В какие бумаги инвестировать в 2023

Инвестидеи: в какие инструменты инвестировать в 2023 году

Фото: Freepik

Вопрос «куда лучше вложить деньги» никогда не теряет своей актуальности. Один из способов сохранить и приумножить свободные средства – инвестировать в ценные бумаги. Какие инструменты можно рассмотреть для инвестиций в текущем году, Zakon.kz рассказали финансовые аналитики.

Куда инвестировать деньги начинающему инвестору

Если вы начинающий инвестор, который решил начать вкладывать в фондовый рынок только в 2023 году, то на первом этапе у вас наверняка возникнет множество вопросов: куда лучше инвестировать деньги, где найти идеи для инвестиций, сколько денег потребуется для первых ценных бумаг, и самое главное – от чего будет зависеть прибыль.

Первое правило, которому нужно следовать неопытному инвестору – соблюдать осторожность. И поначалу рекомендуется начать с небольших сумм.

Например, на фондовом рынке существует множество акций, или биржевых фондов (прим. – представляют собой портфель из множества разных акций) по весьма демократичным ценам.

По словам заместителя начальника Управления аналитических исследований АО «Jusan Invest» Жумабек Темиржанов сегодня на рынке немало компаний, акции которых не только не показали рост в этом году, но и обновили свои многолетние минимумы.

«В их числе можно назвать компании из таких сфер экономики, как возобновляемая энергетика, розничная торговля, базовые материалы, недвижимость. Причины для их падения разные: перепроизводство для ВИЭ, падение спроса для ритейлеров и производителей материалов, а также угроза рецессии для сектора недвижимости». Жумабек Темиржанов

По мнению аналитика, именно эти сектора имеют неплохой потенциал для восстановления в перспективе 6-12 месяцев. Соответственно, в такие бумаги лучше инвестировать уже сейчас.

Идеи для инвестиций 2023

Рассматривая лучшие идеи для инвестиций, следует обратить внимание на несколько предприятий из отрасли возобновляемой энергетики, считают аналитики. Так, в Jusan Invest выделяют компании Enphase Energy и Canadian Solar.

«К наиболее привлекательным опциям в сфере розничной торговли мы относим, к примеру, компании Crocs, Macy’s и Dollar General. Из сферы базовых материалов нам нравятся производители лития, как одного из наиболее перспективных металлов. К ним относятся Livent, Albemarle и стартап Piedmont Lithium». Жумабек Темиржанов

Значительный потенциал, по мнению аналитика, потенциал роста есть у компании по добыче редкоземельных металлов в США – MP Materials. В секторе недвижимости эксперт отметил компании Highwoods Properties, Crown Castle и WP Carey.

«Однако при инвестировании нужно учитывать риски, присущие данным отраслям, из которых наиболее общий – это риск рецессии в США. В случае спада в экономике это ударит по финансовым результатам многих компаний и приведет к снижению котировок их акций. Кроме того, не стоит забывать о сохранении высокой инфляции и высокой ставки ФРС, которые оказывают давление на экономику». Жумабек Темиржанов

Спикер также подчеркнул, что не все инвестиции в ценные бумаги могут защитить от инфляции с учетом текущей экономической ситуации.

По мнению аналитика в качестве инструмента инвестирования сегодня можно рассмотреть и депозиты, с учетом сохраняющихся высоких ставок. Традиционно депозиты используются в больше степени для сбережения средств, но существующие на казахстанском рынке ставки способны принести весьма неплохую доходность, если речь идет о хранении на депозите значительных сумм.

«По последним данным, уровень годовой инфляции в Казахстане за август составил 13,1%. При этом ставки по депозитам во многих банках превышают 15%, давая таким образом положительную разницу в доходности инвесторам». Жумабек Темиржанов

Ориентир на рынок США

Отвечая на вопрос «Куда лучше инвестировать деньги в 2023 году?», аналитики BCC Invest отметили, что зафиксировать неплохую долларовую доходность, с низким риском могут долговые бумаги казначейства США на срок от 6 до 15 месяцев. По мнению аналитиков, такие вложения могут показать доходность около 5% годовых.

