ЦБ намерен полностью запретить операции с криптовалютами в России
Банк России представил рынку «оптимальную стратегию регулирования» криптовалют: регулятор планирует запретить майнинг, выпуск, обращение и обмен криптовалют, в том числе биткойна, любыми российскими игроками, криптобиржами, криптообменниками и P2P-платформами на территории России. Об этом говорится в докладе Банка России «Криптовалюты: тренды, риски, меры». За нарушение ЦБ предлагает ввести ответственность, правда, в докладе не уточняется, какую именно.
Так как криптобиржи не регистрируются в России (крупнейшая биржа Binance зарегистрирована на Каймановых островах), ЦБ планирует проводить совместную работу с финансовыми регуляторами стран, в которых зарегистрированы криптобиржи, чтобы получать информацию об операциях российских клиентов на зарубежных рынках криптовалют.
Ранее Bloomberg со ссылкой на источники написал, что на позицию регулятора полностью запретить криптовалюту в России повлияла Федеральная служба безопасности (ФСБ), объяснив этом тем, что платежи в криптовалюте используются для финансирования оппозиции и СМИ-иноагентов.
ЦБ относит к криптовалютам в том числе биткойн, альткойн и стейблкойн
Биткойн и альткойн характеризуются отсутствием обеспечения, они не могут быть погашены у эмитента и предназначены для использования в качестве средства платежа. Стейблкойны отличаются от альткойнов или биткойна тем, что обеспечены иными активами или при их выпуске используется специальная система, ограничивающая волатильность их курса. Они могут применяться в целях платежей или представлять собой аналог фонда денежного рынка или иного имущественного комплекса. Механизм обеспечения при этом может не иметь надлежащих правовых основ, быть непрозрачным и неполным, говорится в докладе ЦБ.
В ноябре минувшего года стоимость биткойна обновила свой исторический максимум на отметке в $69 000. С тех пор стоимость актива снизилась более чем на 40% – порядка $42 000 на 12 января. Самый дорогой альткойн – Ethereum – на данный момент стоит чуть больше $3000. Популярный стейблкойн Tether стоит чуть больше одного доллара, Terra – около $82,5.
ЦБ также отмечает, что должны быть выработаны механизмы выявления операций с криптовалютой и лиц, их осуществляющих, после введения запрета. Нужны механизмы блокировки операций, направленных на покупку или продажу криптовалюты за фиатные деньги. Также должен быть определен уполномоченный орган (органы), на которого возложат обязанности по реализации этих мер.
Пока в России нет запрета на операции граждан или компаний с криптоактивами. Сейчас законом о «Цифровых финансовых активах» купля-продажа криптовалюты легализована, но использовать ее в качестве платежного средства внутри страны запрещено. В докладе ЦБ предлагает ввести ответственность за нарушение запрета на использование криптовалюты в качестве платежа за товары, работы и услуги, которые продаются и покупаются российскими компаниями и гражданами.
Банк России предлагает на законодательном уровне запретить финансовым организациям вкладывать средства в криптовалюты и связанные с ними финансовые инструменты. Также предлагается запретить использовать российских финансовых посредников и инфраструктуру финансового рынка для осуществления любых операций с криптовалютой (приобретение, осуществление платежей и переводов, отчуждение криптовалют) и для способствования осуществлению таких операций, в том числе оказывать услуги по хранению или содействию принятия рисков через деривативы.
ЦБ осознает, что его предложения запретить криптовалюты могут вызвать риск регуляторного арбитража – перетока операций в юрисдикции с более лояльным регуляторным режимом. Поэтому ЦБ будет работать в этом направлении как с национальными регуляторами, так и с международными организациями в целях гармонизации подходов. Кроме того, Банк России собирается выработать согласованную позицию в отношении регулирования криптовалют в рамках ЕАЭС для исключения рисков регуляторного арбитража в регионе, учитывая, что ряд стран (в частности, Казахстан и Белоруссия) являются активными участниками глобального криптовалютного рынка.
