Цифровые валюты что это

Цифровая валюта: что это такое и где используется

Цифровые валюты являются одним из видов виртуальных активов. Простыми словами это цифровая форма ценности. Значимость цифровых валют состоит в том, что ими можно платить за услугу или товар без одобрения государства или международного сообщества.

Цифровая валюта совершенно не похожа на безналичные денежные средства, являющиеся обязательством кредитных организаций в виде записей на банковских счетах (вкладах). Отличается она и от наличных денег, которые являются эмитированными денежными знаками (в данное время, зачастую, эмиссия находится под контролем центрального банка).

Есть у цифровой валюты и безналичных денежных средств некоторое сходство. Оно состоит в том, что и то, и другое существует в нематериальном виде. При этом, информационные сферы, в которых цифровые валюты создаются и функционируют, кардинально отличаются. К тому же, важно понимать, что безналичные деньги официально признаны в качестве платёжного средства, а вот цифровую валюту утвердили не в каждом государстве.

Сейчас большая часть цифровых валют создаётся в информационных системах с распределённым реестром. Это значит, что там либо вовсе нет центрального администратора, либо его полномочия очень ограничены. Однако, имеют право на существование системы, выпускающие цифровые валюты с другими принципами.

Одним из видов цифровой валюты является криптовалюта, которую выпускают не только в децентрализованных информационных системах, построенных по принципу распределения реестра, но и защищена криптографическим способом. Любое действие с криптовалютой подтверждают специальные технологические методы, обеспечивающие анонимность как владельцам счёта, так и совершённым им операций с криптой.

Преимущества и риски цифровых валют

Есть три типа преимуществ у цифровых валют для: населения, организаций, государства.

Люди смогут хранить свои сбережения в ещё одном формате. Помимо этого, используя цифровые валюты, появляется большой простор для появления новых технологий, товаров и услуг. Организации, тем более те, что занимаются финансами, смогут стать с их помощью более конкурентоспособными и придут к снижению издержек. Ведь, если будет создана единая инфраструктура, к которой можно присоединиться, появятся совершенно новые каналы для действий.

Государству цифровые деньги могут принести пользы больше, чем в вышеперечисленных вариантах. Если какое-то количество центральных банков объединятся, то можно будет не прибегать больше к системам международных расчётов, наподобие Swift.

Не последнюю роль играет и возможность изменить позиции в международном лидерстве. Государства, которые в числе первых узаконят цифровые валюты, смогут участвовать в написании правил по их использованию для всего мира, а значит, будут иметь весомое влияние и власть.

Самый главный риск таких денег в том, что вложения в их развитие могут не окупиться. Уже есть наглядный пример – Эквадор. Дело в том, что не всё зависит от реализации: даже если государство сделает всё идеально на этом этапе, народ и фирмы могут не принять новые денежные средства и не станут их использовать. Ещё одним риском является спешное внедрение (его тщательно контролируют многие страны).

К примеру, при обсуждении внедрения цифровой валюты в России, центральные банки выразили беспокойство насчёт того, что может произойти слишком быстрый переход и отток клиентов из банковской системы, что не лучшим образом повлияет на бизнес и экономическую стабильность. Поэтому на данный момент банки стали идти к этому не спеша.

Не менее серьёзным риском является и то, что контроль и влияние государства не всегда способны угнаться за мировыми трендами. По мере того, как развивалось наше общество, обмен товарами сменился золотовалютным стандартом, он, в свою очередь, медленно, но верно заменился деньгами, которые являются обещанием государства.

Начиная с 20-го века и по сей день, денежная единица в нашем понимании – обещание страны. С появлением цифровых валют они быстро стали претендовать на достойную замену государственной валюты. В действительности они демонстрируют то, что у людей появится возможность использовать денежные средства при помощи технологий, но без обещания государства.

Опираясь на данный факт, можно считать, что цифровые валюты, выпущенные центральными банками, – это ответная реакция на, становящимся всё более популярным, тренд появления денег на основе договоренности и технологий. Центральным банкам это нужно для удержания лидерских позиций в финансовой сфере.

Использование цифровых валют в разных странах

На данный момент Китай считается самым продвинутым в вопросе использования цифровых валют.

Ранее были попытки и у других стран, однако, они не увенчались успехом, и, скорее всего, из-за того, что были недоработанные технологии и отсутствовало масштабирование распределённых реестров. Наиболее известный пример: Эквадор. В 2014 году государство анонсировало выпуск собственной цифровой валюты.

Расчёт был на то, что за несколько месяцев ею начнут пользоваться несколько сотен тысяч граждан, но присоединились к системе всего лишь 5 тысяч человек, и виной тому стало недоверие народа государству. Люди считали, что с помощью цифровой валюты правительство желает получать дополнительный доход, закрыв частные банки.

Она представляет собой открытую валюту на распределённом реестре Ethereum или NEO (в разных источниках информация различается), одна из криптовалют получила название El Petro, и она зависит от стоимости нефти, ведь в Венесуэле находится один из самых больших месторождений. Валюта довольно изменчивая и практически не контролируется Центральным банком (в той мере, в какой хотел бы он) из-за открытого распределённого реестра.

