Copyright © Биржа «Санкт-Петербург», 1991-2018. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем интернет-представительстве Биржа «Санкт-Петербург», защищены в соответствии с российским законодательством. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржа «Санкт-Петербург», или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржа «Санкт-Петербург».
Телефон: (812) 322-44-11; Факс: (812) 322-73-90; E-mail: spbex@spbex.ru; Адрес: 199026, Россия, Санкт-Петербург, В.О. 26-ая линия, д. 15, корп. 2, Литер А, помещение 66Н. Информация о владельце сайта
Как работает Санкт-Петербургская биржа?
С фондовым рынком на Московской бирже все понятно. А как работает Санкт-Петербургская биржа? Про нее очень мало толковой информации в интернете.
Раскройте, пожалуйста, принципы ее работы. Как на российскую биржу попадают акции американских компаний? Как синхронизируется цена бумаг с зарубежными биржами и где хранится информация о владельцах?
Несмотря на название, Санкт-Петербургская биржа находится в Москве. Она интересна тем, что на ней можно покупать и продавать акции и депозитарные расписки иностранных компаний.
Для этого нужен лишь брокерский счет или ИИС у российского брокера, статус квалифицированного инвестора не требуется. Правда, не все брокеры дают доступ на эту биржу и не все позволяют совершать там сделки с помощью ИИС.
Теперь расскажу о том, что есть на Санкт-Петербургской бирже и как торги на ней соотносятся с торгами в США. Заодно разберемся, что там с налогами.
Бумаги на Санкт-Петербургской бирже
Иностранные акции появились на Санкт-Петербургской бирже в 2014 году. Сначала это было несколько десятков самых популярных бумаг США, наподобие Apple и Facebook, затем постепенно был охвачен индекс S&P 500.
Биржа продолжает добавлять новые ценные бумаги. Например, 4 апреля 2019 года к торгам допустили сразу 99 акций. Когда специалисты биржи решают, какие бумаги допустить к торгам, они изучают показатели компаний и смотрят, раскрывают ли компании информацию о своей деятельности. Биржа также учитывает запросы финансовых организаций и частных инвесторов.
Бумаги иностранных компаний на этой бирже — те же самые, что торгуются, например, на бирже NYSE. Акционеры имеют те же права и получают дивиденды.
Кроме акций и депозитарных расписок иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже также есть облигации и акции российских эмитентов. Всего на 29 мая 2019 года на бирже торговалось 886 бумаг.
Еще есть акции 77 ETF — инвестиционных фондов. Они не допущены к организованным торгам, поэтому акции этих ETF могут покупать и продавать только квалифицированные инвесторы.
Как работает биржа
Торги на бирже проходят с 10:00 утра до 01:45 по московскому времени. В первые часы работы ликвидность небольшая. Когда начинаются торги в США, к российской ликвидности добавляется ликвидность американского фондового рынка, а цены максимально близки к ценам на зарубежных биржах.
В дни американских государственных праздников торги на бирже не ведутся.
Иностранные бумаги торгуются за доллары, российские — за рубли. Один лот равен одной акции или облигации — это удобно для инвесторов с небольшим капиталом.
Для покупки и продажи бумаг используются те же программы, что на Московской бирже. Это, например, торговый терминал QUIK или приложения для смартфонов.
Некоторые брокеры позволяют торговать на Санкт-Петербургской бирже с плечом и совершать короткие продажи. Список бумаг, для которых это разрешено, может отличаться у разных брокеров.
Торги проходят в режиме Т+2 . Это значит, что, купив акции в понедельник, вы получите их через два рабочих дня, в среду — когда пройдут расчеты по сделке.
Ценные бумаги, купленные на Санкт-Петербургской бирже, учитываются в депозитариях брокеров и в Санкт-Петербургском расчетно-депозитарном центре. При этом у бумаг, которые торгуются на американских биржах, финальное место хранения — центральный американский депозитарий DTCC, у акций казахских компаний — центральный депозитарий Казахстана, а у еврооблигаций — Euroclear.
Если захотите, сможете перевести бумаги от одного брокера к другому, в том числе в иностранный депозитарий. За перевод бумаг обычно взимается комиссия.
Санкт-Петербургская биржа объясняет, когда ликвидность есть, а когда ее почти нет
Стаканы заявок по акциям Apple, NVIDIA, Visa. Ликвидность в 12:05 по Москве не впечатляет: заявок не очень много, большой спред. Скриншот торгового терминала QUIK
Те же акции, 16:40 того же дня. Заявок стало гораздо больше, спред сузился. Спасибо американскому фондовому рынку. Скриншот торгового терминала QUIK
Так организована торговля на Санкт-Петербургской бирже
Налоги
Даже если торги идут в долларах, налоговая база рассчитывается в рублях. Из-за этого возможна ситуация, когда в долларах получен убыток, а налог платить все равно надо.
Например, инвестор купил акцию Apple за 200 $, когда доллар стоил 65 ₽. Акция начала дешеветь, инвестор расстроился и продал ее за 190 $. В этот момент доллар стоил 70 ₽. Хотя инвестор получил убыток 10 $, его доход из-за изменившегося курса составил 300 ₽. Надо платить налог.
Могла бы быть и обратная ситуация: в долларах — прибыль, а в рублях — убыток. Тогда налог платить бы не пришлось.
Как и в случае с Московской биржей, налоговый агент — брокер. Он рассчитает налог с доходов от сделок и перечислит его в ФНС.
Можно использовать инвестиционный налоговый вычет по сроку владения: если владеть ценными бумагами хотя бы 3 года, доход от их продажи можно освободить от НДФЛ. К ETF это не относится из-за того , что они не допущены к организованным торгам.
Налог с дивидендов американских компаний удерживается в США по ставке 30%. Его можно снизить до 13%, подписав форму W-8BEN у брокера. В США с дивидендов удержат 10%, а 3% надо будет уплатить самостоятельно в России.
Кратко
На Санкт-Петербургской бирже можно вложиться в акции и депозитарные расписки зарубежных компаний, а также в некоторые российские акции и облигации. А вот покупать и продавать акции ETF могут только квалифицированные инвесторы.
Инвестиции на Санкт-Петербургской бирже ничем принципиально не отличаются от инвестиций на Московской. Это хороший вариант для тех, кто хочет вложиться в иностранные акции, но не готов открыть счет у зарубежного брокера.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Задать вопрос
Александр, да, лично и нужно) но я например не подаю уже не первый год. И ко мне пока не пришли))) хотя может после этого коммента и придут)
Виталий, Добрый вечер! Подскажите, не могу найти американского брокера, везде страшилки пишут и про вывод средств и про большие комиссионные. Присмотрел Interactive Brokers, да опять на брокер.ру отзывы пошли, что мол деньги не смогли вывести со счёта и т.д., помогите разобраться плиз. кто оптимален из импортных
Как именно понять момент про увеличение ликвидности ближе ко второй половине дня? То есть заявки с питерской биржи также сводятся с заявками трейдеров с американской биржи. Откуда эта ликвидность берется? Если американская ликвидность добавляется к российской, значит заявки обеих бирж должны сводиться?
Евгений, у биржи есть внешние и внутренний пулы ликвидности, которые не всегда сводятся. Заявки до 15:30 в зимнее время по NY (в 14:30 летом) всегда попадают во внутренний пул. После 15:30 заявки попадают в пул, который настраивается разработчиками брокера. У Тинькофф там стоит настройка «на усмотрение биржи». Это значит, что заявка может попасть либо во внутренний, либо во внешние пулы (nasdaq, arca, bats, nyse). Если ваша заявка попала во внутренний пул, то она там может остаться до тех пор, пока её не погасят именно внутренней русской ликвидностью. Часто этой ликвидности совсем мало. Объёмы в стакане, которые вы видите после 15:30 — это сумма русской ликвидности и ликвидности с рыночного центра Nasdaq. Вы не можете повлиять на то, в какой пул попадёт ваша заявка после 15:30, но если заметили, что заявка зависла и не исполнилась, то переставьте её. (#johnpantini)
Евгений, нашли ответ на этот вопрос? Меня он тоже сильно волнует..
KonunG, втб брокер сказал, что у биржи спб 2 стакана технически, и есть проблемы синхронизации, поэтому брокер не допускает стоп заявок на этой площадке. печаль
Dmitry, ВТБ, Quick 8.5, июнь 2020 — стопы уже можно ставить на акции СПБ биржи и они даже работают
Vladimir, да, недавно стали работать, только через квик
Комментарий удален пользователем
Алексей, Поэтому вывод таков, что нужно торговать на московской бирже и самыми ликвидными инструментами, там можно по рынку ударить объёмом до ~3 млн. рублей, такой объём «затеряется» среди других заявок и не «испугает рынок». Например точно знаю, что на фьючерсе на курс доллар — рубль (SI), по рынку можно бить до 500 контрактов, если больше, рынок «пугается» и часто идут стопить такого товарища.
Алексей, Да я и так прекрасно понимаю что заявки двух разных бирж сводиться не могут — это физически невозможно. Потому как в каждой бирже свой «котёл» денег. Иначе бы во время клиринга (период взаиморассчётов) деньги перетекали бы с одной биржи на другую, а это физически невозможно, потому как никакая биржа не даст доступа к деньгам своих клиентов другим биржам, тем более ещё и находящимся в других странах. Главное, чтобы заявки в стакане самой биржи были настоящими и сводились — тогда это не кухня. Но так как биржа молодая, то рискну предположить, что там ликвидности физ. лиц очень мало, соответственно вашу заявку будут сводись с заявками маркетмейкеров — главного поставщика базовой ликвидности. Поэтому если вы зайдёте приличным объёмом и вас сведут с маркетмейкером, то очевидно, что роботы будут пытаться вас отстопить, потому как каждый маркет преследует свои интересы. и ваша прибыль точно не входит в этот перечень))
Были бы доступны зарубежные ETF без описанных дополнительных заморочек, было бы очень интересно.
Серж, конечно нет, 30% удерживает сша, если вы не подписывали форму w8-ben, что НЕ являетесь налоговым резидентом США.
Если подписывали форму, то США снимет налог в 10%, а остальные 3% необходимо заплатить самому, подав налоговую декларацию о доходах. Эта процедура касается только дивидендов НЕ из РФ.
Ещё из неприятных особенностей это то, что дивиденды с американских акций купленных на Санкт-Петербургской бирже получишь на месяц или более позже, чем если бы покупал напрямую у американского брокера. Особенности расчётов ����♂️
Серж, прикольный брокер.надо и дальше за него держаться!)
Sergey, как закончится ИИС буду от них переходить.
Оговорка про специалистов биржи, которые изучают компании не нужна, потому что SEC не допустит к торгам бумагу без опубликованной отчётности. И ни слова про маркетмэйкеров. Слишком громкий заголовок для такой скудной публикации.
marketboogie, Согласен, слабая статья, ничуть не лучше себе подобных. Сама кухня биржи не раскрыта: откуда бумаги, как сводятся с американскими площадками, кому открыт счёт номинального держателя в DTC (самому РДЦ или есть и другие звенья в цепочке учета прав)? Почему торги организованы по схеме «без согласия эмитента»? Может ли эмитент воспротивиться организации торгов на этой площадке? Каковы инфраструктурные риски и последствия закрытия биржи, какова процедура перевода бумаг в др. депозитарии и т.д.
Серж, читайте тут подробнее https://help.tinkoff.ru/trading-account/intaxes/
Серж, дичь какая то имхо) отпиши как выяснишь, интересно узнать чем кончится история))
А почему она так называется тогда, если в Москве? Чтобы не путать с Московской?
Можно использовать инвестиционный налоговый вычет по сроку владения: если владеть ценными бумагами хотя бы 3 года, доход от их продажи можно освободить от НДФЛ.
Этот вычет относится и к курсовой разнице? Или же за доход от разницы валют платить всё равно придется?
Я вот не понял, американцы знают, что я владею какими-то акциями, которые торгуются на NYSE или нет?
Игорь, ну дивиденды приходят исправно )
В США акции Apple можно купить только лотом. Т.е. 1 лот — 100 акций. На СПБ можно по 1 Акции. Каким образом организована процедура разбивки акций на СПБ? Напишите подробнее.
Серж, покупаю в США любые акции по одной штуке, по три, по десять. Никаких проблем нет. Не выдумывайте
Александр, Добрый вечер! Подскажите, не могу найти американского брокера, везде страшилки пишут и про вывод средств и про большие комиссионные. Присмотрел Interactive Brokers, да опять на брокер.ру отзывы пошли, что мол деньги не смогли вывести со счёта и т.д., помогите разобраться плиз. кто оптимален из импортных
Евгений, нашли ответ?
Серж, например, через брокера Interactive Brokers — 1 акцию эппл спокойно можно купить.
Серж, там можно лоты делить, не обязательно целый лот покупать
Юрий, там это где?
Серж, У Финама до сих пор невозможно подписать W8BEN, так что 30%
Марина, спасибо за информацию. Чем объясняют?
А вот такой вопрос: насколько покупки зарубежных бумаг защищены от страновых рисков в России? Ну, например, переворот, красные у власти, разруха и анархия. Какова гарантия сохранности бумаг? Где искать концы?
Так и не ответили вопрос, как попадают акции на Санкт-Петербургскую биржу, разочарован, гуглил именно это
Евгений, только увидел уведомление о вашем комментарии. Определились с брокером? IB — надежный брокер, с ним многие имеют дело, русскоязычная поддержка
Разве биржа СПб работает не до 0:00 по Мск?
Константин, информация из официального ответа биржи. Делали запрос.
Смысл в том, что биржа действительно работает до 2 ночи, о чём и написано на сайте, но для частных инвесторов есть возможность выставлять заявки лишь до 1:45, о чём в статье автор и написал.
Константин, торги действительно идут до 2 ночи, как указано по ссылке на сайте биржи.
Но с 1:45 — «Период с дополнительной ликвидностью». В этот период подают только заявки доп. ликвидностью, а это может делать только центральный контрагент, прочим участникам торгов это делать не дают.
В статье написано верно время для обычных инвесторов.
Alexander, что то я не совсем вас понял. что за заявки с доп ликвидностью в последнии 15 минут ПОСТ маркета? в режиме работы американских бирж, время стоит ровно до конца часа, по ссылке на офф сайт СПБ выше, тоже до конца часа, и нет никаких *.
Откуда тогда эта информация? хотелось бы понять подробнее
Егерь, в статье устаревшие данные приведены, либо хз с какого левого ресурса.
вот инфа с офф.сайта биржи
https://spbexchange.ru/ru/stocks/inostrannye/
Виталий, так у Вас и дивиденды не на 10000 долларов в год. Верно?
После 16.30 торги начинаются
Zvezdniy, а кому?
Спасибо, для начинающего пазнавательно!
Как пенсионеру разобраться с инвестиционноми мошенниками винтернете? И найти настоящего брокера, доверить скромные средства.
Отредактировано
А где информация про то что бумаги СПБ биржи хранятся в кипрском филиале «Фридом Финанс»?
Какой риск, что СПБ биржу могут закрыть из за санкций? Может ли это произойти и кто принимает такое решение в США, DTSS? Как это устроено юридически?
А как сейчас проходит торговля с доп.ликвидностью в условиях последнего года?
Появляется ли американский пулл в 17:30, происходит ли покупка/продажа с ? Или мы только своим торгуем, но есть синхронизация цен (не везде и периодически отваливается в основную сессию)?
Санкт-Петербургская Биржа
История
Открытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Биржа» стало полным преемником Фондовой Биржи «Санкт-Петербург».
ПАО «Санкт-Петербургская биржа» входит в Группу компаний НП РТС. Для организации торгов ценными бумагами на базе биржи «Санкт-Петербург» в апреле 1997 года было создано Некоммерческое Партнёрство «Фондовая Биржа «Санкт-Петербург», которое получило лицензию №1 на деятельность в качестве фондовой биржи.
С 1998 года Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» возглавила список бирж, уполномоченных Правительством России на организацию торгов акциями ПАО «Газпром».
В январе 2009 года Некоммерческое Партнёрство было реорганизовано в ПАО «Санкт-Петербургская биржа», причем все члены партнерства стали его акционерами.
Торги фьючерсами и опционами на Санкт-Петербургской бирже начались в 1994 году. Срочный рынок Санкт-Петербургской биржи стал единственной деривативной площадкой, на которой не было неисполнения обязательств по срочным сделкам во время финансового кризиса 1998 года. После приобретения площадки Фондовой биржей РТС на её базе создавался срочный рынок FORTS. С 2009 года FORTS стабильно входит в первую десятку срочных рынков в мире по объёму торгов по рейтингу Futures Industry Association.
Начиная с 2010 года, Санкт-Петербургская биржа и Московская Биржа (на тот момент Фондовая биржа РТС) сотрудничают по проекту развития биржевых торгов фьючерсными контрактами на товары на Санкт-Петербургской бирже, в рамках которого были запущены фьючерсные контракты на дизель, газойль, пшеницу, кукурузу, сою и хлопок.
Фондовый рынок ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
С 1998 года Фондовая Биржа «Санкт-Петербург» возглавила список бирж, уполномоченных Правительством России на организацию торгов акциями ОАО «Газпром», а также уполномоченной торговой системой Правительства Санкт-Петербурга по торгам городскими облигациями — МКО. Долгое время ОАО «Санкт-Петербургская биржа» была единственной биржей в России, обеспечивающей листинг акций ОАО «Газпром».
Торги Иностранными ценными бумагами
В ноябре 2014 года на Санкт-Петербургской бирже состоялся старт торгов иностранными ценными бумагами. Сделки заключаются в рамках российского правового поля и рассчитываются в долларах США.
Акции находятся на хранении в российском депозитарии (РДЦ).
Совершать сделки с этими акциями на Санкт-Петербургской бирже могут все категории инвесторов, в том числе и неквалифицированные.
На первом этапе к торгам были допущены 55 акций ведущих мировых компаний, таких как Apple, Facebook, Visa, и другие.
28 августа 2016 года на Санкт-Петербургской бирже была внедрена технология предоставления доступа к мировой ликвидности. Таким образом, после открытия торгов на американских биржевых площадках, российские инвесторы могут совершать сделки, пользуясь неограниченной ликвидностью.
5 сентября 2017 года Санкт-Петербургская биржа перешла на режим расчета Т+2 по сделкам с иностранными ценными бумагами. Сроки и порядок перехода были установлены T2 Settlement Industry Steering Committee [1] и являлись частью программы глобального реформирования рынка ценных бумаг США.
29 августа 2017 года в результате поэтапного расширения списка ценных бумаг на Санкт-Петербургской бирже были допущены к торгам все акции S&P500 [2] .
Таким образом, на торгах стали доступны 523 инструмента.
По состоянию на 2019 год список иностранных ценных бумаг, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже, превышает 1000 наименований.
Срочный рынок ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
Фактически, история развития срочного рынка Санкт-Петербургской биржи отражает историю становления и развития всего современного российского биржевого рынка производных инструментов.
Первые торги фьючерсными контрактами начались ещё в 1994 году. Уже в августе 1995 г. на биржевом рынке были введены в обращение опционы американского типа.
В середине 1997 года на срочном рынке Биржи была введена в действие электронная торговая система, в которой первоначально проводились торги фьючерсными контрактами. Торги опционами в электронной торговой системе стали проводиться с января 1999 года.
В период кризиса 1998 года Биржа ни на один день не останавливала торги и выполнила все обязательства перед участниками рынка.
В рамках реализации соглашения о создании единого срочного рынка с ОАО «Фондовая биржа РТС» (ныне — ПАО «Московская Биржа») и Биржи «Санкт-Петербург» в сентябре 2001 года состоялось открытие единой торговой сессии срочного рынка РТС (FORTS). С 2009 года FORTS стала стабильно входить в первую десятку срочных рынков в мире по объёму торгов по рейтингу Futures Industry Association.
Начиная с 2010 года Санкт-Петербургская биржа и Московская биржа (на тот момент Фондовая биржа РТС) сотрудничают по проекту развития биржевых торгов фьючерсными контрактами на товары на Санкт-Петербургской бирже, в рамках которого были запущены фьючерсные контракты на дизель, газойль, пшеницу, кукурузу, сою и хлопок.
С февраля 2011 года ПАО «Санкт-Петербургская биржа» и ОАО «Фондовая биржа РТС» (ныне — ПАО «Московская Биржа») осуществляют реализацию совместного проекта по организации биржевых торгов товарными фьючерсами. Торги проводятся на базе торговой системы рынка фьючерсов и опционов РТС (FORTS) и системы риск-менеджмента рынка FORTS, что обеспечивает принцип единой денежной позиции по всем рынкам для участников торгов. Первым инструментом проекта стал расчётный фьючерсный контракт на пшеницу, котируемый в рублях. В качестве цены исполнения данного фьючерса используется ведущий биржевой индикатор на пшеницу, рассчитываемый на базе цены фьючерсного контракта Wheat futures, торгуемого на бирже CBOT (входит в CME Group). Следующим инструментом в развитии проекта стал расчётный фьючерс на код в торгах: DS. Фьючерсный контракт не предполагает поставки дизельного топлива и исполняется путём денежных расчетов, исходя из значения индекса «КОРТЕС-Газойль». На рынке фьючерсов обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: пшеница, хлопок, соевые бобы, кукуруза, дизель и газойль.
С 31 мая 2013 года товарные организованные торги, ранее проводимые на ОАО «Московская фондовая биржа», полностью переведены на ОАО «Санкт-Петербургская биржа».
В апреле 2016 года торги фьючерсными контрактами на Санкт-Петербургской бирже прекращены.
SPB биржа молчит и видимо это уже минута молчания
В середине апреля руководство биржи пообещало дать инвесторам выход на Гонконг. Развеяло слухи о введении запрета торговли иностранными акциями. Инвесторы приободрились.
Но с тех пор молчание…
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что более вероятно? Каковы перспективы СПБ Биржи?
Здравствуйте.
Покупаю акции американских компаний через СПБ Биржу.
Покупать акции в рублях и российских компаний не вижу перспектив.
Международная эскалация усиливается.
При каких обстоятельствах запретят вывоз капитала через СПБ Биржу?
Или более вероятно внесение расчетного депозитария СПБ Биржи — Бест Эффортс Банка в санкционный список.
Какие еще риски?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Риски остановки торгов на Санкт-Петербургской Бирже на неопределенное время
Как вы оцениваете что бумаги граждан РФ будут заморожены ЕС в Бест Эффортс Банке и торги на СПБ приостановлены на неопределенное время?
Реально только 4 вариант ответа даёт разрешение продолжать торговлю и то с оговорками на % от капитала
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интернет и биржа СпБ
Биржа СпБ оказалась надежнее, можно было до последнего времени совершать операции. А вот прокладка показала свое нутро.
Что делать? Все выводить и распродавать портфели? Чтобы не зависло все в фантиках.
Когда все это началось, а ох как хорошо все было, иностранные бумаги, мировой финансовый центр… я думал, ну хорошо, форс-майор, что будет тогда?
Как будут обменивать фантики с ммвб и СпБ? 1 к 1 или 1000 к 1, или никак?
Прописано ли это в регламенте?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СПБ БИРЖА ОГРАНИЧИТ 28 ФЕВРАЛЯ РЕЖИМ ТОРГОВ
СПБ БИРЖА ОГРАНИЧИТ 28 ФЕВРАЛЯ РЕЖИМ ТОРГОВ, С 7.00 ДО 10.00 ПРОВЕДЕТ ТОРГИ В РЕЖИМЕ ПЕРЕГОВОРНЫХ СДЕЛОК – ТОРГОВАЯ ПЛОЩАДКА
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сектор Базовые материалы (Basic Materials) и как изменилась его стоимость с 2007 года
Биржа СПБ открывает возможности инвестировать в 11 секторов мировой экономики, но начнём разбор с двух, связанных с экспортоориентированной экономикой России. При этом, большинство успешных компаний в отрасли из Северной Америки и ЕС.
Сектор Базовые материалы — это 14 отраслей. Среди них база для сельского хозяйства, производство древесины, черные, цветные, драгоценные металлы, сталь и химикаты, строительные материалы.
Оценить изменение индекса можно по соответствующему индексу Доу: Basic Materials.
Подробнее о секторе и о каждой отрасли в отдельности в первой части видеопроекта «Сектора мировой экономики на биржах США»
2:39 Химическая промышленность 6:00 черная и цветная металлургия 8:44 драгоценные металлы
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СПБ биржа или Мосбиржа? Вопрос риторический
��В последнее время на рынке много шума вокруг грядущего IPO Санкт-Петербургской биржи. Пожалуй, это событие является одним из самых обсуждаемых этой осенью. Менеджмент биржи и брокеры в один голос твердят об «истории-роста», а торги акциями с тикером #SPBE стартовали уже сегодня, 19 ноября 2021 года.
Уже можно говорить о том, что спрос на акции Санкт-Петербургской биржи в ходе IPO составили $800 млн, а размещение состоялось по верхней границе ценового диапазона с большой переподпиской.
Пару недель тому назад я уже писал постна эту тему, но тогда он был написан с точки зрения рядового обывателя, нежели акционера, планирующего поучаствовать в предстоящем IPO.
Собственно, в итоге я решил пока не участвовать в этой истории, т.к. компания размещается по весьма внушительным мультипликаторам: с учётом ожидаемой прибыли СПБ Биржи в 2,5-3,0 млрд рублей соотношение P/E оценивается на уровне 35х-42х. В то время как Мосбиржа по ожиданиям получит по итогам 2021 года около 28 млрд руб. чистой прибыли и оценивается по P/E всего в 14х.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
А вы знали, на бирже СПБ можно рисовать графики заявками, без сделок
в продолжении темы «как исполняются заявки во время пониженной ликвидности на бирже Санкт-Петербург».
Существует особенность рынка СПБ: графики цен иностранных бумаг в наших торговых терминалах строятся по показателю Текущая цена рынка.
Данный показатель включает не только цены сделок и заявок на Санкт-Петербургской бирже, но и информацию с иностранной биржи.
Мы смотрим на график и видим движение цены актива, но это не значит, что на СПБ проходят сделки по этим ценам и, даже, не значит, что есть заявки по этим ценам.
С другой стороны, пока США спит, с графиком можно делать магические штуки даже не совершая сделки. Ведь Текущая цена рынка устанавливается не только ценой последней сделки на СПБ:
в случаях, когда цена заявки на покупку («лучший бид») выше цены последней сделки, заключенной в Режиме основных торгов, или цены предыдущей заявки на покупку, значение показателя «Текущая цена рынка» устанавливается равным цене указанной заявки на покупку ценной бумаги
В видео я продемонстрировал как это работает на неликвидном активе в
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Санкт-Петербургская биржа: размышления в ожидании IPO
�� 2020-й год стал для России по-настоящему прорывным, в плане массового прихода на рынок частных инвесторов, да и в этом году интерес к фондовым рынкам по-прежнему крайне высокий. Во-первых, прошлогодняя пандемия COVID-19 и локдауны вынудили людей находиться в самоизоляции, а громкие новости о распродажах на фондовых рынках вместе с широкой рекламной кампанией со стороны брокеров так или иначе подогревали интерес к торговле ценными бумагами, даже со стороны тех, кто никогда этим не занимался. Во-вторых, цикл снижения ключевой ставки от нашего ЦБ неминуемо вынуждал людей искать более выгодные варианты вложения своих денег, нежели «законсервировать» их в банке под смешные 4-5% в год.
���� В то время, как США и другие развитые страны избалованы большим количеством торговых площадок, в новейшей России представительство торговых бирж весьма скромное: 1️⃣ Московская биржа, образовавшаяся в текущем виде в 2011 году, после слияния групп ММВБ и РТС в единое целое.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Картинки про биржу Санкт-Петербург
Нашёл свой первый пост на smart-lab про СПБ 2017 года, читаю: парень явно на позитиве.
Ещё бы — у меня появилась возможность, обладая небольшим капиталом, инвестировать в мировую экономику: трудно найти компанию без участия иностранного капитала + на биржах США размещаются компании из других стран (238 из КНР, 224 Канада, 102 Израиль, 92 Великобритания, 73 из стран Южной Америки и др)
И как я жил раньше?! Какие риски принимал на себя: зарабатывая в развивающейся стране, сырьевой экономике, инвестировал в неё же.
ММВБ и сегодня — это экспорт энергоресурсов и Commodities(базовые материалы, включая металлы, удобрения), а ликвидными считаются только 169 компаний из 252 торгуемых на ММВБ.
Настоящая диверсификация — она такая: сегодня сектора Basic Materials и Energy — это 7-8% от общей капитализации ($70 трлн) или 543 ПАО из 6000, котируемых на биржах США. В то же время, на бирже Санкт-Петербург сегодня лучше всего представлены сектора
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Подлинная история Санкт-Петербургской биржи. От истоков до наших дней.
Историю ПАО биржа СПб невозможно рассматривать вне контекста исторических событий. Распад СССР и слабость Российской экономики – вызов 90х годов. Значительный вклад в создание новой экономики сыграли торговые биржи. Изначально, Санкт-Петербургская биржа создавалась как Ленинградская товарно-фондовая биржа. Тогда еще руководство полагало, что возможно совместить товары и ценные бумаги в одном флаконе. Время показало, что это две совершенно разные системы. Тогда, Анатолия Собчак, Анатолий Чубайс и Анатолий Карташов выступили с заявлением о необходимости создать рабочую группу по созданию Ленинградской товарно-фондовой биржи. Первым замначальника главка включили Виктора Николаева – человека, о котором мы еще не раз сегодня вспомним и которого по праву можно считать главной фигурой в жизни Санкт-Петербургской биржи. Биржа «Санкт-Петербург» была создана 31 января 1991 года. Многие значимые фигуры фондового рынка СПб принимали активное участие в развитии 1 Петербургской биржи (Виктор Николаев и Роман Горюнов).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Санкт-Петербургская биржа: «Феникс из пепла».
Не буду писать про историю биржи, которую можно найти в интернете, а расскажу о том, что видел лично. Впервые о существовании этой биржи я узнал из известного постановления правительства от 30 июня 1997-го года. Впрочем, кроме названия, мне это ни о чем не говорило. Как правильно отмечено в приведенной в ссылке статье, основной площадкой для торговли акциями Газпрома стала МФБ. Почему в постановление правительства не попала Мосбиржа (тогда ММВБ)? Вся причина в непростых отношениях ФКЦБ и ЦБ (последний – владелец ММВБ – прим. мое), дошедших до того, что осенью 1998-го на 4 дня вообще были запрещены торги акциями на ММВБ, ставшей к тому времени самой ликвидной площадкой торговли российскими акциями (кроме упомянутого выше Газпрома), благодаря системе «поставка против платежа». «Звезда» Санкт-Петербургской биржи «взошла» в 2001-м году, благодаря конфликту 883-го депозитария Газпромбанка и ДРС (депозитарий МФБ). О перипетиях этого конфликта Вы можете прочитать здесь. Лично мои симпатии были на стороне ДРС и МФБ, снижавших комиссии и лот со 100 акций до 10, но так как в 883-м депозитарии было зарегистрировано подавляющее большинство акций, то победа осталась за ним и Санкт-Петербургской биржей, к которой присоединилась РТС, предоставив техническое обеспечение торговли. В результате чего уже к концу 2001-го года Санкт-Петербургская биржа стала самой ликвидной площадкой торговли Газпромом в России. У меня до сих пор в «кондуите» сделок по торговавшимся тогда системам Газпром фигурирует под тикером этой биржи – GSPBEX.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Почему год основания биржи – 1991, но её история начинается в 1989?
Принято считать, что годом основания СПБ, а значит и её истории, является 1991 год, но на самом деле, её история началась за несколько лет до этого – в 1989 году, после того как новый Ленсовет начал разрабатывать программу экономического развития региона, в том числе создание торговой, биржевой, банковской инфраструктуры. Одним из главных действующих лиц тех событий, был Анатолий Германович Карташов (отвечавший впоследствии за техническое развитие биржи и до последнего года входивший в совет директоров биржи), который являлся заместителем председателя комиссии по экономической реформе и отвечал за создание финансовой инфраструктуры. Разработанная комиссией концепция «развития биржевого движения в Петербурге», была утверждена в 1989 году руководством Ленсовета, в результате чего была сформирована рабочая группа по созданию ленинградской товарно-фондовой биржи. Руководителем рабочей группы был назначен Виктор Васильевич Николаев, чья жизнь с тех пор и до последних дней была связана с Санкт-Петербургской биржей. Менялась биржа, менялись названия, но Виктор Васильевич был неизменным.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В сеть утекла Telegram переписка основателей СПб биржи
Как вы знаете, на картинке показано Здание Биржи, которое не имеет отношения к Бирже «Санкт-Петербург» и тем более к Санкт-Петербургской бирже
У нас с вами есть уникальная возможность погрузиться в атмосферу тех лет и увидеть, что обсуждали отцы основатели Биржи «Санкт-Петербург»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Стоит ли участвовать в pre-IPO Санкт-Петербургской биржи?
По рынку активно гуляет новая горячая сделка – pre-IPO Санкт-Петербургской биржи. Ее так активно предлагают своим клиентам БКС, АТОН, Фридом Финанс и другие, что сразу понятно – продавцы акций пообещали брокерам очень щедрые комиссионные. Предложение простое – купи акции сейчас, исходя из оценки $1.5 млрд за 100% акций биржи, а через 6-9 месяцев продай их на 20-50% дороже. Почему это якобы может сработать? Потому что питерская биржа планирует разместить свои акции на американской бирже NASDAQ, а там все акции улетают в космос. В общем-то, это классическая история pre-IPO, так многие сейчас зарабатывают. Покупаешь акции непубличной компании с целью дождаться IPO и заработать на том, что ты купил их заранее, когда акции еще не торговались на бирже и не были доступны всем подряд. Сработает ли эта история и с СПБ биржей? Я считаю, что с точки зрения бизнеса Биржа СПБ – большие молодцы. Они дают доступ к торгам более чем 1500 иностранных акций, у них открыто более 9 млн счетов, их выручка в 2021 вырастет почти в 3 раза по сравнению с 2020, а прибыль – в 2 раза.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Совкомбанк не исключил участия в IPO «СПБ биржи», может сократить или нарастить долю в ней
РОССИЯ-СОВКОМБАНК-СПБ/БИРЖА-ПРОДАЖА 06.09.2021 12:28:18 Москва. 6 сентября. ИНТЕРФАКС — Совкомбанк в ходе первичного размещения «СПБ биржи» (бывшая «Санкт-Петербургская биржа») не исключает продажи своей доли, но при этом может и нарастить свое участие, потому что верит в успешное развитие торговой площадки, заявил журналистам первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский.
«Если состоится публичное размещение „СПБ биржи“, конечно, мы с большим интересом отнесемся к возможности участия в нем как одна из продающих сторон, поскольку у нас достаточно существенный пакет. Но в зависимости от конъюнктуры в целом мы можем и нарастить свое участие, потому что мы верим в то, что это уникальная площадка, с уникальными конкурентными преимуществами в мировом масштабе, бизнес которой будет только расти», — сказал он.
«Мы крайне довольны тем, что вовремя увидели, какой гигантский потенциал „СПБ биржа“ несет не только для российского, но и для международного рынка торговли ведущими акциями. На сегодняшний день „СПБ биржа“ является самой ликвидной площадкой вне США, вне рабочих часов бирж США», — отметил Хотимский, добавив, что это уникальный сервис как для брокеров, так и для частных инвесторов не только в России, но и за рубежом.
Совкомбанк получил долю в 12,9% в бирже в два этапа. Долю в 3,3% в бирже Совкомбанк купил в конце 2019 года в ходе допэмиссии акций биржи, исходя из оценки компании в 4,5 млрд рублей. Тогда биржа разместила 745,154 тыс. акций по 1777 рублей за одну штуку. Затем, в первом квартале 2020 года, банк подписал опционный договор с основным владельцем биржи — «НП РТС» — по покупке 15,2% в бирже в течение двух лет.
В апреле 2021 года банк реализовал этот опцион и нарастил свою долю до 12,93%. К тому же долю в 5,54% приобрел сингапурский венчурный фонд Amereus Group, управляющий деньгами основного владельца «Русской аквакультуры» Максима Воробьева. Сделка также прошла в рамках опционного договора с «НП РТС».
ПАО «СПБ биржа» является крупнейшей биржевой площадкой по организации торгов ценными бумагами международных компаний в России. В обращении находятся более 1,6 тыс. ценных бумаг иностранных эмитентов, включая акции, депозитарные расписки и еврооблигации.
Как ранее сообщало издание «Коммерсантъ», «СПБ биржа» планирует провести IPO и в России (на своей торговой площадке), и за рубежом, разместив депозитарные расписки на американской бирже NASDAQ. Road show может начаться в середине октября, менеджмент рассчитывает, что стоимость группы составит $1,8-2,5 млрд. В ходе размещения могут быть предложены 25% компании, в том числе акции действующих акционеров.
Сейчас основным акционером биржи является НП РТС (16,5%), у Совкомбанка — 12,9%, «Фридом финанс» — 12,8%, ВТБ (MOEX: VTBR) — 10,77%, «Тинькофф» — 5%, венчурного фонда Amereus Group, управляющего деньгами основного владельца «Русской аквакультуры» Максима Воробьева, — 5,1%, ООО «Воронежский ФИЦ» Анатолия Гавриленко — 3,6%, «БКС Мир Инвестиций» — 2,5%, биржи «Санкт-Петербург» — 1,2%, остальное — у менеджмента биржи.
В 2021 году акционеры ПАО «СПБ биржа» подписали акционерное соглашение, согласно которому продажа акций биржи другой торговой площадке должна быть одобрена большинством голосов акционеров (три четверти), а также «НП РТС». При этом отмечается, что продажа акций биржи другим лицам не ограничена, но обусловлена присоединением покупателя к акционерному соглашению, кроме случаев продажи акций «СПБ биржи» на безадресных биржевых торгах. Срок действия акционерного соглашения — с момента подписания и в течение 2 лет после проведения IPO. Шш иа аш MOEX$#&: VTBR
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Эффекты нескольких пулов ликвидности на СПБ
Только что своими глазами видел в стакане PayPal, как заявка сводится в другом пуле.
Стояла лимитка в засаде на $276. PayPal нырнул на отчете, и лимитку мою прокололи, но тут ничего удивительного: забыл переставить после обеда, чтобы она в правильный пул попала — видели сто раз. Но затем цена откатила на $278 с копейками, и внезапно частично исполняется моя лимитка по $276. Правда, не совсем понятно, откуда взялась встречная заявка в пуле внутренней ликвидности, который актуален только утром, но тем не менее свелась в другом пуле по своей цене прямо на моих глазах. Вот такое вот колдунство с пулами заявок на питерской бирже.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Странная эта биржа СПб
Почему при продаже в бид, который превышает размер моей заявки в разы, биржа позволяет себе такое? Вот заявки веон и зинерба обе бросал в биды чтоб сразу и наверняка
Авто-репост. Читать в блоге >>>
10 фактов о Санкт-Петербургской бирже
Фото: housoftface.cf
Автор: Любовь Царева 05.02.2018 14:32
15362
Подводя итоги 2017 года, Financial One решил рассказать читателям о российской торговой площадке, на которой впервые были листингованы акции ведущих иностранных компаний. За три года обороты по этим инструментам выросли в разы, однако биржа не останавливается на достигнутом и планирует расширять список бумаг эмитентов с мировым именем. Итак, добро пожаловать на Санкт-Петербургскую биржу!
Факт 1: история создания и расположение
Санкт-Петербургская биржа может по праву считаться одной из старейших торговых площадок в России. Некоммерческое Партнерство «Фондовая Биржа Санкт-Петербург» получила лицензию в 1997 году. С 1998 года Санкт-Петербургская биржа возглавила список бирж, уполномоченных правительством РФ на организацию торгов акциями ОАО «Газпром». После того, как биржа была поглощена Фондовой биржей РТС, на ее базе был создан срочный рынок FORTS.
Впоследствии биржа РТС слилась с ММВБ, и появилась Московская биржа. Можно сказать, что именно тогда Санкт-Петербургская биржа пережила второе рождение. Руководство биржи находилось в поиске нового направления, которое могло дать дополнительные возможности для инвесторов в России. Так, появилась идея создания рынка иностранных ценных бумаг, который был запущен в 2014 году.
Любопытный факт: головной офис торговой площадки находится не в Санкт-Петербурге, как многие могли бы подумать, исходя из названия, а в Москве на Долгоруковской улице.
Факт 2: иностранные акции и другие инструменты
В настоящее время на Санкт-Петербургской бирже торгуются 528 акций иностранных компаний. Среди них все бумаги из индекса S&P500, американские депозитарные расписки (китайские, индийские и корейские эмитенты), а также 2 акции казахских компаний (Aktobe Metalware Plant и JSC BAST). Бумаги, обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже, можно покупать на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и получать дополнительную выгоду в виде налоговых вычетов или освобождения от подоходного налога со всего инвестдохода. Пока это единственный способ приобрести акцию иностранной компании на ИИС.
Минимальный размер лота составляет всего 1 акцию, так что начать торговать можно буквально с несколькими десятками долларов в кармане.
Факт 3: мировая ликвидность
В сентябре 2016 на СПБ был запущен режим дополнительной ликвидности, который позволяет получать доступ к ликвидности американских биржевых площадок. Ведение нового режима ускорило развитие рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи. Количество активных клиентов выросло более чем в 7 раз.
Значительно увеличился и объем торгов — в 31,72 раза за 2017 год. В декабре 2017 года рекордный показатель внутридневного оборота превысил $80 млн. Ежемесячно в торгах участвуют практически все инструменты, представленные на бирже.
С появления технологии предоставления мировой ликвидности биржа активно взаимодействует с алготрейдерами, предоставляя им прямой шлюз к торговой системе биржи и возможность разместить оборудование в зоне колокации.
Факт 4: организация торгов
Торги на СПБ открываются в 10:00 по московскому времени и заканчиваются вместе с закрытием торговых сессий на американских биржевых площадках. В течение торговой сессии с 10:00 до 1:00 все заявки на покупку и продажу ценных бумаг исполняются по лучшей цене. С 10 часов утра ликвидность поддерживают только российские маркетмейкеры.
Старт режима дополнительной ликвидности на Санкт-Петербургской бирже начинается в момент открытия торгов на американских торговых площадках (в 17:30, когда в США переходят на зимнее время, и в 16:30 в летний период). Тогда российские трейдеры получают исполнение заявок по наилучшим ценам, имеющимся не только на Санкт-Петербургской бирже, но и на ведущих мировых площадках.
Факт 5: доступ к торгам на СПБ
Сейчас доступ на биржу частным инвесторам предоставляют 45 профучастников рынка, среди них — ведущие российские брокеры. Некоторые из них открывают доступ к торгам на бирже автоматически, остальные же просят отправить отдельный запрос на подключение.
Однако при этом торговая площадка активно взаимодействует напрямую с физическими лицами, оказывая им информационно-консультационные услуги. Получить консультацию об особенностях организации торгов можно по почте, телефону или через окно чата с оператором.
Инвесторы активно идут на контакт. В прошлом году количество таких консультаций превысило 1,5 тысячи. Помимо индивидуального общения аналитический центр Санкт-Петербургской биржи оказывает общую аналитическую поддержку. Эксперты компании публикуют ежедневные обзоры американского рынка акций. Кроме того, выходят обзоры брокеров и видео-комментарии аналитиков. Раз в две недели биржа проводит вебинары «Новости корпораций».
Все важные для частных трейдеров данные собраны в Кабинете инвестора.
Факт 6: пожелания инвесторов
Биржа постоянно работает над расширением списка доступных торговых инструментов. Причем она проводит регулярные опросы как профессиональных участников, так и частных инвесторов. Как пояснили FO на бирже, каждый инвестор может повлиять на этот процесс, отправив запрос с интересующей его бумагой. Это можно сделать любым способом, но лучше письменно: по почте, заполнив опросник на главной странице сайта биржи или написав в социальных сетях.
Конечно, голос отдельного инвестора имеет меньший удельный вес по сравнению, например с запросом от брокера, но если уже накопилось 10-20 запросов от «частников» на одну и ту же бумагу, то их постараются удовлетворить.
Факт 7: самые популярные акции для торговли на СПБ (по количеству сделок) Данные: Санкт-Петербургская биржа (январь 2018) Факт 8: еврооблигации
22 марта 2017 г. стартовали торги еврооблигациями. Основная особенность торгов на бирже — лот $1 тысячу, тогда как стандартный лот по евробондам от $100 тысяч. Пока на бирже запущены торги всего семью выпусками, причем еврооблигации таких эмитентов, как ВТБ, можно назвать лишь условно иностранными ценными бумагами. В зависимости от спроса этот список будет расширяться.
Факт 9: экспериментальный портфель из акций СПБ
Чтобы популяризировать инвестиции в широких массах аналитический центр Санкт-Петербургской биржи 15 января 2018 года сформировал на 3 месяца экспериментальный портфель из иностранных акций, торгующихся на площадке.
Методику составления портфеля, вошедшие в него бумаги, а также его стартовую стоимость можно посмотреть здесь.
Факт 10: планы на будущее
Из ближайших обновлений на Санкт-Петербургской бирже стоит упомянуть запуск виртуального конструктора портфеля, нескольких новых разделов с обучающими видео, в частности, с уроками по отраслевому анализу американских акций. Также есть планы добавить новые акции и еврооблигации иностранных эмитентов.
Подписывайтесь на Financial One в соцсетях: