Facebook: как создавалась социальная сеть №1?
История Facebook – самой крупной социальной сети в мире, – началась в феврале 2004 года, когда четверо друзей и соседей по комнате Гарвардского университета запустили свой сайт, который был доступен только студентам Гарварда.
Этими друзьями были – Марк Цукерберг, Эдуардо Саверин, Дастин Московиц и Крис Хьюз. Первая инициатива создания Фейсбук – «лицевой книги», поданная Марком Цукербергом, была отклонена руководством университета.
Это противоречило конфиденциальности учащихся, так как предполагалось, что база данных их фотографий, а также других данных, будет общедоступной в сети Гарварда. Хотя аналогичный ресурс уже существовал в одной из частных школ Нью-Хэмпшира.
Триумф Facemash
Отказ руководства не остановил юного гения и 28 октября 2003 года Марк совместно с товарищами взломал защищенные разделы компьютерной сети Гарвардского университета и скопировал частные фото студентов базу данных сайта Facemash.
На данном сайте фотографии показывались парами и было нужно выбрать наиболее привлекательное фото.
Facemash привлекла 450 посетителей и 22 000 фото-просмотров в течение первых 2-х часов работы!
Сайт быстро разрастался, но был закрыт спустя несколько дней администрацией Гарварда. Цукерберг был обвинен администрацией в нарушении безопасности, авторских прав, неприкосновенности частной жизни.
Наказанием должно было стать исключение. В конечном итоге, однако, обвинения были сняты. Цукерберг сосредоточился на первоначальном проекте. Он открыл сайт для своих однокурсников, где люди начали делиться своими замечаниями по поводу проекта.
Рождение Thefacebbok
В следующем семестре, в январе 2004 года, Цукерберг начал писать код для нового веб-сайта. Он был вдохновлен, по его словам, редакционной статьей в Harvard Crimson об инциденте Facemash. 4 февраля 2004 года (именно эта дата рождения является официальной в истории Facebook) Цукерберг запустил Thefacebook по адресу thefacebook.com.
Рост сети
Членство в социальной сети изначально было ограничено студентами Гарвардского университета, и в течение первого месяца в ней было зарегистрировано более половины студентов Гарварда.
Вскоре к Цукербергу присоединились Эдуардо Саверин (финансовый директор), Дастин Московиц (программист), Эндрю Мак-Коллум (художник) и Крис Хьюз, чтобы помочь в продвижении сайта.
В марте 2004 года аудитория Facebook была расширена до Стэнфорда, Колумбийского университета и Йеля. Позже он открылся и в других университетах: Лиги Плюща, Бостонском университете, Нью-Йоркском университете, Массачусетском технологическом институте, Университете Тафтса, а затем и в большинстве университетов Канады и США.
Шон Паркер
Шона Паркера можно назвать идейным вдохновителем на этапе старта в истории Facebook – он быстро понял потенциал компании. Возможно, именно поэтому он стал первым президентом официально зарегистрированного «Facebook» летом 2004-го.
Именно Шон нашел для Facebook первых инвесторов: Питера Тиля и Рида Хоффмана, а в процессе получения инвестиций добился, чтобы за Марком остались 3 из 5 мест в совете директоров.
Facebook без “The”
В 2005 году было решено убрать из названия компании артикль “The” – идея принадлежала Шону Паркеру. После этого, для обновленного Facebook было куплено доменное имя facebook.com за 200 тысяч долларов.
Выход в глобальный Интернет
С 26 сентября 2006 года доступ в социальную сеть стал открыт для каждого пользователя Интернета старше 13 лет, имеющего адрес электронной почты. Это был прорыв в истории Facebook!
Рост посетителей
Начиная с 2009 года, число посетителей сети постоянно росло. В марте 2010 года был сделан своеобразный рекорд – Facebook за день посетило больше пользователей Интернета, чем Google!
