Россия перевела расчеты за газ в рубли. Что это меняет для Европы
C 1 апреля российский трубопроводный газ будет продаваться за рубли в «недружественные страны» — для этого покупателям придется открыть рублевые счета в Газпромбанке. Так Россия хочет обезопасить поступления за газ от блокировок
Фото: Jochen Tack / Global Look Press
Президент Владимир Путин подписал указ, который устанавливает новые правила торговли российским трубопроводным газом с «недружественными» странами в рублях.
Video «Мы предлагаем контрагентам из таких стран понятную и прозрачную схему. Чтобы приобрести российский природный газ, они должны открыть рублевые счета в российских банках», — заявил Путин в четверг, 31 марта. По его словам, именно с этих счетов будет вестись оплата газа, поставленного начиная с 1 апреля. Если потребители откажутся платить по такой схеме, Россия будет считать это «неисполнением обязательств <. >со всеми вытекающими последствиями», — предупредил Путин.
Как будет устроена новая схема
До сих пор европейцы, основные покупатели российского газа, платили за него в иностранной валюте — долларах или евро. Но 23 марта Путин заявил, что теперь в российские рубли переводится оплата экспорта в «недружественные» страны, к которым относятся все члены Евросоюза (ввели санкции против России в ответ на военную спецоперацию на Украине). Согласно указу компании из западных стран должны открыть счета в российском уполномоченном банке, которым выбран Газпромбанк (в число его акционеров входит «Газпром»). Для расчетов за газ предусмотрено открытие двух специальных счетов типа «К»: рублевого и валютного. Оплата производится с помощью перевода евро или долларов на валютный счет. После этого банк продает эту валюту на Московской бирже и зачисляет полученные рубли на рублевый счет иностранного покупателя. Оплата считается состоявшейся с момента зачисления средств, полученных от продажи валюты, на рублевый счет поставщика природного газа (тоже открывается в уполномоченном банке).
В Газпромбанке заявили РБК, что банк «обладает всеми необходимыми компетенциями, технологиями и опытом для быстрого и качественного исполнения сегодняшнего указа». «После принятия решения Совета директоров Банка России об утверждении режима специальных счетов нами будут созданы все условия для удобной и технологичной оплаты российского газа в утвержденной Указом валюте — рублях», — сообщил представитель банка. РБК направил запросы представителю «Газпрома». Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями получит право выдать разрешение на покупку газа «недружественными» странами в другом порядке, следует из указа. Правительство должно утвердить порядок выдачи таких разрешений в течение десяти дней. Совет директоров Банка России, в свою очередь, сможет определять иной порядок продажи иностранной валюты. Новые правила не распространяются на поставки сжиженного природного газа (СПГ), крупнейший производитель и экспортер которого в России — НОВАТЭК. Новый механизм расчетов за природный газ начнет действовать для поставок, осуществляемых с 1 апреля, по всем контрактам с лицами из недружественных стран. По некоторым контрактам платежи за «апрельский газ» начинаются во второй половине апреля, по другим — в мае, пояснил источник, знакомый с ситуацией на рынке энергоносителей. То есть требование рассчитывать в рублях не означает, что кто-то из клиентов в одночасье останется без газа, добавляет он. После заявления Путина о новых правилах цены на газ в Европе подскочили до более $1500 за 1 тыс. куб. м. Это почти на 15% выше расчетной цены накануне ($1356) и в четыре-пять раз выше средней цены газа до кризиса ($300–400).
О том, что Россия предложила покупателям газа из «недружественных» стран новую схему оплаты, включающую открытие рублевых счетов в российских банках, ранее сообщили источники РБК. Собеседники Reuters, в свою очередь, говорили, что обсуждается схема, по которой оплата могла быть произведена в евро в рублевом эквиваленте по курсу ЦБ в заранее согласованный расчетный день. Валюта контракта не меняется, речь идет только о валюте платежа, сказал источник агентства.