По данным BCC Invest с начала 2023 года широкий индекс акции S&P 500 прибавил 15,9%, при том, что основной движущей силой рынка стали крупные технологические компании. При этом драйвером роста американского индекса стали так называемые бигтехи. В их число входят: Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia, и другие компании. На их рост во многом повлияла новая мода на искусственный интеллект.

Однако, такой концентрированный рынок создает дополнительные угрозы для более широкого роста, считают эксперты.

«Ситуация на американском рынке, несмотря на улучшение макроэкономических данных, не проясняет всю картину происходящего. Сочетание тенденций занятости населения и инфляции в США будет определять будущую политику ФРС, которая, в свою очередь, будет определять краткосрочные движения рынка». BCC Invest

В заключение отметим, что, подбирая ценные бумаги для первых инвестиций, не стоит опираться исключительно на инвестиционные идеи. Не лишним будет изучить рекомендации аналитических агентств, научиться проводить базовый анализ акций или обратиться за дополнительной консультацией специалистов.

Куда вложить ₽100 тыс. в 2023 году: 5 перспективных идей

Санкции, нестабильный курс доллара и сильные скачки цен на бумаги — после непростого 2022 года собирать портфель стало сложнее. «РБК Инвестиции» опросили экспертов и собрали варианты для вложения небольшого депозита

Фото: Shutterstock

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Прошлый год на рынке для российских инвесторов стал источником разочарований на фоне последствий геополитических потрясений, однако в 2023 году аналитики прогнозируют восстановление — «РБК Инвестиции » выяснили у экспертов крупных инвесткомпаний, куда можно вложить ₽100 тыс.

Выбор активов в портфель должен зависеть от сроков инвестирования и имеющегося бюджета игрока: на горизонте года разумно предпочесть вклады или облигации , тогда как акций лучше избегать совсем или брать их на минимальную сумму, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов. «Вложения в акции сейчас можно рассматривать только на долгосрок (более пяти лет), динамика цен за год вполне может быть отрицательной», — подтвердила аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева.

«Если это все деньги, что у вас есть, то тем более. Если же ₽100 тыс. — это сумма, которая вам еще долго не потребуется, и у вас есть финансовая подушка в банке или наличном виде, то можно вкладываться на все 100% в акции», — добавил Емельянов.

На российском рынке эта сумма позволяет применять принципы диверсификации, считает руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова: «Наилучшая диверсификация в настоящее время получается по принципу «минус одна ступень от своего инвестиционного профиля». Пройдите тест на определение инвестпрофиля у своего брокера, полученный результат на 2023 год понизьте на одну ступень (то есть умеренно агрессивный инвестор должен стать рациональным, умеренно консервативный — консервативным и т. д.)».

1. Облигации: консервативный вариант

Облигации в 2023 году стоит выбирать по принципу максимальной надежности: помимо облигаций федерального займа (ОФЗ), к ним можно отнести бумаги, у эмитента которых кредитный рейтинг по национальной шкале ВВВ и выше, отметила Савенкова.

По ее словам, если под облигации выделить 50% портфеля и более, можно сформировать широко диверсифицированный портфель из шести — восьми облигаций со сроком погашения в пределах двух-трех лет от даты покупки, который будет включать и ОФЗ, и более доходные облигации первого-второго эшелонов.

«Если доля облигаций мала (для более агрессивных профилей), стоит сфокусироваться на корпоративных бумагах первого-второго эшелонов с целью повышения общей доходности облигационного портфеля. О сегменте ВДО имеет смысл пока забыть», — предупредила эксперт «Велес Капитала».

Высокодоходные облигации (ВДО) — это облигации, которые предлагают инвесторам доходность выше средней по рынку, но и несут в себе повышенные риски. Например, у таких бондов обычно более низкие кредитные рейтинги, эмитент может быть небольшим предприятием, у него выше риск невыплат купонов, банкротства и так далее.

Для покупки следует выбирать облигации, которые инвестор сможет держать до погашения или до оферты, чтобы исключить риск снижения цены. Минимальные риски у ОФЗ, но и доходность их невысока — 7–10% годовых. Большую доходность, 10,5–13,5% годовых, можно получить по облигациям эмитентов второго эшелона, но риск по ним будет выше, рассказала аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева. По ее словам, она ожидает переход Банка России от снижения ставок к повышению, поэтому цены облигаций предыдущих выпусков с более низкими процентами будут снижаться.

Напротив, аналитик УК «Альфа-Капитал» Юлия Мельникова ждет смягчения монетарной политики ЦБ. По ее словам, облигации, которые не теряют свою привлекательность при снижении ключевой ставки, могут также уберечь сбережения от инфляции.

Оферта по облигации — это предложение держателям бондов выкупить бумагу досрочно, обычно по номинальной стоимости. Допустим, у выпуска облигации дата погашения 25 ноября 2030 года, а дата оферты — 30 мая 2025 года.

Есть два типа такого предложения — call-оферта (отзывная) и put-оферта (безотзывная). Первый вариант предполагает, что в дату оферты эмитент имеет право полностью или частично погасить выпуск облигации в одностороннем порядке, а инвестор обязан предоставить бумаги к погашению. Во втором случае инвестор в дату оферты может подать заявку на погашение облигации, а эмитент обязан ее выкупить.

Также она порекомендовала обратить внимание на размещения, номинированные в юанях, поскольку китайская валюта относительно стабильна к доллару, и на замещающие облигации, которые номинированы в иностранной валюте и предлагают хорошую доходность — их также считают перспективными аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции».

«По нашим оценкам, привлекательно выглядят среднесрочные ОФЗ и корпоративные облигации первого эшелона с кредитной премией к ОФЗ выше среднего исторического уровня (+90–100 б.п. к ОФЗ) срочностью два — четыре года. Отметим, что первичные размещения качественных облигаций проходят с премией к рынку — в первые дни торгов бумаги котируются по цене выше 100% от номинала (+20–250 б.п.)», — рассказали аналитики «ВТБ Мои Инвестиции».

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов считает, что в 2022 году лучше всего себя показали облигации с защитой от инфляции (ОФЗ-ИН), и маловероятно, что новый год также будет играть в пользу бондов, а золото и акции крупных российских компаний со стабильной динамикой и умеренными дивидендами (ЛУКОЙЛ, «Норникель», «ФосАгро», «Магнит», МТС) могут оказаться выгоднее, чем облигации.

«Консерваторам, которые ищут доходности в рублях, подойдут облигации с доходностью не выше +2 п.п. к ключевой ставке, а также спокойные акции. Валютным консерваторам, не имеющим доступа к американским акциям, можно присмотреться к облигациям крупных российских компаний в юанях либо замещающим бондам (они имеют привязку номинала и купона к доллару, евро или фунту). Валютные и квазивалютные (с привязкой к курсу) бонды есть у «Роснефти», «Газпрома», ЛУКОЙЛа, «Полюса», — отметил Емельянов.

Фото: Shutterstock

2. Дивидендные фишки: низкая база и «нотка риска»

Российский рынок акций вновь интересен с точки зрения дивидендной доходности: к концу прошлого года компании, в основном сырьевые, одобрили дивидендные выплаты , а с учетом сильного снижения цен акций доходность по ним двузначная, отметила Юлия Мельникова из УК «Альфа-Капитал».

«Таким образом, инвестиции в бумаги с перспективой роста могут принести и дивидендную доходность, тем самым существенно опередив инфляцию. В первую очередь стоит присмотреться к бумагам компаний, ориентированных на внутренний рынок, как, например, ретейлеры и банки, сектора розничной торговли, технологические компании, которые могут увеличить охват за счет ухода иностранный провайдеров», — считает Мельникова.

Если инвестору, активно торгующему на бирже, «хочется внести нотку риска», то стоит обратить внимание на прошлых дивидендных фаворитов, поскольку эти бумаги можно будет использовать для игры как на повышение, так и на понижение, полагает аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева.

3. Золото: запасной вариант

Золото, как и другие драгоценные металлы, необязательный элемент портфеля, но оно может хорошо себя показать в 2023 году благодаря смене цикла ставок в США, считает Валерий Емельянов из «БКС Мир инвестиций». Он также добавил: «Можно разнообразить вложения за счет серебра и платины, они растут сейчас гораздо лучше. Палладий — еще одна опция. На все металлы в сумме лучше не выделять более 10%».

«Перспективы роста золота выглядят довольно спорными (даже в пиковые кризисные моменты текущего года ему не удалось закрепиться выше $2000), поэтому доля золота в портфеле может варьироваться от 0% до 15% в зависимости от индивидуальных предпочтений инвесторов», — полагает эксперт ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова.

Аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева подчеркнула, что функцию защитного актива золото «давно утратило», но интересно инвесторам благодаря восходящему тренду, сформированному достаточно устойчивым спросом.

«Для защиты от девальвации рубля можно рассмотреть открытие позиции по GLDRUB_TOM, если такая возможность предоставляется брокером. Этот инструмент отслеживает стоимость золота в рублях, поэтому будет давать плюс и при росте цены доллара, и при росте цены золота», — отметила аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева.

Фото: Shutterstock

4. Фонды и индексное инвестирование

«У тех, кто имеет доступ к бумагам США, есть огромный выбор акций и биржевых фондов ( ETF ). На следующий год я бы определенно купил фонды на весь рынок США (SPY, VTI, VOO), Европы (VGK, IEV) и Китая (FXI, MCHI, GXC), которые будут восстанавливаться, а также на длинные американские облигации и на короткие бонды других развитых стран», — рассказал Емельянов из «БКС Мир инвестиций».

По его словам, заметнее всего подешевели финтех, онлайн-торговля, облачные сервисы, полупроводники: «Можно их брать отдельно акциями или целым индексом — например, через фонд QQQ, торгуемый на СПБ Бирже. Они могут хорошо подняться на грядущем восстановлении».

Неквалифицированным инвесторам по-прежнему доступны паевые инвестиционные фонды ( ПИФ ) и расчетные фьючерсы на индексы. «С небольшой суммой обеспечить себе максимальную диверсификацию можно с помощью индексного инвестирования — его можно совершать через ETF и фьючерсы. Полагаем, что индексное инвестирование через фьючерсы будет наиболее приемлемым в 2023 году, так как для дополнительной защиты капитала хотелось бы, чтобы активы были прозрачными и ликвидными», — уверена аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева.

Она считает, что индексное инвестирование подойдет любой категории инвесторов: консерваторам стоит уравновесить его сырьевыми или валютным активами, тогда как агрессивным игрокам — точечными ставками на акции или фьючерсы отдельных компаний.

5. Отдельные российские акции

Акции следует покупать с перспективой держать их не менее пяти лет, выбирая компании, занимающие лидирующее положение в секторе («Норникель», «Сбер», «Полюс»), объяснила аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева. «Также можно включить в инвестиционный портфель акции с защитными свойствами (те акции, которые снижаются медленнее рынка), например «ФосАгро» и МТС», — добавила эксперт.

«В текущих реалиях в наступающем году лучше рынка имеют шанс показать себя финансовый («Сбер», «Мосбиржа», TCS Group) и потребительский («Магнит», возможно, Х5 Group) секторы, а также прочие истории внутреннего спроса, на которые санкции оказывают минимальное влияние («Группа Позитив», акции девелоперов, телекомов и т. д.). На втором месте — металлурги и золотодобытчики («Северсталь», «Русал», «Норникель», «Полюс»)», — полагает Валентина Савенкова из «Велес Капитала».

Фото: Shutterstock

Хуже рынка, по ее словам, может себя чувствовать нефтегазовый сектор во главе с «Газпромом», поскольку в 2023 году на него продолжат негативно влиять санкции, потолки цен, неопределенные перспективы биржевых котировок сырья.

«На фоне низкой базы текущего года могут подрасти отдельные экспортеры, которые пострадали в этом году от укрепления курса рубля. Это актуально для компаний, которые смогли перенастроить свои логистические цепочки и удержали объемы экспорта. Наиболее перспективными мы считаем золотодобывающую компанию Polymetal и алюминиевого гиганта «Русал», — рассказала портфельный управляющий УК «Первая» София Кирсанова.

Также аналитики УК «Первая» ожидают в 2023 году рост показателей компаний, ориентированных на внутренний рынок и менее подверженных внешним шокам и санкционным рискам: «В частности, из наиболее защитных секторов мы бы выделили сектор телекоммуникаций (МТС, «Ростелеком») и потребительский («Магнит», Х5 Group, Fix Price). Из растущих историй мы предпочитаем сектор ИТ («Яндекс», VK, Ozon, Cian, HeadHunter) и финансовый («Сбер», TCS Group)».

Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» в нефтяном секторе выделяют акции ЛУКОЙЛа, поддержку которым окажет выплата дивидендов по итогам 2022 года и монетизация нефтеперерабатывающего завода в Европе, а ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев составляет 20% при сохранении выплаты 100% скорректированного свободного денежного потока .

«Среди сталелитейных компаний предпочитаем ММК как наиболее недооцененную и ориентированную на внутренний рынок (82% продаж за десять месяцев 2022 года). Акции НЛМК считаем привлекательными в случае ослабления рубля и роста спроса на металл на глобальном рынке (экспорт — 57% продаж за десять месяцев 2022 года)», — отметили эксперты «ВТБ Мои Инвестиции».

Кроме того, аналитики брокера позитивно оценивают электроэнергетический сектор благодаря повышению тарифов на 9% с декабря 2022 года и привлекательной дивидендной доходности: «Все компании ГЭХ перешли на минимальную выплату 50% от чистой прибыли в 2022 году, что означает дивидендную доходность ОГК-2, ТГК-1 и «Мосэнерго» в размере 8,5–12,5%».

«Мы ожидаем, что «Интер РАО» (2,6x P/E за 2023 год) продолжит выплачивать дивиденды исходя из 25% коэффициента дивидендных выплат (7,2% за 2022 год). Высокая денежная позиция и наличие ряда активов в отрасли с иностранными акционерами позволяет предположить, что сделки слияния и поглощения могут произойти в 2023 году. «РусГидро» (9,4% дивидендная доходность за 2022 год; 4,3x PE за 2023 год) должна улучшить рентабельность в 2023 году, поскольку повышение тарифов компенсирует рост цен на топливо благодаря высокой доле гидроэлектроэнергии в структуре компании (80%)», — добавили эксперты брокера ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Оценка кредитоспособности компании или государства. Выставляется независимыми рейтинговыми агентствами и производится на основании оценочных анкет, которые преобразуют финансовые и нефинансовые показатели компании в баллы. Кредитный рейтинг позволяет оценивать рискованность вложения в ценные бумаги эмитента (компании) – чем выше рейтинг, тем ниже риск. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее Ценные бумаги с большими обещаниями и высокими рисками. Их еще часто называют «мусорными» бумагами. У этих бондов и их эмитентов либо вообще нет кредитного рейтинга, либо он ниже инвестиционного

Куда инвестировать в 2023 году?

До начала 90-х годов люди могли не задумываться о финансовой стабильности. Типовое жилье предоставлялось практически всем, а средней зарплаты вполне хватало для сытой жизни. Но время меняет все и с запуском рыночной экономики в России люди начали учиться зарабатывать на свободных рынках. Однако советская ментальность сыграла плохую шутку — соотечественники до сих пор надеются на государство и живут одним днем, не откладывая деньги.

Однако в стране уже появился пул финансово продвинутых людей, работающих с ценными бумагами, криптовалютами и недвижимостью. Они осознают, что финансовая независимость избавляет от рутинных рабочих будней и позволяет обрести себя в семейных делах и бизнесе. Инвестиционная пенсия в 40 лет — для многих россиян это уже стало реальностью. Что делать с деньгами, какие инвестиции популярны в 2023 году — обзор рынков и советы успешных инвесторов ждут вас в текущем обзоре.

Статистика за 2022 год и новые перспективы

За прошедшие полтора года произошло много событий. По итогам 2022 года российский рынок упал на 43%. Эксперты обещали, что он восстановится к концу 2023-го. Но текущие показатели индекса Мосбиржи говорят об обратном. Действительно, плавный рост рынка вверх наблюдается, но говорить о ралли пока не приходится.

Инвесторам приходится быть избирательными, поскольку растут лишь отдельные направления вроде банков и IT-сектора. Также изменилась дивидендная политика организаций и многие перестали платить дивиденды, что привело к коррекции инвестиционных стратегий.

При этом российский фондовый рынок — не единственное место для заработка. Повсеместная цифровизация привела к тому, что отечественные инвесторы обратили внимание на криптовалюты. Рынок недвижимости к середине 2023 года также стабилизировался. Прояснилась ситуация с валютами — евро, доллары и рубли стало невыгодно хранить в наличном формате. Однако на финансовых рынках сохраняется общая неясность.

По прогнозам ЦБ России ВВП в 2023 году вырастет лишь на 0,5-2,0%.

Ценовое давление будет расти, поскольку инфляция по итогам года подойдет к отметке 6,5%.

Платежный баланс страны впервые за 3 года ушел в минус, а рубль находится в непрерывном пике — в таких условиях нужно защищать свои средства.

Предлагаем 10 вариантов, во что сейчас вкладывать деньги на фоне тревожных ожиданий сообщества инвесторов.

ТОП-10 инвестиций в 2023 году

Начать инвестировать можно даже с небольшой суммы. Важно, что инвестиции отличаются по срокам, суммам и прочим основаниям. Подборка ТОП-10 лучших инвестиций в 2023 году однозначно поможет каждому выбрать оптимальные способы инвестирования.

1. Драгоценные металлы

Считаются максимально консервативным способом вложения средств. Золотые слитки позволяют защитить накопления от инфляции. Однако получить прибыль можно лишь на длинной дистанции от 10 лет. Обусловлено это спредом — так называется разница между ценами продажи и покупки. Если купить слиток и через месяц вернуть его в банк, то можно потерять четверть своих накоплений. Поэтому слитки предназначены для длительного хранения, при этом царапины и повреждения обесценивают их. Сейчас есть более продвинутые инструменты: металлические счета, фьючерсы, фонды, акции золотодобытчиков, биржевое золото или криптовалюты с золотым обеспечением.

• защита от обесценивания денег;
• металлы плавно растут в цене;
• множество инструментов .

• долгосрочный инструмент;
• сложности с хранением слитков;
• для опытных инвесторов.

2. Недвижимость

Еще один фундаментальный способ инвестирования. В 2022 году собственники попали в нестандартную ситуацию. Число желающих арендовать квартиру резко снизилось, а предложение выросло. Однако рынок аренды в 2023 году стабилизировался. Спрос на аренду и покупку снова начал расти. Цены на новые квартиры достигли своего пика, также дорожает долгосрочная аренда. Поэтому приобретать недвижимость стоит прямо сейчас. Процентные ставки по ипотеке растут. С большой вероятностью первоначальный взнос по ипотеке в 2024 году вырастет до 30%. Квартира в городе — наиболее востребованный вариант на рынке инвестиций. Недвижимость защищает деньги от обесценивания и позволяет рассчитывать на доходы от сдачи в аренду.

• защита накоплений;
• высокая ликвидность;
• хороший спрос на вторичке;
• недвижимость в России непрерывно дорожает .

• рынок недвижимости перегрет;
• аномально высокие цены на объекты;
• срок окупаемости однушки в мегаполисе 20-25 лет;
• расходы на оформление и услуги агентов .

База знаний Атлантов
Получайте отчеты и внутренние материалы клуба
2 письма в неделю

3. Криптовалюта

Наиболее оптимальны в 2023 году. Мир криптовалют лишь кажется сложным. Достаточно потратить несколько часов, чтобы понять, что он живет по законам фондовых рынков. Действительно, криптовалюты начали коррелировать с фондовыми рынками и поддаются техническому анализу. При этом виртуальные активы весьма актуальны для российских реалий. Монеты можно покупать и продавать в любой точке мира, они позволяют перемещать средства с минимальными комиссиями. Переводы между странами проводятся мгновенно. Начать можно с минимальной суммы — буквально с тысячи рублей. Криптовалюты увлекают, поэтому покупать нужно токены известных проектов из списка ТОП-100 монет по капитализации. Не стоит приобретать малоизвестные монеты, которые раскручиваются исключительно в мессенджерах и социальных сетях.

• поддаются техническому анализу
• активы очень востребованы
• рынки открыты круглосуточно
• возможен аномальный рост стоимости;
• в 2023-м после окончания криптозимы активы можно купить по бросовым ценам.

• высочайшие риски
• крупные биржи ввели для россиян лимиты или вовсе ушли;
• для долгосрочного хранения потребуется физический криптокошелек;
• активы могут обесцениться в один момент.

4. Облигации федерального займа

Зарубежные рынки оказались максимально закрытыми для россиян. Поэтому рекомендуется обратить внимание на отечественные инструменты, которые традиционно уступают акциям по популярности. Если говорить простым языком, то государство нуждается в деньгах. Занимать оно готово у простых граждан. Физическому лицу достаточно открыть брокерский счет или ИИС. Пополнить его и приобрести ОФЗ. Остается получать купоны — выплаты станут пассивным доходом. Доходность ОФЗ колеблется в диапазоне от 7 до 12% годовых. ОФЗ защищают от падения фондовых рынков. Пока Мосбиржа теряла до 43%, индекс гособлигаций RGBI Total Return вырос на 2,4%.

• высочайшая надежность;
• вариативность сроков погашения;
• доходность выше, чем по вкладам;
• покупка через ИИС со всеми преимуществами инструмента.

• оптимальны лишь в периоды кризисов;
• ОФЗ чувствительны к росту инфляции и санкциям;
• нерезиденты выходят из ОФЗ.

5. Акции

Этот инструмент должен составлять основу инвестиционного портфеля. Да, с начала 2022 года отечественный рынок обмельчал, а концентрация богатых клиентов брокеров значительно снизилась. При этом уход крупных игроков повышает значимость более мелких инвесторов. Оборот торгов по итогам 2022 года упал до минимальных отметок за последние 5 лет, денежные потоки также значительно сократились. При этом все «голубые фишки» смогли частично восстановиться. Новичкам рекомендуется покупать «нефтянку», банки, ритейлеров, телекомы и IT-компании. Самые очевидные акции вполне способны удовлетворить потребности новичка и научить его более глубокому анализу.

• максимальная ликвидность;
• простота покупки (можно через ИИС);

• рынок уже достиг дна и начал расти;
• дивидендные выплаты;
• можно заходить в шорт или в лонг, скальпировать, торговать на заемные средства и прибегать к иным стратегиям.

• рынок будет долго восстанавливаться до уровня начала 2022 года;
• крупный приток средств начнется лишь после глобальных геополитических изменений;
• многие компании отказываются от выплаты дивидендов.

6. Валюты

Традиционный способ инвестирования для россиян, пошатнувшийся в 2022 году. Рубль непрерывно обесценивается, а доллар и евро признаны токсичными валютами. Наличные средства трудно перемещать, банковские переводы и транзакции связаны с высокими комиссиями. Брокеры также ввели заградительные комиссии, напрочь отбивающие желание работать в долларами или евро. Даже из этой ситуации есть выход.

Блок внимания: «Стоит взять на заметку, что безопасно приобрести доллар можно при помощи криптовалютного стейблкоина USDT, курс которого всегда равен одному доллару. USDT можно безопасно перемещать, при этом сделки приносят прибыль, поскольку продается стейблкоин на P2P-рынках по завышенному курсу».

Однако речь идет о фиатных валютах. Поэтому приобретать их рекомендуется на Мосбирже и хранить на ИИС. Например, можно приобрести юань, гонконгский доллар, индийскую рупию или дирхам ОАЭ. Покупать валюту стоит в небольших количествах из-за геополитической нестабильности. Небольшое количество иностранных денег позволит диверсифицировать портфель инвестора.

• защита от падения рубля;
• заработок от сделок на споте;

• заработок при помощи скальпинга;
• диверсификация портфеля.

Названы представляющие наибольший интерес активы для вложений до конца года

Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» 10 октября представили инвестиционную стратегию на IV квартал (есть в распоряжении «Известий»). По мнению экспертов брокера, наибольший интерес для вложений до конца года представляют российские акции нефтегазовых компаний, облигации федерального займа (ОФЗ) с плавающими купонами и «замещающие» облигации. Потенциальная совокупная доходность рынка акций РФ на горизонте 12 месяцев может составить 25,6%. Ожидаемая дивидендная доходность до конца года оценивается где-то в 10,3%. Индекс Мосбиржи на горизонте года (к октябрю 2024 года) прогнозируется на уровне 3483 пунктов. Особенный интерес, по мнению аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции», на фоне относительно высоких цен на нефть и публикации сильной финансовой отчетности представляют российские акции нефтегазовых компаний. Также эксперты выделяют акции компаний финансового и технологического секторов и бумаги компаний средней и малой капитализации.

«По нашим оценкам, дивидендные выплаты по итогам первого полугодия могут составить около 1,1 трлн рублей. На акции в свободном обращении в России приходится 258,2 млрд рублей. Мы ожидаем, что осенью продолжится период объявления промежуточных дивидендов от ряда нефтегазовых компаний. Большая часть из них может быть выплачена в конце 2023 года — начале 2024-го. Кроме того, к дивидендам могут вернуться компании, которые завершат процесс редомициляции и сменят регистрацию», — отметил инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Корнилов. Также аналитики выделяют такой актив, как ОФЗ с плавающими купонами. Они наиболее устойчивы к повышению процентных ставок и оперативно подстраиваются под их уровень, обеспечивая рыночную доходность. При этом двузначные доходности облигаций с постоянными купонами на горизонте инвестирования один-два года могут сформировать высокий потенциал для снижения этих долговых инструментов. Также целесообразно увеличить ликвидность в портфеле, инвестируя в фонды денежного рынка. Кроме того, эксперты обращают внимание на «замещающие» облигации, текущая доходность которых составляют около 7–9% годовых. Увеличение объема размещений корпоративных и суверенных «замещающих» облигаций в IV квартале даст возможность инвесторам купить эти бумаги с привлекательной доходностью. По оценкам аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции», до конца 2023 года ВВП России может показать рост около 2,5%. Одним из основных факторов поддержки экономической активности станет восстановление потребительского спроса. По мнению экспертов брокера, в 2024 году динамика потребительского спроса нормализуется, по-прежнему значимым будет вклад промышленного производства.

«Открытый портфель»: сколько могли заработать частные инвесторы в сентябре
Эксперты подсчитали доходность разных видов инвестпортфелей

В мае руководитель отдела продаж инвестиционной компании AM Capital Илья Мерзляков сообщил «Известиям», что начинать инвестировать можно, имея на руках любую сумму. Среди инструментов с низким порогом входа он назвал акции крупных компаний и золото.

В апреле директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка рассказал «Известиям» о том, как сформировать равновесный инвестиционный портфель. По его словам, наполнение зависит от индивидуальных предпочтений. Однако одно из распространенных делений — отведение части портфеля под финансовую подушку безопасности. Оставшиеся три части портфеля должны обеспечивать доходность и их логично разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные активы, объяснил эксперт.