Рост аудитории требовал и повышенного внимания к ее интересам. С этим Фейсбук справлялся отлично:
Почему ошибаются те, кто утверждает, что IPO Facebook прошло неудачно
Если взглянуть на заголовки пятничных новостей, может сложиться впечатление, что IPO Facebook позорно провалилось. Wall Street Journal объявил, что “IPO Facebook захлебнулось”
и даже мы здесь, в TechCrunch написали, что банкиры “из последних сил” пытаются удержать цену [От переводчика: и на Хабре тоже был топик на эту тему]. Как будто это IPO не было одним из самых больших в истории США! Если верить пессимистам, на самом деле важнее всего то, что акции Facebook не взлетели сразу после IPO, как предсказывали многие финансисты. Гадать “взлетит или не взлетит” — отличное развлечение и способ лишний раз попиарить себя в новостях, но суть IPO не в этом. Ориентироваться на взлёт или падение акций после первичного размещения — значит совершенно не разбираться в том, что такое IPO и зачем оно нужно. Если же использовать правильные критерии, IPO Facebook прошло просто отлично. И вот почему.
1. Лучшее IPO максимизирует сумму денег, полученную компанией и при этом минимизирует размытие доли существующих акционеров. IPO для компании — такой же этап финансирования, как начальные раунды инвестиций для стартапов. Попросту говоря, успех его заключается в том, чтобы поднять как можно больше денег, продав акции настолько дорого, насколько сможет проглотить рынок. Если цена будет ниже, компании достанется меньше денег или придётся в большей степени размывать долю первоначальных владельцев. Если акции не взлетели сразу после первичного размещения — значит компания попала в яблочко, точно угадав максимальную цену.
2. Лучшее IPO минимизирует комиссии, накладные расходы и вообще любое перетекание денег в карман третьих сторон. Марк Цукерберг и Шерил Сэндберг мастерски провели IPO так, чтобы максимальную выгоду извлекла компания, а не финансисты и их клиенты. Банкиры получают гонорар за вывод компании на рынок, обычно это процент от суммы, которую удалось выручить при IPO. В случае Facebook это очень большие деньги. Много ли усилий им пришлось приложить, учитывая, какой ажиотаж возник вокруг компании? Они получили аж 176 миллионов долларов, не сильно напрягаясь. И, хотя это огромная сумма, Facebook смог выторговать очень выгодные для себя условия. Обычно банкиры берут около 7%. Facebook заплатил чуть больше 1%.
То, что акции не взлетели, означает, что Facebook не стал без нужды делиться с посторонними. Когда акции взлетают, доход получают клиенты инвестиционных банков, обычно крупные институциональные или индивидуальные инвесторы, имеющие доступ к акциям по цене первичного размещения. Банкиры часто занижают цену акций, чтобы их клиенты гарантированно получили прибыль. Заработали ли они её? От того, что эти немногочисленные счастливчики, потирая руки, спешат в банк за свежими деньгами, сотрудникам и акционерам компании лучше не становится. Они либо получают меньше денег, чем могли бы, либо сильнее размывают свою долю (или и то и другое сразу). В случае такой огромной компании, как Facebook, даже небольшой взлёт означает огромную сумму упущенной прибыли.
(Не стоит слишком серьёзно относиться к историям о несчастных финансистах, самоотверженно удерживающих акции от падения — они делают это ради дополнительной прибыли, которую может принести опцион доразмещения, позволяющий им выкупить дополнительные акции компании по цене IPO, тем самым провоцируя дефицит и рост цен. Не сомневайтесь — такая “поддержка” мгновенно испарится, как только станет невыгодной. А пока, они получили свои 176 миллионов гонорара плюс комиссии со всех дальнейших сделок на рынке с акциями компании. Только за пятницу эти комиссии составили ещё 8 миллионов.)
