Aave что это

Aave, призрачные криптозаймы

Концепция того, чем сейчас является Aave, была заложена в 2017 году Стани Кулечовым и заключалась она в соединении кредитора и заемщика на одной платформе. Изначально проект носил название ETHLend и использовал peer-to-peer модель, которая связывает пользователей с другими пользователями посредством смарт-контрактов. Однако команда поняла, что это довольно неэффективно, поскольку периодически возникают трудности с сопоставлением кредиторов и заемщиков — проблема вскрылась на тогдашнем медвежьем рынке. Поэтому в сентябре 2018 года протокол сменил название на Aave (в переводе с финского означает «призрак”) и перешел на peer-to-contract модель, которая обеспечивая мгновенный доступ к средствам в пуле ликвидности посредством смарт-контрактов. Это решило проблему времени ожидания пользователя и ускорило весь процесс доступа к децентрализованному протоколу.

В октябре 2019 года заработала публичная тестовая сеть Aave V1, 8 января 2020 года на Ethereum запустилась основная сеть Aave V1, а в октябре 2020 года был выпущен нативный токен $AAVE и токен $LEND обменяли на $AAVE в соотношении 100 к 1.

Как это работает?

Пользователи делятся на заемщиков и кредиторов. Кредиторы вносят активы в пул ликвидности и начинают получать проценты пропорционально процентной ставке предложения активов. Являешься поставщиком ликвидности $USDT? – И проценты капают в $USDT. Для того чтобы заемщику взять нужный актив из пула ликвидности, ему нужно оставить какой-то актив в залог. В залог необходимо всегда оставлять больше суммы кредита – подобное избыточное обеспечение позволяет Aave всегда оставаться платежеспособной. Процентная ставка для кредиторов и заемщиков определяется автоматически. Для заемщиков она зависит от наличия средств — общей суммы средств, присутствующих в пуле в определенное время, а для кредиторов соответствует установленной Aave ставке и привязана к алгоритмам, обеспечивающим стабильное снятия средств в любой момент времени (в теории).

Кредиторы и заемщики, предоставляющие ликвидность протоколу, получают aToken в размере 1:1 к цене $AAVE. И далее на эти aToken накапливаются проценты, и их цена растет. Другими словами, aToken — это депозитный сертификат, накапливающий проценты. Более подробно про устройство кредитования, ликвидацию и тд на Aave можно почитать тут.

$AAVE – дефляционный токен управления и предоставления вознаграждений стандарта ERC-20, который можно стейкать. Максимальная эмиссия: 16,000,000 $AAVE ; в обращении находится: ~13,900,000 $AAVE. Исторические ценовые максимумы – $632, текущая цена ~ $67. Текущая рыночная капитализация: ~$930,000,000.

Перспективы

Aave является мастодонтом DeFi сегмента, эмиссия нативного токена практически полностью находится в обращении, и сам токен дефляционный – это очень хорошие исходные данные для инвестиций, однако нас ожидает затяжной медвежий рынок, который перетряхнёт весь DeFi сегмент. Переживет ли Aave грядущее? Сложно сказать с уверенностью, ибо проблемы Celsius тоже были не очевидны. Не торопитесь закупать $AAVE, ибо времени будет предостаточно. Нужно подождать окончания каскадов ликвидаций и смотреть на то, как протокол себя чувствует после них — если жив-здоров, то можно покупать. Хорошей ценой входа будет $30 – $40.

Больше статей в моем Telegram канале.

Обзор Aave – что это такое и как работает

Тема децентрализованных финансов (DeFi) является очень популярной в криптовалютном мире в последние несколько лет. Такие криптовалютные кредитные протоколы, как Compound, MakerDAO и Aave, стали основными объектами интереса в этом движении, и на то есть веские основания.

Со времени нашего последнего обзора криптовалюты Aave, опубликованного в апреле 2019 года, когда он ещё назывался ETHLend, произошло много событий. Например, после ребрендинга и редизайна проект стал одним из самых популярных приложений DeFi .

Только за последние несколько месяцев команда Aave представила ряд замечательных функций для DeFi, таких как флэш-кредиты и переключение процентных ставок. Количество сценариев использования AAVE, внутреннего токена проекта, также увеличилось, поскольку разработчики постепенно движутся к превращению Aave в полноценную децентрализованную автономную организацию (DAO).

Как вы увидите, Aave является не просто одной из многих криптовалютных платформ кредитования, а одним из бесспорных лидеров в мире DeFi.

Что такое Aave

Aave (произносится как “авэ“) – это децентрализованная криптовалютная платформа кредитования. На самом деле, это первый протокол кредитования сектора DeFi, так как разработчики запустили свою первую основную сеть под названием ETHLend в 2017 году (ещё до того, как появилось само понятие DeFi).

Aave в переводе с финского означает “призрак”.

Основатель ETHLend/Aave Стани Кулехов активно сотрудничает с ведущими разработчиками из других проектов сферы DeFi и максимально акцентирует внимание на том, чтобы платформа привлекала институциональных и розничных инвесторов как внутри криптовалютной сферы, так и за её пределами.

В своё время ETHlend был своего рода рынком, где люди, желающие взять кредит, могли договариваться с кредиторами об условиях без участия посредников. Его можно было рассматривать как аналог доски объявлений, где предлагаются займы. Платформа была относительно успешной, но команда решила, что им следует стать серьёзными игроками в пространстве DeFi.

Это привело к созданию Aave в январе 2020 года, когда команда запустила Mainnet и представила пользователям совершенно новый протокол с несколькими новыми функциями, которые навсегда изменили DeFi.

Как работает Aave

Aave позволяет пользователям давать и брать в долг криптовалюту децентрализованным и не требующим доверия способом. Проще говоря, здесь нет посредников, и для использования платформы не требуется предоставлять какие-либо документы и проходить процедуры Know Your Customer (KYC) или Anti Money Laundering (AML).

В общих словах, кредиторы вкладывают свои средства в “пул“, и из этого пула пользователи могут брать кредиты. Каждый пул выделяет небольшой процент активов в специальный резерв для страховки от волатильности в рамках протокола. Кроме того, он позволяет кредиторам спокойно выводить свои средства в любое время.

Принцип работы Aave в изображении. Изображение со страницы Aave Docs.

Aave предлагает возможность взять или выдать займ в использованием 31 разного актива.

В том числе

• Dai (DAI),
• USD coin (USDC),
• True USD (TUSD),
• Tether (USDT),
• Synthetix USD (sUSD),
• Binance USD (BUSD),
• Frax (FRAX),
• Gemini Dollar (GUSD),
• LUSD Stablecoin (LUSD),
• Pax Dollar (USDP),
• Ethereum (ETH),
• 1inch Network (1INCH),
• Basic Attention Token (BAT),
• Chainlink (LINK),
• Balancer (BAL),
• Curve DAO Token (CRV),
• Decentraland (MANA),
• Convex Token (CVX),
• Maker (MKR),
• Synthetix Network (SNX),
• Wrapped Bitcoin (wBTC)
• Ampleforth (AMPL),
• DeFiPulse Index (DPI),
• Enjin Coin (ENJ),
• Ethereum Name Service (ENS),
• Rai Reflex Index (RAI),
• Republic Token (REN),
• renFIL (renFIL),
• Uniswap (UNI),
• yearn.finance (YFI),
• и 0x (ZRX).

Список действительно впечатляющий, однако не все монеты могут быть использованы в качестве залога для получения кредита.

Как и другие кредитные протоколы, Aave предлагает займы под избыточное обеспечение, то есть, пользователь должен заблокировать залог, сумма которого больше (в долларах США), чем сумма займа. Эта сумма может быть разной для разных активов и колеблется в пределах 50-75%.

Криптовалюты протокола кредитования Aave.

Если долларовая стоимость залога пользователя падает ниже необходимого порога, его средства уходят на ликвидацию и могут быть куплены со скидкой другими пользователями системы. В качестве оракула для сбора ценовых данных об активах на своей платформе Aave использует Chainlink (LINK). Проценты начисляются ежесекундно, и вы можете в режиме реального времени наблюдать за их ростом.

Процентные ставки Aave

Aave предлагает два вида процентных ставок: стабильные и плавающие. Плавающая процентная ставка определяется алгоритмически на основе коэффициента использования пула (другими словами, спроса), при этом увеличение коэффициента использования пула приводит к увеличению процентных ставок как для кредиторов, так и для заёмщиков (и наоборот).

Стабильная процентная ставка – это средняя процентная ставка по активу за последние 30 дней. Историю процентных ставок можно увидеть в момент, когда вы выдаёте или берёте кредит на платформе. Вы можете переключаться между стабильными и переменными тарифами в любое время (нужно будет только заплатить небольшую плату за газ ETH).

Aave aToken

Всякий раз, когда вы депонируете средства на Aave либо в качестве кредитора, либо в качестве залога, пользователю предоставляется эквивалентная сумма в токенах aToken. Например, если вы внесёте 100 DAI, вам дадут 100 токенов типа aToken. Задача этих токенов заключается в том, чтобы позволить вам зарабатывать проценты.

Токены aToken в сети Aave.

Каждую секунду небольшое количество токенов aToken добавляется в ваш кошелёк Ethereum в соответствии с процентной ставкой для вашего актива. Затем их можно обменять на эквивалентную сумму базового актива в Aave, актуальную на момент вывода средств.

Флэш-кредиты Aave

Флэш-кредиты являются тем, что многие считают революцией в сфере финансов и, возможно, самым известным на данный момент вкладом Aave в DeFi. Эта функция, вызвавшая много споров, позволяет пользователям занимать большие суммы криптовалюты абсолютно без залога.

Их принцип работы на техническом уровне выглядит довольно сложно, но сама концепция вполне понятна. Взятая взаймы криптовалюта должна быть возвращена к тому времени, когда будет добыт следующий блок Ethereum. Если долг не будет возвращён, все транзакции, которые были совершены в этот промежуток времени, отменяются. За каждый флэш-кредит взимается комиссия в размере 0,3%.

Пример того, как работают криптовалютные флеш-кредиты. Изображение с сайта Aave.

Учитывая невероятно короткий промежуток времени, в течение которого актив может быть заимствован, не сразу понятно, в чём здесь смысл. Хотите верьте, хотите нет, но пользу этой функции ещё предстоит полностью осознать, учитывая, что и она, и весь сектор DeFi находятся на очень ранней стадии своего развития.

На данный момент флэш-кредиты имеют три основных сценария использования:

• торговля активом в другом месте, чтобы получить прибыль (арбитраж);
• рефинансирование кредитов в других кредитных протоколах;
• замена залога, который в настоящее время в них размещён.

Флэш-кредиты позволили трейдерам выполнять множество необычных действий, в первую очередь “доходное фермерство“. Они лежат в основе ныне известной технологии доходного фермерства Compound в InstaDapp, агрегаторе протоколов DeFi.

Более того, команда Aave сделала базовый код для флеш-кредитов общедоступным, что открывает двери для множества возможностей, поскольку практически любой разработчик Ethereum теперь может реализовать эту функцию на своей платформе. Именно благодаря этому InstaDapp теперь тоже может предложить эту функцию.

Используемая в сети Aave криптовалюта AAVE

В 2017 году, когда проект Aave ещё носил название ETHLend, было проведено многораундовое ICO с токеном ERC-20 LEND по цене 1,6 цента. Более 1 миллиарда из общего количества токенов в 1,3 миллиарда было продано, что позволило собрать более 16 млн долларов. Примерно 23% токенов остаются у основателей и разработчиков проекта.

Токены использовались и продолжают использоваться для оплаты сборов по протоколу, после чего они сжигаются. То есть, токен AAVE является дефляционным активом. Aave также использует свой токен для децентрализованного управления (DAO).

Дорожная карта Aave

Следуя своей теме прозрачности, команда Aave ясно обрисовала дорожную карту проекта. Единственная проблема заключается в том, что она закончилась в мае 2020 года, и о будущих планах проекта никакой информации нет.

Все предыдущие планы были выполнены, в том числе успешный запуск протокола, интеграция оракула Chainlink, добавление поддержки MyEtherWallet и Trust Wallet, а также интеграция рынка Uniswap, который позволяет трейдерам работать с флэш-кредитами Aave.

Дорожная карта протокола Aave. Изображение со страницы Aave Docs.

Большая часть разговоров на тему разработки Aave была связана с внедрением системы управления в протокол. Это позволило держателям токенов AAVE получить право голоса в проекте, превратив его в DAO.

В интервью Messari Стани Кулехов заявил, что держатели AAVE могут использовать токены для стейкинга, чтобы зарабатывать часть процентов, выплачиваемых по кредитам. Пул используемых в процессе стейкинга токенов AAVE также функционируют в качестве резерва на случай чрезвычайных ситуаций для протокола, при этом небольшие суммы ликвидируются для поддержания стабильности при возникновении ситуаций типа “чёрный лебедь“.

В 2022 году команда AAVE начала работу над V3, протоколом с открытым исходным кодом, направленным на повышение эффективности капитала, снижение рисков и кроссчейн взаимодействие. Кроме того, в дорожной карте Aave на 2022 год значатся голосование без газа и более инклюзивное управление. Это, по мнению многих, может подтолкнуть AAVE к покрытию более чем 60-процентного разрыва между ее ATH и текущей ценой.

Сравнение Aave и Compound

Aave и Compound являются криптовалютными протоколами кредитования с избыточным обеспечением и работают практически одинаково.

В обоих случаях активы кредиторов объединяются в кредитные пулы, из которых заёмщики могут брать кредиты, у обоих проектов есть собственный токен управления, и вместе с MakerDAO они являются крупнейшими протоколами в секторе DeFi по сумме “активов под управлением” (AUM). Тем не менее, Compound является гораздо менее сложным и, следовательно, не предлагает того же количества функций, как Aave.

Панель управления в приложении Compound Finance. Источник изображения: Compound Dashboard.

Aave предлагает стабильные процентные ставки, а Compound – нет. Aave позволяет переключаться между стабильными и плавающими процентными ставками, а Compound – нет. В Aave есть флэш-кредиты, а в Compound – нет. В Aave для кредитования используется 31 актив, в Compound – 20. Самое важное отличие заключается в том, что Aave позволяет пользователям заимствовать более высокий процент от базового залога (75% против 66,6% у Compound).

Пороги для залога и ликвидации в Aave. Изображение с сайта YouTube.

На бумаге кажется, что по криптовалюте Aave прогноз объективно лучше, чем по Compound. Однако у Compound есть два серьёзных преимущества перед Aave. Во-первых, он гораздо удобнее для пользователя.

Тот факт, что он предлагает не так много функций, существенно облегчает процессы понимания и ориентирования для новых пользователей. Во-вторых, Compound даёт пользователям гораздо больше стимулов для участия в протоколе, предоставляя как кредиторам, так и заёмщикам небольшое количество токенов COMP каждые несколько секунд.

Анализ цены LEND

Вы можете быть удивлены, обнаружив, что цена токена LEND (прошлый токен от Aave) ни разу не поднималась выше 1$. Токен LEND появился на крипторынке в ноябре 2017 года и сразу попал в общерыночный бычий тренд, который начался месяцем позже. Он достиг своего рекордного максимума на уровне более 40 центов, а потом рухнул ниже 2 центов и в итоге остановился на отметке 1 цент, где оставался до конца 2019 года.

История цены криптовалюты LEND. Изображение с сайта CoinMarketCap.

Как вы уже могли догадаться, ввод в действие нового протокола Aave в январе 2020 года привёл к появлению токена AAVE, который стартовал с цены в $53,2.

Курс AAVE/USDT на Binance от TradingView

Это довольно впечатляющий показатель, учитывая ограниченные возможности использования токена как одного из средств оплаты комиссий по протоколу.

Где купить токены AAVE

Токен AAVE котируется примерно на десятке бирж. Крипто биржами с достаточно высокими объёмами торгов токенами AAVE являются Binance, Coinbase, KuCoin, Gemini и Gate.io.

Стейблкоины
Последняя цена Цена
Изменение за сутки За сутки

Криптовалютные кошельки для AAVE

Поскольку AAVE представляет собой токен ERC-20, он может храниться практически на любом криптовалютном кошельке, поддерживающем Ethereum.

Список довольно длинный, но самыми известными вариантами являются

• MyEtherWallet (веб-кошелёк),
• MetaMask (веб-кошелёк),
• Exodus (мобильный и десктопный кошелёк)
• и Atomic Wallet (мобильный и десктопный кошелёк).

Варианты аппаратных кошельков – Trezor, Ledger и KeepKey. Обратите внимание, что взаимодействовать с протоколом Aave можно только с помощью нескольких кошельков, включая MetaMask, Ledger и Coinbase Wallet.

Наше мнение о проекте Aave

Aave – чрезвычайно многообещающий проект, не получающий того внимания, которого заслуживает. Если сравнивать с другими протоколами кредитования DeFi, он предлагает целый арсенал функций, активов и инструментов разработки, позволяющих другим разработчикам реализовать те же функции в собственных проектах.

Топ основных протоколов в DeFi. Изображение с сайта DeFi Pulse.

Тот факт, что в настоящее время эта совершенно новая и незавершённая кредитная платформа DeFi занимает второе место, говорит о том, что всё только начинается и перспективы криптовалюты Aave могут быть самыми невероятными.

Тем не менее, Aave страдает от той же проблемы, что и Compound, а также почти любой другой протокол кредитования DeFi: кто будет использовать его за пределами криптопространства?

Привлекательность займов как услуги заключается в том, что они позволяют получить больше, чем у вас есть в настоящее время, часто намного больше. Занимать меньше того, что у вас есть, почти бессмысленно, если только вы не планируете чем-то заниматься в секторе DeFi.

Одно из многих спорных событий, связанных с флэш-кредитами: Изображение со страницы Trust Nodes.

И это подводит нас к флэш-кредитам. Эта уникальная особенность Aave, пожалуй, является самой важной во всём проекте. Сторонники флэш-кредитов утверждают (и совершенно справедливо), что они позволяют людям, не имеющим абсолютно никаких активов, попробовать свои силы в разных способах быстрого получения прибыли в DeFi.

Самый известный случай в этом направлении связан с человеком, который использовал флэш-кредит на 10$, чтобы получить прибыль почти в 400 000$ с помощью арбитража. В классических финансах невозможно сделать что-то подобное, не взяв на себя значительную сумму долга или риска, и это открывает целый новый мир потенциальных возможностей.

Кроме того, основатель Aave Стани Кулехов отлично понимает, что необходимо сделать для ускорения массового внедрения DeFi. В интервью он отметил, что всё сводится к количественной оценке риска и обеспечении его прозрачности для инвесторов, особенно институциональных.

Генеральный директор Aave объясняет, что необходимо DeFi для достижения массового внедрения: Изображение с сайта YouTube.

Риск – фундаментальная причина, по которой люди отворачиваются от криптовалюты, и реальность такова, что это очень рискованный и волатильный класс активов. Однако Стани Кулехов считает, что если этот риск адекватно объяснить, то может начаться волна массового принятия, которую так долго ждёт всё криптопространство.

Наконец, Кулехов отметил очень важный момент DeFi: как управлять такими услугами, как поддержка клиентов, без централизованной структуры? Вопросы этого типа, по всей видимости, являются причиной того, что мы до сих пор не видим полноценной документации или объяснения новой токеномики AAVE.

Николай Заваров Автор

Николай — опытный специалист в финансовых рынках и сооснователь IamForexTrader. С 2014 года он успешно торгует на Форексе и с 2017 года активно участвует в криптовалютном рынке.

Он разрабатывает инвестиционные стратегии, адаптируемые под любой уровень опыта, и с 2018 года активно инвестирует в акции, облигации и ETF.

