Как вывести и токены с маркет пик

MarketPeak

Платформа MarketPeak создана для того, чтобы все желающие могли получить знания в сфере финансов, блокчейн-технологий и DeFi. Также на платформе можно зарабатывать деньги за счет инвестирования в блокчейн-технологии и экосистему PeakDeFi, частью которой является платформа “Маркет Пик”. Обе платформы объединены одной монетой, PEAK. Market Peak появилась в 2017 году. Компания зарегистрирована в Дубаях, юридический адрес на сайте не представлен. Лицензии нет. Основал платформу Sergej Heck, он же является генеральным директором.

Инвестиционные предложения MarketPeak

Пользователи, вложивший средства в “Маркет Пик”, могут получать прибыль в размере от 2,5% до 7% ежемесячно. Плюс к этому PeakDefi выплачивает примерно 10% в месяц и доходность от стекинга составляет до 83% годовых.

Инвестировать можно от одного доллара на 32 месяца, но монеты можно продать и раньше. Продолжительность стекинга — от 10 до 1 000 дней. Периодичность начисления прибыли зависит от выбранных инвесторами инструментов. Компания допускает снятие тела депозита до завершения инвестиционного периода.

Пользователи платформы могут получать прибыль, привлекая новичков. Реферальная программа дает возможность получать пять видов бонусов. Доходность зависит от уровня партнера и может достигать 1 000 000 долларов. Помимо этого реферальные бонусы положены за участие в партнерской программе платформы PeakDeFi.

Еще один способ заработка на платформе MarketPeak — покупка ценных бумаг PeakDefi. Размер прибыли составляет 10% от суммы, вложенной в акции. Инвесторы могут иметь доход от РефБэка в размере от 50% до 90% от суммы вложений. Также можно зарабатывать деньги на приобретении токенов PEAK на сторонних криптовалютных биржах.

Пополнение счета и вывод прибыли

Из платежных методов доступны банковские карты. Также пополнить счет можно криптовалютой, для этого можно выбрать любые из 70 предложенных токенов. Вывести со счета можно от одного доллара, обработка заявок на вывод может занимать до 72 часов. Компания берет комиссию с выводимой суммы в размере 1%. Пополнение доступно от 125 долларов. При покупке криптовалюты PEAK минимальное пополнение равно одному доллару.

Регистрация и вход в личный кабинет “Маркет Пик”

Для регистрации нужно нажать кнопку “Присоединиться” и заполнить форму, указав адрес электронной почты и телефонный номер. Также нужно выбрать из списка страну проживания и придумать пароль. Далее следует согласиться с содержимым предложенных документов.

Инвестиционные риски

Проект Market Peak имеет признаки инвестиционной пирамиды, в частности речь идет об гарантиях большой прибыли и наличии многоуровневой реферальной программы. Также стоит насторожиться, потому что компания не демонстрирует юридические документы и не заключает договора с инвесторами. Помимо этого на сайте marketpeak.com нет телефонных номеров для обращения в службу поддержки.

Финальное слово

Не стоит безоговорочно верить обещаниям большой прибыли, для начала лучше проконсультироваться с экспертами в области заработка на криптовалюте. Отсутствие у “Маркет Пик” лицензии — это верный показатель того, что компанию нужно проверить!

Отзывы инвесторов о MarketPeak

Аброр

Не советую. Я попал на 2000$, обманули купит, это Женщина из Ташкента Чирчика, зовут Гулчехра. Не верите не кому. Маркетпеак не растёт.

Arbitrum. Большой разбор нашумевшего криптопроекта. Все, что нужно знать о сети Arbitrum и токене ARB

Разговоры о блокчейне Arbitrum и токене ARB не утихают с начала 2023 года и вряд ли утихнут до его конца. В этой статье мы очень подробно разберем, что такое проект Arbitrum, почему это был самый ожидаемый эйрдроп года, проанализируем его токеномику, инвесторов, команду, заглянем под капот, определив какую технологическую ценность он создаёт для блокчейн-пространства и поделимся кейсом, как лично мы и другие ребята уже заработали на нем и как планируем заработать ещё. Поехали!

Материал вышел объемный, поэтому вот содержание для более удобного ориентирования:

1. Что такое Arbitrum? История создания проекта Arbitrum и команда.
2. Фонды и инвестиции в Arbitrum.
3. Техническая часть проекта Arbitrum. Технология Optimistic Rollup.
4. Токеномика Arbitrum. Разбор токена ARB. Где подвох?
5. Экосистема Arbitrum. Какие проекты уже работают с сетью?
6. Запуск токена ARB и раздача монет.
7. Как прошла раздача монет? ARB улетел в космос? Или все-таки нет?
8. Сколько мы заработали на ARB? Сколько заработали киты?
9. Осторожно СКАМ!
10. Как сейчас можно заработать на Arbitrum?
11. Как начать пользоваться сетью Arbitrum и токеном ARB?
12. Итоги. Стоит ли покупать ARB? Перспективы развития Arbitrum.

1.Что такое Arbitrum? История создания проекта Arbitrum и команда.

Arbitrum — это блокчейн второго уровня, построенный на базе Ethereum. Технология Optimistic Rollup, лежащая в основе Arbitrum позволяет разработчикам легко без каких-либо изменений запускать смарт-контракты и децентрализованные приложения Ethereum с более низкими комиссиями за переводы и повышенной пропускной способностью. В первой половине 2022 года Arbitrum стал лидирующим L2-решением для Ethereum по числу транзакций, количеству приложений и объему заблокированной ликвидности (TVL — Total Value Locked). В данный момент на его смарт-контрактах залочено более $6 млрд.

Проект Arbitrum разработан американской компанией Offchain Labs, созданной в 2018 году в Нью-Йорке Эдом Фелтеном, Стивеном Голдфедером и Гарри Калоднером. Все трое являются специалистами в области криптографии и блокчейн-технологий. Эд Фелтен работал профессором компьютерных наук в Принстонском университете.

Эд Фелтен ещё в 2014 году начал свои исследования в области блокчейн-технологий. Он работал в Белом доме в качестве заместителя технического директора президента Барака Обамы, а после вернулся в Принстонский университет и вместе со своими на тот момент аспирантами Стивеном Голдфедером и Гарри Калоднером начал работу над Arbitrum.

2.Фонды и инвестиции в Arbitrum.

В 2019 году компания Offchain Labs привлекла посевные инвестиции на сумму $3,7 млн. Весной 2021 года, перед запуском альфа-версии сети Arbitrum, стартап провел инвестиционный раунд серии A, по итогам которого получил $20 млн.

Официальный запуск основной сети Arbitrum One состоялся 31 августа 2021 года. Тогда же Offchain Labs объявила о привлечении $120 млн в рамках раунда серии B, который возглавил фонд Lightspeed Venture Partners. В числе других значимых инвесторов — Polychain Capital, Ribbit Capital, Redpoint Ventures, Pantera Capital, Марк Кьюбан и Alameda Research (здесь делаем маленькую красную пометку, так как помним про крах биржи FTX и Alameda, но в общем объеме инвестиций цифра вложений Alameda невелика, так что пометка есть, но все же совсем незначительная). После этого раунда компания получила оценку в $1,2 млрд.

3.Техническая часть проекта Arbitrum. Технология Optimistic Rollup.

Как мы уже говорили, Arbitrum — это Optimistic Rollup, построенный на базе Эфириума. Чтобы понять, что находится под капотом у проекта и чем с технической точки зрения является сеть Arbitrum, давайте начнем с небольшого теоретического блока.

Что такое роллапы?

Rollup — это основная технология для протоколов второго уровня для Ethereum. Она позволяет обеспечить высокую приватность транзакций и масштабировать основную сеть Ethereum: множество транзакций объединяется в единый пакет, который подтверждается в блокчейне первого уровня.

Если простыми словами, то для того, чтобы снизить нагрузку на сеть разработчики решили, что любая транзакция будет считаться подлинной, пока не доказано обратное. Вычисления происходят только при доказательстве мошенничества в случае возникновения проблем.

Кто угодно может стать валидатором и проверять не пытается ли кто-то жульничать. Валидаторы мониторят случаи с открытием споров. Пользователи не являющиеся валидаторами могут стать жертвами мошенничества только если все 100% валидаторов находятся в сговоре. Уровень 2 находится в безопасности пока в сети будет оставаться хотя бы один честный валидатор. Более того, сеть будет в безопасности, даже если все валидаторы являются вредителями, но не находятся в сговоре, чтобы слаженно и постоянно лгать.

Когда акт мошенничества доказан, валидатор-жулик подвергается слешингу и теряет свой депозит. Его часть достается «детективам», которые вывели его на чистую воду. Это мотивирует участников сети вести себя честно и делает вредительство невыгодным.

За передачу транзакций из L1 в L2 и обратно отвечает собственная виртуальная машина (Arbitrum Virtual Machine, AVM), которая полностью совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM). В сети L2 исполнением смарт-контрактов и обработкой транзакций занимается операционная система ArbOS. Она передает транзакции через AVM в папку исходящих транзакций протокола Rollup для их дальнейшего добавления в блок.

Алгоритм обработки транзакций в Arbitrum.Алгоритм обработки транзакций в Arbitrum.

• Пользователь инициирует транзакцию в сети Arbitrum. Эта транзакция попадает в папку «Входящие», где специальный узел под названием Sequencer создает из транзакций строгую последовательность.
• Когда набирается достаточное количество транзакций из них формируется «пакет», который сжимается и отправляется в основную сеть Ethereum.
• Параллельно упорядоченные транзакции отправляются валидаторам Arbitrum.
• Когда блок сформирован, эти данные тоже передаются в сеть Ethereum и транзакция считается завершенной. Таким образом основная сеть может сопоставить данные, полученные в предварительном «сжатом» пакете с данными полного блока. НО:

Механизм консенсуса Arbitrum предусматривает, что валидаторы могут оспорить блок на протяжении ~7 дней. То есть, если вы выводите активы из Arbitrum на Ethereum через нативный мост, то получите их примерно через неделю. В качестве более быстрой альтернативы можно использовать другие мосты, работающие через пулы ликвидности.

Что мы имеем по итогу? Optimistic Rollup позволил сильно сократить время на обработку транзакции и, как следствие, цену комиссии. Для оплаты транзакционных комиссий в сети Arbitrum используется ETH, так же как и в Ethereum, однако, при этом перевод в сети Arbitrum в среднем на 90-95% дешевле Ethereum, и есть большой потенциал для дальнейшего снижения комиссий.

С технологической точки зрения проект очень хорош. Что касается программных кодов, то по этой ссылке можете посмотреть их аудиты. Там все хорошо.

На GitHub у Arbitrum тоже полный порядок. Много активных разработчиков, над сетью ведется непрерывная работа. С открытыми кодами можно ознакомиться здесь. А по этой ссылке вы найдете портал для разработчиков на Arbitrum.

4.Токеномика Arbitrum. Разбор токена ARB. Где подвох?

В рамках вывода своих токенов на рынок компания создала фонд Arbitrum Foundation и связанную с ним децентрализованную автономную организацию (DAO) для управления экосистемой.

Владельцы токенов ARB могут голосовать по предложениям DAO, причем, по задумке разработчиков, процесс управления будет самоисполняемым, то есть голоса держателей токенов могут напрямую влиять на изменения программного кода Arbitrum. Полный документ о DAO Governance docs можно почитать тут.

Неотъемлемой частью ресерча любого криптопроекта является анализ его токеномики, то есть распределения токенов между будущими владельцами и времени, когда они будут доступны к продаже (разлоки).

Итак, ARB — нативный токен экосистемы. Полная эмиссия на данный момент 10 млрд. монет. При этом в математику токена заложена инфляционная модель, но дополнительная эмиссия ограничена 2% в год. Что это значит? За один год к 10 млрд. максимум может прибавиться только 200 млн. ARB.

Распределение токена ARB вы видите ниже.

Итак, 42,7% получат участники DAO. Часть этого объема уже распределена. Ознакомиться со списком проектов, получивших аллокации можно здесь.

Каким образом дальше будет распределяться этот объем мы не знаем. Возможно часть средств будет уходить новым проектам в сети Arbitrum в виде грантов. В любом случае, решения по распределению будут приниматься путем децентрализованного голосования.

Идем дальше. 26,94% монет достанется команде и адвайзерам проекта. Инвесторы же получат 17,53% эмиссии. Это весьма немаленький объем, в сумме они получат 44,47% эмиссии, берем это на заметку. Разлачиваются монеты команды начнут через год с момента запуска (23.03.32) и последующие три года каждый месяц. С одной стороны, мы год можем не следить за тем, что происходит с монетами фондов и команды, ведь их нельзя продать. Однако, по всей видимости, будет возможность их стейкать, а это значит, что 2% дополнительной эмиссии в год как раз и будет приходится на эти группы владельцев ARB.

11,62% эмиссии будут полностью распределены между участниками тестирования сети Arbitrum. По факту, это очень большой объем. Это 1162 млн. ARB. Часть этих монет уже в рынке, остальные до сих пор клеймятся участниками эйрдропа. Почему такой большой процент на эйрдроп это плохо? Дело в том, что не все пользователи, участвующие в тестах имеют долгосрочные планы на ARB. Большинство будет сливать свои токены сразу после клейма. Собственно говоря, так и произошло вчера. Но о том, как проходил дроп чуть позже.

1,13% всего объема монет окажутся у разработчиков основной сети. Возможно, они уже получили свои гранты, и это надо иметь в виду. То есть эти монеты (так же как и монеты, выделенные на эйрдроп) могут уже сегодня находится в циркулирующем объеме. В сумме это 1275 млн. монет (1162 млн. ARB эйрдроп + 113 млн. ARB разработчики). Это уже немало. Поэтому и было такое давление на цену после листинга на биржах.

Далее. Также один из важнейших аспектов токеномики — это определение цены, по которой фонды входили в проект. Зная эту цифру, вы будете понимать мотивацию крупных игроков, что позволит принять более правильное решение относительно точки входа в монету.

Итак, чтобы понять, по какой средней цене вошли фонды, мы должны разделить их инвестиции на протяжении всех раундов на общее количество монет, которые они получат в течении четырех лет.

Цена входа фондов = $123 млн./1753 млн. ARB = $0.07.

Покупать по этой цене не будет являться ошибкой. Дождемся ли мы такой цены, сказать сложно. В случае срабатывания глобального сценария с наступлением кризиса банковской системы, это вполне возможно. Кстати, совсем скоро у нас выйдет исследование текущей ситуации в банковском секторы США и Европы. Не пропустите, будет очень интересный материал.

5.Экосистема Arbitrum. Какие проекты уже работают с сетью?

Экосистема блокчейн-решения — это совокупность всех проектов и протоколов, работающий на данной сети. Как следствие, и предоставляющий ей свою ликвидность и пользовательскую базу. Arbitrum развивается очень быстро, и сейчас с ними работает огромное количество топовых в своих нишах проектов.

• крупнейшие DeFi-протоколы — Uniswap, SushiSwap, Curve и 1inch;
• резервные и алгоритмические стейблкоины USDT, USDC, DAI, FRAX, TUSD и т.д.;
• оригинальные сервисы, такие как платформа для торговли бессрочными контрактами GMX и лендинговый сервис dForce;
• агрегаторы доходности yEarn Finance, Pickle Finance, Badger, Beefy Finance;
• NFT-маркетплейсы Lootex, Stratos, ToFunFT и другие.

Arbitrum поддерживают все топовые кошельки — MetaMask, Trust Wallet, MathWallet и другие. За первую половину 2022 года о поддержке сети Arbitrum и возможности ввода в нее ETH и ряда стейблкоинов объявили крупнейшие централизованные криптобиржи, включая Binance, OKX, Gate, KuCoin и т.д. Кроме того, с Arbitrum работает более 20 кроссчейн-мостов, в том числе, Multichain, Hop Exchange, Stargate и Across.

Вот здесь на официальном сайте Arbitrum можете посмотреть всю экосистему на Arbitrum One Portal, а тут на Arbitrum Nova Portal.

6.Запуск токена ARB и раздача монет.

Токен ARB будет был выпущен вчера (23 марта), на раздачу могли претендовать пользователи, которые в течение года активно использовали продукты в экосистеме Arbitrum (мы в их числе). Из аналогичных проектов именно Arbitrum дольше всех оттягивал запуск токена, хотя активные участники подобных дропов, были уверены, что проект таких масштабов наверняка повторит опыт ближайших конкурентов и сделает жирную раздачу.

Offchain Labs сотрудничала с аналитической компанией Nansen, чтобы определить получателей ARB и отфильтровать многочисленные попытки накрутки и других махинаций со стороны претендентов (но я лично знаю ребят, которые мультиачили). На сумму получаемых токенов влияли количество транзакций в экосистеме, набор использованных приложений на блокчейне Arbitrum, сроки участия и прочие факторы.

Кстати, здесь возникает вполне логичный вопрос. Даже два. Почему такой жирный дроп? И не знала ли все-таки команда все алгоритмы, по которым проводилась раздача? Ведь, в таком случае, создатели проекта могли получить в свои руки гораздо больший объем, нежели заявленный в токеномике. К сожалению, ответов на данные вопросы знать не может никто, поэтому двигаемся дальше.

7.Как прошла раздача монет? ARB улетел в космос? Или все-таки нет?

Если посмотреть на этот график, то может возникнуть дичайшее ФОМО (синдром упущенной прибыли), ведь максимальная цена превышала 14 USDT за токен (на CoinMarketCap зафиксировалась только 11,11 USDT, но на биржах в моменте была 14 USDT), а “просто потыкав” кнопочки в прошлом году и попользовавшись сетью Arbitrum, вчера можно было получить, допустим 1000 токенов, и продать их на хаях. Это выходит 14.000 USDT. Неплохо, да? Многие телеграмм паблики разгоняют, как они красиво туда залетели и успели все продать. Как человек, не первый год находящийся в теме блокчейна, и это не первый дроп, в котором мы участвуем, заявляю — это ложь.

Во-первых, в момент, когда цена коснулась пика, была остановлена сеть из-за перегруза. Во-вторых, посмотрите на скриншоты ниже. Стаканы на покупку пустые. Ликвидности в тот момент было ноль.

Продать по таким ценам успели только супер крутые ребята с мощными софтами (чтобы боты успели слить) и большими капиталами (чтобы проталкивать транзакции). Об этих ребятах я расскажу в разделе ниже. Но сначала о нашем кейсе.

8.Сколько мы заработали на ARB? Сколько заработали киты?

Как мы заработали на ARB. Начнем с того, что как только на сети Arbitrum начали выходить стоящие проекты, мы уже держали депозит в $10.000 на Stargate Finance, а также проводили много операций через мосты. За эти действия нам насыпали 875 ARB. Те ребята, у которых настроены хорошие софты на мультиаккаунтинг, смогли сделать гораздо больше.

Во время листинга токена, из-за слишком большого количества посещений arbiscan, официальный сайт Arbitrum и другие их ресурсы легли, однако заклеймить токены можно было через софт (как мы и делали в итоге, пользовались софтом от DeFi Lama).

Токены получилось продать по цене $1.5 за штуку. Из нашего комьюнити ни у кого выше $2 слить не вышло. За газ мы заплатили $2 + ещё $1.5 за транзакцию на биржу перед этим. Таким образом, чистый профит вышел (за вычетом комисии при пользовании мостами во время тестирования сети) $1150. Это совсем немного. Но учитывая, что мы тестили сеть Arbitrum для себя, и не так рассчитывали на дроп — это неплохо. Наши пруфы — клейм токенов, транзакция на Binance.

Есть ли те, кто заработал больше? Конечно.

Нам удалось найти несколько китов, которые очень жирно подняли на дропе Arbitrum (гораааздо больше нас). Да, по объёму, возможно, они не киты, а акулы, но эти ребята точно шарят.

• Этот адрес получил 1,4 млн ARB ($1,28 млн.) через 866 адресов и добавил все 1,4 млн. ARB к Uniswap для обеспечения ликвидности.
• А этот 933 375 ARB ($1,28 млн.) через 630 адресов.

Ну а сколько же заработали поставщики ликвидности? Те ребята, которые свой полученный (или купленный ARB) сразу завели на DEX и поместили в пулы ликвидности. Я вам отвечу. За первые несколько часов они получили >$500 000 прибыли.

В пуле ликвидности ARB/ETH суточный объём составил >$180 млн., что принесло $542 000 комиссионных поставщикам ликвидности.

А владелец вот этого кошелька уже после дропа купил 2.74 млн. ARB за 3.52 млн. USDC , средняя цена покупки составила $1,28. Этот парень заработал $1,77 млн. на торговых комиссиях, предоставив ликвидность для ARB как раз на Uniswap.

Пишите в комментарии, сколько заработали вы, если участвовали в тестировании. Если не участвовали не стоит расстраиваться, во-первых, подобных проектов впереди ещё много, во-вторых, даже сейчас на ARB все ещё можно заработать (если грамотно подойти к вопросу).

9.Осторожно СКАМ!

Сегодня (24.03.23) по сети Arbitrum стали отправлять скам токены на кошельки, которые получили дроп, или так или иначе взаимодействовали с токенов ARB. Отправляют массово одной транзакцией на пользователя, но нотификейшн боты идентифицируют это как нормальный арбитрум, ничем не отличающийся от реального токена ARB. Будьте осторожны и ничего не делайте с этими токенами.

Примеры подобных транзакций:

10.Как сейчас можно заработать на Arbitrum?

Тестрование и последующий эйрдроп — не единственная возможность заработать на ARB. В данный момент выходит множество проектов на этой сети, и большое количество из них действительно смотрятся очень достойно. Один из вариантов — ресерчить подобные проекты и входить в них на ранних стадиях, участвовать в их тестнетах и амбассадорских программах.

Ещё один вариант — это покупка токена, если вы верите в его долгосрочный рост. На момент написания статьи цена токена ARB равняется $1.27. При этом многие киты продолжают его, смотрите:

• Адресс 0xb1. 8b2e купил 4,94 млн. ARB за 3700 ETH ($6,79 млн.), средняя цена покупки составляет 1,38 доллара — пруф.
• Адрес 0x13. 49f0 купил 2,61 млн ARB за 3,56 млн USDC и USDT, средняя цена покупки составляет 1,36 доллара — пруф.
• Адрес 0xf5. 4028 купил 1,53 млн. ARB за 1,95 млн. USDC , средняя цена покупки 1,28$ — пруф.
• Адрес 0xa1. a51e купил 1,49 млн. ARB за 1,99 млн. USDC , средняя цена покупки 1,33$ — пруф.

11.Как начать пользоваться сетью Arbitrum и токеном ARB?

Начать пользоваться сетью Arbitrum можно, купив монету ARB в нативной сети на:

• Централизованных биржах, на которых уже произошел листинг. Это Bybit, Mexc, Kucoin, Bitfinex, Kraken, Huobi, OKX, Gate, Bitget и Binance.
• Децентрализованных биржах.
• На OTC (внебиржевых рынках). Но сейчас не советую это делать, особенно, новичкам, так как на таких рынках (а они базируются в частности в Telegram) очень много скама.
• Также через любой мост от Arbitrum вы можете переводить доступные активы в эту сеть. Все активы ERC-20 доступны для перевода в Arbitrum.

Если этот вопрос интересен, напишите в комментариях, дадим более подробные инструкции по работе с Arbitrum.

12.Итоги. Стоит ли покупать ARB? Перспективы развития Arbitrum.

Что мы имеем в итоге? Arbitrum — это фундаментальный блокчейн-проект, являющийся решением второго уровня для Ethereum. Технологически (благодаря Optimistic Rollup) он реально представляет ценность. Более того, Эфириуму сейчас так нужен хороший второй уровень, поэтому сообщество приняло Arbitrum с распростертыми объятиями.

Также, Виталик Бутерин уже не раз заявлял, что и zk Rollup, и Optimistic Rollup — это будущее Ethereum, и важнейший аспект для его масштабируемости и оптимизации. Тут я оставлю его статью, она старая, но информация в ней полезная и сохраняет свою актуальность по сей день, за некоторыми исключениями.

Анализ токеномики показал, что фондам и команде принадлежит слишком большая часть эмиссии. Поэтому здес уже вопрос к вам. Если вы доверяете создателям и верите в то, что они будут использовать токены на благо проекту, то это хороший знак. Если считать, что команда и фонды будут манипулировать ценой, пытаться побрить тех, кто будет заходить высоковато, то не очень.

В Arbitrum сейчас будет много ликвидности, с ним уже работают проекты, которые поддерживаем мы. Это 1inch, Curve, Uniswap, Lido Finance и другие. Очень широкая и разнообразная экосистема. Заработать в нем можно как на самом ARB, так и на проектов, которые будут создаваться в этой сети. Завтра (25.03.23) мы выложим пост в нашем Telegram-канале, в котором расскажем, за каким проектами в сети Arbitrum мы следим прямо сейчас.

Всё, сказанное в статье не является инвестиционным советом или инвестиционной рекомендацией. Все решения принимайте только на основе своего личного анализа.

Если вам понравился материал, подписывайтесь на наш Telegram-канал, там мы проводим подробный ресерч блокчейн-проектов, даем очень много полезного технического материала, публикуем свежие новости из мира крипты, да и просто весело общаемся в чате и там же помогаем новичкам.

Спасибо за прочтение и лайк! Пишите в комментариях, разбор какого блокчейн-проекта вы хотели бы увидеть в следующей статье.

• криптовалюта
• криптография
• криптографические протоколы
• блокчейн-технологии
• блокчейн
• аналитика
• разбор проекта

Законы токеномики: модели оценки стоимости крипто-активов

С развитием крипто-индустрии все больше игроков хотят знать, как именно строятся и работают современные модели оценки крипто-активов. Но, как показывает практика, методика оценки зачастую сильно отстает от развития рынка. Так, Голландская Ост-Индская компания впервые разместила негосударственные ценные бумаги в виде акций в 1612 году, в то время как по-настоящему комплексная оценочная модель их стоимости появилась только в XX веке.

Похожая ситуация происходит и на молодом и развивающемся крипторынке: несмотря на огромное число участников и проектов, единой системы ценообразования и подсчета реальной стоимости крипто-активов на нем пока нет. Тем не менее работа в данном направлении уже началась. DeCenter рассмотрел, какие модели оценки стоимости крипто-активов доступны для участников рынка уже сейчас.

Токены: функции, классификация и их отличия от криптовалют

На нынешнем крипторынке представлено более 1500 криптовалют и токенов, каждый из которых имеет собственное предназначение и функцию. Стоит отметить, что криптовалюты и токены — это два разных типа цифровых активов.

Криптовалюты — внутренние единицы расчета блокчейн-сетей или протоколов. Им не нужны дополнительные платформы для работы, поскольку они являются нативными цифровыми валютами своих систем. Многие криптовалюты используются в виде платежного средства или средства накопления ценности, однако есть и исключения: например, роль эфира (ETH) — криптовалюты блокчейна Ethereum — не ограничена одними платежами. Его также используют для работы и регистрации сделок в смарт-контрактах.

Токены — цифровые единицы учета, которые используются для представления некоего цифрового актива. В отличие от децентрализованных криптовалют, токены выпускаются на базе уже существующего блокчейна или протокола. В связи с чем токены могут быть выпущены организацией, компанией или частным лицом для того, чтобы выполнять определенный набор функции. Современные токены делятся на несколько типов:

Security или Equity — токены-акции, которые выполняют функцию ценных бумаг выпускающей организации. Они дают держателю право на реализацию своих инвестиционных интересов.

Utility — токены-утилиты, которые дают держателю право на сервисы или услуги выпускающей организации или лица. Выпускаемая организация или лицо может использовать этот вид токенов для финансирования собственных проектов через ICO.

Asset — токены, обеспеченные реальными ценностями, активами или услугами, например, золотом, недвижимостью или нефтью. Их стоит рассматривать как цифровые обязательства на активы с реальной финансовой составляющей.

Из всех трех видов именно эмиссия security-токенов попадает под регулирование финансовых органов различных стран. Так, 25 июля 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) дала свою официальную оценку ICO, в которой постановила, что на security-токены должны распространяться правила, действительные для обычных акций компаний при выходе на биржу, а их эмиссия должна сопровождаться обязательной регистрацией в SEC. В руководстве по ICO, выпущенном швейцарским финансовым регулятором FINMA, security-токены определяются как «цифровые активы, подчиняющиеся федеральным законам о ценных бумагах, нечто среднее между токенами и традиционными финансовыми продуктами».

Модели токеномики

Токеномика — это система образования ценовой политики токенов. Несмотря на то что данная тема является одной из наиболее обсуждаемых на крипторынке, четкого определения ее составляющим пока еще нет. Как отметил Уильям Могайар, автор книги «Блокчейн для бизнеса», причиной этому может служить тот факт, что каждый эмитент при выпуске токенов устанавливает свои условия и правила, по сути, создавая новую самодостаточную «мини-экономику».

За последние пару лет ведущие инвесторы, экономисты и аналитики крипто-индустрии предложили несколько моделей оценки крипто-активов. DeCenter рассмотрел самые популярные теории, некоторые из которых легли в основу реальных проектов.

Модель подсчета стоимости токена Криса Бурниске

Для оценки стоимости криптовалют многие проекты применяют метод, описанный Крисом Бурниске, автором книги-бестселлера Amazon «Крипто-активы». Бурниске приступил к разработке данного метода еще в 2014 году, чтобы понять, какие факторы влияют на будущее ценообразование биткоина. В своем методе оценки первой криптовалюты мира Бурниске рассмотрел следующие показатели:

Общий объем целевого рынка (Total Addressable Market, TAM)

Процент проникновения биткоина на рынок

Скорость оборота биткоина

Количество монет в обороте

К сентябрю 2015 года, когда биткоин стоил порядка $200−$240 за монету, Бурниске впервые применил свою оценочную модель на практике и пришел к следующим выводам. Стоит отметить, что на момент публикации в представленные выводы эксперт внес некоторые поправки (выделены в тексте курсивом):

В 2014 году TAM для денежных переводов составлял $436 миллиардов. При этом Бурниске отмечает, что использование тогдашних показателей для прогнозирования будущих размеров адаптации биткоина было ошибкой.

Потенциальный процент проникновения биткоина на рынок может составлять порядка 10%. Это значит, что блокчейн Bitcoin должен был проводить операции на $43.6 миллиарда (10% х $436 миллиарда), чтобы удовлетворить такой спрос. В данном случае Бурниске не предоставил временных рамок для адаптации биткоина и в результате не смог вывести точный процент доходности на каждый год.

Во время переводов между держателями биткоинов одна и та же монета могла использоваться несколько раз. Бурниске предположил, что этот показатель равен 1.5. Следовательно, общая стоимость проводимых операций в сети Bitcoin снизилась до $30 миллиардов ($43.6 миллиарда/1.5). Позже Бурниске понял, что скорость оборота в 1.5 раза в год была слишким низким показателем.

На момент публикации его модели, в обороте было 14.7 миллиона монет. Таким образом он пришел к цене в $2000 за один биткоин ($30 миллиардов/14.7 миллиона). Однако и здесь Бурниске отметил, что использование тогдашнего количества монет для оценки будущей адаптации было неверным шагом.

Эти показатели могут быть использованы для будущей оценки других крипто-активов на других целевых рынках, с другим процентом проникновения на рынок и общим оборотом монет. В таком случае полученные данные для каждого нового рынка должны рассматриваться в совокупности с предыдущими — они представляют спрос для одного и того же объема предложения.

Далее Крис Бурниске провел более глубокий анализ полученных данных и вывел более детальную модель подсчета и оценки стоимости цифровых активов. Для этого он использовал модифицированный анализ дисконтированного денежного потока (Discounted Cash Flow, DCF) — в отличие от оценки компаний, крипто-активы не имеют денежного потока. В связи с этим вместо переменных дохода, маржи и прибыли в модели Бурниске используется уравнение обмена (Equation of Exchange), благодаря которому рассчитывается текущая величина полезности актива (Current Utility Value, CUV) на каждый год.

Стоит отметить, что в рамках нативного протокола любой крипто-актив служит средством обмена, накопления или расчетной единицей. А это, согласно определению, приравнивает такой крипто-актив к деньгам, которые используются для поддержания различных экономик. Поскольку уравнение обмена в том числе оценивает и размер необходимых средств для поддержания экономики, то именно оно легло в основу модели Бурниске.

Так, в уравнении M х V = P х Q для крипторынка значение переменных выглядит следующим образом:

M (Monetary base) — размер денежной базы актива в долларах;

V (Velocity) — скорость оборота токена за определенный промежуток времени;

P (Price) — цена предоставляемого цифрового ресурса;

Q (Quantity) — количество предоставляемых ресурсов.

Для оценки крипто-актива необходимо найти значение М через формулу:

M = P х Q/ V

M — это денежная база, исчисляемая в долларах и необходимая для поддержания криптоэкономики токена. В примере с биткоином Бурниске использовал среднее за год значение M, в связи с инфляционной природой данного актива. Учет постоянно растущей денежной базы необходим при работе с молодыми крипто-активами, которые можно классифицировать как гиперинфляционные.

P — это переменная, обозначающая не цену крипто-актива, а цену ресурса, который данный актив предоставляет в рамках работы криптосети. Например, в случае с децентрализованной платформой хранения данных FileCoin значение P будет равно стоимости хранения одного ГБ информации и представлено в виде $/ГБ.

Что касается переменной Q, то это количество предоставляемых ресурсов. В том же случае с Filecoin, Q — это доступные пользователям ГБ хранилища. Умножив P на Q, мы получим $/ГБ x ГБ = $, что является стоимостью предоставляемых услуг в экономике FileCoin.

Переменная V показывает скорость оборота токена, другими словами, сколько раз актив переходил от одного пользователя к другому за определенный промежуток времени. Используя формулу M х V = P х Q, можно вычислить V, которое будет равно P х Q / M.

Помимо переменных уравнения обмена, TAM, и процента проникновения крипто-актива на рынок, Бурниске также предлагает рассмотреть две составляющие, которые влияют на стоимость токена, — текущую величину полезности (Current Utility Value, CUV), отражающую уровень ценности и использования токена сегодня, и дисконтированную величину ожидаемой полезности (Discounted Expected Utility Value, DEUV), которая отражает предполагаемую ценность токена в рамках инвестиционной спекулятивной деятельности. Бурниске сделал это в контексте вымышленного токена INET, который предоставляет возможность использования широкополосного доступа к Интернету через децентрализованную сеть VPN.

Действующая модель Буриниске имеет четыре раздела, где:

Раздел А отображает количество токенов в свободном обращении;

Раздел B определяет экономику протокола, используя значения из уравнения обмена;

Раздел C прогнозирует процент адаптации крипто-актива на целевом рынке;

Раздел D дисконтирует будущую ценность крипто-актива к его текущей стоимости.

Таблицы вводных данных A, B и C также используются для моделирования кривой предложения INET, экономических данных INET и кривой принятия.

Раздел А показывает количество токенов, находящихся в свободном обращении, не учитывающих токены стейка и те, что держат ходлеры. Согласно модели Бурниске, в ходе вымышленного ICO было выпущено 75 миллионов токенов INET, которые составляют 75% от общего объема эмиссии и обладают мгновенной ликвидностью. Остальные 25 миллионов, или 25%, предназначены для ранних частных инвесторов, фонда и учредителей.

Раздел B определяет внутреннюю экономику и текущую стоимость токена INET, благодаря нахождению значения M, где M = PQ / V. В случае с INET, P равно стоимости одного ГБ отправленных данных для пользователя VPN-сети. В модели Буринске также учтено ежегодное снижение стоимости на 16% после 2018 года из-за дефляционной природы предоставляемых протоколом ресурсов. Чтобы найти Q, необходимо понимать общий объем целевого рынка (TAM) криптосети, а также спрогнозировать значение TAM для будущих лет. Часто такого рода анализ отрасли оказывается уже выполненным другими проектами или компаниями, и его можно найти в Интернете.

Также модель Бурниске использует простую формулу S-кривой для того, чтобы оценить степень принятия криптосети на целевом рынке. Данная модель использует следующие вводные параметры:

Время запуска сети и начала процесса ее принятия (базовый год);

Максимальная доля, которую сеть сможет занять на целевом рынке (процент насыщения);

Время достижения сетью 10% от своего процента насыщения (Start of Fast Growth, или Начало стадии быстрого роста, — этот показатель можно рассматривать как переломный момент);

Количество времени, которое требуется для роста сети от 10% до 90% от ее процента насыщения (Take Over Time).

Когда значения P и Q получены, их нужно перемножить, чтобы получить данные об объеме выполненных в блокчейне транзакций для любого заданного года. В 2018 году это значение составило около $43.2 миллиона. Чтобы узнать M — размер базы денежной массы актива — нужно также ввести значение скорости оборота токена. Значение скорости оборота токена — это допущение, указываемое в таблице ввода данных, и оно является наиболее важным допущением во всей модели. Для INET Бурниске выбрал оборачиваемость, равную 20 — примерно в 3 раза выше оборачиваемости биткоина в 2016 году, исключающую токены, которые находятся в стейке или у ходлеров. Данное значение Бурниске вывел благодаря исследованию о том, как пользователи Coinbase взаимодействуют с сетью Bitcoin.

Таким образом вычисляется значение M, которое равно PQ : V, или $2.2 миллиона. После этого остается один шаг для того, чтобы получить значение текущей ценности для каждого токена — нужно разделить требуемую базу денежной массы на количество токенов в обращении. В 2018 году INET имеет в обращении 15.8 миллиона токенов. Следовательно, значение текущей ценности одного токена INET будет равно $2.2 миллиона / 15.8 миллиона токенов = $0.14.

Но для вычисления рыночной цены крипто-актива необходимо проделать еще один шаг, поскольку этот показатель не равен его текущей цене. Рыночная цена крипто-актива основана на прогнозе будущего размера криптоэкономики и ценности каждого токена в обороте, необходимого для поддержания этой экономики в будущем. Это ценообразование — результат активности пулов ликвидности, работающих вне блокчейна, например, криптовалютных бирж. Именно этому посвящен раздел D — дисконтированию будущей ценности крипто-актива к его текущей стоимости.

Активы оцениваются исходя из ожиданий их будущей ценности, и чтобы вывести текущую ценность, необходимо дисконтирование.

Дисконтирование используется для оценки будущего потока денежных средств сегодня, однако у крипто-активов нет денежного потока. Вместо этого Бурниске дисконтирует в настоящее будущую ценность одной единицы, применяя ставку дисконтирования, которая включает риски ранней стадии развития сети. Поскольку крипто-актив используется один раз, после чего он переходит в другие руки, этот метод «не накапливается» в течение каждого года, как это происходит с дисконтированием денежного потока.

В рамках текона INET Бурниске рассматривает период в 10 лет, где к 2028 году ценность токена будет составлять $7.45. Соответственно, чтобы поддерживать экономику INET, каждый токен, находящийся в обороте, в 2028 году должен будет стоить $7.45. Далее Бурниске выбрал ставку дисконтирования 30%−50%+, что в 3−5 раз выше ставки дисконтирования для акций с высокой степенью риска, имеющих высокую средневзвешенную стоимость капитала (WACC). При цене в $7.45, дисконтируя токен на 10 лет назад по ставке 40%, Бурниске получает рациональную рыночную стоимость $0.26.

При условии, что будет выпущено 78.9 миллиона токенов, ценность сети INET будет составлять $20.5 миллиона. Все активы оцениваются в пределе их курса и именно спекулянты дают оценку активу, исходя из ожиданий касательно их будущей ценности. Такая ценовая политика распространяется на всю сеть, а не только на токены, находящиеся в обращении. Исходя из приведенных ранее допущений, чтобы получить доход в 40% в течение следующих 10 лет, необходимо, чтобы токены INET продавались дороже чем по $0.26. В традиционных финансах про любую цену выше говорят, что актив переоценен, а про все, что дешевле $0.26 — недооценен.

Ставку дисконтирования также называют ожидаемой нормой прибыли, поскольку она показывает размер прибыли, на которую рассчитывает инвестор, хранящий рискованный актив в течение всего этого времени. Если понизить размер ожидаемой прибыли, то можно приобрести актив и по более высокой цене. Например, при ставке дисконтирования в 30% рациональная рыночная стоимость токена INET составит $0.54.

Примечание: эта модель не учитывает, что в 2028 году рыночная стоимость актива, скорее всего, не будет равна $7.45. Вместо этого, как и в 2018 году, рациональная рыночная стоимость актива через 10 лет тоже будет основываться на ожиданиях людей относительно его будущей ценности. Бретт Уинтон (Brett Winton) описывает это как оценку стоимости второго порядка для крипто-активов.

В конечном счете, при состоянии равновесия, когда сеть достигнет своего максимального потенциала, цена актива должна совпасть с его текущей ценностью. Тогда текущую ценность можно рассматривать как естественный ценовой уровень актива. Подвох заключается в том, что по мере приближения к этому моменту в сети будет все меньше и меньше ходлеров, и, следовательно, число токенов в свободном обращении будет возрастать. По мнению Бурниске, в то время как проекты будут приближаться к насыщению своих целевых рынков, будет сокращаться число ходлеров их токенов, что приведет к снижению цен на эти активы.

Модель влияния скорости оборота токенов на их стоимость

По мнению Кайла Самани, сооснователя и старшего партнера криптовалютного фонда Multicoin Capital, одним из ключевых рычагов воздействия на долгосрочную и не спекулятивную ценность крипто-актива будет скорость его оборота. В частности, речь идет о токенах, которые не являются средством накопления и которые крипто-инвесторы не имеют причин держать длительные периоды времени.

Для наглядного примера Самани рассматривает ситуацию с гипотетической платформой продажи билетов на мероприятия «Карн». Пользователи платформы хотят покупать билеты, номинальная стоимость которых представлена в долларах. Они могут стать владельцами Карн-токенов в результате процесса покупки билетов, однако эти токены у них будут во владении незначительное количество времени, поскольку пользователей ничто не побуждает держать эти токены. То же самое касается и площадок мероприятий, которые также не хотят брать на себя риски, связанные с волатильностью Карн-токенов.

В данной ситуации ни одна из сторон не хочет становиться держателем Карн-токенов. Более того, наличие таких токенов создает лишний шаг в процессе покупки билетов, что негативно сказывается на всем опыте использования платформы для ее пользователей. Как только одна из сторон получает эти токены, тут же происходит обмен либо на билеты (покупатели), либо на фиат (площадки). Даже если «Карн» будет международным стандартом в области выпуска билетов, никто не будет держателем токенов платформы. Возможно, даже с ростом популярности платформы вырастет количество сделок с BTC/ETH/USD в паре с Керн-токенами, но цена токенов будет расти сублинейно по отношению к скорости обработки транзакций.

Единственной стороной, получающей прибыль от роста торгового оборота Керн-токенов, станут маркет-мейкеры, которые обеспечат ликвидность для остальных участников процесса продажи и покупки билетов. Что не является плохой новостью. При высоком росте ликвидности пар активов разница между ценами продавцов и покупателей стремится к нулю, что хорошо как для площадок, так и для участников мероприятий.

Однако стоит иметь в виду: несмотря на то, что этот гипотетический сценарий развития принесет выгоду как площадкам, которые больше не будут сталкиваться со случаями перепродажи билетов, так и покупателям билетов, которые не станут жертвами мошенников, фиктивный Карн-токен не получит всех преимуществ, заложенных в использование его протокола.

Как рассчитать скорость оборота токенов?

Скорость оборота токенов можно рассчитать при помощи следующей формулы:

Скорость оборота токенов = Общий объем транзакций / Средняя стоимость сети

Таким образом, получается:

Средняя стоимость сети = Общий объем транзакций / Скорость оборота токенов

При этом средняя стоимость сети состоит из рыночной стоимости всех токенов, находящихся в обороте. Скорость оборота токенов можно рассчитать для любого отрезка времени, но обычно это годовой показатель. Объем торговых операций вычислить сложнее, поскольку в данный показатель должны быть включены не только торговые операции на биржах, но и внебиржевые сделки, а также фактическое использование платформы.

Можно сказать, что скорость оборота актива равна нулю при условии, что в течение года никто не продавал и не покупал данный актив. Отсутствие ликвидности приведет к тому, что актив будет продан по цене ниже, чем его внутренняя стоимость. Скорость оборота активов помогает в формировании их фактической внутренней стоимости. А разница между этими значениями называется премией за ликвидность.

В случае с платежным токеном, который никто не хочет держать, скорость оборота будет расти линейно вместе с ростом объема транзакций. В случае со вторым равенством, описанным выше, объем транзакций может вырасти в миллион раз, в то время как средняя стоимость сети останется прежней. Практически у всех токенов-утилит встречается данная проблема.

Модель NVT (Network Value to Transactions Ratio)

Модель NVT была представлена в сентябре 2017 года группой исследователей, в число которых вошли Крис Бурниске, известный крипто-аналитик Вилли Ву, а также члены команды Coinmetrics. Эта модель показывает соотношение цены сети к объему транзакций, сравнивая стоимость сети (измеряемую в ее рыночной капитализации) и сумму проводимых в ней транзакции (измеряемую в долларах). Таким образом:

NVT = Рыночная капитализация сети / Дневной объем транзакций в $

Данное соотношение можно рассматривать как финансовый показатель цены и прибыли (PE Ratio), который широко используется на традиционном рынке для оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний. Малые значения указывают на то, что рассматриваемая компания недооценена, в то время как большие значения коэффициента говорят либо о ее переоцененности, либо о том, что она находится в состоянии роста. Также и модель NVT, сравнивая соотношения рыночной капитализации сети и ее дневной объем транзакций, указывает на стоимость и полезность крипто-актива заложенного в ней, который может быть недооценен или переоценен.

Что касается самих крипто-активов, то они не имеют показателя прибыли, однако вместо этого рассматривается общий объем транзакций как суррогатное значение. При этом стоит иметь в виду, что дневной объем транзакций в NVT учитывает только ончейн-транзакции и не берет в расчет активность на сторонних торговых площадках, таких как криптобиржи. Тем не менее благодаря модели NVT инвесторы могут сделать следующие выводы о крипто-активах:

Модель NVT может сигнализировать о высокой спекулятивной деятельности. Например, в сети Bitcoin в первый год адаптации был отмечен стремительный рост всех показателей NVT, и в результате рынок переоценил всю сеть по отношению к реальным объемам транзакций, проводимых в ней. При этом подобный взрывной рост сети требует высокой оценки ее рыночной стоимости, основанной на будущем потенциале. А это во многом похоже на показатели цены и прибыли для быстрорастущих молодых компаний.