3. Ценность инвестиций определяется через месяцы и годы, а не часы и дни. Что насчёт инвесторов, которые пока ничего не заработали или даже потеряли, купив акции Facebook? Если они инвестировали по той же причине, по которой это делают ангелы или венчурные инвесторы — вера в перспективу долгосрочного роста компании — то это была взаимовыгодная сделка. Компания расширила базу инвесторов, которым неинтересны краткосрочные метания цены, и которые не будут давить на руководство, вынуждая принимать решения, сулящие лишь сиюминутную выгоду. Любой, кто инвестирует в IPO, надеясь, что акции скоро взлетят, пытается предсказать краткосрочное поведение рынка. В этом нет ничего плохого, но это скорее азартная игра, а не инвестиции. Думаю, что многие из тех, кто купил акции Facebook, с оптимизмом смотрят в будущее. Бьюсь об заклад, что любая компания, которая имеет почти миллиард клиентов, должна стоить очень больших денег.
- Социальные сети и сообщества
- Финансы в IT
Facebook IPO: как это было
В конце прошлой недели крупнейшая в мире социальная сеть Facebook провела своё стремительное и грандиозное IPO. Эта интернет-компания была оценена в 104 млрд. долларов с учетом выданных организаторам сделки опционов, а чистая привлеченная сумма составила около 18,4 млрд. долларов (с учетом всех необходимых выплат андеррайтерам IPO). Для несведущих поясню, что Facebook – это не только название китайского ресторана в Нью-Йорке, где основатели Марк Цукерберг и Шон Паркер встретились впервые, но и крупнейшая социальная сеть в мире. Последнее утверждение требует лишь небольшой оговорки: среди 20 крупнейших стран мира Facebook не является национальным лидером лишь в России (где лидирует «ВКонтакте»), а также в Китае (где эта соцсеть просто запрещена).
Всё познается в сравнении
Давайте попытаемся хотя бы примерно представить себе, что такое 104 млрд. долларов. За эту сумму прямо сейчас можно полностью выкупить два крупнейших системных российских банка – «Сбербанк» и ВТБ, ну а на сдачу прикупить еще и МТС со всеми его филиалами, в том числе и в Беларуси. Только вдумайтесь: сейчас за стоимость, эквивалентную IPO Facebook, можно купить сразу двух российских финансовых лидеров – «Лукойл» и «Роснефть», ну или один «Газпром» целиком со всеми его потрохами и дочерними компаниями (извиняюсь за российские примеры – ну нет в нашей синеокой республике хоть каких-то своих адекватных ориентиров для подобных сумм). Оцените масштабы надуваемого пузырька: вся российская высоколиквидная нефтянка с чистыми активами в более 240 млрд. долларов стоит дешевле Facebook’a с активами в 3 млрд., однако! Думаете, только в России с такими деньгами разгуляться можно? Если купить General Motors и Ford, то останутся ещё десятки миллиардов на карманные олигархические расходы: два мировых автогиганта вместе стоят в 2,5 раза дешевле, чем это этот, пусть и достаточно комплексный и сложный, php-скрипт (или hip-hop скрипт, если позволите так выразиться). Это ненормально, когда какой-то скрипт, пусть и невероятно популярный у самых широких масс, стоит дороже, чем McDonalds и Cisco, вместе взятые. Постиндустриальное общество, говорите? А вы слово «кризис» как давно слышали, синхронность этих двух тенденций странной не находите? Давайте посмотрим, что творится сейчас на рынке. К примеру, наши братские российские инвесторы вывалили на рынок 100 млн. «баксов», дабы поучаствовать в IPO и, разумеется, по широкой русской щедроте их покупки прошли возле самой верхней границы в 45 долларов за акцию. Таким образом, их потери только за 1 день составили около 15% (по цене размещения в $38, которую вы, вероятно, слышали из новостей, покупают только большие инвест-банки, крупные дилеры, брокеры и фонды, всем остальным продажи осуществляются исключительно в режиме регулярной торговой сессии, где цена на эти акции существенно завышена). Но даже на таких сверхдорогих условиях никаких легальных способов для России (впрочем, как и для всей Восточной Европы) поучаствовать в этой распродаже века не было – все сделки были осуществлены через подставных лиц на территории США. Чтобы показать весь эпический напор майской дури в головах желающих любой ценой урвать эти социальные акции, приведу такой пример: мой любимый брокер ETrade требует иметь на счету как минимум 600 тысяч долларов, в противном случае к акциям Facebook даже близко не подпускает (чтобы отсечь всех мелких и средних клиентов сразу). Несмотря на все эти подпорки и ограничения, желание было настолько огромным, что в первый же день торгов был полностью «съеден» весь резерв акций (green shoe), что даже как-то комично – это как если на источник бесперебойного питания повесить такую нагрузку, что после пропадания электричества он отрубится через пять секунд автономной работы. Торги со скрипом запустились на 46 минут позже объявленного, в это время по CNN в прямом эфире показывали Цукерберга, нервно грызущего ногти в ожидании рассвета. Столь долгая задержка была связана с тем, что трейдеры никак не могли провести постановку заявок на акции соцсети: заявок было так много, что система, включая все резервные мощности, просто не справлялась с нагрузкой. В первый день торгов рынок жестко модерировался маркетмейкером, который не давал цене упасть ниже 38 долларов за акцию, поддерживая цену в жестко заданном диапазоне 45-38 долларов. По мнению многих экспертов, это будет продолжаться примерно 2 недели, а что будет после этого? Купить и быстро перепродать – такова формула, которая реально работает сейчас, а вот что касается второй половины 2012 года, то для акций Facebook у брокеров уже и говорящее название готово – FailBook. И что интересно, такой феноменальный текущий результат получен на фоне конкретного цунами на рынках (вспомнить хотя бы последние гигантские многомиллиардные потери J.P.Morgan, который чуть было не отправился вслед за Lehman Brothers в деривативный рай и последние громкие похождения которого могут спровоцировать введения в США так называемого «правила Волкера» для всех сверхрискованных операций). Несмотря на наблюдавшееся недавно падение и резкий отскок стоимости Apple, органической ликвидности на рынке не прибавилось – за неё идет яростная и беспощадная борьба. Аналитики указывают на то, что в настоящее время «шортами» Apple вплотную занялись очень серьезные пацаны из Morgan Stanley. Задача этих пацанов состоит в том, чтобы любой ценой снизить привлекательность Apple по сравнению с Facebook. Как видим, это им замечательно удалось, что вызвало небольшую панику в стане «яблочников»: «И тут как раз выезжает он, весь такой на белом коне, в эполетах, с золоченой шашечкой. ». Команда андеррайтеров Facebook даже провела изящный ложный маневр, известив всех о якобы переносе первичного размещения FB на июнь. Сие известие таки спутало карты всем игрокам, после чего Facebook внезапно вломилась на рынок сразу по максимальной цене, по ходу немножко подмяв своей массой неповоротливое гламурное тельце Apple, не вовремя оказавшееся под ногами социального гиганта. На этом и завершилась «маленькая и победоносная война». При столь мощном перетоке капитала пострадала не одна только Apple: например, Sony при этом движении рынка упала (и не отжалась) до своего 32-летнего минимума и теперь тихо харкает кровью, поскуливая где-то в сторонке.
Снаряд два раза в одну воронку не попадает
Событие такого масштаба, конечно, стоит того, чтобы отметить его как следует в узком семейном кругу. Поэтому на радостях, одновременно с IPO, основатель и генеральный директор компании Facebook Марк Цукерберг решил жениться. 28-летний Марк и 27-летняя Присцилла Чан были связаны узами брака на скромной церемонии в своём доме в Пало-Альто, Калифорния. Интересно, что пара объявила о своём браке заурядным способом – поместив сообщение об этом на Facebook. Похоже, дождавшись IPO, Присцилла Чан осталась удовлетворена размером состояния своего возлюбленного (в момент IPO оно равнялось примерно 30 млрд. долларов), поэтому всё прошло путем, и в надлежащий момент она ответила согласием. Остаётся лишь пожелать молодоженам, чтобы их брак не постигла будущая мрачная участь акций Facebook, которую в один голос предсказывает дружный хор финансовых аналитиков. Ну что же, каждый подготовился к этому важному событию по-своему. Например, легендарный сооснователь Facebook Эдуардо Саверин решил вообще отказаться от американского гражданства накануне первичного размещения акций Facebook. Это поможет 30-летнему бизнесмену избежать повышенных американских налоговых выплат, поскольку отныне он станет вечным резидентом Сингапура. Старая советская шутка про продажу родины в этом контексте начинает играть новыми чудными смыслами – теперь мы все знаем, что не так страшна родина, как её налоговая система, да.
