Ico что это в крипте

ICO криптовалюты: разбор понятия простыми словами

Криптобиржи, онлайн-обменники, P2P-платформы, криптотерминалы – это лишь некоторые способы, как купить криптовалюту в Украине. Если вы хотите инвестировать свои средства, то можно рассмотреть более интересные варианты. Например, ICO – первичное предложение определенного количества новой крипты с целью привлечения инвестиций. Как правило, при таком методе новые токены получаются за счет разовой или ускоренной генерации.

ICO известно как эффективный источник привлечения вложений и хороший способ для инвестирования. Но важно учитывать, что не все проекты оказываются удачными. Поэтому перед инвестированием собственных средств, необходимо оценить криптопроект по всем параметрам.

Что такое ICO в криптовалюте и как оно работает?

Это своего рода криптовалютный краудфандинг, поиск средств для развития идеи или готового проекта, только вместо обычных денег тут может использоваться крипта. В основном подразумеваются новые сервисы и технологии, которые находятся уже на последнем этапе создания, или идеи с прототипом. Взамен за свои инвестиции вы получаете токены, которые могут вырасти в цене, если предприятие достигнет успеха. Как это работает:

• Компания или группа людей выпускает ограниченное количество токенов и выставляет их инвесторам для покупки.
• Об ICO криптовалют сообщается на криптофорумах, где доступны все сведения о криптостартапе. Здесь содержится информация с описанием и планом развития, временными рамками, а также рассказывается о команде и условиях вложений.
• Тот, кто верит рост цены в будущем, покупает токены за фиат или Биткоины, Эфириум.
• Инвестиции отправляются на публичный адрес или уникальный для каждого инвестора ICO. Сбор капитала может продолжаться длительное время, но самым первым участникам доступны бонусы.
• На последних этапах токены появляются на биржах партнеров. Их курс формируется, исходя из спроса и предложений.
• Инвесторы по итогу получают или увеличение стоимости токенов, или падение цены. Все зависит от успешности идеи и ее реализации.

Можно также рассмотреть IDO крипты. Это практически тот же ICO, только нет необходимости блокчейн-стартапу создавать инфраструктуру для реализации своих токенов и переживать о добавлении их в листинги криптобирж. За все это отвечает DEX.

Стоит ли инвестировать в ICO?

Такие проекты имеют и минусы, но, тем не менее, новые токены получают спрос среди инвесторов. Эксперты полагают, что большинство бизнесов будет собирать финансы через механизмы, подобные ICO. Среди преимуществ следует выделить одновременное участие многих инвесторов, что дает возможность определить сбалансированную стоимость крипты.

Организаторам ICO криптовалюты удается привлечь финансирование без бюрократических проволочек и долговых обязательств. Если идея окажется полезной и перспективной, то строить криптостартап можно на базе относительно недорого заемного капитала.

Что такое ICO простыми словами

Начиная с 2017 года в обращениях к поисковым сервисам часто встречаются запросы наподобие «ICO простыми словами», «Что такое айсио и краудсейл». Подобный ажиотаж вызван популярностью темы криптовалюты, ее влиянием на финансовый мир и желанием получить прибыль. Одно из главных понятий в сфере цифровых монет — это Initial Coin Offering, или первичное предложение монет.

1. Определение ICO
2. Как происходит
3. Причины проведения
4. Отличия от IPO и IEO
5. Регулирование
6. История появления
7. Этапы проведения
8. Private Sale
9. Pre-Sale
10. CrowdSale
11. Заработок на ICO
12. Выгоды от инвестиций
13. Риски при инвестициях
14. Модели продаж токенов
15. Как выбрать успешный проект
16. Платформы для поиска
17. Успешные и провальные примеры популярных проектов
18. Примеры айсио: успешные и провальные
19. Как провести свое ICO
20. Часто задаваемые вопросы

Определение ICO

Айсио — это способ сбора денег для проектов, основанных на технологии блокчейн. В качестве инвестиционных средств часто применяют стабильные, имеющие большую капитализацию активы. Первоначально это был биткоин, а затем популярность набрал и эфириум.

