Гудвил (Goodwill)
Гудвил представляет собой разницу между справедливой стоимостью, уплаченной при приобретении компании, и суммой приобретенных активов за вычетом приобретенных обязательств. Покупатель должен признать гудвил в отчетности на дату приобретения.
Положительная разница (деловая репутация) рассматривается как надбавка к цене в ожидании будущих экономических выгод. Отрицательный гудвил возникает, когда продажная стоимость компании, меньше стоимости ее чистых активов. В этом случае, покупатель должен признать полученный доход в составе прибыли или убытка на дату приобретения.
В случае объединения бизнеса, компании необходимо:
— определить дату приобретения;
— признать и измерить идентифицируемые активы и обязательства, а также неконтролируемые доли;
— признать и измерить вознаграждение, выплачиваемое за приобретенный бизнес;
— признать и измерить гудвил или прибыль от покупки по цене, ниже рыночной.
Гудвил отражается в качестве актива, который тестируется на предмет обесценения минимум ежегодно или чаще, при наличии признаков возможного обесценения. Гудвил, признанный при первоначальном учете объединения бизнеса, распределяется на генерирующие денежные средства единицы или их группы, которые, как ожидается, могут получить выгоду от объединения. Однако наибольшей группой генерирующих денежные средства единиц, в отношении которой допускается тестирование гудвила на предмет обесценения, является операционный сегмент до объединения в отчетные сегменты.
В «Отчете о финансовом положении» гудвил выделается отдельной строкой в составе внеоборотных активов. При этом по другой строке этого же раздела указываются нематериальные активы без учета гудвила. Посмотреть, как это выглядит в финансовой отчетности можно в программе «Отчетность по МСФО + трансформация».
Смотрите также
- Отрицательный гудвил (Badwill)
- Консолидированная финансовая отчетность (Consolidated financial statements)
Гудвилл в финансовой отчетности: сравнительный анализ национальных норм Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Иванов А.Е., Саломатина Е.Ю.
Статья посвящена анализу сходств и различий национальных норм отражения в финансовой отчетности гудвилла ( деловой репутации организации ). На основе изучения нормативных правовых актов 30 стран Европы, Азии и Америки авторами определены основные современные подходы к бухгалтерскому учету гудвилла в мире и выделены группы стран, придерживающихся каждого из существующих подходов.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Иванов А.Е., Саломатина Е.Ю.
Гудвилл: признание, оценка, обесценение
Развитие концептуальных подходов к измерению гудвилл с исторической перспективы. Часть 2
Эволюция подходов к пониманию экономической сущности, оценке и признанию гудвилла в финансовой отчетности: гармонический этап
Деловая репутация как показатель финансовой отчетности и объект учета в РСБУ и МСФО
Гудвилл как капитализация стоимости трансакционных издержек по объединению бизнеса
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Текст научной работы на тему «Гудвилл в финансовой отчетности: сравнительный анализ национальных норм»
ГУДВИЛЛ в ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ НАЦИОНАЛЬНЫХ НОРМ
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики, управления и инвестиций E-mail: ivanov.chel@list.ru ЕЮ. САЛОМАТИНА, аспирантка кафедры экономики, управления и инвестиций E-mail: samoletina.k@mail.ru Южно-Уральский государственный университет
Статья посвящена анализу сходств и различий национальных норм отражения в финансовой отчетности гудвилла (деловой репутации организации). На основе изучения нормативных правовых актов 30 стран Европы, Азии и Америки авторами определены основные современные подходы к бухгалтерскому учету гудвилла в мире и выделены группы стран, придерживающихся каждого из существующих подходов.
Ключевые слова: гудвилл, деловая репутация организации, национальные стандарты бухгалтерского учета.
Одним из наименее исследованных направлений современной бухгалтерской науки является учет гудвилла (от англ. good — хороший, добрый и will — воля). Это связано в первую очередь с трудностью идентификации и оценки самого объекта учета. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» определяет гудвилл как актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом использования других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по
отдельности1. В российском бухгалтерском учете с 1990-х гг. для обозначения этого актива используется термин «деловая репутация организации», что, на взгляд авторов, является не совсем корректным [2-7], поэтому в дальнейшем в статье будет использоваться именно термин «гудвилл».
Подходы к оценке гудвилла, отражению его в бухгалтерском учете и раскрытию информации о нем в финансовой отчетности эволюционировали с конца XIX в. под влиянием многочисленных политических, социальных и экономических факторов [2-7], и в настоящее время в мире не сложилось единой методики учета гудвилла. Авторами проведено исследование нормативных правовых актов 30 стран Европы, Азии и Америки, регулирующих вопросы бухгалтерского учета гудвилла, с целью их анализа и выявления основных современных государственных подходов к отражению гудвилла в бухгалтерском учете компаний.
Для удобства восприятия информации национальные нормы бухгалтерского учета гудвилла
1 URL: http://minfin.ru/common/img/uploaded/library/no_ date/2012/IFRS_03.pdf.
и раскрытия информации о нем в финансовой отчетности сведены в таблицу.
Исходя из приведенных в таблице данных, авторами был сделан ряд выводов относительно общности подходов отдельных государств к регламентации бухгалтерского учета гудвилла.
Прежде всего необходимо отметить принципиально одинаковый подход к определению первоначальной оценки гудвилла, отражаемой в балансе покупателя при объединении компаний:
во всех рассмотренных странах — это разница между покупной стоимостью компании и стоимостью ее активов (с различными вариациями оценки последних). С точки зрения подходов к дальнейшей оценке гудвилла все рассмотренные страны можно разделить на две группы.
В первую группу входят страны, в которых нормативный правовой акт, регулирующий бухгалтерский учет гудвилла, устанавливает амортизацию гудвилла в течение некоторого срока
Отражение гудвилла в национальных стандартах финансовой отчетности
Страна Нормативный правовой акт Порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании-покупателя
Австралия Компилированный стандарт бухгалтерского учета AASB 3 «Объединения бизнеса» (Compiled AASB Standard 3 «Business Combinations»). Компилированный стандарт бухгалтерского учета AASB 136 «Обесценение активов» (Compiled AASB Standard 136 «Impairment of Assets»). Компилированный стандарт бухгалтерского учета AASB 138 «Нематериальные активы» (Compiled AASB Standard 138 «Intangible Assets») Гудвилл признается при объединении бизнеса и является активом, представляющим будущие экономические выгоды, вытекающие из других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые индивидуально не идентифицируются и отдельно не признаются. Гудвилл не генерирует денежные потоки независимо от других активов или группы активов, а нередко способствует получению денежных средств из нескольких генерирующих единиц. Гудвилл оценивается как превышение совокупности переданного вознаграждения за приобретаемую компанию и неконтролирующей доли участия покупателя в ней над справедливой стоимостью идентифицируемых приобретенных активов и принятых обязательств этой компании. В дальнейшем гудвилл ежегодно проверяется на обесценение
Беларусь Стандарт бухгалтерской отчетности «Объединение организаций» Понятие «гудвилл» не вводится, однако указывается, что разница между стоимостью приобретения и долей приобретателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств принимается на дату приобретения (при невозможности определения справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств принимается балансовая стоимость приобретенных активов и обязательств) и отражается в бухгалтерском учете приобретателя как расходы либо доходы будущих периодов. В дальнейшем эти суммы списываются на добавочный фонд приобретателя методом равномерного списания, если нет убедительных доказательств того, что в данных обстоятельствах более пригоден другой метод. Срок списания устанавливается учетной политикой и определяется с учетом ряда факторов (ситуация в отрасли, изменения спроса и т.д.). Как правило, этот срок не превышает 10 лет
Бельгия Мнение комиссии по стандартам учета CBN 2012/13 «Учет нематериальных активов» (Commissie voor boekhoudkundige normen CBN-advies 2012/13 — De boekhoudkundige ver-werking van immateriale vaste activa) Гудвилл признается в качестве нематериального актива покупателя и оценивается как разница между стоимостью приобретения компании и балансовой стоимостью ее чистых активов. Гудвилл амортизируется в течение срока полезного использования, установленного покупателем. Если срок амортизации превышает 5 лет, то это должно обосновываться в примечаниях к отчетности. Гудвилл подлежит ускоренной амортизации, если это оправдано экономической или технологической ситуацией. Если эта ситуация изменилась в обратную сторону, то требуется восстановить излишне начисленную амортизацию. Гудвилл не подлежит переоценке
Страна Нормативный правовой акт Порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании-покупателя
Бразилия Техническое провозглашение 04 «Нематериальные активы» (Pronunciamento Tfcnico CPC 04 «Ativo Intangnvel»). Техническое провозглашение 15 «Объединение бизнеса» (Pronunciamento Tfcnico CPC 15 «СотЬтазго de NegYcios») Гудвилл является активом, представляющим собой будущие экономические выгоды от других активов, приобретенных в результате объединения бизнеса, которые не подлежат индивидуальной идентификации и отдельному признанию в балансе. Такие будущие экономические выгоды могут быть результатом взаимодействия между идентифицируемыми приобретенными активами или активами, которые по отдельности не могут признаваться в финансовой отчетности. Стоимость гудвилла определяется как разница между суммой, уплаченной за компанию, и стоимостью идентифицируемых приобретенных активов за вычетом обязательств приобретенной компании. В дальнейшем гудвилл не амортизируется, а ежегодно тестируется на обесценение
Великобритания Стандарт финансовой отчетности FRS 10 «Гудвилл и нематериальные активы» (Financial Reporting Standard FRS 10 «Goodwill and Intangible Assets»). Стандарт финансовой отчетности FRS 11 «Обесценение основных средств и гудвилла» (Financial Reporting Standard FRS 11 «Impairment of Fixed Assets and Goodwill»). Стандарт финансовой отчетности FRS 102 «Стандарт финансовой отчетности, применяемый на территории Великобритании и Республики Ирландия» (Financial Reporting Standard FRS 102 «The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland») Гудвилл является активом, представляющим собой разницу между стоимостью приобретения и совокупной справедливой стоимостью идентифицируемых активов и обязательств предприятия. Стоимость положительного гудвилла отражается в балансе. Гудвилл подлежит равномерной амортизации. Если покупатель бизнеса не в состоянии точно определить срок полезного использования гудвилла, то этот срок не должен превышать 5 лет. Если срок полезного использования гудвилла превышает 20 лет или гудвилл не амортизируется вообще, его следует ежегодно проверять на обесценение. При наличии убытков от обесценения корректируются оценка гудвилла и суммы амортизации, начисляемой в дальнейшем
Вьетнам Стандарт бухгалтерского учета Вьетнама 11 «Объединение бизнеса» (Chuan muc so 11: Hop nhat kinh doanh) Гудвилл признается активом, представляющим собой будущие экономические выгоды, и является результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности. Малые значения гудвилла сразу списываются на себестоимость продукции. Большие значения гудвилла амортизируются в течение срока полезного использования, который не может превышать 10 лет. Метод амортизации и срок полезного использования гудвилла пересматриваются в конце каждого финансового года
Германия Немецкий стандарт бухгалтерского учета DRS 4 «Учет сделок по приобретению в консолидированной финансовой отчетности» (Deutsches rechnungslegungs standard DRS 4 «Unternehmenserwerbe im Konzernab-schluss») Гудвилл определяется как разница между покупной стоимостью организации и балансовой стоимостью активов. Гудвилл, возникающий при слиянии, должен признаваться нематериальным активом, а затем амортизироваться в течение срока полезного использования. Если срок полезного использования гудвилла превышает 5 лет, то это должно обосновываться в пояснениях к финансовой отчетности. Величина гудвилла и оставшийся срок полезного использования должны ежегодно пересматриваться. Гудвилл уменьшается, если его балансовая оценка становится меньше справедливой стоимости. Обратное восстановление убытков от обесценения гудвилла не допускается
Страна Нормативный правовой акт Порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании-покупателя
Индия Индийский стандарт бухгалтерской отчетности Ind AS 38 «Нематериальные активы» (Indian Accounting Standard Ind AS 38 «Intangible Assets»). Индийский стандарт бухгалтерской отчетности Ind AS 36 «Обесценение активов» (Indian Accounting Standard Ind AS 36 «Impairment of Assets»). Индийский стандарт бухгалтерской отчетности Ind AS 103 «Объединение бизнеса» (Indian Accounting Standard Ind AS 103 «Business Combinations») Гудвилл — это нематериальный актив, представляющий будущие экономические выгоды от других активов, приобретенных в результате объединения бизнеса, которые не подлежат индивидуальной идентификации и отдельному признанию. Будущие экономические выгоды могут быть результатом синергии между идентифицируемыми приобретенными активами или активами, которые по отдельности не удовлетворяют критериям признания в финансовой отчетности. Гудвилл не генерирует денежные потоки независимо от других активов или групп активов и во многих случаях способствует формированию денежных потоков нескольких генерирующих единиц. Гудвилл оценивается как превышение переданного вознаграждения и справедливой стоимости неконтролируемой доли участия в приобретаемой компании на дату приобретения над справедливой стоимостью ее идентифицируемых активов и обязательств. Покупатель признает увеличение (уменьшение) предварительной оценки идентифицируемого актива (обязательства) с помощью снижения (увеличения) гудвилла. Гудвилл ежегодно тестируется на обесценение на любую (но одну и ту же каждый год) дату
Ирландия Аналогично стандартам Великобритании
Испания Общий план бухгалтерского дела Испании (El Plan General de Contabilidad Esparnl) Гудвилл признается в качестве актива и определяется как превышение стоимости объединения бизнеса на дату приобретения над стоимостью приобретенных идентифицируемых активов за вычетом принятых обязательств. Гудвилл не подлежит амортизации, при этом как минимум ежегодно тестируется на предмет обесценения. Обесценение гудвилла не подлежит восстановлению в последующих отчетных периодах
Италия Национальный принцип бухгалтерского учета 24 «Нематериальные активы» (Principi Contabili Nazionali 24 «Immobilizzazioni immateriali») Гудвилл определяется как производная от каких-либо специфических факторов способность компании получать прибыль сверх обычной. Стоимость гудвилла определяется как разница между стоимостью покупки компании и оценкой ее отдельных активов. Гудвилл признается в качестве нематериального актива и амортизируется в течение 5 лет предпочтительно линейным методом (если это может быть определено в результате анализа, то срок полезного использования может быть продлен до 20 лет)
Канада Канадские общепринятые правила бухгалтерского учета: Справочник Канадского института дипломированных бухгалтеров, разд. 3064 «Гудвилл и нематериальные активы» (Canadian Generally Accepted Accounting Principles: Canadian Institute of Chartered Accountants (CICA) Handbook, Section 3064 «Goodwill and Intangible Assets») Гудвилл признается в качестве актива и оценивается в сумме превышения покупной стоимости активов над стоимостью чистых активов. Внутренне созданный гудвилл по выбору собственников либо учитывается в качестве расходов, либо используется в дальнейшем для получения экономической выгоды. Приобретенный гудвилл не амортизируется, а ежегодно тестируется на обесценение
Китай Стандарт бухгалтерского учета для бизнеса 20 «Объединение бизнеса» (^^i+^l’Jf 20 Величина гудвилла определяется как разница между стоимостью приобретения предприятия и его справедливой стоимостью. Обязательно использование метода объединения интересов при слиянии компаний, находящихся под общим контролем. В дальнейшем амортизировать гудвилл запрещается, вместо этого его следует тестировать на обесценение
Страна Нормативный правовой акт Порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании-покупателя
Корея Дополнительный стандарт бухгалтерского учета Республики Корея для объединений бизнеса -M^ll tfl ф ^ Гудвилл оценивается как превышение стоимости приобретения над долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств. Гудвилл включается в состав нематериальных активов покупателя и амортизируется линейным методом в течение срока полезного использования, когда ожидается поступление будущих экономических выгод. Срок полезного использования не должен превышать 20 лет. Гудвилл должен переоцениваться по его возмещаемой (рыночной) стоимости в конце каждого финансового года. Если балансовая стоимость превышает возмещаемую, а разница значительна, то должен быть признан убыток от обесценения. Впоследствии признанный убыток от обесценения не восстанавливается
Мексика Стандарт финансовой отчетности C-8 «Нематериальные активы» (Norma de Informaciyn Financiera C-8 «Activos Intangibles»). Стандарт финансовой отчетности B-7 «Приобретения бизнеса» (Norma de Informaciyn Financiera B-7 «Adquisiciones de negocios») Гудвилл — это актив, будущие экономические выгоды которого вытекают из приобретенных активов, не отражающихся отдельно. Величина гудвилла определяется как превышение цены, уплаченной за предприятие, над справедливой стоимостью приобретенных чистых активов. Гудвилл не должен амортизироваться, его следует тестировать на обесценение. Восстановление убытков от обесценения гудвилла отражается, если обесценение было вызвано исключительным событием, влияние которого к отчетной дате закончилось
Молдова Национальный стандарт бухгалтерского учета 22 «Объединение предприятий» (Standardul national de contabilitate 22 «Combinari de íntreprinderi») Деловая репутация (гудвилл) представляет собой превышение стоимости приобретения предприятия в целом над рыночной стоимостью всех активов, если бы они были приобретены по отдельности, за минусом суммы обязательств. После первоначального признания покупатель оценивает приобретенную при объединении предприятий деловую репутацию по себестоимости за вычетом любых убытков от обесценения. Гудвилл, приобретенный при объединении предприятий, не подлежит амортизации, а тестируется на обесценение покупателем ежегодно или даже чаще, если происходящие события или меняющиеся обстоятельства указывают на возможность его обесценения
Непал Стандарт бухгалтерской отчетности Непала № 21 «Объединения бизнеса» (Nepal accounting standard 21 «Business combinations») Гудвилл признается активом в сумме превышения стоимости приобретения над справедливой стоимостью активов. После отражения в балансе по первоначальной стоимости в дальнейшем гудвилл отражается за вычетом накопленного обесценения. Гудвилл не подлежит амортизации, вместо этого он ежегодно (или чаще, если этого требуют обстоятельства) тестируется на обесценение
Норвегия Норвежский стандарт финансовой отчетности NRS 17 «Консолидированная отчетность» (Norsk RegnskapsStandard NRS 17 Virksomhetskjop og konsernregnskap) Гудвилл отражается в составе активов покупателя и определяется как разница между стоимостью приобретения и справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов приобретенного предприятия. В дальнейшем гудвилл амортизируется. Метод амортизации выбирается с учетом графика ожидаемых будущих доходов, однако отмечается, что на практике линейный метод обеспечивает удовлетворительное списание гудвилла. Существует ряд факторов, которые могут повлиять на срок полезного использования гудвилла: изменение спроса, действия конкурентов, юридические, нормативные и договорные условия и пр. Также на каждую отчетную дату уточняется оставшийся срок полезного использования гудвилла и производится тестирование на обесценение
Страна Нормативный правовой акт Порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании-покупателя
Россия Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) Для целей бухгалтерского учета стоимость приобретенной деловой репутации (гудвилла) определяется расчетным путем как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса, и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки. Приобретенная деловая репутация амортизируется в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации). Амортизационные отчисления по положительной деловой репутации определяются линейным способом
Сингапур Стандарт финансовой отчетности Сингапура SFRS 103 «Объединение бизнеса» (Singapore Financial Reporting Standard SFRS 103 «Business Combinations») Гудвилл определяется как актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности. Гудвилл оценивается как разница между стоимостью приобретения и справедливой стоимостью идентифицируемых активов и обязательств и тестируется на обесценение не реже одного раза в год. Обесценение определяется как превышение балансовой стоимости гудвилла над его справедливой стоимостью
США Заявление о стандартах финансового учета США FAS № 141 «Объединения бизнеса» (Statement of Financial Accounting Standards FAS № 141 «Business Combinations»). Заявление о стандартах финансового учета США FAS № 142 «Деловая репутация и прочие нематериальные активы» (Statement of Financial Accounting Standards FAS № 142 «Goodwill and Other Intangible Assets») Гудвилл является активом, представляющим собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности. Гудвилл оценивается как превышение переданного вознаграждения и справедливой стоимости неконтролируемой доли участия в приобретаемой компании на дату приобретения над справедливой стоимостью ее идентифицируемых чистых активов. Гудвилл проверяется на обесценение не реже одного раза в год. Обесценение определяется как превышение балансовой стоимости гудвилла над его справедливой стоимостью
Таиланд Стандарт бухгалтерского учета Таиланда № 43 «Объединения бизнеса» айим 43 râa^ ттпщ^пя) Гудвилл — это актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности. Гудвилл оценивается как разность более высокой стоимости приобретаемого бизнеса и справедливой стоимости его активов, обязательств и условных обязательств. Гудвилл тестируется на обесценение не реже одного раза в год. Обесценение определяется как превышение балансовой стоимости гудвилла над его справедливой стоимостью
Украина Положение (стандарт) бухгалтерского учета 19 «Объединение предприятий» (Положення (стандарт) бух-галтерського обтку 19 «Об’еднання шдприемств») Гудвилл представляет собой превышение стоимости приобретения над долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицированных активов, обязательств и непредвиденных обязательств на дату приобретения. По гудвиллу амортизация не начисляется. Зачисленный на баланс гудвилл в дальнейшем оценивается на наличие признаков возможного уменьшения его полезности. Если гудвилл на конец года не соответствует признакам актива, то он списывается с включением остаточной стоимости в расходы
Страна Нормативный правовой акт Порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании-покупателя
Франция Правило Комитета по правилам бухгалтерского учета № 99-02 «О консолидированной финансовой отчетности коммерческих компаний и государственных предприятий» (Comité de la réglementation comptable Règlement № 99-02 «Relatif aux comptes consolides des sociétés commerciales Et entreprises publiques») Гудвилл определяется как разница между стоимостью покупки акций приобретаемой компании и балансовой оценкой ее активов и обязательств. Гудвилл включается в основные средства покупателя и амортизируется. При значительных изменениях обстоятельств, влияющих на гудвилл, метод амортизации пересматривается. При этом не допускаются переоценка гудвилла и изменение ранее начисленных сумм амортизации. В исключительных случаях допускается отнесение гудвилла непосредственно на капитал (прибыль) покупателя
Хорватия Стандарт финансовой отчетности Хорватии № 2 «Консолидированная финансовая отчетность» (Hrvatski standard financijskog izvje^tavanja 2 «Konsolidirani financijski izvje^taji») Гудвилл включает будущие экономические выгоды, связанные с активами, которые не могут быть индивидуально идентифицированы и отдельно признаны. Гудвилл признается в качестве актива и оценивается в сумме превышения стоимости покупки над справедливой стоимостью идентифицируемых приобретенных активов, обязательств и условных обязательств. Гудвилл подлежит амортизации в течение срока полезного использования, который не может быть меньше 5 лет
Чили Стандарт бухгалтерской отчетности Чили № 3 «Объединение бизнеса» (Norma de informacion financiera — Chile 3 «Combinaciones de negocios») Гудвилл — это актив, представляющий будущую экономическую выгоду, вытекающую из наличия других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не поддаются индивидуальной идентификации и не признаются отдельно. Гудвилл оценивается как разница между ценой приобретенной компании и справедливой стоимостью ее чистых активов. В консолидированной отчетности раскрываются составляющие гудвилла (например, предполагаемый синергетический эффект от объединения бизнеса). Гудвилл тестируется на обесценение в конце каждого отчетного периода
Швейцария Швейцарский общепринятый принцип бухгалтерского учета FER 30 «Консолидированная финансовая отчетность» (Schweizer Rechnungslegungsgrunds^zen FER 30 «Konzernrechnung») Гудвилл определяется как избыток стоимости переоцененных чистых активов приобретаемого предприятия относительно их текущей стоимости. Закреплены два варианта учета гудвилла: — гудвилл признается в качестве нематериального актива и амортизируется в течение 5 лет (в отдельных случаях срок амортизации может быть увеличен до 20 лет); — гудвилл относится непосредственно на капитал (при этом гудвилл проверяется на обесценение, информация раскрывается отдельно в примечаниях к балансу)
Швеция Совет по отчетности 15 «Нематериальные активы» (Redovisningsredet 15 «Immateriella til^ngar») Гудвилл определяется как актив, представляющий собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнеса, которые не идентифицируются и не признаются по отдельности. Гудвилл определяется как разница между стоимостью приобретения компании и справедливой стоимостью ее идентифицируемых активов и обязательств, за исключением условных обязательств. Приобретенный гудвилл признается в качестве нематериального актива покупателя и амортизируется в течение срока полезного использования, который по умолчанию не превышает 20 лет. Если этот срок больше, то гудвилл не амортизируется, но ежегодно тестируется на обесценение
Страна Нормативный правовой акт Порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании-покупателя
Эстония Руководство по финансовой отчетности RTJ 5 «Материальные и нематериальные активы» (Raamatupidamise Тоткоппа juhendi RTJ 5 «Materiaalne ja immateriaalne рхЫуага»). Руководство по финансовой отчетности RTJ 11 «Объединение бизнеса и учет дочерних компаний и партнеров» (Raamatupidamise Тоткоппа juhendi RTJ 11 «Дriьhendused п^ Шаг-^а sidusettevхtete kajastamine») Гудвилл — это активы, приобретенные в результате объединения бизнеса, которые не могут быть отдельно выделены. Гудвилл признается в качестве нематериального актива покупателя и определяется как разница между стоимостью приобретения компании и справедливой стоимостью приобретенных активов. Гудвилл не подлежит амортизации, вместо этого его следует ежегодно тестировать на обесценение
Япония Стандарт финансовой отчетности № 21 для объединений бизнеса (^Ш Ш&Шл ) Гудвилл является активом покупателя и определяется как превышение покупной стоимости компании над справедливой стоимостью ее активов. Гудвилл амортизируется в течение срока полезного использования, который не может превышать 20 лет
полезного использования. Такой подход применяется в Бельгии, Великобритании, Вьетнаме, Германии, Ирландии, Италии, Корее, Норвегии, России, Франции, Хорватии, Швейцарии, Швеции, Японии.
Во вторую группу входят страны, в которых в соответствии с национальным бухгалтерским стандартом, посвященном учету гудвилла, последний ежегодно тестируется на обесценение. Этот подход используют такие страны, как Австралия, Бразилия, Индия, Испания, Канада, Китай, Мексика, Молдова, Непал, Сингапур, США, Таиланд, Украина, Чили, Эстония.
Особняком в проведенном исследовании стоит Республика Беларусь, стандарт бухгалтерской отчетности которой не выделяет гудвилл в самостоятельную учетную категорию, а сумму, по смыслу являющуюся гудвиллом, предписывает учитывать как расходы будущих периодов, впоследствии списывая на добавочный капитал покупателя.
В национальных стандартах финансовой отчетности Германии, Кореи, Норвегии и Швейцарии осуществлен симбиоз обоих подходов к учету гудвилла: гудвилл в этих странах амортизируется, но при этом ежегодно проверяется на обесценение.
Причиной подобной близости взглядов отдельных стран на бухгалтерский учет гудвилла, по мнению авторов, является принадлежность этих
стран к определенным экономико-политическим союзам.
Так, на территории стран Евросоюза (Бельгия, Германия, Великобритания, Ирландия, Испания, Италия, Франция, Хорватия, Швеция, Эстония) действуют Четвертая директива ЕС о годовой отчетности компаний 78/660 от 25.07.1978 и Седьмая директива ЕС о консолидированной отчетности 83/349 от 13.06.1983, которые закрепляют амортизацию гудвилла2. Нормативные правовые акты стран — членов Европейского союза не должны противоречить его директивам.
Канада, Мексика и США — участники Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА)3, в этих странах следуют введенному в действие 31.03.2004 МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» (в настоящее время он действует в редакции Совета по МСФО (International Accounting Standards Board) от мая 2010 г. с незначительными поправками от октября 2010 г. и мая 2011 г.), который рассматривает гудвилл как неамортизируемый актив, подлежащий ежегодному тестированию на обесценение. Подробно методика такого тестирования изложена в работах Н.А. Соколовой, Н.В. Генераловой [1, 8]. Такого
2 URL: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ. do?uri=CONSLEG:1983L0349:20090716:en:PDF; URL: http:// eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CONSLEG:1 978L0660:20070101:EN:PDF.
3 URL: http://www.mca.gov.in/Ministry/pdf/Ind_AS38.pdf.
же подхода придерживаются страны Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС): Австралия, Канада, Китай, Мексика, Сингапур, США, Таиланд, Чили.
Несмотря на то, что существуют исключения (так, в Испании и Эстонии — членах Евросоюза — гудвилл тестируется на обесценение, а во Вьетнаме, России и Японии — членах АТЭС — он амортизируется в течение срока полезного использования), отношения внутри экономико-политических союзов отражаются на бухгалтерском учете каждого государства, входящего в этот союз. Как видно из проведенного исследования, в полной мере это характерно и для гудвилла.
1. Генералова Н.В., Соколова Н.А. Гудвиллл в финансовой отчетности по МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2013. № 16 (262). С.16-28.
2 . Иванов А.Е. Внутренне созданная деловая репутация компании как условный актив // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 26 (224). С. 28-33.
3 . Иванов А.Е. Деловая репутация компании (гудвилл) как проекция синергетического эффек-
та ее деятельности на финансовую отчетность // Международный бухгалтерский учет. 2013. N° 34 (280). С. 18-26.
4 . Иванов А.Е. Синергетический эффект интеграции компаний: механизм формирования, оценка, учет: монография. М.: РИОР; ИНФРА-М, 2014. 156 с. doi 10.12737/1591 (www.doi .org).
5. Иванов А.Е., Матвийшина Е.М. Анализ современных методов оценки деловой репутации // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. 2009. № 21, Челябинск: ЮУрГУ, 2009. С. 16-21.
6 . Иванов А.Е., Матвийшина Е.М. Современные подходы к определению деловой репутации организации // Естественно-научные, гуманитарные и социально-экономические науки: материалы первой заочной международной научно-практической конференции 24 мая 2008 года. Челябинск: Издательство ЮУрГУ, 2008. С. 232-237.
7 . Иванов А.Е., Матвийшина Е.М., Барсукова Н.В. Деловая репутация: зачем и кому нужно ее оценивать // Строительный комплекс: экономика, управление и инвестиции: сб. научн. трудов. Вып. 8. Челябинск: ЮУрГУ, 2009. С. 15-18.
8. Соколова Н.А. Загадки гудвиллла // Финансы и бизнес. 2005. № 1. С. 108-112.
On the way to international standards
GOODWILL IN FINANCIAL STATEMENTS: A COMPARATIVE ANALYSIS
OF NATIONAL STANDARDS
Aleksei E. IVANOV, Ekaterina I. SALOMATINA
The article contains the analysis of similarities and distinctions of the national norms of financial statements for goodwill (business reputation of the organization). The authors defined the main current approaches to accounting for goodwill in the world . The authors stated groups of the countries which adhere to each particular approach of the existing ones, having taken the normative acts of
thirty countries of Europe, Asia and America as the basis for studying.
Keywords: goodwill, national accounting standards
1. Generalova N.V., Sokolova N.A. Gudvilll v finansovoi otchetnosti po MSFO [Goodwill in finan-
cial statements according to IFRS]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet — International accounting, 2013, no. 16, pp. 16-28.
2. Ivanov A.E. Vnutrenne sozdannaia delovaia reputatsiia kompanii kak uslovnyi aktiv [Internally generated goodwill of the company as contingent asset]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet — International accounting, 2012, no. 26, pp. 28-33.
3. Ivanov A.E. Delovaia reputatsiia kompanii (gudvill) kak proektsiia sinergeticheskogo effekta ee deiatel’nosti na finansovuiu otchetnost’ [Goodwill as a projection of synergies of company’s activities on the financial statements].Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet — International accounting, 2013, no. 34, pp. 18 — 26.
4. Ivanov A.E. Sinergeticheskii effekt integratsii kompanii: mekhanizmformirovaniia, otsenka, uchet: monografiia [Synergistic effect of mergers and acquisitions: mechanism of formation, valuation and accounting]. Moscow, RIOR, INFRA-M Publ., 2014, 156 p. doi 10.12737/1591
5. Ivanov A.E., Matviishina E.M. Analiz sovremennykh metodov otsenki delovoi reputatsii [Analysis of modern techniques of goodwill assessment] . Vestnik Iuzhno- Ural ‘skogo gosudarstvennogo universiteta. Seriia: Ekonomika i menedzhment — Bulletin of South Ural State University. Economics and management, Chelyabinsk, SUrSU Publ., 2009, no. 21, pp. 16-21.
6. Ivanov A.E., Matviishina E.M. [The modern approaches to determination of goodwill]. Sovre-
mennyepodkhody k opredeleniiu delovoi reputatsii organizatsii. Estestvenno-nauchnye, gumanitarnye i sotsial’no-ekonomicheskie nauki: materialy pervoi zaochnoi mezhdunarodnoi nauchno-prak-ticheskoi konferentsii 24 maia 2008 goda. [Natural, humanitarian and socio-economic sciences: Proc. 1st Correspondence Int. Sci. Pract. Conf. of May 24, 2008]. Chelyabinsk, SUrSU Publ., 2008, pp.232-237.
7. Ivanov A.E., Matviishina E.M., Barsukova N.V. Delovaia reputatsiia: zachem i komu nuzhno ee otsenivat’. Stroitel’nyi kompleks: ekonomika, upravlenie i investitsii: sbornik nauchnykh trudov [Goodwill: who needs to evaluate it and why. Building complex: economics, management and investment: collection of scientific papers]. Chelyabinsk, SUrSU Publ., 2009, vol. 8, pp. 15-18.
8. Sokolova N.A. Zagadki gudvillla [Riddles of Goodwill]. Finansy i biznes — Finance and business, 2005, no.1.pp.108-112.
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Aleksei E. IVANOV
South Ural State University, Chelyabinsk, Russian Federation ivanov.chel@list.ru Ekaterina I. SALOMATINA South Ural State University, Chelyabinsk, Russian Federation samoletina.k@mail.ru
CFA — Гудвил в отчете о финансовом положении
Рассмотрим признание гудвила в балансовом отчете по МСФО и US GAAP, а также значение экономического и бухгалтерского гудвила и обесценения гудвила для финансового аналитика, — в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.
Когда одна компания приобретает другую, цена приобретения распределяется на все приобретенные идентифицируемые активы (материальные и нематериальные) и обязательства, на основе справедливой стоимости.
Если цена приобретения превышает справедливую стоимость приобретенных идентифицируемых активов и обязательств, то сумма превышения признается в качестве актива, описываемого как гудвил (англ. ‘goodwill’).
- Определение гудвила в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов»
- Принцип оценки гудвила в параграфе IFRS 3:32
- IFRS 3 — Как учитывать объединение бизнесов?
Чтобы понять, почему приобретатель платит при покупке компании сумму, превышающую справедливую стоимость ее идентифицируемых активов за вычетом обязательств, рассмотрим следующие три наблюдения.
Во-первых, как уже отмечалось выше, некоторые статьи нематериальных активов не признаются в собственной финансовой отчетности компании (например, ее репутация, навыки управления, узнаваемость продуктов и т.п.), но обладают при этом ценностью.
Во-вторых, расходы приобретаемой компании на исследования и разработки (R&D) могут не привести к появлению отдельно идентифицируемого актива, который отвечает критериям признания, но, тем не менее, эти R&D создают определенную ценность.
В-третьих, часть стоимости приобретения может возникнуть в результате получения стратегического преимущества по отношению к конкурентам или от эффекта синергии в результате приобретения. Цена приобретения может относиться не только к отдельным приобретенным идентифицируемым активам и обязательствам и, таким образом, может превышать стоимость этих чистых активов, благодаря особой роли приобретения для приобретателя или экономии затрат и прочих выгод от объединения компаний.
Признание гудвила в финансовой отчетности имеет как сторонников, так и противников среди профессионалов.
Сторонники признания гудвила утверждают, что гудвил является приведенной (текущей) стоимостью избыточных доходов, которые компания намеревается заработать в результате приобретения. Эта группа утверждает, что определение приведенной стоимости этих избыточных доходов является аналогом определения приведенной стоимости будущих денежных потоков, связанных с другими активами и проектами.
Противники признания гудвила считают, что цены, уплаченные за его приобретение, часто основываются на нереалистичных ожиданиях, что в дальнейшем приводит к списанию гудвила.
Финансовые аналитики должны различать бухгалтерский гудвил и экономический гудвил.
Экономический гудвил (англ. ‘economic goodwill’) основан на экономических показателях компании, в то время как бухгалтерский гудвил (англ. ‘accounting goodwill’) основан на бухгалтерских стандартах и представляется в отчетности только в случае приобретения.
Экономический гудвил важен для аналитиков и инвесторов, и он не обязательно отражается на балансе. Вместо этого, экономический гудвил отражается в цене акций (по крайней мере, в теории).
Некоторые пользователи финансовой отчетности считают, что гудвил не должен учитываться на балансе, так как его нельзя продать отдельно от компании. Эти пользователи финансовой отчетности считают, что на балансе компании должны отражаться только отделимые активы, т.е. те, которые можно отделить от компании и продать.
Другие пользователи финансовой отчетности анализируют гудвил и любые последующие убытки от обесценения для оценки эффективности решений руководства при осуществлении приобретений.
В соответствии с МСФО и US GAAP, бухгалтерский гудвил, возникающий в результате приобретения, капитализируется. Гудвил не амортизируется, но проверяется на предмет обесценения ежегодно. Если гудвил признается обесцененным, убытки от обесценения списываются в текущем периоде.
Убыток от обесценения уменьшает текущую прибыль. Убыток от обесценения также уменьшает совокупные активы компании, поэтому некоторые показатели эффективности, такие как рентабельность активов (чистая прибыль, деленная на средние совокупные активы), могут фактически увеличиться в будущих периодах.
Убыток от обесценения представляет собой немонетарную (неденежную) статью.
Требования стандартов МСФО и US GAAP к признанию гудвила можно кратко представить в виде следующих шагов:
A. Определяется общая стоимость приобретения целевой компании.
B. Идентифицируемые активы приобретаемой компании (англ. ‘acquiree’) оцениваются по справедливой стоимости. Обязательства, а также условные обязательства приобретаемой компании также оцениваются по справедливой стоимости. Разница между справедливой стоимостью идентифицируемых активов и суммы обязательств и условных обязательств равна чистой сумме идентифицируемых приобретенных активов (англ. ‘net identifiable assets’).
C. Гудвил, образовавшийся в результате приобретения, является превышением:
- затрат на приобретение целевой компании над
- чистыми идентифицируемыми приобретенными активами.
Иногда, сделка будет включать в себя приобретение чистых идентифицируемых активов по более высокой цене, чем стоимость приобретения. Такая сделка называется «burgain purchase», т.е. «выгодная покупка». Прибыль от такого приобретения отражается в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором она возникла.
См. МСФО (IFRS) 3 и FASB ASC 805 [Объединения бизнесов].
Компании также должны раскрывать информацию, позволяющую пользователям отчетности оценить характер и финансовый эффект от объединения бизнесов.
Требуемые раскрытия включают в себя, например, справедливую стоимость на дату приобретения общих затрат на приобретение целевой компании, сумма, балансовую стоимость на дату приобретения каждого основного класса активов и обязательств, а также качественное описание факторов, определяющих признанный гудвил.
Несмотря на правила и руководства стандартов бухгалтерского учета, финансовые аналитики должны понимать, что оценка гудвила в значительной степени зависит от суждений руководства компании. Стоимость нематериальных активов, таких как компьютерное программное обеспечение, нельзя легко подтвердить при анализе приобретения.
Суждения руководства об оценке, в свою очередь, влияют на текущие и будущие финансовые отчеты, так как идентифицируемые нематериальные активы с конечным сроком полезного использования амортизируются в течение длительного времени. В отличие от них, ни гудвил, ни идентифицируемые нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования не амортизируются; вместо этого, как уже отмечалось, они ежегодно тестируются на обесценение.
Признание и обесценение гудвила могут существенно повлиять на сопоставимость финансовой отчетности разных компаний. Поэтому финансовые аналитики часто корректируют финансовую отчетность компаний путем устранения влияния гудвила.
Такие корректировки включают:
- исключение гудвила из данных отчета о финансовом положении, используемых для расчета финансовых показателей, а также
- исключение убытков от обесценения гудвила из данных отчета о прибыли и убытках, используемых для изучения тенденций в операционной деятельности компании.
Кроме того, аналитики могут формировать ожидания относительно предстоящих приобретений компании, исходя из отношения уплаченной цены покупки к чистой стоимости активов и перспектив получения прибыли от приобретенной компании.
Пример 4 представляет собой исторический пример обесценения гудвила.
Пример (4) обесценения гудвила.
Компания Safeway Inc., является ритейлером продуктов питания и медикаментов в Северной Америке. 25 февраля 2010 года Safeway выпустила пресс-релиз, который включал следующую информацию:
Safeway Inc. сообщает о чистых убытках в размере $1,609.1 млн. ($4,06 на разводненную акцию) за 16-недельный четвертый квартал 2009 года. Без учета начисленного обесценения гудвила в размере $1,818.2 млн., и налогов ($4,59 на разводненную акцию), чистая прибыль составила бы $209.1 млн. ($0.53 на акцию).
Чистая прибыль составила $338.0 млн. ($0.79 на разводненную акцию) за 17-неделный четвертый квартал 2008 года.
В 4-м квартале 2009 года Safeway признала расходы на обесценение гудвила в размере $1,974.2 млн. ($1,818.2 млн. за вычетом налогов). Обесценение было обусловлено главным образом снижением рыночной капитализации Safeway и слабой экономикой . Гудвил образовался от предыдущих приобретений.
Отчет о финансовом положении Safeway по состоянию на 2 января 2010 года показал гудвил на $426,6 млн. и совокупные активы на $14,963.6 млн.
Отчет о финансовом положении компании по состоянию на 3 января 2009 года показал гудвил на $2,390.2 млн. и совокупные активы на $17,484.7 млн.
- Насколько значительна сумма обесценения гудвила?
- Что говорит это обесценение гудвила о цене приобретений?
Решение для части 1:
$1,974.2 млн. обесценения составляют 82,6% от $2,390.2 млн. гудвила на начало года и 11.3% от $17,484.7 млн. совокупных активов на начало года.
Обесценение гудвила составило более 80% от общей стоимости гудвила и 11% от общего объема активов, так что очевидно, что было значительным.
Решение для части 2:
Гудвил возник в результате предыдущих приобретений. Обесценение означает, что приобретенный бизнес теперь стоит меньше цены, заплаченной за его приобретение.
Как показано в Иллюстрациях 8 и 9, в балансе SAP за 2017 год отражено €21,274 млн. гудвила, а в балансе Apple — $5,717 млн. гудвила.
Гудвил составляет 50,1% от общего объема активов компании SAP и только 1.5% от общего объема активов компании Apple. Аналитика может обеспокоить то, что гудвил составляет такую большую долю в общем объеме активов SAP.
Что такое гудвилл? Методы и приемы обесценения гудвилла
“Good will” в дословном переводе с английского языка означает “Добрая воля”. Это нематериальный актив, связанный с покупкой одной компании другой. Гудвилл — это превышение стоимости покупки над суммой чистой справедливой стоимости всех активов. Гудвилл появляется когда у компании есть известное имя на рынке, хорошая клиентская база, в компании — дружный коллектив, наличие патентов, лицензий на свою деятельность.
445 открытий
Учет гудвила по международным стандартам финансовой отчетности ведется в соответствии со стандартами МСФО IAS 38 «Нематериальные активы», МСФО IFRS 3 «Объединения бизнеса». Гудвил в GAAP US (Общепринятых принципах бухгалтерского учета США) отражается в FASB ASC 805 [Объединения бизнесов].
Как рассчитать гудвилл?
Из покупной цены компании вычитаем справедливую рыночную стоимость активов и обязательств. Предположим, инвестор купил компанию за $1 200 000, справедливая стоимость ее чистых активов составляет $1 000 000. Тогда гудвилл составит $200 000. Чистые активы рассчитываются как разность между активами и обязательствами.
Однако гудвилл может быть и отрицательным. Если доля покупателя в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств, приобретенных в рамках объединения бизнеса, превышает фактическую стоимость ее приобретения, то образуется отрицательный гудвилл.
Например, справедливая стоимость чистых активов компании составляет $720 000, а стоимость покупки — $450 000. Отрицательный гудвилл составит $ 270 000. Отрицательный гудвилл фиксируется в пассиве консолидированного баланса как доход. Тогда как положительный гудвилл отражается в активе этого баланса.
В соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета US GAAP проверка гудвила на обесценение должны производиться как минимум ежегодно.
Гудвилл, который возник в результате приобретения, капитализируется. Гудвил не амортизируется, но проверяется на предмет обесценения ежегодно.
Зачем тестировать гудвилл на обесценение?
Если инвестор готов заплатить больше, чем он получает, то он считает, что новый бизнес будет ему приносить значительный доход даже после того, как инвестор вложил в него достаточную сумму. Но на самом ли деле это так? На этот вопрос как раз и отвечает тест на обесценение гудвилла.
Гудвилл как отдельный актив на предмет обесценения проверить невозможно. Гудвилл — это особый актив, который не генерирует никаких денежных потоков самостоятельно независимо от других активов.
Поэтому, нужно сделать тест на обесценение гудвилла, как тест на стоимость бизнеса. Для этого необходимо сравнить балансовую стоимость компании или подразделения с ее способностью генерировать выручку. То есть нужно сравнить балансовую стоимость генерирующей единицы(компании или подразделения), включающей гудвилл с ее возмещаемой стоимостью. Возмещаемую стоимость выбираем как наибольшую из двух величин — справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу и ценности использования актива, которая по МСФО рассчитывается как дисконтированная стоимость будущих денежных потоков, по ГААП — недисконтированная.
Для проведения тестирования, мы должны сравнить балансовую стоимость генерирующей единицы с гудвиллом с ее возмещаемой стоимостью. Если балансовая стоимость превышает возмещаемую, необходимо признать убыток на обесценение.
Убыток от обесценения относится ко многим активам в составе генерирующей единицы, поэтому распределяем его так: уменьшаем гудвилл до нуля, если образуется убыток от обесценения, необходимо распределить его на пропорциональной основе по отдельным активам.
Убытки от обесценения, связанные с гудвиллом не восстанавливаются.