Сколько «Газпром» получал от продажи газа в Европу По оценке Центробанка, в 2021 году «Газпром» продал трубопроводный газ за рубеж на $54,2 млрд. Из них страны, не признанные недружественными (в основном Турция, Белоруссия, Китай), приобрели его примерно на $11 млрд, следует из расчетов РБК на базе данных ФТС. На «недружественные» страны в 2021 году пришлось более 70% поставок российского газа в денежном выражении, оценивает директор по инвестициям «Локо-Инвеста» Дмитрий Полевой. В январе 2022 года (последние оперативные данные ФТС) «Газпром» экспортировал в «недружественные» страны 7,146 млрд куб. м газа на сумму $5,99 млрд. Выборка охватывает поставки российского газа в 20 стран: Австрию, Болгарию, Венгрию, Германию, Грецию, Данию, Италию, Латвию, Литву, Македонию, Нидерланды, Польшу, Румынию, Словакию, Финляндию, Францию, Хорватию, Чехию, Швейцарию и Эстонию. Суммарная выручка от экспорта российского газа в январе 2022 года составила рекордные $9,75 млрд.
Зачем это нужно России
Решение перейти на рубли в расчетах за газ Путин объяснил тем, что для России не имеет смысла использовать валюты «недружественных» стран, в то время как их финансовая система «используется как оружие». Компании из этих государств «отказываются исполнять контракты с российскими банками, предприятиями и физлицами», а активы ЦБ в долларах и евро замораживаются, сказал он. «На самом деле — что происходит, что уже произошло: мы поставили европейским потребителям наши ресурсы, в данном случае — газ. Они его получили, заплатили нам в евро, которые затем сами же и заморозили. В этой связи есть все основания считать, что часть поставленного газа в Европу мы поставили фактически бесплатно», — заявил Путин.
По его словам, дальше «так продолжаться не может». Тем более что в случае дальнейших поставок газа и их оплаты по традиционной схеме новые финансовые поступления в евро или долларах также могут быть заблокированы. «Такое развитие ситуации вполне ожидаемо, тем более что некоторые политики на Западе об этом говорят, говорят публично», — добавил он. С подобным предложением выступал экс-посол США в России Майкл Макфол. «Россия должна продолжать экспортировать нефть в демократические страны, но получатели должны удерживать оплату до тех пор, пока Путин не закончит войну. После этого решение за Путиным: прекращать поставки или нет», — написал он на своей странице в Twitter. Президент сказал, что перевод расчетов за поставки российского газа на российские рубли — это «важный шаг к укреплению нашего финансово-экономического суверенитета». «Будем и дальше последовательно, системно двигаться в этом направлении в рамках долгосрочного плана, увеличивать во внешней торговле долю расчетов в национальной валюте и валютах тех стран, которые выступают надежными партнерами», — подчеркнул он.
Что говорят клиенты «Газпрома»
Один из крупнейших покупателей российского газа в Европе — Германия. 30 марта, накануне публикации президентского указа о переходе на расчеты в рублях, Путин в ходе телефонного разговора уведомил канцлера этой страны Олафа Шольца о своем решении. Россия согласна принимать платежи за газ от европейских партнеров в евро через Газпромбанк, который будет их конвертировать в рубли, заявил тогда по итогам переговоров представитель правительства Германии Штеффен Хебештрайт. По словам Хебештрайта, Шольц не соглашался на эту процедуру в ходе разговора, а только запросил письменную информацию, чтобы точнее понимать процедуру.
31 марта Шольц заявил на пресс-конференции с канцлером Австрии Карлом Нехаммером, что Германия по-прежнему будет платить за российский трубопроводный газ в евро в соответствии с имеющимися контрактами. «Мы просмотрели контракты. В них говорится, что плата осуществляется в евро. В разговоре с президентом России я объяснил ему, что так и должно остаться и так и будет», — сказал он. Немецкий канцлер также отметил, что для создания новой инфраструктуры для диверсификации поставок газа в Германию и снижения зависимости от России потребуется немало времени, но такая работа продолжится. Австрия также стремится увеличить число поставщиков газа, чтобы не зависеть от одного поставщика, добавил Нехаммер. По его словам, санкции, введенные против России, должны ослаблять именно ее, а не те страны, что прибегли к ограничительным мерам. Ранее G7 и Европейская комиссия заявили, что считают требование России оплачивать поставки газа рублями явным нарушением контрактов, и призвали компании не выполнять его. По данным Международного энергетического агентства, в 2021 году Евросоюз закупил 155 млрд куб. м российского газа (45% европейского газового импорта и около 40% газового потребления).
«Компромиссная схема». Как «недружественные страны» будут платить за российский газ
Покупатели российского газа продолжат расплачиваться за газ в евро или долларах. Им придется открыть счета в Газпромбанке, который и будет осуществлять конвертацию валюты в рубли. Для покупателей газа, судя по всему, мало что изменится. Даст ли это хоть что-то российской экономике?
На прошлой неделе президент России Владимир Путин объявил об одной из самых неоднозначных антикризисных мер: «недружественные страны» — в списке в основном страны Запада, которые ввели санкции против России, — будут платить за газ в рублях, а не в долларах или евро, как это происходит сейчас.
К этой инициативе сразу было много вопросов, причем как у экономистов, так и у европейских политиков и бизнесменов. Не ясно было, каким образом европейцы должны были покупать рубли, как это согласуется с условиями контрактов на поставку газа, в которых не был прописан такой способ оплаты и кто вообще из стран ЕС готов был пойти на эту схему.
В четверг, 31 марта, Путин подписал указ, который определяет порядок таких расчетов. Судя по тексту указа, принципиальных изменений для европейских покупателей не будет. Но внутри России появится «прослойка» в виде Газпромбанка, который будет осуществлять конвертацию валюты.
Механизм будет выглядеть так:
- В Газпромбанке открываются валютный и рублевый счета типа «К». Причем лично приходить в банк покупателю российского газа не нужно, счета будут открыты на основании «доступных в сложившихся обстоятельствах» документов. Средства на этих счетах нельзя будет заморозить или арестовать.
- Счета типа «К» — это «конвертируемый счет» («К» — это сокращение). Это специальный тип счета, который банки могут открывать нерезидентам — и физлицам, и юрлицам — для расчетов в рублях, говорится в соответствующей инструкции ЦБ. Счета такого типа в России существуют много лет и используются как раз для случаев, когда резидент продает что-то нерезиденту.
- Покупатель переводит средства на валютный счет в той валюте, которая указана в контракте на поставку газа. Затем Газпромбанк покупает рубли на Московской бирже. Эти деньги зачисляются на рублевый счет покупателя газа.
- Как только рубли окажутся на счету, то считается, что покупатель газа выполнил свои обязательства.
- Указ также дает право правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций выдавать разрешение не соблюдать эту схему.
- Еще одна оговорка: Центральный банк может изменить правила покупки валюты. От него должны поступить дальнейшие разъяснения о том, как эта схема будет работать.
- В указе также говорится, что если иностранцы не будут платить за газ в рублях, то поставки будут отменены. При этом схема, которая идет за этой фразой, как раз не предполагает таких платежей.
«Мне кажется, ничего особо не меняется. Это какая-то компромиссная схема, по которой европейские покупатели платят так же в евро или в долларах, но с использованием уполномоченного российского банка в лице Газпромбанка. Газпром получает рубли», — объясняет президент Института энергетики и финансов Марсель Салихов. С этим мнением согласны и другие эксперты, опрошенные Би-би-си.
Некоторые европейские лидеры, которые успели до того обсудить с Владимиром Путиным схему поставок газа, сделали публичные заявления о том, что ситуация не изменится.
Премьер-министр Италии Марио Драги, например, заявил, что поставки российского газа в страну находятся вне опасности. Он назвал оплату российского газа в рублях «невыполнимым требованием».
Канцлер Германии Олаф Шольц уже после публикации указа пояснил, что контракты на закупку российского газа предусматривают оплату в евро или долларах. Так и должно остаться, заявил он. Он добавил, что Германия в течение года сможет устранить зависимость от импорта нефти и угля.
«Для газа потребуется больше времени», — отметил Шольц.
Защита от санкций
Это именно политическое, а не экономическое решение, связанное с санкциями, полагает главный экономист «Ренессанс Капитала» Софья Донец.
Она связывает это решение с гипотетическим сценарием, при котором европейские покупатели газа направят евро на европейские счета и сами же их арестуют.
«Мне кажется, реальный риск такого, конечно, маловероятен. Но все боятся санкций, это понятно», — считает она.
Салихов согласен, что риски заморозки выручки «Газпрома» в иностранных банках снижаются. «Если платежи идут через российские банки, таких рисков нет — что средства окажутся заморожены», — объясняет он.
«Предложена рабочая схема — все свою позицию сохранили, а бизнес продолжается, потоки газа сохраняются», — считает он.
«Возможно, логика этого порядка расчетов — зеркальная. Из-за санкций ЦБ лишился возможности совершать валютные интервенции для поддержки рубля — то есть, продавать валюту на Мосбирже и покупать рубли. Он просто не имеет доступа к евро и доллару», — размышляет управляющий директор Fosun Eurasia Capital Игорь Даниленко.
Он напоминает, что ЦБ сейчас по сути проводит валютные интервенции с помощью коммерческих банков, а также экспортеров, которые продают валюту на рынке. И те, и те могут попасть под санкции, и тогда ЦБ лишится возможности влиять на рубль.
«Тут важно, что теперь Газпромбанк становится в явном виде расчетным агентом по газовым контрактам. И это — возможно, логика такая — будет его иммунитетом от санкций: если заблокировать Газпромбанк, с газовыми контрактами будут проблемы», — объясняет Даниленко.
Путин подписал указ о выплате валютного долга России в рублях
Президент Владимир Путин подписал указ, который устанавливает новый временный порядок выплат по валютному долгу (еврооблигациям). Согласно документу, Россия сможет выплачивать валютный долг в рублях. «В целях исполнения Российской Федерацией государственных долговых обязательств, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте <. >Российская Федерация вправе направить в небанковскую кредитную организацию, являющуюся центральным депозитарием <. >заявление об открытии на имя иностранного депозитария (без личного присутствия его представителя) счета типа «И», который ведется в рублях», — говорится в тексте указа.
Бенефициарами этого счета будут держатели еврооблигаций. Индексация рублевых выплат будет производиться в соответствии с курсом рубля на внутреннем валютном рынке России.
В соответствии с указом Путина рублевые выплаты по валютному долгу будут считаться «исполненными надлежащим образом» вне зависимости от позиции тех, кому эти выплаты предназначены. «Обязательства по еврооблигациям Российской Федерации признаются исполненными надлежащим образом, если они исполнены в рублях, в сумме, эквивалентной стоимости обязательств в иностранной валюте и рассчитанной по курсу иностранной валюты, формирующемуся на внутреннем валютном рынке Российской Федерации в день, когда Российской Федерацией был произведен платеж центральному депозитарию», — говорится в документе.
Как Россия пытается платить по валютным долгам вопреки санкциям
Россия перешла на выплаты валютного долга в рублях из-за санкций. Минфин еще с марта испытывает проблемы с расчетами, которые должны были проходить в валюте, — сначала у него получалось платить по долгу из замороженных на Западе валютных резервов, но потом США наложили запрет на этот механизм, а вскоре и вовсе решили не продлевать лицензию, которая разрешала держателям российских суверенных облигаций получать платежи в обслуживание и погашение этих бумаг. Западные страны пытаются организовать «искусственный дефолт», заявлял министр финансов Антон Силуанов: «Нынешняя ситуация не имеет ничего общего с ситуацией 1998 года, когда России не хватало средств на погашение своих долгов. Сейчас деньги есть, и готовность платить тоже присутствует».
