным уровнем риска можно при выполнении особых условий ВТБ брокера.

• стоимость инвестиционного портфеля или сумма на брокерских счетах от 3 млн рублей;
• срок действия брокерского счета в ВТБ или у другого брокера больше 6 месяцев, на которых минимум 5 дней проводили сделки с ценными бумагами или заключали срочные сделки, а также размер портфеля выше 600 тысяч рублей.

При выполнении любого из условий активируется автоматически статус клиента с повышенным уровнем риска. Если вы хотите его сменить на стандартный уровень, подайте письменное заявление в любом офисе ВТБ, в котором оказывают инвестиционные услуги.

Что может стать поводом для открытия короткой сделки

1. Рост цен на акции, который вызван позитивными новостями. К примеру, появилась информация, что компания разработала уникальную таблетку от опасного заболевания или новый вид топлива, которое расходуется намного меньше аналогов. Но официальных подтверждений нет. При этом цена на акции компании уже может подняться на волне новостей. Инвестор или трейдер может предположить, что постепенно настроения инвесторов могут измениться и цена акций скорректируется к более «справедливому» уровню.
2. Есть предположение о падении рынка в целом. Некоторые инвесторы постоянно следят за настроениями других участников торгов. К примеру, индикаторами будущего падения для них может стать снижение индексов, остановка производств у некоторых компаний или стран, глобальные катаклизмы, аварии и другие значимые события. Предположения могут касаться целых отраслей, стран или отдельных компаний. На основе своих предположений инвестор может открывать короткие позиции, чтобы заработать на падении.
3. Непропорциональный рост цен на акции схожих конкурирующих компаний в одной стране. При детальном изучении бизнеса инвестор может найти несоответствие между ростом акций какой-то отдельной компании, в сравнении с подобными ей. В этом случае он может шортить акции лидера, в расчете на коррекцию цены до уровня конкурентов.

Нет никаких гарантий, что выбранная стратегия принесет результат. Любой прогноз даже самого опытного аналитика или инвестиционного агентства может не оправдаться. Поэтому очень важно осознавать, что игра на понижении всегда связана с риском. Рынок может продолжить рост, цена на акции компании не упадут до уровня конкурентов, а новости об открытии подтвердятся, что укрепит позицию бизнеса. Однако приведенные варианты – это наиболее частые поводы для открытия коротких позиций, которые используют шортисты для увеличения доходности.

Как открыть и закрыть шорт в ВТБ Мои инвестиции

1. Найдите акцию, которую планируете шортить.
2. Кликните по ней.
3. На вкладке «Продать» установите количество лотов, с которыми планируете проводить сделку. Число лотов должно быть больше, чем есть у вас в портфеле, иначе вы проведете обычную продажу, а не оформите шорт.
4. Нажмите кнопку «Продать».
5. Проверьте состав портфеля.

На вкладке «Главный» вы увидите акции, которые проданы в шорт со знаком минус. Для закрытия позиции просто купите нужное количество акций. Никаких дополнительных действий не требуется. Шорт у ВТБ брокера закроется автоматически.

Дополнительные нюансы коротких сделок

1. Дивидендная отсечка. Компании формируют список акционеров, которые получат дивиденды, на определенную дату – это и есть день отсечки. Как правило, это за 2 дня до даты перечисления дивидендов. Если короткая позиция придется на этот период, то шортисту как бы технически поступят дивиденды, но по факту их заберут и переведут реальному владельцу акции. При этом за полученную прибыль спишут 13% налога на доходы физических лиц. Некоторые брокеры вообще не разрешают непокрытые сделки с акциями компаний, которые будут выплачивать дивиденды. Такие брокеры принудительно закрывают короткие позиции по рыночным ценам в день отсечки.
2. Тарифы брокера. До того как проводить короткие сделки, обязательно изучите ставки риска по шорту, а также размер всех комиссий, которые спишут за операции. Маржинальное кредитование у ВТБ брокера бесплатное, если сделки проведены в течение одного торгового дня.
3. Маржин-кол. Если размер непокрытой позиции приближается к стоимости всех ликвидных бумаг, которые есть в портфеле, брокер выставит маржин-кол. Это специальное уведомление, после которого инвестор должен либо пополнить счет, либо выкупить бумаги по текущей цене, чтобы закрыть непокрытые позиции. Если этого не сделать, брокер принудительно продаст часть или все ликвидные бумаги, чтобы закрыть шорт.

Не используйте маржинальную торговлю, если не готовы рисковать. Помните, что риск по коротким позициям неограничен. Если допустить просчет и не установить стоп-лоссы по шортам, можно потерять слишком много.

Маржинальное кредитование и совершение иных необеспеченных сделок

Маржинальное кредитование — это когда вы берете у банка в долг деньги или ценные бумаги под процент (в договоре о брокерском обслуживании используется термин «Необеспеченная сделка»). Например, эта услуга позволяет купить акции, если у вас не хватает денег, и пополнить счет позже. Заем выдается под залог активов на вашем счете.

Кредитное плечо

Кредитное плечо — это как много денег или бумаг вам может одолжить банк под залог ваших активов. Например, если у вас на счете есть 100 тысяч, плечо 1:2 означает, что вы можете получить заем еще на 100 тысяч.

Как получить кредитное плечо?

Кредитное плечо можно подключить, если вы пройдете соответствующий тест от ЦБ в приложении ВТБ Мои Инвестиции или личном кабинете. Квалифицированным инвесторам услуга доступна автоматически. Например, если вы купите ценную бумагу, на которую у вас не хватает денег, недостающая сумма будет предоставлена взаймы, о чём вы будете проинформированы.

Размер кредитного плеча

Размер кредитного плеча зависит от ставки риска финансового инструмента. Ставка риска у каждого инструмента разная. Чем меньше ставка риска, тем большее плечо можно взять. Ставки риска постоянно меняются. Для Московской биржи ставки каждый торговый день рассчитывает Национальный клиринговый центр. Для Санкт- Петербургской биржи — Клиринговый центр МФБ. Посмотреть ставки риска по каждой ценной бумаге: на сайте НКЦ, на сайте МФБ.

Список ценных бумаг, которые принимаются в залог для маржинального кредитования

Список ликвидных финансовых инструментов, принимаемых в качестве обеспечения

Уровень достаточности средств

Если вы «займете» у брокера деньги или ценные бумаги (совершите Необеспеченную сделку), в приложении ВТБ Мои Инвестиции у вас начнет отображаться раздел «Уровень достаточности средств». Он показывает, достаточно ли у вас залога под взятые взаймы активы.

Если показатель «Уровня достаточности средств» синий — залога достаточно, если желтый — скоро может потребоваться увеличить залог, если красный — залога недостаточно. Когда залога будет недостаточно, поступит уведомление, что его нужно увеличить. Если этого не сделать, брокер может принудительно продать часть активов с вашего счета.

Комиссия

Маржинальное кредитование в течение торгового дня (если закрываете необеспеченную позицию в течение торгового дня) бесплатно.

Если занимаете рубли, ценные бумаги или иностранную валюту больше, чем на день, берется комиссия:

занять денежные средства в рублях («длинная» позиция) — 21,9 % годовых (упрощенно рассчитывается как ключевая ставка Банка России 15% + 6,9% годовых);

занять активы, рассчитываемые в рублях («короткая» позиция)— 13 % годовых.

На какие категории риска разделяются клиенты

От категории риска зависит максимально доступная сумма, которую можно использовать в рамках услуги маржинального кредитования. Для использования этой услуги первоначально необходимо пройти тест «Маржинальное кредитование» или получить статус квалифицированного инвестора, после услугу необходимо подключить. Сделать это можно в ВТБ Мои Инвестиции.

Все клиенты Брокера разделяются на две категории риска:

КСУР – клиент со стандартным уровнем риска. Все клиенты по умолчанию относятся к этой категории. Клиенты с данной категорией риска могут использовать заемные средства банка в стандартном объеме.

КПУР – клиент с повышенным уровнем риска. Клиент с данной категорией риска может использовать заемные средства в повышенном объеме по сравнению с КСУР. Клиент автоматически относится к такой категории при выполнении одного из условий:

сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента, составляет не менее 3 миллионов рублей;

сумма денежных средств и стоимость ценных бумаг клиента составляет не менее 600 000 рублей и клиент в течение последних 180 дней, из которых не менее 5 дней заключались сделки с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами.

Если после отнесения к категории риска КПУР вы перестаете соответствовать условиям, статус все равно сохраняется.

Если вам был присвоен статус КПУР, но вы хотите его поменять обратно на КСУР, нужно подать письменное заявление в офисе ВТБ, который оказывает инвестиционные услуги.

Показываю КАК ШОРТИТЬ в ВТБ Мои Инвестиции. Популярные вопросы об открытии коротких позиций -отвечаю

Видео — что такое шортить (с примером как шортить в приложении Тинькофф Инвестиции), чем отличаются шорт и лонг https://youtu.be/S1-2FxBzI3Y В сегодняшнем видео показываю наглядно на примере, как зашортить акции на бирже в приложении ВТБ Мои Инвестиции — как шортить в ВТБ. А также отвечаю на самые популярные вопросы про шорт на фондовом рынке, маржинальную торговлю, почему брокер иногда не даёт шортить некоторые бумаги. 00:00 О чем это видео: покажу, как шортить в ВТБ, и отвечу на самые популярные вопросы о шорте 01:30 Шортим Газпром в приложении ВТБ Мои Инвестиции 05:25 Отвечаю на популярные вопросы про шорт (короткие позиции) 05:30 Зачем брокер дает шортить 07:30 Необходимое обеспечение, принудительное закрытие позиций брокером, маржин колл 08:45 Можно ли зашортить бумаги, которые есть у меня на брокерском счете 09:10 Почему я не могу зашортить какую-то бумагу МАРАФОН «Как начать инвестировать с нуля пошаговая инструкция» https://youtube.com/playlist?list=PL6QzZOXlRzMszZeBtkZinnisNDqPyZB4E Мой канал о карьере, бизнесе, саморазвитии https://www.youtube.com/channel/UC0r0rszU9wmqKqtZnpQOiTg Telegram: https://t.me/SuperEasyInvesting Instagram: https://www.instagram.com/super.easy.investing/ VK: https://vk.com/super_easy_investing Сотрудничество: elena.stark.investing@gmail.com

Показать больше

Войдите , чтобы оставлять комментарии.