В чем выражается экономически эффект в результате изменения оборачиваемости

2 Анализ оборачиваемости капитала. Экономический эффект от предполагаемого ускорения оборачиваемости капитала

2.4. Анализ оборачиваемости капитала. Экономический эффект от предполагаемого ускорения оборачиваемости капитала

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

-Коэффициентом оборачиваемости (К об );

-Продолжительностью одного оборота (П об ).

Продолжительность оборота капитала рассчитывается:

П об = Д/ К об , (2.4.)

где Д – количество календарных дней в анализируемом периоде.

Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а с другой – от его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала.

С помощью метода цепной подстановки рассчитаем, как изменились данные показатели за счет структуры капитала и скорости оборота оборотного капитала. Анализ представим в таблице 2.7.

Анализ продолжительности оборота капитала ОАО «Ситалл»

1.Чистая выручка, тыс.руб.

2.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.

-в том числе оборотного

3.Уд.вес ОА в общей сумме капитала (стр2.1:стр2)*100%

4. К об (стр1:стр2), оборотов

— в том числе оборотного (стр1:стр2.1)

5.П об (360дн :стр4), дни

-в том числе оборотного (360дн:стр4.1)

Видно, что ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет изменения структуры капитала (увеличения доли оборотного капитала в общей его сумме на 7,339%). Несмотря на то, что коэффициенты оборачиваемости как совокупного, так и оборотного капитала уменьшились, продолжительность оборота капитала увеличилась на 52 дня.

С помощью метода цепной подстановки рассчитаем, как изменились данные показатели за счет структуры капитала и скорости оборота оборотного капитала. Данные представим в таблице 2.8.

Факторы изменения оборачиваемости совокупного капитала ОАО «Ситалл»

Фактор изменения оборачиваемости

Доля оборотного капитала

Скорость оборота оборотного капитала

В том числе за счет:

-скорости оборота оборотного капитала

Из таблицы видно, что ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет изменения структуры капитала (увеличения доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет ускорения оборачиваемости капитала.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота , что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов текущих активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации.

Проведем анализ продолжительности оборота оборотного капитала, который представлен в таблице 2.9. Данные этой таблицы показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких – замедление.

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала ОАО «Ситалл»

1.Общая сумма оборотного капитала, тыс.руб.

— затратах в незавершенном производстве

— расходах будущих периодов

1.3.Дебиторской задолженности, тыс.руб.

1.4.Денежных средствах, тыс.руб.

2.Чистая выручка, тыс.руб.

3.1.Запасах 360 / (стр.2:стр.1.1), дни

— затратах в незавершенном производстве

— расходах будущих периодов

3.2. НДС 360/(стр.2:стр.1.2), дни

3.3.Дебиторской задолженности 360/(стр.2:стр.1.2), дни

3.4.Денежных средствах 360/(стр.2:стр.1.3), дни

Данные этой таблицы показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких – замедление. В 2006 году уменьшилась продолжительность нахождения капитала в производственных запасах, что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Вместе с тем увеличилась продолжительность периода обращения средств в дебиторской задолженности.

Продолжительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов (П об ) может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния факторов используется способ цепной подстановки:

П об0 =(Ост. 0 t)/ВР 0 = (267836  360) /650837 = 148,148 дней

П об усл = (Ост 1 t)/ВР 0 = (561859,5 360) /650837 = 310,784дней

П об1 = (Ост 1 t)/ВР 1 = (561859,5  360)/1013604 = 199,555 дней

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:

• суммы оборота оборотного капитала:

• средних остатков оборотного капитала:

