Какие криптовалюты децентрализованы

Рост на 2200% и риск потерять все. Самые популярные DeFi-криптовалюты

В сфере цифровых денег появилась новая индустрия — децентрализованные финансы. Связанные с ней токены в 2020 г. подорожали на сотни процентов. Рассказываем, что это за монеты, где их купить и почему это крайне рискованно

Самые популярные DeFi-токены
7 карточек
Новый рынок

В 2020 г. на рынке криптовалют стремительно набирает популярность сфера децентрализованных финансов (DeFi). Это биржи, кошельки, приложения и сервисы, например, по кредитованию и открытию вклада, разработчики которых не имеют доступа к средствам своих пользователей.

Одним из первых децентрализованных сервисов является Maker DAO. Это платформа, на которой можно взять кредит. Под залог принимаются монеты ETH и BAT. Пользователь до погашения займа блокирует свои активы, взамен получает ссуду в стейблкоине Dai, его курс привязан к котировкам доллара.

Это другая популярная платформа. Ее пользователи также могут взять кредит в криптовалюте под залог своих средств, а еще открыть вклад и получать по нему процент в качестве награды. С ростом популярности доходность депозита упала, сейчас выгоднее всего закладывать Dai — 3,5% годовых.

Aave — еще один популярный децентрализованный проект. Он предоставляет схожий набор функций, как и его конкурент Compound — вклад и кредитование. Хотя сейчас на этой платформе есть более выгодные предложения. Например, можно открыть депозит в стейблкоинах со ставкой в 3-5% годовых.

Ключевой драйвер роста

Сильным драйвером роста цены DeFi-токенов является добавление на новые рынки. Это доказывает токен платформы по предоставлению ликвидности Balancer (Bal). 7 августа монета стоила $10. После листинга на Binance и Huobi актив дорожал до $28, текущий курс — $19,76.

Где купить

DeFi-токены постепенно появляются на торговых площадках. Сейчас самые популярные проекты можно найти на Coinbase PRO, Binance, Poloniex и других платформах. Но изначально почти все монеты нового типа появляются на децентрализованной бирже Uniswap.

Инвестирование в DeFi-токены — на данный момент это самая рискованная затея на рынке криптовалют. Во-первых, волатильность цены. Монеты, которые уже вышли на ведущие торговые площадки, ведут себя относительно стабильно. Но на Uniswap курс может колебаться на десятки, даже сотни процентов в день.

Помимо стейблкоина Dai у проекта есть вторая криптовалюта Maker (MKR). На данный момент она стоит $598, с начала года цена выросла на 40%. Торгуется актив на биржах Binance, Coinbase Pro, OKEx и других.

У проекта есть одноименная криптовалюта — Compound. Впервые она появилась на биржах в середине июня. На тот момент актив стоил $80. На новостях о добавлении на Coinbase Pro курс монеты поднимался до $400, сейчас находится на отметке в $161.

У проекта есть собственная криптовалюта Lend, она находится среди лидеров роста по сектору DeFi. C января цена токена выросла на 2200%, с $0,016 до текущей отметки в $0,37. Это близко к историческому максимуму в $0,44, установленному в начале 2018 года.

Uniswap — это непривычная биржа для обычного пользователя. На ней не нужно создавать аккаунт и пополнять баланс. Пользователь держит деньги на своем кошельке, который можно присоединить к платформе. Обмен происходит напрямую между кошельками трейдеров, биржа — лишь связующее звено.

Во-вторых, DeFi-платформы появились недавно. Почти все — в этом году. Они обладают слабой защитой и не раз подвергались взломам. В-третьих, есть мошенники, которые выпускают токены якобы имеющие отношение к DeFi, когда на самом деле это не так. О других рисках — в нашем предыдущем материале.

Обзор децентрализованных систем и пути развития

Децентрализация – это ключевое качество всех блокчейн-проектов. Вокруг этого понятия ходит много мифов и домыслов. Сегодня мировое сообщество пытается найти ответы на вопросы, что же такое децентрализация, чем она полезна, какие у нее есть особенности и подводные камни, какие перспективы. Попытаемся разобраться в том, зачем и для чего нам нужны децентрализованные финансы сегодня и как они повлияют на нас завтра.

Децентрализация – что это?

Децентрализация простыми словами – это управление чем-либо, как правило какой-то платформой или проектом, без специализированного управляющего органа, то есть не централизовано.

Проект считается децентрализованным, если в нём отсутствуют посредники или какие-либо третьи стороны, которые могут быть представлены руководителями или администратором.

Помимо этого, в децентрализованном проекте нет единого сервера, на котором хранится вся информация об участниках и транзакциях. В децентрализованной сети вся информация рассредоточена по нескольким серверам. Даже если отключится или выйдет из строя один сервер, это не повлияет на работу всей децентрализованной системы.

Выходит, что децентрализованная система – это некоторое распределение всей информации об участниках и операциях между всеми подключенными к данной сети пользователями.

Самый большой страх цифрового мира – это атака 51, то есть, когда сеть можно повредить, взломав более половины пользователей. Таким образом злоумышленник выкрадывает данные пользователей и использует в своих корыстных целях. Децентрализованная система исключает возникновение такой проблемы.

Ещё одной особенностью децентрализованных систем является то, что информация, которая хранится в сети о транзакциях и времени её совершения, сколько участников и номера кошельков ни коем образом нельзя исправить, заменитель или удалить, так как она хранится не в одном месте централизовано, а на всех устройствах, участвующих в сети, сразу.

На такую сеть невозможно повлиять кому-то одному – неважно, физическое это лицо или юридическое.

Понятие децентрализации часто используют вместе с понятием блокчейн.

Сама технология блокчейн – это база данных, работающая децентрализовано, и хранящая в себе цепочки блоков с информацией о пользователях и транзакциях. Блоки связаны между собой и хранятся на устройствах каждого участника сети. Особенность этой сети состоит в том, что пользователь имеет полную копию этой базы данных.

Таким образом, децентрализованные системы обеспечивают не только анонимную передачу и транзакции, но и безопасность всей сети и каждого отдельного пользователя от атак и потери своих данных.

Децентрализация в криптовалюте

Принцип децентрализации лежит в основе любой криптовалюты, работающей на блокчейн.

Блокчейн – это база данных, работающая без централизованного управления. В ней содержатся данные не о конкретных пользователях, а всех, кто подключен к блокчейн-сети со всего мира.

Какая информация хранится в блокчейн:

· о самой транзакции: дата и время, а также сумма;

· об сторонах, участвующих в транзакции: адреса отправителя суммы и её получателя;

· информация о каждом отдельном блоке — код или хеш, являющийся отличительной чертой каждого блока.

Транзакция на блокчейн состоит из 3 элементов: вход, выход и сумма.

1. Вход транзакции — адрес, с которого отправляются данные.

2. Выход транзакции — адрес получателя информационных данных.

3. Сумма — объём отправленных монет или токенов.

Переводы в блокчейн обладают тремя главными параметрами – комиссия транзакции, её вес и статус.

Вес транзакции. Вес каждой транзакции измеряется в байтах. Он зависит от пользовательских кошельков, которые участвовали в транзакции. Учитываются данные кошелька и отправителя, и получателя.

Статус перевода может быть подтвержденным и неподтвержденным. Это зависит от того, произошла ли верификация сделки.

Комиссия за транзакцию – это издержка, которую пользователи платят майнерам за перевод средств. От суммы комиссии зависит верификация транзакции майнером. Они заинтересованы в продвижение в очереди тех операций, в которых комиссии выше.

Преимущества блокчейн

1. Точность транзакций. Транзакции проверяются сразу несколькими узлами, что позволяет значительно сократить количество ошибок, совершаемых при проведении транзакции. Если в одном узле есть ошибка, другие узлы в сети не пропустят её дальше, а также исключат шансы её повторения в другом узле.

2. Отсутствие посредников. Блокчейн транзакции совершаются без посредничества третьих сторон, что сокращает время и денежные средства на её реализацию. Автоматизация транзакций позволяет совершать их быстро и просто.

3. Безопасность. Блокчейн-сеть обладает высокой безопасностью за счёт того, что она децентрализованная. Мошенничество в ней практически невозможно. Более того, блокчейн-сети используют для своей работы алгоритмы Proof-Of-Stake, обеспечивающие дополнительную безопасность.

4. Эффективность переводов. Транзакции в блокчейн-сети можно производить круглосуточно из любой точки мира.

Блокчейн транзакции открывают множество возможностей для пользователей. Безопасные, быстрые транзакции без посредников, которые можно совершать в любое время из любого региона устанавливают новую планку.

Недостатки блокчейн

1. Скорость транзакций. Самым весомым, пожалуй, недостатком блокчейн-транзакций является скорость переводов. Обычно верификация и подтверждение транзакции занимает от часа до полутора. Однако во времена большой загруженности сети пользователи могут ожидать от трёх и более часов в очереди на подтверждение. Это значительный недостаток, поскольку за большой временной промежуток криптовалютный курс может значительно поменяться. Пользователи просто потеряют свои деньги из-за долгого ожидания в очереди на подтверждение транзакции.

2. Затраты на создание сети. Создание блокчейн-сети изначально весьма затратное мероприятие. Поэтому создание своей собственной блокчейн-сети будет очень ресурснозатратным для обычного пользователя.

3. Отсутствие нормативного регулирования. По большей части всё, что касается криптовалюты и операций с ними, не регулируется законодательно. Страны во всём мире только начинают приходить к осознанию появления новой цифровой действительности, криптовалютных активов и их возможностей. Поэтому в случае возникновения проблемы, мошенничества или обмана в цифровом пространстве с транзакциями, рассчитывать на помощь закона нельзя.

Несмотря на свой весомый недостаток скорости проведения операций, транзакции в блокчейн – новшество, которое открывает большие возможности не только перед пользователями криптовалютных сервисов, игр и миров, но и для бизнес-сделок.

Защита данных в блокчейн

Технологии блокчейн предполагают использование различных алгоритмов защиты данных. Таких, как Proof-Of-Stake, который позволяет обеспечивать безопасность и защиту данных в блокчейн-сети.

Однако при всей своей защищенности, технология позволяет отслеживать абсолютно все транзакций, хранящиеся в архиве сети. Для получения доступа к этим данным необходимо обладать специальной информацией об операции, которой располагают только непосредственные участники транзакций.

То есть, информация о совершении транзакций известна всем пользователям сети, а конкретную информацию могут узнать только участники этих операций.

Информация защищается посредством хеширования. Это определённое кодирование информации, персональный ключ к данным об операции.

Они отлично защищают всю информацию, которая хранится в блокчейн.

Для того, чтобы узнать свой код транзакции, необходимо воспользоваться сервисом Блокчейн. В нём хранится персональный ID операции.

Сервис позволяет увидеть статус операции – подтверждённый или не подтверждённый, дату и время проведения, кошельки участников транзакции.

Открытость сети блокчейн не означает, что что любой пользователь может узнать всю информацию об остальных участниках сети.

Разработчики постоянно улучшают системы безопасности сервисов, используя всё более сложные алгоритмы защиты. Так что за безопасность своих данных при проведении транзакций в блокчейн можно не беспокоиться.

Ключевые различия между открытыми системами, p2p-сетями и токенизированными DLT

На сегодняшний день можно выделить ряд различий между открытыми системами, токенизированными DLT и p2p-сетями.

p2p-сеть – это такая компьютерная сеть, в которой используется распределительная архитектура.

Такие сети децентрализованы, то есть у них нет одного административного центрального устройства для управления сетью. В таких сетях у пользователей нет привилегий – все участники сети равны между собой и в равной доле имеют права и обязанности. В сети пиры или по-другому участники данной сети, совмещают в себе функционал клиента и сервера одновременно.

Главная цель таких сетей – это использование ресурсов всеми пользователями и их совместная работа с подключенных устройств или компьютеров, которые выполняют конкретные задачи.

Какие peer-to-peer сети предназначены для того, чтобы пользователи по всему миру могли обмениваться файлами, поскольку все подключенные устройства получает и отправляют информацию единовременно.

Токенизированный DLT – блокчейн-технология, использующаяся для токенов.

Схожие черты и отличия систем

Особенности peer-to-peer серверов:

· вычислительные операции и их безопасность, например майнинг криптовалюты биткоина;

· хорошая пропускная способность и взаимное хранение информации;

· децентрализованная система и распределение данных между всеми участниками сети.

Открытые экономические системы:

· монетарная политика и консенсусы, которые регулируют деятельность;

· и распределенные извлечение прибыли;

Система с открытым исходным кодом:

· обязательное централизованное управление, которое, как правило, выстраивается по иерархии,

· волонтерство по инициативе снизу;

Таким образом, можно сделать вывод, что централизованное p2p системы имеют больше анонимности транзакций и защищённости пользователей. А также отсутствие контроля со стороны, что позволяет пользователям самим регулировать свои отношения и операции внутри сети.

Путь к децентрализации

В этом году власти США усомнились в истинности децентрализации криптовалют, что вызвало неоднозначную реакцию со стороны общественности.

Разбирая понятие децентрализации можно сказать, что децентрализация сама как явление – это не стартовая точка крипты и не её конечное состояние. Децентрализация – это скорее путь, который несомненно нужно пройти проекту от и до для того, чтобы криптовалюта была жизнеспособной, устойчивой и не вызывала сомнений.

В начале своего пути любой проект должен учитывать необходимую степень своей децентрализации на всех уровнях сети и дальнейших этапах. Важно грамотно оценить разумность и полезность для пользователей какой-либо степени децентрализации в соответствии с нуждами пользователей и существующим правовым регулированием, чтобы соблюсти баланс между удовлетворением потребностей участников децентрализованной сети и утечки хард-форков перспективе, а также защитить сеть от атак.

На начальных этапах разработки токена можно ориентироваться на разработчиков открытого ПО, которые в своей работе поддерживаются политики прозрачности своих действий, при этом право принятия решений должно лежать на участниках комньюнити, с которыми можно поддерживать регулярное, открытое, честное взаимодействие.

Для того, чтобы проектировать токены, стоит уделить немало времени на изучение диапазона атак, которые могут в перспективе обрушиться на сеть, постоянно корректировать свой уникальный маршрут к децентрализации, а также ту степень управляемости реестра, которая нужна токену в долгосрочном разрезе.

Рейтинг лучших децентрализованных криптовалют

Многие криптовалютные сегодня монеты работают децентрализовано.

Рассмотрим самые популярные криптовалюты и степень их децентрализованности:

Он занимает лидирующие позиции во всех списках и во всех рейтингах криптовалютных монет, в том числе и в рейтинге децентрализованных. Биткоин – та самая монета, положившая начало криптовалютной индустрии.

Сама монета была создана разработчиком, чью личность не рассекретили до сих, так как он использовал псевдоним. Блоки биткоина создают сами майнер, поэтому любой майнер может стать создателем своего блока и поучаствовать в развитии сети биткоина.

В биткоине присутствует почти 10.000 специальных узлов, которые подтверждают точность транзакций с монетой.

Монета настолько децентрализована, насколько и централизована. Дело в том, что компания, которая производит АСИК-фермы для добычи криптовалюты, контролирует более четверти криптовалюты. Монету можно майнить только на специальных АСИК-фермах, видеокарта компьютера не потянет майнинг биткоина либо просто убьет технику. Поэтому биткоин можно одновременно считать централизованным и децентрализованным.

Это вторая по капитализации криптовалюта, которая никогда не обгоняла Bitcoin, но была близка к этому дважды в истории своего существования. Более того, в следующем году эфиру прогнозируют увеличение в цене, а вот биткоину – наоборот. Поэтому утверждать однозначно, что Эфир никогда не обгонит Bitcoin нельзя.

Итак, что касается децентрализации эфира, монета имеет 14 000 узлов, которые следят за точностью произведения транзакций.

Более того, эфир более прост и доступен в майнинге, его можно добывать и при помощи обычных видеокарт и ферм из них, что позволяет крипте иметь большее распространение в виду своей доступности.

А теперь о его централизованности. Сооснователь эфира является центральной фигурой, чье слово имеет огромный вес в решениях, касающихся криптовалюты. Всего лишь один пул контролирует четверть всей сети эфира.

Можно сделать вывод, что Эфириум достаточно децентрализованная монета, однако это не мешает ей иметь команду разработчиков, которые не столько контролируют, сколько направляют и развивают крипту при поддержке пользователей сети и майнеров.

Ripple (XRP)

Это китайский токен, разработчики которого нацелены на взаимодействие криптовалюты с крупными компаниями и холдингами, а также финансовыми организациями-гигантами и мировыми банками. Интерес со стороны крупных инвесторов к криптовалюте влияет не столько на цену монеты, сколько на его стабильную работу.

Насколько Ripple децентрализован.

Во-первых, данная криптовалюта существовала бы и без компании-производителя. Тот факт, что компания владеет огромным количеством токенов, не означает, что она полностью контролирует сеть. Здесь ситуация, схожая с эфиром – компания помогает развитию и поддержке токена.

Что же касается централизация, то у компании-производителя есть права и все возможности заморозить монеты в сети и регулировать транзакции. Помимо этого, больше частью монет всё-таки владеет компания, которая влияет и контролирует цену токена на рынке.

Монета часто используется в взаимозаменяемых операциях, у неё есть некоторые централизованные черты, однако из-за своей принадлежности компании, управлению и влиянию со стороны первых лиц организации, многие факторы указывают на её централизованность.

Монета представлена от крупной блокчейн-платформы, которая занимается разработкой и поддержкой децентрализованных приложений. По своему функционалу, монета очень похожа на эфириум. Впрочем, криптовалюты в целом делаются по образу и подобию биткоина и эфира.

Как утверждает администрация компании, монета во многом лучше эфира, имеет хорошую пропускную способность и высокую скорость транзакций.

Что касается её децентрализованной сети, то у пользователей сети есть права голоса и право принятия участия в жизнедеятельности монеты, при этом они могут быть удалены, если они не так уж точны и справедливы.

Распределение данной монеты происходит достаточно равномерно между всеми пользователями, что присуще далеко не всем монетам.

А что по централизации? Монета обладает 21 производителями блоков, с помощью которых производятся и проверяются все транзакции.

Монета произведена компанией, при этом этой же компании принадлежит всего 10% от монет, которые дают право голоса за или против производителей блоков.

Благодаря тому, что монета разработана компанией и компания же имеет весомое право голоса в принятии важных решений, то монету больше можно назвать централизованной.

Несмотря на то, что многие криптовалюты имеют черты и децентрализованного и централизованного управление, им ничего не мешает проходить постепенно свой путь к децентрализации.

Собственно, на это сегодня и делают упор разработчики токенов со всего мира. Они учитывают путь крупных игроков на криптовалютном рынке, их ошибки, промахи и недочеты, чтобы новоиспеченный токен не повторил тех ошибок и планомерно шёл к своей децентрализации.

ТОП-5 бирж, на которых можно купить децентрализованную криптовалюту

Предлагаем вам список валютных бирж, на которых можно приобрести децентрализованную криптовалюту.

Данные биржи поддерживают вывод и ввод средств в разных мировых фиатных валютах – рублях, долларах и евро.

Для того, чтобы выбрать надёжную площадку, необходимо проанализировать ежедневный объём торгов на бирже и количество зарегистрированных пользователей. Чем выше эти показатели, тем надежнее биржа.

Самой популярной биржей является Binance.

Относительно молодая биржа – работает с 2017 года. Менее чем через год она заняла лидерскую позицию по объёму торгов и количеству участников – майнеров, инвесторов и трейдеров.

На ней торгуют люди по всему миру. Это самая популярная криптобиржа в России и странах СНГ, в Соединённых Штатах Америки и странах Европы. Бинанс имеет самый мощный оборот денежных средств.

· покупать и торговать криптовалютными монетами;

· пополнение счёта любым удобным способом – криптой или фиатами, через банки, кредитные и дебетовые карты;

· предоставление двух счетов – в крипте и выбранной фиатной валюте;

· огромное количество криптовалютных монет;

· разные виды торговли: маржинальная, классическая. Базовая, P2P.

Ещё одна достаточно популярная криптовалютная биржа, которая существует уже более 8 лет. Криптовалютная биржа появилась и изначально функционировала только на территории Китая. Однако постепенно начала выходить на мировой рынок.

Сегодня площадка входит в десятку лучших криптовалютных бирж по объему торгов. У нее отличный и удобный пользовательский интерфейс, и возможность использования на 12 языках мира.

Биржа позволяет работать с более чем 200 криптовалютами, в том числе самыми популярными – биткоином и эфириумом.

Возможности, которые предоставляет биржа:

· предоставление права голоса пользователям для развития и поддержке новых криптовалют;

· а также биржа активно поддерживает технологии блокчейн.

У биржи есть свой собственный токен.

· безопасные транзакции и контроль за безопасностью всех участников биржи;

· использование холодных кошельков;

· большой функционал платформы;

· защита от атак злоумышленников и хареков.

Ещё одна криптовалютная биржа с богатой историей. Начала свою работу в 2013 году как обменная платформа. Однако достаточно быстро развивалась и после стала полноценной криптовалютной биржей.

На сегодняшний день это одна из лучших криптовалютных бирж по количеству зарегистрированных трейдеров и объёмов торгов.

Над развитием платформы постоянно работают.

· работа с 54 криптовалютами и восемью фиатами;

· покупка, продажа и торговля криптовалютой на быстрых и расширенных торгах;

· платформа реализует маржинальные торги;

· пополнять счёт можно картами, поддерживаемыми системы MasterCard и VISA;

· пополнение счёта с помощью Киви кошелька и Яндекс.Денег.

Биржа родом из Китая занимает третье место после бинанс и Huobi по объёму суточных торгов в различных рейтингах криптовалютных бирж.

Биржа относительно молодая, стартовала в 2015 году и поддерживает все самые популярные криптовалюты такие, как Bitcoin и Эфиоиум. У платформы есть свой собственный токен, поддерживаемый и работающий на базе биржи.

1. Платформа с момента своего существования ни разу не была взломана. А всё потому, что разработчики уделяют огромное внимание безопасности на криптовалютной бирже. Для того, чтобы начать торговать на бирже, нужно пройти процедуру подтверждение своего профиля. Биржа предлагает расширенный функционал, позволяющий защищать свой аккаунт и транзакции. Например, создание дополнительного пароля для совершения операций, верификация транзакции по SMS, возможность оповещений для подтверждения действий через электронную почту.

2. Наличие собственной криптовалюты.

3. Наличие приложения для мобильных устройств на системах iOS и Android. Приложения для мобильных устройств имеют все тот же функционал, что и в веб-версии биржи. Приложение имеет очень удобный интерфейс и функционал, с которым не нужно долго разбираться для того, чтобы начать свою работу на платформе.

Данная платформа появилась в 2018 году. Сегодня она предлагает контракты с самыми популярными криптовалютными монетами на очень выгодных условиях.

Байбит работает со всеми самыми популярными криптовалютными активами с отличной капитализацией такими, как биткоин, эфириум и ripple. Биржа позиционирует себя как прозрачная, эффективная и безопасная торговая платформа.

В интересы разработчиков входит работа с клиентами самого разного уровня и опыта взаимодействия с криптовалютами. Биржа ориентирована не только на опытных трейдеров, но и на начинающих инвесторов.

Пользовательский интерфейс платформы очень удобен в использовании. Верификация аккаунта не требуется. Главная особенность биржи состоит в абсолютной анонимности информации о пользователях и их операциях. Для того, чтобы подтверждать и выполнять транзакции, можно поставить двухфакторную аутентификацию, запросить подтверждение SMS перед отправкой сумм. В личном кабинете имеется расширенный функционал безопасности, который можно настроить под свои пожелания.

Данная платформа поддерживает ввод и вывод только криптовалютных активов.

На самом деле, байбит – хоть и молодая, но очень быстроразвивающаяся платформа для взаимодействия с криптовалютными активами.

Перспективы децентрализации

Планомерное развитие централизованных систем и монет позволит экономике выйти на новый уровень. Отношения всех пользователей в системе будут иметь совершенно новый вектор развития, основанный на политике прозрачности, открытости, честности.

Изменить взгляды общественности на централизованные финансы в короткие сроки невозможно. Переход должен быть плавный, постепенный. Начинаться он должен, прежде всего, с изменения взглядов и подхода к определению децентрализованных финансов. А также разъяснений о том, децентрализованные финансы – это будущее. Перспективное будущее.

Они открывают множество возможностей для малых и средних предпринимателей, обеспечивая легкий порог входа на рынки и равные условия конкурентной среды.

Бизнесы не будут перетягивать одеяло на себя, сжирая своих менее способных конкурентов.

Децентрализованная система стремится к тому, чтобы у людей было понимание, что чем выше качество товаров на рынке, тем большим спросом они обладают, а, значит, и стоимость таких предложений на рынке можно корректировать и повышать. С признанием децентрализованных систем придет осознание своих способностей, потребностей и индивидуальности. А также обеспечит другое отношение к финансам и их контролю, а может даже и к потреблению. Децентрализованные финансы окажут большое влияние на экономическое мировое сообщество в самом ближайшем будущем. И это положит начало новой эпохе.

Заключение

На сегодняшний день многие криптовалюты работают децентрализовано. Это отвечает изначальной концепции создания криптовалютных активов – финансовая независимость и свобода пользователей, а также анонимность транзакций и всей деятельности с криптовалютами.

Надёжность децентрализованных монет хоть и пытается быть оспоренной, но большинство пользователей, экспертов и инвесторов подтверждают безопасность работы именно с децентрализованными монетами. Кроме того, с каждым днём технологии блокчейн активнее развиваются и внедряются в криптовалютные. Монеты, основанные на технологии блокчейн, это настоящая революция в цифровом сообществе. Такие монеты можно использовать для самых разных транзакций и операций с ними. У децентрализованных технологий большое будущее в совершенно разных сферах жизнедеятельности человека, в том числе несвязанных с использованием криптовалютных активов.

Децентрализация криптовалюты

Децентрализация криптовалюты – это рассредоточенность всех цепочек системы по всему миру с многократным дублированием записей в реестре блокчейна. Каждый участник имеет копию книги всех производимых транзакций (аналог бухгалтерского учета), обеспечивая независимость работы сети даже если отключат большую часть компьютеров. Непосредственно токены и/или монеты децентрализованной криптовалюты закреплены за каждым владельцем и только он может осуществлять какие-либо операции с ней.

Содержание

• Как достигается децентрализация
• Какие криптовалюты относятся к децентрализованным
• Что такое DeFi
• ТОП-10 децентрализованных криптовалют
• Преимущества и недостатки
• Проблема 51%
• Отзывы и комментарии

В традиционной банковской системе потоки денежных средств контролируют банки, регулирующие органы и правительства. Это централизованная система, которая в силу различных обстоятельств может заблокировать денежные средства. В децентрализованной системе криптовалют такая возможность исключается. После подтверждения транзакций криптоактивы переходят на кошелёк, а выполненный перевод нельзя вернуть обратно. За транзакциями не следят разработчики, а только участники сети.

Как достигается децентрализация

Принцип работы аналогичен торрент-трекерам. Скачиваемый файл доступен для загрузки, если хоть один компьютер находиться в сети Интернет. За счёт этого обеспечивается децентрализация без привязки к определенному серверу. С целью безопасности дублирование информации на разных устройствах не позволяет мошенникам подставить другие данные, узлы-валидаторы отвергнут её как несуществующий в реестре блокчейна. Осуществление транзакции внутри сети возможно после подтверждения несколькими независимыми узлами (нодами).

Какие криптовалюты относятся к децентрализованным

Среди популярных представителей децентрализованной валюты можно отнести: Bitcoin, Tezos, Elastos, Zilliqa, Dash, Zcash и Monero. Их ключевые особенности – это:

1. независимость от центрального органа;
2. отсутствие посредника;
3. высокий уровень безопасности внутри сети.

Псевдодецентрализованные криптовалюты позиционируют, как и децентрализованные, но к ним не относятся. На это указывает:

• централизованная эмиссия без возможности майнинга;
• возможность отмены транзакций;
• существует опасность блокировки счёта.

Что такое DeFi

DeFi (от англ. Decentralized Finance) – платформа финансовых сервисов и приложений работающих децентрализовано на блокчейне. Основной целью DeFi является создание открытой и прозрачной экосистемы финансовых услуг без вмешательства властей и других регуляторов. DeFi открывает возможности для финансовых операций тем людям, где ранее это было затруднено по каким-либо причинам. К примеру традиционная финансовая система не всегда предоставляет свои услуги в местах с низким доходом населения.

Децентрализованная биржа (DEX) – биржа, работающая на блокчейне не хранит данные об цифровых активах и информацию об участниках на своих серверах, а только предоставляет площадку для осуществления сделок между участниками. К ним относятся: Uniswap, PancakeSwap, MDEX, SushiSwap и др.

Экосистема DeFi пользователям предоставляет следующие возможности:

• займы и кредиты;
• децентрализованные рынки (совершение сделок между пользовательскими кошельками экосистемы);
• денежные переводы;
• страхование.

В перспективе DeFi может значительно потеснить традиционную банковскую систему предоставив обществу свободный рынок с децентрализованным управлением при помощи программного обеспечения. К таким проектам относятся: Aave, MakerDAO, Curve Finance и другие.

ТОП-10 децентрализованных криптовалют

Среди популярных децентрализованных криптовалют можно отнести:

1. Bitcoin (BTC) – первая и основная криптовалюта основанная на полной децентрализации. В блокчейне можно увидеть все истории операций с криптовалютой, но никакой личной информации не указывается, что также анонимно. Информация пути транзакций между кошельками общедоступна. Разработчик – Сатоши Накамото представил Биткоин в 2009 году с ограниченной эмиссией в 21 млн монет. 1 монета делиться на 100 000 000 сатоши.
2. Etherium (ETH) – внутренняя криптовалюты сети Ethereum, созданная в 2015 году Виталием Бутериным как платформа децентрализованных приложений (DApps).
3. Лайткоин – ответвление от сети Биткоин (форк). Создатель Чарли Ли представил монету в 2011 году делая акцент на облегченной версии Bitcoin. Потребление мощности в сети ниже, а скорость транзакций увеличена в четыре раза.
4. Monero (XMR) – криптовалюта с повышенной анонимностью делает невозможным отследить отправителя и получателя платежей.
5. Zcash (ZEC) – появилась в 2016 году как децентрализованная криптовалюта, ориентированная на конфиденциальность и анонимность. В транзакции фиксируется только факт совершения сделки, без адреса кошелька отправителя и получателя.
6. Dash (DASH) – криптовалюта с открытым исходным кодом для осуществления быстрых и безопасных платежей. Реализована возможность децентрализованное управление проектом, где любой желающий может внести на обсуждение новшества проекта.
7. Zilliqa (ZIL) – появилась в 2017 году и нацелена на конкуренцию с традиционными централизованными методами оплаты, такими как VISA и MasterCard. Обеспечивает высокую масштабируемость в децентрализованной сети.
8. Helium (HNT) – внутренняя валюта децентрализованной сети устройств Интернета вещей (IoT).
9. Karbo (KRB) – это децентрализованная одноранговая сеть обеспечивающая анонимность платежей внутри сети. Внутренняя валюта – KRB. Анонимность и приватность обеспечивается технологией ring signature.
10. SwissBorg (CHSB) – швейцарский криптовалютный проект, появившийся в 2017 году цель которого обеспечение независимости и децентрализация личных финансов.

Преимущества и недостатки

Любая система имеет свои преимущества и недостатки. К положительным сторонам относиться:

• децентрализованная экосистема обеспечивает максимальный уровень безопасности внутри сети;
• высокуая скорость транзакций в сравнении с классическими переводами (SWIFT);
• отсутствие регулирования со стороны различных государственных структур и банков;
• нет возможности отключить систему полностью, если только не закрыть доступ к интернету;
• низкие комиссии за транзакции.

К «минусам» относиться:

• высокая волатильность курса в сравнение с фиатными деньгами из-за отсутствия регулятора;
• преступное использование средств за счёт децентрализации и анонимности;
• транзакций носят необратимый характер и отправленные монеты невозможно вернуть.

Проблема 51%

Существуют опасения, связанные с «Атакой 51%» которые могут нарушить концепцию децентрализации. При достижении у одного участника или компании доли в 51% монет от общей эмиссии предоставляется возможность манипулировать системой, контролировать все транзакции и генерировать блоки. Осуществить это достаточно сложно, в особенности для относительно крупных сетей (Топ-500 криптовалют по капитализации).

Децентрализованные криптобиржи: как работают и кому подходят

Банкротство крупной централизованной криптовалютной биржи FTX вызвало волну недоверия к этим площадкам и всплеск торговой активности на децентрализованных биржах. Криптоманы все чаще выбирают децентрализованный доступ к рынку цифровых активов. Что такое децентрализованные криптовалютные биржи, расскажет «Минфин».

С момента появления криптовалюты в 2009 году вся торговля цифровыми активами велась исключительно через централизованные биржи (CEX). Первые децентрализованные площадки (DEX) для обмена криптовалюты появились только в 2014 году, но их услугами в то время мало кто пользовался.

Спрос на децентрализованные биржи вырос в 2017—2018 годах, когда лихорадка ICO привела к появлению тысяч новых токенов. Большинство этих токенов торговались на DEX, поскольку для листинга на централизованных биржах требовалось пройти сложный отбор. Однако, даже тогда, у децентрализованных бирж была куча проблем в виде низкой ликвидности, больших спредов, низкой скорости выполнения и слишком высоких комиссий по сделкам.

Рейтинг криптобирж — узнайте о лучших условиях в Украине!

Настоящую популярность децентрализованные биржи получили с появлением технологии автоматического маркетмейкера (Automated Market Maker). Вместо традиционной книги заявок, в ней применяются так называемые пулы ликвидности по криптовалютным парам, а цены рассчитываются с помощью математической формулы, исходя из соотношения активов в пуле. Это позволило создать децентрализованную структуру и гарантировать сделки непосредственно в блокчейне через смарт-контракты, которые по скорости выполнения не уступали централизованным биржам.

В 2021 году начало развиваться новое поколение децентрализованных бирж. Они также используют технологию автоматического маркетмейкера, но при этом позволяют обменивать криптовалюты из разных блокчейнов. DEX такого типа используют синтетические токены (обернутые) или пулы ликвидности нативных токенов на разных блокчейнах.

Затребованность децентрализованных бирж в 2022 году существенно увеличилась. Банкротство крупной централизованной криптовалютной биржи FTX вызвало волну недоверия к CEX и повлекло за собой отток капитала из последних. Параллельно DEX фиксировали всплеск торговой активности, увеличение поставщиков в пулах ликвидности и рост популярности фарминга. Криптоманы все чаще выбирают децентрализованный доступ к рынку цифровых активов.

Что такое децентрализованная биржа

Децентрализованная биржа — это приложение для торговли криптоактивами, в котором обмен и другие операции происходят посредством смарт-контрактов без использования централизованной торговой системы. Пользователи в основном получают доступ к DEX либо через веб-браузер, либо с помощью приложений для смартфонов.

Принципиальное отличие децентрализованных бирж от централизованных состоит в том, что они не сохраняют средства пользователей и не контролируют сделки. Средства переводятся непосредственно с кошелька пользователя, который тот подключает к децентрализованной платформе.

Также на DEX нет процедуры верификации пользователей (KYC), то есть сделки можно совершать полностью анонимно, что часто используется мошенниками.

Децентрализованные биржи стали важнейшим элементом в области децентрализованных финансов (DeFi). По состоянию на начало 2023 года, согласно данным coinmarketcap, существует около 300 децентрализованных бирж, которые работают на нескольких десятках блокчейнов.

Вот самые популярные из них:

1. OKX — децентрализованная криптобиржа с более чем 340 токенами;
2. Uniswap — популярная децентрализованная биржа для DeFi;
3. PancakeSwap — лучший DEX для открытия новых криптовалют;
4. SushiSwap — быстрорастущая DEX для криптофермерства;
5. dydx — ведущая децентрализованная криптобиржа для дневной торговли;
6. Curve Finance — самый лучший DEX для стейкинга криптовалют DeFi;
7. Kine Protocol — расширенный DEX для криптотрейдинга и ставок;
8. ApolloX — торгуйте децентрализованными фьючерсами на биткоин.

Чем отличается CEX от DEX

Binance, Coinbase, Huobi, Bitfinex, KuCoin работают по аналогии с традиционными фондовыми биржами. Они взяли уже готовый алгоритм, который работал за много лет до появления крипты, и перенесли его на цифровые активы.

Централизованные биржи руководствуются конкретными юридическими лицами, которые несут ответственность за деятельность торговой площадки, сохранение средств пользователей и соблюдение законов.

Именно поэтому у руководства централизованных бирж есть доступ к средствам клиентов, и именно поэтому в 2022 году на фоне банкротства FTX произошел отток капитала из CEX. Администрацию биржи заподозрили в использовании клиентских активов, что вызвало страх потери криптоактивов среди криптоактивистов и их выведение на холодные и горячие кошельки.

При необходимости руководство централизованной биржи может заблокировать отдельного пользователя, конкретную операцию или целое направление, — например, заведение или вывод средств. Кроме того, каждый новый пользователь, который регистрируется на CEX, должен пройти процедуру верификации личности (KYC).

В свою очередь, децентрализованные биржи не являются посредником в сделках, они не хранят средства и личные данные своих пользователей. Идентификация клиентов в основном происходит с помощью блокчейн-адресов и некастодиальных кошельков, которые подключаются к площадке через приложение. Торговые сделки и другие сделки на DEX совершаются с помощью смарт-контрактов.

У многих децентрализованных бирж нет руководства. Ключевые решения принимаются сообществом владельцев токенов управления путем голосования через DAO. Впрочем, у DEX нередко бывает ключевой разработчик, который создает и развивает смарт-контракты или протокол программы. При этом исходный код ключевых компонентов остается открытым.

Плюсы децентрализованных бирж

Большинство сильных сторон децентрализованных бирж исходят из их распределенной структуры. Вот несколько плюсов, которые побуждают криптовладельцев выбирать именно их:

1. Максимально простой торговый интерфейс без биржевого стакана (сводная таблица, в которой отображаются сведения о размещенных заявках на покупку и продажу криптоактивов и различных типов ордеров (отсутствуют stop- и limit-ордера);
2. Обеспечение полной анонимности клиентов за счет того, что для работы на децентрализованной бирже не требуется регистрации, открытия личного кабинета или верификация (KYC) с предоставлением личных данных.
3. Децентрализованные биржи не хранят криптоактивы пользователей, поэтому ни разработчики DEX, ни органы власти не могут заморозить средства на счетах пользователей или выставить другие ограничения.
4. Листинг новых криптотокенов на децентрализованных биржах происходит мгновенно при пополнении пулов ликвидности.
5. DEX предоставляют возможность пассивного заработка своим клиентам за счет внесения активов в пулы ликвидности;
6. Клиенты децентрализованных бирж могут участвовать в управлении через фарминг токена управления.

Таким образом, децентрализованные торговые площадки предоставляют пользователям полный контроль за их средствами, но, вместе с тем, и полную ответственность за свои действия.​

Минусы децентрализованных бирж

Можно выделить несколько отрицательных особенностей и рисков децентрализованных бирж.

Непостоянные убытки

Во время удержания позиции в пуле ликвидности на децентрализованных торговых площадках часто случается такое явление, как непостоянные убытки. Их еще называют нереализованными убытками, поскольку они не будут зафиксированы до тех пор, пока активы не выведены из пула ликвидности.

Непостоянные убытки характерны для классических пулов ликвидности, где один из активов значительно волатильнее другого.

Комиссии по сделкам

Комиссии по сделкам на децентрализованных биржах выше, чем на централизованных. Кроме этого, пользователи вынуждены также платить комиссию блокчейна.

В некоторых протоколах, таких как Ethereum или Bitcoin, комиссия блокчейна может достигать двузначных цифр в долларовом эквиваленте. История знает случай, когда пользователь заплатил 2,6 млн долларов в ETH за перевод в размере 130 долларов США.

В большинстве современных DEX обмен криптоактивами возможен только в пределах одного блокчейна. Иногда криптоактивы из разных сетей добавляют к DEX через кроссчейн-мосты (позволяют перемещать один и тот же актив между разными блокчейнами), однако это существенно усложняет процесс торговли.

Ограниченность инструментов

1. У децентрализованных бирж ограниченные функции торговли, нет привычных опций, таких как различные типы заявок (например, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss, Sell Stop, Buy Stop, Take Profit) или маржинальные сделки.

Это может существенно усложнить соблюдение торговой стратегии и привести к убыткам. Также нет дополнительных инструментов, таких как лента, глубина рынка или стакан заявок.

2. Скорость обменных операций на децентрализованных биржах зависит от скорости подтверждения транзакций в блокчейне и составляет от нескольких секунд до нескольких минут. Вследствие этого высокочастотная торговля (скальпинг) на децентрализованных площадках невозможна.

Скольжение цены

У децентрализованных бирж, как правило, меньшая ликвидность, по сравнению с централизованными площадками.

Поэтому при покупке или продаже крупных позиций в малоликвидных парах пользователи могут столкнуться с так называемым скольжением цены (выполнение сделки по цене, которая отличается от той, что была выставлена в заявке в худшую сторону), что снижает пользовательскую выгоду.

Недобросовестные действия и обычное мошенничество

При обмене активов при больших объемах, пользователи DEX могут стать жертвами ценовых манипуляций с помощью MEV-ботов.

MEV — это когда майнеры или валидаторы пытаются стать в арбитражную позицию таким способом, чтобы пользователь заплатил дополнительную комиссию, неучтенную перед отправкой транзакции. Считается недобросовестной практикой.

Любые торговые сделки на DEX, в том числе ошибочные или связанные с мошенничеством, выполняются автоматически через блокчейн и не могут быть отменены или обжалованы в службе поддержки. Этим часто пользуются киберпреступники и мошенники для продажи ворованной криптовалюты.

Поскольку у большинства современных DEX нет централизованной системы листинга активов, этим пользуются скамеры, которые выпускают поддельные токены для реализации преступных схем, в том числе Pump & Dump (манипулятивная схема повышения курса криптовалюты с последующим его падением) и Rug Pull (неожиданное удаление ликвидности токена разработчиками проекта, в результате чего цена актива падает до нуля, а инвесторы теряют все свои деньги).

Из-за наличия уязвимостей в коде смарт-контрактов или веб-интерфейса, DEX подвержены хакерским атакам и изломам. Свежий пример произошел в сентябре 2022 года. Хакеры взломали внешний интерфейс некастодиальной биржи KyberSwap DeFi. Убытки клиентов составили 265 тыс. USDC. Такие инциденты не угрожают средствам пользователей биржи, однако могут привести к потере средств поставщиков ликвидности.

Что выбрать: децентрализованную или централизованную биржу

Всё зависит от ваших потребностей. Если вы ведете активную торговлю криптоактивами, лучшим выбором будет централизованная биржа. Она позволит вам сэкономить средства на торговых комиссиях, обеспечит более высокую скорость выполнения сделок, позволит использовать такие инструменты, как криптовалютные фьючерсы и опционы.

Кроме того, большинство централизованных бирж предоставляют возможность ведения маржинальной торговли.

Для долгосрочных инвесторов или трейдеров, у которых есть торговые стратегии с небольшим количеством торговых сделок, лучшим выбором будут DEX, поскольку активы остаются на личном кошельке без доступа к ним третьих лиц.

Децентрализованные биржи также будут лучшим выбором для венчурных инвесторов, поскольку они позволяют получить доступ к криптоактивам новых проектов сразу после их запуска.

И в конце концов, если анонимность для вас важна, то DEX — это практически единственная возможность купить криптовалюту так, чтобы об этом никто не узнал. Эта возможность со временем будет закрыта: регуляторы уже работают над законодательной базой, которая обяжет децентрализованные биржи «знать своего клиента».