Как бы там ни было, появление цифровой валюты спасло государство и сейчас люди могут иметь хотя бы минимальные экономические взаимоотношения.

Когда началась пандемия, и в США был первый локдаун, на одном из обсуждений американского правительства вынесли вопрос о том, чтобы выпустить цифровую валюту, дабы уменьшить нанесённый коронавирусом вред и поднять стимулирующие меры на более высокий уровень. Однако, идти на такой рискованный в условиях пандемии шаг, власти США не решились.

Российское законодательство в области цифровых валют

В первом месяце 2021 года был принят Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (дальше по тексту Закон №259-ФЗ).

С одной стороны данный закон признаёт цифровую валюту как возможное средство платежа, но с другой, — по закону нельзя платить цифровой валютой за товары и услуги в пределах российской юрисдикции.

Как прописано в статье 14 Закона №259-ФЗ, юридические лица РФ, филиалы, представительства и иные части иностранных и международных структур, созданные на территории Российского государства, а также физические лица, которые пребывают на территории РФ более 183 дней в течение года, «не вправе принимать цифровую валюту в качестве встречного предоставления за передаваемые ими (им) товары, выполняемые ими (им) работы, оказываемые ими (им) услуги или иного способа, позволяющего предполагать оплату цифровой валютой товаров (работ, услуг)».

Что же можно делать с цифровой валютой?

Вот несколько действий с цифровыми деньгами, которые не позиционируются как разрешённые, но и в законе не указаны, а значит не являются нарушением:

продажа или передача цифровой валюты кому-либо;
обмен на другие цифровые активы, не являющиеся товарами иуслугами (к примеру, на другую цифровую валюту);
предоставление в качестве обеспечения обязательств;
передача валюты в качестве платёжного средства за товары, работы, услуги иностранным лицам, на которых статья 14 Закона №259-ФЗ не распространяется.

Однозначного и подтверждённого списка разрешённых операций с цифровой валютой нет в Законе №259-ФЗ.

Нужно ли платить налоги за цифровую валюту и каким образом организована судебная защита владельцев цифровых денег?

Требования граждан РФ, связанные с владением цифровой валютой, «подлежат судебной защите только при условии информирования ими о фактах обладания цифровой валютой и совершения гражданско-правовых сделок и (или) операций с цифровой валютой» в порядке, которое установило налоговое законодательство Российской Федерации».

Цифровая валюта признана имуществом в рамках таких Федеральных законов: «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», «О несостоятельности (банкротстве)», «Об исполнительном производстве», «О противодействии коррупции».

К примеру, если владелец цифровой валюты станет банкротом или ему вынесут судебное постановление об уплате долгов, цифровые деньги тоже будут считаться имуществом, за счёт которого формируется конкурсная масса и происходит погашение задолженностей.

Цифровые валюты что это

Внимание! Вы используете устаревшую версию браузера.
Для корректного отображения сайта настоятельно рекомендуем Вам установить более современную версию одного из браузеров, представленных справа. Это бесплатно и займет всего несколько минут.

Продукты&Решения
- ВСЕ ПРОДУКТЫ ЛІГА:ЗАКОН
  Продукты, комплекты, сервисы
- Системы ЛІГА:ЗАКОН
  Информационно-правовые системы
- Система ЛЗ ЮРИСТ (iPad, Android)
  Мобильное приложение для юристов
- VERDICTUM
  Система анализа судебных решений
- БУХГАЛТЕР&ЗАКОН
  Электронное издание для бухгалтеров
- ЮРИСТ&ЗАКОН
  Электронное издание для юристов
- Вестник МСФО
  Электронное издание
- БУМ
  Бухгалтерский Умный Модуль
- ЛІГА ЗАКОН ДЛЯ ВСЕХ
  Единая информационная платформа
- ПРАКТИКУМЫ
  Национальная сеть практикумов
- ЮРИДИЧЕСКИЙ КАТАЛОГ
  Национальный юридический каталог
0-800- 210-102
архив электронного издания
Когда закон на Вашей стороне
или заказать у регионального партнера
Подписаться на анонсы свежих номеров издания:
Последние номера:
или заказать у регионального партнера
Цифровые валюты: нюансы правового регулирования
Максим Трикур, юрист, Mamunya IP

Финансы являются сферой, которая подвергается едва ли не наибольшему воздействию разрушительных технологических инноваций. Блокчейн, криптовалюты, P2P-переводы, краудсорсинг, микроплатежи – от одних только новых названий и понятий и их разнообразия голова идет кругом. Хотя большинство финансовых нововведений касается частного сектора, однако национальные банки решили не отставать и вывести на авансцену финтеха цифровые валюты.

Что такое цифровая валюта

Цифровая валюта – это электронная форма существующих фиатных денег, которая выпускается центральным банком и может выполнять функцию законного платежного средства. Именно такое определение можно дать, проанализировав понимание цифровой валюты Европейским центральным банком, Международным валютным фондом и Банком международных расчетов.

Лучше понять суть цифровой валюты поможет анализ ее признаков.

Электронная форма

Цифровая валюта существует в электронной форме, то есть по большому счету представляет собой набор нулей и единиц. Этим она отличается от банкнот и монет и похожа на безналичные средства, криптовалюты и электронные деньги.

Предполагается, что цифровая валюта будет храниться в электронном кошельке, установленном на устройстве пользователя, например на смартфоне. Также будет возможность пополнить такой электронный кошелек заранее, чтобы иметь возможность рассчитаться цифровой валютой там, где нет Интернета.

Технологической основой цифровой валюты могут быть либо традиционные базы данных, либо же технология распределенного реестра (distributed ledger technology, DLT), более известная как блокчейн.

Существующие фиатные деньги

Цифровая валюта является электронным аналогом уже существующей валюты. Э-гривня – это милая нашему сердцу гривня в цифровой форме, а не новая валюта. Цифровая форма валюты займет место наряду с наличной и безналичной формами. При этом единица цифровой валюты будет равна единице этой же валюты в других формах. Так, одна э-гривня будет отвечать одной наличной гривне или гривне в безналичной форме.

Привязка цифровой валюты к традиционным деньгам делает ее схожей с так называемыми стейблкоинами – криптовалютами, курс которых привязан к традиционным валютам (например, Tether или Diem). Отличие заключается в том, что создавать цифровые валюты может исключительно центральный банк.

Выпуск центральным банком

Эмитировать цифровую валюту может только центральный банк. Данный признак цифровой валюты отличает ее от криптовалют. Майнить криптовалюту может любой, в то время как эмитировать цифровую валюту может только центробанк. Эмитировать э-гривню в случае ее запуска будет исключительно Национальный банк Украины.

Выполнение функции законного платежного средства

Цифровая валюта будет законодательно вписана в существующий денежно-платежный ландшафт. В силу закона она будет обязательной для приема к оплате товаров, услуг или работ.

Это четко отмежевывает цифровую валюту от криптовалюты, которая с учетом недавно принятого Закона Украины «О виртуальных активах» не является и не будет платежным средством на территории Украины.

Отличие цифровой валюты от безналичных средств

После анализа признаков цифровой валюты возникает вопрос: в чем же ее отличие от безналичных средств?

Существуют ли безналичные средства в электронной форме? Да, ведь по большому счету они представляют собой лишь запись в банковской базе данных. Являются ли безналичные средства аналогом существующих фиатных денег? Бесспорно, с помощью ближайшего банкомата они превращаются в наличность. Выпускаются ли они центральным банком? Опять да, ведь это та же валюта, выпущенная центробанком, только не в кармане, а на банковском счете. Выполняют ли безналичные средства функцию законного платежного средства? Конечно да, так как рассчитаться банковской картой или смартфоном становится все легче.

Так в чем же заключается отличие цифровой валюты от обычных безналичных средств? Ответ – в платежной инфраструктуре. Представим, что мы расплачиваемся банковской картой за продукты в супермаркете.

Банк-эмитент нашей карты сначала взаимодействует с банком-владельцем POS-терминала. Списанные с нашей карты средства направляются на счет продавца, который часто открыт в другом банке. Для этого происходит межбанковский перевод. В процессе также задействованы платежные системы вроде Visa или Mastercard, система межбанковских электронных платежей СЭП НБУ, а также – в случае оплаты гаджетом – еще и такие сервисы, как Apple Pay или Google Pay.

Совсем другая ситуация с цифровой валютой. Если бы оплата происходила с ее помощью, то средства с цифрового кошелька покупателя сразу были бы направлены в такой же цифровой кошелек продавца. Поскольку эмитентом цифровой валюты может быть только центробанк, то речь идет о движении средств между счетами, открытыми в одном банке.

Почему о них заговорили?

Этому поспособствовал ряд факторов. Во-первых, бурное развитие криптовалют и намерения крупных корпораций выпускать собственные криптовалюты (например, проект Libra от Facebook) породили опасения центробанков относительно утраты ведущей роли в монетарной политике.

Во-вторых, развитие технологий дает возможность осовременить платежную инфраструктуру и сделать ее более удобной для пользователя. Доказательством тому служит появление необанков, удобных систем онлайн-банкинга традиционных банков, сервисов вроде PayPal, Venmo и др.

В конце концов, в мире до сих пор остается огромное количество людей, у которых уже есть смартфон с доступом к Интернету, но все еще нет банковского счета. Предполагается, что введение цифровой валюты сделает финансовые услуги более доступными для этих людей.

Преимущества цифровых валют

С точки зрения конечного потребителя преимуществом является повышенная надежность и удешевление расчетов.

Центральный банк, как эмитент и хранитель цифровой валюты, всегда будет платежеспособным и не обанкротится, в отличие от обычных коммерческих банков. Соответственно, средства на счете центрального банка всегда защищены надежнее, чем на счете в коммерческом банке.

Устранение посредников в части платежных операций должно их удешевить. Речь идет, в частности, о трансграничных расчетах, переводах между картами разных банков, снятии наличности в банкомате другого банка и т. п.

Больше выгоды от введения цифровых валют могут получить центральные банки – недаром же они являются их основными пропонентами.

Цифровая валюта выступает удобным инструментом монетарной политики. Эмиссию цифровой валюты можно осуществить в несколько кликов, что гораздо быстрее влияния на денежную массу с помощью учетной ставки или, скажем, приобретения государственных долговых обязательств. При таком сценарии центробанки усиливают свою роль в монетарной политике, отбирая влияние у коммерческих банков.

Еще одним преимуществом цифровой валюты является легкость ее учета или, другими словами, полное отсутствие анонимности. Каждая единица цифровой валюты может иметь свой уникальный идентификатор (аналог серийного номера на банкноте), что делает возможным отслеживание ее движения. Сторонники цифровых валют утверждают, что это облегчит борьбу с коррупцией и отмыванием средств, полученных незаконным путем.

В конце концов, цифровые валюты можно определенным образом «программировать». Например, центробанк может выпустить цифровую валюту с определенным сроком годности, что будет стимулировать потребителя потратить ее как можно быстрее, и таким образом стимулировать экономику. Или же цифровую валюту можно запрограммировать так, чтобы она была потрачена только на приобретение тех или иных товаров либо услуг. В данном случае цифровую валюту можно использовать, скажем, для выплаты целевой социальной помощи и быть уверенным, что средства не будут потрачены иным образом.

Кроме того, определенные авторитарные страны проявляют интерес к цифровым валютам, поскольку они будут существовать в совершенно новой экосистеме, отличной от системы традиционных валют. В новом мире цифровых валют роль коммерческих банков, платежных систем, других посредников будет намного меньшей. Соответственно, цифровые валюты могут использоваться для избежания процедур финансового мониторинга, избежания санкций или уменьшения зависимости от крупнейших мировых валют, используемых в международных расчетах.

С точки зрения конечного потребителя, вероятно, главный недостаток цифровой валюты заключается в отсутствии анонимности. В странах с неустойчивой демократией это может иметь следствием государственную слежку за оппозиционерами, активистами и другими неугодными, а также использование полученной финансовой информации для их преследования.

Возможность программирования цифровой валюты таким образом, чтобы она была потрачена на приобретение определенных товаров/услуг у конкретных продавцов/поставщиков, в коррумпированных странах может привести к фаворитизму бизнесов, приближенных к власти.

С точки зрения же центробанков риски широкого распространения цифровых валют заключаются в возложении на центробанки несвойственных им функций работы с гражданами, а также в потенциальном снижении ликвидности коммерческих банков из-за оттока из них средств населения в пользу цифровой валюты.

Сегодня приходится констатировать, что достаточно ограниченные преимущества цифровых валют не превышают рисков от их введения, а также огромных расходов на создание соответствующей инфраструктуры. Неудивительно, что подавляющее большинство стран пока только осторожно изучает возможность введения цифровых валют. В том или ином виде это было реализовано в Венесуэле, Тунисе и Сенегале – странах, которые трудно назвать образцовыми экономиками.

Правовое регулирование в Украине и мире

В Украине, США и странах Евросоюза цифровые валюты никак законодательно не урегулированы. Законодатели и центробанки пока достаточно осторожны в легализации цифровых валют главным образом из-за непредсказуемости последствий и потенциально огромных расходов, необходимых для создания соответствующей инфраструктуры.

Если же цифровые валюты будут отвоевывать себе место под солнцем, то законодатели предстанут перед необходимостью урегулирования ряда критически важных вопросов: идентификации пользователя цифровой валюты, установления лимитов на расчеты, осуществления финансового мониторинга, соблюдения банковской тайны; определения роли коммерческих банков, платежных систем и других провайдеров финансовых услуг в экосистеме цифровой валюты и пр.

Цифровые валюты являются относительно новым явлением и не имеют правового регулирования как в Украине, так и в развитых странах. Законодатели и регуляторы в США и странах Евросоюза пока только осторожно изучают потенциал цифровых валют и оценивают риски от их введения. Скорее всего, в ближайшее время цифровые валюты не смогут вытеснить традиционную наличность и безналичные средства и будут иметь ограниченную сферу использования.

_____________________________________________
© ТОВ «ІАЦ «ЛІГА», ТОВ «ЛІГА ЗАКОН», 2021

У разі цитування або іншого використання матеріалів, розміщених у цьому продукті ЛІГА:ЗАКОН, посилання на ЛІГА:ЗАКОН обов’язкове.
Повне або часткове відтворення чи тиражування будь-яким способом цих матеріалів без письмового дозволу ТОВ «ЛІГА ЗАКОН» заборонено.

Цифровая валюта: что это такое и где используется

Что это такое? Цифровая валюта – это виртуальные деньги, которые могут иметь различную природу происхождения. Наиболее известный вид – криптовалюта, однако это не единственный формат.

Есть ли будущее? Некоторые государства запускают национальные цифровые валюты. Среди них Китай, Эквадор, Венесуэла и ряд других. Пока сложно сказать, насколько это эффективно и востребовано, однако вектор задан довольно четко. В РФ в 2021 году был принят закон, регулирующий деятельность с цифровыми валютами, так что держателям таких активов нужно понимать, с чем они имеют дело.

В статье рассказывается:
1. Понятие цифровой валюты
2. Преимущества и риски цифровых валют
3. Использование цифровых валют в разных странах
4. Российское законодательство в области цифровых валют
Пройди тест и узнай, какая сфера тебе подходит:
айти, дизайн или маркетинг.
Бесплатно от Geekbrains

Понятие цифровой валюты

Цифровые валюты являются одним из видов виртуальных активов. Простыми словами это цифровая форма ценности. Значимость цифровых валют состоит в том, что ими можно платить за услугу или товар без одобрения государства или международного сообщества.

Цифровая валюта совершенно не похожа на безналичные денежные средства, являющиеся обязательством кредитных организаций в виде записей на банковских счетах (вкладах). Отличается она и от наличных денег, которые являются эмитированными денежными знаками (в данное время, зачастую, эмиссия находится под контролем центрального банка).

Есть у цифровой валюты и безналичных денежных средств некоторое сходство. Оно состоит в том, что и то, и другое существует в нематериальном виде. При этом, информационные сферы, в которых цифровые валюты создаются и функционируют, кардинально отличаются. К тому же, важно понимать, что безналичные деньги официально признаны в качестве платёжного средства, а вот цифровую валюту утвердили не в каждом государстве.

Цифровые денежные средства могут формироваться в информационных системах как с главным администратором, так и без него. То есть они могут быть централизованными и децентрализованными. Некоторые из них можно переводить в фиатную валюту, а те, что не имеют такой функции, чаще всего встречаются в играх. Цифровые валюты могут принадлежать частному лицу или выпускаться эмиссионным центром (центральным банком).

Сейчас большая часть цифровых валют создаётся в информационных системах с распределённым реестром. Это значит, что там либо вовсе нет центрального администратора, либо его полномочия очень ограничены. Однако, имеют право на существование системы, выпускающие цифровые валюты с другими принципами.

Узнай, какие ИТ — профессии
входят в ТОП-30 с доходом
от 210 000 ₽/мес
Павел Симонов
Исполнительный директор Geekbrains

Команда GeekBrains совместно с международными специалистами по развитию карьеры подготовили материалы, которые помогут вам начать путь к профессии мечты.

Подборка содержит только самые востребованные и высокооплачиваемые специальности и направления в IT-сфере. 86% наших учеников с помощью данных материалов определились с карьерной целью на ближайшее будущее!

Скачивайте и используйте уже сегодня:

Павел Симонов
Исполнительный директор Geekbrains

Топ-30 самых востребованных и высокооплачиваемых профессий 2023

Поможет разобраться в актуальной ситуации на рынке труда

Подборка 50+ бесплатных нейросетей для упрощения работы и увеличения заработка

Только проверенные нейросети с доступом из России и свободным использованием

ТОП-100 площадок для поиска работы от GeekBrains

Список проверенных ресурсов реальных вакансий с доходом от 210 000 ₽

Получить подборку бесплатно
Уже скачали 24030

Одним из видов цифровой валюты является криптовалюта , которую выпускают не только в децентрализованных информационных системах, построенных по принципу распределения реестра, но и защищена криптографическим способом. Любое действие с криптовалютой подтверждают специальные технологические методы, обеспечивающие анонимность как владельцам счёта, так и совершённым им операций с криптой.

Преимущества и риски цифровых валют

Есть три типа преимуществ у цифровых валют для: населения, организаций, государства.

Люди смогут хранить свои сбережения в ещё одном формате. Помимо этого, используя цифровые валюты, появляется большой простор для появления новых технологий, товаров и услуг. Организации, тем более те, что занимаются финансами, смогут стать с их помощью более конкурентоспособными и придут к снижению издержек. Ведь, если будет создана единая инфраструктура, к которой можно присоединиться, появятся совершенно новые каналы для действий.

Государству цифровые деньги могут принести пользы больше, чем в вышеперечисленных вариантах. Если какое-то количество центральных банков объединятся, то можно будет не прибегать больше к системам международных расчётов, наподобие Swift.

Не последнюю роль играет и возможность изменить позиции в международном лидерстве. Государства, которые в числе первых узаконят цифровые валюты, смогут участвовать в написании правил по их использованию для всего мира, а значит, будут иметь весомое влияние и власть.

Самый главный риск таких денег в том, что вложения в их развитие могут не окупиться. Уже есть наглядный пример – Эквадор. Дело в том, что не всё зависит от реализации: даже если государство сделает всё идеально на этом этапе, народ и фирмы могут не принять новые денежные средства и не станут их использовать. Ещё одним риском является спешное внедрение (его тщательно контролируют многие страны).

Для вас подарок! В свободном доступе до 19.11 —>
Скачайте ТОП-10 нейросетей, которые помогут облегчить
вашу работу
Чтобы получить подарок, заполните информацию в открывшемся окне

К примеру, при обсуждении внедрения цифровой валюты в России, центральные банки выразили беспокойство насчёт того, что может произойти слишком быстрый переход и отток клиентов из банковской системы, что не лучшим образом повлияет на бизнес и экономическую стабильность. Поэтому на данный момент банки стали идти к этому не спеша.

Не менее серьёзным риском является и то, что контроль и влияние государства не всегда способны угнаться за мировыми трендами. По мере того, как развивалось наше общество, обмен товарами сменился золотовалютным стандартом, он, в свою очередь, медленно, но верно заменился деньгами, которые являются обещанием государства.

Начиная с 20-го века и по сей день, денежная единица в нашем понимании – обещание страны. С появлением цифровых валют они быстро стали претендовать на достойную замену государственной валюты. В действительности они демонстрируют то, что у людей появится возможность использовать денежные средства при помощи технологий, но без обещания государства.

Опираясь на данный факт, можно считать, что цифровые валюты, выпущенные центральными банками, – это ответная реакция на, становящимся всё более популярным, тренд появления денег на основе договоренности и технологий. Центральным банкам это нужно для удержания лидерских позиций в финансовой сфере.

Использование цифровых валют в разных странах

На данный момент Китай считается самым продвинутым в вопросе использования цифровых валют.

Ранее были попытки и у других стран, однако, они не увенчались успехом, и, скорее всего, из-за того, что были недоработанные технологии и отсутствовало масштабирование распределённых реестров. Наиболее известный пример: Эквадор. В 2014 году государство анонсировало выпуск собственной цифровой валюты.

Расчёт был на то, что за несколько месяцев ею начнут пользоваться несколько сотен тысяч граждан, но присоединились к системе всего лишь 5 тысяч человек, и виной тому стало недоверие народа государству. Люди считали, что с помощью цифровой валюты правительство желает получать дополнительный доход, закрыв частные банки.

Ещё одним более удачным, но всё равно довольно противоречивым примером является кейс Венесуэлы. В государстве на протяжении долгого времени наблюдалась гиперинфляция, деньги теряли свою ценность невероятно быстро. Дошло до того, что людям нужно было брать с собой в магазин мешок с деньгами для покупки только самого необходимого. Выпуск цифровой валюты в Венесуэле произошёл в 2017 году.

Она представляет собой открытую валюту на распределённом реестре Ethereum или NEO (в разных источниках информация различается), одна из криптовалют получила название El Petro, и она зависит от стоимости нефти, ведь в Венесуэле находится один из самых больших месторождений. Валюта довольно изменчивая и практически не контролируется Центральным банком (в той мере, в какой хотел бы он) из-за открытого распределённого реестра.

Дарим скидку от 60%
на курсы от GeekBrains до 19 ноября
Уже через 9 месяцев сможете устроиться на работу с доходом от 150 000 рублей

Как бы там ни было, появление цифровой валюты спасло государство и сейчас люди могут иметь хотя бы минимальные экономические взаимоотношения.

Когда началась пандемия, и в США был первый локдаун, на одном из обсуждений американского правительства вынесли вопрос о том, чтобы выпустить цифровую валюту, дабы уменьшить нанесённый коронавирусом вред и поднять стимулирующие меры на более высокий уровень. Однако, идти на такой рискованный в условиях пандемии шаг, власти США не решились.

Российское законодательство в области цифровых валют

В первом месяце 2021 года был принят Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (дальше по тексту Закон №259-ФЗ).

С одной стороны данный закон признаёт цифровую валюту как возможное средство платежа, но с другой, — по закону нельзя платить цифровой валютой за товары и услуги в пределах российской юрисдикции.

Только до 20.11
Скачай подборку материалов, чтобы гарантированно найти работу в IT за 14 дней
Список документов:

ТОП-100 площадок для поиска работы от GeekBrains

20 профессий 2023 года, с доходом от 150 000 рублей

Чек-лист «Как успешно пройти собеседование»

Чтобы зарегистрироваться на бесплатный интенсив и получить в подарок подборку файлов от GeekBrains, заполните информацию в открывшемся окне

Как прописано в статье 14 Закона №259-ФЗ, юридические лица РФ, филиалы, представительства и иные части иностранных и международных структур, созданные на территории Российского государства, а также физические лица, которые пребывают на территории РФ более 183 дней в течение года, «не вправе принимать цифровую валюту в качестве встречного предоставления за передаваемые ими (им) товары, выполняемые ими (им) работы, оказываемые ими (им) услуги или иного способа, позволяющего предполагать оплату цифровой валютой товаров (работ, услуг)».

Откройте для себя захватывающий мир IT! Обучайтесь со скидкой до 61% и получайте современную профессию с гарантией трудоустройства. Первый месяц – бесплатно. Выбирайте программу прямо сейчас и станьте востребованным специалистом.

Что же можно делать с цифровой валютой?

Вот несколько действий с цифровыми деньгами, которые не позиционируются как разрешённые, но и в законе не указаны, а значит не являются нарушением:
- продажа или передача цифровой валюты кому-либо;
- обмен на другие цифровые активы, не являющиеся товарами иуслугами (к примеру, на другую цифровую валюту);
- предоставление в качестве обеспечения обязательств;
- передача валюты в качестве платёжного средства за товары, работы, услуги иностранным лицам, на которых статья 14 Закона №259-ФЗ не распространяется.
Как работают цифровые валюты центробанков: обзор CBDC

CBDC (Central Bank Digital Currency) — цифровая валюта центрального банка, то есть виртуальная национальная денежная единица. Это фиатная валюта в цифровой форме, эмитентом которой выступают центробанки.

С каждым годом все большее количество стран обсуждают создание собственной цифровой валюты, которая будет выпускаться ЦБ. CBDC — это аналог наличной и безналичной валюты государства, например цифровой юань в Китае или цифровой доллар в США.

Функционально цифровая валюта центробанка — это виртуальное платежное средство, которое выпускает и контролирует государство, а также гарантирует устойчивость курса такой валюты по отношению к наличному и безналичному аналогу, регулирует оборот такой валюты и занимается другими транзакционными аспектами.

В чем экономический смысл CBDC

Стремительное развитие и популяризация крипты — это достаточно серьезный вызов устойчивости финансовых систем всех стран. В крипторынок вовлекается все больше участников, в частности крупных корпораций, институциональных организаций. Оборот криптовалюты растет, как и ее функциональные возможности. С точки зрения традиционной экономики крипторынок — это сплошная серая зона, то есть, по сути, теневая экономика. Как результат, крипта бросает весьма недвусмысленный вызов монополии государств на эмиссию денежных средств.

В этом контексте CBDC является вполне логичным ответом рынку крипты. Это своего рода попытка вывести криптовалюту из тени, но не при помощи тотальных запретов, а с использованием конкурентного подхода. То есть государства пытаются предложить участникам финансовой системы в некоторой степени похожую на крипту валюту в надежде, что в будущем она отвоюет существенную долю крипторынка или вообще вытеснит криптовалюту.

Чем цифровые валюты центробанков отличаются от крипты

Главное, что нужно понять о CBDC, — это то, что такие валюты находятся полностью в плоскости традиционной финансовой системы. Цифровые валюты центробанков — это концепция, близкая к крипте технологически, но далекая от нее по духу. CBDC — это в первую очередь обычные фиатные деньги, такие, как например, доллар, евро, юань или рубль. Они эмитируются ЦБ различных государств, просто не в бумажной, а цифровой форме.
- Цифровые валюты центробанков могут работать на блокчейне или нет, в то время как криптовалюта — это всегда блокчейн.
- CBDC не децентрализованы, так как их эмитируют и полностью контролируют центробанки, а на крипту финансовые регуляторы не оказывают прямого влияния.
- Для валидации криптовалютных транзакций используется механизм консенсуса, а для функционирования CBDC блокчейн, в принципе, и не нужен, потому что валидировать транзакции будут центробанки.
- Цифровые валюты центробанков — это не про анонимность от слова «совсем», когда крипту можно считать условно конфиденциальным платежным средством, особенно анонимные монеты по типу Monero, ZCash и др.
- CBDC — это деньги государства, которые оно обяжет признать и принимать на своей территории, а криптовалюта — «кость в горле» того же государства, которую оно отчаянно пытается запретить.
Какие страны уже используют CBDC

Сегодня цифровые валюты центробанков представляют собой новую, не до конца оформившуюся концепцию. Единой методологии формирования и внедрения CBDC нет, и каждое государство разрабатывает эту технологию самостоятельно. При этом очень многие страны уже сейчас находятся на разных этапах внедрения CBDC. Существует специальный сервис , по данным которого две трети стран мира работают над созданием и внедрением цифровых валют центробанков.

Например, в Китае, на Багамах, в Нигерии, в Восточно-Карибском союзе уже существуют общедоступные CBDC. Во многих странах мира цифровые валюты центробанков находятся на стадиях исследования, разработки, пилота.

У различных государств разные успехи и проблемы, связанные с внедрением такой валюты.

На Карибах CBDC выпустили еще несколько лет назад, но пользуется ей крайне малый процент населения. При отсутствии трудностей с созданием законодательной базы под такую валюту обнаружились проблемы с инфраструктурой. Чтобы цифровые валюты центробанков работали, нужны смартфоны, QR-коды, виртуальные карты, выстроенные бизнес-процессы и т. д., а в регионе все это развито недостаточно.

В Нигерии другая проблема. Финансовая инфраструктура позволяет эффективное использование CBDC, но в стране высокий уровень инфляции. Поэтому гражданам этой страны проще и выгоднее перевести местные деньги в криптовалюту, чтобы они не обесценились.

В Китае внедрение CBDC проходит очень успешно. В этой стране уже 250+ млн ее жителей используют цифровой юань (e-CNY), а объем транзакций с его использованием еще в конце лета 2022 года достиг $14 млрд. На данный момент КНР находится на стадии организации торговли с другими странами посредством e-CNY.

В США существует сразу несколько CBDC-проектов, три из них курирует Массачусетский технологический институт.

На сегодняшний день США не особо торопятся с внедрением цифрового доллара. В декабре 2022 года МинФин США заявил, что не стоит спешить с запуском CBDC и что в текущей ситуации у США нет необходимости во внедрении цифрового доллара. В МинФине считают, что американским регуляторам необходимо тщательно изучить, действительно ли CBDC сделает межбанковские онлайн-платежи более быстрыми и дешевыми.

22 марта 2023 года вышел новый отчет Управления финансовых исследований (OFR) про перспективы интеграции CBDC. В нем сказано, что внедрение цифрового доллара приведет к снижению количества депозитов в банковском сегменте. Это в свою очередь может привести к тому, что небольшие банки окажутся на грани ликвидации.

В Европе по этому поводу членами Евросоюза также выдвигается много инициатив, осталось только прийти к единому мнению и запустить какой-нибудь один проект.

Тестирование CBDC в 2023 году анонсировали Австралия, Япония, Грузия, Украина.

ЦБ РФ тоже собирается запускать пилот цифрового рубля 1 апреля 2023 года. На первом этапе будут тестироваться операции между физическими лицами — клиентами банков, которые технически к этому готовы, а также платежи в торгово-сервисных предприятиях. После этого центробанк определит дальнейшее масштабирование транзакций с цифровым рублем. Кроме того, регулятор допускает использование в международных операциях цифрового токена, обеспеченного золотом.

Как пользоваться CBDC

В разных странах принцип использования цифровых валют центробанков населением приблизительно один и тот же. Как использовать CBDC, расскажем на примере цифрового юаня (e-CNY).

Для того чтобы проводить транзакции с e-CNY, в первую очередь нужно завести онлайн-кошелек. Его можно скачать для iOS и Android в китайских магазинах приложений.

Приложение — основное средство, при помощи которого пользователи могут использовать цифровой юань. Операторами приложения являются китайские банки, которым было выдано разрешение на предоставление населению услуг онлайн-кошелька и обмена цифрового юаня.

Пользователи могут произвести настройку нескольких онлайн-кошельков в приложении, а также:
- устанавливать дневные лимиты расходов;
- назначать приложения и услуги, которые можно оплачивать e-CNY;
- привязывать к кошельку банковские карты.
Кроме платежей за товары и услуги онлайн, пользователи могут переводить небольшие суммы напрямую друг другу, а также обмениваться цифровым юанем даже без подключения к интернету, так как приложение работает с технологией NFC.

А что будет с криптой после повсеместного внедрения CBDC

Вытеснит ли цифровая валюта центробанков крипту? Нет. CBDC и криптовалюта решают разные задачи, представляют разную ценность и вообще находятся в разных плоскостях.

CBDC — это централизованные закрытые цифровые деньги с полным отсутствием анонимности. Криптовалюта — децентрализованное прозрачное анонимное платежное средство.

Кроме того, CBDC, как и любые другие фиатные деньги, подвержена инфляции. Это вам не крипта со своими халвингами, сжиганиями токенов и беспристрастными смарт-контрактами. Поэтому в тех странах, где уровень инфляции высокий, населению будет гораздо выгоднее хранить свои сбережения в криптовалюте.

Заключение

CBDC едва ли можно назвать конкурентом крипты. Криптовалюта — это совсем другой мир, параллельная реальность, где большинство решений принимаете вы, а не центробанк, правительство, государство.

Корректнее сравнивать CBDC с наличными и безналичными деньгами. Цифровые валюты центробанков предлагают ряд преимуществ по сравнению этими формами фиата.

Для пользователей это, например, возможность совершать транзакции напрямую, без участия сторонних платежных систем, что быстрее и дешевле.

Кроме того, безналичные деньги всегда привязаны к банку, и при стечении определенных негативных обстоятельств банк может их просто не выдать. В то время как CBDC в цифровом кошельке никуда не денутся, так как они не привязаны к банку. В этом контексте их можно сравнить с криптой или с наличными в кармане.

Для государства CBDC — это возможность автоматизировать многие экономические процессы, за которые на данный момент отвечает огромный бюрократический аппарат. Речь идет об уплате налогов, взносов в пенсионные фонды и т. п. Также государство может полностью контролировать операции с CBDC, чего не скажешь о наличных, что помогает более эффективно проводить денежно-кредитную политику.

Кроме того, CBDC как средство трансграничных платежей — более быстрая и дешевая альтернатива существующим системам.

И не стоит забывать, что цифровая валюта — это на 100% виртуальная валюта, а значит, государству не нужно закупать бумагу для эмиссии денег, тратиться на их печать, транспортировку, хранение, утилизацию, а эти расходы достаточно ощутимы для государственной казны.

Вокруг достоинств, недостатков, необходимости внедрения CBDC и множества других вопросов, связанных с цифровыми валютами центробанков, сегодня ведется масса дискуссий по всему миру. Чем все это закончится — покажет время.
Похожие публикации: