По своей сути лизинг как специфическая форма финансирования является
ГАРАНТИЯ: 100% ОДОБРЕНИЙ
Лизинг спецтехники для юридических и физических лиц
- Все регионы РФ
- Экспресс-анализ за 1 час
- Аванс от 12,5%
- Удорожание от 5% в год
- Одобрим заявку за 3 дня
- 30 лизинговых компаний
О компании
Отправить нам заявку:
ООО «СитиФинанс»
ОГРН 1127746076237 / ИНН 7710906716
Россия, г.Москва, Проспект Мира, д. 40, 6 этаж
- Бизнес кредит
- Кредит для малого бизнеса
- Бизнес кредит
- Банковская гарантия
- Гарантия исполнения контракта
- Гарантия возврата аванса
- Гарантия на участие в конкурсе
- На исполнение гарантийных обязательств
- Лизинг легкового автомобиля
- Грузовые авто в лизинг
- Лизинг коммерческого транспорта
- Лизинг пассажирского транспорта
- Лизинг оборудования
- Лизинг спецтехники
- Лизинг для физлиц
- Лизинг
- Ипотека на квартиру в новостройке
- Ипотека на квартиру
- Ипотека на дом
- Ипотека на землю
- Ипотека на комнату
- Наличные под залог недвижимости
- Рефинансирование ипотеки
- Помощь в получении ипотеки
- Ипотека по двум документам
- Ипотека без подтверждения дохода
- Покупка недвижимости
- Продажа недвижимости
- Срочный выкуп
- Оценка недвижимости
- Недвижимость
- Наличные под залог недвижимости
- Страхование имущества
- Страхование спецтехники
- Страхование оборудования
- Страхование ответственности
- Страхование грузоперевозок
- Страхование
Россия, г.Москва, Проспект Мира, д. 40, 6 этаж
Вопросы и ответы к тесту по Инвестициям
Только сегодня: скидка до 20% в подарок на первый заказ.
Какую работу нужно написать?Другую работу
Помощник Анна
- финансовые последствия для бюджета разных уровней
- невыполнение обязательств по возврату заёмных средств,выплате процентов по ценным бумагам;
- неспособность выплатить основную сумму долга или проуенов;
- резкое падение курса национальной валюты.
- вложения в основные средства на всех этапах расчётного периода;
- компенсация (в конце проекта ) оборотных пассивов;
- увеличение оборотного капитала
- Собственных средств предприятия и субсидий к заемным
- Для оценки возможности п/п выполнять свои краткосрочные обязательства
- Стоимость активов компании за вычетом ее обязательств.
- Выручки от продаж к средней стоимости запасов
- Внутренняя норма доходности (IRR)
- Чистая приведенная стоимость (NPV)
- Индекс рентабельности (PI)
- Денежный поток, сумму полученных или выплаченных наличных денег (поток наличности)
- меньше 0
- равным 0
- меньше или равным 0
- больше 0
- охрана окружающей среды и обеспечение экологической безопасности населения;
- развитие производственной и социальной сферы.
- финансирование без права регресса на заёмщика;
- финансирование с ограниченным правом;
- финансироавание с полным регрессом.
- облигационные займы;
- банковские кредиты;
- бюджетные кредиты.
- финансирование крупных инвестиционных проектов;
- финансовые ресурсы банков
- финансовые вложения отдельных граждан
- средство крупных компаний, в том числе банков.
- федеральной инвестиционной программы;
- программы конкурсного распределения инвестиционных ресурсов
- возвратность имущества
- равноправие сторон
- договорные отношения
- платность и срочность
- нерасторжимость договора
- кредиты, предоставляемые государственными учреждениями, коммерческими банками и другими негосударственными кредитными организациями ;
- ипотечные ссуды под определенные гарантии возврата долга;
- среднесрочные и долгосрочные казначейские обязательства (облигации) со сроком погашения более одного года
- 15000 руб.
- дивернсифицированный потртфель с минимальным уровнем риска;
- диверсифицированный портфель с максимальной ожидаемой доходностью.
- не выплачивается вообще.
- облигация;
- депозитный сертификат;
- вексель. 50.Рынок ценных бумаг(фьючерсный рынок) включает в себя такие рынки как :
- первичный и вторичный;
- производные ценных бумаг;
- биржевой и внебиржевой;
- срочный.(форвардный,фьючерсный,опционный)
- денежного живиденда к ожидаемой ставке доходности
- вложения в основной капитал ;
- инвестиции в нематериальные активы
- заказчики;
- инвесторы;
- пользователи объектов капитальных вложений
- приобретать право собственностьи на земельные участки и другие природные ресурсы;
- брать в аренду земельные участки на торгах.
- низкорискоые и срденерисковые;
- бесрисковые и высокорисковые
- остатки( сальдо) основных средств(за вычетом износа),запасов незавершённоо производства,малоценного и быстро реализуемого инвентаря.
- реальные;
- финансовые.
- Открытые
- Закрытые
- Запланированную дату окончания срока действия инвестиции
- Сбалансированный портфель
- Специализированный портфель
- Портфель дохода
- Портфель роста
- Престиж компании-эмитента
- Векселя
- Облигации
- Прямая зависимость
- Не существует зависимости
- Обратная зависимость
- Вексель
- Опцион
- Казначейские обязательства
- Акция
- вложения средств в различные финансовые активы(ценные бумаги и банковские счета);
- приобретение таких активов как золото,ценнве бумаги,иностаранная валюта,предметы искусства и тп.
- затраты денежных средств,направленные на воспроизодство капитала,его становление и расширение;
- вложение средств в ценные бумаги сравнительно на длительный пориод времени;
- часть совокуп. расходов направленных на новые средства производства,прирост ТМЦ,вложения в в финансовые активы
- осуществляются капитальные вложения;
- заключаются договора с поставщиками.
- материальные;
- нематериальные
- Доукомплектование штаба работников;
- Расширение закупки сырья и материалов у традиционных поставщиков
- 4 этапов.
- Инвестиции в обновление основного капитала
- Инвестиции в снижение текущих издержек
- ординарные;
- неординарные.
- детерминированные и стохастические.
- решение социальных задач;
- исполнение требований законадательства
- вложения в основной капитал;
- вложения в нематериальные активы
- банковские кредиты
- средства от страховых случаев
- облигационные займы
- бюджетные кредиты
- возрастает количество рабочих мест;
- возрастут денежные поступления в бюджеты рахных уровней;
- поыситься фондоотдача;
- снизиться безработица.
- изменение количесва рабочих мест в регионе;
- изменение структуры производственого персонала;
- соотношение финансовых затрарт и результатов обеспечивающих требуемую норму доходности будущего предприятия поле реализации прооекта.
- Экономия свободного времени.
- бюджетный эффект;
- социальная эффективностиь;
- финансовая состоятельность проекта.
- средней (за период) стоимости запасов к выручке от продаж;
- чистой прибыли к средней ( (за период) стоимолсти запасов;
- выручка от продаж ксредней (за период) стоимсти капитала;
- стоимости тмз к валовой прибылипредприятия.
- чувтвительность доходности ценной бумагик систематическому(рыночному) фактору;
- модель доходности акции,учитывающей действие систематических и несистематических рсиков;
- совокупность инвестиционных возможностей конкретного предприятия;
- уровень рентабельности.
- обещанных эмитентом выплат;
- прироста стоимости вложенных средств;
- обещанных эмитентом выплат и прироста стоимости вложенных средств.
- ООН;
- рейтинговые агенства;
- международный профсоюз брокеров;
- Нью-Йоркская фондовая биржа.
- опцион;
- вексель;
- казначейские обязательства;ъ
- акция.
- прогноза;
- инвестиц.проекта;
- отчёта;
- инвестиционного плана.
- инвестиции в текущие …. ;
- инвестиции в новое строительство;
- инвестиции в НИОКР;
- инвестииции в облигации ….
- вложения в антиквариат,произведения искусства;
- вложения в реальные активы;
- патенты на излбретение;
- вложения в финансовые активы.
- не менее 20%;
- не менее 10%;
- не менее 5%.
- продукты научной и инфрмационной деятельности;
- банковские инструменты;
- объекты производственног назначения связанные с основной деятельностью предприятия,воспроизводством его основного фонда и обьоротного капитала;
- вложения в ценные бумаги.
- патенты;
- активы существующие в действиьельности;
- образование получаемое в кооледже;
- остатки сальдо.
- делова ярепутция(гудвил)
- Официальная страница НИСИПП
- Проблематика МСП и его господдержка
- Банки и МСП (малый и средний бизнес)
- Антикоррупционный капитал
- О нас
- Интерактивное резюме
- Наши организации
- АНО «НИСИПП»
- ИКЦ «Бизнес-Тезаурус»
- ООО «O2Consulting»
- ООО «Л-СТАР»
- Школа
- Направления деятельности
- Наши технологии
- Мероприятия
- Новости
- Мнения наших экспертов
- Интервью
- Мониторинги
- Исследования
- Законодательство
- Наши публикации
- Программы поддержки
- Мониторинг банковского и государственного финансирования МСП
Главная / Исследования / Особенности налогообложения лизинговых компаний
Особенности налогообложения лизинговых компаний
Дата: 05.06.2000
Варнавский А.В.
1. Лизинг в России. Его сущность и виды >>>
1.1. Этапы становления лизинга в России >>>
1.2. Терминология лизинга >>>
1.3. Виды лизинга >>>
1.4. Преимущества лизинга над простым кредитованием >>>2. Анализ налогообложение лизинговых компаний >>>
2.1. Порядок налогообложения лизинговых компаний >>>
2.2. Порядок определения базы для исчисления НДС >>>
2.3. Порядок определения базы для исчисления налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы >>>
2.4. Порядок уплаты лизинговой компанией налога на пользователей автомобильных дорог >>>
2.5. Порядок уплаты лизинговой компанией налога на имущество предприятий >>>
2.6. Порядок уплаты лизинговой компанией налога на прибыль предприятий и организаций >>>
2.7. Анализ итоговых результатов по налоговым платежам лизинговой компании за период с декабря 1999г. по ноябрь 2001г. >>>3. Проблемы, налогообложения лизинговых компаний. Пути их решения >>>
3.1. Проблема несогласованности в нормативных актах определений, связанных с лизингом >>>
3.2. Проблема применения лизинговыми компаниями механизма ускоренной амортизации >>>
3.3. Проблема расчета лизингового платежа для целей налогообложения >>>Заключение >>>
Список использованной литературы >>>
На начало 2000 года в России сложилась наиболее предпочтительная ситуация для развития лизинга. Производители нуждаются в обновлении собственных основных фондов, так как, по данным Российской Ассоциации лизинговых компаний, изношенность основных фондов России составляет порядка 70 процентов. Банки и другие финансовые институты готовы финансировать реальный сектор экономики, так как фондовый рынок в определенной степени находится в “мертвом” состоянии, валютный рынок — под полным контролем государства, и нет никакой альтернативы. Единственная проблема заключается в том, что для финансирования реального сектора банки требуют гарантий, а предприятия в качестве гарантий могут предоставить только то, что у них есть — устаревшее и изношенное оборудование. В такой ситуации лизинговые компании являются идеальными посредниками. Суть их деятельности и заключается в финансировании реального сектора экономики путем предоставления имущества в лизинг, одновременно, они призваны гарантировать возврат и безопасность собственных или заемных средств имуществом передаваемым в лизинг. Казалось бы, в данной ситуации лизинговые компании должны процветать, но, по опросу ведущих российских лизинговых компаний, основным фактором, тормозящим процесс развития, является налоговая политика государства. И здесь речь идет даже не о высоких ставках, хотя размер налогового бремени лизинговых компаний оставляет желать лучшего, а об обыкновенной стандартизации законодательства, регулирующего налогообложение лизинговых компаний. Очень часты ситуации, когда лизинговые компании не могут придти к одному мнению в споре с налоговыми органами, и что самое интересное и те и другие правы. Такие ситуации связаны с огромным количеством недоработок в российском законодательстве, регулирующем деятельность лизинговых компаний. А недоработки, в свою очередь, связаны с тем, что понятие “лизинг” для России является новым.
Цель, которую перед собой ставит автор, в разработке данной темы — изучение вопросов особенностей налогообложения лизинговых компаний.
При изучении особенностей налогообложения лизинговых компаний в данной работе автор намеревается решить следующие задачи, необходимые для достижения цели:
проанализировать понятия, используемые в законодательстве для определения лизинга, в том числе раскрыть сущность понятия “лизинг”, используемого для целей налогообложения;
рассчитать и сопоставить размер налоговых платежей лизинговых компаний;
на основе расчета показать те отличительные черты, которые присущи лизинговым компаниям, как субъектам налогообложения;
раскрыть как можно большее число спорных ситуаций в вопросах налогообложения лизинговых компаний и найти наиболее оптимальные решения для подобных вопросов.
Поставленные задачи, основываясь на практических знаниях, полученных, как за период прохождения практики в МНС РФ, так и в течение работы в лизинговой компании в должности налогового консультанта, автор хотел бы раскрыть на примере лизинговой компании “Т”.
Налоговые платежи лизинговой компании “Т” будут представлены в виде расчета. На основании расчета будет проведен подробнейший анализ по каждому из налогов. И на основании проведенного анализа будут выявлены особенности налогообложения лизинговых компаний.
Помимо этого автор уделит особое внимание проблемам, возникающим при налогообложении лизинговых компаний. Автор подробнейшим образом рассмотрит спорные вопросы и вытекающие из них проблемы и привет оптимальные, по мнению автора, пути их решения.
1. ЛИЗИНГ В РОССИИ. ЕГО СУЩНОСТЬ И ВИДЫ
1.1. Этапы становления лизинга в России
Лизингу в России было положено начало в 1994 г., Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. N 1929 “О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности”. За 6 лет он прошел в своем развитии несколько этапов, которые можно выделять по критерию становления и развития законодательной базы лизинговых операций. На первом этапе (до 1998 г.) Правительство РФ, его министерства и ведомства приняли ряд нормативных актов, среди которых следует назвать: “Временное положение о лизинге” (утверждено Правительством РФ за № 633 от 29.06.95); Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. 2 (введен в действие с 1 марта 1996 г., статьи 655—670); письмо Государственного таможенного комитета РФ № 61-13/10268 20.07.95; Приказ Министерства финансов РФ № 15 17.02.97 “Об отражении в бухгалтерском учете операций договору лизинга”; Постановление Правительства № 915 от 21.07.97 “О мероприятиях по развитию лизинга РФ на 1997—2000 годы” и другие документы. За время действия первого этапа в России создано более 600 лизинговых компаний, около 60 совместных лизинговых компаний в форме совместных предприятий, а объем лизинговых операций приблизился к 700 млн. долл. США.
Второй этап начался в ноябре 1998 г., что обусловлено началом действия Закона РФ “О лизинге” (11 сентября 1998 г. он был принят Государственной Думой, 14 октябрь 1998 г. одобрен Советом Федерации, 29 октября 1998 г. был подписан Президентом РФ и 5 ноября 1998 г. после опубликования вступил в силу). Этот Закон в целом создает благоприятные возможности для развития лизинга в России. Он позволяет полнее реализовать преимущества и выгоды лизинга, хотя и имеет определенные недостатки особенно в области налогообложения лизинговых компаний и операций лизинга.
К середине 2000г. лизинг в России остается на втором этапе и продвижения к третьему, характеризующемуся развитием международного лизинга, увеличением объемов инвестирования с использованием лизинга, внедрением широкомасштабных отраслевых лизинговых программ, пока еще происходит очень медленно. Это связано со многими, в основном экономическими, факторами. Но все же это движение есть и как тенденция, оно положительно.
1.2. Терминология лизинга
Исторически термин “лизинг” происходит от английского глагола to lease, что в переводе означает “нанимать”, “брать в аренду”.
Возможности лизинга объясняются “раздвоением” функции собственности, т. е. отделением владения имуществом (владельца) от пользования им (пользователя) и применением специальной системы финансирования. Лизинг — это специфическая форма финансирования приобретения различных видов оборудования. “Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.”/20, ст.2/.
На основании вышеприведенного определения нужно уделить особое внимание тому, что лизинг — это не арендные отношения, как это иногда рассматривается, а определенный вид инвестиционной деятельности. И, соответственно, на основе этого определения стоит рассматривать лизинговую деятельность для целей налогообложения, а не как “сложную” аренду.
Так же, для целей налогообложения стоит выделить четыре основных субъекта лизинговых отношений:
Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое приобретает в собственность имущество и предоставляет его в лизинг (то есть во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга) лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях. При этом приобретает это имущество лизингодатель как за счет привлеченных, так и за счет собственных денежных средств.
Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое принимает во временное владение и пользование предмет лизинга.
Продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое продает лизингодателю имущество, являющееся предметом лизинга.
Кредитор – банк или другие финансовые организации, просто физическое или юридическое лицо, которое кредитует лизингодателя (Лизинговую компанию).
Фактически, лизингодатель является владельцем и собственником объекта лизинговой операции. Именно лизинговая компания приобретает для пользователя право собственности на имущество и отдает его в лизинг на средне- или долгосрочный период.
Принципиальная схема предоставления лизинговых услуг такова:
Здесь необходимо обратить внимание на следующее понятие, используемое для расчета налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, как для лизинговых компаний, так и для лизингополучателей.
Лизинговые платежи — вид регулярных взносов, представляющих собой оплату за производственное использование объекта лизинговой операции. В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги, то есть вознаграждение лизинговой компании, включаются амортизация имущества, инвестиционные затраты лизинговой компании, оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение предмета лизинга. Кроме этого в лизинговый платеж входят: плата за дополнительные услуги, которые предоставляет лизинговая компания, налог на добавленную стоимость, страховые взносы за страхование предмета лизингового договора, если оно осуществлялось лизингодателем, а также налог на это имущество, уплаченный лизингодателем.
Для лизингополучателя очень важен тот факт, что лизинговые платежи он полностью относит на себестоимость продукции, и, соответственно, уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на всю сумму лизингового платежа.
Вопрос налогооблагаемой базы по налогу на прибыль для лизинговой компании будет рассмотрен подробнее во второй главе работы. А вопрос, связанный с проблемой расчета лизингового платежа для целей налогообложения, будет рассмотрен в третьей главе.
1.3. Виды лизинга
Для целей налогообложения так же играет роль вид или форма лизинга, применяемый в каждом конкретном случае.
В мировой практике обычно различают около 30 форм и видов (типов и разновидностей) лизинга в зависимости от одновременного действия многих и вместе с тем разнонаправлено проявляющихся факторов. Виды лизинга систематизируются, как правило, в качестве своеобразных парных категорий. Так, выделяют:
— по способу использования — ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ и ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ, т. е. в зависимости от финансирования либо производственных капиталовложений, либо потребительских товаров длительного пользования;
— по предмету — ДВИЖИМЫЙ и НЕДВИЖИМЫЙ, т. е. в первом случае речь идет об оборудовании, машинах, механизмах, приборах, а во втором, — о заводских зданиях, складских помещениях и других сооружениях исключительно производственного характера;
— по методу использования — ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ и ЛИЗИНГ-БЛАНКО, в зависимости от экономической цели использования предмета лизинга. Если фирма или предприятие удовлетворяют только собственную потребность в реконструкции основного капитала (основных фондов), то в этом случае речь идет об индивидуальном применении объекта лизинга. Лизинг-бланко означает, что фирма заботится о техническом перевооружении не только собственных предприятий, но также и тех предприятий или фирм, которые с ней состоят в отношениях кооперации или выступают по отношению к ней в качестве субпоставщиков. Для того чтобы иметь качественные комплектующие, необходимо, чтобы технические условия производства и технологический уровень выпуска этих изделий соответствовали требованиям фирмы, которая осуществляет сборку конечного продукта и его реализацию;
— по характеру взаимодействия между лизингодателем и лизингополучаетелем — ЧИСТЫЙ (передается только предмет лизинга) и ШИРОКИЙ — предоставляются также разнообразные сопутствующие услуги, перечень которых может быть достаточно значительным;
— по степени пользования объекта лизинга — ВТОРИЧНЫЙ (для различных видов основного и технологического оборудования, которое может предоставляться одним и тем же лизингодателем поочередно различным лизингополучателям) и ПЕРВИЧНЫЙ (то, что англичане называют лизинг “из первых рук”). Ясно, что в первом случае речь идет о лизинге уже бывшего в употреблении хозяйственного имущества. Тогда как во втором случае в лизинг сдается исключительно новое имущество;
— в зависимости от содержания амортизационного договора — ПОЛНЫЙ (полностью списывается стоимость сданного по лизингу оборудования) и ЧАСТИЧНЫЙ, т. е. списывается лишь часть стоимости оборудования;
— в зависимости от того, кто финансирует лизингодателя, — ПРЯМОЙ (предоставляет предмет лизинга производящее предприятие или дочернее, т. е. непосредственный владелец объекта лизинга) и КОСВЕННЫЙ, если в лизинг предоставляется объект лизинговой фирмой;
— по сфере предоставления объекта лизинга — ВНУТРЕННИЙ, если предмет лизинга предоставляется отечественному лизингополучателю, и ВНЕШНИЙ — в том случае, если предмет лизинга передается зарубежному лизингополучателю.
На рынке лизинговых услуг наибольшей популярностью и известностью пользуются виды лизинга, связанные с характером использования объекта лизинга. Здесь выделяется ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ. В этом случае лизинговая компания берет на себя лишь финансовую часть сделки, а риск использования предмета лизинга ложится на пользователя. Для финансового лизинга характерен длительный срок сделки, что связано с нехваткой денежных средств у лизингополучателя; одновременно не предусматривается повторная сдача, т. е. иными словами: финансовый лизинг практически близок форме продажи в кредит. Кроме того, финансовый лизинг представлен контрактами, предусматривающими выплату лизинговых платежей в течение установленного срока, обычно близкого к периоду службы оборудования, а также лизинговыми платежами, сумма которых достаточна для полного возмещения всех расходов лизингодателя и обеспечения ему установленной прибыли. Важным признаком финансового лизинга является невозможность расторжения лизингового договора в течение основного срока контракта. Дополнительным моментом, характеризующим именно финансовый лизинг, является обязательно трехстороннее соглашение, т. е. необходим поставщик — владелец имущества, сдаваемого в лизинг.
Парной категорией для финансового лизинга является ОПЕРАТИВНЫЙ ЛИЗИНГ. Этот вид лизинговых операций характеризуется короткими сроками лизинга, значительно меньшими периодами службы взятого в лизинг оборудования; предоставлением широкой гаммы сопутствующих услуг, в частности предполагающих обслуживание, ремонт и страхование предмета лизинга. Но в России данный вид лизинга не получил должного распространения, из-за отсутствия достаточной нормативной базы и вытекающими отсюда неурегулированными вопросами его применения.
В последние годы в зарубежной практике часто встречаются два новых вида лизинга, один из которых называется “ЛИЗ-БЭК”, или “ВОЗВРАТНЫЙ” лизинг. Операции по этому виду лизинга осуществляются по следующей схеме:
предприниматель продает имущество, собственником которого он является и которое уже, естественно, им используется, лизинговой компании с тем, чтобы затем его взять в лизинг. Например, фирма или предприятие часть своего собственного имущества продают лизинговой компании при условии одновременного подписания контракта с ней о его лизинге. Такая сделка дает возможность получить денежные средства за счет продажи элементов основного капитала, не прекращая их эксплуатации, которые можно использовать для реинвестиции. Рентабельность операции такого рода тем выше, чем доходы от новых инвестиций будут больше суммы лизинговых платежей. Широкое распространение в последнее время получили и лизинговые сделки типа “БАЙ-БЭК”, которые предусматривают оплату обязательств поставкой продукции, полученной на оборудовании, взятом в лизинг. Этот вид лизинга можно посоветовать использовать российским предпринимателям, так как речь может идти о типичном случае для российских предприятий и объединений, испытывающих недостаток денежных средств, необходимых и достаточных для приобретения высокопроизводительного оборудования.
1.4. Преимущества лизинга над простым кредитованием
Лизинговые операции, как правило, сопровождаются специальным сервисом. Он включает страхование, регистрацию оборудования, получение экспортных лицензий (квот), оформление финансовых документов, предоставление налоговых, валютных и финансовых льгот. Например, могут быть предоставлены государственные субсидии из фондов финансирования экспорта. Сопутствующие услуги лизинговой компании могут также распространяться на транспортно-экспедиторское обслуживание, установку оборудования, осуществление текущего и регламентного видов ремонта, подготовку необходимых кадров для эксплуатации нового оборудования и другие виды услуг. Что же касается налоговых льгот, то суть их может сводиться к тому, что налоговый режим страны лизингодателя может предоставлять право на ускоренное амортизационное списание имущества, предоставленного в лизинг, и это можно считать основной льготой.
Анализ зарубежной практики осуществления лизинговых операций показывает, что экономическое значение их очень тесно связано с выгодами, которые предоставляет лизинг. В наиболее общем виде преимущества лизинга таковы:
— одновременное решение вопросов о приобретении оборудования и финансировании этой операции;
— немедленная эксплуатация наряду с освобождением от единовременной оплаты полной стоимости оборудования, машин и механизмов;
— возможность сэкономить финансовые средства и направить их на решение иных инвестиционных задач фирмы или предприятия;
— сокращение потерь, связанных с моральным старением средств производства;
— расходы по лизингу рассматриваются как текущие затраты со всеми вытекающими последствиями их калькулирования;
— остается благоприятным для предпринимателя соотношение между собственной и заемной частями в его капитале;
— лизинговые платежи не зависят от индекса цен и поэтому в отличие от аренды не изменяются;
— получение льгот, предоставляемых лизинговыми компаниями в виде, например, скидок на цены прейскуранта;
— пользователь объекта лизинга получает возможность воспользоваться значительными по своему объему сопутствующими сервисными услугами — страхование, транспортировка, установка с гарантией готовности к эксплуатации, профилактика;
— не требуется значительной доли собственных средств как при предоставлении кредита банком. Дело в том, что банковский кредит обычно выдается на 75—80% стоимости приобретаемого имущества; лизинг же обеспечивает 100% стоимости сделки и значительно ускоряет оборот;
— оперативное реагирование на рыночные изменения с учетом возможности лизига дополнительного оборудования и новых технологий, что повышает эффективность использования производительного капитала, так как вкладываемые средства относятся к областям, приносящим наибольшие доходы;
— действующие налоговые и правовые положения зарубежных стран делают лизинг более выгодным, чем кредит;
— подрядчик, используя кредит, повышает конкурентоспособность, экономит средства;
— эксплуатация объекта лизинга дает прибыль, необходимую для оплаты лизинговых платежей, а остаток остается лизингополучателю.
При анализе Российской практики можно сделать вывод, что все вешеназванные выгоды лизинга существуют, но в несколько завуалированной форме. В первую очередь это связано с тем, что лизинг в России еще не получил должного развития. То есть эти выгоды существуют теоретически, а фактически основной смысл лизинга в России заключается вот в чем. При получении кредита в банках почти всегда требуется залог, а чаще всего предпринимателям нечего оставлять или же те основные средства, которые у него есть, являются мало ликвидными. При использовании лизинга залогом являются сами же основные средства, которые являются объектом лизинга. Кроме этого лизингодатель имеет право бесспорного взыскания денежных сумм и бесспорного изъятия предмета лизинга в следующих случаях:
если условия пользования предметом лизинга лизингополучателем не соответствуют условиям договора лизинга или назначению предмета лизинга;
если лизингополучатель осуществляет сублизинг без согласия лизингодателя;
если лизингополучатель не поддерживает предмет лизинга в исправном состоянии, что ухудшает его потребительские качества;
если лизингополучатель более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа не вносит плату за пользование предметом лизинга.
Лизингодатель имеет право бесспорного взыскания денежных сумм и бесспорного изъятия предмета лизинга в случае наступление такого обстоятельства или события, которые договором лизинга определены как бесспорные и очевидные нарушения лизингополучателем своих обязательств, установленных договором лизинга, или как бесспорная и очевидная причина прекращения договора лизинга.
Наступление такого случая влечет за собой действительное прекращение прав лизингополучателя на владение и пользование предметом лизинга, и при этом лизингодатель имеет право в бесспорном порядке изъять предмет лизинга в порядке, установленном договором лизинга, или взыскать денежную сумму.
Но, что, пожалуй, является наиболее интересно лизингополучателю, исполнение им обязательств в бесспорном порядке не лишает его права на обращение в суд после исполнения обязательств в целях удовлетворения его законных имущественных интересов.
Так же можно обратить внимание на возможность передачи предмета лизинга в залог уже в момент действия договора лизинга. Но здесь существуют некоторые ограничения:
Во-первых, лизингополучатель может передать в залог предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором.
Во-вторых, лизингодатель может использовать свои права в отношении предмета лизинга в качестве залога третьему лицу, как участнику лизинговой сделки, так и не участнику лизинговой сделки. При этом риск изъятия залога в пользу третьего лица рассматривается как бесспорное нарушение условий договора лизинга со стороны лизингодателя.
И в-третьих, если предмет лизинга приобретен за счет привлеченных средств и является предметом залога по договору на привлечение средств, его повторный залог не производится.
А что касается большей выгодности лизинга, чем прямого кредитования, за счет льготного налогообложения, то здесь существует некоторые противоречия. При расчете экономической эффективности покупки оборудования с использованием лизинга общий лизинговый платеж в итоге может получиться больше, чем возврат кредита вместе с процентами по нему. Но если учитывать, что весь лизинговый платеж будет ложиться на себестоимость и плюс предприятие будет освобождаться от налога на имущество, то получится, что итоговая сумма платежей будет заметно меньше. Получается, что данное преимущество лизинга существует, но оно связано с определенным риском. Во-первых, это привлечение отрицательного внимания налоговых органов в связи с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, что может привести к возникновению конфликта. И во-вторых, так как налог на имущество является региональным налогом, а достаточно часто лизинговая компания находится в другом регионе, и, соответственно, платит этот налог другом региону, региональные власти отрицательно относятся к подобным сделкам, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Эти риски можно было бы уменьшить, если бы нормативная база в отношении лизинга была бы более разработанной. И, что самое главное, первостепенная роль федерального законодательства не вызывала бы сомнений у местных и региональных властей. Основные противоречия в законодательстве, касаемо лизинга, будут рассмотрены в третьей главе.
2. АНАЛИЗ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
2.1. Порядок налогообложения лизинговых компаний
Налогообложение лизинговых компаний в России не имеет особого отличия от налогообложения других организаций. Здесь не существует такого сильного отклонения, как, к примеру, в налогообложении коммерческих банков. Но, несмотря на это, налогообложение лизинговых компаний имеет свою специфику. Данная специфика в основном выражается в тех льготах, которые законодатели предоставили для участников лизинговой сделки.
Действующее российское законодательство в настоящее время устанавливает ряд налоговых льгот для участников лизинговой сделки:
- механизм ускоренной амортизации (с коэффициентом не выше 3) лизингового имущества, относимого к основным фондам (Закон “О лизинге”, ст. 31);
- отнесение на расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль, процентов не только по банковским кредитам (в пределах учетной ставки плюс три пункта), но и процентов по займам, полученным от не кредитных организаций субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга (также в пределах учетной ставки плюс три пункта) (Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительства РФ от 05.08.92 № 552 (с изменениями), п. 2 “с”);
- возможность отнесения на расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль лизингополучателя лизинговых платежей (Положение о составе затрат, п.2 “ч”);
- освобождение от НДС платежей малых предприятий по лизинговым сделкам в полном объеме (Закон “О налоге на добавленную стоимость”, ст.5, п. 1 “я”).
- Налог на добавленную стоимость (НДС)
- Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально — культурной сферы (Ж/Ф)
- Налог на пользователей автомобильных дорог (А/Д)
- Налог на имущество предприятий (НИ)
- Налог на прибыль предприятий и организаций (НП).
- Страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Государственный фонд занятости населения Российской Федерации и в фонды обязательного медицинского страхования,
- Подоходный налог с физических лиц
- При приобретение автотранспортных средств и постановке их на учет — Налог на приобретение автотранспортных средств и Налог с владельцев транспортных средств,
Все эти льготы и вопросы, возникающие при их применении, будут более подробно рассмотрены ниже.
В остальном же лизинговые компании, как и все остальные организации, уплачивают:
Помимо вышеназванных налогов лизинговые компании уплачивают:
и другие налоги и платежи, при возникновении налогооблагаемой базы по этим налогам.
Для того, что бы более подробно рассмотреть особенности налогообложения лизинговых компаний и показать те спорные вопросы, которые возникают при налогообложение деятельности лизинговых компаний, в данной работе приводится пример расчета налоговых платежей лизинговой компании за период с декабря 1999г. по ноябрь 2001г. Приложение №1.
Для примера взята лизинговая компания “Т”, место нахождение, которой — г. Москва. Данная лизинговая компания “Т” по своим параметрам подпадает под категорию субъектов малого предпринимательства. Это допущение принимается как факт для того, что бы более наглядно показать затруднения налогоплательщиков, возникающие при использовании механизма ускоренной амортизации. Так же допускаем, что компания “Т” не приобретает и не имеет в собственности автотранспортные средства, соответственно не уплачивает Налог на приобретение автотранспортных средств и Налог с владельцев транспортных средств. Помимо этого, для большей наглядности, принимаем, что компания имеет в собственности только то оборудование, которое дает в лизинг и больше не имеет ни какой собственности, подпадающей под налогообложение Налогом на имущество предприятий.
Компания передает в прямой финансовый лизинг 500 Радиостанций “ВЭБР-160/9м”, по цене 2000 руб. за штуку, на общую сумму 1 000 000 руб., при этом оборудование учитывается на балансе лизингодателя. Для покупки вышеназванного оборудования лизинговая компания использует собственные средства, поэтому в расчете лизингового платежа не учитывается суммы процентов по кредиту. По договору лизинга стороны договорились, что срок договора составит 2 года, а чистая прибыль лизинговой компании, после налогообложения и вычитания из лизингового платежа амортизационных отчислений, должна составлять по 10000руб. в месяц. Исходя из чего был составлен помесячный расчет лизинговых платежей (Приложение №2), но для того, что бы расчеты были более наглядны платежи объединены по годам и все данные будут учитываться из расчета одного финансового года.
При расчете не учитываются и не рассматриваются страховые взносы во Внебюджетные фонды. Это обусловлено отсутствием различий в начисление этих платежей у лизинговой компании и других организаций.
Основываясь на вышесказанном можно перейти к подробному рассмотрению расчета.
2.2. Порядок определения базы для исчисления НДС
Этот вопрос не вызывает трудностей. В соответствии с Инструкцией № 37 “О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость” от 11.10.95 (раздел III, п. 7 “а”), объектом налогообложения считается выручка, полученная от оказания услуг по сдаче имущества и объектов недвижимости в лизинг. По сути дела, весь лизинговый платеж является объектом налогообложения НДС. В том случае, если лизингополучателем является малое предприятие, услуги лизинга освобождены от НДС в соответствии с Законом “О налоге на добавленную стоимость”. Помимо этого в законе предусмотрено, что суммы налога, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов, в полном объеме вычитаются из сумм налога, подлежащих взносу в бюджет, в момент принятия на учет основных средств и нематериальных активов.
Неосвещенным в нормативных актах остается вопрос о возможности отнесения лизингодателем на расчеты с бюджетом суммы НДС, уплаченной при приобретении лизингового имущества, если это имущество учитывается на балансе лизингополучателя.
В соответствии с п. 2 ст. 7 закона “О налоге на добавленную стоимость” сумма НДС, подлежащая внесению в бюджет, определяется как разница между суммами налога, полученными от покупателей за реализованные им товары (работы, услуги), и суммами налога, фактически уплаченными поставщикам за материальные ресурсы (работы, услуги), стоимость которых относится на издержки производства и обращения.
При учете лизингодателем на своем балансе имущества, сданного в лизинг, он относит стоимость приобретенного имущества на издержки производства посредством амортизации (Дебет счетов 20, 25, 26). Следовательно, лизинговая компания имеет право сумму, учитываемую на Дебете счета 19, предъявить бюджету, т. е. списать ее в Дебет счета 68 субсчет “Расчеты с бюджетом по НДС”.
Если же имущество учитывается на балансе лизингополучателя, то стоимость его на издержки производства и обращения у лизингодателя не относится, а списывается сразу в Дебет счета 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств”. В этом случае, строго говоря, у лизингодателя отсутствует формальное право вычесть НДС, уплаченный при приобретении лизингового имущества из НДС, подлежащего взносу в бюджет.
Также спорный момент по НДС и налогу на прибыль возникает при возврате лизингового имущества лизингополучателем в том случае, когда имущество числится на его балансе. Возврат этого имущества в бухгалтерском учете отражается с использованием счета 47. Что делать с НДС и налогами с оборота (на пользователей автодорог) и финансовым результатом в этом случае? Логично было бы предположить, что данная операция не попадает под налогообложение, т.к. никакой реализации в данном случае нет (право собственности все время действия договора лизинга оставалось у лизингодателя). Однако прямо об этом нигде не сказано, что порождает недоразумения, так как, используя счета 47, лизинговая компания имеем дело с кредитовым оборотом (выручка), а, кроме того, счет 47 закрывается на счет 80 “Прибыли и убытки”. В том случае, если сумма начисленного износа равна первоначальной стоимости имущества, принятого на баланс лизингополучателем, финансовый результат отсутствует. Однако такое бывает не всегда. В этой ситуации целесообразно изменить порядок начисления износа лизингового имущества и обратиться к зарубежному опыту.
В том случае, когда по условиям договора лизинговое имущество переходит в собственность лизингополучателя по совершении последнего платежа, начисление износа лизингополучателем происходит исходя из полного срока службы имущества. Если же имущество возвращается лизингодателю по окончании договора, то износ начисляется в течение срока действия договора. В этом случае при возврате лизингового имущества Дебет счета 47 равнялся бы Кредиту 47, т. е. нет финансового результата и корреспонденции со счетом 80.
В расчетах приведенных в данной работе сумма налога на добавленную стоимость, подлежащая внесению в бюджет, определяется как разница между суммами налога, полученными в лизинговом платеже и суммами налога, фактически уплаченными поставщикам лизингового оборудования. То есть вся сумма НДС в размере 200 000 руб. в момент постановки радиостанций на учет в лизинговой компании встает к зачету из бюджета, и по мере поступления лизинговый платежей списывается с Дебета счета 19. Из расчета видно, что начиная с декабря 2000г. весь НДС, полученный в лизинговых платежах, идет к оплате в бюджет. По итогам сделки в бюджет лизинговой компанией “Т” будет уплачен НДС на сумму 82 316,67 руб.
2.3. Порядок определения базы для исчисления налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы
В предоставленном расчете лизинговая компания “Т” находится на территории г. Москвы, то есть база для исчисления налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы определяется в соответствии с Законом г. Москвы от 16 марта 1994г. №5-25. Если бы лизинговая компания находилась в г. Санкт-Петербурге, то она была бы освобождена от уплаты данного налога на основании Закона г. Санкт-Петербурга от 07.12.98 №248-57 “О налоге с продаж”, так как с введением налога с продаж на территории Санкт-Петербурга налог на содержание жилфонда не взимается. Такое положение дел ставит в более выгодные позиции лизинговые компании Санкт-Петербурга, потому что сумма лизингового платежа пропорционально уменьшается на сумму налога. Поэтому на данный момент некоторые лизинговые компании регистрируются в Санкт-Петербурге, а реальную деятельность осуществляют в Москве. Помимо этого, данная ситуация имеет место также из-за того, что в Санкт-Петербурге налог на приобретение автотранспортных средств составляет 2%, а не 20% как в Москве.
Как уже было сказано, представленная лизинговая компания “Т” уплачивает налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы в соответствии с законодательством г. Москвы. Отсюда вытекает, что для этой компании объектом налогообложения является объем реализации лизинговых услуг. Под объемом реализации лизинговых услуг понимается выручка (весь лизинговый платеж), определяемая исходя из графика платежей без налога на добавленную стоимость. Хотелось бы отметить, что в Законе г. Москвы от 16.03.94 №5-25 “О налоге на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы” предусмотрены некоторые исключения. К примеру, по посредническим операциям и сделкам объектом обложения является сумма полученного вознаграждения по договору комиссии или поручительства. Также для заготовительных, торгующих и снабженческо-сбытовых организаций объектом обложения является объем реализованных (выполненных) услуг, под которым следует понимать их валовой доход от реализации продукции. То есть, предусмотрен такой механизм, при котором из налогооблагаемого оборота исключается сумма всей сделки, а учитывается лишь сумма выгоды или вознаграждения определенных субъектов налогообложения.
В связи с вышесказанным, может быть, было бы более правильно прописать в законодательстве такое же ограничение и для лизинговых компаний. Основную часть лизингового платежа составляют амортизационные отчисления, которые в основе своей равняются суммам возврата заемных средств. То есть получается, что налогом облагается сумма, которая не является объемом реализации лизинговых услуг. Под налогообложение попадает сумма равная сложению стоимости лизинговых услуг и стоимости заемных средств. И, наверно, более корректно считать объектом налогообложения по налогу на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы для лизинговых компаний не весь лизинговый платеж, а только сумму комиссионного вознаграждения.
Для приведенного в данной работе расчета объект рассчитывается в общем порядке, так как пока не существует ни каких нормативных актов отдельно выделяющих лизинговые компании.
В основе расчета учитывается, что ставка налога установлена на уровне 1,5% процентов от объема реализации услуг. Тот факт, что число работающих в данной организации не превышает 50 человек, дает ей право быть освобожденной от уплаты авансовых взносов налога на содержание жилищного фонда и объектов социально — культурной сферы. То есть по окончании первого квартала, полугодия, девяти месяцев и года лизинговая компания самостоятельно на основании данных бухгалтерской отчетности исчисляет сумму налога нарастающим итогом с начала года. Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, определяется с учетом ранее начисленных платежей. Притом вся сумма налога зачисляется в доход бюджета города Москвы.
Из расчета видно, что по налогу на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы:
за 1999г. лизинговая компания “Т” заплатила 8 385 руб. 47 коп.
за 2000г. лизинговая компания “Т” заплатит 6 706 руб. 25 коп.
за 2001г. лизинговая компания “Т” заплатит 6 082 руб. 03 коп.
Итого за весь период лизинговой сделки лизинговая компания “Т” заплатит налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы на сумму 21 173 руб. 75 коп.
2.4. Порядок уплаты лизинговой компанией налога на пользователей автомобильных дорог
Налог на пользователей автомобильных дорог лизинговая компания уплачивает в общем порядке, на основании Закона РФ от 18 октября 1991 года N1759-1 “О дорожных фондах в РФ”, Инструкции ГНС РФ от 15 мая 1995г. №30 “О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды”, и, в связи с тем, что данная лизинговая компания находится на территории г. Москвы, на основании Закона г. Москвы от 3 февраля 1999 года N4 “О ставках налогов, взимаемых в дорожные фонды”.
Объект налогообложения в Инструкции ГНС РФ №30 для лизинговых компаний по данному налогу выделен отдельным параграфом. “Организации, уставной деятельностью которых является предоставление в аренду имущества, в том числе по договору лизинга (кроме имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности), уплачивают налог от арендной платы, полученной от реализации этих услуг”/9/.
