Рынки акций
Индекс МосБиржи завершил торги в пятницу в символическом плюсе.Четвёртую сессию подряд российский рынок остаётся вблизи отметки 3240 пунктов. Среди ключевых акций заметно подросли бумаги Сбербанка.
Результаты «Позитива» за 9 месяцев выглядят настораживающе Сергей Пирогов — 1 час назад
Компания «Позитив» представила финансовые результаты за 3 кв. 2023 г., которые выглядят настораживающе: себестоимость продолжает расти более высокими темпами, чем выручка. При этом ключевой для.
Софтлайн (MCX:SOFL) накануне представил финансовые результаты за 3 кв. 2023 года, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать их вместе с вами. Оборот компании с июля по сентябрь вырос на.
Российский рынок красной рыбы продолжает свое восстановление, что отражается в росте объемов производства и вылова. Череда санкционных ограничений ослабили одни компании и дала необходимый импульс для.
Сезон отчетностей по итогам 3 квартала в самом разгаре, а мы продолжаем анализировать публикуемые результаты и оценивать, как компаниям удается адаптироваться под изменившиеся условия. Любой кризис.
Бум IPO на российском рынке в самом разгаре. Пока что в рамках 2023 года у нас паритет: 2 крайне успешных размещения (Астра, Генетико) и 2 слабых (Carmoney, Henderson). Так что делать конкретные.
Zeekr, премиальный бренд электромобилей китайского автопроизводителя Geely (OTC:GELYY), на этой неделе опубликует некоторые подробности своих планов по листингу акций в Нью-Йорке. Zeekr опубликует.
2022 год сильно повлиял на мою систему принятия решений и инвестиционную стратегию. Сейчас я пытаюсь расширить горизонты прогнозирования по компаниям и все больше обращать внимание на перспективы.
VK представил свои операционные результаты за 3 кв. 2023 года (см. прикрепленный файл), а значит самое время в них заглянуть и проанализировать их вместе с вами. Выручка компании с июля по сентябрь.
Сегодня на падающем фондовом рынке уверенно дорожают обыкновенные акции Ростелекома (MCX:RTKM), повысившись на 1,5% до 77,97 руб. за акцию. Основной причиной роста акций компании стала публикация.
Подготовили вторую часть нашей серии постов про российские компании, которые заплатят самые высокие дивиденды за 2023. Первая часть здесь. Обращаем ваше внимание на то, что на картинке отмечены.
В последнее время на российском рынке наблюдается высокий интерес инвесторов к компаниям, размещающим свои акции на бирже. Выход на открытый рынок компании Астра произвел огромное впечатление на.
Baidu (NASDAQ:BIDU; HK:9888) заказала чипы искусственного интеллекта у Huawei, отказавшись от Nvidia (NASDAQ:NVDA) из-за ограничений в США. Этот шаг предполагает, что давление США побуждает Китай.
На этой неделе в столице проходит 29-я Международная промышленная выставка «Металл-Экспо’2023», в рамках которой представители крупнейших отечественных металлургических компаний сделали ряд интересных.
В ближайшее время на Московской бирже будет проведено IPO компании ЕвроТранс, которая является независимым топливным оператором, а также владеет сетью из 55 заправочных комплексов. Цена размещения.
Выбор вкладок
Товары Валюты Индексы Акции Облигации ETF Крипто
Выбрано: %COUNT%/4 Обновить
1д 1н 1м 6м 1г 5л Макс.