• ускорение
• нахождения;
• повышение уровня услуг и т.д.;
• сокращение продолжительности, р.);
• улучшение организации ах.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ОПУБЛИКОВАННЫЕ ИСТОЧНИКИ ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОКУМЕНТЫ 1.Гражданский кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. 2. Налоговый кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. 3. Федеральный Закон от 26 декабря 1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». БИБЛИОГРАФИЯ ЛИТЕРАТУРА 4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие/Г.В. Савицкая. – М.:Инфра-М,2002. 5. Басовский Л.Е., Басовская В.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Инфра-М,2005. 6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К.: Ника, 2005. 7. Гиляровская Л.Т. Комплексный анализ финансово – экономических результатов деятельности.- М.: изд. Питер, 2005. 8. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – Питер,2003.-480с. 9. Дроздов В.В. , Дроздова Н.В. Экономический анализ. Практикум. – М.:Юнити, 2005. 10. Дранко О.И. Финансовый менеджмент. Технология управления финансами предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2004. 11. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Книжный дом,2003. 12. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Бухгалтерский учет, 2002. 13. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.:Экмос, 2002. 14. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:Проспект, 2006. 15. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). – М.:Проспект, 2006. 16. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: РИОР, 2005. 17. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юнити-Дана,2006. 18. Максютов А.А. Экономический анализ. – М.: Юнити — Дана, 2005. 19. Миронов М.Г. Финансовый менеджмент. –М.: Гросс-Медиа, 2004. 20. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. — М.: ИНФРА-М, 2003.-384с. 21. Палий В.Ф. Основной капитал и оборотные материальные активы. – М.: Бератор-пресс,2003. 22. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Менеджмент: нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами предприятия. Учебное пособие. – М.: Экономика,2005. 23. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. — Минск: Вышэйшая школа, 2002.-254с. 24. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.:Инфра-М,2003. 25. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: Юнити, 2005. 26. Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: РДЛ, 2002. 27. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2003. 28. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для Вузов. – М.:Зеркало,2002. 29. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.:ЮНИТИ,2003. 30. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2004. 31. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Инфра-М, 2005. 32. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Риор, 2006. 33. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2001. ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ: ЖУРНАЛЫ: 34. Дружиловская Т.Ю. Изменение капитала и движение денежных средств //Аудиторские ведомости. — 2005. — № 9. 35. Шеремет А.Д. Анализ активов организации//Бухгалтерский учет. – 2004.-апрель №8. ГАЗЕТЫ 36. Киперман П. Анализ оборотных активов//Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. – апрель № 15. 37. Станиславчик Е. Анализ оборотных активов//Финансовая газета. – 2004. – август № 34.

Похожие документы:

Г. Л. Савицкая анализ хозяйственной деятельности предприятия

Документ

. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается . анализа? В чем выражается и как определяется эффект от ускорения оборачиваемости капитала? Как определяется и от чего зависит эффект от использования заемного капитала .

1. Введение в анализ хозяйственной деятельности (ахд) Понятие об ахд и история его развития

Документ

. Коб выручка от реализации в периоде (360, 90, 30 дней) Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается .

Учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 060600 «Мировая экономика» Москва ид фбк-пресс 2002

Документ

. экономическом развитии и эффектив­ности использования собственного капитала . ускорения их оборачиваемости. Резервы ускорения . при анализе оборачиваемости активов, прибыльности капитала, . предполагаемых доходов — сокращение затрат, дополни­тельные доходы от .

Может быть использована специалистами предприятий. Книга выпущена в свет в рамках межиздательского проекта «Учебник для XXI века»

Учебник

. .3. Анализ оборачиваемости капитала Показатели оборачиваемости капитала. Методика их расчета и анализа. Факторы изменения продолжительности оборота совокупного и оборотного капитала. Эффект от ускорения оборачиваемости капитала .

Приказ Минтруда от 01. 08. 12 №39н (Об утверждении методики расчета скидок и надбавок к страховым тарифам на травматизм)- стр. 193

Анализ

. А Б И Н О» Анализ и практика применения нововведений 2013 г. . от доходности инвестиционных проектов в отрасли и оборачиваемости капитала, а не от . от общего объема капитальных вложений, предполагаемых . и экономических эффектов от его . ускоренной .

• Правообладателям
• Написать нам

Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ / ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ЗАПАСОВ / ВЫРУЧКА / ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ / СТРУКТУРА ЗАПАСОВ / КОЭФФИЦИЕНТ НАКОПЛЕНИЯ / ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ / PROFITABILITY / ASSETS / STOCK STRUCTURE / REVENUE / ACCUMULATION FACTOR / INVENTORY TURNOVER / EFFICIENT USE OF WORKING CAPITAL

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Муллинова Светлана Александровна

В статье рассмотрено состояние производственных запасов в организации. Приводятся результаты экономического исследования оборотных активов , и изучено их влияние на финансовое состояние организации. Произведен анализ показателей оборотных средств и эффективности их использования. Представленные рекомендации по ускорению оборачиваемости запасов могут найти практическое применение в учетно-аналитической деятельности сельскохозяйственных организаций.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Муллинова Светлана Александровна

Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения

Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий

Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса

Учет расчетов с поставщиками и подрядчиками
Оборотный капитал на производстве: анализ и эффективное использование
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов»

ART 15214 УДК 336.64

Муллинова Светлана Александровна,

кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», г. Краснодар s.mullinova@mail.ru

Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов

Аннотация. В статье рассмотрено состояние производственных запасов в организации. Приводятся результаты экономического исследования оборотных активов, и изучено их влияние на финансовое состояние организации. Произведен анализ показателей оборотных средств и эффективности их использования. Представленные рекомендации по ускорению оборачиваемости запасов могут найти практическое применение в учетно-аналитической деятельности сельскохозяйственных организаций.

Ключевые слова: оборотные активы, структура запасов, выручка, рентабельность, коэффициент накопления, оборачиваемость запасов, эффективность использования оборотных средств. Раздел: (04) экономика.

В настоящее время организациям необходимо контролировать и совершенствовать свою работу. Особое место в системе бухгалтерского учета занимают вопросы, связанные с состоянием оборотных средств. Это объясняется тем, что они в своей совокупности образуют производственно-техническую базу и определяют производственную цель организации.

Товарищество на вере «»Марьянское» и компания» — многоотраслевая и экономически стабильная сельскохозяйственная организация Красноармейского района Краснодарского края. Основной вид деятельности — выращивание зерновых культур, базирующееся на применении современной техники, новых технологий и труда высококвалифицированных кадров.

Результаты производственной деятельности товарищества на вере «»Марьянское» и компания» представлены в виде прибыли, полученной организацией в 2013 г. от реализации продукции. Ее размер в 2013 г. составил 43 536 тыс. руб., что на 6,3% больше, чем в 2011 г. Наряду с ростом прибыли от реализации отмечается снижение величины рентабельности продаж с 17,8% в 2011 г. до 13,4% в 2013 г. Это, в свою очередь, отрицательно характеризует финансовое состояние исследуемой организации [1].

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции организации. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. Одно из условий непрерывности деятельности организации — постоянное возобновление ее материальной основы [2].

Далее проанализируем изменение состава и структуры оборотных активов, используя данные второго раздела актива баланса исследуемой нами организации.

Как видно из табл. 1, общая стоимость имущества организации увеличилась за исследуемый период на 155 903 тыс. руб., или на 58,2%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 19 941 тыс. руб., или на 13,9%.

научно-методический электронный журнал

issN 2304-120X Муллинова С. А. Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов // Концепт. — 2015. — № 06 (июнь). — ART 15214. -0,4 п. л. — URL: http://e-koncept.ru/2015/15214.htm. — ISSN 2304-120X.

научно-методический электронный журнал

В 2013 г. стоимость мобильного имущества составила 260 685 тыс. руб., что выше уровня 2011 г. на 135 962 тыс. руб., или в 2 раза.

Удельный вес оборотных средств в стоимости активов организации увеличился на 15,0 процентных пункта и составил в 2013 г. 61,5%.

Рост величины материальных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и финансовых вложений. Наибольший рост оборотных средств обеспечен увеличением дебиторской задолженности, сумма которой возросла на 137 753 тыс. руб., или в 17,7 раза. В 2013 г. ее удельный вес составил около 34,4% от всего имущества и увеличился по сравнению с 2011 г. на 31,3 процентных пункта [3].

В 2013 г. сумма денежных средств организации уменьшилась на 1522 тыс. руб., или на 24,5% по сравнению с 2011 г., что отрицательно сказывается на платежеспособности организации. Однако удельный вес денежных средств за анализируемый период практически не изменился и составил в 2013 г. 1,1%.

Состав и структура имущества товарищества на вере «»Марьянское» и компания» Красноармейского района Краснодарского края

2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. по сравне-

Показатель нию с 2011 г.

