Token Sale (ICO, IEO, IDO, IFO) — что такое и как участвовать? Криптовалюта | Заработок
В данной статье рассмотрим такое понятие, как токенсейл, и узнаем, чем отличаются ICO, IEO, IDO и IFO. Также мы разберём, как в них поучаствовать, на примере некоторых проектов.
Первичная продажа токенов
Суть всех токенсейлов заключается в том, чтобы дать возможность инвесторам купить токен проекта по фиксированной цене до размещения на централизованных биржах или DEX. Участия в токенсейлах связано как с рисками, так и с потенциально большой выгодой.
Ключевым фактором проведения токенсейлов является аллокация.
Аллокация — специальный термин, обозначающий распределение ограниченных ресурсов, в данном случае токенов.
Существует общая аллокация токенсейла, которая определяет какое количество токенов будет направлено на продажу. Также существует аллокация покупателя, она определяет какое количество токенов каждый участник сможет приобрести.
Если общая аллокация, например 1000 токенов, то именно это количество будет распределено между всеми участниками. Также может присутствовать минимальная или максимальная аллокация для каждого участника. Например, если минимальная аллокация — 50$, а максимальная — 500$, то каждый участник сможет по своему усмотрению купить токенов на любую сумму от 50$ до 500$.
Каждый проект самостоятельно определяет порядок проведения и условия участия продаж. Проекты также самостоятельно определяют аллокацию, она может быть как фиксированная для каждого пользователя, так и индивидуальная в зависимости от дополнительных факторов.
Если свои токены размещает достаточно популярный и перспективный проект, то спрос во время токенсейла сильно превышает предложение. Далеко не каждый желающий сможет поучаствовать, поэтому после листинга цена монеты чаще всего превышает цену во время токенсейла в несколько раз.
ICO (Initial Coin Offering) — Первичное предложение токена
Также называется публичной продажей токена. Продажа происходит на сайте самого проекта, либо на сторонней площадке, которая размещает ICO.
В большинстве случаев у проектов простые условия участия и также отсутствует мин/макс аллокация на человека. Однако, проект далеко не сразу размещает свои токены на бирже, также может присутствовать локап, то есть ваши токены будут заблокированы для перевода на какое-то время. Иногда проекты предлагают свои токены по более низкой стоимости, но с более долгим локапом, что стоит учитывать.
В качестве примера, можно рассмотреть проект Coinlist, который предлагает различные ICO.Например, совсем недавно была открыта регистрация от проекта Mina.
У каждого проекта можно посмотреть более детальную информацию об ICO: количество токенов, цена продажи, лимиты, дата проведения, а также дата анлока токенов.
В данном примере, достаточно просто заранее зарегистрироваться в ICO и подходить по условиям (из некоторых стран запрещено участвовать). Продажа проходила в порядке случайной онлайн-очереди в день ICO.
В данном ICO участвовало более нескольких сотен тысяч человек, в то время как купить свои токен смогли лишь несколько десятков тысяч. Максимальная аллокация для каждого пользователя, который получил возможность приобрести токены, составляла 4,000 из общего пула в 75,000,000 токенов.
IEO (Initial Exchange Offering) — Первичное обменное предложение.
Также называется первичным биржевым предложением. Продажа происходит на сайте централизованной биржи, после чего проект также размещает свои токены на этой же бирже.
Для участия в IEO вам потребуются иметь токены биржи, например у Binance — BNB. Ваша аллокация в большинстве случаев будет зависеть от количества токенов биржи на вашем счету. Из плюсов можно отметить, что проект будет полностью проверен биржей, что добавляет доверия проекту, однако для участия чаще всего необходим большой банк в токенах биржи, чтобы получить возможность купить желаемое количество токенов.
В качестве примера можно привести биржу Binance с их площадкой LaunchPad, на которой было запущено уже 44 проекта. Для участия необходимо заблокировать BNB, и аллокация будет зависеть от доли в общем пуле BNB.
Для примера рассмотрим IEO проекта Tokocrypto. Для участия необходимо было держать BNB. Ваша аллокация в ICO составила бы процент, зависящий от процента ваших BNB относительно общего пула BNB всех участников.
Ограничение на одного пользователя было 49.2620 BNB, всего было собрано 10,502,201.0706 BNB. Это означает, что максимальная возможная аллокация была 0.004% от общего пула токенов.
Соответственно, так как общий пул ICO —ы 75,000,000 TKO, при условии, что вы имеете 49 BNB можно было получить около 3520 TKO.
Цена токена в ICO составляла 0.1$, цена во время старта продаж на Binance составляла более 2$
Токенсейл: что это такое и для чего нужно
С ростом популярности криптовалют и майнинга появляются множество различных сервисов по реализации токенов. Не так давно появились токенсейл площадки, но используют их только в узких кругах.
Задача статьи познакомить пользователей с понятием token sale и разобраться что из себя представляет современный рынок криптовалют
Что такое токенсейл
Токенсейл — процесс торговли токенами, другими словами криптовалютой, между людьми или организациями. Сегодня активно развиваются платформы для продажи или покупки токенов, самые известные и часто используемые биржи — Coinlist и Binacle. Они в свою очередь сильно напоминают биржи брокеров с покупкой или продажей акций, только в роли акции выступает криптовалюта.
Цели и задачи токенсела
Кто хоть раз интересовался организацией бизнеса знаком с такими понятиями как стартап или тендер. Частой преградой для реализации отличной идеи для бизнеса становится финансовая составляющая. Другими словами есть идея, но возможность для ее развития отсутствуют только из-за того, что нет средств для ее воплощения в жизнь. В таких случаях приходит на помощь финансирование из вне для воссоздания проекта.
Для этого начинающие организации прибегают к продажам акций или получении тендера, чтобы проект спонсировали инвесторы. Взамен спонсорам предлагаются бонусы, а в некоторых случаях даже возможность участия в управлении проектом.
В случае с токенсейлом в роли акций выступает криптовалюта, которую может приобрести практический любой желающий. Люди покупая токены дают финансовые возможности для развития проекта. Это помогает идеи реализовываться.
Даже после запуска проекта участие в токенсейлах не заканчивается, то есть торги токенами проекта продолжаются между всеми желающими. Курс токена может изменяться в зависимости от успешности работы проекта, если идея популярна и постоянно развивается привлекая к себе больше потребителей, то курс токена будет расти. Это дает возможность спонсорам вынести прибыль вложенных средств, продавая токены по более высокому курсу. Но не стоит забывать что есть и обратная сторона медали — курс может упасть, а сам проект закрыться или и вовсе не реализоваться.
Этапы и виды токенсейла
Существует несколько разных этапов продажи или приобретения токенов, в зависимости от этапа организовалась и структуризация токенсейлов по видам.
Приватная продажа — самый ранний этап продаж. Осуществляется продажа токенов только узкому кругу инвесторов ограничивая доступ для публичных торгов. Данный этап чаще всего появляется в тех, случаях если идея только на стадии разработки и конечного продукта у проекта еще нет.
Пред-продажа (Pre-ICO или пресейл) — подразумевает под собой покупку токенов уже всеми желающими. Пресейл, как правило, проводится по выгодным условиям — цена ниже в сравнении с той, что будет заявлена впоследствии на основных торгах. Пред-продажа проихсодит на ранних этапах развития проекта вплоть до его полноценного старта. Пресейл иногда выступает в качестве рекламы, чтобы привлечь внимание пользователей к новому проекту.
Публичная продажа — главный этап финансирования проекта, основной сбор средств. В этот этап входят такие типы токенсейлов как ICO, IEO, IDO и IPO. Зачастую на этом этапе вводятся некие ограничения по суммам минимального вклада в проект. А еще на этом этапе формируется основная аудитория инвесторов.
ICO (Initial Coin Offering)
Первичное торговое предложение токенов. В это понятие входит все что связано с торгами токенов во время публичной продажи. Во время ICO происходит финансирование проектов, которые находят на стадии разрабатывания продукта.
IEO (Initial Exchange Offering)
Первичное предложение токенов на бирже. По сути ни чем не отличается от ICO, кроме того что условия торгов IEO регулируются криптобиржей.
IDO (Initial DEX Offering)
Первичное предложение токенов на бирже. Регулируется DEX (децентрализованная криптобиржа) вместе с разработчиками проекта на взаимовыгодных условиях. Другими словами IDO — вид торгов, который характеризуется условиями между ICO и IEO.
IPO
В данном случае токенсейл не всегда является первичным предложением. IPO отличается от ICO тем, что в случае с IPO финансируется уже готовый и работающий проект, а при ICO токенсейл направлен на только развивающийся и не готовый до конца.
Риски участия в токенселах
Основной проблемой ICO является то, что проект, который начал получать финансирование, вовсе может не увидеть свет. То есть он может не запуститься в работу вовсе. Также если популярность проекта окажется ниже предполагаемой, то токены могут упасть в цене и спонсор окажется в минусе.
В последнее время участились случаи мошенничества, когда представители проекта и не собирались реализовываться, а просто получают финансирование идеи и пропадаю с деньгами инвесторов навсегда.
Разбираемся в видах токенсейлов. Что такое IDO, ICO, IEO и другие
Токенсейлы или мероприятия по продаже токенов являются большой и важной частью жизни криптоиндустрии. Создав идею, команда блокчейн-разработчиков может разместить монеты своего проекта на рынке и тем самым получить инвестиции на его реализацию. Для этого существует несколько способов, и каждый из них уже проявил свои плюсы и минусы.
Виды токенсейлов
Есть три вида, которые смело можно назвать основными — ICO, IEO и IDO. Существуют и другие разновидности, но они так или иначе повторяют одну из трех популярных моделей с незначительными изменениями.
Initial Coin Offering (первичное предложение монет) — формат проведения продажи токенов, который получил широкое распространение благодаря Ethereum в 2014 году, хотя и появился годом ранее.
Название этого мероприятия очень похоже на IPO (первичное публичное предложение ценных бумаг) и частично повторяет процесс выхода новой компании на биржу, но в случае с криптовалютой, инвесторы получают не долю в компании, а именно актив, созданный проектом.
ICO стал революцией в краудфандинге, потому что позволил инвестировать в блокчейн-проекты, используя криптовалюту. Стоит отметить, что первичная продажа ETH прошла успешно и для команды проекта во главе с Виталиком Бутериным, и для инвесторов.
Согласно CoinCodex, монета предлагалась к покупке за ~$0,31, а продано токенов было свыше 60 миллионов. За время ICO основатели собрали более $18.5 млн в BTC, но со стороны инвесторов картина выглядит еще красочнее. Если взглянуть на график CoinMarketCap, можно увидеть, что на пике в ноябре 2021 ETH достигал стоимости в $4724,31, а это примерно равно росту в 15 240 раз относительно его изначальной цены.
Вдохновленные таким успехом блокчейн-разработчики также стали проводить ICO, а инвесторы вкладывать средства в их проекты, но с приходом мошенников репутация этого вида токенсейлов пошла ко дну.
Недобросовестные основатели собирали деньги и пропадали из виду, оставляя инвесторов у разбитого корыта. Именно поэтому появились новые виды продажи токенов, нивелирующие эту проблему.
Initial Exchange Offering (первичное биржевое предложение) — токенсейл, проводимый с помощью централизованной криптовалютной биржи. Этот формат является более сложным, но стабильнее, чем ICO.
Для проведения обычного краудсейла достаточно создать сайт и форму сбора средств, но в случае с IEO весь процесс контролируется биржей и происходит на сервисе, принадлежащем ей.
Разработчики могут подать заявку на проведение токенсейла, но пройти процедуру отбора им будет непросто.
Во-первых, им необходимо пройти KYC — процедуру подтверждения личности. Вряд ли найдется мошенник, готовый поделиться своими личными данными с централизованной структурой. Внедрение только лишь этого фактора сильно повышает уровень безопасности IEO, но это далеко не все.
Во-вторых, разработчики доказывают, что их проект имеет перспективу долгосрочного развития, бизнес-стратегию, грамотно использует технологию и обладает надлежащей документацией в виде whitepaper.
Таким набором характеристик обычно обладают только добросовестные проекты, потому что собрать их воедино непросто.
В-третьих, разработчики обычно оплачивают листинг, то есть, размещение токена на централизованной бирже после проведения IEO. Согласно открытым данным, эта сумма варьируется в зависимости от биржи и конкретного проекта, поэтому четкую сумму назвать невозможно, однако обычно она достаточно чувствительная для разработчика.
Таким образом, сам основатель в каком-то смысле становится инвестором в своем же проекте и доказывает серьезность своих намерений.
Когда проект прошел эти стадии, он размещается на соответствующей платформе. Часто их называют лаунчпадами: например, токенсейл, проводимый биржей Binance, будет проходить на Binance Launchpad.
Важно отметить, что биржа не только ставит условия для проектов, но и оказывает им прямую и косвенную маркетинговую поддержку. Биржи активно рассказывают своим клиентам про проекты, попадающие на их лаунчпады, а клиенты выкупают токены в считанные часы, если не быстрее.
Также сам проект считается одобренным биржей, а значит, качественным и имеющим шанс на успех. Важно отметить, что это не гарантирует рост цены монеты — за это биржа ответственности не несет.
До сих пор этот вид токенсейлов можно назвать самым надежным с точки зрения защиты от мошенников, но при этом биржа всегда контролирует средства инвесторов и разработчиков. Вместе с тем, не каждый будет готов отдавать значительную сумму за листинг на одной бирже. Что делать тогда?
Initial DEX Offering (первоначальное предложение на DEX) — один из самых актуальных способов продажи токенов сейчас. В отличие от IEO, здесь разработчик взаимодействует с DEX, то есть, с децентрализованной биржей. Ему все еще нужно подтвердить качество своего проекта, но далее и он, и потенциальные покупатели токенов, взаимодействуют не с централизованным сервисом, а со смарт-контрактами.
Фаундеры отправляют на биржу запас токенов своего проекта и вдобавок нативные токены DEX для того, чтобы создать пул ликвидности для новой криптовалютной пары.
Обычно участвовать в децентрализованном токенсейле могут те, кто попал в вайтлист — список участников продаж. Условия для этого могут варьироваться: бывает, что достаточно в нужном месте оставить адрес своего криптокошелька, а иногда необходимо выполнить несколько маркетинговых активностей.
Также IDO может проходить для закрытого круга лиц, но все это решает только создатель проекта, если принципы работы конкретной децентрализованной биржи не предполагают иных установленных условий. В конце токенсейла на DEX обычно начинается мероприятие по созданию токенов (Token Generation Event), во время которого монеты отправляются получателям, а новый токен размещается на бирже.
Зачастую выбор децентрализованной биржи для проведения продажи обуславливается блокчейном, на котором работает токен. К примеру, токен стандарта ERC-20 будет размещаться на Uniswap, а тот, что создан по стандарту BEP-20 — на PancakeSwap.
Имейте в виду, что вопрос безопасности IDO остается вопросом, поскольку сегмент децентрализованных финансов еще развивается, и даже платформы на смарт-контрактах подвержены взломам.
Другие виды токенсейлов: SHO, IFO, IGO и INO
SHO (Strong Holder Offering)
Шанс получения токенов зависит от количества средств в кошельке, чем их больше, тем выше шанс получить токены. Такой вид токенсейла проводится на DAO Maker.
IGO (Initial Game Offering)
IGO практически не отличается от IDO. Различие в том, что проводятся они проектами из GameFi сферы. В основном они проходят на площадке GameFi.
INO (Initial NFT Offering)
INO отличаются от IDO тем, что токенсейл проводится именно для NFT.
IFO (Initial Farm Offering)
Инвесторы получают токены через предоставление ликвидности в пуле, то есть они инвестируют определенные токены в пул, получая взамен новые. Такой токенсейл проводится на децентрализованных биржах.
Плюсы и минусы
Вынесем преимущества и недостатки конкретных методов по пунктам, чтобы у вас сформировалось четкое представление о всех трех видах токенсейлов.
+ Чаще всего условия для участия простые.
— Велика вероятность, что токен негде будет продать после покупки.
— Высокая вероятность попасть на скам.
+ Высокий уровень безопасности.
+ Размещаются проекты с большим потенциалом на долгосрочное развитие.
— Централизация и отсутствие контроля за собственными средствами.
+ Большой выбор проектов.
+ Монетой можно торговать сразу после окончания продажи.
— Относительно невысокий уровень безопасности.
— Нужно попасть в вайтлист.
SHO, IFO, IGO и INO можно отнести к разновидностям IDO, поэтому плюсы и минусы у них похожие.
Площадки для проведения токенсейлов
Площадки, где проводятся ICO:
- Coinlist
Coinlist стала самой популярной площадкой для проведения ICO
Площадки, где проводятся IEO:
- Binance Launchpad
- Kucoin Spotlight
- Huobi Primelist
- Bybit
- Gate.io Startup
Площадки, где проводятся IDO, SHO, IFO, IGO и INO:
- Polkastarter
- Duckstarter
- BSCPad
- DAO Maker
- GameFi
- Poolz
- TrustPad
- Red Kite
Участие в любом виде токенсейла — это большой риск. Запуск новых проектов даже на надежной централизованной площадке не гарантирует, что вы получите прибыль от вложений. Токенсейлы можно считать одним из самых рискованных инвестиционных направлений.
Следить за предстоящими токенсейлами и анализировать уже прошедшие можно на CoinMarketCap и CryptoRank.
Bitbanker — это криптовалютный банк, который предлагает легкий способ работы с криптовалютой. В Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, рубли, доллары и дирхамы ОАЭ. Свободные средства можно положить на депозит со ставкой до 8% годовых в USDT, а если есть потребность в деньгах, можно взять кредит. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса есть криптоэквайринг.
Чат клиентов с отзывами и быстрой поддержкой.
Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях.
Токенсейл
Токенсейлом или продажей токенов называют первичное предложение криптовалютного токена частному пулу инвесторов перед тем, как он официально выйдет на рынок.
Что такое токенсейл?
Продажа токенов — это начальный этап предложения токенов перед тем, как криптовалюта станет публично доступной для торговли всем желающим. Существует несколько типов продаж токенов; однако, вероятно, самым популярным из них является первичное предложение монет (ICO). Первичное предложение монет позволяет ранним последователям и инвесторам приобрести новый криптовалютный токен до выхода на международные биржи. ICO обычно требуют от инвесторов выполнения определённых действий, например, заблокировать часть полученных токенов.
Токенсейлы — очень важный механизм на ранних стадиях всех новых криптовалют. Поскольку изобилие токенов на рынке растёт, продажи токенов позволяют разработчикам знакомить инвесторов со своими проектами на ранних стадиях. Мало того, продажа токенов — это самый популярный способ получения финансирования для новых проектов, так необходимого им для продолжения разработки продукта.
Поскольку на рынок выходит всё больше и больше альткоинов, токенсейлы также служат инструментом отбора криптовалют для инвесторов. На протяжении всего периода токенсейла разработчики тратят много времени на маркетинг и образовательные сессии, чтобы представить свой продукт избранному пулу инвесторов. Некоторые криптовалютные проекты также пытались использовать свои продажи токенов в качестве маркетингового инструмента, приглашая к участию на начальных этапах инвестирования только определённых людей.
Продажи токенов всегда подробно описываются в вайтпейперах новых проектов, так как они играют важную роль в дальнейшей оценке стоимости токенов. Информация о количестве токенов, выделенных на первичную продажу, также может дать представление о том, сколько проект готов продать в частном порядке, чтобы собрать достаточно средств для дальнейшего продвижения.
Поскольку продажи токенов происходят на самых ранних стадиях развития криптовалютных проектов, они являются отличным способом судить о том, будет ли проект успешным или нет. Из-за этого в первые годы существования криптовалют, особенно в 2017 и 2018 годах, на рынке наблюдался бум токенсейлов. Инвесторы оказались перегружены количеством брошенных на них новых токенов, что привело к кризису на рынке.
Однако в настоящее время продажа токенов служит хорошим способом узнать, что такое новый токен, и, возможно, получить шанс стать ранним последователем и занять более выгодную инвестиционную позицию.