На основании вышеприведенного из данной инструкции определения объектом является арендная плата, полученная от реализации этих услуг, в том числе имелось в виду и лизинговых услуг. По мнению автора, данная формулировка в определенной степени не корректна. Это связано с тем, что в лизинговой сделке не существует такого понятия, как арендная плата. Для лизинговой компании платой за предоставляемые услуги являются лизинговые платежи. Возникает некоторая несогласованность понятий, используемых в лизинговой деятельности, на основе Закона №164-ФЗ “О лизинге”, и понятий, используемых в нормативных актах, регулирующих налогообложение лизинговых компаний. Кстати сказать, это довольно серьезная проблема: в большей части законодательства, имеющего хоть какое-то отношение к лизингу, не разделяются понятия аренды и лизинга. До тех пор пока законодатели не осознают всех различий, нельзя будет однозначно говорить о том, что какая-то определенная норма закона имеет отношение к лизингу.
Пока вышеназванное противоречие не исправлено, лизинговая компания определят базу по налогу на пользователей автомобильных дорог исходя из суммы лизингового платежа. Лизинговая компания, как субъект малого предпринимательства, уплату налога производит один раз в квартал по квартальным расчетам. При этом средства налога зачисляются в Федеральный дорожный фонд Российской Федерации по ставке 0,5 процента, в территориальные дорожные фонды города Москвы по ставке 2,0 процента.
Из расчета видно, что по налогу на пользователей автомобильных дорог:
за 1999г. лизинговая компания “Т” заплатила 13 975 руб. 78 коп.
за 2000г. лизинговая компания “Т” заплатит 11 177 руб. 08 коп.
за 2001г. лизинговая компания “Т” заплатит 10 136 руб. 72 коп.
Итого за весь период лизинговой сделки лизинговая компания “Т” заплатит налог на пользователей автомобильных дорог на сумму 35 289 руб. 58 коп.
2.5. Порядок уплаты лизинговой компанией налога на имущество предприятий
Лизинговые компании, как и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе с иностранными инвестициями, считающиеся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, являются плательщиками налога на имущество предприятий. Здесь существует только одно отличие. Лизинговые компании отдельно учитывают налог на имущество при расчете лизингового платежа и, как бы косвенно, перекладывают обязанность по его уплате на лизингополучателя. По данному вопросу возникают определенные разногласия между налоговыми органами и лизинговыми компаниями, которые будут рассмотрены ниже.
Объектом налогообложения являются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе лизинговой компании. Основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы для целей налогообложения учитываются по остаточной стоимости.
Для целей налогообложения определяется среднегодовая стоимость имущества лизинговой компании.
Среднегодовая стоимость имущества предприятия за отчетный период (для расчета принят год) определяется путем деления на 4 суммы, полученной от сложения половины стоимости имущества на 1 января отчетного года и на первое число следующего за отчетным периодом месяца, а также суммы стоимости имущества на каждое первое число всех остальных кварталов отчетного периода. При этом особенностью для лизинговой компании является то, что она имеет право на использование механизма ускоренной амортизации. Соответственно, среднегодовая стоимость имущества, по сравнению с другими плательщиками по одному и тому же оборудованию, у лизинговой компании будет составлять меньшую сумму. Особенности применения механизма ускоренной амортизации лизинговыми компаниями будут более подробно рассмотрены в следующей главе.
Имея в виду те допущения, которые были описаны в начале данной главы, расчет налога на имущество представлен в Таблице №1, при этом нужно учитывать, что в момент постановки оборудования на баланс, лизинговая компания автоматически списывает 50% стоимости оборудования и дополнительно используется коэффициент ускоренной амортизации, равный двум.
“Расчет налога на имущество для лизинговой компании”
Расчет налога на имущество для лизингодателя за период
с декабря 1999г. по ноябрь 2001г.1999 год
1 янв
1 апр
1 июл
1 окт
1 янв
Средн. ст-ть
за годВопросы применения лизинга в государственных (муниципальных) учреждениях здравоохранения Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
ЛИЗИНГ / ФИНАНСОВАЯ АРЕНДА / ДОГОВОР / ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ МЕДИЦИНСКОЕ СТРАХОВАНИЕ / ПРИОБРЕТЕНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ / ГОСЗАКУПКИ / LEASING / FINANCIAL LEASE / CONTRACT / COMPULSORY MEDICAL INSURANCE / PURCHASE OF EQUIPMENT / STATE PROCUREMENTS
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Кадыров Ф.Н.
Сложные экономические условия приводят к тому, что резко сокращаются расходы бюджетов всех уровней на приобретение оборудования. Государственные (муниципальные) учреждения вынуждены искать другие источники и каналы финансирования закупок оборудования. В этом отношении лизинг за счет средств обязательного медицинского страхования представляется интересным, но малопонятным инструментом. Особенно, учитывая разнообразие его форм. Тем более, что использование лизинга в системе обязательного медицинского страхования наталкивается на ряд серьезных ограничений.Между тем, грамотное заключение договоров лизинга , действительно, в ряде случаев дает возможность решать проблемы получения за счет средств обязательного медицинского страхования оборудования, превышающего по стоимости 100 тыс.руб.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Кадыров Ф.Н.
Лизинг, как новый финансовый инструмент
Особенности регулирования лизинговых отношенийЛизинг как инструмент обновления основных средств и обеспечения экономической безопасности предприятия
Лизинг как финансовый инструмент развития материально-технической базы предприятий
Институциональные основы лизинговой деятельности
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.The application of leasing in state (municipal) health care institutions
Difficult economic conditions lead to the fact that the expenditures of budgets of all levels for the purchase of equipment are highly reduced. State (municipal) institutions are forced to look for other sources and channels for financing equipment purchases. In this respect, leasing at the expense of compulsory medical insurance is an interesting, but incomprehensible tool. Especially, given the variety of its forms. Moreover, the use of leasing in the system of compulsory medical insurance encounters a number of serious limitations.Meanwhile, the competent conclusion of leasing contracts, in fact, in a number of cases makes it possible to solve problems of obtaining equipment worth more than 100,000 rubles at the expense of compulsory medical insurance .
Текст научной работы на тему «Вопросы применения лизинга в государственных (муниципальных) учреждениях здравоохранения»
В сложных экономических условиях государственные (муниципальные) учреждения ищут новые финансовые инструменты для решения своих проблем. В качестве одного их таких инструментов все чаще рассматривается лизинг. Но одновременно и контролирующие органы повышают свою активность, выискивая нарушения. Это нередко вызывает опасения в практическом применении лизинга. Достоинства и недостатки лизинга, возможности его использования в системе обязательного медицинского страхования рассматриваются в нашей традиционной рубрике.
Шеф-редактор Н.Г. Куракова Ф.Н. Кадыров,
заместитель директора, Центральный научно-исследовательский институт организации и информатизации здравоохранения Минздрава России, г. Москва, Россия; ФГБОУ ВО СЗГМУ им. И.И. Мечникова, г. Москва, Россия; НИУ «Высшая школа экономики», г. Москва, Россия
ВОПРОСЫ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА В ГОСУДАРСТВЕННЫХ (МУНИЦИПАЛЬНЫХ) УЧРЕЖДЕНИЯХ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ
Кадыров Ф.Н. Вопросы применения лизинга в государственных (муниципальных) учреждениях здравоохранения (Центральный научно-исследовательский институт организации и информатизации здравоохранения Минздрава России, г. Москва, Россия; ФГБОУ ВО СЗГМУ им. И.И. Мечникова, г. Москва, Россия; НИУ «Высшая школа экономики», г. Москва, Россия)
Аннотация. Сложные экономические условия приводят к тому, что резко сокращаются расходы бюджетов всех уровней на приобретение оборудования. Государственные (муниципальные) учреждения вынуждены искать другие источники и каналы финансирования закупок оборудования. В этом отношении лизинг за счет средств обязательного медицинского страхования представляется интересным, но малопонятным инструментом. Особенно, учитывая разнообразие его форм. Тем более, что использование лизинга в системе обязательного медицинского страхования наталкивается на ряд серьезных ограничений.
Между тем, грамотное заключение договоров лизинга, действительно, в ряде случаев дает возможность решать проблемы получения за счет средств обязательного медицинского страхования оборудования, превышающего по стоимости 100 тыс.руб.
Ключевые слова: лизинг, финансовая аренда, договор, обязательное медицинское страхование, приобретение оборудования, госзакупки.
еобходимость приобретения государственными (муниципальными) учреждениями (далее — учреждения) дорогостоящего оборудования при скудном финансировании соответствующих расходов за счет средств бюджета или полном его отсутствии вынуждает руководство учреждений рассматривать возможности
© Ф.Н. Кадыров, 2018 г.
приобретения данного оборудования за счет средств обязательного медицинского страхования (ОМС). Проблема осложняется не только недостаточностью средств ОМС, но и существующими ограничениями по использованию средств ОМС на приобретение дорогостоящего оборудования.
В соответствии с частью 7 статьи 35 Федерального закона от 29.11.2010 № 326-ФЗ «Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации» в рамках базовой программы обязательного медицинского страхования структура тарифа на оплату медицинской помощи включает в себя, в том числе расходы на арендную плату за пользование имуществом, а также расходы на приобретение основных средств (в том числе оборудование) стоимостью лишь до ста тысяч рублей за единицу.
В этих условиях в качестве одной из возможностей избежать этих ограничений рассматривается заключение договора финансовой аренды, то есть — договора лизинга.
Общие понятия о лизинге
Правоотношения по договорам лизинга регламентируются положениями федерального закона «О финансовой аренде (лизинге) » от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ (далее — Закон), а также ст. 665-670 Гражданского кодекса, специально посвященными лизингу. Но поскольку на лизинг, как на финансовую аренду, распространяются и общие положения, касающиеся аренды, лизинг регулируется еще и положениями Гражданского Кодекса, посвященными аренде (ст. 606-625 и др).
В соответствии со статьей 2 Закона, лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Данное определение, собственно говоря, не раскрывает сути лизинга, а отсылает к договору лизинга.
Закон определяет договор лизинга как договор, в соответствии с которым арендодатель
(далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
Таким образом, в договоре аренды участвуют три ключевых стороны:
1. Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
2. Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
3. Продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
Итак, учреждение (лизингополучатель), нуждающееся в оборудовании, заказывает у лизинговой компании (лизингодателя) это оборудование, который в свою очередь, покупает его у продавца и предоставляет лизингополучателю, сохраняя его в своей собственности (если иное не установлено условиями договора).
Достоинства и недостатки лизинга
При рассмотрении договора лизинга закономерно возникает целый ряд вопросов:
— Зачем нужен посредник в виде лизингодателя?
— Почему нельзя купить предмет лизинга (оборудование) непосредственно у продавца?
— Почему нельзя просто оборудование взять в аренду?
— Почему не взять ссуду (кредит) на приобретение оборудования?
Как правило, оборудование нельзя купить просто потому, что у учреждения нет достаточных средств, чтобы приобрести оборудование, а рассрочка и менее выгодна, и плохо вписывается в систему госзакупок.
Обычная же аренда медицинского оборудования в силу его специфичности (наличие многочисленных характеристик и т.д.) развита слабо и найти нужное оборудование (тем более новое) таким способом практически невозможно.
Кредиты же для учреждений, как правило, недоступны, о чем еще будет сказано ниже.
В этих условиях лизинг как специфическая форма аренды является достаточно удобным вариантом.
Но эти «удобства» не являются бесплатными. Кроме амортизации оборудования (основная часть лизинговых платежей) учреждению в качестве лизингополучателя приходится оплачивать еще и следующее:
— банковский процент (в том случае, если лизингодатель приобретает оборудование не за счет собственных средств, а за счет заемных — чаще всего так и бывает);
— расходы лизингодателя на поиск, приобретение, транспортировку, учет оборудования и т.д., включая накладные расходы (на содержание аппарата управления, офиса и т.д.);
— страховку оборудования или финансовых операций лизингодателя;
— прибыль, которую хочет получить лизингодатель и др.
В итоге, к стоимости оборудования (его амортизации) добавляется довольно значительная сумма.
Получается, что приобретение имущества в лизинг обременительнее, чем его покупка за счет собственных средств, а также затратнее покупки в кредит, хотя в последнем случае проценты банка могут быть сопоставимы с маржей лизингодателя. [8]
Как будет показано ниже, лизинг в ряде случаев позволяет обходить ограничения по приобретению оборудования за счет средств ОМС (а ныне — это основной источник финансового обеспечения общественного здравоохранения). Это одно из достоинств лизинга.
Особенности заключения договоров лизинга государственными (муниципальными) учреждениями
Особенности договора лизинга, заключаемого государственным или муниципальным учреждением, определяются статьей 9.1. Закона, которая была введена относительно недавно Федеральным законом от 31.12.2014 № 512-ФЗ.
Эти особенности заключаются в следующем:
1. В договоре лизинга, если лизингополучателем является государственное или муниципальное учреждение, должно предусматриваться обязательство лизингодателя самостоятельно определять продавца имущества по договору лизинга. Это связано с необходимостью осуществления конкурсных процедур и недопустимости выбора поставщика (продавца) учреждением без конкурсных процедур. Подробнее об этом будет сказано ниже.
2. В случае, если лизингополучателем по договору лизинга является государственное или муниципальное учреждение, не допускается осуществлять расчеты по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета
лизинга — в данном случае — медицинскими услугами.
3. К существенным условиям договора лизинга, лизингополучателем по которому является государственное или муниципальное учреждение, наряду с условиями, предусмотренными пунктами 1 и 2, относятся также:
— запрет на обеспечение залогом выполнения обязательств по договору лизинга (за исключением залога имущества, подлежащего передаче в лизинг);
— право сторон договора лизинга изменять размер лизинговых платежей по соглашению сторон договора лизинга в соответствии с бюджетной сметой казенного учреждения либо планом финансово-хозяйственной деятельности бюджетного или автономного учреждения. Это связано с возможным уменьшением финансирования учреждений на определенный период.
4. В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа обращение взыскания на средства государственного или муниципального учреждения, являющегося лизингополучателем по договору лизинга, осуществляется на основании исполнительного документа в порядке, установленном федеральными законами, определяющими особенности правового положения учреждений.
5. Казенные и бюджетные учреждения, являющиеся лизингополучателями по договору лизинга, для выполнения своих обязательств по договору лизинга не вправе заключать такие сопутствующие договоры, как договоры о получении кредитов, займов.
Лизинг и госзаказ
Согласно ст. 19 Закона договором лизинга может быть предусмотрена возможность перехода предмета лизинга в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения
на условиях, предусмотренных соглашением сторон.
Применительно к учреждениям, как было показано выше, в договоре лизинга должно предусматриваться обязательство лизингодателя самостоятельно определять продавца имущества по договору лизинга.
В соответствии с частью 1 статьи 11 Закона, предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. При этом по договору лизинга лизингополучатель обязуется по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи.
Вместе с тем закупка товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд осуществляется в соответствии с положениями Федерального закона от 5 апреля 2013 г. № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд». Исключения из сферы применения указанного Федерального закона, установленные в ч. 2 его ст. 1, не содержат указания на возможность заключения договора финансовой аренды (договора лизинга) без применения положений данного Закона.
Более того, в пункте 3 части 1 статьи 1 Федерального закона № 44-ФЗ прямо указывается, что данный закон регулирует отношения, касающиеся заключения гражданско-правового договора, предметом которого является аренда имущества.
Таким образом, государственные и муниципальные заказчики (учреждения) обязаны руководствоваться названным Федеральным законом при заключении ими договора финансовой аренды (договора лизинга). Данный вывод вытекает из письма Минэкономразвития России от 29 октября 2015 г. № ОГ-Д28-13780. [5]
Возможности приобретения в лизинг оборудования стоимостью свыше 100 тыс. руб. за счет средств ОМС
В связи с многочисленными обращениями территориальных фондов обязательного медицинского страхования и медицинских организаций по вопросам оплаты финансовой аренды (лизинга) за счет средств обязательного медицинского страхования, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (далее — Федеральный фонд) недавно дал очередные разъяснения. [6]
В письме Федерального фонда от 30.05.2018 г. № 6628/26-1/и (далее -письмо), адресованного директорам территориальных фондов обязательного медицинского страхования, говорится: «Расходы по оплате финансовой аренды (лизинга) объектов нефинансовых активов в соответствии с заключенными договорами аренды (субаренды, имущественного найма, проката) относятся на подстатью 224 «Арендная плата за пользование имуществом» статьи 220 «Оплата работ, услуг» раздела V Классификации операций сектора государственного управления (далее — КОСГУ), утвержденной приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.07.2013 № 65н «Об утверждении указаний о порядке применения бюджетной классификации Российской Федерации» (далее — приказ № 65н), и подлежат оплате за счет средств обязательного медицинского страхования без ограничения размера платежа».
То есть, в случае классического лизинга при отсутствии передачи оборудования в собственность учреждения, можно не оглядываться на ограничительную сумму 100 тыс. руб. — ограничения размера платежа нет.
Если же оборудование в конечном счете поступает в собственность учреждения, ситуация иная.
В письме по этому поводу отмечается: «В случае, если договором предусмотрен выкуп предмета лизинга учреждением-лизинго-
получателем по договору купли-продажи, то расходы по приобретению предмета лизинга должны быть отнесены на статью 310 «Увеличение стоимости основных средств» КОСГУ и подлежат оплате за счет средств обязательного медицинского страхования только в случае, если выкупная стоимость не превышает ста тысяч рублей».
На наш взгляд, в данном письме не полностью отражены возможные ситуации. Ведь согласно пункту 1 статьи 624 Гражданского кодекса Российской Федерации в законе или договоре аренды может быть предусмотрено, что арендованное имущество переходит в собственность арендатора по истечении срока аренды или до его истечения при условии внесения арендатором всей обусловленной договором выкупной цены (на что, впрочем, указывается и в самом письме). Это касается и финансовой аренды (лизинга). То есть передача имущества при лизинговых отношениях возможна не только в рамках договора купли-продажи, но и в рамках самого договора лизинга. Фактически, в письме нет ответа на вопрос о допустимости оплаты за счет средств ОМС оборудования стоимостью свыше 100 тыс. руб. в случае перехода его в собственность лизингополучателя (учреждения).
Тем не менее, исходя из сути имущественных отношений и особенностей учета, любое оборудование, которое переходит в собственность учреждения, должно быть отражено по статье 310 «Увеличение стоимости основных средств» КОСГУ (пусть даже по остаточной стоимости). То есть при любом переходе оборудования в собственность в рамках договора лизинга ограничения по стоимости (выкупной или остаточной) не должны превышать 100 тыс.руб.
Это дает возможность учреждениям установить по соглашению с лизингодателем (с учетом соблюдения требования Федерального закона № 44-ФЗ) размер лизинговых платежей (ограничения на размер которых нет) таким образом, чтобы по
завершении срока действия договора лизинга остаточная (выкупная) стоимость не превышала 100 тыс.руб.
Есть еще один вариант: составить условия договора лизинга таким образом, чтобы по окончании договора лизинга остаточная стоимость оборудования составляла 0 рублей, то есть чтобы лизингодатель получил все ему причитающееся и уже не был бы заинтересован в оборудовании, даже если оно еще работоспособно (найти покупателя, арендатора или лизингополучателя на это оборудование будет уже малореальным). При этом срок договора аренды, как правило, должен быть короче срока амортизации оборудования. По окончании договора лизинга лизингодатель может осуществить дарение оборудования учреждению в одной из возможных форм, то есть передать оборудование безвозмездно. В этом случае оборудование получит оборудование в собственность независимо от его первоначальной стоимости (свыше или менее 100 тыс. руб.).
В принципе, ничего противозаконного в таком варианте нет. Но это не означает, что учреждение гарантировано от возможных претензий со стороны территориальных фондов или других контролирующих органов. Неслучайно в Письме Федерального фонда по этому поводу говорится: «Вместе с тем, при анализе подобных сделок следует обратить внимание на наличие признаков мнимой или притворной сделки в соответствии со статьей 170 Гражданского кодекса Российской Федерации с возможным применением предусмотренных указанным кодексом последствий».
Что это за последствия?
Указанная в письме статья 170 касается недействительности мнимой и притворной
сделок. Часть 1 статьи 170 определяет: «Мнимая сделка, то есть сделка, совершенная лишь для вида, без намерения создать соответствующие ей правовые последствия, ничтожна».
В соответствии с частью 2 данной статьи, «притворная сделка, то есть сделка, которая совершена с целью прикрыть другую сделку, в том числе сделку на иных условиях, ничтожна. К сделке, которую стороны действительно имели в виду, с учетом существа и содержания сделки, применяются относящиеся к ней правила».
В данном случае, проверяющие (территориальные фонды ОМС и т.д.) могут настаивать на том, что речь идет о притворной сделке — о якобы имеющем место дарении, тогда как в реальности это все те же отношения по поводу приобретения оборудования.
Предсказать результаты подобных споров или судебных процессов крайне сложно.
Лизинг в качестве финансовой аренды представляет для государственных (муниципальных) учреждений определенный интерес. Но скорее не как экономически более выгодный вариант, чем прямая покупка оборудования, аренда и т.д., а как вариант для того, чтобы обойти ограничения по использованию средств обязательного медицинского страхования для закупки оборудования стоимостью свыше 100 тыс.руб.
Это является поводом для того, чтобы в очередной раз оценить целесообразность таких ограничений или, как минимум, увеличить указанную сумму со 100 тыс.руб. до более высокой величины.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».
3. Федеральный закон от 5 апреля 2013 г. № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд».
4. Федеральный закон от 29.11.2010 № 326-ФЗ «Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации».
5. Письмо Минэкономразвития России от 29 октября 2015 г. № ОГ-Д28-13780.
6. Письмо Федерального фонда обязательного медицинского страхования от 30.05.2018 г. № 6628/26-1/и.
7. Зуева М. В., Холкина М.Г., Канцер Ю.А., Тишин Р. В. // Комментарий к Федеральному закону от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (постатейный). Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2016.
8. Дубовик И. Приобретение оборудования в лизинг // «Автономные учреждения: бухгалтерский учет и налогообложение», 2015, № 12.
9. Александров Г.А. Закупка оборудования в лизинг // Прогосзаказ.рф, 2017, № 9. UDC 614.2
Kadyrov F.N. The application of leasing in state (municipal) health care institutions (Federal Research Institute for Health Organization and Informatics of Ministry of Health of the Russian Federation, Moscow, Russia; North-Western State Medical University named after 1.1. Mechnikov, Moscow, Russia; National Research University Higher School of Economics, Moscow, Russia)
Annotation. Difficult economic conditions lead to the fact that the expenditures of budgets of all levels for the purchase of equipment are highly reduced. State (municipal) institutions are forced to look for other sources and channels for financing equipment purchases. In this respect, leasing at the expense of compulsory medical insurance is an interesting, but incomprehensible tool. Especially, given the variety of its forms. Moreover, the use of leasing in the system of compulsory medical insurance encounters a number of serious limitations.
Meanwhile, the competent conclusion of leasing contracts, in fact, in a number of cases makes it possible to solve problems of obtaining equipment worth more than 100,000 rubles at the expense of compulsory medical insurance. Keywords: leasing, financial lease, contract, compulsory medical insurance, purchase of equipment, state procurements.
ЗА ОТКАЗ ОТ ОТРАБОТКИ ПОСЛЕ ЦЕЛЕВОГО ОБУЧЕНИЯ МОЛОДЫЕ СПЕЦИАЛИСТЫ ЗАПЛАТЯТ ШТРАФ
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Граждане, принятые на обучение в рамках квоты приема, а также заказчики целевого обучения в случае нарушения ими обязательств по осуществлению трудовой деятельности и по трудоустройству будут нести дополнительную ответственность в виде выплаты организации, осуществляющей образовательную деятельность. Размер штрафа устанавливается в размере расходов соответствующего бюджета на обучение.
Данные нормы предусматривает Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования целевого обучения». Документ был подписан Президентом РФ Владимиром Путиным 3 августа. В новой редакции документа вместо целевого приема устанавливается квота приема для граждан, заключивших с органами или организациями, перечень которых определен в Федеральном законе, договор о целевом обучении по программам бакалавриата и программам специалитета.
Законом определяются стороны договора о целевом обучении, а также его отдельные существенные условия, к которым относятся обязательства заказчика целевого обучения и гражданина, заключившего договор о целевом обучении, связанные соответственно с трудоустройством и осуществлением трудовой деятельности в течение не менее трех лет, ответственность заказчика целевого обучения и гражданина, заключившего договор о целевом обучении, в случае несоблюдения существенных условий договора.
Федеральный закон не распространяется на правоотношения, возникшие из договоров о целевом приеме и целевом обучении, заключенных до дня вступления его в силу, то есть до 1 января 2019 г. Как неоднократно уточняли эксперты отрасли в отсутствие распределения именно целевой прием должен решить вопрос кадрового дефицита, но для этого необходимо усиление контроля за соблюдением условий договоров.
24.03.2016 218.11 Кб 10 Вопросы для подготовки программирование.doc
26.05.2015 33.24 Кб 5 вопросы для самопроверки — мсфо.docx
13.03.2015 81.92 Кб 11 Вопросы для самост.работы-История 2014-2015.doc
13.03.2015 240.7 Кб 48 Вопросы и задачи по дисциплине МОР_2011-2012.pdf
24.03.2016 23.01 Кб 17 вопросы и контрольные.docx
13.03.2015 92.67 Кб 124 Вопросы и ответы к тесту по Инвестициям.doc
26.09.2019 37.29 Кб 4 Вопросы и ответы по налогам.docx
13.08.2019 83.97 Кб 3 Вопросы и ответы по ФК во II семестре 2012.doc
13.03.2015 73.22 Кб 135 вопросы и тесты Поведение потребителей.doc
05.05.2019 49.68 Кб 1 Вопросы ИГА БО.docx
19.12.2018 1.15 Mб 31 Вопросы ИНФ и ИКТ 1курс 2012.doc
Ограничение
Для продолжения скачивания необходимо пройти капчу:
По своей сути лизинг как специфическая форма финансирования является
Не хватает прав доступа к веб-форме.
Записаться на семинар
Звездочкой * отмечены поля,
обязательные для заполнения.Ваша заявка отправлена!
В ближайшее время с вами свяжется наш эксперт
Under construction!
Раздел находится в разработке и будет доступен в ближайшее время.
This page is under construction and coming soon.
НИСИПП
+7 495 988-92-52