В % к В % к В % к Про-

Тыс. руб. итогу Тыс. руб. итогу Тыс. руб. итогу Тыс. руб. центных пункта

Всего имущества, 267 954 100,0 282 460 100,0 423 857 100,0 155 903 —

в том числе внеобо- 143 231 53,5 154 397 54,7 163172 38,5 19 941 -15,0

Оборотные активы 124 723 46,5 128 063 45,3 260 685 61,5 135 962 15,0

Из них запасы 102 516 38,3 70 174 24,8 104 121 24,6 1605 -13,7

— сырье и материалы 17 392 6,5 10 195 3,6 29 237 6,9 11 845 0,4

— дебиторская за- 8237 3,1 45 715 16,2 145 990 34,4 137 753 31,3

— финансовые вло- — — 650 0,2 650 0,2 650 0,2

— денежные средства 6214 2,3 10 096 3,6 4692 1,1 -1522 -1,2

— прочие оборотные 7756 2,8 1158 0,4 5092 1,1 -2664 -1,7

— НДС по приобре- — — 270 0,1 203 0,1 203 0,1

Финансовые вложения возросли на 650 тыс. руб., и их доля в стоимости активов составила 0,2%.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что в 2013 г. 38,5% составляют внеоборотные активы и 61,5% — оборотные активы. При этом в составе оборотных активов наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность — 34,4%.

В целом структура хозяйственных средств в 2013 г. улучшилась и произошедшие изменения можно оценить положительно, но при этом следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств.

После общей оценки имущественного состояния организации следует более подробно остановиться на структуре материально-производственных средств товарищества на вере «»Марьянское» и компания».

issN 2304-120X Муллинова С. А. Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов // Концепт. — 2015. — № 06 (июнь). — ART 15214. -0,4 п. л. — URL: http://e-koncept.ru/2015/15214.htm. — ISSN 2304-120X.

научно-методический электронный журнал

Как видно по данным табл. 2, запасы товарно-материальных ценностей в целом возросли за анализируемый период на 1605 тыс. руб., или на 1,6%. Основной прирост запасов произошел по сырью и материалам, сумма которых возросла на 11 845 тыс. руб., или на 68,2%. Затраты в незавершенном производстве увеличились на 1475 тыс. руб., или на 2,2%. Одновременно отмечено сокращение животных на выращивании и откорме на 10 458 тыс. руб., или 78,9%.

Динамика и структура состояния запасов в товариществе на вере «»Марьянское» и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Материальные оборотные сред- 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. по сравнению с2011 г.

ства Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. в% к итогу Тыс. руб. в% к итогу Тыс. руб. Процент ных пункта

Запасы,всего 102516 100,0 70174 100,0 104121 100,0 1605 —

— сырье и материалы 17392 17,00 10195 14,5 29237 28,1 11845 11,1

завершенном производстве 67441 65,8 54146 77,2 68916 66,2 1475 0,4

для перепродажи 4415 4,3 2153 3,1 3118 3,0 -1297 -1,3

выращивании и откорме 13268 12,9 3638 5,1 2810 2,6 -10458 -10,3

периодов — — 42 0,1 40 0,1 40 -0,1

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают затраты в незавершенном производстве, доля которых увеличилась с 65,8% в 2011 г. на 0,4 процентных пункта. Возросла доля остатков сырья и материалов на 11,1 процентных пункта. Удельный вес животных на выращивании и откорме в 2013 г. составил 2,6%, что ниже уровня 2011 г. на 10,3 процентных пункта [4]. Увеличение материально-производственных запасов свидетельствует о росте производственного потенциала организации. Важно отметить, что увеличение остатков запасов может быть не только результатом повышения цен, но также указывать на снижение потребительского спроса, низкое качество продукции или неритмичный выпуск.

Для оценки структуры запасов следует использовать коэффициент накопления (Кн) [5]. Он определяется по следующей формуле: Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т), где ПЗ — стоимость производственных запасов; НП — стоимость незавершенного производства; РБ — расходы будущих периодов; ГП — стоимость готовой продукции; Т -стоимость товаров.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей, и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1.

В товариществе на вере «»Марьянское» и компания» данный коэффициент в 2013 г. составил более 31, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов организации, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

научно-методический электронный журнал

Следовательно, в организации проводится политика сознательного накопления сырьевых запасов в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами, а также в целях дальнейшего роста объема производства продукции. На эффективность использования оборотных средств организаций действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

С учетом вышеперечисленного можно провести оценку эффективности использования оборотных средств в товариществе на вере «»Марьянское» и компания» Красноармейского района Краснодарского края [6].

Эффективность использования оборотных средств в товариществе на вере

«»Марьянское» и компания», тыс. руб.

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % (разах)

Выручка, тыс. руб. 229 491 278 950 325 718 141,9 116,8

Прибыль от продаж, тыс. руб. 40 962 51 823 43 536 106,3 84,0

Чистая прибыль, тыс. руб. 40 913 53 ¡5999 36 478 89,2 68,1

Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб. 113 198 126 393 194 374 171,7 153,8

Получено на 1000 руб. оборотных средств, руб.: — выручки — прибыли от продаж — чистой прибыли 493,3 2763,5 2766,8 453,1 2438,9 2358,1 596,8 4464,7 5328,5 121,0 161,6 192,6 131,7 183,1 в 2,3 раза

Анализ данных табл. 3 показал, что выручка от продаж в расчете на 1000 руб. оборотных средств в 2013 г. составила 596,8 руб., что на 21,0% больше, чем в 2011 г., и на 31,7% — в сравнении с 2012 г. Прибыль от реализации на 1000 руб. оборотных средств в 2013 г. увеличилась на 61,6% по сравнению с 2011 г. Это связано с увеличением размера оборотных средств организации при одновременном увеличении уровня финансовых результатов деятельности организации и свидетельствует об их эффективном использовании.

Изменение анализируемых показателей вызвано уменьшением финансовых результатов деятельности в целом по организации, что отрицательно характеризует эффективность использования материальных ресурсов.

По данным табл. 4 видно, что за период с 2011 г. по 2013 г. отмечено сокращение чистой прибыли на 4435 тыс. руб., или на 10,8%. Данное снижение при одновременном росте суммы среднегодовых остатков оборотных средств привело к сокращению уровня их рентабельности [7].

Так, рентабельность оборотных средств организации в 2013 г. составила 18,8%, что на 17,3 процентных пункта меньше уровня 2011 г. Отмечено резкое сокращение уровня рентабельности сырья и материалов — на 219,4 процентных пункта по отношению к 2011 г.

Все это свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств организации и оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние организации.

научно-методический электронный журнал

Рентабельность ресурсов товарищества на вере «»Марьянское» и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. Отклонение (+, -) 2013 г. по сравнению с

Чистая прибыль, тыс. руб. 40 913 53 599 36 478 -4435 -17121

Среднегодовая величина, тыс. руб.: — оборотных средств 113 198 126 393 194 374 81 176 67 981

— запасов 78 916 86 345 87 148 8232 803

— сырья и материалов 10 116 13 794 19 716 9600 5922

Рентабельность, %: — оборотных средств 36,1 42,4 18,8 -17,3 -23,6

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

— запасов 51,8 62,1 41,9 -9,9 -20,2

— сырья и материалов 404,4 388,6 185,0 -219,4 -203,6

Целью экономической деятельности любой организации является максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств. Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

— оптимизация производственных запасов;

— эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;

— сокращение длительности производственного цикла;

— сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях: ДОС =(Тоб1 —Тобо) х ВР1 / Д, где Т061; Тоб0 — соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;

ВР1 — выручка от продажи продукции за отчетный период, руб.;

Д — количество дней в отчетном периоде [8].

Рассчитаем резерв ускорения оборачиваемости запасов за счет роста выручки от реализации продукции в 2013 г. по сравнению с 2012 г. в исследуемой нами организации. Для этого необходимо рассчитать резерв роста выручки от реализации основных видов продукции за счет роста цен на нее.

Резерв роста выручки от продаж за счет роста цен на продукцию в товариществе на вере «»Марьянское» и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Продукция Объем продаж, ц Цена за 1 ц, руб. Резерв роста цены, руб. Резерв роста выручки, тыс. руб.

Подсолнечник 19 616 1023,25 1579,68 556,43 10915,0

Кукуруза 43 127 446,8 696,11 249,31 10752,0

Живая масса крупного рогатого скота 1724 2076,13 2315,55 239,42 412,8

Итого X X X X 22079,8

научно-методический электронный журнал

На основании табл. 5 можно сделать вывод, что за счет роста цен на основные виды продукции отрасли растениеводства и животноводства в 2013 г. по отношению к 2012 г. резерв выручки составил 22 079,8 тыс. руб. [9]

Рассчитаем резерв ускорения оборачиваемости запасов в товариществе на вере «»Марьянское» и компания» за счет повышения выручки от реализации основных видов сельскохозяйственной продукции.

