Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже: список и анализ
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.
Введение
Наряду с «голубыми фишками» и валютами, фьючерсы – самый востребованный инструмент у трейдеров Московской биржи. По официальной статистике MOEX, средний суточный объем торгов фьючерсов – 270 млрд. рублей (данные за июль 2023).
Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже – валютные. На них приходится 64% торгового объема. На втором месте – товарные (21%), на третьем – индексные (10%). Но прежде, чем разбирать, какие фьючерсы самые ликвидные на Московской бирже, уточним, что мы подразумеваем под ликвидностью.
Ликвидность – это востребованность актива на бирже. То есть, если фьючерс можно быстро купить или продать по рыночной цене, то он ликвидный. На фондовых биржах заявки по ликвидным инструментам обрабатываются и реализуются моментально, без видимых задержек.
На ликвидность влияет несколько факторов – работа маркетмейкера, «мнение» рынка об инструменте, объем торгов, технический функционал площадки и т. д. На практике, «рядовой» трейдер может оценить ликвидность актива по двум параметрам – объему торгов и спреду в биржевом стакане (книге заявок).
Высокий объем торгов означает, что по фьючерсу есть спрос и предложение. Чем выше объем, тем больше капитала и «игроков» на этом рынке. Соответственно, заявки реализуются быстро, поскольку «на другой стороне» сделки всегда есть трейдер с «зеркальной» заявкой. Спред – это разница между ценами на покупку и на продажу. Чем меньше разница между ценами, тем меньше спред. Чем меньше спред, тем больше вероятность, что мы найдем подходящую «обратную» заявку и проведем сделку по нужной нам цене.
На срочном рынке Московской бирже нет смысла оценивать спред – он везде маленький, так как поддерживается маркетмейкерами. Биржа и маркетмейкеры заключают договор. В договоре прописывается, какой спред должен держать маркетмейкер на инструментах, за которые он отвечает. Размер заявленного спреда отличается от фьючерса к фьючерсу, но во всех случаях спред адекватный и не портит ликвидность.
Поэтому наш список самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже основан на торговых объемах. Чем выше торговый объем контракта, тем ликвиднее контракт.
В первую очередь, объем оценивается в количестве проторгованных контрактов, а не в RUB или USD. Оценка в валютах зависит от курса валют. В такой ситуации лучшую статистику может получить не более востребованный контракт, а контракт, оцененный в более «выгодной» валюте. Второй важный для ликвидности показатель – количество сделок.
У одних фьючерсов выше объем проторгованных контрактов, но мало сделок. У вторых – много сделок, но меньше проторгованных контрактов. Поэтому, мы учитываем количество сделок и торговый объем в контрактах. Соответственно, список ниже – не рейтинг в формате «от лучшего к худшему», а пятерка ликвидных контрактов, без классификации «от первого к пятому».
Список самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже
Пять самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже (на момент написания статьи):
- Валютный фьючерс CNYRUB (поставочный фьючерс, китайский юань к рублю)
- Валютный фьючерс USDRUB (поставочный фьючерс, доллар США к рублю)
- Товарный фьючерс на природный газ (поставочный фьючерс, природный газ)
- Фьючерс на акции банка ВТБ (поставочный фьючерс, акции ПАО Банк ВТБ)
- Товарный фьючерс на нефть (поставочный фьючерс, нефть марки Brent)
Указанные контракты – лидеры по статистике. Рядом расположились фьючерсы на бумаги Сбербанка, евро, серебро и индекс Мосбиржи. Разберем фьючерсы-лидеры детальнее.
В списке ниже указаны актуальные тикеры контрактов. Упомянутые фьючерсы – поставочные. То есть, имеют «срок жизни» до даты поставки. После поставки, указанные фьючерсы «сгорят» и на их место «придут» аналогичные контракты, с тем же базовым активом, но с другой датой поставки. Поэтому конкретный тикер имеет второстепенное значение. Важнее «суть» фьючерса – его базовый актив.
CNY-9.23
Фьючерсный контракт на курс китайского юаня к российскому рублю – поставочный фьючерс. На момент написания статьи, наиболее востребованным был контракт на сентябрь 2023 года. Тикер контракта – CNY-9.23. В среднем, объем проторгованных контрактов за день – 3 032 000. По этому показателю CNY-9.23 – лидер срочного рынка MOEX. Количество сделок меньше – 79 000 в день. Объем торгов в рублях – примерно 40 млрд. рублей.
Si-9.23
Поставочный фьючерсный контракт на курс доллара США к российскому рублю занимает второе место по количеству проторгованных контрактов – 1 382 000. При этом, фьючерс на USD лидирует по количеству сделок – 404 000 в день. Актуальный контракт – Si-9.23, с поставкой в сентябре. Денежный объем торгов – 133 млрд рублей.
Отметим, что на Московской бирже торгуются «вечные» фьючерсы на курс юаня и доллара. Бессрочные контракты «снимают» часть объемов с поставочных фьючерсов. Соответственно, интерес трейдеров к контрактам с CNY и USD еще выше, чем показывает статистика по CNY-9.23 и Si-9.23.
NG-8.23
Фьючерс на газ – самый ликвидный контракт в секторе товарных фьючерсов. В среднем, за торговую сессию «оборачиваются» 1 023 000 контрактов. Сделок – 131 000. В секторе товарных фьючерсов газ лидирует по контрактам, количеству сделок и открытых позиций. В денежном эквиваленте, объем торгов – 23,9 млрд. рублей.
VTBR-9.23 и SBRF-9.23
Фьючерс на обыкновенные акции российского банка ВТБ. Объем проторгованных контрактов – 737 000, количество сделок в день – 39 000. В денежном выражении, фьючерс на акции ВТБ торгуется на 1,9 млрд. рублей в день.
По количеству сделок VTBR-9.23 уступает фьючерсу на акции Сбербанка – у «Сбера» 88 тыс. сделок в день. Кроме того, SBRF-9.23 «объемнее» в пересчете на рубли – 9,3 млрд. в день. То есть, фьючерсы на акции ВТБ и Сбербанка можно считать равнозначными по ликвидности, лидерами среди контрактов на акции.
BR-9.23
Поставочный квартальный фьючерс на нефть марки Brent. Объем торгов в день – 212 000 контрактов, 60 000 сделок в день. Объем в денежном эквиваленте – 17,9 млрд. рублей в день. BR-9.23 – второй по объемам торгов фьючерс среди товарных контрактов, после фьючерса на нефть.
Анализ популярных фьючерсов на Московской бирже
Беглый анализ популярных контрактов срочного рынка MOEX показывает, что самые ликвидные фьючерсы – это контракты на наиболее востребованные базовые активы. То есть, на топовые иностранные валюты, акции «голубых фишек» и фундаментальные товары – нефть и газ. Представленная статистика – это срез на конкретную дату, в ближайшем будущем статистика может поменяться.
Как найти ликвидные фьючерсы
Рынок динамичен. Сегодня фьючерс на акции ВТБ может быть в топе ликвидности. Завтра – отойти на второй план, если интерес рынка к нему пропадет. Ежедневный поиск ликвидных фьючерсов упрощают аналитические инструменты – сигналы и скринеры. Поговорим о них подробнее.
Сигналы. Активные трейдеры погружены в рынок с головой. Они постоянно ищут перспективные ситуации и иногда делятся своими торговыми идеями с другими трейдерами. Найти торговые идеи для сделок на Московской бирже можно в Telegram-канале Сигналы МосБиржи. В канале публикуются сигналы на акции. Но, как правило, базовый актив и фьючерс живут в одном ритме. Через отслеживание акций можно находить перспективные фьючерсы.
Скринеры. Это программы, которые прогоняют рыночные данные через свои алгоритмы и выдают подробную статистику по инструментам – объемы торгов, движение цены, количество сделок и т. д. Например, Telegram-бот команды CScalp формирует отчеты по движению цены акций Московской биржи. Можно подписаться на рассылку от бота – он будет присылать топ-5 самых волатильных акций за последний час, два часа, четыре часа и восемь часов. Подробнее – в статье Как получить отчет по движениями инструментов. Больше скринеров вы найдете в подборке Лучшие скринеры российских и зарубежных акций.
Заключение
Представленная пятерка фьючерсов – лидеры по торговым объемам на момент написания статьи. Но это не значит, что остальные контракты не ликвидны. На Московской бирже торгуется в разы больше востребованных фьючерсов на товары, акции, индексы и иностранные валюты.
Больше интересного в блоге CScalp!
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.
Какими фьючерсами лучше торговать на Московской бирже
На Московской бирже торгуются фьючерсы на более чем 70 рынков. И с каждым годом на срочной секции Мосбиржи добавляются всё новые финансовые инструменты.
Для активной внутридненвой торговли на текущий момент подходит менее десятка рынков. Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже:
- Фьючерс на индекс РТС (RI)
- Фьючерс на пару доллар-рубль (SI)
- Фьючерс на пару юань-рубль (CR)
- Фьючерс на природный газ (NG)
- Фьючерс на нефть Брент (BR)
- Фьючерс на акции Сбербанка (SR)
- Фьючерс на акции Газпрома (GZ)
- Фьючерс на золото (GD)
- Фьючерс на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust (SF)
Ближайшие кандидаты для включения в основной список внутридневной торговли:
- Фьючерс на акции ВТБ (VB)
- Фьючерс на акции Норильского никеля (GK)
- Фьючерс на акции Яндекса (YN)
- Фьючерс на индекс МосБиржи (MX)
- Фьючерс на серебро (SV)
- Фьючерс на пару евро-доллар (ED)
На каком критерии я основываю оба списка лучших фьючерсов для торговли на Московской бирже?
На критерии ликвидности – скорости, с которой трейдер может купить или продать биржевой актив по желаемой для него цене. Чем больше сделок проходит по инструменту, тем больше у него ликвидности и тем меньшему ценовому проскальзыванию вы подвергаетесь при входе и выходе из сделки и платите меньший спред (разницу между ценой спроса и ценой предложения в биржевом стакане).
На ликвидном рынке вы можете найти покупателя по желаемой цене, когда закрываете лонг или открываете шорт и можете найти продавца по желаемой цене, когда открываете лонг, либо закрываете шорт.
Достаточная ликвидность фьючерса – жизненно необходимое условие для ведения внутридневной торговли на Московской бирже. Рынки, которые имеют низкую ликвидность и широкие ценовые спреды будут иметь очень ограниченную пропускную способность по капиталу. Конечно, это больше проблема для опытных, чем для начинающих трейдеров, которые в процессе обучения биржевой торговли практикуются на небольших суммах денег.
В первом списке были указаны наиболее ликвидные фьючерсы Московской биржи для дейтрейдинга. Во втором списке рынки с меньшей ликвидностью, тем не менее допустимыми для дейтрейдинга.
Также, на мой взгляд, желательно торговать фьючерсы на Московской бирже, которые торгуются преимущественно на российском рынке, чем фьючерсы, увязанные на рынки, которые, главным образом, торгуются на иностранной бирже. Последние лучше торговать напрямую на иностранной бирже.
Поскольку, торгуя такими фьючерсами на Московской бирже, вы принимаете на себя дополнительные риски. Например, возможная вакханалия может наступить, когда:
- Происходят праздничные дни на иностранной бирже, а на Московской бирже это торговый день.
- В России ведется торговля в субботу из-за переноса национальных и государственных праздничных дней, в то время, как на иностранной бирже это выходной день.
- При стоп-торгах на одной из бирж.
- При слабой ликвидности фьючерса на Московской бирже возможны его быстротечные отклонения от поведения цены на иностранной бирже, которые необязательно сыграют вам на руку.
Периоды рассинхронизации между биржами увеличивают риски для участников торгов на отзеркаливаемом фьючерсе в России. Учитывайте это, если планируете торговать эти рынки.
Для справки: основные объемы торговов по фьючерсу на золото и фьючерсу на серебро ведутся на бирже COMEX, по фьючерсу на нефть Brent на межконтинентальной бирже ICE, по фьючерсу на природный газ на бирже NYMEX, по фьючерсу на индекс S&P 500 и фьючерсу на пару евро-доллар на бирже CME.
Так, какими фьючерсами лучше торговать на Московской бирже новичку? Теми ликвидными фьючерсами, которые увязаны на российский фондовый и валютный рынок.
Подпишитесь:
- Telegram (полезные наблюдения)
Фьючерсы на акции российских и иностранных эмитентов
Фьючерсы, базисным активом которых являются отдельные акции российских эмитентов, уже много лет успешно торгуются на Срочном рынке ПАО Московская Биржа. Список акций, на которые вводятся в обращение фьючерсные контракты, постоянно пополняется. Эмитенты акций, являющихся базисными активами для фьючерсных контрактов, представляют практически все важные сегменты российской экономики: нефтедобыча, энергетика, связь, металлургия, финансовые инфраструктурные организации.
Расширение возможностей управляющих портфелями акций при помощи фьючерсов на акции:
- Возможность снижения риска портфеля акций.
- Возможность осуществления «коротких» продаж, т.к. продажа и покупка фьючерса – симметричные и одинаково простые операции (в отличие от «продаж без покрытия» на рынке акций – short sale).
- Использование «эффекта плеча» на акциях, которое в среднем составляет 1:5–1:7.
- Снижение транзакционных издержек при работе с акциями:
- более низкие комиссионные издержки (в частности, отсутствие депозитарного сбора),
- бесплатное «плечо» (плата взимается только за открытие и закрытие позиции на срочном рынке, за поддержание открытой позиции сборы не взимаются).
О контрактах
- Стратегии использования
- Спецификации контрактов
Информация о торгах
- Информация о торгах с задержкой на 15 минут
- Доска опционов
- Итоги торгов
Текущие цены фьючерсных контрактов
Основные параметры срочного контракта — для просмотра нажмите на код контракта в первом столбце
Фьючерсы на акции
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Московская Биржа, срочный рынок: фьючерсы и опционы
С 3 июля 2023 также доступны опционы на валютные пары: доллар/рубль; евро/рубль; юань/рубль. Официальная информация от Московской Биржи.
Особенности:
— требует существенно меньше денежных средств для спекулятивных сделок, чем прямая покупка акций или валюты
— срочные контракты ограничены сроком действия (экспирации)
— имеет «эффект плеча», то есть при покупке вы вносите только размер гарантийного обеспечения, что составляет всего от 3 до 20% стоимости контракта
— комиссии брокера существенно ниже комиссий на фондовом рынке
— фьючерсы и опционы можно использовать в комбинированных стратегиях для хеджирования рисков
— неквалифицированным инвесторам требуется тестирование для доступа к инструментам
Дополнительные возможности: единая денежная позиция (фондовый + срочный рынок)
Время торгов: 07:00 — 23:50 МСК
Комиссия Брокера: от 0.65р. за фьючерсный контракт, от 1р. за опционный контракт
Торговля фьючерсами и опционами с повышенным «плечом» дает больше возможностей для хеджирования своих рисков на фондовом рынке, больше возможностей для быстрого прироста капитала, но вместе с тем имеет и повышенный риск.