Акции как защита от инфляции

Акции как защита от инфляции

Опубликовано в Воскресенье, 8-го Октября, 2023.
Вы можете следить за любыми ответами на эту запись через RSS 2.0 ленту и оставлять свои комментарии в конце статьи.
Рубрика: Моя газета > Жизнь > Экономим > Акции — эффективная защита от инфляции

1. Рост капитала: Акции имеют потенциал для роста в стоимости со временем. Прибыль компании, увеличение спроса на ее акции или успешные инвестиции могут привести к увеличению стоимости ваших акций. Таким образом, вы можете увеличить ваш капитал, что компенсирует потери от инфляции.
2. Дивиденды: Многие компании выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивиденды — это часть прибыли, выплачиваемая акционерам в дополнение к росту стоимости акций. Получение дивидендов позволяет вам получать доход вне зависимости от изменений в стоимости акций.
3. Долгосрочные инвестиции: Акции обычно рассматриваются как долгосрочные инвестиции. Это означает, что вы не обязаны продавать их в ближайшее время. Вы можете держать акции на протяжении многих лет, ожидая увеличения их стоимости.
4. Инвестиционные фонды: Если вы не хотите инвестировать напрямую в акции, вы можете рассмотреть инвестиционные фонды, которые предоставляют доступ к портфелю акций различных компаний. Это помогает диверсифицировать вашу инвестиционную стратегию и снизить риски.
5. Инфляционная защита: Акции часто растут в цене вместе с инфляцией или даже быстрее. Поэтому они могут служить эффективным средством защиты от потери покупательной способности денег.

Важные моменты при инвестировании в акции

• Риски: Инвестиции в акции несут риски, и стоимость акций может колебаться. Важно иметь долгосрочную перспективу и готовность к волатильности.
• Диверсификация: Распределение инвестиций между разными компаниями и секторами помогает снизить риски.
• Профессиональный совет: Перед инвестированием в акции рекомендуется проконсультироваться с финансовым советником.

Инфляция — это неизбежное явление, но с правильными инвестициями в акции вы можете сделать ее менее угрожающей для вашего финансового будущего. Акции предоставляют возможность роста капитала и дохода, что делает их эффективным инструментом для защиты от инфляции.

А так же по теме:

Акции как средство защиты от инфляции: почему это хороший выбор

Инфляция — это явление, при котором деньги постепенно утрачивают свою покупательную способность, и цены на товары и услуги растут. Это.

Эксперт: Реальный рост инфляции по итогам 2008 года составил не менее 15%

В Беларуси потребительские цены за декабрь 2008 года выросли на 1,2% после роста на 1,4% за ноябрь, на 1% за.

Эффективная защита в суде в юристами компании Global Consulting

Надоела ходить по судам? Компания Global Consulting предлагает вам услуги в области юриспруденции. Защита в суде одна из самых востребованных.

Что такое копеечные акции?

Многие хотят помимо основной работы иметь возможность получения дополнительного дохода. Одним из самых распространенных вариантов для этого является инвестирование в.

Как защитить деньги от инфляции в 2023 году: 4 способа

Уровень годовой инфляции в сентябре достиг отметки 6%, согласно данным Центробанка, и к 16 октября разогнался до 6,38%. Основной причиной роста цен осенью регулятор назвал повышение потребительского спроса населения. При этом показатель продолжит расти и может превысить сентябрьский прогноз в 6–7% до конца года, считают аналитики департамента исследований и прогнозирования Банка России в бюллетене «О чем говорят тренды». «В последние недели рост цен идет по высокой траектории 2021 года. Если месячный рост цен до конца года будет идти близко к ней, инфляция может превысить текущий прогноз Банка России», — указывается в бюллетене. Как защитить свои активы и обогнать растущую инфляцию, разбираемся вместе с экспертами.

1. Акции

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов отмечает, что наряду с золотом и недвижимостью акции позволяют уверенно обогнать инфляцию на длинном горизонте инвестирования. Однако это работает именно на длинный срок, потому что «год на год не приходится» и при инвестировании на год-два можно вполне получить реальный убыток с поправкой на инфляцию. Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин подчеркивает, что рынок акций — это инвестиции в бизнес, и если он качественный, то, как правило, рост его опережает темпы инфляции. Тем более примеры рынков Аргентины, Турции, Венесуэлы показывают, что, несмотря на высокие темпы инфляции и девальвацию национальных валют этих стран, фондовые рынки демонстрировали рост и обеспечивали хорошую защиту активов, рассуждает Скрябин.

В качестве «бумажной» замены золоту Валерий Емельянов советует присмотреться к акциям «Полюса»: «Они часто растут лучше рынка и инфляции тоже». Также, по его словам, большинство металлургов исторически приносят хорошую доходность в валюте, а значит, и инфляцию тоже отбивают. Прежде всего это «Северсталь», НЛМК и в последние пару лет в меньшей степени «Норникель». Однако, если смущает высокая волатильность акций металлургов, то можно рассмотреть тяжеловесов из нефтянки (ЛУКОЙЛ, «Роснефть», «Татнефть») или финансового сектора (прежде всего это Сбербанк и Московская биржа), добавляет Емельянов.

Эксперт подчеркивает, что эти инструменты изначально не предназначены для борьбы с инфляцией. «Это, скорее, побочный эффект общего роста рынка акций. Если не хочется иметь дело с сырьевыми секторами и сделать фокус именно на внутреннем рынке, то в первую очередь следует выбирать «Магнит» и «Интер РАО». Они не спеша, но стабильно приносят доходность выше инфляции, поскольку именно на ней и зарабатывают», — считает Емельянов. На внутренний рынок обращает внимание и Дмитрий Скрябин: «Бизнес компаний из этого сектора может переложить растущие розничные цены в рост выручки. Более того, они не зависят от таких внешних факторов, как цены на сырье или ресурсы». Среди эмитентов Скрябин выделяет компании продуктового ретейла (X5 Retail Group, «Магнит»), а также сектор услуг и банки.

РБК Pro: Чистая выручка X5 Retail достигла почти 800 млрд руб. Что ждать от акций

2. Облигации

• привлекательный уровень доходности, превышающий в настоящее время уровень инфляции;
• высокое кредитное качество ОФЗ;
• хорошую ликвидность бумаг, позволяющую купить и продать выпуски большим объемом по рыночным ценам;
• разнообразие структуры займов, предусматривающих как фиксированные, так и плавающие платежи;
• широкую линейку срочности облигаций.

Владимир Малиновский предлагает инвесторам сфокусироваться на коротких гособлигациях с дюрацией до двух лет и флоутерах, выделяя среди них ОФЗ серий 26223, 26227 и 29014. «Наш выбор коротких выпусков обусловлен вероятностью дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России до конца текущего года, что будет способствовать росту общего уровня доходности на долговом рынке», — пояснил эксперт. А вот корпоративные займы, по мнению Малиновского, сейчас не такие привлекательные на фоне снижения премии доходности этих бумаг к ОФЗ.

Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» считают, что в период ограничительной денежно-кредитной политики интерес на долговом рынке представляют ОФЗ с плавающими ставками — флоутеры: «Эти гособлигации ликвидные , а цены относительно стабильные за счет механизма пересчета купона, который привязан к ставке денежного рынка (RUONIA). За счет этого ОФЗ-флоутеры оперативно подстраиваются к текущему уровню процентных ставок, а цены остаются стабильными».

По мнению аналитиков, обратить внимание можно на выпуски ОФЗ 29014, ОФЗ 29024: «Хорошая ликвидность этих инструментов может пригодиться, когда наметится разворот в монетарной политике и потребуется увеличивать позиции в облигациях с фиксированными купонами».

Облигация с переменным купонным доходом, называемая также флоутер/флоатер (от англ. float — «плыть»), имеет переменную ставку купонного процента, который изменяется в зависимости от определенного показателя. Например, плавающая ставка может быть привязана к инфляции, ключевой ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA, кривой бескупонной доходности ОФЗ и т. п. Чем выше ставка индикативного показателя, тем выше доходность по облигации , и наоборот. Кроме того, в плавающем купоне также может быть предусмотрена надбавка (фиксированная премия) к ставке купона. Например, ставка купона = ключевой ставке + 5 п.п.

Эксперты уверены, что дальнейшую динамику долгового рынка будет определять уровень инфляции и действия Центробанка. Аналитики из «ВТБ Мои Инвестиции» ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ до 14–15% до конца этого года на фоне ускорения инфляции. «Регулятор может удерживать высокую ставку продолжительное время. Снижение видится не ранее второго квартала следующего года. Это, вероятно, приведет к отрицательной переоценке рублевых облигаций с фиксированными купонами до конца года», — говорят аналитики ВТБ.

Владимир Малиновский ждет смягчения монетарной политики к середине следующего года: «Ожидаем, что текущая политика регулятора постепенно даст свои плоды и, возможно, уже к середине следующего года ЦБ постепенно станет смягчать меры, что позитивно отразится и на долговом рынке».

Изменение ключевой ставки Центробанка России 14 октября 2013 года — 15 сентября 2023 года (Фото: РБК)

3. Фонды денежного рынка

В период роста инфляции и повышения ключевой ставки аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» считают важным наращивание доли ликвидности в портфеле. «Для таких целей можно рассмотреть крупнейшие денежные фонды на рынке, где средства размещаются под ставки, близкие к ключевой, например биржевой фонд «Ликвидность».

Денежные фонды инвестируют в краткосрочные финансовые активы с низким риском и высокой ликвидностью. Например, денежные средства, сделки РЕПО, короткие (со сроком погашения до одного года) облигации. Инвесторы могут вкладываться в такие фонды через покупку паев ПИФов.

«РБК Инвестиции» собрали подборку из трех фондов с доходностью выше 7% годовых. Данные представлены на 20 октября.

• Годовая доходность: 8,03%.
• Стоимость одного лота: ₽110,01.
• Минимальный взнос: ₽1 тыс.
• Комиссия: 0,34%.

• Годовая доходность: 8,01%.
• Стоимость одного лота: ₽1,28.
• Минимальный взнос: ₽1,28.
• Комиссия: не более 0,48% в год.

• Годовая доходность: 7,77%.
• Стоимость одного лота: ₽1223.82
• Минимальный взнос: ₽1 тыс.
• Комиссия: не более 1,45% в год.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

4. Вклады

Фото: Shutterstock

Еще одним способом «припарковать» свои деньги в период роста цен традиционно считаются банковские депозиты. «РБК Инвестиции» подобрали три честных вклада со ставкой от 13%. Из рейтинга были исключены предложения с эффективной ставкой, а также с дополнительными условиями для получения максимального процента.

Указанные в обзоре условия по депозитам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.

• Ставка: 13,5%.
• Срок: три года.
• Минимальная сумма: ₽10 тыс. при открытии счета в офисе; ₽3 тыс. при дистанционном открытии.
• Начисление процентов: ежемесячно либо в день окончания срока вклада.

Предложение действует для новых вкладчиков, у которых в течение 30 дней до обращения не было открыто других депозитов в банке.

• Ставка: 13,5%.
• Срок: три, пять, десять лет.
• Минимальная сумма: ₽100 тыс.
• Начисление процентов: в день окончания срока вклада.

• Ставка: 13,0%.
• Срок: 91 день.
• Минимальная сумма: ₽10 тыс.
• Начисление процентов: в день окончания срока вклада.

Предложение действует для новых вкладчиков, у которых в течение 91 дня до обращения не было открыто других депозитов в банке.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Цены растут по всему миру: как защититься от инфляции в 2023 году

Инфляция и угроза рецессии на фоне турбулентности в российской и мировой экономике давят на фондовые рынки. Рассказываем, как рекомендуют от нее защищаться эксперты и какие активы имеют шанс дать реальную доходность

Фото: Shutterstock

Какой будет инфляция в 2023 году: факторы и прогнозы

Инфляция в России в 2023 году

В 2023 году Банк России в базовом сценарии ожидает снижение темпов инфляции до 5–7% и ее возвращение к целевым 4% в 2024 году. Однако на декабрьской пресс-конференции по итогам заседания совета директоров ЦБ глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила, что в последнее время появились признаки усиления ценового давления.

«Среди проинфляционных факторов выделю повышенные инфляционные ожидания, нехватку рабочей силы в отдельных секторах, ограничения на стороне предложения, расширение бюджетного дефицита, а также ухудшение условий внешней торговли», — сказала председатель ЦБ. В ближайшие 12 месяцев граждане ожидают инфляцию в 12,1%. Ценовые ожидания предприятий на три месяца вперед продолжили повышаться. Средний ожидаемый предприятиями темп прироста отпускных цен в ближайшие три месяца составил 6,5% в годовом выражении. По данным на 26 декабря 2022 года, инфляция составила 12,19% год к году.

Фото: Банк России

Пик инфляции в 2022 году был зафиксирован в апреле на уровне 17,83% год к году. Это самый высокий показатель за последние 20 лет — выше инфляция в последний раз была в январе 2002 года на уровне 18,96%.

Несмотря на стабилизацию ситуации, есть риски роста инфляции до 6,5–7% в 2023 году, говорит управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин. «Это обусловлено нестабильной внешней ситуацией и рисками турбулентности в мировой экономике и финансовой системе, реализации сценария рецессии на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Бюджет пока останется стимулирующим, а дефицит рабочей силы будет поддерживать повышенное давление на цены со стороны зарплат», — привел факторы влияния на инфляцию Сусин. Главный аналитик ПСБ Денис Попов считает, что инфляция в России будет заметно меняться в течение 2023 года. «Во втором квартале прогнозируется уход индекса потребительских цен ниже инфляционного таргета ЦБ (4%). Во втором полугодии на фоне восстановления розничного спроса, постепенного ослабления курса рубля и продолжительного дефицита бюджета, вероятно, реализуются инфляционные риски, которые могут быть усилены неудачным сельскохозяйственным сезоном. По нашему прогнозу, к концу 2023 года инфляция снова заметно отклонится вверх от таргета — до 7,5% год к году», — говорит Попов.

Инфляция в мире в 2023 году

США

Фото: Shutterstock

Потребительские цены в США (CPI) по итогам ноября 2022 года выросли в годовом исчислении на 7,1%, что ниже прогноза аналитиков в 7,3%. Базовая инфляция, которая не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, по итогам ноября составила 6%, сообщило Министерство труда США.

В июне годовая инфляция в США выросла на 9,1% в годовом выражении, хотя аналитики прогнозировали рост на 8,8%. Это стало рекордом с ноября 1981 года. Базовая инфляция, то есть без учета роста цен на продукты и энергоносители, составила 5,9%.

«В США второй год инфляция находится на крайне высоких уровнях, за два года цены выросли почти на 15%, ужесточение политики ФРС и слабый рост экономики могут способствовать снижению инфляции, но вернуться к цели вряд ли удастся и инфляцию можно ожидать в районе 4–5%», — полагает Егор Сусин.

Евросоюз

Фото: Shutterstock

Годовая инфляция в еврозоне достигла пика в октябре 2022 года на отметке 10,6%, после чего замедлилась в ноябре до 10,1%. Европейский центральный банк значительно пересмотрел прогнозы по инфляции, считая, что она останется выше своего целевого показателя в 2% вплоть до 2025 года. Средняя инфляция, по мнению регулятора, в 2023 году ожидается на отметке 6,3%, в 2024 году — 3,4%, 2025 году — 2,3%. «В ЕС 2022 год характеризовался резким всплеском инфляции, цены за год вырастут почти на 11%, в ряде стран ЕС инфляция превысила 20%. Но стоит учитывать, что даже этот рост в немалой степени сглажен за счет огромных энергетических субсидий, на которые страны Европы потратят в общей сложности около €0,7 трлн. Но бюджетное субсидирование цен на энергию будет ограничено в 2023 году из-за ухудшения ситуации в экономике, роста ставок и ужесточения политики ЕЦБ, потому инфляция в ЕС в среднем останется повышенной в районе 6–8%», — считает управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин.

Китай

Фото: Shutterstock

В КНР инфляция оставалась ниже 2% большую часть 2022 года. «В 2022 году Китай оставался по большей части в режиме антиковидных ограничений и негативных тенденций на рынке жилья, потому внутренний спрос был крайне слабым», — так Егор Сусин объяснил низкую инфляцию в КНР на фоне других стран. По его мнению, в 2023 году можно ожидать восстановления внутреннего спроса и роста инфляции до 3–4%.

Фото: Михаил Джапаридзе/ТАСС
РБК Pro: О чем инвесторам говорят итоги декабрьских заседаний ключевых мировых ЦБ

• замедление темпов роста мировой экономики с ожидаемым вхождением экономик Европы и США в малоамплитудную рецессию;
• уход логистических постпандемийных шоков с возвращением стоимости морских перевозок на уровни 2019 года и тенденцией к нормализации цен на товарных рынках (в первую очередь на энергоносители) после резких взлетов 2022 года.

Как защититься от инфляции в 2023 году: инструменты

По сути, не существует одного универсального защитного инструмента от инфляции, говорит Егор Сусин. «Многое зависит от горизонта, валюты инструмента и многих других факторов, так как в ситуации турбулентности мировой экономики, структурных изменений и фрагментации мировых рынков риски далеко не всегда будут соответствовать доходности, а высокая волатильность может стать нормой. В подобной среде консервативный подход более соответствует сложившейся ситуации. Учитывая, что текущая ситуация крайне неустойчивая, переходная, нужно все же не искать один инструмент, а диверсифицировать свои инвестиции », — считает управляющий директор «Газпромбанк Private Banking».

Облигации

Смогут ли инвестиции в облигации компенсировать или обогнать рост потребительских цен, по сути, зависит от двух параметров — величины инфляции и доходности, которую принесут вложения в долговые бумаги, говорит начальник отдела анализа долгового рынка брокерской компании «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский.

«Инвестор может рассчитывать, что к погашению облигации получит ту доходность, с которой он ее покупал. Если же держатель решит продать свои облигации ранее даты погашения, то результат от такой операции может быть различным. Мы можем уверенно говорить о доходности, которую принесут инвесторам облигации срочностью порядка одного года. В зависимости от кредитного качества эмитента — от государственных ОФЗ до долговых бумаг корпоративных заемщиков с рейтингом А- — доходность на конец декабря 2022 года составляла примерно от 7% до 11% годовых», — подчеркивает Малиновский.

ОФЗ

Фото: Shutterstock

Для защиты от инфляции лучше всего подходят ОФЗ-ИН — гособлигации, номинал которых индексируется на инфляцию, плюс по ним выплачивается фиксированная ставка купона в размере 2,5% годовых, считает главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

«Сейчас в обращении есть четыре выпуска ОФЗ-ИН с разными сроками погашения на горизонте 2023–2032 годов. Выпуски с длинными сроками погашения торгуются немного ниже номинала. Эти гособлигации без риска позволяют получить доходность на уровне «инфляция плюс 2,5–3,2 п.п. годовых», — приводит расчеты Монастыршин.

Владимир Малиновский соглашается, что доход по ОФЗ-линкерам отражает рыночные ставки и вне зависимости от темпов роста инфляции позволит инвесторам получить сопоставимый доход. Но напоминает, что если, например, инфляция будет снижаться, то будет сокращаться и получаемый держателями таких бумаг доход.

«В то же время ОФЗ с фиксированной ставкой купона срочностью более трех лет торгуются с доходностью 8,4–11% годовых — доходность становится больше по мере увеличения срочности. Если инфляция в 2023 году будет в диапазоне 5–7% и далее, в 2024–2025 годах, будет снижаться к 4%, то покупка ОФЗ с фиксированным купоном позволит получить доходность выше инфляции и выше, чем по ОФЗ-ИН», — обращает внимание Дмитрий Монастыршин.

Валютные облигации

Фото: Shutterstock

Также защиту от инфляции могут предоставить валютные облигации, обращающиеся на Мосбирже. «Фиксированная доходность по таким бумагам находится в диапазоне 5–8% в долларах и евро. При ослаблении рубля такие инструменты принесут дополнительную прибыль. Полная доходность валютных облигаций в 2023 году может составить более 15% годовых в рублях», — прогнозирует Дмитрий Монастыршин.

Инвесторам, которым доступны покупки иностранных ценных бумаг , Егор Сусин напомнил, что долларовые TIPS (облигации с защитой от инфляции) дают премию 1,5–1,6% к инфляции в США.

«Принимая во внимание возможные риски, считаем, что начинать 2023 год стоит с достаточно консервативным портфелем, с тем чтобы впоследствии адаптировать его в зависимости от развития ситуации. Такой портфель может включать относительно короткие облигации срочностью около года качественных корпоративных эмитентов с рейтингом А и выше, выпуски ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК) и линкеры (ОФЗ-ИН), а также замещающие облигации в долларах или евро», — заключил Владимир Малиновский.

Золото

Фото: Shutterstock

Перспективы золота эксперты расценивают неоднозначно в качестве инструмента, который может дать достаточную для покрытия инфляции доходность.

Старший аналитик инвестиционного банка «Синара» Дмитрий Смолин считает, что цена на золото может снизиться в 2023 году до $1700 за унцию. Эксперт полагает, что стоимость золота по-прежнему выглядит завышенной по сравнению с реальными и номинальными курсами, а также по отношению к доллару США, что подразумевает риск дальнейшего снижения.

«На 2023 год мы прогнозируем среднюю цену на уровне $1700 за унцию, что также частично отражает геополитические и рецессионные риски, а также вероятность того, что в следующем году инфляция останется высокой», — перечислил факторы, влияющие на цену золота, Дмитрий Смолин.

Цены на золото в марте 2022 года на фоне вспышки геополитической напряженности поднимались выше $2000 за унцию, но быстро снизились. Котировки падали до начала ноября, и снижение приостановились у минимумов с марта 2020 года. Драгоценный металл перестал пользоваться спросом, несмотря на разгар мировой инфляции и геополитическую напряженность.

Фото: Донат Сорокин / ТАСС

Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова считает, что инфляция в США и еврозоне, скорее всего, останется высокой и, возможно, еще не достигла своего пика, что предвещает стагфляционные тенденции и может обеспечить возвращение инвестиционного спроса на золото в качестве защитного актива. Спрос на золото в Китае и Индии при этом, вероятно, останется высоким, а в КНР будет расти по мере снятия антиковидных ограничений.

Стагфляция — явление, которое сочетает в себе три фактора: вялый экономический рост или его отсутствие (стагнация), высокую инфляцию и безработицу.

«При «бычьем» сценарии цена на золото в перспективе ближайшего полугода может закрепиться выше $1900 за унцию и стремиться в район $1950–2000. Подтверждающим сигналом для покупателей станет стабилизация выше $1810 за унцию. Отскок от $1810 за унцию предупредит о рисках краткосрочной просадки с важной среднесрочной поддержкой у $1720 за унцию», — привела свой прогноз Елена Кожухова.

Наиболее позитивно золото оценивает аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский. «Если ФРС не станет «жестить» (повышать ставку. — «РБК Инвестиции»), золото станет хорошим выбором для следующего года, потенциал роста 10% и выше, то есть выше $2000 за унцию. Еще лучше может показать себя серебро, потенциал роста 20% и выше», — говорит аналитик. Он оговаривается, что во втором полугодии многое будет зависеть от ФРС, которая высокой ключевой ставкой может спровоцировать глубокую рецессию и жесткую посадку всей глобальной экономики. Тогда к концу года инфляция может резко снизиться, товарные и фондовые рынки рухнут, полагает Голубовский.

Акции

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

В «ВТБ Мои Инвестиции» рассчитывают, что к концу 2023 года индекс Мосбиржи вырастет на 11%, до 2361 пункта. Дивидендная доходность ожидается на уровне 7,9%. В результате совокупная доходность российского рынка акций в 2023 году составит 18,9%.

По оценке инвестиционного банка «Синара», индекс Мосбиржи к концу следующего года вырастет на 40%, до 2950 пунктов.

Среди компаний, которые могут выиграть от инфляции, аналитики «Синары» выделяют ретейл. «Последние опубликованные результаты подтверждают, что ретейлеры, ориентированные на массовый сегмент, лучше справляются с сегодняшними сложностями за счет своей способности перенести инфляцию в цены на полке и эффективно разрешать любые сбои, возникающие в цепочках снабжения», — говорит старший аналитик инвестиционного банка «Синара» Константин Белов.

В «БКС Мир инвестиций» полагают, что у индекса Мосбиржи есть хороший потенциал роста в 2023 году: «Мы установили целевой уровень по индексу Мосбиржи на конец 2023 года на уровне 2800, что предполагает потенциал роста в 33% и соответствует рекомендации «покупать», особенно принимая во внимание дополнительные 8% в виде дивидендов в течение 2023 года. Вместе с дивидендами цель по индексу Мосбиржи сейчас составляет 2950, а потенциал роста — 40%».

В SberSIB считают, что индекс Мосбиржи к концу 2023 года достигнет 2600 пунктов — примерно на 20% выше текущих уровней. Это подразумевает полную доходность около 30% с учетом дивидендной доходности 11–13%, пишут эксперты. Они отметили, что при снижении геополитического риска в 2023 году сократится премия за риск инвестиций в российские акции — сейчас она составляет 14,5%. В этом случае вложения в акции могут принести более высокую доходность, чем облигации.

Недвижимость

Фото: Shutterstock

Доходность аренды жилья редко превышает 5%, а инфляция в России, как правило, выше. Но если прибавить динамику роста самого актива, то доходность становится положительной, говорит председатель совета директоров «Базис Инвестмент Компани», эксперт по личным финансам Дмитрий Лебедев.

«Недвижимость растет в цене, и только этот рост гарантированно обгоняет инфляцию. Несмотря на то что рост стоимости нерегулярен, на длительном промежутке времени, в районе десяти лет, поступательный рост гарантирован. Это подтверждает и российская, и мировая статистика. В своих расчетах я использую среднюю годовую динамику роста недвижимости в 10%, а аренда дает порядка 5%. Следовательно, доходность жилья составляет примерно 15% годовых», — объяснил Дмитрий Лебедев.

Управляющий партнер компании «Метриум» Надежда Коркка приводит ретроспективные данные роста стоимости первичного жилья в Москве за последние пять лет:

• 2018 год — +11,6% (инфляция 4,3%);
• 2019 год — +11,4% (инфляция 3%);
• 2020 год — +9% (инфляция 4,9%);
• 2021 год — +20% (инфляция 8,4%);
• 2022 год — +7,8% (инфляция 12,2%).

«Как мы видим, в последние годы рост цен на столичные новостройки превышал темпы инфляции. Однако в 2022 году данный тренд прервался из-за спада спроса, обусловленного внешнеполитической напряженностью. Кроме того, процесс удорожания сдерживает существенно возросший объем предложения, достигший в 2022 году рекордных показателей — 69 тыс. лотов», — говорит Надежда Коркка.

По ее мнению, в 2023 году цены на первичное жилье в столице вырастут примерно на уровне инфляции благодаря льготным ипотечным программам, которые поспособствуют восстановлению покупательской активности.

«Для инвесторов самым верным решением станут вложения в проекты на начальном этапе строительства, ведь квартиры в готовых домах стоят примерно на 25% дороже, чем на стадии котлована. Целесообразно вкладываться в новостройки рядом со строящимися станциями метро, так как их появление неизменно ведет к удорожанию квартир. Кроме того, теперь, когда расширяется семейная ипотека, желательно ориентироваться на покупателей с детьми и выбирать жилые комплексы в непосредственной близости от детских садов и школ. Инвесторам, которые нацелены на сдачу жилья в аренду, советую приобретать компактные квартиры и апартаменты с чистовой отделкой», — перечислила перспективные варианты Надежда Коркка.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Фото: Shutterstock

Девять из топ-10 по доходности открытых и биржевых ПИФов за период с 30 ноября 2021 года по 30 ноября 2022 года — это фонды на облигации, по данным Investfunds.ru. Пять из этих паевых фондов обогнали инфляцию.

Облигационные фонды могут обеспечить хорошую доходность и в 2023 году, уверен управляющий активами «МКБ Инвестиции» Антон Манаев. «Есть фонды, ориентированные на высокодоходных эмитентов, при этом в них достигнута оптимальная диверсификация и команда профессиональных управляющих обеспечивает проактивное управление. Такие фонды могут демонстрировать доходность, перекрывающую инфляцию», — говорит Манаев.

Руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров отмечает, что в 2023 году стоит рассмотреть ПИФы, которые инвестируют в рынок акций, так как ожидается, что в следующем году он будет восстанавливаться.

Генеральный директор управляющей компании «Арикапитал» Алексей Третьяков, в свою очередь, ожидает, что лучшую динамику могут показать фонды валютных активов. «Учитывая санкционные риски, предпочтительнее фонды внутренних валютных облигаций: суверенных российских еврооблигаций, замещающих облигаций, облигаций в юанях в случае выравнивания их доходностей с инструментами в долларах и евро», — полагает Третьяков.

В конечном итоге выбор конкретных активов в портфель зависит от совокупности факторов, а не только от одного желания переиграть инфляцию, напоминает управляющий активами «МКБ Инвестиции» Антон Манаев. В частности, он рассказал, что инвестору важно определиться, каких финансовых целей он хочет достигнуть, когда и в каком объеме ему понадобятся средства и сколько у него есть времени на инвестирование. В заключение Манаев напомнил, что чем выше доходность, тем, скорее всего, будет выше риск владения активом, который инвестор принимает на себя.

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ольга Копытина

12 способов защититься от инфляции

Ускорение инфляции все больше влияет на мировую экономику и финансовые рынки. В ноябре 2021 года инфляция в США достигла 6,8%, что является самым высоким показателем за 39 лет.

Основной причиной этого ускорения стал рост цен на энергоносители, вызванный дефицитом предложения и кризисом рынка. По мнению экспертов, инфляция растет из-за сбоя в цепочке поставок в связи с эпидемией COVID-19 и одновременного роста потребления.

Однако найти надежные активы, которые сберегут ваш капитал от обесценивания, не так сложно, как кажется. Давайте более подробнее рассмотрим самые эффективные способы как защитить свои сбережения от инфляции.

В этой статье мы разберем:

• Что такое инфляция?
• Каково негативное влияние инфляции
• Как инвесторы могут защитить деньги от инфляции
• Заключение
• FAQ по защите от инфляции

Что такое инфляция?

Инфляция – это повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции цена на идентичные товары увеличивается: за ту же сумму средств со временем вы позволите себе меньше товаров и услуг, чем раньше. В условиях инфляции покупательная способность денег снижается и они обесцениваются.

В условиях рыночной экономики обесценивание денег приводит к росту цен. В административно-командной экономической системе девальвация может и не привести к изменению цен, но дефицит товаров будет расти.

Не следует путать инфляцию (длительный, устойчивый процесс) с разовым повышением цен, вследствие денежной реформы или политических событий. Инфляция не является одновременным ростом всех цен в экономике, так как цены на определенные товары и услуги могут снижаться или оставаться на прежних уровнях. Главное, чтобы дефлятор ВВП, то есть общий уровень цен, изменялся.

Каково негативное влияние инфляции

Низкая инфляция обычно считают отличительным признаком здоровой экономики. Небольшое и прогнозируемое снижение покупательной способности денег побуждает экономических агентов тратить, инвестировать или копить средства. Слишком низкая или слишком высокая инфляция воспринимается негативно для экономики, поэтому центральные банки — органы кредитно-денежного регулирования — стараются поддерживать годовой уровень инфляции на разумном уровне в пределах 2-4%. Такой уровень инфляции считается хорошим, негативные последствия и риски практически исключены. Однако слишком низкая инфляция вредит совокупному спросу, производству и инвестициям, которые являются двигателями экономического роста.

Любая инвестиция, приносящая фиксированную прибыль или процент, будет иметь более низкую доходность в реальных деньгах в условиях инфляции. Таким образом, хотя инфляция и затрагивает всех инвесторов, она создает особые сложности для тех, кто ориентируется на получение дохода.

Слишком высокая инфляция значительно увеличивает неопределенность как среди потребителей, так и среди инвесторов. В свою очередь высокая неопределенность — это чрезмерный риск и, как следствие, меньше возможностей тратить и вкладывать.

Как инвесторы могут защитить деньги от инфляции

Учитывая разнообразие инфляционных сценариев, инвесторам необходимо уметь ориентироваться в непростых экономических условиях. Важно правильно выбирать активы для инвестирования с учетом роста или снижения покупательной способности денег. Как защититься от инфляции? Ответ на этот вопрос волнует многих. Универсального способа избежать негативного влияния инфляции не существует. Однако давайте рассмотрим наиболее эффективные способы.

Золото

Золото является самым ценным и востребованным активом-убежищем в мире, это своего рода ориентир для финансовой оценки. Также золото определяет объем резервов любой страны.

Динамика цен на XAUUSD может меняться в зависимости от различных факторов — инвестиционного спроса, экономической стабильности, государственных праздников и даже стихийных бедствий. При укреплении экономики курс золота снижается.

Во времена кризиса или рыночной нестабильности многие инвестируют в золото для защиты от инфляции, и стоимость XAU растет.

Простой депозит в драгоценных металлах поможет не только сохранить долгосрочный капитал, но и приумножить его. Нет смысла покупать золотые украшения — в дальнейшем вы не получите от них прибыли. Не спешите покупать физическое золото, которое облагается налогом на прирост капитала. Банки предлагают доступные и выгодные условия по обезличенным металлическим счетам: вы можете открыть счет на определенную сумму, а затем деньги конвертируются в золото по текущему обменному курсу.

Возможность сэкономить свои средства, покупая драгоценные металлы, растет с увеличением срока инвестирования. Оптимальный срок вложения составляет 3-5 лет.

Сырье

Еще одно хорошее средство защиты от инфляции — это сырьевые товары: нефть, природный газ, драгоценные металлы, пшеница и кукуруза. Ими можно торговать на фьючерсном рынке, то есть покупать товарные фьючерсные контракты, а затем продавать их в конкретную дату в будущем.

Сырьевые товары естественным образом защищают инвесторов от инфляции. Инфляция ведет к росту цен, поэтому и стоимость сырьевых товаров также будет расти, а инвесторы смогут получить хорошую прибыль от этих инвестиций.

Учитывая, что сырьевой рынок достаточно волатилен, эксперты рекомендуют вкладывать в сырье посредством диверсифицированных инвестиционных инструментов — биржевых или взаимных фондов.

Классический портфель 60/40

Исторически, для защиты от инфляции инвесторам советовали разделять свои активы между акциями и облигациями. Рекомендуемое соотношение варьируется, но наиболее популярным является 60/40 (60% приходится на акции, а 40% — на облигации).

Такое разделение основано на низкой корреляции между этими финансовыми инструментами. Когда один актив падает, цена другого остается неизменной или повышается, компенсируя таким образом падение первого актива. Акции обеспечивают высокую общую доходность в связи с ростом цен, в то время как облигации приносят регулярный доход и снижают волатильность портфеля. Комбинируя их, трейдеры получают более высокую доходность с поправкой на риск по сравнению с инвестициями в один актив.

Инвестиционные трасты (REITs)

Инвестиционные трасты (REIT) являются одними из лучших антиинфляционных инструментов. REIT — это публично торгуемые инвестиционные фонды с огромным портфелем недвижимости, например, коммерческой, жилой, специализированной и т.п.

REIT является хорошим решением для инвесторов, которые хотят получать стабильный доход: трасты выплачивают дивиденды на постоянной основе. Фонды акционерного капитала REIT защищают инвесторов при увеличении инфляции, пересчитывая арендные платежи в зависимости от курса валюты и роста цен. Встроенные механизмы перерасчета в коммерческой недвижимости дают стабильную доходность за счет выплаты дивидендов.

S&P 500

Акции в долгосрочной перспективе обладают наибольшим потенциалом роста. Рост инфляции приносит доход тем предприятиям, которым требуется небольшой капитал, в то время как компании по добыче природных ресурсов, терпят убытки.

В настоящее время в S&P 500 сосредоточено большое количество технологических компаний и коммуникационных сервисов — их доля составляет 35%. Данный индекс является одним из основных инвестиционных инструментов. Это дает возможность инвестировать в крупнейшие компании, акции которых торгуются на фондовых биржах США. Поскольку в индекс входят 500 крупнейших публичных компаний, волатильность некоторых акций не сильно влияет на индекс.

Доход от недвижимости

Инвестирование в недвижимость (материальный актив), — это самый простой способ вложения средств.

Выгоднее всего инвестировать в новые дома на стадии проектирования. В этом случае инвестор может рассчитывать на максимальный доход. Это особенно касается элитных жилых комплексов в крупных городах. Что касается вторичного рынка, то вы можете купить несколько однокомнатных квартир и сдавать их в аренду — это самый простой способ сохранить и увеличить свой капитал.

Такие инвестиции позволят вам защитить деньги от инфляции и обеспечить стабильный ежемесячный доход.

Агрегированный индекс облигаций Bloomberg Barclays

Этот индекс оценивает рынок облигаций США. В него входят пять типов ценных бумаг: государственные, муниципальные и корпоративные облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием и ценные бумаги, обеспеченные активами. Лучший способ инвестировать в этот индекс — вложить средства в фонды, целью которых является воспроизведение уровней индекса.

Этот индекс взвешивается по принципу, противоположному индексу S&P 500, который является взвешенным по рыночной капитализации (чем крупнее компания, тем выше ее место в индексе). Компании и учреждения с наибольшими долгами являются крупнейшими компонентами агрегированного индекса облигаций Bloomberg Barclays. По этой причине он не всегда хорошо диверсифицирован по секторам корпоративного рынка.

Кредиты с привлечением заемных средств

Кредит с низким или отсутствующим рейтингом предоставляется компаниям с высоким уровнем задолженности и плохой кредитной историей. Поскольку у этих кредитов риск невозврата очень высок, они обходятся заемщику дороже, чем обычные кредиты.

Как класс активов, кредиты с низким или отсутствующим рейтингом обычно называют кредитами с привлечением заемных средств (CLO), которые включают в себя несколько кредитов, объединенных в одну ценную бумагу. В то время как базовые кредиты приносят инвестору запланированные платежи по долгу, CLO обычно имеют плавающую ставку погашения. Когда ключевые потребительские процентные ставки повышаются, растут и процентные ставки по кредитам с использованием заемных средств. Они корректируются и теряют в стоимости гораздо меньше, чем многие инвестиции с фиксированным доходом во время инфляции и роста процентных ставок. Ставки делают кредиты с низким или отсутствующим рейтингом отличным инструментом для хеджирования инфляции.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

TIPS — это долговые ценные бумаги, выпускаемые правительством США. В отличие от обычных казначейских облигаций, TIPS являются антиинфляционными активами.

Эти облигации выпускаются для защиты капитала инвестора от обесценивания в условиях высокой инфляции. Номинальная цена облигации и выплаты увеличиваются в соответствии с ростом потребительских цен и, таким образом, сохраняют свою истинную стоимость.

TIPS выпускаются со сроком погашения 5, 10 или 30 лет. Выплаты по таким облигациям производятся каждые полгода и основаны на процентах от основной суммы долга с поправкой на инфляцию или на стоимости облигации. Номинальная стоимость облигации индексируется два раза в год в соответствии с индексом потребительских цен США (CPI). По мере увеличения номинальной стоимости растет и оплата, так как она рассчитывается в процентах от номинальной стоимости.

iShares TIPS Bond ETF

iShares TIPS Bond Fund — это торгуемый индексный фонд (ETF), который отслеживает взвешенный по рынку индекс ценных бумаг Казначейства США, защищенных от инфляции. Срок погашения — не менее года.

Фонд коррелирует с Barclays U.S. TIPS (серия L). Данный индекс измеряет динамику доходности к погашению TIPS. Фонд инвестирует более 90% своих активов в индексные облигации, защищенные от инфляции, пропорционально их весу в индексе. Таким образом, доходность фонда, за исключением платы за управление и других расходов, совпадает с доходностью базового индекса.

Созданный в конце 2003 года, у iShares TIPS Bond ETF было три с половиной года для накопления активов до появления своего первого конкурента. Этот ETF обладает широким и диверсифицированным портфелем.

Рейтинг iShares TIPS Bond ETF — 6,58 из 10 фонда MSCI ESG. Данный рейтинг измеряет устойчивость портфелей к долгосрочным рискам и потенциальным проблемам, связанным с экологией, социальной сферой и государственным регулированием.

Schwab US TIPS ETF

Этот ETF предлагает широкий доступ к TIPS, т.е. облигациям, выпущенным правительством США, с основной суммой, которая корректируется в зависимости от определенных показателей инфляции. Таким образом, SCHP может стать очень выгодным небольшим вложением в долгосрочный портфель с повышенным весом, если инвесторы обеспокоены сохранением активов, защищающих от инфляции.

Этот фонд очень конкурентоспособен с точки зрения количества затрат, но не так ликвиден, как некоторые другие фонды в этой категории. Тем не менее, его превосходное соотношение расходов должно компенсировать этот недостаток. Это делает SCHP отличным выбором для любых инвесторов, желающих торговать на рынке облигаций.

Несмотря на то, что TIPS стали популярными активами для инвестиций с защитой от инфляции, важно отметить: у этого класса активов есть потенциальные ограничения. Обратите внимание на краткосрочные TIPS ETF, такие как STIP или STPZ, а также на CPI или другие альтернативные ETF.

FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS ETF

Индексный фонд TIPS с 3-летней дюрацией FlexShares iBoxx (TDTT) предлагает доступ к краткосрочным TIPS, т.е. облигациям, выпущенным правительством США с поправкой на определенные показатели инфляции. TDTT может быть полезен в качестве инструмента для защиты портфелей от ожидаемых скачков инфляции.

TDTT может умеренно использоваться инвесторами по принципу «купи и держи», а также теми, кто хочет торговать активами с низким уровнем риска.

У TDTT есть тенденция к снижению текущей доходности. Учитывая, что в нем представлены ценные бумаги с относительно близким сроком погашения и минимальным кредитным риском, он больше подходит в качестве безрискового инструмента для тех, кто ожидает хаоса на рынке. Существуют и недостатки по использованию TDTT для хеджирования роста потребительских цен. Но для тех, кто хочет использовать для защиты от инфляции облигации, лучше остановить свой выбор на покупающих краткосрочные TIPS фондах. Минимизируя риск изменения процентных ставок, инвесторы могут уменьшить потенциальные убытки, если процентные ставки начнут расти, что часто происходит при скачках инфляции.

Криптовалюты

Такие криптовалюты, как Биткоин и Эфириум, могут выступать в роли инструментов хеджирования инфляции. Цифровые активы являются достаточно новым рынком и у них не было возможности показать все свои преимущества во времена высокой инфляции, однако их солидная капитализация, вероятно, обеспечит рынок в таких условиях.

Заключение

Инвестиции в периоды высокой инфляции необходимы для защиты ваших средств. В противном случае сбережения просто обесценится. Иметь под рукой немного наличных полезно для финансовой безопасности, однако лучше не держать их в слишком большом количестве. Со временем вы обнаружите, что они потеряли в стоимости.

Чтобы не допустить этого, составьте план действий на случай инфляции и заставьте ваши деньги работать на вас. Выберите инвестиционную стратегию, которая принесет вам доход, по крайней мере, с учетом уровня инфляции. Важно стать дисциплинированным инвестором и хранить надежные активы, которые стабильно растут в цене или приносят хорошие проценты.

Контролируя инфляцию, вы можете поддерживать ценность своих денег или даже получать доход.

Трейдинг — это дополнительная возможность получить прибыль даже во время растущей инфляции. В онлайн-платформе LiteFinance можно торговать большинством упомянутых выше активов с помощью контрактов на разницу (CFD).

FAQ по защите от инфляции

Какой лучший способ защититься от инфляции?

Существует много сценариев развития инфляции. Инвестор должен хорошо разбираться в этих процессах, выбирая классы активов и сами активы в периоды роста или снижения цен. Возьмите на заметку инструменты, стоимость которых будет расти из-за поправки на инфляцию. И ни в коем случае не храните слишком много денег наличными.

Что обычно используется для хеджирования от инфляции?

Для защиты от инфляции необходимо диверсифицировать свой портфель. Выбирайте активы с собственной фундаментальной стоимостью, например, сырьевые товары, активы с выплатой процентов (REIT) или с плавающей ставкой (как CLO). Как говорится, не кладите все яйца в одну корзину.

Является ли золото хорошим хеджем против инфляции?

Золото — это материальный товар, это значит, что оно должно расти в цене одновременно с ростом инфляции. Оно становится особенно дорогим во время кризиса. Имейте в виду: возможность сохранить сбережения за счет покупки драгоценных металлов увеличивается с увеличением срока инвестирования.

Является ли нефть хорошим хеджем против инфляции?

Нефть и газ естественным образом защищают инвесторов от инфляции. Поскольку инфляционное давление приводит к росту цен, цены на сырьевые товары также будут расти, а инвесторы смогут получить хорошую прибыль от таких вложений. Рассмотрите ETF или взаимные фонды для инвестирования в нефть и другие сырьевые товары.

Являются ли акции коммунальных компаний хеджем против инфляции?

Акции коммунальных компаний — хороший способ защиты от инфляции, так как они приносят дивидендную доходность. Чем выше инфляция, тем выше ставки по другим инвестициям, ориентированным на доход. Это приводит к падению цен на акции коммунальных компаний, что увеличивает доходность.

Растут ли цены на сырьевые товары с ростом инфляции?

За последние 50 лет цена на золото и другие природные ресурсы стремительно росла, а фондовый рынок резко снижался в годы высокой инфляции. Поскольку цены на сырьевые товары измеряются в валюте, при росте цен и снижении покупательной способности бумажных денег стоимость сырьевых товаров часто повышается. Однако также необходимо учитывать макроэкономические факторы, политическую ситуацию и показатели инвестиционных активов-конкурентов.

Во что инвестировать в условиях гиперинфляции?

В условиях гиперинфляции наиболее привлекательными для инвесторов будут активы компаний потребительского сектора, доходы которых растут пропорционально инфляции, банки, золотодобывающие компании, а также облигации, доходность которых индексируется с учетом инфляции.

Как заработать на гиперинфляции?

Во времена гиперинфляции рассмотрите торговлю дивидендными акциями. Вы можете купить их по довольно низкой цене. Когда рынок вырастет, дивиденды, которые вы получите, будут очень высокими по отношению к цене покупки. Вы сможете получить, например, 15-20-25% дивидендов по отношению к приобретенной стоимости акций. Кроме того присмотритесь к надежным активам, например, акциям крупных компаний. В большинстве случаев такие компании восстанавливаются после больших спадов, таким образом вам не нужно беспокоиться о потере денег. Кроме того, их акции не падают в цене так сильно, как акции роста. Такие компании — например, Walmart, Coca-Cola, UnitedHealth, Visa, Pfizer и др. — всегда выплачивают стабильные дивиденды.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.