$300 млн. за викенд работы
Некоторые другие люди на нашей прекрасной голубой планете также ждали этот IPO с придыханием, например, художник-граффитист Дэвид Чое. В далеком 2005 году Facebook пригласил этого молодого артиста оформить их первый большой офис в неформальном стиле, и в качестве оплаты ему было предложено взять либо деньги (с которыми у компании тогда было ещё весьма туго), либо акции компании (которые тогда ещё ничего не стоили и которых было… ммм, ну очень много). Причем последний вариант для Facebook был предпочтительным, поэтому оплату в акциях предлагали даже большую, чем сумму в деньгах, чтобы, так сказать, простимулировать художника сделать «экономически правильный выбор». 
Художник оказался четко капиталистически ориентированным, поэтому внял экономическому стимулу: несмотря на то, что он, по его словам, вообще ничего не понимал в акциях, из чистого любопытства он решил все-таки принять этот «оффер». Теперь, после Facebook IPO, этот стенописец вдруг стал обладателем состояния примерно в $300 млн. долларов, и, судя по его первым репликам, он досрочно уходит на пенсию, так как вполне удовлетворен оплатой Facebook за свою былую работенку. 
На этих выходных он благополучно сбросил свои акции и со среды отправляется на Гаити, чтобы начать новую славную жизнь. Так на одного Художника в нашем несовершенном и меркантильном мире стало меньше…
От Alibaba до Facebook: как сложилась судьба 5 громких IPO
Покупка акций на первичном публичном предложении акций (IPO) является излюбленным направлением инвестирования для частных инвесторов во всем мире, поскольку дает шанс на практически моментальный существенный рост цены приобретаемых бумаг. Почти всегда компании стараются найти для IPO благоприятный момент, в этом им помогают инвестбанкиры и консультанты, которые получают вознаграждение в основном в виде процента от суммы сделки.
Здесь перевес по уровню экспертизы находится явно на стороне команды продавца, то есть организаторов IPO. Частные инвесторы, участвующие в первичном размещении, делают ставку на то, что спрос на акции новой публичной компании будет существенно превышать предложение, толкая цены вверх. Профессиональные управляющие активами самостоятельно оценивают потенциал бизнеса и отрасли, в которой он работает, после чего принимают решения об участии в IPO.
Ниже мы привели несколько крупнейших в истории IPO на рынке США. Их долгосрочные результаты существенно разнятся и могут навести на мысли о том, как категоризировать размещения по составу продающих акционеров и мотивам, которые ими двигали.
IPO Alibaba объемом $21,8 млрд состоялось 19 сентября 2014 года на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и стало крупнейшим на тот момент в истории США. IPO прошло по верхней границе ценового диапазона, и в первый день торгов акции Alibaba в моменте дорожали более чем на 40%. Спустя четыре дня организаторы воспользовались своим правом купить дополнительные акции компании по цене размещения, в результате чего совокупный объем IPO вырос до $25 млрд, что сделало размещение крупнейшим в мире на тот момент за всю историю.
Акционеры продали примерно 15% капитала компании, Alibaba была оценена в $167,8 млрд, а в январе 2018 года стала второй азиатской компанией после Tencent, капитализация которой превысила $500 млрд. При этом в первые два с половиной года после IPO акции Alibaba колебались в широком диапазоне, и лишь весной 2017 года они начали уверенный рост. В рамках IPO были размещены 885,7 млн акций Alibaba, из которых почти 21 млн бумаг продали два сооснователя компании: Джек Ма (15,5 млн акций) и Джозеф Цай (5,2 млн акций). Крупнейшими продавцами стали Yahoo (140,3 млн акций) и сама Alibaba (123 млн акций). По состоянию на 8 ноября 2021 года котировки Alibaba выросли более чем в два раза с момента IPO.
Фото: РБК Инвестиции
Авторы статьи, опубликованной в «Бруклинском журнале корпоративного, финансового и коммерческого права», предполагают, что основатель компании Джек Ма выбрал NYSE, чтобы сохранить контроль над Alibaba. До проведения IPO организационная структура компании позволяла Джеку Ма и другому основателю Джозефу Цаю контролировать Alibaba, не владея большим процентом акций. Поэтому Ма решил отказаться от первоначальной идеи провести размещение в Гонконге и выбрал США, где разделение акционерного капитала на классы позволяет миноритарным акционерам сохранять контроль над публичными компаниями.
Надежность прогноза
Текущая цена
Дата прогноза
Исполнится
Надежность прогноза
IPO Facebook объемом $16 млрд состоялось 18 мая 2012 года на бирже NASDAQ. Компания годами отклоняла предложения о выкупе и выходе на биржу. Например, в 2006 году интернет-холдинг Yahoo пытался купить Facebook за $1 млрд, но Марк Цукерберг отказался. В конечном итоге компания оказалась вынуждена провести IPO, так как число ее акционеров превысило 500 и со следующего года она должна была отчитываться перед Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Фото: РБК Инвестиции
Акции разместились по верхней границе ценового диапазона, быстро начали снижаться и в течение трех месяцев подешевели в два раза. Бумаги смогли уверенно превысить цену IPO и начать долгосрочный рост лишь в августе 2013 года. По состоянию на 8 ноября 2021 года рост акций Facebook с момента IPO составил почти 900%.
В рамках IPO было размещено 421,23 млн бумаг, или 17,7% от капитала: 180 млн продала сама компания, а остальные 241,2 млн — акционеры, включая Марка Цукерберга (30,2 млн акций), Джеймса Брейера и Accel Partners (57,7 млн акций), Питера Тиля (16,8 млн акций), Юрия Мильнера (45,7 млн акций), Goldman Sachs (24,3 млн акций) и Mail.ru Group (19,6 млн акций).
Надежность прогноза
Текущая цена
Дата прогноза
Исполнится
Надежность прогноза
23 мая 2011 года IT-гигант Yandex привлек чуть больше $1,3 млрд, разместив почти 52,2 млн акций класса А по $25 за штуку (free float составил 16,2% без учета опциона организаторов). Акционеры получили от размещения $873 млн, компания — почти $366 млн, а комиссия организаторов (Morgan Stanley, Deutsche Bank Securities и Goldman Sachs) составила $65,2 млн ($1,25 на акцию, или 5% от цены IPO).
Фото: Shutterstock
В ходе сбора заявок спрос превысил предложение более чем в 15 раз. Повышенный интерес инвесторов был связан с несколькими факторами. Во-первых, на тот момент в России было не так много публичных компаний из сектора IT (только Mail.ru Group, сейчас называется VK). Во-вторых, в размещении активно участвовали профильные фонды. И в-третьих, в то время рынок переживал настоящий бум технологических компаний. Все это позволило «Яндексу» провести успешное размещение по цене 23 прогнозных коэффициентов EBITDA за 2011 год.
Опционная программа Yandex охватывала примерно 270 сотрудников, из которых несколько десятков стали долларовыми миллионерами благодаря IPO. Таким образом, тот факт, что основные акционеры остались в капитале компании, дополнительно повысил ее привлекательность.
24 мая 2011 года бумаги «Яндекса» начали торговаться на NASDAQ: первая сделка того дня прошла по $35, последняя — по $38,84, а диапазон колебаний составил $30,55–42,01. При этом в первый час торгов акции взлетали на 40% с лишним относительно цены размещения.
Это IPO сложно назвать удачным с точки зрения дальнейшей динамики акций компании: в декабре 2011 года они опустились до $16,6, после чего восемь лет колебались в диапазоне $10–40. Лишь летом 2020 года бумаги ушли выше $50 и больше не опускались ниже этого уровня.
9 мая 2019 года сервис заказа такси Uber привлек в рамках IPO $8,1 млрд, разместив 180 млн акций по $45 за штуку (почти по нижней границе диапазона $44–50) и получив рыночную капитализацию примерно в $82 млрд. Это стало рекордным значением со времени IPO Alibaba в 2014 году, однако не дотянуло до $90–100 млрд, на которые Uber первоначально рассчитывал. По данным Wall Street Journal, размещение могло пройти и по более высокой цене, так как бумага пользовалась высоким спросом, однако компания предпочла более консервативную оценку, которая позволила продать акции максимально большому числу институциональных (долгосрочных) инвесторов, а не хедж-фондам и физическим лицам.
Фото: РБК Инвестиции
Однако, несмотря на хороший спрос и высокие ожидания, торги акциями Uber начались 10 мая с отметки $42 и завершились на уровне $41,57 — ниже цены размещения ($45). В период с 1991 года акции лишь восьми из 53 компаний, которые по результатам IPO получили капитализацию как минимум в $10 млрд, подешевели в первый день торгов. По данным профессора Университета Флориды Джей Риттера, убыток инвесторов, купивших бумаги Uber по цене IPO, составили на закрытии первой торговой сессии $617 млн, что стало рекордным значением как минимум с 1975 года.
Слабость размещения Uber можно объяснить тем, что на его момент многие фонды с Уолл-стрит уже являлись инвесторами компании. Кроме того, перед IPO вышли данные, которые указывали на замедление темпов роста бизнеса. Убыток сервиса такси за 12 месяцев до марта 2019 года включительно достиг $3,7 млрд.
Фото: Shutterstock
После размещения доля менеджмента в капитале Uber сократилась с 33,9% до 26,4%, доля SoftBank — с 16,3% до 12,8%, доля Benchmark Capital Holdings — с 11% до 8,5%, доля Public Investment Fund — с 5,3% до 4,3%, а доля Alphabet — с 5,2% до 4,2%.
Через десять месяцев после IPO цена акций упала до $13,71, а еще через 11 — поднялась в область $60. По состоянию на 5 ноября 2021 года бумаги торговались около $47, что примерно на 4,5% выше цены размещения.
Надежность прогноза
Текущая цена
Дата прогноза
Исполнится
Надежность прогноза
23 ноября 2020 года российский онлайн-ретейлер Ozon Holdings привлек чуть больше $1,2 млрд ($1,274 млрд без учета вознаграждения организаторов IPO), разместив в общей сложности 42,45 млн обыкновенных акций по $30 за штуку, из которых 4,95 млн бумаг были впоследствии куплены организаторами сделки. В результате размещения совокупное число обыкновенных акций компании составило почти 208,203 млн штук, а сама она была оценена примерно в $6,246 млрд.
Фото: РБК Инвестиции
В результате размещения интернет-ретейлер привлек заметно больше средств, чем планировал ($1,2 млрд против $675–825 млн), а цена IPO благодаря ажиотажному спросу заметно превысила верхнюю границу первоначального диапазона ($30 против $22,5–27,5). Агентство Bloomberg назвало IPO Ozon самым успешным размещением российской компании с 2011 года.
После размещения доля АФК «Система» и Baring Vostok в капитале Ozon снизилась с 45,2% и 45,1% до 33,1% и 33% соответственно, доля новых инвесторов составила 18,2%, а доля инвесторов, которые владели акциями до IPO, но имели меньше 5% от их общего числа, выросла до 15,7%.
24 ноября 2020 года акции компании в виде американской депозитарной акции (ADS) начали одновременно торговаться на NASDAQ и Московской бирже. Первая сделка в Нью-Йорке была заключена по $42,3, последняя — по $40,1, а дневной диапазон колебаний составил $39,99–43,5. В следующие два месяца с небольшим бумаги достигли исторического максимума на уровне $68,77, который не превышен до сих пор.
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP).