Мошенники на фондовом рынке: учимся распознавать манипуляции
Главная задача трейдинга — заработать. Но некоторые считают, что все способы хороши, и пытаются манипулировать рынком. Недобросовестные практики существуют со времени возникновения фондового рынка. Согласно российскому законодательству, манипулирование рынком является уголовным преступлением.
Есть два основных способа обмануть рынок. Первый и самый понятный из них — фальсификация новостей. Второй — технические манипуляции. Они заставляют цены двигаться в нужную для манипулятора сторону и требуют хорошего знания технической стороны вопроса.
Обычно манипуляции рассчитаны на краткосрочный эффект, поэтому страдают от них в основном краткосрочные инвесторы и дей-трейдеры (биржевые спекулянты, которые совершают сделки в пределах одного дня). Так что лучшей защитой от манипуляций, по мнению экспертов, являются вложения на долгосрочную перспективу.
Мы приведем несколько способов манипуляций для ознакомления. Но предостерегаем от попыток их повторить. Подобные способы влияния на рынок запрещены законом.
Fake news, или вброс новостей
Распространение недостоверных новостей — это классика манипулятивного жанра. Как правило, этим занимаются крупные игроки. Они распускают слухи в различных средствах массовой информации, чтобы оказать нужное им влияние на инвесторов, а через них — на цены. К такой стратегии прибегают довольно часто.
Вариаций вброса много. Кто-то подделывает аккаунты компаний в социальных сетях и публикует «фейки», кто-то распространяет слухи через знакомых журналистов. Негативные новости приводят к падению акций, после чего манипулятор покупает дешевый актив. И наоборот — позитивная информация толкает котировки вверх.
Классический пример использования ложных новостей называется Pump & Dump («накачка и сброс»). Эта схема позволяет быстро увеличить стоимость дешевых акций, а затем продать их с большой прибылью — сбросить.
Для этого манипуляторы рассылают потенциальным покупателям множество сообщений о том, что акция будет расти. В ход также пускаются фиктивные заявления в соцсетях, обманные статьи и другие хитрости. Участникам рынка внушают: актив является выгодной покупкой. В результате резко растут объемы торгов и котировки. Добившись задуманного, манипуляторы продают свои акции — и цена резко падает.
Чтобы не попасться на удочку манипуляторов, инвестор должен тщательно проверять информацию, а также избегать покупки стремительно дорожающих бумаг.
Спуфинг
Спуфинг (от английского spoofing) — это имитация заявки (ордера) на покупку или продажу. Такой вид манипуляций доступен только «большим» игрокам с крупными суммами денег.
К примеру, трейдер-спуфер размещает заявку на продажу фьючерсов по цене $45, желательно заметного объема, в то время как рыночная цена акции составляет $45,02. Но он не собирается дожидаться исполнения своей заявки — просто хочет создать ложное впечатление падения цен.
После того как другие продавцы тоже начинают продавать по цене $45, спуфер отменяет ордер на продажу и покупает актив по цене $45, которую сам же и установил при помощи обмана. После этого он ставит новую заявку, но уже на покупку, например, на уровне $45,04, а когда цена дойдет до этого уровня, продает акции, купленные ранее по $45.
«Водосброс»
Конечной целью этой манипулятивной схемы является резкое изменение цен. Предположим, крупный игрок хочет добиться быстрого падения котировок. Для этого он в течение продолжительного времени покупает акции — незаметно и небольшими порциями, чтобы рынок рос, но инвесторы при этом не заметили вмешательства. После того как цены вырастут до необходимого уровня, игрок сбрасывает купленные акции. От объемной продажи котировки резко летят вниз. Пользуясь падением, манипулятор может купить бумаги уже дешевле. В итоге у игрока остается тот же объем акций, но к нему добавляется прибыль, которую он извлек на падении.
«Стиральная доска»
Эта схема используется для того, чтобы «вытряхнуть» с рынка спекулянтов и добиться падения цены на актив. Ее также используют крупные игроки — к примеру, хедж-фонды. Они провоцируют резкие непредсказуемые скачки котировок вверх и вниз. Мелкие спекулянты начинают беспокоиться и на всякий случай выходят из своих позиций, то есть продают активы. Из-за продаж цена падает. Бинго! Крупный игрок достиг своей цели.
Предположим, что какой-нибудь инвестор сумел поймать момент падения и решил купить акции, чтобы потом заработать на росте. Если хедж-фонд это заметил, он может сбить цену еще больше, «вытряхнув» этого инвестора из акций.
«Укачивание»
Стратегия «укачивания» сродни «стиральной доске» по способу реализации. Смысл не в том, чтобы выгнать спекулянтов с рынка, а наоборот — чтобы заставить их открыть позиции и перестать реагировать на движения рынка, то есть привлечь и удержать.
В основе такой манипулятивной схемы лежит традиция использовать стоп-лоссы, когда инвестор дает брокеру поручение продать акции по определенной цене для ограничения убытка.
Чтобы «укачать» инвесторов, крупный игрок подталкивает цены то вверх, то вниз с нарастающей амплитудой. Целью игрока является вывод цены на уровни, на которых сработает большинство стоп-лоссов , установленных спекулянтами и простыми участниками рынка.
Колебания цен заставляют инвесторов отодвигать стоп-лоссы все дальше, а крупный игрок тем временем продолжает увеличивать амплитуду колебаний. Если участники рынка начинают выходить из позиций, игрок сдвигает цены в сторону, выгодную инвесторам, чтобы они вновь открыли позиции. Манипулятор проделывает это все до тех пор, пока основная масса инвесторов не займет выжидательную позицию, находясь внутри позиций и сняв все стоп-лоссы.
Тогда крупный игрок делает заключительный ход против основной массы инвесторов. Если на рынке больше длинных позиций , то он продает большое количество акций, что ведет к значительному падению цены. Инвесторы не выдерживают и фиксируют прибыль со значительными убытками. Цены падают еще ниже.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей. Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок.
Признаки манипуляции монетой на Binance / терминал MoonBot!
На любом рынке где есть деньги, также присутствуют манипуляции. В этой статье я решил показать как выглядят манипуляции с криптовалютными монетами на самой большой бирже Binance — по данным coinmarketcap.
1.4K открытий
14 репостов
Для анализа и торговли используется профессиональный терминал MoonBot. На скриншотах вы увидите тиковый график монет с биржи Binance (зеленые точки — покупки, красные точки — продажи).
На мертвом рынке идет повышенное внимание от ММ или просто ботов которые начинают искусственно двигать монеты, на объёмном и растущем рынке этого сильно меньше по причине того что есть много реальных объёмов.
Ниже рассмотрим примеры как можно распознать ненастоящее движение монеты:
1) Резкий рост с места на большой процент одной волной:
Рисунок — пример нереального роста и обьемов
2) Первый и последующие росты идут одной волной и в вертикальные объёмы показывают только покупки;
3) Ордера чаще всего похожего или одинакового размера, при этом продаж не наблюдаем вообще:
Рисунок — пример одинаковых ордеров по маркету
4) Волны одного размера подряд как на рисунке:
Рисунок — пример графика с манипуляцией
5) В книге заказов (стакан) на покупку одинаковые большие ордера которые после роста (какой-то волны) резко пропадают или перемещаются все вместе, или их размер разный но перемещаются и пропадают также как описано выше;
6) В момент когда монета не растет или не падает — у нее состояние мертвое, в книге заказов (стакане) пусто, нету покупок продаж, большая разница между ценой на покупку и продажу и тд. А потом мгновенно много покупок из ордеров на продажу (имеются ввиду прострелы в стакан ордеров на продажу, а не лимитные ордера на покупку), лимитный ордер — ордер которые ставится по определенной цене и ждет пока он исполнится:
Рисунок — пример того как монета резко умирает (объёмы + движение)
7) Проливы происходят большим ордером сразу по маркету, а не волнами как мы привыкли. Ниже рисунок — пример того как монета резко умирает (объёмы + движение)
5 видов манипуляторов, которые нужно знать!
Добрый день! В своем блоге я хотел бы обсудить проблему манипуляций на рынке криптовалют. Как известно, рынок криптовалют не регулируется и не имеет надзорных органов, поэтому манипуляции на нем встречаются чаще, чем на других рынках. Особенно важно для новичков на рынке уметь различать естественное развитие тренда от намеренного вмешательства, чтобы не попасть в ловушку манипулятора. Я хотел бы рассмотреть различные виды манипуляций, такие как направленное влияние на технический анализ и прямое вмешательство в торговлю. Манипуляторы не являются единообразной группой, и каждый из них преследует свои собственные цели.
Существует 5 видов манипуляторов :
1) Крупные HODL-еры , которые верят в бесконечное рост криптовалюты и готовы долго ходлить её. Очень важно для участников рынка быть внимательными и осознавать возможность манипуляций, чтобы избежать нежелательных рисков и потерь. Например, манипулятор, который купил биток по 1$ в один момент может обвалить рынок своими 10 тыс. биткоинов.
2) Майнеры, майнинг-пулы — это люди, которые занимаются добычей криптовалюты. Они создают настоящие империи, где производят криптозолото. Они не интересуются спекуляциями и обычно только жаждят, чтобы цена на криптовалюту продолжала расти. Поэтому в случае крупного падения цены, они будут одними из первых, кто пойдет на любые меры, чтобы сохранить курс криптовалют. Этот тип людей часто сочетается с первым типом.
3) Крупные трейдеры — это активные игроки на рынке, которые имеют значительные средства для инвестирования. Они обычно более опытны и успешны, чем другие участники рынка, и могут оказывать значительное влияние на движения цен крипты. Цель крупных трейдеров, как и других участников рынка, — заработать деньги спекуляциями. Однако, из-за огромных размеров их депозитов, они не могут играть по тренду рынка, и они должны покупать на низах, а продать на хаях.
4) Криптовалютные биржи — это места, где происходит торговля криптовалютами. Так как рынок криптовалют не регулируется, криптовалютные биржи имеют широкие возможности. Они имеют огромную базу данных и видят все ордера, стоп-лосы и тейк-профиты своих пользователей. Это дает им возможность поддерживать или изменять цену в их интересах, например, собрать все ордера на продажу или задержать рост цены до тех пор, пока не достигнут уровень тейк-профита. Важно понимать, что криптовалютные биржи обычно являются основными маркет-мейкерами. Если трейдер зарабатывает, биржа теряет, а как всем понятно, биржа свой заработок кому попало не отдаст. Это значит, что участники должны быть осторожны и понимать, что биржа может иметь влияние на цену и их торговые операции. Этот участник является одним из самых опасных, так как очень сложно обнаружить их манипуляции и поймать за руку.
5) Крупные инвесторы — мощные игроки, такие как международные корпорации или даже государства. Они обладают огромными финансовыми и административными ресурсами. Если компания Apple захочет зайти на рынок криптовалют, то при помощи своего авторитета и капитала она значительно сможет манипулировать ценой на все активы. Пример — компания гугл хочет открыть хороший шорт по битку. Компания открывает шорт, далее покупает во всех издательствах мира статью о том, что биткоин это скам — биток очень сильными темпами полетит вниз, далее компания может пустить слух, что скоро Apple запретит использование крипты. Биток полетит вниз ещё сильнее, компания закроет шорт, далее опровергнет слухи и возьмёт лонг по битку. Думаю моя аналогия понятна.
Со всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что два последних манипулятора самые опасные, особенно если они работают сообща. Три первых манипулятора менее опасны, они не могут так сильно обвалить рынок, зато могут устраивать те или иные ложники во время развития тренда. Во время торгов часто крупные манипуляторы договариваются и устраивают совместные засады для остальных участников рынка. Большую часть времени манипуляторы воюют между собой, но их объединяет ещё одна цель — побрить хомяков. Не будьте хомяками, при проведении технического анализа всегда соблюдайте правила риск и мани менеджмента, а также обязательно пользуйтесь стопами.
P.S. В следующем посте разберу каждую манипуляцию, подписывайся!
Также переходи по ссылке в профиле — там больше сигналов и другой крутой информации!
8 ловушек манипуляторов, в которые вы можете попасть
1) Первая и самая простая манипуляция, которая также возможна в сочетании с другими нижеперечисленными манипуляциями, — это новостной вброс . Рассмотрим картину прошлого максимума биткоина — рынок подходит к 65к. Адекватный трейдер будет либо держать свою позицию, которую купил намного раньше, либо и вовсе начнёт от неё избавляться. И тут выходит новость, что биток достиг 65к, значит он готов достигнуть 80к, а затем и 100к. Хомяки на этих новостях начинают закупаться, а киты начинают потиху сливать свои позиции. Цена падает до 58к — вновь пускают новость, что это коррекция, успей закупиться. Заходит новая партия неопытных трейдеров. Цену прокатывают еще на несколько тыс. пунктов вверх, хомяки при подходе к 70к начинают тариться «на всю котлету», а киты этим временем продолжают выходить из позиций. Из-за того, что киты начинают выходить больше, чем заходят хомяки, цена проливается. Но тут ещё не всё. Хомяки думают, что это просто коррекция, и продолжают закупаться у китов.
2) Также не рекомендую торговать по стакану, так как это малоэффективно. Наверное вы видели, когда в стакане большое количество заявок на покупки и малое количество заявок на продажу, но рынок стоит на месте, а потом и вовсе начинает падать? Всё очень просто. Если использовать заявки «По маркету», они не будут отображаться в стакане. Этим киты создают иллюзию, что рынок вот-вот рванёт вверх. Но в реальности это может привести к тому, что трейдер попадёт в китовую ловушку.
3) Еще одной манипуляцией с биржевым стаканом является размещение очень большого ордера так, чтобы он был виден для людей, которые торгуют по стакану, но одновременно чтобы он был достаточно далеко. Этот ордер значительным образом влияет на общую атмосферу на рынке, демонстрируя бычий настрой. Если цель кита достигнута, цена начинает расти, пока манипулятор не решит продать по нужной цене. Свою позицию в стакане начинает передвигать, чтобы рынок это видел и ещё больше мотивировался. Если же рынок не реагирует на манипуляцию, кит может отменить ордер и позволить цене падать. В этот момент он может разместить ордер на продажу, чтобы хомяки стали продавать свои позиции, а манипулятор с нужного ему уровня выкупит всё «по дешёвке». Далее при развороте он будет действовать по такой же схеме.
4) Прокол — это манипуляция китов, которая заключается в выставлении огромного ордера на продажу по цене, которая заведомо хуже текущей рыночной цены. Это позволяет китам выбить из рынков менее опытных игроков по стоп лоссам, а на лоях закупиться по более выгодной цене. Проколы чаще всего производятся до каких-то ключевых уровней. Помимо того, что киты выгодно закупятся, они ещё технически покажут рынку, что тот или иной уровень работает. Также такой манипуляцией часто промышляют биржи для того, чтобы вытравить из рынка огромное количество плечевиков, а их деньги с ликвидаций забрать себе.
5) Вынос — это способ избавиться от лишних игроков на рынке, прежде чем двинуться дальше в желаемом направлении. Эта манипуляция очень часто применяется перед пампом или дампом цены.
6) Накрутка объемов — это метод, используемый некоторыми манипуляторами для искусственного повышения объема торгов на бирже, с целью обмануть других участников рынка. Это делается путем многократной покупки и продажи одного и того же инструмента, но без реального изменения владения им. Эта манипуляция используется для создания иллюзии активности на рынке и внушения другим участникам, что объем пришел в этот актив, а значит нужно на него обратить внимание. В результате такой манипуляции, как правило, на графике появляются «доджи», «падающие звезды» и «молоты», ведь манипулятор не двигал цену, а формировал цену открытия и закрытия на примерно одинаковом уровне засчёт искусственного повышения объёма.
7) Стоп-кран — это метод, используемый китами для контроля и изменения направления рынка. Киты могут использовать этот метод, чтобы остановить рост курса Битка на определенном уровне. Для этого они выкупают мелкие ордера ниже этого уровня, что заставляет рынок быстро набирать скорость и перегреваться. Затем, при приближении к нужному уровню, киты выставляют большое количество ордеров на продажу, что заставляет рынок столкнуться со «стенкой» и изменить направление своего движения.
8) Игра на корреляции — это манипуляция, которая заключается в использовании связи между изменением курса биткоина и американского рынка. Если биткоин стал расти, дошёл до определенного уровня, а в это время американский рынок стал падать, то манипулятор знает про это и начинает коррелировать биткоин за Америкой путём слития своего депозита. Например 15 августа биток скоррелировал с Америкой.
Это были только основные ловушки китов, на самом деле их намного больше. Киты не сидят на месте, и каждый день придумывают что-то новое. Надеюсь вам было полезно и впредь вы не попадетесь на их крючок, а может быть научитесь детектить китов и будете действовать по их шагам.