«Мы будем в этих условиях, в которые нас поставили, предоставлять держателям наших облигаций выплаты в рублях с возможностью последующей конвертации в валюту», — говорил министр на Петербургском форуме. Независимо от сроков обращения инвестора за такой выплатой, конвертация будет происходить по курсу на дату выплаты купона в соответствии с эмиссионной документацией. «Мы можем сделать так, чтобы лошадь пришла на водопой, но мы не можем заставить лошадь пить», — подчеркивал он, говоря о том, будут ли западные инвесторы пользоваться новой схемой. Планировалось, что выплаты будут производиться на счета в Национальном расчетном депозитарии (структура Мосбиржи, которая ведет учет прав собственности на ценные бумаги, а также расчеты по сделкам), а затем через него можно будет конвертировать средства в валюту. Однако в начале июня НРД попал под санкции Евросоюза. Силуанов объяснял, что для конвертации Минфин будет привлекать «специальных операторов», и пояснил, что это будут неподсанкционные банки — «у кого еще не заморозили» валютные транзакции. В указе Путина говорится, что правительство должно определить перечень банков, привлекаемых для осуществления выплат, в течение десяти дней. Кроме того, Минфин и ЦБ должны установить порядок определения владельцев евробондов, которым положены такие выплаты. «Та часть облигаций, у которых будут установлены владельцы, будет оплачена непосредственно владельцам, остальные средства поступят на счет типа «И» иностранного депозитария. Как мы поняли из текста указа президента, тем лицам, кто заявит свои права на облигации до того момента, как РФ расплатится на счета типа «И», будет заплачено все, в рублях», — сказал РБК представитель Ассоциации владельцев облигаций. «Схема выглядит понятной для российских держателей облигаций — они получат выплаты в рублях, но с индексацией по курсу иностранной валюты к моменту, когда смогут подтвердить свои права на евробонды перед НРД. Иностранные держатели бумаг также смогут получить выплаты и даже реинвестировать их в другие рублевые инструменты, пока не будет открыта возможность для репатриации капитала в иностранные юрисдикции. Скорее всего, схема не будет популярной среди иностранных держателей, пока не будут известны все нюансы и порядок использования средств», — прогнозирует главный аналитик УК «Ингосстрах Инвестиции» Виктор Тунев. Он полагает, что иностранные держатели не смогут свободно распоряжаться средствами и выводить их за рубеж.
Как происходит продажа газа за рубли
С первого апреля западные компании должны платить за российский газ по новой схеме — конвертируя евро в рубли через «Газпромбанк». По словам представителей европейской энергетической отрасли, поступающий сейчас газ был оплачен еще в марте, и изменения начнут ощущаться только ближе к середине апреля. При этом европейские политики, судя по всему, вполне удовлетворены предложенной Россией схемой, позволяющей им «сохранить лицо».
Павел Львов/РИА Новости
В министерстве экономики Германии говорят, что оплата фактически будет поступать по-прежнему в евро и таким образом недавнее решение стран группы G7 будет выполнено. Аналогичные мнения высказывают и в Париже.
Энергетические компании тем временем изучают новые условия поставок. «Мы получили сообщение «Газпрома» и анализируем его», — заявили в итальянском концерне Eni. Примерно то же самое говорят и австрийцы из OMV. При этом глава австрийской энергокомпании Альфред Штерн отмечает, что отказаться от российского газа в настоящее время не представляется возможным, а если это все же придется сделать, то цена окажется слишком высокой. «Мы в очень сложном положении», — объясняет Штерн. О серьезных последствиях прекращения поставок говорят и представители других отраслей.
По словам руководителя немецкой компании BASF Мартина Брудермюллера, без российского газа немецкая экономика окажется «в самом тяжелом кризисе со времен Второй мировой войны».
Крайнюю обеспокоенность высказывают также в строительной и сталелитейной отраслях. При этом глава Siemens Energy Кристиан Брух в интервью изданию Handelsblatt отмечает, что прекращение поставок ударит по европейским странам гораздо сильнее, чем по России.
Между тем глава минэкономики Словакии Рихард Сулик заявил, что поставки газа в страну остановить нельзя, поэтому если Россия ставит условие об оплате в рублях, нужно платить в рублях. Как отметила министр экологических преобразований Франции, чьи слова привела газета Le Figaro, оплата в рублях — это прежде всего мера поддержки рубля, но не ответная мера против европейских предприятий.
Схема перехода на рубли в расчетах за газ, предложенная Россией европейским покупателям, максимально прозрачна и проста. Условия ранее заключенных контрактов не нарушаются, даже если они предусматривали оплату в евро или долларах.
Фактически для европейских компаний ничего не меняется за исключением того, что им придется открыть специальные счета в Газпромбанке, на которые импортеры российского газа будут переводить средства в валюте. Банк на Мосбирже обменяет валюту на рубли, а полученные средства перечислит на рублевый счет покупателя. Уже оттуда будет производиться оплата «Газпрому».
«Газпромбанк обладает всеми необходимыми компетенциями, технологиями и опытом для быстрого и качественного исполнения указа президента о переводе расчетов за газ с недружественными странами в рубли», — сообщили «Российской газете» в пресс-службе банка.
В кредитной организации уточнили, что после принятия решения Совета директоров Банка России об утверждении режима специальных счетов в банке будут созданы все условия для удобной и технологичной оплаты российского газа в утвержденной указом валюте — рублях.
Правда, трудности с оплатой газа через Газпромбанк, по данным Bloomberg, могут возникнуть у компании Shell, так как Великобритания ввела санкции против российского банка. Лондон хочет быть лидером всего антироссийского, «вот и издержки», заметил на это представитель президента России Дмитрий Песков.
Теперь для прямой покупки российского газа Лондону придется обходить собственные ограничения. Впрочем, и это не должно стать большой проблемой. В последние годы в Великобританию российский газ приходил в основном не напрямую, а через посредников и по спотовым контрактам (быстрая покупка и доставка), осуществляемым через биржу.
Еще до того, как стала известна схема оплаты, о готовности перейти на рубли в расчетах за российский газ сообщила Болгария, входящая в ЕС. Не увидели проблем в переходе на рубли в Молдавии и Сербии. В Беларуси же заявили, что готовы рассчитываться в рублях не только за газ, но и за импортируемую из России нефть.
Большая часть долгосрочных контрактов с крупнейшими потребителями трубопроводного газа в Европе заключена до 2028-2035 года
Идея продавать российский газ за рубли не новая, уточняет аналитик по газу Центра энергетики Московской школы управления «Сколково» Сергей Капитонов.
Ряд контрактов «Газпрома» с потребителями, в том числе и в Западной Европе, предусматривает расчеты в рублях, приводит мнение эксперта портал «Объясняем.рф».
Первая поставка российского трубопроводного газа за рубли была сделана в 2019 году. Изначально негативное отношение было к идее покупки рублей за евро на одной из российских бирж. Но этот формат был пересмотрен. Сейчас на базе Газпромбанка создается финансовый посредник, который будет принимать доллары и евро за оплату российского газа и конвертировать иностранную валюту в рубли, говорит эксперт.
Некоторые европейские компании выразили озабоченность, что возможны потери при конвертации валюты в рубли. Но поскольку цена газа по действующим контрактам рассчитывается в евро, долларах и фунтах, то и потери, а также и выгоду в результате конвертации валют получит российская сторона. На сегодняшний день основная часть контрактов с европейскими компаниями заключена в евро.
Указ президента вступил в силу 1 апреля, но это не означает, что с этого дня поставки на Запад будут приостановлены, если не будет получено подтверждения оплаты за газ в рублях. Указ только кажется жестким по временным рамкам.
Платежи за газ, поставленный в апреле, начнутся только в мае (в некоторых случаях в конце апреля. — «РГ»), поэтому у европейских компаний будет месяц на то, чтобы открыть счет в Газпромбанке и подготовиться к новым правилам расчетов, считает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.
По мнению замглавы Фонда национальной энергетической безопасности Алексея Гривача, для иностранных покупателей новая схема оплаты ничего не меняет с коммерческой точки зрения. А для России платежи за газ будут защищены от различных «креативных» инициатив о блокировке или заморозке европейских счетов.
Тем временем Литва отчиталась о том, что с 1 апреля полностью прекратила закупки российского газа. Президент Гитанас Науседа призвал последовать литовскому примеру и остальные страны Евросоюза. Однако последствия энергетического кризиса начинают вызывать серьезное недовольство у населения европейских стран.