Риски криптовалюты
Ежегодный объем операций российских граждан с криптовалютой, по данным ЦБ, составляет примерно $5 млрд: россияне являются одними из наиболее активных участников данного рынка. Для сравнения, в 2021 г. частные инвесторы вложили в российские ценные бумаги на Московской бирже 1,35 трлн руб., или около $17,6 млрд.
В докладе ЦБ выделяет три основные угрозы в связи с распространением криптовалют в России: угроза для благосостояния граждан, для финансовой стабильности и расширение нелегальной деятельности. Статус российского рубля, который не является резервной валютой, не позволяет применять в России мягкий подход и игнорировать нарастание рисков, отмечает ЦБ.
Group-IB обнаружила более 50 мошеннических схем инвестирования
Риски криптовалют для частных инвесторов связаны с возможностью полной потери вложений, а рост рынка криптовалют во многом отражает формирование на нем пузыря. Также ЦБ сравнивает функционирование криптовалют с финансовыми пирамидами: рост их цены поддерживается спросом со стороны вновь входящих на рынок участников. Лица, которые стали инвесторами давно, продают криптовалюту по высокой цене и фактически делают это за счет новых участников. Рано или поздно такая пирамида может обрушиться, а ее участники потеряют свои средства. К тому же, отмечают в ЦБ, возможности правовой защиты инвесторов крайне ограничены.
Еще одним потенциальным риском для инвесторов является растущий интерес кибермошенников к криптовалюте. Согласно отчету компании CipherTrace, специализирующейся в области кибербезопасности, за 2019 г. мошенники украли криптовалюты на $4,52 млрд, что на 160% больше, чем в 2018 г. ($1,74 млрд). Наибольший объем всей капитализации криптовалют приходится на биткойн (около $1 трлн, или 38%), следом за ним идет Ethereum (около $450 млрд, 19%). На рынке стейблкойнов доминирует Tether с объемом капитализации $78 млрд.
Потенциальное использование криптовалют в качестве средства платежа за товары и услуги создает риск подрыва денежного обращения и утраты суверенитета национальной валюты, считают в ЦБ. Также из-за перетока капитала из традиционной финансовой системы на криптовалютный рынок существует риск снижения объемов финансирования реального сектора экономики. Отток средств из традиционных ценных бумаг (акций, облигаций) в криптовалюты приведет к падению капитализации российского фондового рынка и ограничит возможности эмитентов по привлечению инвестиций. Это негативно отразится на развитии экономики, снизит потенциальные темпы роста доходов граждан и увеличит безработицу, предупреждает ЦБ.
С точки зрения платежного баланса массовая покупка населением криптовалюты означает отток капитала из страны и ослабление курса рубля.
Запрет криптовалюты в России: насколько это реально и к чему готовиться
В четверг, 20 января Банк России выпустил доклад для общественных обсуждений, в котором предложил ввести запрет на выпуск, обращение и обмен криптовалют, а также на организацию этих операций на территории России. Регулятор также считает необходимым запретить майнинг цифровых активов и начать мониторить вложения россиян в криптовалюту на зарубежных торговых платформах. ЦБ предложил запретить оборот и майнинг криптовалют в России Перед публикацией доклада ЦБ агентство Bloomberg со ссылкой на два осведомленных источника сообщило, что глава Банка России Эльвира Набиуллина согласилась поддержать полный запрет криптовалют на территории страны под влиянием Федеральной службы безопасности. По словам источников, ФСБ настаивает на полном запрете криптовалют в России, чтобы исключить возможность приема пожертвований нежелательными организациями и СМИ, которые были включены в реестр иностранных агентов. В ЦБ опровергли это утверждение и сообщили, что регулятор изначально занимал скептическую позицию в отношении криптовалют.
Эксперты «РБК-Крипто» объяснили, какие перспективы имеют криптовалюты на российском рынке и что делать криптоинвесторам.
Позиция ЦБ известна давно
В России уже на протяжении несколько лет обсуждают возможность потенциального запрета или разрешения криптовалют, напомнила директор по развитию криптобиржи EXMO Мария Станкевич. По ее словам, регулярно звучат различные мнения о том, возможен ли запрет криптовалют в России или нет.
«Позиция Эльвиры Набиуллиной по этому вопросу нам давно известна и понятна, поскольку для ЦБ криптовалюта — это просто головная боль и ничего другого», — говорит эксперт.
Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что регулятор крайне негативно относится к частным криптовалютам, претендующим на роль денег. По ее словам, проблема в том, что цифровые валюты анонимны и никто не несет за них ответственность. Глава Банка России неоднократно критиковала криптовалюты, называя их «денежным суррогатом», а также рекомендовала россиянам не инвестировать в цифровые активы.
«Видение ЦБ — это видение ЦБ, нужно понимать, что это только одна сторона большой государственной машины», — утверждает эксперт.
Несмотря на враждебный настрой регулятора к криптовалютам, Станкевич выразила уверенность, что Россия не пойдет по пути Китая и полного запрета криптовалют. В качестве аргумента она напомнила о том, что цифровые активы уже были признаны имуществом и подлежат налогообложению, согласно закону «О ЦФА», вступившему в силу в начале 2021 года.
«Теперь полный отказ от них будет выглядеть как минимум нелогично», — отметила Станкевич.
Возможности ЦБ ограничены
Сейчас под контролем Банка России находится цепочка <фиат - криптовалюта>, говорит партнер международной юридической компании NOA Circle Эдуард Давыдов. По его словам, ограничить оборот криптовалюты на территории России у регулятора нет возможности.
«Приобретение новых токенов или монет классическим и самым популярным способом, через списание денег с карты — станет невозможно или затруднительно», — пояснил эксперт.
Давыдов напомнил, что ранее уже поднимался вопрос о блокировке криптовалютных обменников по МСС-кодам, которые платежные системы присваивают каждой организации. Таким образом банки могут определять, к каким услугам относятся те или иные платежи, отметил эксперт. Он также добавил, что ограничить p2p-операции (между физлицами) будет сложнее, поскольку затруднительно определить характер таких переводов.
«Банк не знает, вернули ли вы заем своему другу или перевели средства в оплату криптовалюты. Но я полагаю, что ЦБ обяжет банки собирать информацию по конкретным физическим лицам, замеченным в причастности к обороту криптовалюты, и вносить их в «черный список», ограничивая впоследствии доступ к финансовым услугам», — предположил Давыдов.
19 января стало известно, что Банк России начал изучать операции российских банков, связанные с криптообменниками. В конце прошлого года ЦБ направил банкам запросы о работе с криптообменниками в части проведения платежей между гражданами. Процесс полного запрета криптовалютных операций — это не быстрая процедура, отметил генеральный директор юридической компании «ОрдерКом» Дмитрий Галушко. Работу над этим регулятор начал еще в прошлом году, поэтому в 2022 году есть высокая вероятность на введение ограничений в отношении криптовалют, считает он. Также Галушко напомнил об инициативе ЦБ по выпуску цифрового рубля. По его мнению, запрет криптовалют и выпуск национальной цифровой валюты — это взаимосвязанные вещи. Цифровой рубль — дополнительная форма российской национальной валюты, которая будет эмитироваться Банком России. Он сочетает в себе свойства наличных и безналичных рублей. В 2022 году регулятор планирует провести первый этап тестирования цифрового рубля, в рамках которого будут подключены кредитные организации и C2C-операции (Consumer-to-Consumer, взаимодействие потребителя с потребителем).
Что делать криптоинвесторам
Инициативы ЦБ по криптовалюте обретают законодательную форму, однако полностью этот процесс может занять от трех месяцев до года, считает Эдуард Давыдов. Он также указал, что судя по заявлению ЦБ, регулятор не будет ограничивать возможность россиян покупать криптовалюту на зарубежных торговых платформах.
«Сложнее дела обстоят у майнеров, похоже мы на пороге новой миграции, следом за той, что произошла в Китае», — добавил Давыдов.
Краткосрочным инвесторам, которым могут понадобиться средства в ближайшие месяцы, Давыдов рекомендовал рассматривать вариант с продажей криптоактивов и вывода средств с криптобирж. Долгосрочными инвесторами нет смысла беспокоится в связи с заявлением ЦБ, считает эксперт. Он добавил, что у таких инвесторов всегда будет возможность выехать за пределы России и реализовать свои активы на территории других государств, не нарушая российское законодательство. Криптовалюты были придуманы как раз для того, чтобы обходить различные ограничения и запреты, напомнил исполнительный директор криптокомпании InDeFi Smart Bank Сергей Менделеев. По его мнению, никакие ограничения не способны уничтожить криптовалютный рынок, но способны освободить его от новых и неопытных участников, которые вошли в индустрию в прошлом году. В связи с этим Менделеев уверен, что никаких предпосылок для паники в данный момент нет. — Криптовалюта в России: что будет в случае запрета? — «Переоцененный актив, а не пузырь». Что происходит с биткоином — «Прогнозы неутешительные». Когда альткоины покажут стремительный рост Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
«Ничего не изменится»: почему Центробанк не сможет запретить оборот криптовалюты
20 января 2022 года Центробанк выпустил доклад о криптовалюте с анализом российского рынка и предложил новые ограничения по операциям с ней. Основатель крупнейшего сервиса по майнингу Kryptex Максим Малыш объясняет, почему запретить оборот криптовалюты практически невозможно и чем это может грозить экономике страны.
Что говорится в этом докладе?
На сегодняшний день, по данным Центробанка, россияне — одни из самых активных пользователей на рынке криптовалюты, а объемы сделок достигают 5 млрд долларов в год (около 350 млрд рублей). Россия занимает третье место по майнингу биткоина.
Центробанк предлагает полностью ограничить майнинг на территории России. А также запретить оплату товаров и услуг, выпуск, и обмен криптовалютами, в том числе для криптобирж, криптообменников, P2P-платформ. Нельзя использовать российскую финансовую инфраструктуру для их приобретения и оборота. А для финансовых организаций хотят ввести запрет на инвестирование в криптовалюты.
Почему Центробанк хочет ограничить оборот криптовалюты?
По его мнению, распространение криптовалют — прямая угроза благосостоянию россиян и стабильности финансовой системы и экономики РФ в целом . Также предложен запрет на майнинг криптовалют, потому что это напрямую связано с их выпуском и использованием для оплаты товаров и услуг.
Помимо этого ЦБ указал на риски использования криптовалют, связанные с отмыванием денег, финансированием терроризма и наркоторговлей. При этом речь не идет о полном запрете на их покупку и продажу, ими можно обладать, и они рассматриваются государством как инвестиционный инструмент с большим потенциалом. Ограничения также не затронут рынок NFT. В качестве альтернативы Банк России предлагает собственную цифровую валюту, которая находится в разработке. Прототип цифрового рубля готовился к началу 2022 года, но о нем пока ничего неизвестно.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллиной ранее обсуждала ограничение криптовалют. Еще в ноябре 2021 года она критиковала использование этих инструментов: «На наш взгляд, ответственное государство не должно стимулировать их распространение», и позже заявляла, что ЦБ выступает за то, «чтобы российская финансовая инфраструктура не использовалась для сделок с криптовалютами», а Банк России «не может приветствовать инвестиции» в криптовалюты.
Тогда же Владимир Путин говорил о существовании больших рисков, связанных с использованием этого инструмента: «Она ничем не обеспечена, волатильность Этот показатель отражает, как сильно меняется цена на актив за определенный промежуток времени. колоссальная… Может быть, за этим будущее, но надо внимательно следить за тем, как этот процесс будет развиваться». Месяцем ранее президент упомянул криптовалюту как эффективный инструмент для сбережения и «накопления средств».
Такое уже где‑то было?
Китайцы, занимающие первое место в мировом рейтинге по добыче биткоина, в сентябре 2021 года столкнулись с полным запретом всей деятельности, связанной с криптовалютами на территории страны. Народный банк Китая также ограничил любые взаимодействия с иностранными операторами и биржами, которые могут способствовать их распространению.
Одна из главных причин такого решения — стремление поддержать национальную цифровую валюту, которую начали разрабатывать еще в 2012 году. Цифровые юани появились на рынке в 2020 году, а к июню 2021 года объем сделок достиг 34,5 млрд юаней (около 3,5 млрд долларов).
Первыми последствиями этого запрета стала массовая миграция майнеров из Китая, в том числе в Россию и Казахстан, а после первых введенных ограничений еще в мае прошлого года курс биткоина упал на 8,5%. Также резко снизились цены на оборудование для майнинга.
Главная обсуждаемая мера, помимо законодательного запрета, и принятая китайским правительством — введение значительно более высоких цен на электроэнергию для компаний, которые игнорируют запрет на майнинг. Поэтому можно говорить и о положительных последствиях нововведения: для майнинга будут использоваться альтернативные источники энергии, а рынок в целом станет более децентрализованным.
Однако, несмотря на запрет, в Китае продолжают заниматься майнингом биткоина, и, по некоторым оценкам, сегодня около 20% хешрейта Единица измерения, по которой определяется вычислительная мощность устройств, добывающих криптовалюту. биткоина обеспечивают нелегальные китайские майнеры. В основном этим занимаются те, кто не смог эмигрировать из страны после введения запрета.
Как предложения ЦБ отразятся на держателях криптовалюты и майнерах?
Максим Малыш
СЕО сервиса для майнинга Kryptex.com
Почему запрет оборота криптовалюты в России невозможен?
Краха рынка в России не случится, потому что майнинг-пулы (и наш сервис в том числе) находятся за пределами страны. Единственное, что способно сделать государство, — начать блокировать криптовалютные ресурсы на территории России, и тогда они уйдут в тень. Для доступа к ним майнеры начнут пользоваться сервисами VPN.
Криптовалюту и майнинг невозможно запретить, потому что они, как и торренты, работают по принципу распределенной вычислительной сети. То есть нет центральной точки, работу которой получится остановить, и даже при блокировке криптовалютных ресурсов сеть продолжит функционировать. Подобные сервисы — не юридические лица России, а рычагов влияния на деятельность иностранных компаний у Центробанка практически нет.
Фактически можно запретить покупку криптовалют по банковским картам. Скорее всего банкам будут известны названия иностранных юридических лиц, которые позволяют это сделать. Но надо понимать, что это и сейчас не самый популярный способ. В основном криптовалюты покупают через P2P-обмен, то есть обычные переводы с одной банковской карты на другую или с одного банковского счета на другой. Например, вы можете отправить мне 10 тысяч рублей, а я вам — 0.1 ETH. Подобные сделки совершаются через P2P-биржи, и по этому же принципу работают криптовалютные обменники Сотни подобных сервисов можно увидеть на Bestchange.ru. Он был заблокирован в 2017 году, но спустя год постановление суда было отменено. . Но и до этого банки на основе рекомендаций ЦБ отслеживали и блокировали переводы, предположительно связанные с криптовалютами.
В своем докладе Центробанк говорил, что планирует запретить расплачиваться криптовалютами за товары и услуги. Среди других предложений было ограничить на территории страны выпуск и организацию обращения криптовалют, но этого также не существует. Они юридически зарегистрированы за пределами России. В нашем случае это Эстония, потому что там благоприятные для криптовалют законы. Серверы также чаще всего находятся в других странах (в Европе или США).
Про блокировку криптовалютных сервисов пока не идет речи, но даже если это случится, то вопрос их работы исключительно технический. Обменникам ничто не мешает создавать новые сайты. Также продолжит работу описанная мной схема обмена криптовалютой между людьми. На мой взгляд, любые блокировки лишь приведут к росту популярности сервисов VPN.
Интересно, что в своем докладе Центробанк фокусируется только на Китае и Индии, а не на США и Великобритании, где криптовалютные биржи уже стали частью финансовой системы. Криптообменник Coinbase торгуется на международной бирже NASDAQ, а криптовалютная биржа Kraken получила лицензию полноценного банка.
Из‑за запрета майнинга экономика России рискует лишиться притока огромных сумм денег. Майнеры добывают криптовалюту, которую затем обменивают на биржах на обычные деньги и тратят в рамках экономики нашей страны.
ЦБ заявляет, что майнинг наносит огромный урон экологии. Это правда?
По моему мнению, это не совсем так. Вред для экологии присутствует, если электричество поступает из источника с большим углеродным следом: например, когда это угольные электростанции. В основном криптовалюту майнят в местах с относительно дешевым электричеством. Как правило, это регионы, где есть гидроэлектростанции (согласно исследованию эксперта Даниэль Фрумкин из Праги, большая часть майнинговых ферм использует энергию гидроэлектростанций и природного газа, а 73% этой энергии оказывается углеродно нейтральным. — Прим. ред.). Суммарные энергозатраты у небольших российских майнеров тяжело отследить и, как я думаю, их значение мизерное.
Повторит ли Россия китайский сценарий?
До введения ограничений Китай занимал первую строчку мирового рейтинга. Из‑за миграции местных майнеров произошло мощнейшее падение хешрейта за все время существования биткоина. Но в реальности надо понимать, что ничего не изменилось: они стали вести свою деятельность нелегально и майнить на иностранные майнинг-пулы через сервисы VPN. Большие майнеры опасаются за оборудование и поэтому перевозят его в другие страны. При этом они продолжают добывать криптовалюту, но статистически это выглядит так, будто майнят теперь не китайцы, а русские и казахи. На самом деле, это китайцы.
Никто с уверенностью не скажет, насколько реален повтор китайского сценария в России. Небольшие майнеры продолжат майнить дома и в гаражах, а их вычислительная мощность будет учтена как хешрейт европейских и американских майнинг-пулов. Большие майнеры опять отправят контейнеры в другие страны.
Как майнеры воспримут эти ограничения?
Это не пугает майнеров, потому что все эти предложения пока содержатся на бумаге. Я думаю, они противоречат уже принятому закону № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах и цифровой валюте». Там прописана правовая база о выпуске, учете, обращении, обмене цифровых финансовых активов, а именно криптовалют. Закон написан в общих формулировках, и вместо слова «майнинг» используется «выпуск цифровых финансовых активов», который, согласно документу, не запрещен.
Через наш сервис майнят 1,7 млн человек, половина из них находятся в России. Но у нас есть пользователи во всех странах мира. На текущий момент мы не наблюдаем отток пользователей, оно пиковое за все время существования компании.
ЦБ предложил запретить оборот и майнинг криптовалют в России
ЦБ хочет запретить выпуск, обмен и обращение криптовалют в России. Регулятор предлагает ввести ответственность за эти действия, а также за использование криптовалют для платежей. В криптовалюте ЦБ видит риски для курса рубля
Фото: Андрей Рудаков / Bloomberg
Банк России предлагает ввести запрет на выпуск, обращение и обмен криптовалют, а также на организацию этих операций на территории России. Соответствующие предложения содержатся в докладе регулятора для общественных консультаций.
В декабре 2021 года агентство Reuters сообщило, что ЦБ хочет запретить инвестиции в криптовалюты на территории страны из-за риска финансовой нестабильности. В день публикации доклада Bloomberg со ссылкой на собственные источники сообщил, что глава ЦБ Эльвира Набиуллина согласилась запретить криптовалюты в России под влиянием Федеральной службы безопасности. По словам источников агентства, это нужно, чтобы исключить возможность пожертвований для нежелательных организаций и СМИ-иноагентов. В конце 2021 года Набиуллина выступила против использования российской финансовой инфраструктуры для сделок с криптовалютами: «Криптовалюты несут большие риски для розничных инвесторов из-за высокой волатильности и использования в незаконной деятельности, поэтому мы не можем приветствовать вложения в такого рода активы».
Что предлагает ЦБ
- Ввести ответственность за нарушение запрета на использование криптовалюты в качестве средства платежа за товары, работы и услуги, продаваемые и покупаемые российскими юридическими и физическими лицами.
- Запретить организацию выпуска и сам выпуск, а также организацию обращения и обмена криптовалюты на территории России, в том числе криптобиржами, криптообменниками, p2p-платформами (платформы для проведения денежных переводов между физлицами).
- Установить ответственность за нарушение данного запрета. Для этого необходимо разработать механизмы выявления операций и лиц, которые их осуществляют после введения запрета, механизмы блокировки операций по покупке или продаже криптовалют за фиатную валюту (то есть за обычные деньги), а также определить органы, на которые будут возложены полномочия по реализации этих мер.
- Ввести на законодательном уровне запрет для финансовых организаций на собственные вложения в криптовалюты и связанные с ними финансовые инструменты, запрет на использование российских финансовых посредников и инфраструктуры при любых операциях с криптовалютой (приобретение, платежи и переводы) и для способствования подобным операциям, в том числе по хранению или по содействию принятию рисков через деривативы (ЦБ отмечает, что риски несет не только прямое владение криптовалютой, но и инвестиции в производные финансовые инструменты на нее).
- Также Банк России хочет развивать мониторинг рисков, связанных с вложениями в криптовалюты. Сейчас ЦБ вместе с банками выявляет такие риски через мониторинг p2p-платежей, которые могут проводиться для покупки или продажи криптовалюты. По мнению российского регулятора, дальше необходимо выстроить взаимодействие с регуляторами иностранных криптовалютных бирж, доработать международные соглашения об обмене информацией для включения в них сведений об операциях российских клиентов на криптобиржах, а также обеспечить получение на регулярной основе у иностранных платежных систем информации о совершении платежей российскими резидентами с целью приобретения криптовалюты, в том числе с использованием платежных карт. «В настоящее время у зарубежных платежных систем уже реализована маркировка операций по приобретению криптовалюты», — объясняется в докладе. Еще одно предложение ЦБ: организовать информационный обмен между ФНС, ЦБ и Росфинмониторингом. Например, инфообмен с ФНС поможет установить, что человек владеет криптовалютой, поскольку в Госдуме уже рассматривается законопроект о порядке ее декларирования.
Как уточнила директор департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Елизавета Данилова в ходе пресс-конференции, запрет не распространяется на владение криптовалют, а также на их покупку и продажу. «Ограничений, запретов на владение криптовалютами не планируется, но планируется ограничение для использования российской финансовой инфраструктуры», — сказала Данилова, добавив, что операции с криптовалютами можно проводить в иностранных юрисдикциях. Пока ЦБ сосредоточится на регулировании внутренних платежей в криптовалюты, трансграничные платежи могут быть зарегулированы в перспективе, добавила Данилова.
По словам Даниловой, в качестве ответственности ЦБ предлагает ввести штрафы за нарушение запрета на использование в России криптовалюты как средства платежа и майнинг таких активов. «Мы видим все-таки ответственность в виде штрафов, но нужно будет обсуждать этот вопрос с другими заинтересованными сторонами», — сказала она.
Согласно докладу, ЦБ хочет обсудить с рынком, поддерживают ли его участники запрет использования российской инфраструктуры и посредников для операций с криптовалютами, какие проблемы видят при реализации этих предложений, а также есть ли необходимость введения еще более жесткого варианта регулирования криптовалют.
Какие риски в криптовалютах увидел ЦБ
Объем операций российских физических лиц с криптовалютами может достигать $5 млрд, говорится в докладе (это свыше 350 млрд руб.; для сравнения: прирост вложений российских граждан в иностранные ценные бумаги в 2020 году составил 474 млрд руб., отмечает регулятор). При этом инвестиции российских юрлиц в криптовалюты незначительны, чаще всего это делают учредители как физические или доверенные лица, объясняется в документе. В основном криптовалюты покупают ради спекуляций, инвестиций, переводов за рубеж и ухода от требований по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма. К таким выводам ЦБ пришел, опросив банки и платежные системы.
В августе 2021 года Россия вышла на третье место по объему майнинга биткоина — на ее долю приходится 11,23% вычислительных мощностей. Доля российских пользователей на различных криптобиржах варьируется в пределах от 7 до 14,5%, приводит статистику ЦБ. Авторы доклада ссылаются на исследования компании Chainalysis, согласно которому в 2020 году Россия заняла второе место в рейтинге 154 стран по индексу глобального принятия криптовалют, однако в 2021 году опустилась на 18-е место. «Объем сделок с криптовалютой в России в 2019–2020 годах относительно численности населения и размера экономики был очень высоким, однако в абсолютных числах значительно меньше, чем аналогичные показатели в США и Китае», — говорится в докладе.
«На российских граждан приходится значительная доля участия в мировом рынке криптовалют. На текущий момент связанные с этим риски финансовой стабильности ограничены, однако в случае роста вовлеченности граждан в криптовалютный рынок они существенно возрастут», — считает ЦБ.
Регулятор видит следующие риски:
- массовая покупка криптовалют населением может привести к оттоку капитала из страны и ослаблению курса рубля;
- рост популярности криптовалют увеличивает риск перетока средств из банковских депозитов в криптовалюты, так как последние могут казаться инвесторам более привлекательными с точки зрения доходности. «Снятие гражданами средств с депозитов для приобретения криптовалюты грозит рисками ликвидности банков, необходимостью поиска альтернативных источников финансирования и их удорожанием и в конечном итоге — снижением финансовой устойчивости банков», — предупреждают в ЦБ;
- возможность полной потери вложений частных инвесторов в криптовалюты, так как этот рынок волатильный, а его рост может сформировать пузырь. Потери могут быть также из-за мошеннических действий и киберугроз. «В случае массового распространения такого рода инвестиций это может привести к реализации социальных рисков», — подчеркивают авторы доклада;
- использование криптовалют в качестве средства платежа за товары и услуги создает риск подрыва денежного обращения и утраты суверенитета национальной валюты;
- вследствие перетока капитала из традиционной финансовой системы на криптовалютный рынок существует риск снижения объемов финансирования реального сектора экономики;
- криптовалюты обеспечивают поддержку преступной деятельности, так как используются для проведения платежей с целью отмывания доходов, полученных преступным путем, наркоторговли, финансирования терроризма и т.д. «Несмотря на открытый характер технологии распределенного реестра, на текущий момент не существует подходов, позволяющих деанонимизировать всех участников операций с криптовалютами», — говорится в докладе. По мнению ЦБ, сохранение анонимности дает возможность мошенникам и торговцам запрещенными товарами и услугами значительно усложнять работу правоохранительных органов.
Текущий статус криптовалют в России
Вопрос о регулировании криптовалют обсуждается не первый год. Летом 2020 года в России был принят закон «О цифровых финансовых активах» (ЦФА), который вступил в силу с 1 января 2021 года. К ЦФА относятся цифровые аналоги долговых расписок, акций, облигаций и прав участия в капитале, которые выпущены на блокчейне (технология распределенного реестра). Закон также вводит понятие цифровой валюты, к которой относятся и действующие криптовалюты. Ею запрещено расплачиваться за товары и услуги в России, но ее можно покупать, выпускать, продавать и совершать другие сделки.
Цифровой рубль, о возможности создания которого ЦБ объявил осенью 2020 года, не относится к криптовалютам. Он является третьей формой денег наряду с наличными и безналичными. Цифровой рубль будет иметь форму цифрового кода, его эмитентом станет ЦБ, а коммерческие банки будут посредниками между регулятором и клиентами.