| Нефть Brent | 80,69 | -0,74 | -0,91% |
| Нефть WTI | 76,44 | -0,73 | -0,95% |
| Золото | 1.942,95 | +5,25 | +0,27% |
| Серебро | 22,117 | -0,164 | -0,74% |
| Платина | 849,35 | +3,75 | +0,44% |
| Палладий | 969,75 | -9,05 | -0,92% |
| Природный газ | 3,175 | +0,142 | +4,68% |
| EUR/USD | 1,0693 | +0,0012 | +0,11% |
| USD/RUB | 92,2312 | -0,0613 | -0,07% |
| EUR/RUB | 98,589 | -0,311 | -0,31% |
| GBP/USD | 1,2233 | +0,0011 | +0,09% |
| USD/TRY | 28,5898 | +0,0648 | +0,23% |
| USD/JPY | 151,75 | +0,25 | +0,17% |
| AUD/USD | 0,6371 | +0,0007 | +0,11% |
| РТС | 1.108,51 | +1,07 | +0,10% |
| Индекс Мосбиржи | 3.245,40 | +3,34 | +0,10% |
| US 500 | 4.400,8 | -14,4 | -0,33% |
| Dow Jones | 34.283,10 | +391,16 | +1,15% |
| DAX | 15.279,85 | +45,46 | +0,30% |
| FTSE 100 | 7.388,21 | +27,66 | +0,38% |
| Индекс USD | 105,640 | -0,085 | -0,08% |
| Сбербанк | 282,27 | +2,08 | +0,74% |
| Газпром | 168,05 | -0,20 | -0,12% |
| Норникель | 17.502,0 | +158,0 | +0,91% |
| ЛУКОЙЛ | 7.285,5 | -3,0 | -0,04% |
| Яндекс | 2.588,6 | -10,2 | -0,39% |
| Tesla | 214,65 | +4,67 | +2,22% |
| Apple | 186,40 | +4,23 | +2,32% |
Самые популярные статьи
Поставки российского газа в Европу: новости к утру 13 ноября Investing.com — 13.11.2023
Число поисковых запросов в Google по биткоину и криптовалютам резко. Happy Coin News — 13.11.2023
Революция вычислительной мощности: квантовые компьютеры и криптовалюты Bits.media — 13.11.2023
Bitcoin Argentina представила законопроект по регулированию. Happy Coin News — 13.11.2023
Биткоин может находиться на пороге крупнейшего бычьего роста за 8 лет Happy Coin News — 11.11.2023 1
Investing.com
Мобильное приложение
Мы в соцсетях
- Правила использования
- Политика конфиденциальности
- Предупреждение
© 2007-2023 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
- Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
- Уведомления в реальном времени
- Дополнительные функции в портфеле
- Настраиваемые графики
- Полную синхронизацию с мобильным приложением
Акции техногигантов в зоне риска: на какие акции обратить внимание во ІІ половине 2023 года
В 2023 г. инвесторам приходится выбирать акции в условиях неопределенности. Лектор «Биржевого университета» Руслан Демус спрогнозировал, какие акции будут перспективными во второй половине года и стоит ли покупать акции Disney.
Фондовый рынок США: инфляция снова в центре внимания
С января по июнь 2023 года фондовый рынок США вырос на 15%. В начале 2-й половины года рост притормозился, прежде всего, из-за:
- снижение кредитного рейтинга США с ААА до АА+, а также пересмотр рейтингов ряда американских банков;
- под авляющее большинство компаний, входящих в S&P500, показали сравнительно сильные финансовые результаты. Однако, поскольку новых триггеров, которые бы стимулировали рост, не было, инвесторы перешли к фиксации прибыли;
- снова восстанавливаются инфляционные риски и вероятность очередного повышения ставки рефинансирования .
В июне 2022 года индекс потребительских цен (CPI) достиг 40-летнего максимума (9,1%), после чего снижался 12 месяцев подряд до уровня 3%. В июле и августе 2023 года динамика CPI ускорилась до 3,2% и 3,7% г/г, соответственно.
Источник: Tradingeconomics. com
Проинфляционным фактором является высокая деловая активность, в частности, сильные данные розничных продаж, промышленного производства и рынка труда. На этом фоне ФРС США заявила о готовности возобновить процесс повышения ставки рефинансирования, если этого потребует ситуация. Ближайшее заседание ФРС состоится 20 сентября 2023 г.
С точки зрения технического анализа на графике S&P500 произошел отбой от уровня сопротивления 4 600 п. Таким образом, если индексу не удастся закрепиться выше, возможна коррекция в направлении отметки 4 200 п.
В таком случае, среди лидеров снижения первыми могут оказаться акции компаний технологического сектора, дискреционных потребительских товаров и недвижимости. Следовательно, в среднесрочной перспективе есть смысл сосредоточиться на других секторах.
Акции Disney готовы возобновить рост?
The Walt Disney Company (DIS) — известный американский медиа-развлекательный конгломерат со штаб-квартирой в Калифорнии. На момент написания статьи рыночная капитализация компании составляет $152 млрд. Акции Disney (DIS) торгуются на своих 9-летних исторических минимумах, на отметке $83. Это на 60% ниже максимальных значений, зафиксированных в марте 2021 года.
Сегодня компания сталкивается с сокращением количества зрителей традиционного телевидения, что негативно влияет на выручку. На это направление приходится более 30% от общей выручки и более 70% операционной прибыли. В то же время Disney все же чувствует себя лучше, чем конкуренты: по итогам 2022 финансового года она стала единственной компанией, которая смогла показать рост выручки телевизионного подразделения. Это произошло благодаря увеличению платежей от MVPD (Multichannel Video Programming Distributor, телевизионные операторы), которые транслируют телеканалы, принадлежащие Disney, в США, а также росту стоимости продаваемой рекламы за счет увеличения средних рекламных просмотров.
Если компания не сможет нарастить прибыльность других подразделений, дальнейшее замедление телевизионного сегмента негативно отразится на ее общих результатах. Однако, как отметили в самой компании, этот риск предусмотрел менеджмент, поэтому Disney начала развивать поточные сервисы, направленные на компенсацию замедления TV-подразделения.
В рамках сегмента Direct-to-Consumer компания владеет несколькими самыми популярными в мире стриминговыми платформами: Disney+, ESPN+ и Hulu. С 1 января 2023 года Disney повысила цену платной подписки, благодаря чему смогла увеличить доход на одного платного клиента (ARPU) с $5,95 в І кв. 2023 года до $7,14 во ІІ кв. 2023 г. Если компании удастся удержать базу подписчиков и обеспечить ее прирост в будущем, рост дохода на одного клиента позволит улучшить рентабельность подразделения и выйти в операционную прибыль.
Другим ключевым направлением деятельности компании является Disney Parks, Experiences and Products. После окончания пандемии это направление бизнеса Disney начало быстро восстанавливаться преимущественно благодаря росту трафика и стоимости билетов. По итогам 2022 года компания смогла превзойти свои коронавирусные результаты по выручке. Согласно прогнозу Research And Markets, мировая индустрия парков развлечений будет расти с совокупным среднегодовым темпом (CAGR) 5,2% до $82,4 млрд к 2030 году.
Свою финансовую отчетность за ІІІ кв. 2023 финансового года компания опубликовала в августе. Доходы от парков развлечений и стримингового сервиса выросли на 13% (прогноз 10%) и 9% (прогноз 10%) соответственно. Выручка ТВ-сервиса сократилась на 7% (прогноз -6%). Общая выручка The Walt Disney Company по итогам квартала выросла на 3,8% г/г до $22,3 млрд.
Показатели прибыльности превзошли прогнозы благодаря сокращению расходов. Так, операционная прибыль была на 7% лучше прогнозов. Рентабельность стримингового сегмента выросла на 12 п. п. (хотя все еще остается убыточной) благодаря приросту ARPU и оптимизации маркетинговых затрат. Сокращение убытков от стриминга, вероятно, позволит компании вывести данный сегмент в безубыточность к концу 2024 года.
С точки зрения технического анализа график цены находится вблизи основного уровня поддержки $ 80 за акцию (самая низкая цена с октября 2014 года). Торговым сигналом для покупки может стать отбой от $ 80. Основными целями в таком случае будут 110 (50% Fibo) и 130 (38,2% Fibo) долларов за акцию.
На сегодняшний день большинство аналитиков дают рекомендацию «покупать» со средней целевой ценой $ 110, что предполагает потенциал роста на 32%.
Слабая статистика — не повод для возобновления коррекции
Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается нейтральный. Американский рынок акций вчера вырос на 0,2%. Лучше рынка смотрелись акции телекомуникационного сектора и сектора высоких технологий. Волатильность на рынке высока, а дальнейшие настроения инвесторов неопределенные. Статистика, оглашенная накануне, оказалась значительно слабее прогнозов, что привело к падению американского рынка в начале торгов. Но после публикаций протоколов заседания ФРС рынок смог восстановиться: вероятность QE3 повышена со стороны ряда представителей ФРС. Соответственно, чем хуже статистика, тем скорее разногласия по новому раунду стимулирования экономики иссякнут и QE3 будет одобрено со стороны других представителей ФРС. В конце сессии наметилась фиксация прибыли, но фьючерсы на индексы США сегодня прибавляют 0,4%, нивелируя движение индексов в конце сессии. В итоге сигналы из США нейтральны.
Внешний фон перед началом торгов на украинском фондовом рынке складывается нейтральный. Американский рынок акций вчера вырос на 0,2%. Лучше рынка смотрелись акции телекомуникационного сектора и сектора высоких технологий. Волатильность на рынке высока, а дальнейшие настроения инвесторов неопределенные. Статистика, оглашенная накануне, оказалась значительно слабее прогнозов, что привело к падению американского рынка в начале торгов. Но после публикаций протоколов заседания ФРС рынок смог восстановиться: вероятность QE3 повышена со стороны ряда представителей ФРС. Соответственно, чем хуже статистика, тем скорее разногласия по новому раунду стимулирования экономики иссякнут и QE3 будет одобрено со стороны других представителей ФРС. В конце сессии наметилась фиксация прибыли, но фьючерсы на индексы США сегодня прибавляют 0,4%, нивелируя движение индексов в конце сессии. В итоге сигналы из США нейтральны. Азиатские площадки торгуются на положительной территории, подрастая на 0,1%. В Японии в течение сессии торги проходили смешанно, поскольку сегодня был опубликован блок статистики: рост промышленного производства составил лишь 0,6% (прогнозировалось повышение на 1,5%), а количество закладок новых домов взлетело на 21,2% (прогноз +4,8%). После того как фьючерс на S&P500 вышел в «зеленую» зону, на азиатских площадках возобновились покупки. На украинском фондовом рынке накануне наблюдалась коррекция, по итогам дня индекс Украинской биржи закрылся вблизи уровня 1700 пунктов. Открытие отечественных торгов ожидается в легком плюсе. Индикаторы находятся посередине торгового диапазона последнего месяца и данные уровни важны со стратегической точки зрения. Если от текущих уровней рост продолжится, то можно уже будет говорить о возобновлении роста на мировых рынках. В связи с этим, статданным будет уделяться особое внимание. Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции еврозоны и уровень безработицы, но основное внимание будет сосредоточено на данных по рынку труда от ADP, хотя их влияние на рынок может оказаться неоднозначным и негативная статистика может трактоваться как повышение вероятности одобрения QE3. Обратить внимание стоит на акции «Енакиевского метзавода». Данные бумаги практически полностью закрыли гэп сформированный в понедельник на открытии торгов. Ближайшим уровнем поддержки является 70 грн за акции. У данного уровня можно открывать длинные позиции с целью роста до 75 грн за акцию. Источник: www.alor.ua
powered by lun.ua
Когда коррекция на рынке акций 2023
Российский рынок акций в этом году рос «бешеными темпами» почти непрерывно. Как долго это может продлиться?
В 2022 году рынок акций обвалился после начала СВО и до конца года не восстановился. И вот, стартовав с «низкой базы» в январе 2023-го, индекс Мосбиржи (рублевый) вырос на 35%, достигнув символических 3000 пунктов. Правда, это все еще ниже уровня, с которого в прошлом году произошло падение — примерно 3450. Индекс РТС (долларовый) показал рост всего на 3%, что объясняется девальвацией рубля.
Девальвация — один из факторов роста рублевого индекса: инвесторы ищут защиты от инфляции в акциях, прежде всего российских экспортеров, зарабатывающих валюту. Российские инвесторы при этом практически никак не реагируют ни на санкции, ни на военные действия, ни на мятеж вагнеровцев (он пришелся на выходные, краткосрочное падение было с лихвой отыграно). Удивительно, учитывая, что российский рынок акций на 80% обеспечен именно розничными инвесторами, однако вместо повышенной пугливости он показывает неуклонный оптимизм. Это как с российскими туристами, пренебрегающими рекомендациями не ехать в опасную страну после землетрясения или госпереворота, — они все равно путевки не сдают.
Вместо повышенной пугливости розничные инвесторы пока демонстрируют оптимизм
Наш рынок можно сравнить с иранским, где санкции плюс инфляция и ограниченный выбор инструментов для инвестиций привели в последние годы к бурному росту фондового рынка за счет «физиков». Впрочем, аналогичная активность наблюдается и на индийском рынке, и на китайском. Вообще рост мировой инфляции после пандемии заставил «физиков» во многих странах искать счастья на бирже.
Что еще сработало на рост? Восстановление цен на нефть, причем российский сорт Brent уже преодолел «санкционный потолок» в 60 долларов за баррель. Это придает уверенности, особенно акциям нефтяников. А то, что рубль, вопреки обыкновению, укрепляться к доллару не спешит (против этого работает растущий импорт и сокращение внешнеторгового профицита), — на руку всем экспортерам. Аналогично нефтяникам обстоят дела у угольщиков, металлургов и аграриев.
Российским инвесторам (средний класс и выше) сейчас вкладывать деньги особо некуда. Зарубежный туризм прикрылся, как и зарубежные фондовые рынки. Вложение в недвижимость многих останавливает высокой ценой «входного билета», слухами о перегретости этого рынка и падением стоимости в долгосрочном плане в валюте. Многие российские компании при этом в этом году платят дивиденды, дающие двузначную доходность. Банковские депозиты (5-7% годовых) смотрятся на этом фоне менее привлекательно. Полученные дивиденды многие реинвестируют в акции, поддерживая общий рост акций. За первое полугодие реинвестировано таким образом около 0,7 трлн руб.
Розничные инвесторы на рынке акций намного активнее институциональных игроков: банков, управляющих компаний. «Физики» готовы рисковать. Правда, в случае распродаж они и «сливаются» мощнее. Институциональные инвесторы больше вкладывались в консервативные инструменты: корпоративные облигации, ОФЗ. А вот доля «физиков» в них не более 30%.
Растет угроза коррекции на рынке. Во-первых, основные выплаты дивидендов пришлись на первое полугодие, дальше «дровишек в костер» будет в разы меньше. Во-вторых, против дальнейшего роста индекса Мосбиржи может сработать торможение девальвации и тем более укрепление рубля. Повышение ставки ЦБ повысит привлекательность ОФЗ. В-третьих, любой новый «черный лебедь» от геополитики может привести к более сильному падению рынка, чем прежде.
На российском рынке почти нет нерезидентов, ранее дававших около половины объема торгов. Рынок остается относительно «тонким». Да, число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, перевалило за 25 млн чел (на 3 млн больше, чем в конце 2022 года), открыто около 45 млн счетов. Однако подавляющее их большинство либо пустые, либо там не более 100 тыс. руб. В июне сделки совершали не более 3 млн человек. Фондовый рынок РФ может упереться в потолок платежеспособности небольшой группы населения.
Брокеры могут советовать только покупать, но они заработают в любом случае, а инвестор — нет
Есть ряд других настораживающих обстоятельств. Котировки многих компаний уже сильно превзошли «фундаментально обоснованный уровень», рассчитанный на основе данных о доходности, инвестиционной нагрузке, долгах. Деревья не растут до небес, говорят в таких случаях. Еще в последние недели на бирже часто происходили явления, которые брокеры называют «пампом» (от англ. pump — качать), искусственным разгоном цены акций без значимых корпоративных новостей, его оправдывающих. Неожиданно акции компаний второго-третьего эшелона взлетают на 10-20%. Это может быть следствием спекулятивной игры одного или нескольких крупных брокеров, за каковыми действиями (как и за игрой на инсайде) регуляторам надо бы следить построже. С другой стороны, это может объясняться еще и тем, что инвесторы уже не видят смысла вкладываться в «голубые фишки», считая, что они уже перекуплены. И начинают лихорадочно искать, во что бы еще вложиться. Внезапный и резкий рост акций второго эшелона считается предвестником коррекции, когда они и падают сильнее.
Когда брокеры-советчики вам будут говорить, что надо и дальше покупать и покупать, имейте в виду, что брокер зарабатывает (на комиссии) в любом случае, а вот вы можете прогореть. Российский рынок акций в долгосрочном плане перспективен. Вопрос в сроках и выборе объекта вложений. Но и готовности нести убытки. Ведь акции ряда в том числе «голубых фишек» так и не достигли своей цены многолетней давности, а другие «выстрелили» на сотни процентов. Знал бы прикуп, жил бы в Сочи, говорят в таких случаях.