Что такое адресная сделка на московской бирже

Дополнительная информация о выставляемых заявках

Рыночные заявки При выставлении рыночной заявки на фондовом и валютном рынках Московской биржи, на СПБ Бирже, а также на рынках иностранных ценных бумаг, проверка лимитов осуществляется по следующей формуле: «Количество * (текущая рыночная цена +1%)» Таким образом, для выставления заявки требуется большая сумма, чем возможная сумма сделки. Валютный рынок и рынок Драгоценных металлов Совершение операций по инструменту CHFRUB_TOM (валютная пара Швейцарский франк/рубль) невозможно.

Перечень валютных инструментов и инструментов рынка драгоценных металлов на заключение сделок в торговой системе ПАО Московская Биржа (Валютный рынок и рынок драгоценных металлов)

Редакция, действующая с 27.10.2023 Дата раскрытия информации: 12.10.2023.
Период актуальности: с 27.10.2023 по настоящее время.

• Класс инструментов «МБ ФР: Неполные лоты» — цена, указанная в заявке, не может отличаться более чем на 30% (включительно) от цены последней сделки инструменту в классе «МБ ФР: Акции и ДР» текущего торгового дня.

Инструменты, по которым установлен минимальный объем заявки в штуках:

Инструмент	Количество в заявке, минимум
TGLD RU000A101X50	100 шт
VTBA ETF (расчет в USD)	10 шт
ETF AKMB	10 шт
WIMM ETF	10 шт
WIMG ETF	10 шт
GOLD RU000A101NZ2	10 шт
LQDT RU000A1014L8	10 шт

В соответствии с п. 25.5 Регламента ООО «Компания БКС» вправе не принимать и (или) не исполнять заявки клиента, не соответствующие установленным настоящим уведомлением дополнительным параметрам (требованиям) к заявкам по указанным финансовым инструментам. Клиент единолично несет в полном объеме все риски, связанные с направлением клиентом в ООО «Компания БКС» заявок, не соответствующих установленным настоящим уведомлением параметрам (требованиям), и отказом ООО «Компания БКС» в принятии и (или) исполнении данных заявок, указанные риски являются приемлемыми для клиента.

Срочный рынок

Таким образом, в соответствии с п.п. 4.8, 4.8.4 Соглашения о совершении сделок на срочном рынке (приложение №6 к Регламенту) ООО «Компания БКС» при наличии у клиента открытой позиции по биржевому опционному контракту и (или) активной заявки на куплю-продажу данного биржевого опционного контракта, ООО «Компания БКС» вправе не принимать и (или) не исполнять поручение клиента на совершение сделки, операции, в результате которой:

• у клиента возникнет (может возникнуть) позиция по биржевому опционному контракту противоположной направленности относительно уже имеющейся у клиента открытой позиции по биржевому опционному контракту и (или) активной заявки на куплю-продажу данного биржевого опционного контракта; и (или)
• у клиента возникнет (может возникнуть) позиция по фьючерсному контракту, являющемуся базисным активов указанного биржевого опционного контракта, противоположной направленности относительно уже имеющейся у клиента открытой позиции по биржевому опционному контракту и (или) активной заявки на куплю-продажу данного биржевого опционного контракта,

если выполняется следующее неравенство:

Сксч — значение сальдо клиентского счета клиента;

ГО — размер гарантийного обеспечения по всем открытым позициям клиента и активным заявкам клиента на совершение срочных сделок, операций.

Таким образом, в соответствии с п. 5.6.2 Соглашения о совершении сделок на срочном рынке (приложение №6 к Регламенту) при наличии у клиента открытой позиции по биржевому опционному контракту и (или) активной заявки на куплю-продажу биржевого опционного контракта, ООО «Компания БКС» вправе за 1 (один) клиринг (с учетом дневных клирингов 2 ) по заключенным в торговой системе ПАО Московская Биржа (срочный рынок) сделкам, до экспирации соответствующего биржевого опционного контракта установить размер гарантийного обеспечения по открытой позиции клиента по биржевому срочному контракту и активным заявкам клиента на куплю-продажу данного биржевого опционного контракта в следующем порядке:

ГОопцион = 0,5 * ГОб/р + 0,5 * ГОс/р, где

ГОопцион — размер гарантийного обеспечения по открытой позиции клиента по биржевому опционному контракту и активным заявкам клиента на куплю-продажу данного биржевого опционного контракта;

ГОб/р — размер гарантийного обеспечения, установленный клиринговой организацией (клиринговым центром) по открытой позиции клиента по биржевому опционному контракту и активным заявкам клиента на куплю-продажу биржевого опционного контракта без учета риска экспирации биржевого опционного контракта;

ГОс/р — размер гарантийного обеспечения, установленный клиринговой организацией (клиринговым центром) по открытой позиции клиента по биржевому опционному контракту и активным заявкам клиента на куплю-продажу биржевого опционного контракта с учетом риска экспирации биржевого опционного контракта.

Информация о размере гарантийного обеспечения по открытой позиции клиента по биржевому опционному контракту и активным заявкам клиента на куплю-продажу биржевого опционного контракта, рассчитанного ООО «Компания БКС» в вышеуказанном порядке, отражается в системе QUIK, в случае заключения клиентом Соглашения об использовании системы «QUIK» (приложение №6 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг общества с ограниченной ответственностью «Компания Брокеркредитсервис»).

С 22.12 временно приостанавливаются торговые операции по классу SPBRU, кроме инструмента SPBE (ISIN RU000A0JQ9P9).

С 01.10 на Санкт-Петербургской бирже неквалифицированным инвесторам разрешается только закрытие позиций по ценным бумагам, выпущенными иностранными лицами недружественных государств и лицами, которые находятся под контролем указанных иностранных лиц (кроме иностранных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Российской Федерации).

Открытие новых, либо увеличение существующих позиций по вышеуказанным бумагам невозможно. Возможно только закрытие позиций.

Ограничения не касаются квалифицированных инвесторов.

С 08.05 открытие новых, либо увеличение существующих позиций по указанным бумагам невозможно. Возможно только закрытие позиций

Наименование бумаги	ISIN
Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.	US0078001056
AeroVironment, Inc.	US0080731088
General Dynamics Corporation	US3695501086
L3Harris Technologies, Inc.	US5024311095
Lockheed Martin Corporation	US5398301094
Northrop Grumman Corporation	US6668071029
Olin Corporation	US6806652052
Palantir Technologies Inc	US69608A1088
Raytheon Technologies Corporation	US75513E1010
Smith & Wesson Brands, Inc.	US8317541063
TransDigm Group Incorporated	US8936411003

С 22.05 ограничивается открытие новых, либо увеличение существующих позиций по указанным бумагам невозможно. Возможно только закрытие позиций

Наименование бумаги	ISIN
Silvergate Capital Corporation Class A	US82837P4081

По классу SPHKTF_CNY (SPB: ETF Гонконг (CNY)) временно ограничивается открытие новых, либо увеличение существующих позиций.

Рынки иностранных ценных бумаг (NYSE, NASDAQ, NYSE ARCA(NYSE MKT))

В связи с введением ограничений со стороны иностранных контрагентов, ООО «Компания БКС» приняла решение о введении с 01 марта 2022 года временного ограничения на открытие новых позиций на иностранных площадках (NYSE, NASDAQ, NYSE MKT/NYSE Arca, LSE-IOB, XETRA). Возможность закрытия текущих позиций со стороны ООО «Компания БКС» не ограничена.

Алгоритмические заявки

Алгоритмические заявки (алго-заявки) представляют собой поручения особого вида, условия исполнения которых заданы заранее специальным алгоритмом. При наступлении событий, заложенных в алгоритме, выставляется или снимается биржевая заявка с указанными условиями.

Существует несколько типов алгоритмических заявок.

Заявка со сроком действия GTD позволяет указать срок жизни заявки. В отличие от стоп-заявок, в которых тоже можно указать срок действия, здесь не нужно указывать никаких дополнительных условий. Выставленная заявка будет пере выставляться каждую торговую сессию до истечения срока, либо до исполнения.

Алгоритмическая заявка TWAP предназначена для минимизации влияния большого объема поручения на рыночную цену инструмента за счет равномерного распределения исполняемого объема по времени.

Алгоритмическая заявка VWAP распределяет общий объем на мелкие ордера в течение одной торговой сессии. При этом исполняется по ценам, средневзвес которых не превышает указанной в заявке лимитной цены.

Алгоритмическая заявка типа Айсберг исполняется частями, при этом исполняемое количество на каждой итерации (повторении работы алгоритма) не должно превышать «видимое количество». Цена всегда одинаковая. По сути, за видимой в стакане заявкой «спрятан» бОльший объем поручения.

Доступность различного вида алго-заявок на различных рынках

• МБ ФР: Т+ Облигации
• МБ ФР: Т+ Акции
• МБ: Валюта
• FORTS: Фьючерсы
• SPB: Акции
• SPB: Акции Гонконг
• SPB: Российские Акции
• SPB: Российские Акции (USD)
• МБ Валюта: ЕТС (Металлы)
• МБ ФР: Т+: Облигации (расч.в CNY)
• МБ ФР: Т+: Облигации (расч.в USD)
• МБ ФР: Т+: Повышенный инвестиционный риск (Акции)
• SPB: Облигации
• SPB: Российские Облигации
• МБ ФР: Т+: Паи
• МБ ФР: Т+: ETF

1. Если иные значения показателей и коэффициентов, указанных на настоящем разделе www-страницы ООО «Компания БКС», не размещены (раскрыты) ООО «Компания БКС» индивидуально для клиента на конфиденциальном разделе клиента на www-странице ООО «Компания БКС», а равно любым иным на выбор ООО «Компания БКС» способом обмена сообщениями, как предусмотренным, так и не предусмотренным настоящим Регламентом, приложениями к нему, дополнительным Соглашением к генеральному Соглашению. В таком случае применяются значения показателей и коэффициентов, размещенные (раскрытые) ООО «Компания БКС» индивидуально для клиента указанным способом.

2. То есть если экспирация биржевого опционного контракта происходит в вечернюю клиринговую сессию текущего торгового дня, то повышение размера требуемого ГО произойдет сразу же после дневной клиринговой сессии текущего торгового дня; если экспирация биржевого опционного контракта происходит в дневную клиринговую сессию текущего торгового дня, то повышение размера требуемого ГО произойдет сразу же после вечерней клиринговой сессии предыдущего торгового дня.

Введение в комиссии Московской биржи (MOEX)

Мы подготовили подробный разбор комиссионный системы Московской биржи (MOEX). Разбираемся в базовых комиссиях, установленных для фондового, срочного и валютного рынков. Рассматриваем комиссии крупных брокеров и комиссии для трейдеров проп-компаний.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Оглавление

• Торговые комиссии Московской биржи
• Комиссия за маржинальное заимствование и кредитное плечо
• Комиссии брокеров на Московской бирже
• Комиссии проп-трейдинговых компаний
• Заключение

Торговые комиссии Московской биржи

Трейдеры и инвесторы не платят комиссии за сделки напрямую бирже. Они платят своему брокеру. В брокерскую комиссию включена и биржевая. То есть, часть комиссии со сделки уходит брокеру, вторая – бирже.

Тем не менее, понимать, какие комиссии установила биржа, полезно. Это может помочь в выборе брокера и изучении его тарифов. Наибольшей популярностью у трейдеров пользуются фондовый (акции), срочный (фьючерсы) и валютный рынки. Поэтому в этой статье мы рассмотрим комиссии именно этих рынков. Также рассмотрим комиссии крупных брокеров.

Фондовый рынок

С ноября 2022 год биржа отказалась от многоуровневой тарификации и перешла к единому «плоскому» тарифу. Комиссии за сделки с акциями, депозитарными расписками и паями биржевых фондов рассчитывается по принципу мейкер/тейкер. Мейкеры – заявки, попадающие в стакан и ожидающие там исполнение (создающие ликвидность). Тейкеры – заявки, которые исполняются за счет уже находящихся в стакане заявок (забирающие ликвидность).

Комиссия Комиссия для рынка акций состоит из двух частей – за организацию торгов и за клиринг* . Это оборотная часть комиссий. Деление комиссий на постоянную и оборотную часть больше не применяется – оплачивается только оборот.

Размер комиссии зависит от режима торгов. За сделки в торговом периоде в режиме основных торгов Т+, комиссия мейкера за организацию торгов и за клиринговое обслуживание – 0%. Комиссия тейкера – 0,01725% за организацию торгов, 0,01275% за клиринг. Суммарная комиссия тейкера – 0,03%.

Если сделка проходит в аукционе открытия, дискретном аукционе торгового периода, аукционе закрытия послеторгового периода, то комиссии:

• Мейкер: 0,008625% за организацию торгов, 0,006375% за клиринг. Итого – 0,015%.
• Тейкер: 0,008625% за организацию торгов, 0,006375% за клиринг. Итого – 0,015%.

Такие же комиссии предусмотрены по сделкам в секторе «ПИР», в режиме «Крупные пакеты», в «Размещениях и выкупах» и в прочих режимах.

Сделки на специальных торгового-клиринговых счетах нерезидентов оплачиваются по одинаковой ставке для мейкеров и тейкеров: 0,01725% за организацию, 0,01275% за клиринг. 0,03% – общая комиссия.

Комиссия Московской биржи за сделки на фондовом рынке также взимается за айсберг-заявки, за рыночные и лимитные заявки на Аукционе закрытия, за рыночные заявки на Аукционе открытия. Размер комиссий – дополнительно 0,0025% от объема сделки.

Подробнее ознакомиться с комиссиями биржи за сделки с акциями вы можете на официальном сайте MOEX.

Срочный рынок

Комиссия Московской биржи на срочном рынке рассчитывается с учетом базовой биржевой ставки (BaseFutFee). Все контракты разделены на пять групп, для каждой группы установлены отдельные ставки комиссионных. Базовые биржевые комиссии указаны в таблице ниже.

Комиссия для сделок с фьючерсами рассчитывается по формуле: FutFee = FutPrice x (W/R) x BaseFutFee. Обозначения в формуле:

• FutFee – комиссия за сделку.
• FutPrice – цена фьючерса по итогам клиринга за предыдущую торговую сессию.
• W/R – шаг цены и стоимость шага цены соответственно.
• BaseFutFee – базовый сбор за сделку с фьючерсом.

FutPrice – конечная стоимость фьючерса за прошедшую торговую сессию. Например, по результатам предыдущего клиринга фьючерс на акцию N стоит $100.

Шаг цены (W) – это минимальное изменение цены. Например, цена растет со 100 рублей до 101 рубля, 102 рублей и т. д. Таким образом, шаг цены равен 1.

Стоимость шага цены (R) – это значение шага цены. Она может быть равна шагу цены, больше или меньше. Например, шаг цены равен 0,5 рубля. Трейдер вошел в сделку по 100 рублей и продал за 110 рублей. «На бумаге», он заработал 10 рублей. Но поскольку стоимость шага цены равна 0,5, трейдер получил 5 рублей (без учета комиссий).

BaseFutFee – базовый сбор за сделку с фьючерсом, установленный MOEX. Как и на рынке акций, он состоит из сбора за организацию торгов и за клиринг. Размер сбора зависит от:

• типа фьючерса – валютный, процентный, фондовый, индексный товарный
• типа сделки – безадресная и адресная

Безадресная сделка – сделка, прошедшая на бирже через стакан. Адресная сделка – сделка, прошедшая через биржу, но стороны сделки договорились каким-либо иным способом (не через стакан).

Пример расчета. Предположим, что мы торгуем фондовыми фьючерсами через стакан. Ставка за сделку, в соответствии с тарифами – 0,0198% (0,011385% за организацию торгов + 0,008415% за клиринг). BaseFutFee в примере – 0,0198% от суммы сделки. Рассчитаем конечную комиссию за сделку по фьючерсу на акцию – 100 x (1/0,5) x 0,0198 = 3,96.

Таким образом, за сделку с фьючерсом на акцию трейдер заплатит комиссию в 3,96 рубля. В реальных торговых условиях биржа округляет числа к ближнему целому. В нашем примере итоговая комиссия составит 4 рубля.

Комиссионные на сделки с опционами рассчитываются в похожем порядке, но используются другие формулы. Формула опциона на фьючерсный контракт: OptFee = min (FutFee x 2 (Premium x (W/R)) x BaseOptFee). Формула опциона на ценные бумаги: OptEqFee = min (K x LotVolume x PriceStockRub) x (Premium x (W/R)) x BaseOptFee).

Подробнее ознакомиться с комиссиями биржи за сделки с фьючерсами вы можете на официальном сайте MOEX.

Валютный рынок

На валютном рынке Московской бирже предусмотрено несколько режимов торгов. Для каждого режима установлены свои комиссии. Большинство трейдеров торгуют на секции CETS (системный режим, безадресные сделки через стакан). Поэтому мы рассмотрим только комиссии секции CETS.

Комиссии на валютном рынке MOEX рассчитываются по принципу мейкер/тейкер. Оборотная комиссии на секции CETS для спотовой торговли: мейкер – 0%, тейкер – 0,0045%.

При этом есть несколько дополнительных условий:

• минимальная комиссия по сделкам, объемом менее 50 лотов – 100 руб. по парам USDRUB и EURRUB, 50 руб. для остальных валютных пар
• минимальная комиссия по сделкам, объемом более 50 лотов – 1 руб. для тейкеров, 2 копейки для мейкеров
• минимальная ежеквартальная комиссия – 60 000 руб. (не взимается, если трейдер суммарно заплатил более 60 000 руб. оборотной комиссии за три месяца)

Таким образом, трейдер платит оборотную и дополнительные комиссии. Например, мы провели сделку по USDRUB объемом более 50 лотов. Заявка исполнилась как тейкер. Тогда комиссия составит 0,0045% от суммы сделки, плюс один рубль сверху.

Предусмотрено несколько режимов валютных торгов. Сделки спот, своп, своп-контракты и поставочные фьючерсы могут торговаться в системном режиме (CETS) и внесистемном (CNGD). Режим TDS – это зачисление валюты на брокерский счет вечером текущего дня, TWS – зачислению валюты на брокерский счет завтра. Режим TMS предназначен для небольших лотов (до 999 единиц), валюта зачисляется также на следующий рабочий день.

В системном режиме (CETS) TMS мейкер – 0%, тейкер – 0,075%. Во внесистемном режиме (CNGD), TMS и TDS: мейкер – 0,0025%, тейкер – 0,0025%. Минимальные комиссии за все сделки – один рубль.

Помимо спотовой торговли, в секции CETS проходят торги по сделкам своп и своп-контрактам. Здесь биржа взимает фиксированный ежемесячный платеж от 0 до 1 млн руб. (в зависимости от тарифа) и фиксированную комиссию, зависящую от срока исполнения сделки.
По умолчанию действует тариф SWP_0. Изменение тарифа возможно на договорной основе.

Подробнее ознакомиться с комиссиями биржи за сделки с валютой вы можете на официальном сайте MOEX.

Комиссия за маржинальное заимствование и кредитное плечо

Торговать с плечом можно на всех рынках Московской биржи. Трейдер получает доступ к плечу через брокера. Брокер, в свою очередь, через клиринговый центр, входящий в состав биржи. Источник маржинального обеспечения не играет большой роли для трейдера – все расчеты берет на себя брокерская компания, передающая залог трейдера в НКЦ.

За использование маржи и плеча брокер берет комиссию, непосредственно биржа дополнительных комиссионных не взимает. В зависимости от собственной политики, брокер Московской биржи может предоставить трейдеру небольшое плечо (например, x3) или вовсе отказать в нем.

Условия маржинальной торговли и использования плеча зависят от конкретного брокера и рынка. На срочном рынке дополнительная комиссия за плечо, обычно, не взимается. На фондовом рынке может меняться в зависимости от типа актива и торгового инструмента. На валютном рынке маржинальные комиссионные зависят от тарифа брокера: одни предлагают фиксированный процент (например, Финам), другие – динамическую ставку, в зависимости от объема торгов (например, БКС).

Комиссии брокеров на Московской бирже

В этой статье мы рассмотрим тарифы нескольких крупных российских брокеров. Также рекомендуем самостоятельно изучать тарифные планы. Факторы, которые нужно учитывать при выборе брокера, мы разобрали в статье Брокеры Московской биржи: подборка.

Финам

Брокер Финам предлагает пять тарифных планов: «FreeTrade», «Стратег», «Инвестор», «Единый дневной» и «Единый консультационный». Комиссии зависят от выбранного тарифного плана. Также за использование тарифа может взиматься ежемесячный платеж. Мы рассмотрим тариф «FreeTrade» (доступен только новым клиентам).

Тарифный план Финам «FreeTrade»:

• ежемесячный платеж – 0 рублей
• фондовый рынок – комиссия за сделки по российским акциям 0%, комиссии за сделки с иностранными акциями, ETF, депозитарными расписками 0,05%, но не менее 50 рублей
• срочный рынок – 0,45 рубля за контракт
• валютный рынок – от 0,03682% до 0,00983% (в зависимости от месячного объема торгов

Комиссия за маржинальную торговлю:

• на фондовом рынке – 22%
• на валютном рынке – позиция в лонг ключевая ставка (далее КС) ЦБ РФ + 8%, позиция в шорт КС ЦБ РФ + 2%

Подробнее с тарифами Финам вы можете ознакомиться на официальном сайте брокера.

Альфа-Инвестиции

Брокер Альфа-Инвестиции предлагает тарифные планы «Инвестор», «Трейдер», «Советник Лайт», «Советник», «Персональный брокер». Комиссии за сделки зависят от выбранного тарифа. За использование тарифа может взиматься ежемесячный платеж. Рассмотрим тариф «Трейдер».

Тарифный план Альфа-Инвестиции «Трейдер»:

• ежемесячный платеж – 199 рублей (0 рублей при отсутствии сделок)
• фондовый и валютный рынки – от 0,049% до 0,014% за сделку (в зависимости от месячного объема торгов)
• срочный рынок – биржевой сбор или половина биржевого сбора (в зависимости от месячного объема контрактов)

Комиссия за использование плеча брокера Альфа-Инвестиции зависит от степени риска (стандартный/повышенный), типа актива (обыкновенные акции, привилегированные акции, валюта, облигации, муниципальные облигации, фонды), направлению позиции (в лонг и шорт) и от конкретного торгового инструмента.

Подробнее с тарифами Альфа-Инвестиции вы можете ознакомиться
официальном сайте брокера. Ставки за маржинальную торговлю можно изучить здесь.

БКС

Брокер БКС предлагает тарифные планы «Инвестор» и «Трейдер». Комиссии зависят от выбранного тарифа. За использование тарифного плана может взиматься ежемесячный платеж. Рассмотрим тариф «Трейдер».

Тарифный план БКС «Трейдер»:

• ежемесячный платеж – 299 рублей (0 рублей при отсутствии сделок)
• фондовый и валютный рынки – от 0,03% до 0,01% за сделку (в зависимости от месячного объема торгов)
• срочный рынок – от 1 рубля до 10 копеек за сделку (в зависимости от месячного объема торгов)

Комиссии за маржинальную торговлю на валютном рынке:

• позиция лонг, рубли – КС ЦБ РФ + от 9% до 4% (в зависимости от месячного объема торгов)
• позиция в шорт, рубли – от 14% до 8,5% (в зависимости от месячного объема торгов)
• позиция в лонг и шорт, иностранная валюта – от 10% до 6% (в зависимости от месячного объема торгов)

Подробнее с тарифами БКС вы можете ознакомиться на официальном сайте брокера.

ВТБ Инвестиции

ВТБ предлагает шесть тарифов: «Мой онлайн», «Мой онлайн привилегия», «Мой онлайн прайм», «Профессиональный стандарт», «Профессиональный привилегия» и «Профессиональный прайм».

Для примера рассмотрим тарифную сетку «Профессиональный стандарт»:

• фондовый и валютный рынки: от 0,0472% до 0,015% от суммы оборота, в зависимости от объема торгов
• срочный рынок: 1 рубль за контракт

Комиссионные за маржинальное кредитование:

• лонг-позиции в рублях – 16,9% годовых
• шорт-позиции в рублях – 13% годовых

Подробную информацию по тарифам можно узнать на официальном сайте брокера.

Открытие Брокер

Брокер «Открытие» предлагает четыре тарифных плана: «Все включено», «Инвестиционный», «Премиальный» и «Спекулятивный».

В качестве примера рассмотрим тариф «Спекулятивный»:

• фондовый рынок: от 0,05% до 0,005%, в зависимости от торговых объемов. Плюс торговый сбор – 0,01%
• валютный рынок: от 0,0128% до 0,0018%, в зависимости от торговых объемов
• срочный рынок: от 2 рублей до 10 копеек

Ставки для торговли с кредитным плечом:

• российские ценные бумаги: лонг-позиции – ставка ЦБ + 8,5% годовых, шорт-позиции – 12% годовых
• иностранные акции: лонг-позиции – 4,5%, шорт-позиции – 7%
• иностранная валюта: лонг-позиции – ставка ЦБ + 8,5%, шорт-позиции – 4,5% годовых

ITinvest (ITI Capital)

ITinvest предлагает четыре тарифа – «Инвестор», «Персональный брокер», «Активный» и «Попробуй!». Также возможно обслуживание по общим ставкам, вне тарифов.

Для примера, рассмотрим общие, внетарифные ставки брокера:

• фондовый рынок: от 0,0267% до 0,0087% от суммы сделки, в зависимости от дневного торгового оборота
• срочный рынок: от 20% до 100% от комиссии, взимаемой MOEX, в зависимости от количества проторгованных контрактов за день (оборот измеряется не суммой, а контрактами)*
• валютный рынок: от 0,013% до 0,004% от суммы сделки, в зависимости от объема торгов за день

*Например, если мы провели сделку на 1000 контрактов и заплатили бирже 100 руб. комиссии, то 100 руб. возьмет и брокер. Если мы накопили суточный оборот более 30 тысяч контрактов, ставка комиссии – 20% от комиссионных биржи. Это значит, что мы заплатим бирже 1000 руб. комиссионных и брокер возьмет дополнительные 200 руб.

Комиссионные за использование кредитного плеча зависят от конкретного инструмента, времени удержания позиции, ставки ЦБ РФ и категории клиента. Полный перечень комиссионных по акциям, а также ставки за использование плеча доступны здесь. Подробная информация о тарифах – на официальном сайте брокера.

Комиссии проп-трейдинговых компаний

Отдельная ниша Московской биржи – проп-трейдинговые компании. В этих компаниях работают профессиональные трейдеры: проп обучает трейдеров, предоставляем им капитал для торговли и берет комиссию от прибыли. Также проп устанавливает риск-менеджмент и предоставляет кредитное плечо.

Каждая проп-компания предоставляет разные условия для трейдеров. Все зависит от того, какие условия проп получил от брокера, какой у него суммарный торговый оборот и т. д. Единой системы комиссий для трейдеров проп-компаний нет. Поэтому мы собрали усредненные цифры.

Комиссия брокера для проп-компаний:

• на фондовом рынке – 0,01% (включая биржевую комиссию)
• на срочном рынке – биржевая комиссия + 10% от нее
• на валютном рынке – 0,0016% (включая биржевую комиссию)

Мы указали среднюю комиссию, которую брокер устанавливает для проп-компании. Теперь рассмотрим комиссию, которую платит за сделки пропу трейдер (в нее включена и брокерская комиссия). Приводим усредненные цифры.

Комиссия для трейдеров проп-компаний:

• на фондовом рынке – биржевая комиссия + 30% от нее
• на срочном рынке – биржевая комиссия + 80% от нее
• на валютном рынке – 15% от комиссии брокера + минимальная комиссия биржи, зависящая от объема сделки (более или менее 50 лотов)

Прибыль с торговли трейдер делит с проп-компанией, поскольку торгует на ее средства. Payout (комиссия пропа) варьируется от 6% до 20%.

Собрали популярных пропов в подборке Лучшие проп-компании. Подробнее об обучении в проп-компании мы писали в статье Обучение в проп-компании.

Заключение

Комиссии на Московской бирже формируются по довольно сложной схеме. Биржа устанавливает базовые комиссии, к которым прибавляется комиссия брокера и проп-компании (для проп-трейдеров). Но если условия брокеров/пропов меняются, то комиссионная система MOEX носит фиксированный характер (с учетом того, что иногда биржа обновляет ее). Знание базовых комиссий биржи может помочь выбрать более выгодные условия у брокера или пропа.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Операции в Режиме переговорных сделок

Режим переговорных сделок (РПС) – режим сделок без предварительного депонирования средств с отложенной датой исполнения, предусматривающий возможность заключения адресных и безадресных сделок.

В Режиме переговорных сделок предоставляется возможность заключения сделок с отложенной датой исполнения, определяемой выражением: «Т + n», где «Т» — дата заключения сделки, «n» — количество торговых дней в Торговой системе, через которое должна быть исполнена сделка. Значение «n» принимает от 0 до 30. Для обозначения даты исполнения в Торговой системе используются коды расчетов «Т0», «В0»…«В31».

На основе кода расчётов определяется дата исполнения сделки:

Код расчётов

Т0 В0 В01 В02 … B31

Дата исполнения сделки

Т Т Т+1 Т+2 Т+31

Адресные и безадресные заявки

Заявки на торги по условиям своего выполнения могут быть адресными и безадресными:

• Адресная заявка выражает намерение заключить сделку с определенным партнёром.
• Безадресная заявка выражает согласие заключить сделку, адресованное всем участникам торгов.

Безадресная заявка является приглашением делать встречные предложения путём подачи адресной заявки. В соответствии с правилами торгов, первая адресная заявка, посланная в качестве ответа на вашу безадресную заявку с совпадающими условиями, должна быть принята вами. При вводе в торговую систему такой адресной заявки, безадресная заявка, инициировавшая её подачу, покидает таблицу «Котировки для РПС» и Таблицу безадресных внебиржевых заявок.

Адресная заявка , отправленная в ответ на безадресную заявку, в соответствии с правилами торгов должна быть удовлетворена партнёром на предложенных им условиях, оговоренных в безадресной заявке.

Неисполненная адресная заявка, находящаяся в торговой системе, является активной заявкой. Участник может снять активную заявку или изменить некоторые её условия. Заключение сделки на основе активной адресной заявки требует дополнительного согласия (принятия) получившего её участника торгов. В случае её принятия партнером, в торговой системе регистрируется сделка.

Заключение сделок в РПС

Работа в Режиме переговорных сделок предусматривает три этапа:

Обмен заявками между участниками торгов.

Производится ввод заявок в торговую систему.

• « Таблица текущих торгов» – совокупная информация о безадресных заявках и исполненных сделках.
• «Таблица обезличенных сделок» – информация об исполненных сделках без указания контрагентов.
• «Таблица безадресных заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии собственных безадресных заявок, поданных в торговую систему,
• «Таблица заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии адресных заявок, одной из сторон в которых указан данный Участник торгов (отправленные и полученные),
• «РПС котировки» – отображение очереди безадресных заявок по выбранному инструменту,
• «Таблица участников торгов» – список контрагентов по адресным сделкам.

Согласование условий сделок и их заключение.

Согласование условий осуществляется путем переговоров и вводом заявок на утвержденных условиях. Заключение сделки осуществляется вводом встречной заявки на условиях, аналогичных заявке контрагента. Информация обо всех совершенных на рынке сделках без указания их контрагентов помещается в Таблицу обезличенных сделок.

Используемые таблицы те же.

Исполнение заключенных сделок.

При наступлении дня исполнения сделки в Таблице сделок для исполнения появляется строка с параметрами собственной заявки, относящейся к сделке. Каждый из контрагентов подтверждает сделку вводом заявки-отчета на исполнение сделки РПС. Сделка считается исполненной после ее подтверждения обоими контрагентами.

• «Таблица сделок для исполнения» – информация о состоянии подтверждения заключенных сделок с наступившим сроком исполнения,
• «Таблица заявок-отчетов на сделки РПС» – информация об отправленных/принятых отчетах на исполнение сделок.

Расчёты по сделкам, заключённым на основе заявок с кодом расчётов «Т0» проводятся автоматически при достаточности позиций в момент заключения сделок. Эти сделки не попадают в Таблицу сделок для исполнения, и отчеты в Таблице заявок-отчетов на сделки РПС по таким сделкам не формируются.

Сделки, заключённые на основе заявок с кодом расчётов «Z0», включаются в режиме расчетов по правилам простого клиринга.

При совершении сделок в РПС средства на счете участника торгов блокируются при подтверждении им сделок в день исполнения. Списание/зачисление средств осуществляется торговой системой биржи при подтверждении сделки обоими контрагентами.

Если в файле info.ini в секции [transactions] значение настройки «set-for-negdeals-same-operation-as-for-negtrades» равно «1» или данная настройка отсутствует, то при подаче адресной заявки по сделке для исполнения, указывается та же операция, что и в исходной сделке для исполнения. Если значение настройки «set-for-negdeals-same-operation-as-for-negtrades» равно «0», то указывается операция, противоположная операции исходной сделки для исполнения.

• Адресные заявки
• Безадресные заявки
• Расчетные заявки-отчеты об исполнении сделок РПС
• Заявки исполнения без подтверждения

Комиссия брокера и московской биржи.

Для участия в обсуждениях и оформления подписки на новые сообщения форума вам необходимо зарегистрироваться.

Страницы: 1
Cообщений на странице:
Комиссия брокера и московской биржи.
Пользователь
Сообщений: 3143 Регистрация: 30.01.2015
20.09.2022 08:18:16

для Вас актуален лишь Сбор за регистрацию сделки
Кроме того сбор на сделки внутри дня ниже чем на сделки результат которых переходит через клиринг.
Так как внутри дня до клиринга сделки лишь фиксируются но расчета по ним нет. Это как игра в преф — внутри дня -пишем пульку а расчет в конце игры.
—————-
Сбор за адресную сделку — это когда в заявке вы укажете, что продаете Васе Пупкину, а тот укажет что покупает у Вас
—————
Клиринговая комиссия за исполнение контракта- это когда контракт закончился т е происходит экспирация, а у Вас открытый этот контракт на счете.

Пользователь
Сообщений: 3143 Регистрация: 30.01.2015
20.09.2022 08:20:42

в качестве бесплатного совета.
не заморачивайтесь подсчетами ,
а просто смотрите на результат торгового дня и делайте выводы
———————

Пользователь
Сообщений: 2 Регистрация: 20.09.2022
20.09.2022 08:37:59

Спасибо большое. Теперь мне понятно, что такое сбор за адресную сделку и клиринговая комиссия, жаль что московская биржа так же ловко как вы не могут этого объяснить.
Остался небольшой вопрос по сбору за регистрацию сделки. Ответьте пожалуйста ответ цифрой сколько с меня снимут сбор за регистрацию сделки при покупки 10 лотов и продаже 10 лотов на примере индекса РТС.
1) (купил 10 лотов РТС и продал эти 10 лотов через 5 мин (внутри дня)) = ?
2) (купил 10 лотов РТС и продал эти 10 лотов через 5 дней) = ?

QUIK clients support
Сообщений: 552 Регистрация: 22.12.2021
21.09.2022 06:25:24

Так как Вы заключаете договор с брокером, по всем тарифам и комиссиям рекомендуем обратиться к Вашему брокеру.

Пользователь
Сообщений: 3143 Регистрация: 30.01.2015
21.09.2022 07:46:12

Цитата

Спасибо большое. Теперь мне понятно, что такое сбор за адресную сделку и клиринговая комиссия, жаль что московская биржа так же ловко как вы не могут этого объяснить. Остался небольшой вопрос по сбору за регистрацию сделки. Ответьте пожалуйста ответ цифрой сколько с меня снимут сбор за регистрацию сделки при покупки 10 лотов и продаже 10 лотов на примере индекса РТС. 1) (купил 10 лотов РТС и продал эти 10 лотов через 5 мин (внутри дня)) = ? 2) (купил 10 лотов РТС и продал эти 10 лотов через 5 дней) = ?

Добавлю к предыдущему ответу.
Чтобы ответить на Ваш вопрос, вам надо взять регламент брокера и там есть приложение — тарифы
В этом приложении находите свой тариф и считаете.
Как ранее сказал если торгуете внутри дня то тариф обычно меньше, все расчеты делаются в клиринг по сальдо всех сделок брокером.
—————-
Обращаю ваше внимание на тот факт, что на самом деле торгуете не вы, а брокер.
Вы лишь даете поручение ему, а он их либо выполняет либо нет, но за ваши деньги.