Резерв ускорения оборачиваемости запасов за счет роста выручки от реализации продукции в товариществе на вере «»Марьянское» и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Показатель 2013 г. При росте выручки Изменение (+, -)

Выручка, тыс. руб. 325 718 347 797,8 22 079,8

Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. 87 148 87 148 0

Коэффициент оборачиваемости запасов 3,738 3,991 0,253

Продолжительность одного оборота запасов, дни 96 90 -6

Коэффициент закрепления запасов 0,268 0,251 -0,017

Потребность в запасах при скорости оборота 2013 г., тыс. руб. X 93 210,0 X

Сумма привлечения средств в оборот, тыс. руб. X 6062 X

Рост выручки от реализации основных видов продукции на 22079,8 тыс. руб. привел к сокращению срока оборачиваемости запасов на 6 дней, что дает возможность организации сэкономить финансовые ресурсы в размере 6062 тыс. руб.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем производимой продукции. Приток денежных средств вследствие ускорения оборачиваемости текущих активов способствует увеличению объема финансирования [10].

В заключение хотелось бы отметить, что для повышения эффективности использования материально-производственных запасов в товариществе на вере «»Марьянское» и компания» Красноармейского района Краснодарского края необходимо расширить рынки сбыта продукции, увеличить заказы на продукцию и сократить срок оборачиваемости сырья и материалов, что повысит эффективность использования имеющихся производственных мощностей и получить дополнительную прибыль [11].

Ссылки на источники

1. Муллинова С. А., Кулиш О. М. Развитие агропромышленного комплекса на Кубани // Сборник статей Всероссийской научно-методической конференции «Развитие предприятий, отраслей, регионов России». — Пенза: Приволжский Дом знаний, 2008. — С. 78-80.

2. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве: учеб. / под ред. Н. Г. Белова, Л. И. Хоружий. — М.: Экс-мо, 2010. — 608 с. — (Новое экономическое образование).

3. Муллинова С. А., Лакиза М. В. Модернизация агропромышленного комплекса: проблемы и перспективы // Научные труды Могилевского филиала БИП «Право. Политика. Экономика». — Вып. 10 (ч. 2). — Могилев: МФ ЧУО БИП, 2010. — С. 11-15.

4. Муллинова С. А., Смирнова М. А. Развитие АПК как один из факторов укрепления продовольственного снабжения населения // Материалы III Всероссийской научно-практической конференции «Специалисты АПК нового поколения». — Саратов: ИЦ «Наука», 2009. — С. 103-107.

5. Губина О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: практикум: учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 192 с.

научно-методический электронный журнал

6. Муллинова С. А., Чистова А. Е. Оценка использования оборотных активов на предприятии (на примере учебно-опытного хозяйства «Кубань») // Материалы III Всероссийской научно-практической internet-конференции «Проблемы функционирования и развития территориальных социально-экономических систем»: 2 ч. Ч. II. — Уфа: ИСЭИ УНЦ РАН, 2009. — С. 328-332.

8. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 320 с.

9. Муллинова С. А., Кулиш О. М. Указ. соч.

11. Муллинова С. А., Кулиш О. М. Указ. соч.

PhD, Associate Professor of Accounting, Kuban State Agrarian University, Krasnodar s.mullinova@mail.ru

Economic evaluation of the efficiency of use of circulating assets

Abstract. The article reviewed the status of inventory in the organization. The results of an economic study of current assets and their effect on the financial condition of the organization. The analysis of indicators of working capital and their efficiency. The recommendations to speed up inventory turnover may find practical application in the accounting and analytical activity of the agricultural organizations.

Key words: assets, stock structure, revenue, profitability, accumulation factor, inventory turnover, efficient

use of working capital.

Mullinova, S. A. & Kulish, O. M. (2008) «Razvitie agropromyshlennogo kompleksa na Kubani», Sbornik statej Vserossijskoj nauchno-metodicheskoj konferencii «Razvitie predprijatij, otraslej, regionov Rossii», Privolzhskij Dom znanij, Penza, pp. 78-80 (in Russian).

Belov, N. G. & Horuzhij, L. I. (eds.) (2010) Buhgalterskij uchet v sel’skom hozjajstve: ucheb., Jeksmo, Moscow, 608 p. (Novoe jekonomicheskoe obrazovanie) (in Russian).

Mullinova, S. A. & Lakiza, M. V. (2010) «Modernizacija agropromyshlennogo kompleksa: problemy i per-spektivy», Nauchnye trudy Mogilevskogo filiala BIP «Pravo. Politika. Jekonomika», vyp. 10 (ch. 2), MF ChUO BIP, Mogilev, pp. 11-15 (in Russian).

Mullinova, S. A. & Smirnova, M. A. (2009) «Razvitie APK kak odin iz faktorov ukreplenija prodo-vol’stvennogo snabzhenija naselenija», Materialy III Vserossijskoj nauchno-prakticheskoj konferencii «Specialisty APKnovogo pokolenija», IC «Nauka», Saratov, pp. 103-107 (in Russian). Gubina, O. V. (2013) Analiz i diagnostika finansovo-hozjajstvennoj dejatel’nosti predprijatija: praktikum: ucheb. posobie, 2-e izd., pererab. i dop., ID FORUM: NlC INFRA-M, Moscow, 192 p. (in Russian). Mullinova, S. A. & Chistova, A. E. (2009) «Ocenka ispol’zovanija oborotnyh aktivov na predprijatii (na primere uchebno-opytnogo hozjajstva ‘Kuban»)», Materialy III Vserossijskoj nauchno-prakticheskoj inter-net-konferencii «Problemy funkcionirovanija i razvitija territorial’nyh social’no-jekonomicheskih system»: 2 ch. Ch. II, ISJeI UNC RAN, Ufa, pp. 328-332 (in Russian). Ibid.

Lysenko, D. V. (2013) Kompleksnyj jekonomicheskij analiz hozjajstvennoj dejatel’nosti: ucheb. dlja

vuzov, INFRA-M, Moscow, 320 p. (in Russian).

Mullinova, S. A. & Kulish, O. M. (2008) Op. cit.

Gubina, O. V. (2013) Op. cit.

Mullinova, S. A. & Kulish, O. M. (2008) Op. cit.

Рекомендовано к публикации:

Горевым П. М., кандидатом педагогических наук, главным редактором журнала «Концепт»^ЯЛ

Поступила в редакцию Received 22.06.15 Получена положительная рецензия Received a positive review 22.06.15

Принята к публикации Accepted for publication 22.06.15 Опубликована Published 23.06.15

© Концепт, научно-методический электронный журнал, 2015 © Муллинова С. А., 2015

В чем выражается экономически эффект в результате изменения оборачиваемости

Определение эффективности начинается с установления критериев, т.е. главного признака оценки эффективности, раскрывающего его сущность. Смысл критерия эффективности производства вытекает из необходимости максимизации получаемых результатов или минимизации производимых затрат исходя из поставленных целей развития предприятия.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, размеры предприятия. Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств. К факторам внутреннего характера относятся ценовая политика предприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценки товарно-материальных запасов.

Оборотные активы представляют собой часть авансированного капитала. В их стоимость включаются материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, дебиторская задолженность и денежные средства. Здесь получает отражение, прежде всего все, что связано с трудом — предметы, средства, оплата. В интересах предприятия организовать работу с оборотными средствами наиболее рациональным способом, так как от этого напрямую зависит его финансовое состояние. Система показателей оборачиваемости оборотных средств основывается на двух взаимосвязанных финансовых коэффициентах: коэффициента длительности одного оборота и коэффициента оборачиваемости, характеризующих эффективность использования оборотного капитала. Последний оказывает влияние на деловую активность, капиталоотдачу и также рентабельность активов или деятельности предприятия.

Оборачиваемость активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия, т. е. оценивает интенсивность использования всех активов независимо от источников их образования. С другой стороны, показывает, какую часть выручки компания имеет с вложенных в активы денежных средств

Высокий показатель оборачиваемости, как правило, свидетельствует об эффективном использовании капитала и благоприятной обстановке внутри компании: низкий уровень запасов уменьшает риск остаться с нереализованной продукцией на складе. Однако если величина коэффициента значительно больше среднеотраслевой, то налицо дефицит закупаемых товаров и материалов и, как следствие, риск вызвать недовольство заказчиков.

В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными активами за период, и рассчитывается по формуле:

где Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов; ВРн — выручка (нетто) от продаж; ОБср — средние остатки оборотных активов за период.

2. Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в днях), характеризующая длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях и определяемая по формуле:

Тоба = (ОБср∙Д)/ВРн = ОБср/ВРд,

где Тоба — средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях); ВРн — выручка (нетто) от продаж; ОБср — средние остатки оборотных активов за период; Д — число дней в периоде; ВРд — среднедневная выручка (нетто) от продаж.

Как видно из вышеприведенных формул, коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов обратно пропорциональны, т.е. чем выше скорость оборота оборотных активов, тем меньше его длительность. Иными словами, интенсификация использования оборотных активов предполагает повышение первого показателя и соответственно понижение второго.

3. Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости и рассчитывается по формуле:

(+/-)Э = (Тоба1 — Тоба0)∙ВРд1,

где (+/-)Э — величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов; Тоба1 и Тоба0 — средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно; ВРд1 — среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде.

При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов:

2. Тоба1 > Тоба0 > Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования.

3. Тоба1 = Тоба0 > Э = 0, т.е. не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.

Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот — как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных активов. Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий. Оборачиваемость денежных средств

В главе 3.1 были предложены мероприятия по совершенствованию управления материально — производственными запасами.

Рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий.

1) Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости фактически и при снижении товарных запасов (см. табл. 33).

Таблица 33 — Сравнительный расчет коэффициента оборачиваемости запасов ООО «Баштехсервис», тыс. руб.

Таким образом, при сокращении товарных запасов продолжительность одного оборота запасов уменьшится на 4 дня. (рис. 13).

Рисунок 13 — Изменение продолжительности одного оборота запасов

Экономический эффект от изменения коэффициента оборачиваемости:

Э = В 1 /360* Продолжительности оборота = 60952/360* (-4)= -677 тыс. руб.

Т.е. на предприятии вследствие роста коэффициента оборачиваемости запасов произойдет высвобождение оборотных средств на сумму 677 тыс. руб.

Необходимо разработать новые формы договоров с условием предварительной оплаты в размере 10%. Тогда дебиторская задолженность снизится на 10% и составит 6512 тыс. руб.

Изменения показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведены в таблице 34.

Таблица 34 — Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Как видно из данных таблицы оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 0,927 раз, средний срок оборота сократился на 2,2 дня (рис. 14).

Рисунок 14 — Изменение продолжительности одного оборота дебиторской задолженности

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости составит: Э=В1/360* Продолжительности оборота = 60952/360*(- 2,2) = — 372 тыс. руб.

Экономический эффект от снижения товарных запасов и дебиторской задолженности будет выражаться в изменении структуры баланса предприятия, росте коэффициентов ликвидности (Таблица 36 и 37). Высвобожденные из оборота средства можно направить на погашение краткосрочных обязательств.

Таблица 35 — Уплотненный аналитический баланс-нетто

До внедрения предложений

После внедрения предложений

Отклонение, тыс. руб.

Процент к итогу баланса

Процент к итогу баланса

Оборотные активы, всего

Прочие оборотные активы

Внеоборотные активы, всего

Прочие внеоборотные активы

Капитал и резервы, всего

Краткосрочные обязательства, всего

Займы и кредиты

Как видно из данных расчетов, снижение остатка товарных запасов и дебиторской задолженности приведет к изменению структуры баланса. В прогнозном балансе произошло снижение оборотного капитала на 1360 тыс. руб. Но оборотный капитал по-прежнему занимает наибольший удельный вес в структуре активов.

Удельный вес заемного капитала сократился, а собственного вырос, что можно оценить положительно.

Проведем анализ ликвидности прогнозного баланса (Таблица 36)

Таблица 36 — Анализ ликвидности баланса

Платежный излишек или недостаток

А3 Стр. 210 220, 140

По данным таблицы соотношения активов и пассивов следующие:

фактически: А 1 П 2 , А 3 > П 3 , А 4 П 2 , А 3 > П 3 , А 4 1

нормальная финансовая устойчивость – при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия.

К ос2 = Ипл/Запасы и затраты >1

неустойчивость : нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (непросроченная задолженность персоналу по оплате труда, бюджету и т. д.). З=Ипл+Ивр

К ос3 = (Собственный оборотный капитал + Кредит под товарно-материальные ценности + Свободные источники средств)/Запасы и затраты 1

кризисное финансовое состояние (предприятие находится на гране банкротства): З>Ипл+Ивр

К ос4 = Ипл/Запасы и затраты . Если ВЕР