Модель NVT может указывать на наличие пузыря. Заранее предсказать наличие пузыря крайне сложно, поскольку не в каждом случае стремительный рост цены крипто-актива — признак спекулятивного пузыря. Но это можно сделать после того, как на рынке произойдет переоценка стоимости, а цена крипто-актива либо консолидируется, либо упадет.

Например, в первом квартале 2016 года сеть Ethereum выросла в 15 раз — с $70 миллионов до $1 миллиарда. Для многих это стало доказательством наличия экономического пузыря, однако после роста сети последовал период поддержки новой, более высокой стоимости.

Так же и модель NVT не может заранее доказать наличие пузыря. Однако когда цена крипто-актива сети перешагнет через свой пик, NVT сможет указать на дальнейшую консолидацию или падение. Так, за стремительным ростом сети всегда следует короткий период повышенной активности трейдеров и новых пользователей, которые способствуют росту объема транзакций. Если после этого периода стоимость сети, которая также выросла, остается на новом уровне, то можно говорить о консолидации, если же нет — то речь идет о падении. Так, модель NVT с высокими показателями свидетельствует о наличии пузыря, и после взрывного роста числа транзакций можно ожидать длительный период ценовой коррекции.

Примечание к модели NVT

Данная модель оценки ценности сети и ее крипто-актива лучше всего подходит для тех протоколов, где объем ончейн-транзакций отображает уровень пользы и практичности для пользователей. Например, модель NVT для сети Bitcoin указывает на то, что при высоком объеме транзакций пользователи высоко оценивают базовые функции такой сети (переводы биткоинов, в том числе международные, в кратчайшие сроки и при низких комиссионных сборах).

Однако не всегда большие объемы транзакций указывают на высокий уровень использования. В таких сетях, как Dash, где применяется сразу несколько алгоритмов консенсуса, в общий объем транзакций входит стейкинг — процесс хранения и накопления криптовалют для возможности поддержания работоспособности сети, за что пользователи получают вознаграждение. Таким образом, показатель общего объема транзакций становится выше, и соответственно, коэффициент соотношения цены сети к объему транзакций будет ниже. Для корректировки соотношения NVT необходимо из общего объема транзакций вычесть транзакции, полученные в результате стейкинга. Также стоит иметь в виду, что в сетях таких анонимных криптовалют, как Zcash или Monero, общий объем транзакций может быть частично или полностью скрыт, что делает применение модели NVT невозможным.

Обновленная модель NVT_New

Дмитрий Каличкин, директор по научным исследованиям в Cryptolab Capita, в феврале 2017 года предложил обновленную модель NVT, которая включает 90-дневный промежуток времени для того, чтобы предоставить более точную оценку сети и ее внутреннего актива. Старая модель NVT указывает на наличие спекулятивного пузыря спустя достаточно длинный промежуток времени, в связи с чем группой исследователей была предложена новая модель — NVT_New.

Изначально командой исследователей рассматривалось соотношение цены сети к объему транзакций при скользящих средних значениях с периодом в 28 дней — по 14 дней в обе стороны. Так они смогли вывести следующее соотношение:

NVT_Classic = 28 MA (Daily NV/ Daily TV)

NVT_Classic — классическое определение NVT;

28 MA — скользящий средний показатель в 28 дней;

Daily NV — стоимость сети (рыночная капитализация) в USD в день;

Daily TV — объем транзакций в USD в день.

Однако при дальнейших вычислениях исследователи пришли к выводу, что самый оптимальный результат получается при делении Daily NV на скользящий средний показатель в 90 дней, умноженный на Daily TV:

NVT_New = Daily NV / 90 MA (Daily TV)

Обновленная модель NVT_New дает более точные критерии для выявления пузырей в таких сетях, как Bitcoin. Учитывая, что общий объем транзакций является эквивалентом фундаментального использования сети, то и скользящий средний показатель в 90 дней точнее отражает ее фундаментальную ценность, чем в 28 дней.

Между числителем и знаменателем NVT_New существует астатическая нелинейная взаимосвязь — каждый раз при взлете цены крипто-актива отмечается увеличение оффчейн-транзакций (трейдинг на бирже), которое, даже несмотря на свою спекулятивную природу, влияет и на увеличение объема ончейн-транзакций (ликвидация активов).

Согласно определению, общий объем транзакций в знаменателе NVT_New отражает фундаментальное использование сети пользователями. Более длительный период сглаживания помогает избавиться от резких скачков в объеме транзакций, которые следуют за резким повышением цены крипто-актива. Поскольку данные несоответствия появляются в результате спекулятивной деятельности, они не могут корректно отображать фундаментальную полезность сети. Когда мы избавляемся от этих несоответствий, то и значение фундаментальной ценности в знаменателе NVT_New становится более точным показателем.

Примечание к модели NVT_New

Как и классическая NVT, модель NVT_New имеет некоторые недостатки. Так, в общий объем транзакций включены только ончейн-транзакции, и этот показатель не включает число адресов (кошельков), участвующих в этих процессах. Назовем его ежедневным числом активных адресов (Daily Active Addresses, DAA). Для сравнения, в нынешних интернет-компаниях, онлайн-маркетплейсах и социальных сетях индикатор ежедневных активных пользователей (Daily Active Users, DAU) является одним из наиболее важных для оценки результатов деятельности и определения стоимости. Однако использоваться данный индикатор стал лишь через 20 лет после запуска первых интернет-компаний. То же самое можно сказать и насчет крипторынка, где оптимальная структура оценки стоимости находится на ранних этапах разработки.

Законы токеномики

Фред Крюгер, основатель компании WorkCoin и кандидат наук Стэнфордского Университета в области математических методов исследования операций и статистики, провел детальный анализ нынешнего рынка криптовалют и вывел восемь ключевых законов, по которым строится современная модель токеномики.

В работе Крюгера в качестве примера рассматривается криптовалюта эфир, а для расчета используются следующие переменные:

TS (Total Supply) — общее количество доступных токенов: 97 миллионов эфиров;

P (Price) — текущий курс токена (на момент публикации 12 февраля 2018 года один ETH был равен $834);

HT (Hold Time) — время, которое участники экосистемы держат токен (доля года). Например, значение 0.1 будет соответствовать, если в среднем участники экосистемы держат токен чуть более месяца (одной десятой года);

TV (Transaction Volume) — объем транзакций в год, исчисляемый в долларах США. Рассмотрим случай, когда на рынке происходят транзакции на $100 миллионов в год, и предположим, что все они происходят с токеном. В таком случае TV = 100,000,000. В случае с эфиром TV = $1 триллион;

GTV (Growth in Transaction Volume) — Рост объема транзакций за год. Желательно, чтобы значение TV увеличивалось в максимально возможной степени. Показатель роста в 100% или больше означает, что на рынке появились новые участники, которым нужен данный токен. Показатель в 0% означает, что токену соответствует уравновешенная цена, которая уже не поднимется;

TT (Transaction Time) — время транзакций. Сколько времени уходит на выполнение транзакции с токеном;

TMCAP (Token Market Cap) — Рыночная капитализация токена = TS х P;

R (Ratio of Transaction Volume to Transaction Market Cap) — TV / TMCAP = соотношение объема транзакции в год к рыночной капитализации транзакции. Например, для эфира значение будет равно примерно 0.1;

R1 (R adjusted for Transaction Time) — R / TT. Значение R, скорректированное в соотношении со временем транзакции;

R2 (R adjusted for Hold Time) — R / HT. Второе значение R, скорректированное в соотношении со временем, в течение которого участники сети держат токен.

Закон №1: Значение HT должно быть максимальным

Согласно статье Кайла Самани, посвященной проблеме высокой скорости оборота токенов, нет выгоды в инвестировании в токены, которые участники экосистемы держат короткий промежуток времени. Например, в такие токены, которые предназначены для покупки билетов на мероприятия. Если необходимость в токенах появлятся только при условии, что держателю нужно купить на них входной билет, а продавцу билетов надо тут же обналичить или обменять их на другие криптовалюты, то для таких токенов не может быть долгосрочной потребности на рынке. Даже при условии очень высоких объемов транзакций (TV).

Закон №2: HT > TT

Время, которое участники экосистемы держат токен (HT), не равно времени, необходимому на проведение транзакций (TT). Это не одно и то же. В случае с транзакциями с биткоином, на каждую требуется сравнительно короткий промежуток времени (меньше дня). Однако чтобы купить биткоины за фиат, иногда может потребоваться неделя или даже больше. Поэтому среднестатистический пользователь, которому постоянно необходимы биткоины, скорее всего, будет закупать их по возможности впрок, чтобы они всегда были на счету. То же самое касается эфира или любого другого полезного альткоина.

Очевидно, что так появляются веские причины на то, чтобы копить токены, особенно если их проблематично покупать и продавать. Более того, альткоины могут вводить небольшие комиссии при продаже (кнут) и награждать тех участников, которые занимаются их накоплением (пряник).

Закон №3: Токеномика основана на переменных, которые не фиксируются на стадии white paper

Многие делают ошибочные выводы о проектах, которые детально не расписывают план токеномики в своих white paper. Как показывает Закон №2, многими экономическими вспомогательными опциями можно воспользоваться после запуска ICO. Тот факт, что компания не планировала их использование заранее, не отменяет их наличия.

Закон №4: После полного запуска токена значение R должно быть значительно ниже 10

На момент написания материала в Ethereum происходило порядка миллиона транзакций в день, при соотношении $5000/транзакция. Это объем дохода, равный $5 миллиардам в день, или прогноз в более $1.8 триллиона в год при экстраполяции текущих значений. Так, в момент максимальной активности сеть Ethereum за день обрабатывала транзакции на сумму в $23 миллиарда.

При рыночной капитализации в $81 миллиард в сети происходят транзакции согласно формуле R = TV / TMCap при порядковой величине в 0.1. Что приводит к значению, которое намного меньше 10.

В экосистеме, годовой доход которой равен $10 миллионам при $100 миллионах оборота в токенах, давление в сторону повышения курса токенов крайне низкое. С другой стороны, если годовой доход в 10 раз выше рыночной капитализации, как это происходит в сети Ethereum, то, вероятно, курс токена будет расти.

Однако значение R является крайне приблизительным для оценки ценности токена, поскольку оно не включает в себя значения переменных TT или HT.

Закон №5: Должна быть причина, чтобы покупать токены, а не просто их зарабатывать

В предыдущем анализе предполагалось, что у экосистемы был годовой доход, другими словами, токены не просто выдавались, но и покупались новыми участниками. Но далеко не все ICO работают по такому же принципу. Многие новые игроки крипторынка полагают, что все должно раздаваться даром, включая токены с нулевой моделью получения дохода.

Однако этот момент достаточно тяжело проанализировать. Так, до недавнего времени график STEEM выглядел достаточно беспорядочно.

Рыночная капитализация токенов STEEM в $1.6 миллиарда 16 марта 2017 года упала до $17 миллионов. Но потом произошло это:

После новых максимумов в декабре рыночная капитализация STEEM составляет $1 миллиард. В связи с чем слово «наверное» фигурирует в названии Закона.

Закон №6: Показатели R1 и R2 намного лучше, чем R для вычисления ценности токена

Если в экосистеме происходит соотношение объема транзакций (R) на $100 миллионов в год, а в среднем время транзакции (TT) равно 0.1 в год, то на каждый конкретный отрезок времени приходится по $10 миллионов. Если рыночная капитализация при этом равна $100 миллионам, то R = 1, а R1 = 0.1, а это в теории значит, что любые из 90% токенов, находящихся вне транзакций, могут быть проданы, чтобы профинансировать новых участников экосистемы.

Однако данная формула игнорирует значение HT. Если среднее HT равно 6 месяцам, то 50% этих токенов находятся у существующих участников экосистемы. При данном состоянии равновесия любой рост будет сказываться на ценах.

Закон №7: Рост очень важен

В любом состоянии равновесия увеличение числа транзакций отразится на росте цен. В данном случае необходимо учитывать множество других факторов, которые тяжело корректно проанализировать и просчитать их значение. Но пока в экосистеме находится достаточное количество токенов, задействованных либо в транзакциях, либо находящихся у участников, их цена будет расти. Этим фактором можно объяснить сумасшедший рост токенов STEEM.

Закон №8: Нужно стремиться к тому, чтобы ваши продавцы стали вашими покупателями

Истинная цель любой экосистемы — сделать все стороны одновременно покупателями и продавцами. Это является правдой как для экосистемы Bitcoin, так и для Ethereum, где пользователи как покупают криптовалюты, так и отправляют их. На маркетплейсе необходимо, чтобы продавцы сами находили покупателей, а не просто обменивали эти токены на фиат или другие криптовалюты. Этот закон непосредственно связан с Законом №1: участники должны хотеть держать криптовалюты, тем самым увеличивая значение HT.

Хочу получать новости на почту!

Получать новости в Telegram

ТОП 20 лучших web3 проектов, о которых вы должны узнать

Согласно статистике , количество web3 разработчиков сейчас находится на пике и продолжает расти. С их числом на рынке появляются все больше новых проектов. В этой статье мы предлагаем вам ознакомиться с лучшими представителями интернета третьего поколения.

В статье от decrypt говорится, что на данный момент в мире криптовалют и блокчейна насчитывается более 10 тысяч известных web3 компаний. Несмотря на медвежий рынок в 2022 году, инвестиции в web3 составили 7,1 миллиарда долларов, что на 4,5 млрд. больше, чем в предыдущем году, в котором зафиксирована пиковая цена биткоина.

По началу, основными инвесторами Web3 проектов были узкопрофильные фонды, которые специализировались на инвестициях в криптовалюты. Однако сейчас мы можем заметить присутствие в данной нише множества гигантов, всемирно известных венчурных и других инвестиционных фондов, проявляющих большой интерес к росту цифровых активов.

В числе крупных инвесторов: Tiger Global, Sequoia Capital, PwC, AIMA, Elwood и многие другие.

Наши эксперты и аналитики крипто рынка составили список из 20 лучших web3 компаний, каждая из которых является лидером в своем направлении, предоставляя качественные услуги для пользователей, разработчиков, инвесторов и владельцев бизнеса.

После прочтения статьи мы рекомендуем также ознакомиться с видео от Paul Barron Network, в котором он записал полный гайд по рынку web3 компаний для 2023:

Это поможет закрепить материал и получить наиболее актуальную рыночную информацию.

Лучшие решения для пользователей и инвесторов.

1. Brave Browser

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2015
ОПИСАНИЕ: Web browser

Brave Browser один из самых известных представителей web3 проектов, который стал популярен в широких кругах аудитории. В первую очередь, он рассчитан на пользователей, для которых конфиденциальность и безопасность являются обязательными условиями пребывания во всемирной мировой паутине.

Тем не менее это отличное решение для вашего персонального компьютера или ноутбука при повседневной работе. Браузер оснащен встроенной настраиваемой защитой от рекламы и сбора персональных данных. Если же просмотр рекламы для вас не является отягчающим, отключив блокировку рекламы, вы сможете еще и заработать.

Какие преимущества есть у Brave Browser?

• Встроенная возможность интеграции IPFS и луковой маршрутизации для повышенной безопасности.
• Возможность зарабатывать криптовалюту от прямых рекламодателей за просмотр рекламы в специальном режиме.
• Встроенный криптовалютный кошелек, позволяющий пользователям покупать, хранить, продавать и обменивать крипто активы.
• Безопасность и конфиденциальность. В браузер встроены функции для смены IP, прокси, шифрования входящего и исходящего трафика. Помимо этого, можно добавить несколько пользовательских аккаунтов с разными настройками приватности.
• Хорошая оптимизация. Браузер потребляет меньше системных ресурсов и более экономно расходует трафик, что позволяет увеличить время работы от батареи ноутбука и сэкономить платный мобильный трафик.
• Независимый инструмент поиска, бесплатные видеозвонки, настраиваемая лента новостей и плейлисты, доступные даже в автономном режиме.

Как заработать криптовалюту в Brave browser?

Пользователи имеют возможность зарабатывать BAT (Basic Attention Tokens) и впоследствии использовать их для оплаты услуг на любимых сайтах или для покупки других криптовалют.

Для того чтобы начать получать награды, требуется лишь включить режим просмотра рекламы и определить интенсивность её показа. Впоследствии, можно вернуть стандартные настройки и продолжить пользоваться браузером в привычном режиме. Он будет продолжать защищать вас от назойливой рекламы, надежно блокируя её.

Как заявляется, даже отказавшись от просмотра рекламы, пользователь сохранит необходимый уровень безопасности, конфиденциальности и удобства в работе.

2. Social.network

ГОД ОСНОВАНИЯ: Still in development
ОПИСАНИЕ: decentralized social network

Находящая все еще в разработке Social Network уже привлекла внимание сообщества. Ее инициаторами, разработчиками и непосредственными спонсорами стали инженеры Earth DAO.

Разработчики планировали создать полностью децентрализованную социальную сеть на основе Ethereum. Ее инструменты позволят членам сообщества передавать любые данные и активы через Earth кошелек – браузерный кошелек с открытым исходным кодом (похожий на Metamask, но с поддержкой сети Биткойн и ICP).

Учитывая текущий объем информации в сети, об этом проекте пока мало что известно. Тем не менее уже на данном этапе Social Network потенциально имеет все возможности для получения статуса одной из лучших Web3 компаний мира.

3. Crypto.com

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2016
ОПИСАНИЕ: Crypto exchange & services

Cypto.com была разработана в 2016 году и сегодня функционирует как полноценная, популярная и востребованная крипто экосистема.

Платформа включает в себя децентрализованные приложения, биржу, а также такие инструменты, как:

• Кошелек DeFi.
• Crypto Earn.
• Приложение Crypto.com.
• Crypto Credit

… и другие не менее полезные сервисы.

Crypto.com сотрудничает со многими регулирующими и контролирующими органами по всему миру. Несмотря на это, создатели стремятся обеспечивать своим пользователям наиболее удобные, безопасные и конфиденциальные условия для покупки, продажи и использования различных криптовалют.

Используя приложение Crypto.com, вы можете приобрести более 100 популярных криптовалют по текущей рыночной цене, получать дивиденды от личных активов. Здесь также можно выпустить собственную пластиковую карту “Crypto.com Visa” и осуществлять безопасные криптоплатежи в обычных магазинных.

Стоит отметить, что их крипто кошелек не относится к кастодиальному типу. Это значит, что у crypto.com нет доступа к активам и сид фразам кошельков пользователей.

Как зарабатывать на crypto.com?

Пользователям предоставляется два основных вида пассивного заработка:

1. Crypto Earn позволяет пользователям платформы получать прибыль, внося токены в протокол с одним из лучших рыночных APY.
2. DeFi Earn, который интегрирован с Compound, Aave Lending V2, CRO Staking, Cosmos Staking, Yearn Earn V2. Суть в том, что вы предоставляете свои монеты для других пользователей в качестве займа через платформу, взамен получая свой процент.

Если же вы хотите получить займ, то можно воспользоваться их сервисом Crypto Credit, где пользователи могут получить свой “крипто кредит” с LTV до 50%.

Помните, страны регулируют свои условия кредитования, поэтому они могут отличаться. Для жителей Гонконга, Сингапура, Швейцарии, Мальты и США эта опция и вовсе недоступна.

4. Coinbase

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2012
ОПИСАНИЕ: Institutional Crypto exchange

Биржа Coinbase впервые была запущена в 2012 году. Это американская компания, характеризующаяся децентрализованной структурой и отсутствием официальной штаб-квартиры.

Начав свой путь от небольшой платформы, Coinbase сегодня выросла в серьезную, масштабную публичную компанию. В 2021 году эта экосистема успешно прошла листинг на Nasdaq.

Coinbase представляет собой многофункциональную экосистему с множеством сервисов, которые будут полезны трейдерам, частным и институциональным инвесторам и индивидуальным предпринимателям.

Какие продукты Coinbase готова предложить своим пользователям?

• Основной сайт и мобильное приложение позволяет приобретать, обменивать и хранить крипто активы.
• Coinbase Wallet – получение, хранение, отправка криптовалют.
• Coinbase Pro – самостоятельная торговая площадка с интеллектуальным и богатым функционалом.
• Обучающие курсы Coinbase Earn. Уроки для знакомства с миром криптовалют и трейдинга. После завершения обучения пользователи получают небольшую сумму в криптовалюте.

В отличие от других, на бирже представлен только спотовый рынок, а маржинальная торговля доступна только пользователям со статусом Pro. К тому же, здесь отсутствует торговля фьючерсами.

Несмотря на лидирующие позиции среди web3 проектов и бирж в целом, Coinbase не является универсальным решением. Биржа направлена на определенную целевую аудиторию.

Coinbase – это идеальное решение для институциональных трейдеров. Для них созданы специальные решения:

• Coinbase Custody;
• Coinbase Prime.

Обе платформы подходят для торговли на институциональном уровне и предлагают отдельный сервис для безопасного и надежного хранения крипто активов.

5. BlockFi

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: Centralized crypto lendings & APY deposits

BlockFi это одно из лучших решений для тех людей, которые не любят, чтобы деньги лежали без дела. Это централизованная финансовая система (CeFi), которая позволяет получать проценты прибыли от хранения активов. Здесь даже есть возможность выпустить кредитную карту, получая кэшбэк от покупок. Правда, для этого предварительно нужно оставить залог. Таким образом BlockFi гарантирует себе финансовую безопасность.

BlockFi – это один из гигантов крипто кредитования. Они предоставляют кредиты в стейблкоинах, криптовалюте и долларах США. Клиентами часто крупные и малые фирмы, занимающиеся как онлайн, так и офлайн бизнесом.

Продукты BlockFi

Доходные депозиты. Получайте до ~15% APY по вашим криптовалютным вкладам. Для совершения вклада необходимо пройти процедуру KYC, чтобы подтвердить свою личность.

Стоит заметить, что доходность зависит от актива и резервируемого объема.

Кредиты. BlockFi предоставляет кредиты, в залог ваших крипто активов. Получить кредит можно непосредственно в USD, что особенно актуально для бизнеса и других офлайн организаций. Ставка по кредиту составляет 4,5% – это в среднем ниже, чем предлагают традиционные банки в США. Есть возможность досрочного погашения, без дополнительных переплат.

Кредитная карта с бонусами. Вы можете выпустить собственную Visa Signature и оплачивать любые покупки. За это вы будете получать 2% кэшбэк в выбранной вами монете. Пользоваться картой можно абсолютно бесплатно, без необходимости оплачивать обслуживание или выпуск.

Плюсы BlockFi:

• Удобный интерфейс;
• Выгодная система кредитования;
• Возможность выпустить карту;
• Полное соответствие законодательству.

Минусы BlockFi:

• Комиссии на вывод средств;
• Централизованная структура;
• Поддержка ограниченного количества активов.

Вывод: проект больше подойдет для юридических лиц и инвесторов.

6. MakerDAO

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: crypto lending & stablecoin

MakerDAO представляет собой уникальную децентрализованную платформу кредитования, построенную на базе сети блокчейна Ethereum. Выдача крипто кредита осуществляется путем регистрации залоговой долговой позиции (CDP) через смарт-контракт Oasis.

Сразу же после успешной регистрации CDP заемщик получает персональные токены DAI. Речь идет о стейблкоине, курс которого зависит от текущего курса доллара США.

MakerDAO также является одним из первых децентрализованных приложений, ставшим известным на рынке DeFi.

Платформа была создана в 2018 году на базе блокчейн сети эфириума. Основной целью разработчики проекта видели развитие децентрализованного сервиса и создание протокола для выпуска ликвидных стейблкоинов.

Он представляет собой отлаженную систему смарт-контрактов. Его экономическая структура построена на двух токенах:

• DAI;
• Maker (токен MKR).

Первый из указанных токенов продается под залог цифровых активов через протокол Maker (Oasis). В результате клиенты сервиса могут поддерживать ликвидность DAI, получая взамен защищенный стейблкоин.

Курс DAI поддерживается текущими стабилизационными сборами, называемыми Stability Fees, а также алгоритмом TRFM, который может изменить размер ставки, если рынок начинает резко колебаться.

Стабильное развитие протокола MakerDAO достигается, в том числе и с помощью токена MKR. Он используется, как своеобразный ресурс смарт-контрактов системы. Держатели MKR получают доступ к голосованию по изменению протокола (DAO Governance). По результатам голосования в протокол вступают соответствующие изменения.

Пользователям доступно голосование по ряду параметров, включая ставку ликвидации залога, максимальную сумму долга, размер штрафов и стабилизационных сборов. Таким образом, решение о выборе вектора развития компании принимает непосредственно сообщество в лице держателей MKR.

NFT & Метавселенные.

7. Meta

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2004 (Facebook), re-branding – 2021
ОПИСАНИЕ: Worldwide incorporation

Meta — самая крупная Web3 компания из нашего списка. Фактически, это всем привычный Facebook, но подвергшийся ребрендингу.

Такой ребрендинг стал крупным событием для многих СМИ. Как отмечалось в компании, такое название было выбрано не зря: оно иллюстрирует планы корпорации на развитие в направлении метавселенных.

В качестве воплощения своих целей, Meta совместно с Oculus выпустили новый VR-шлем, который получил название Oculus Quest.

Это одна из немногих вещественных разработок, которая поможет пользователям максимально близко познакомиться с метавселенной.

Reality Labs (Meta) — это структурное подразделение Meta, которое сосредоточено на разработке инновационных решений в области программного обеспечения для метавселенных.

Яркий пример их разработок – Quest. Такое оборудование вскоре станет неотъемлемым инструментом для взаимодействий в пространстве дополненной реальности.

8. Guildfi

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2021
ОПИСАНИЕ: web3 metaverse for gamers

GuildFi это еще одна процветающая web3 компания в нашем списке. Ее цель – вывести взаимодействие геймеров с метавселенными на новый уровень, значительно упростив использование и повысив итоговую пользу для конечного потребителя. GuildFi объединяет и расширяет возможности многих существующих на данный момент игровых сообществ. У проекта есть собственный токен ($GF). Созданный на основе стандарта ERC-20.

Его рыночная капитализация на данный момент составляет $4,3 млн .

Монеты GF можно получить путем обмена на следующие криптовалюты:

DAI, ETH и USDC.

До этого уже были попытки создания подобных проектов, однако пользователи утверждают, что в них было достаточно сложно ориентироваться. Все из-за сложной и непонятной структуры.

Игрокам приходится вникать в принципы функционирования уже на начальных этапах знакомства с платформой. Получается так, что прежде чем научиться играть в саму игру, игрокам приходилось разбираться ещё и с криптовалютами. Как итог, такие проекты начали отпугивать большую часть геймеров.

GuildFi открыта для пользователей и стремится развивать однородную и понятную экосистему сообществ геймеров в метавселенной. Сейчас структура включает в себя:

• Игровые сообщества;
• Инвесторы;
• NFT;
• Игры.

Команда разработчиков ставит перед собой задачу сделать единую метавселенную, в которой игроки самых разных игр смогли бы обменивать внутриигровые ресурсы.

В GuildFi ценят каждого геймера. Поэтому, создав такую метавселенную они дают возможность игрокам обменивать внутриигровые ресурсы, вне зависимости от их типа или количества. Это поможет геймерам стать более мобильными в отношении выбора игр.

На данный момент игроку, который провел несколько тысяч часов в одной игре, достаточно сложно перейти на что-то новое, в том числе из-за того, что он не хочет терять весь накопленный игровой опыт и ценные внутриигровые предметы. Учитывая такой уровень привязанности игроков, разработчики не всегда тратят достаточно усилий, чтобы выпускать качественные обновления или добавлять новые интересные события в игровой сюжет. GuildFi поможет частично решить эту проблему.

9. OpenSea

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: NFT marketplace

OpenSea является крупнейшим маркетплейсом для NFT и других цифровых коллекционных товаров. Их общий объем на площадке составляет более 100 млрд долларов.

OpenSea работает в следующих блокчейнах:

• Solana;
• Klaytn;
• Ethereum;
• Polygon;
• Arbitrum.

На их рынке торгуются такие известные NFT коллекции как DeGods y00ts, CryptoPunks, Moonbirds, Pudgy Penguins, Bored Ape Yacht Club и многие другие.

OpenSea – это централизованный маркетплейс, используемый огромным количеством пользователей для покупки, продажи и обмена NFT.

Говоря простым языком, платформа OpenSea – это интернет-магазин с самым богатым и эксклюзивным ассортиментом NFT.

На OpenSea можно приобрести:

• Предметы из крипто-коллекций;
• Внутриигровые предметы;
• Доменные имена сайтов.

Сегодня OpenSea владеет около 90 млн торгуемых NFT в рамках своей кросс-чейн платформы.

10. DEFY

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: p2e game in metaverse

Мобильная игра DEFY была создана специально для заработка игроками NFT. DEFY построена на платформе Polygon L2, способной погрузить игроков в метавселенную.

Здесь чудесным образом сочетаются особенности реального и виртуального миров. Геймплей DEFY построен на пошаговом обучении взлома кода, в ходе которого игрок может зарабатывать внутриигровые предметы, путешествовать по дополненной реальности и исследовать земной мир.

Игровая экономика DEFY базируется на принципах устойчивости и масштабирования в будущем. Здесь используется двухвалютная модель и множество игровых активов. Игроки получают доступ к различным механизмам заработка, включая пассивные и активные. Начать игру пользователи могут без каких-либо денежных вложений.

Игрокам доступно несколько статусов: обычный, премиум, эксклюзивный. В зависимости от статуса, у игрока улучшается модель заработка внутриигровой валюты.

Внутриигровой сюжет.

В структуру DEFY вплетена поп-культура, что упрощает создание истории Player VS Environment (PvE).

Оперативники вместе с гильдией хакеров объединяют усилия, чтобы защитить метавселенную от злой олигархии Future Systems.

По ходу игры, участие в PvP и вступление во фракции будут все больше вовлекать игрока во внутриигровую вселенную, постепенно увеличивая продолжительность игрового процесса. Вместе с тем будет расти и экономическая сложность.

FCOIN (Future Systems Coin) — основная игровая валюта. Это специальная система баллов, которая вознаграждает игроков за выполнение определенных действий и покупок, совершенных в мобильном приложении. Он играет важную роль для построения правильно работающей экономической модели игры.

11. Candy Digital

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2021
ОПИСАНИЕ: sports NFT collections & trading platform

Candy Digital – это спортивный NFT-стартап, который привлек около $100 млн, получив предварительную оценку в $1,5 млрд.

Candy Digital работает на основе блокчейна Palm, который был использован компанией для установления минимальных комиссий сети.

Хотя первая NFT-коллекция Candy Digital была создана базе Ethereum (с минимальным ценником в 4,5 ETH), OpenSea оценили это решение как не самое удачное для их бизнес-концепции в Web3, все из-за высокой комиссии сети на то время.

В Октябре 2021 года Candy Digital запустила собственную платформу для торговли токенами и NFT. В сейл-раунде приняли участие такие крупные инвесторы как Athletes Syndicate, Softbank, Insight Partners и Chaos Ventures.

Команда.

Стартап был успешно запущен в 2021 году Майклом Новограцем (основатель Galaxy Digital), Гари Вайнерчуком (индивидуальный предприниматель) и Майклом Рубином (менеджер интернет-магазина спортивных товаров).

Впоследствии Candy Digital достигла пика своего развития, создавая спортивные NFT, пользующиеся массовым спросом. Самой популярной их NFT коллекцией стала Los Angeles Dodgers, которая была посвящена одной из главных игр сезона MLB.

Через некоторое время компания решила разработать бета-версию сайта с инструментами для торговли токенами, партнером которого как раз и выступила вышеупомянутая MLB.

Блокчейн-сервисы для компаний и учреждений.

12. Chainalysis

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2014
ОПИСАНИЕ: Blockchain legit-checking platform

Chainalysis значительно упрощает контроль за легитимностью использования криптовалют, что особенно актуально для бизнеса или государственных регуляторов.

Сегодня одной из основных проблем внедрения криптовалют в повседневную жизнь является частое использование цифровых активов с целью обхода законодательства или отмывания денег.

Chainalysis ставит перед собой цель создать эффективные технологии для проверки легитимности крипто транзакций, что позволит повысить доверие к децентрализованным финансам со стороны общества и регуляторов.

Проект имеет собственную штаб-квартиру в Нью-Йорке и предоставляет услуги более чем для 60 стран мира.

Chainalysis уже далеко не маленький крипто стартап. Их услугами пользуются правительства разных стран, крупные финансовые корпорации, страховые компании, биржи, а также другие подразделения кибербезопасности.

Как работает сервис?

В основе работы заложен принцип работы блокчейн-оракулов. Оракулы представляет собой набор смарт контрактов, которые позволяют передавать и получать информацию от источников, находящимися за пределами блокчейна.

Таким образом, каждый подключенный к оракулу проект с децентрализованным финансированием может быть мгновенно проверен на наличие запрета по конкретным адресам из санкционных списков.

В качестве SaaS, проект имеет собственный модуль программного интерфейса для подключения к оракулам.

Их программное обеспечение позволяет быстро и удобно подключать такие проекты как:

• Обменники;
• Платежные сервисы;
• Централизованные торговые площадки.

Эти и другие инструменты платформы помогают правительствам разных стран и финансовым институтам отслеживать транзакции, осуществляемые через блокчейн. В результате появляется возможность эффективно следить за законностью транзакций и бороться с отмыванием денег.

13. LexDAO

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2019
ОПИСАНИЕ: lawyers & developers DAO

LexDAO – это децентрализованная автономная организация под управлением Wyo. Проект объединил в себе юристов и блокчейн разработчиков, целью которых стало создание юридически безопасного крипто пространства, чтобы помочь физическим и юридическим лицам чувствовать себя защищенными.

Сами участники сообщества описывают проект как “не юридическую фирму и даже не корпорацию”.

Они объединили TokenSoft ERC-1404 с Atpar ERC-2222 для собственного регулирующего права токена, которым будут осуществляться выплаты держателям активов компании, согласно их долям.

LexDAO призван обеспечить надежность и полную легитимность криптовалютных транзакций. Платформа также предусмотрела возможность спорных ситуаций, возникающих в ходе голосовая.

MetaCartel Ventures, инвестиционное подразделение DAO, активно использует инструменты LexSecurityTokenFactory для токенизации 20 инвестиционных продуктов. Это серьезный шаг вперед, поскольку MCV — это тот же DAO, но с активами участников (их общая сумма составляет около 10 миллионов долларов).

Команда LexDAO сообщает о планах использования упомянутого стандарта токенизации для всех уровней безопасности, а также при разработке интерфейсов и для снижения сетевых затрат.

Инженеры LexDAO создали свою технологию на базе Ethereum – LexTokenize, чтобы упростить процедуру внедрения смарт контрактов. В результате тщательной проверки кода на etherscan каждый выпущенный токен будет иметь собственный интерфейс с параметрами настройки.

Аналогичным образом команда LexDAO разработала персональный токен ToS, который добавляется к токенам в виде хеша ipfs.

14. Secret Network

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: blockchain security provider

Secret Network имеет децентрализованную сеть нод, в которой используются инновационные алгоритмы конфиденциальности, обеспечивающие анонимность и безопасность облачных вычислений.

Децентрализованная сеть нод работает в безопасной среде (TEE), поддерживаемой делегированным доказательством доли или просто консенсусом DPoS.

Большинство протоколов децентрализованного финансирования (DeFi) построены на основе смарт-контрактов и работают на блокчейне Ethereum.

Криптосистема Secret Network служит платформой для частных проектов DeFi, которые используют в своей работе механизмы конфиденциальности от Secret Network. Это включает, в частности, безопасное выполнение сред или TEE.

Платформа также предлагает массу услуг и инструментов, включая частные смарт-контракты, Secret Network Bridge и стейкинг.

Secret Token Bridge предоставляет пользователям возможность конвертировать нативную монету SCRT в токен SCRT совместимого типа(interoperable) для последующего использования в сетях блокчейна.

Известно, что подавляющее большинство блокчейнов, поддерживаемых смарт-контрактами, являются общедоступными. Secret Network использует в своей работе строго частные смарт-контракты, которые имеют надежно зашифрованные данные (входные и выходные), чтобы гарантировать их 100% конфиденциальность и безопасность.

Разработчики этой платформы считают, что фактор конфиденциальности является основным ключом к массовому внедрению и запуску технологий Web3 и блокчейна в повсеместное использование.

Смарт-контракты частного типа сочетают в себе множество преимуществ — удобство использования смарт-контрактов Ethereum, конфиденциальность Monero и масштабируемость Cosmos.

В результате разработчикам Secret.Network удалось объединить все эти функции, сформировать мощную платформу для нового поколения Web3 приложений, предоставляющих новый уровень конфиденциальности.

15. Biconomy

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2019
ОПИСАНИЕ: blockchain protocol API

Biconomy является еще одним ведущим индийским стартапом в сфере Web3. Этот проект представляет собой протокол кросс-чейн транзакций.

За его создание отвечают Сачин Томар, Ахмед Аль-Балаги и Анкит Джиндал.

Протокол Biconomy доступен на большинстве блокчейнов и нацелен предоставить свой API для множества сервисов. Например, на его основе можно создать платежный шлюз децентрализованного типа.

Основная цель Biconomy – превратить блокчейн-платежи в самый доступный платежный инструмент для каждого пользователя.

В 2022 году разработчикам Biconomy удалось привлечь в свой проект инвестиции на общую сумму около 9 миллионов долларов.

Это позволило выпустить собственный токен BICO, рыночная капитализация которого на данный момент составляет 187 млн. долларов.

16. Arcana

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2019
ОПИСАНИЕ: blockchain storage layer

Сеть Arcana также стоит включить в топ-3 индийских Web3 стартапов Web3. Этот проект был создан в 2020 году Маюром Релекаром, Абхишеком Чаудхари и Аравиндхом Кумаром.

Штаб-квартира расположена в Бангалоре. За короткий период работы платформе удалось привлечь около 2,3 млн долларов. Одной из основных задач Arcana сегодня является формирование сообщества XAR и совершенствование платформы на блокчейне Ethereum.

Главной целью Arcana является разработка инновационных инструментов и хранилища данных для web3 разработчиков.

Основатели проекта уверены, что Arcana способна открыть разработчикам новые возможности по части для безопасного и надежного децентрализованного хранения данных и разработки децентрализованных Web3 приложений.

Платформы и инструменты для разработчиков.

17. 0x

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: open-source blockchain protocol

Протокол 0x является одним из концептуальных воплощений интернета третьего поколения. Не так давно пришедшие DEX на смену традиционных централизованных бирж позволили взглянуть на обмен токенов по-новому.

В 0x пошли дальше и разработали продукт, который позволит пользователям создавать собственные dApps или децентрализованные биржи, используя штатный набор инструментов.

Случаи хакерских атак с хищением средств на централизованных биржах не являются редкостью, поэтому хранить собственные средства и уж тем более активы бизнеса не столь безопасно на CEX, несмотря на постоянное улучшение уровней защиты.

Развитие личной децентрализованной биржи может стать отличной возможностью для создания максимально безопасного торгового бизнес-пространства с высокой скоростью транзакций. Важно также, что децентрализованные биржи не допускают влияния на ход торгов со стороны ее владельцев.

Все участники 0x получают неограниченный доступ к функциям и инструментам для создания и запуска новых приложений для торговли и обмена криптовалют. Здесь также доступные инструменты, позволяющие создать приложения для OTC трейдинга токенами стандарта ERC20.

Создатели 0x прилагают все усилия для улучшения и расширения текущего набора инструментов протокола, которые помогут энтузиастам создавать все больше полезных децентрализованных приложений для сообщества. Текущий функционал уже позволяет создавать полноценные децентрализованные биржи и выпускать собственные токены.

Для создания токена необходимо лишь определить его основные технические и экономические параметры, такие как выпускаемый объем, количество, начальная цена и др.

18. Alchemy

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: blockchain platform for dApps

Основанная в 2017 году, Alchemy продолжает совершенствовать программные решения для блокчейн разработчиков. Здесь можно создавать масштабируемые децентрализованные приложения с помощью интегрированных инструментов. При этом разработчики будут освобождены от многих рутинных процессов. Под многие шаблонные задачи можно найти уже готовые решения.

Платформа позволяет масштабировать такие продукты как:

• NFT;
• Кошельки;
• DeFi платформы;
• Игры;
• Инструменты для блокчейна;
• Web2 приложения.

Принцип работы Alchemy похож на то, как раньше поступали известные гиганты рынка — Amazon и Apple, создавая специальные платформы для разработчиков, чтобы обеспечить комфортная и безопасную работу в облаке, на персональном компьютере и мобильном телефоне.

Аналогичным образом, команда Alchemy представила проект, упрощающий взаимодействие разработчиков с современными блокчейнами.

Программный инструментарий Alchemy — это готовый набор, с помощью которого можно быстро и легко масштабировать децентрализованные приложения, в первую очередь на базе блокчейна Ethereum. Применяя их, разработчики могут быстро решать сложные и многоуровневые проблемы.

Основная отличительная особенность от других подобных платформ – поддержка L2 сетей.

Хотя блокчейн эфириума и стал родоначальником децентрализованных приложений и финансов, скорость его работы, высокие комиссии сети и слабая способность к масштабированию (до перехода на PoS) не соответствовали современным требованиям. Ethereum зачастую не подходил для запуска крупных децентрализованных проектов с высокой пропускной способностью транзакций, сохранив при этом низкие комиссии сети.

Решением проблемы стали надстройки в виде L2 сетей, у которых почти отсутствовали перечисленные выше проблемы.

Alchemy поддерживает множество известных L2 блокчейнов, в том числе:

• Optimism;
• Polygon;
• Solana;
• Arbitrum;
• Crypto.org;
• Starknet;
• Astar.

Многие ныне популярные блокчейн проекты были разработаны с использованием сервисов Alchemy. О многих вы могли уже слышать: Radar Relay, Axie Infinity, Augur, Kyber, Cryptokitties.

В том числе и крупные торговые площадки для NFT: NBA TopShop, OpenSea, SuperRare, Dapper Labs.

Сегодня клиентами Alchemy являются Coinbase, PwC, Adobe и другие крупные фирмы.

19. Polygon

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: Layer 2 blockchain network

Polygon является одним из самых известных блокчейнов второго уровня (L2), построенного на базе ethereum. За последние два Polygon стал неотъемлемой частью всех известных Web3 приложений и Platform.

Обладая высокой скоростью транзакций, совместимостью с erc-20 адресами и низкой комиссией сети, Polygon долгое время был альтернативой для держателей ERC-20 токенов, когда плата за газ в сети эфира могла составлять $100.

Эта сеть появилась как очередной Индийский крипто стартап. Среди ее разработчиков — индийские предприниматели Джаянти Канани, Сандип Наилвал и Анураг Арджун.

Polygon была нацелена на быстрое и эффективное решение ряда масштабных задач. Особенности архитектуры и функциональности блокчейна предоставили создателям платформы широкие возможности для разработки на его основе децентрализованных сервисов и приложений.

20. Covalent

ГОД ОСНОВАНИЯ: 2017
ОПИСАНИЕ: Blockchain data analysis

Covalent – мультичейн протокол, обеспечивающий доступ к архиву записей блокчейна. Такая разработка может стать неотъемлемым инструментом при проектировании новых масштабных децентрализованных решений. Зачастую, разработчикам необходимо исследовать множество данных сети для решения специфических задач.

Быстрое развитие блокчейн технологий оставляет за собой огромные массивы данных. Получить информацию в структурированном и стандартизированном виде в кратчайшие сроки не представляется возможным, зачастую требуется дополнительная ручная обработка данных. Covalent призван решить эту проблему.

Covalent представляет собой мультичейн протокол с API, который позволяет получать доступ ко всей базе данных. Как заявляется, протоколу удалось проиндексировать исторические данные почти с самого начала развития блокчейна.

Где может применяться Covalent?

Подобный продукт всегда направлен на узкую аудиторию: разработчики, регуляторы, корпорации. Это явно не то решение, которое может потребоваться нам в повседневной жизни. Однако, Covalent уже сейчас позволяет:

1. Улучшить работу кошельков
2. Создать налоговую систему
3. Осуществлять мониторинг рынка

Такого рода проекты позволяют большим корпорациям создавать инновационные продукты для улучшения качества жизни, благодаря использованию больших данных (Big Data).

FAQs

Что такое Web3 стартапы?

Web3 стартапы – это новые проекты энтузиастов, призванные внести свой вклад развития децентрализованных финансов, разработав инновационный продукт или платформу. Такие крипто стартапы, в отличие от традиционных проводятся путем проведения ICO, IEO, IDO, IGO и других форм децентрализованного финансирования.

Финансирование Web3 стартапов проводится путем продажи токенов в нескольких раундах. Цена и максимальный объем токенов для покупки может изменяться в зависимости от раунда токенсейла или статуса пользователя на лаунчпаде/бирже.

Как сообщают в crunchbase , сейчас в мире криптовалют насчитывается более 15 тысяч компаний, многие из которых началась как крипто стартапы.

Что такое индийские Web3 стартапы?

Индия является одной из стран с самым большим количеством разработчиков, что актуально и для индустрии криптовалют. Криптовалюты в индии давно уже стали мейнстримом, а количество создаваемых стартапов внутри индии растет с каждым годом. Пик был зафиксирован в 2022 году.

Вот несколько известных индийских web3 стартапов:

• Polygon;
• Arcana Network;
• Biconomy;
• LegicDoc;
• Lighthouse Storage.

Заключение

Всеобщее внимание к миру криптовалют и децентрализованным финансов породило новое поколение интернета, называемое Web3. Уже сегодня мы можем наблюдать, что появление интернета третьего поколения произвело фурор на рынке стартапов. Их число растет с каждым днем, что создает эффективную конкурентную среду, которая способствует появлению действительно полезных продуктов для пользователей.

Вместе с тем растет и количество инвестиций. Как мы писали выше, за прошедший 2022 год количество инвестиций в web3 составило 7,1 млрд долларов, превысив результат прошлого года на 273%! Можно предположить, что индустрия переживает свой пик развития, несмотря на медвежий рынок. На фоне всеобщего внимания и оптимистического настроя появляются отличные возможности для запуска собственного web3 стартапа.

Для успешного запуска необходимо обладать соответствующими знаниями и профессиональными навыками. Даже если вы уверены в качестве своего продукта – этого может быть недостаточно. Мы рекомендуем обращаться за помощью к профессионалам, которые ввиду многолетнего опыта досконально знают правила игры на этом рынке. Для этого можно воспользоваться блокчейн консалтингом для web3 компаний .

В результате вы сможете сфокусироваться на комплексной разработке своего продукта, минимизируя риски ошибок при маркетинге, что поможет минимизировать риски, сэкономить средства и привлечь больше инвестиций.