Криптовалюта AAVE ( AAVE )

Aave — это некастодиальный (не связанный с хранением данных) протокол с открытым исходным кодом, позволяющий создавать денежные рынки. Его пользователи могут занимать активы или получать проценты по вкладам.

По сути Aave это сервис для взаимного кредитования, работающий поверх Ethereum. У него две основные функции: создать условия для заключения контракта и отследить его выполнение. Сервис анонимный, поэтому кредитор не получает никакой информацию о заемщике. Чтобы избежать невыплат, используется технология обеспечения смарт-контрактов, при которой токены Aave (LEND) используют в качестве залога.

Aave AAVE

К сегодняшнему дню Aave (AAVE) торгуется на 135 биржах, в числе которых ZB, Huobi Global, Binance и другие. Максимальный торговый объём наблюдается по торговой паре AAVE/USDC и достигает 3,2 млрд. доллара (94% от общего объёма по всем биржам). В течение недели минимальная цена на Aave (AAVE) зафиксирована во вторник на отметке 91,19 доллар. Сейчас Aave стоит 94,63 доллара или 8 449,11 рублей за 1 AAVE.

Курс Aave (AAVE)

24 часа Неделя Месяц 3 Месяца Год Всё время
Holder Trading View

График популярности Aave (AAVE)

30 дней 12 месяцев 5 лет

В построении графика учитывается историческая популярность поискового запроса «Aave (AAVE)». Данные актуальны на 15 ноября 2023 года.

Биржи где торгуется AAVE

Калькулятор AAVE

AAVE

1 AAVE = 94,63 USD

Что такое Aave?

Aave — это децентрализованный протокол денежного рынка, где пользователи могут кредитовать и заимствовать криптовалюту, используя в качестве залога 20 различных активов. Протокол имеет собственный токен AAVE, который также является токеном управления, позволяющим сообществу коллективно определять направление развития протокола. Кредиторы могут зарабатывать проценты, предоставляя ликвидность рынку, а заемщики могут брать кредиты, обеспечивая свои криптоактивы для получения займов из пулов ликвидности.

Как добавить Aave в Metamask?

1. В кошельке выбрать нужную сеть и далее в разделе криптовалют пролистать в самый низ — нажать кнопку “Импорт токенов”.
2. Скопировать адрес смарт-контракта для Aave из списка ниже.
3. Вставить в поле “Адрес смартконтракта”.
4. Нажать кнопку “Добавить пользовательский токен”.

AAVE доступен на 11 блокчейн сетях. Ниже список адресов смартконтрактов Aave для добавления в метамаск:

• Ethereum — 0x7fc66500c84a76ad7e9c93437bfc5ac33e2ddae9
• Sora — 0x0091bd8d8295b25cab5a7b8b0e44498e678cfc15d872ede3215f7d4c7635ba36
• Near Protocol — 7fc66500c84a76ad7e9c93437bfc5ac33e2ddae9.factory.bridge.near
• Avalanche — 0x63a72806098bd3d9520cc43356dd78afe5d386d9
• BNB Smart Chain — 0xfb6115445bff7b52feb98650c87f44907e58f802
• Optimism — 0x76fb31fb4af56892a25e32cfc43de717950c9278
• Huobi ECO Chain Mainnet — 0x202b4936fe1a82a4965220860ae46d7d3939bb25
• Polygon POS — 0xd6df932a45c0f255f85145f286ea0b292b21c90b
• Fantom — 0x6a07a792ab2965c72a5b8088d3a069a7ac3a993b
• Harmony Shard 0 — 0xcf323aad9e522b93f11c352caa519ad0e14eb40f
• Energi — 0xa7f2f790355e0c32cab03f92f6eb7f488e6f049a

Где найти официальные сайты Aave?

Известно о 5 официальных ссылках на сайт и социальные сети Aave:

• Официальный сайт — app.aave.com
• Twitter — twitter.com/aave
• Reddit — reddit.com/r/Aave_Official
• Facebook — facebook.com/AaveCom
• GitHub — github.com/aave/aave-protocol