Топ криптобирж
Лучшие криптобиржи
Объем за 24 ч

Как происходит

Описывая первичное размещение монет в упрощенной форме, можно представить его следующим образом:

1. Запуск проекта. Начальная стадия, на которой собирается команда стартапа (программисты, администраторы, финансисты и рекламщики), на форумах и специальных площадках проводится презентация основной идеи. В это время проходят посевные раунды с первичным привлечением средств на развитие идеи.
2. Presale. Закрытая распродажа токенов для якорных инвесторов и бизнес-ангелов. На этом этапе происходит сбор стартового капитала для разработки продукта.
3. Рекламная подготовка. Заключается в бесплатной раздаче монет в виде баунти и дропов за выполнение простых действий в соцсетях, на сайтах и в мессенджерах.
4. Собственно этап краудсейла. Монеты продаются всем желающим пользователям.

5 фактов об airdrops

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Причины проведения

Если изучить предпосылки проведения ICO криптовалют, то повод для запуска первичного распределения монет только один — сбор денег для проекта, использующего технологии блокчейна. Остальные причины только поясняют и дополняют основную. Встречаются случаи незаконной инициации сбора средств, когда люди изначально не собираются ничего развивать, внедрять и продвигать. Целью таких фейковых проектов являются только деньги и получение прибыли за счет обмана пользователей.

Отличия от IPO и IEO

На взгляд непрофессионала, понятия IPO, ICO и IEO кажутся близкими друг другу по своему смыслу. Но общее между ними только одно — они нужны для сбора денег на развитие проекта.

IPO	IEO	ICO
Целевая аудитория	Институциональные инвесторы, пользователи биржи	Клиенты биржи	Все желающие
Кто производит сейл	Компания	Биржа	Команда проекта
Контролер	Государство, закон	Биржа	Нет
Оценка проекта	Андеррайтеры, инвестиционные банки	Проводится биржей	Нет или некоторые сайты мониторинга, отслеживающие выход проектов на первичное размещение
Требования законодательства для запуска процесса	Есть		Нет
Верификация пользователей	KYC/AML		Нет/аутсорсинг
Маркетинг	Только команда	Биржа + разработчики	Только команда
Ликвидность, прозрачность, защита	Выше		Ниже

Регулирование

В 2021 году эксперты и специалисты финансового рынка во многих странах чаще стали высказывать мнения о необходимости законодательного сопровождения всех процессов, связанных с выпуском криптовалюты, проведением ICO или торговлей токенами.
Сейчас популярны 2 точки зрения:

• Вмешиваться в процессы на рынке цифровых монет не позволительно ни одной государственной структуре. Криптовалюта потому и стала такой востребованной, что соблюдались принципы анонимности и децентрализации.
• С законодательными актами, регулирующими процедуру ICO, цифровые деньги быстрее интегрируются в мировую финансовую систему в качестве равноценного платежного средства. Механизмы будут предотвращать акты мошенничества, количество которых постоянно растет.

В большинстве стран решение этих вопросов никак не реализовано. Отдельные государства предпринимают попытки наладить законодательную базу для организации торговли цифровыми активами:

• Швейцария. Действие законов о торговле ценными бумагами на токены не распространяется, хотя последние к ним приравнены. Компании, которые занимаются криптовалютными проектами, не требуют регистрации и лицензирования.
• США. Четыре года назад Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC заявила, что некоторые токены, участвующие в Initial Coin Offering, могут быть приравнены к акциям. Они должны регулироваться аналогичными законами. При том что торговля токенами практически не контролируется.
• Китай. Проведение ICO, торговля цифровыми активами категорически запрещены государством.

История появления

Первый раз Initial Coin Offering был проведен летом 2013 года. Основные идеи и принципы сформулировал американский разработчик Джей Уиллет. Он предложил заинтересованным инвесторам приобрести за биткоин определенное количество своих монет. Проект назывался Mastercoin (впоследствии переименован в Omni Layer). Его цель — разработать специальную «надстройку» над блокчейном биткоина. Такая платформа позволила бы проводить сложные финансовые операции.

За 1 месяц токенсейл собрал 4700 биткоинов. С учетом курса того времени это составляло около полумиллиона долларов.

Правда, уже в ноябре цена монет BTC существенно выросла, а собранная сумма превратилась в $5 млн. Через год капитализация криптовалюты мастеркоин превышала $35 млн, и она занимала 7 строчку в рейтинге по этому критерию.

Следующим событием, существенно повлиявшим на популярность понятий криптовалюта и ICO, стал краудсейл Ethereum, который в июле 2014 года организовал Виталик Бутерин. Удалось собрать 31,6 тыс. биткоинов, что было эквивалентно $18,5 млн.

Этапы проведения

Initial coin offering проходит в несколько раундов. В зависимости от конкретного проекта могут различаться небольшие нюансы, но в целом последовательность действий сохраняется.

Private Sale

Сначала идет этап подготовки. В это время создаются, а затем публикуются White Paper, дорожная карта проекта. Оформляется площадка для презентаций (собственный сайт или специальная интернет-платформа). Во время частной распродажи организаторы стремятся привлечь «эталонных» инвесторов. Это специалисты, чье мнение ценится в криптовалютном сообществе. Их называют бизнес-ангелами и якорными инвесторами.

Цена токенов на данном этапе минимальная, что потенциально позволяет рассчитывать на высокую прибыль при выходе монеты на биржи. Но попасть на Private Sale могут далеко не все. В основном доступ получают институциональные инвесторы.

Pre-Sale

Этап можно назвать рекламным. Помимо самой эмиссии токенов, главные события в это время проходят в информационном поле. Активно изучается спрос, проводятся рекламные акции. Цена на токены, предлагаемые на этапе пресейла, хоть и выше, чем во время приватного раунда, но ниже, чем на публичном краудсейле.

CrowdSale

Основной этап ICO. Он характеризуется большой активностью в социальных сетях, максимальным освещением события, а также реализацией основного объема цифровых монет. Если выпуск был ограниченным, то продаются все.

Со стартом токенсейла закрываются бонусные проекты, включая аирдропы . Остаются только баунти (раздачи за написание обзоров, комментарии на форумах), поскольку единственная цель этой программы — распространение информации в общественных источниках.

Монеты, которые были выкуплены, обычно перечисляются на кошельки участников сразу. Коины, полученные в результате бесплатной раздачи (аирдропа) или баунти, будут разосланы только по завершении размещения на бирже.

Заработок на ICO

При разнообразии криптопроектов, проводящих первичное размещение токенов, вариантов получения прибыли на этом процессе не так и много. Используются одинаковые схемы, наработки. Между собой способы заработка на криптовалюте отличаются объемами вложенных денег, временными рамками и разной степенью риска остаться без капитала. В список входят:

• Участие на ранних стадиях предложения коинов (этапы Private Sale и Pre-Sale). Это самый прибыльный способ. Скидки порой достигают 70% и более по сравнению с основными раундами. Участники могут зафиксировать прибыль сразу после айсио при выходе на биржу.
• AirDrop. Суть в том, что часть токенов команда стартапа раздает бесплатно. Деньги небольшие, но и риска нет. При этом не нужно выполнять сложные действия.
• Стейкинг. Это тип заработка относится к пассивным. Он будет работать только в том случае, если криптовалюта использует протокол PoS (Proof-of-Stake). Получать периодически проценты можно, если купить на платформе определенное количество токенов и хранить их на официальном кошельке.
• Создание собственного проекта. Самый сложный способ для заработка на Initial Coin Offering. В одиночку с этим не справиться. Нужна команда единомышленников и профессионалов. Кроме того, потребуются деньги на предварительные расходы. Главное — нужна жизнеспособная идея, которая понравится людям, и они захотят стать инвесторами стартапа.

Выгоды от инвестиций

Реальных примеров людей, получивших прирост в 1000% и больше после скачков цен на эфириум и биткоин, много. Позже, начиная с 2015 года, было проведено немало успешных краудсейлов. Люди, принявшие в них участие, получили приличные деньги.

Если искать, как увеличить прибыль на инвестпроектах, видно, что крипта и ICO — это хорошая возможность заработать, несмотря на высокие риски. Основная проблема — сбор информации и ее анализ. Мало иметь необходимую сумму для инвестирования в криптовалюту. Нужно точно представлять себе, на каком этапе и в какой проект можно вносить деньги.

Эта статья включена в Школу криптовалют Crypto.ru

Риски при инвестициях

Рассматривая вложения в криптовалюту, финансовые риски можно сгруппировать так:

• Связанные с недостаточной или некорректной аналитикой. Из-за неопытности, слабых знаний о криптовалютном рынке инвесторы могут сделать неверные выводы о возможных перспективах конкретного айсио. Только 30% стартовавших проектов были завершены и принесли прибыль своим клиентам.
• Рыночные риски. Из-за высокой волатильности криптовалют сложно предсказать, как изменится их курс в течение времени.
• Мошенническая деятельность. В эту группу риска можно включить как действия организаторов

ICO (которые сразу задумывали аферу ради выманивания денег), так и атаки хакеров, взламывающих программное обеспечение проекта и похищающих финансовые активы.

Даже если стартап не планировался как мошеннический, но из-за форс-мажора не достигнул результата, вкладчики редко получают свои деньги обратно (включая минимальную компенсацию).

Читайте также

Initial Coin Offering или первичное предложение монет — удобный способ сбора средств для запуска и.

Рынок криптоактивов постоянно пополняется новыми , коинами или финансовыми проектами, связанными с.

Модели продаж токенов

Модели дистрибуции виртуальных монет:

• Фиксированная распродажа токенов. Наиболее частый вариант, при котором количество токенов и их цена — величина известная и постоянная. Особенности распределения монет между инсайдерами указаны в белой бумаге. Если по завершении токенсейла софткап (минимальная сумма для проекта) не наберется, то все финансы будут возвращены вкладчикам.
• Нефиксированная распродажа токенов. У этой модели нет лимитов как на количество покупателей, так и на конечную сумму. Цена 1 монеты в процессе распределения неизвестна и определяется только по окончании краудсейла.
• Фиксированный аукцион. Метод подразумевает прописанный лимит финансирования. Инвесторы сами определяют цену одного токена (рыночный механизм). Количество реализованных монет зависит от хардкапа. Это значит, если люди начнут покупать их по высокой цене, то при достижении лимита будет продано меньше, чем если бы рыночная стоимость токена оказалась ниже.
• Нефиксированный аукцион. Основное отличие от предыдущего пункта — количество токенов для распределения ограничено, а лимит на собранную сумму отсутствует. Очередность покупателей определяется наибольшей предложенной ценой.
• Гибридная модель. Общее название вариантов дистрибуции токенов, которые соединяют в себе разные качества основных способов.

Как выбрать успешный проект

Прежде чем начать выбирать айсио для инвестирования денег, нужно четко осознать, что от потери вложенных средств никто не застрахован. Не существует специальной анкеты для криптовалюты и ICO, заполнив которую можно со 100% уверенностью определить вероятность провала или выигрыша. Но и действовать наугад не стоит.

Критериев, по которым подбирают краудсейл, не так уж и много:

• Актуальность главной идеи.
• Изучение основных документов: дорожной карты и белой бумаги.
• Выбор платформы для проекта.
• Проверка репутации организаторов.
• Изучение рецензий оппонентов.

Оценить их значимость и первостепенность — задача уже для специалиста.

Платформы для поиска

Помочь с поиском перспективного краудсейла могут отдельные интернет-сервисы, на которых собрана полная информация о проходящих айсио. Некоторые сайты кроме сведений дают аналитическую оценку токенсейлам и вероятности получения высокой прибыли:

• Актуальность главной идеи.
• Изучение основных документов: дорожной карты и белой бумаги.
• Выбор платформы для проекта.
• Проверка репутации организаторов.
• Изучение рецензий оппонентов.

Начальная цена

Начальная цена
Начальная цена
Начальная цена
Неизвестно
Неизвестно
Validator Token
Начальная цена
Неизвестно
Неизвестно
Zeon Network
Начальная цена
Неизвестно
Неизвестно

Успешные и провальные примеры популярных проектов

За 8 лет существования первичного предложения монет было запущено несколько тысяч проектов. Часть из них успешно завершены, другие прогорели. Были такие, которые вначале показывали хорошие результаты (принесли инвесторам большие дивиденды), но впоследствии темп развития упал — проекты зачахли.

Примеры айсио: успешные и провальные

Прибыльные	Убыточные
Polkadex. Цель — создание децентрализованной криптобиржи. Цена монеты PDEX во время ICO (14.04.2021) — $2,00, через 3 месяца — $6,52.	Dragon (DRG) — за время краудсейла было собрано $320 млн. Цена монеты в апреле 2018 года — $1,14, в июле 2021-го — $ 0,0033.
ETH (Ethereum) — это открытая программная платформа для создания децентрализованных приложений. За 1,5 месяца было собрано $18 млн. Цена монеты во время ICO — $0,31 (2014), в июле 2021-го — $2423. Максимальная стоимость за все время (ATH) — $4362,35.	Bankera (BNK) — за время ICO было собрано $150 млн. Цена монеты в июне 2018-го — $0,024, в июле 2021 года — $0,00102.
IOTA — это платформа, ориентированная на индустрию «интернета вещей». В 2015 году провела ICO и оказалась среди лидеров рынка. Цена монеты во время ICO — $0,14 (2017), в июне 2021-го — $1,15$. ATH — $5,69.	Envion (EVN) — за время айсио было собрано $100 млн. Цена монеты в апреле 2018 года — $0,5, в июле 2021 — $0,03.
OMG (OmiseGO) — целью создания являлась разработка платформы для безопасного доступа к финансовым услугам, инвестициям, обмену и расходованию цифровых активов. Цена монеты во время ICO — $0,35 (2017), в июле 2021 года — $3,79. ATH — $28,35.	Status (SNT) — за время айсио было собрано $95 млн. Цена монеты в январе 2018-го — $0,6, в июле 2021 года — $0,006.
TRX (TRON) — платформа создана для децентрализованного обмена контентом, в основном развлекательного характера (игры, соцсети, мессенджеры). Цена монеты во время ICO — $0,00109 (2017), в апреле 2021 года — $0,18. ATH — $0,3.	COMSA [ETH] (CMS) — за время айсио было собрано $95 млн. Цена монеты в июне 2018 года — $0,33, в июле 2021-го — $0,05.

Как провести свое ICO

Каждый случай запуска айсио — самостоятельное действие. Но если выделить только обязательные элементы, то их окажется не так и много:

• Формулировка и обоснование основной идеи, расчет бюджета и формирование команды проекта. Первичное предложение монет можно запускать для бизнеса любой направленности. Надо очертить круг задач, которые будет решать проект. Необходимо определить функцию токена (поощрение, оплата действий, расчет за товары и услуги).
• Написание основного документа компании — белой бумаги (whitepaper). К этому этапу стоит подойти ответственно, именно его будут изучать вкладчики. От качества вайтпапер зависит решение об инвестировании денег в проект.
• Выбор платформы и разработка токена. Для выпуска монеты можно создать блокчейн платформу с нуля. Правда, это сложно и довольно затратно. Но если целью будет просто токенизация внутренних расчетов и привлечение инвесторов, то можно воспользоваться уже существующими протоколами для создания смарт-контрактов . Что и делают более 90% компаний. Тут советы не нужны. Только от проекта зависит, что подойдет лучше.
• Регистрация фирмы. Для оформления компании предпочтительно выбрать страну, где законодательство наиболее лояльно к криптотехнологиям на основе блокчейна (Япония, Швейцария, Сингапур, Эстония). Для проведения первичного размещения подойдут государства с офшорной юрисдикцией.
• ICO и PR. Непосредственное описание проведения приведено выше.
• Листинг и выход на биржи.

Часто задаваемые вопросы

✅ Можно ли организовать ICO в офшорной зоне и не переживать за правовые риски?

Выбор офшорной юрисдикции не гарантирует освобождения от ответственности. Это происходит из-за того, что распределяемые токены могут попасть к гражданам страны с очень жесткой позицией по криптовалютам.

❓ Что такое эскроу?

Это временный счет между учредителями распределения и инвесторами. Его функция — гарантировать возврат денег вкладчикам в случае провала кампании по сбору средств.

❔ Как отличить перспективный краудсейл от провального и как избежать мошенничества в ICO?

Полную гарантию высокой прибыли получить нельзя. Необходимо изучать тенденции крипторынка, техническую документацию, предоставляемую организаторами, или получать информацию от профессионалов. Чтобы не попасть на мошенников, нужно самостоятельно собирать сведения о проекте, его владельцах и членах команды.

�� Обязательно ли изучать белую книгу и дорожные карты перед участием в айсио?

Заставить никто не может. Но, не имея информации о сути стартапа, сложно всерьез рассчитывать на увеличение своих вложений.

Что такое ICO?

ICO (Initial Coin Offering) — аналог IPO или краудфандинга, только с большими рисками, но и с возможностью получить большую прибыль. Компания-стартап публикует так называемый white paper, в котором дает информацию обо всех аспектах проекта, надеясь привлечь деньги. Все желающие переводят авторам криптовалюту (чаще всего Ethereum) и получают новые токены на кошелек той платформы, на которой проводится ICO. Если проект не прогорает и создатель доводит начатое до конца, то эти токены после начинают торговаться на бирже.

Справка: что такое ICO, зачем его проводят и как на нём заработать Статьи редакции

Специалист в области Data Science Дмитрий Солодкий ответил на распространенные вопросы о первичном размещении токенов.

13 показов
258K открытий
Что такое ICO и зачем его проводят

ICO, или Initial Coin Offering (первичное размещение токенов) — это выпуск каким-либо проектом купонов, или токенов, предназначенных для оплаты услуг площадки в будущем — в виде криптовалюты.

При этом в отличие от IPO, покупатели валюты не получают доли в компании и никак не могут воздействовать на внутренние управленческие решения. На самом деле ICO — это ещё одна реализация модели краудфандинга, когда участники финансируют развитие компании сейчас для того, чтобы получить от неё какие-то блага в будущем.

Например, за токены проекта Storj — Storjcoin X — можно купить определённый объём дискового пространства в Storj или увеличить пропускную ширину канала. Также токены можно зарабатывать, предоставляя в аренду определённое пространство на своём жёстком диске.

Выпуская свои собственные «деньги» и обменивая их на одну из распространённых криптовалют (такую, как Bitcoin или Ethereum) или даже на реальные валюты (доллары, евро), проект может обеспечить себе финансирование, необходимое для запуска или развития. Кроме того, выпуская валюту для проекта, можно ускорить его развитие (как введение денег в древности увеличило торговый оборот) и автоматически решить задачу будущей монетизации.

Почему о нём все говорят

В 2017 году, согласно данным Smith + Crown, в ходе ICO уже было привлечено $180 млн — больше, чем за весь 2016 год ($101 млн). И объём привлечений постоянно растёт.

Кто-то говорит о переходе к новой экономике, государство и центробанки, как всегда, волнуют вопросы контроля и анонимности, а кто-то прямо указывает на то, что немало уже прошедших через ICO проектов на поверку оказалось мошенническими схемами.

Автор статьи в CNBC сравнивает бум криптовалютных рынков и рост моды на ICO с взрывным ростом акций компаний интернет-индустрии в 1999 году и сопутствующими ему IPO доткомов. Это сравнение отчасти очень верное: как и интернет, криптовалюты являются всего лишь инструментом. Как и в случае с интернет-компаниями, многие проекты, выходящие на ICO, просто пытаются заработать на ажиотаже вокруг новой темы. Другие, однако, предлагают интересные решения, которые, вполне возможно, изменят лицо некоторых рынков.

Зачем инвестировать в токены, выпущенные на ICO

Покупая токены, выпущенные проектом, инвесторы рассчитывают:

• Получить выгоду от перепродажи токенов по более высокой цене в будущем (предполагая, что они будут пользоваться большим спросом — например, потому, что проект «выстрелит»).
• Воспользоваться своими купонами в будущем, получив (как предполагается) услуги по более низкой цене.
• Поддержать интересный для себя проект.

Если ICO — ещё одна модель краудфандинга, как можно быть уверенным, что меня не обманут

Не существует абсолютно никаких законов, регулирующих проведение ICO, — ни в одной стране мира. ICO со стороны покупателя — это сделка, основанная на доверии. Как и в случае с краудфандингом, проект может не дожить до стадии появления продукта, или, появившись, может стать для вас полным разочарованием. Наконец, некоторые предприимчивые мошенники могут просто обмануть вас, проведя ICO для проекта, который они и не собирались развивать.

Криптовалютный энтузиаст и глава офиса Runa Capital в Сан-Франциско Ник Томино ещё в 2016 году указал в своём блоге на иррациональность поведения многих инвесторов в ходе ICO. Проекты, имеющие за плечами только сайт и набросанную на коленке концепцию бизнес-модели, привлекли несколько миллионов долларов в считанные часы или дни — в то время как множество реально работающих перспективных проектов с денежными потоками и клиентами не могут привлечь сходные суммы.

Томино считает, что добросовестный проект должен:

1. Доказать потенциальным инвесторам обоснованность проведения ICO и обоснованность выпуска собственной криптовалюты.
2. Раскрыть планы по развитию проекта и вести открытый диалог с потенциальными инвесторами.
3. Реализовать тестовую версию собственного протокола до ICO.
4. Предоставить возможность прямой «добычи» валюты для вовлечения новых пользователей и обеспечения сети необходимыми ресурсами для обработки транзакций.
5. Выходить на ICO с чётким пониманием того, какую сумму нужно привлечь.
6. Команда основателей должна владеть от 10% до 50% всех токенов и не должна обменивать их в течение первых трёх лет работы.

Некоторые проекты, проводящие ICO, привлекают третью сторону — своего рода арбитров, которые могут рассчитывать на доверие со стороны инвесторов, выступая посредником между ними и проектами. Другие образуют юридические лица и связывают себя ограничениями по возможностям расхода средств, полученных через ICO.

Хорошим тоном является также раскрытие личностей ключевых участников проекта (из них по крайней мере часть, как правило, является активными участниками криптовалютного сообщества), и ни одно сколько-нибудь значимое ICO не обходится без опубликованного описания идеи, бизнес-плана развития проекта и публикации экспертных оценок.

Подавляющее большинство проектов собирают вкладчиков под свои знамёна под лозунгом «X создаст децентрализованное Y». Есть ли преимущество у децентрализации данного сервиса или инструмента, каково оно, способна ли будет компания конкурировать со своими централизованными аналогами, набрав обороты — это, наверное, самые важные вопросы, которые должны задать себе будущие покупатели токенов на ICO.

Как найти проект для инвестиций и поучаствовать в ICO

Инвестировать в любой проект можно прямо на его сайте, однако для этого нужно иметь кошелёк с биткоинами, эфирами или другой криптовалютой, а также уметь осуществлять транзакции. Завести кошелёк можно, например, здесь — дальше всё работает примерно как с любой системой переводов или интернет-банком.

Информационных ресурсов, на которых можно найти проекты, проводящие ICO, множество — уже упомянутый Smith & Crown, ICO Alert и другие.

AngelList и Protocol Labs недавно решили запустить новую площадку Coinlist — специализированную платформу для запуска ICO, для которой они, в частности, прорабатывают контрактную базу (и, конечно, на ней сразу будут осуществлять отсеивание проектов) — пока непонятно, кто сможет через неё инвестировать, но для неискушённого инвестора это точно будет более дружественное решение.

Как провести ICO для своего проекта

Сделать это несложно, например, тут. Это если хочется поиграть. Сложнее понять, зачем это вам на самом деле может быть нужно.

Если всё-таки нужно, то, скорее всего, большую часть времени вы всё равно потратите, развивая и продавая свой проект, а не готовясь к выпуску ICO. Кроме того, все «быстрые» способы предполагают создание валюты, по механизму работы напоминающей биткоин, у которого, скажем для краткости, есть определённые недостатки для случая, когда вы хотите создать «проектную» валюту (биткоин, вообще говоря, как один из первых экспериментов в своём роде, имеет в своём механизме ряд врождённых недостатков, которые разработчики надеются со временем исправить).

Если хотите выпустить в обращение купоны вроде «один час помощи по дому», то либо нарезайте бумагу, либо учитесь программировать — такая доморощенная валютная система вам, скорее всего, не поможет.

Какие самые громкие ICO прошли в последнее время

В ходе ICO криптовалютного проекта Ethereum в 2014 году была выпущена в обращение одна из самых известных криптовалют на сегодняшний день — Ethers (ETH, эфиры). Во время IСO эфиры продавались по цене $0,3–$0,4 за единицу, к июлю 2015 цена на них достигла $20, а сегодня обменный курс эфира превышает $200 за единицу валюты, а по общей капитализации они уступают только биткоинам.

Первым ICO в истории стал выпуск токенов Mastercoin в 2013 году. Mastercoin занимался разработкой финансовых сервисов, использующих биткоин как основу. В 2014 году другой проект, MaidSafe, воплощающий в жизнь идею децентрализованного и защищённого от хакерских атак и правительственных запретов интернета, привлёк почти $6 млн, собирая деньги в мастеркоинах и биткоинах.

В мае 2016 года DAO (Decentralized Autonomus Organization), децентрализованный инвестиционный фонд, построенный на основе технологии Ethereum, собрал более $150 млн в ходе своей инвестиционной кампании. Впоследствии хакеры смогли использовать уязвимость в коде DAO и увести со счетов организации около трети её фондов (или около $40млн).

Команда программистов, работавших над проектом Ethereum, вмешалась в работу сети и вернула большую часть средств, похищенных хакерами. Однако группа пользователей, недовольных таким вмешательством, подрывающим самые принципы создания Ethereum, вышла из проекта и создала собственную валюту на основе Ethereum — Ethereum Classic.

Немало проектов, впрочем, постигла неудача — как это часто бывает, уже после ICO. Dogecoin не может восстановить репутацию и вернуться к прежним высотам с тех пор, как основатель обменной платформы Moolah Алекс Грин украл деньги клиентов платформы и испарился.

Джош Гарза, запустивший PayCoin, платформы, обещавшей в white paper стать откровением для рынка криптовалют, а на деле ставшую ещё одним клоном биткоина, неоднократно давал обещания о развитии PayCoin, которые не мог выполнить, а также делал заявления, не соответствующие истине — до тех пор, пока им не заинтересовалась полиция и ему не пришлось покинуть США. 1 июня 2017 года Гарза признал свою вину в совершенных преступлениях и теперь ему грозит до 20 лет по обвинению в мошенничестве.