Как выйти на фондовый рынок

Что такое IPO: как компания выходит на биржу

Выход на биржу делает компанию известной, придает статус, а главное — открывает доступ к капиталу. Как происходит первичное размещение акций на бирже и стоит ли инвесторам вкладываться в IPO?

Фото: uforms.ru для РБК Quote

1. Что такое IPO
2. Этапы выхода компании на биржу
3. Как участвовать в IPO
4. Стоит ли покупать акции в первые дни IPO

Что такое IPO

Каждая компания стремится привлечь капитал для развития своего бизнеса. На начальном этапе — в стадии стартапа — ей сложно привлечь банковский кредит или найти «ангела», готового вложиться в ее развитие. И тогда компания выпускает акции, которые предлагаются инвесторам. Каждый, кто купит акцию стартапа, становится его совладельцем.

Если бизнес успешен, то ему требуется дополнительный капитал на дальнейшее развитие. Конечно, можно взять кредит либо выпустить облигации , векселя. Но самый выгодный вариант — выпустить акции для обращения на фондовой бирже. Потенциально это позволяет привлечь миллионы инвесторов и миллиардные инвестиции .

Первичное публичное размещение акций, или IPO (Initial Public Offering), — это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Во время IPO компания выпускает акции и размещает их на бирже, а любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может приобрести бумаги.

Процесс этот затратный, однако если размещение акций пройдет успешно, компания сумеет привлечь сотни тысяч, миллионы, а то и миллиарды долларов.

Этапы IPO

Компания не может просто выпустить новые акции и сразу разместить их на бирже. Перед этим ей предстоит пройти несколько этапов, в которых будут участвовать инвестиционные банки, юристы, маркетологи и многие другие специалисты. Компания должна подготовить себя к тому, что она перестанет быть частной, а будет публичной, так как на этом рынке свои правила и требования.

Для того чтобы выйти на биржу, компания должна иметь хорошую историю бизнеса и подготовить прозрачную отчетность за несколько лет. Например, разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже может только компания, предварительная стоимость которой не менее $50 млн.

После того как компания задумалась о первичном выпуске акций в обращение на бирже, начинается предварительный этап IPO.

Руководители Fiat Chrysler Automobiles и автомобильной компании Ferrari, в том числе Пьеро Феррари и Серджио Маркионне, звонят в колокол на Нью-Йоркской фондовой бирже по случаю IPO Ferrari, 21 октября 2015 года (Фото: Andrew Burton / Getty Images)

Предварительный этап

Предварительный этап — самый продолжительный, он может длиться от нескольких месяцев до нескольких лет. За это время компания должна оценить свой бизнес, структуру активов и корпоративного управления. Тогда можно просчитать, по какой цене и сколько акций следует выпустить и, соответственно, определить будущую капитализацию компании.

Важно также оценить степень финансовой и информационной прозрачности. Это способствует росту доверия инвесторов к компании и повышает ее репутацию. К тому же будущий эмитент , по правилам биржевых торгов, обязан публично предоставлять ежеквартальную финансовую отчетность.

По результатам проведенного анализа компания решает, выгодно ли ей выводить свои акции на публичные торги. Совет директоров, взвесив все за и против, должен дать заключение, выходить на IPO или нет. Если да, то компания подписывает договор с андеррайтером — и начинается следующий, подготовительный этап IPO.

Подготовительный этап

Всей подготовительной рутиной вывода акций на биржу занимается андеррайтер — как правило, это инвестиционный банк, с которым заключает договор компания. Обычно над IPO работают несколько андеррайтеров. Кроме того, выбирается фондовая биржа , где будут размещены акции, и брокеры.

Андеррайтер оценивает компанию и с учетом рыночных условий определяет параметры предстоящего IPO: сколько всего акций будет выпущено и по какой начальной цене, а также когда лучше всего выпустить бумаги на биржу.

Затем компания вместе с андеррайтером готовят проспект эмиссии для регулирующего органа той страны, в которой пройдет IPO. В России работу на фондовых биржах контролирует Банк России, в США — комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).

В проспекте содержится подробная информация о компании: данные о руководстве и акционерах, финансовая отчетность, дивидендная политика. Компания также должна объяснить, для чего она решила привлечь средства, рассказать о том, сколько акций планирует выпустить, о сроке размещения и многом другом. Если предоставленная в документе информация удовлетворяет всем требованиям регулирующего органа, то назначается дата IPO.

Помимо проспекта андеррайтер с эмитентом готовят инвестиционный меморандум — документ, который содержит данные, необходимые инвесторам для принятия решения — вкладываться в компанию или нет.

И наконец, запускается рекламная кампания — чтобы повысить интерес инвесторов к размещаемым бумагам. Представители компании встречаются с потенциальными инвесторами и брокерами во время поездки по крупным мировым финансовым центрам, таким как Лондон, Нью-Йорк, Гонконг или Токио. В таком «дорожном шоу», или Road Show, менеджмент раскрывает инвесторам показатели компании и данные по размещению акций. Road Show обычно длится две-три недели.

Андеррайтеры могут заключать разные договоры с эмитентами:

«Твердое обязательство» (англ. Firm commitment). В этом случае андеррайтер берет на себя большой риск, так как полностью гарантирует продажу ценных бумаг эмитента. Он сам покупает все акции, которые предлагаются для IPO, и потом перепродает их на биржу. Но сам может получить убыток, если не сможет продать их дороже, чем купил у компании. Обычно такой андеррайтинг проводится с компаниями высокого качества или с теми, которыми заинтересовались инвесторы.

«Максимальные усилия» (англ. Best efforts) — андеррайтер обязуется предпринять все возможное, чтобы продать акции, но не должен их покупать. В этом случае эмитент больше рискует. Такие сделки проводят фирмы, которые специализируются на более спекулятивных ценных бумагах новых и «несозревших» компаний.

«Резервное обязательство» (анг. Standby Commitment или Standby underwriting) — андеррайтер соглашается купить акции, которые остались после IPO и не приобрели другие инвесторы. При этом он покупает бумаги по цене подписки, которая обычно ниже рыночной.

Основатели Robinhood Байджу Бхатт и Владислав Тенев на церемонии открытия торгов на бирже NASDAQ. Онлайн-брокер Robinhood провел IPO 29 июля 2021 года (Фото: Cindy Ord / Getty Images for Robinhood)

Основной этап

Во время Road Show происходит сбор предварительных заявок на акции эмитента. Крупные инвесторы получают право покупки акций до их официального размещения. По собранным заявкам андеррайтер получает информацию о том, сколько акций инвесторы готовы купить и по какой цене. Андеррайтер, кстати, обладает преимущественным правом покупки акций до IPO с дальнейшей их перепродажей после размещения.

Если IPO компании вызывает ажиотаж, то спрос на акции может превысить предложение — это называется переподпиской книги заявок. Тогда компания вместе с андеррайтером решают, что делать. Они могут увеличить цену акций или выпустить дополнительные бумаги

Завершающий этап

Финальный этап, или листинг , — это начало обращения ценных бумаг на бирже. Именно с началом торгов на бирже становится окончательно ясно, насколько эффективным оказалось IPO. Если цена бумаг адекватна рыночным условиям, то эмитент может рассчитывать на формирование стабильной репутации на фондовом рынке и на повышение своей капитализации.

Как участвовать в IPO

Для того, чтобы участвовать в IPO, вам нужен брокерский счет. На нем должна быть определенная сумма денег, которую вы хотите вложить в акции. Кроме того, есть минимальная сумма, которую нужно иметь для участия — она различается от размещения к размещению, может быть как в рублях, так и в иностранной валюте. Она зависит от компании и цены ее бумаг.

Покупка бумаг крупной международной компании, которая выходит на биржу, может быть очень дорогой и не всем по карману. Помимо этого в некоторых IPO могут участвовать только квалифицированные инвесторы. Этот статус могут получить те, кто соответствует требованиям:

1. Сумма активов от ₽6 млн. Сюда входят депозиты, акции, облигации, обезличенные металлические счета, в том числе в доверительном управлении;
2. Обороты по сделкам на финансовых рынках за последний год от ₽6 млн. Оборот — общая сумма сделок с финансовыми инструментами и ценными бумагами, которые могли быть как прибыльными, так и убыточными. Например, вы купили акций на ₽1 млн, а потом продали их — оборот будет ₽2 млн. Кроме того, нужно проводить сделки регулярно, каждый месяц не менее одной, а каждый квартал — не менее десяти;
3. Высшее экономическое образование, подтвержденное дипломом государственного образца. У вуза также должна быть аккредитация, которая позволяет аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
4. Аттестат специалиста финансовых рынков от Банка России, а также международные сертификаты CFA, CIIA и FRM;
5. Опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Два года, если у организации есть статус квалифицированного инвестора, а в других случаях — три года. При этом вы должны работать с ценными бумагами. Если вы, например, были офис-менеджером или HR-специалистом, то «квалом» вы не станете.

Обычно розничным инвесторам более доступны IPO российских компаний. Для них обычно не нужен статус квалифицированного инвестора. Посмотреть на предстоящие размещения можно, например, в приложении брокера. Чтобы поучаствовать в IPO, нужно сделать несколько шагов. Ряд из них вы могли уже пройти, например, если у вас уже есть брокерский счет:

1. Выбрать компанию;
2. Изучить информацию о предстоящем размещении, даты приема заявок;
3. Узнать, кто может участвовать в IPO — только квалифицированные инвесторы или все, в том числе «неквалы»;
4. Открыть брокерский счет;
5. Положить на него необходимую сумму;
6. Подать заявку в приложении, на сайте или в офисе брокера.;
7. В случае переподписки брокер может отклонить заявку или выполнить ее не полностью. Тогда вам нужно будет больше денег и новая заявка, если вы укладываетесь в сроки ее подачи;
8. После того, как заявку исполнят, вам придет уведомление.

Есть такое понятие, как аллокация — это сколько процентов от числа заявок будет выполнено. Брокер вместе с андеррайтером распределяют бумаги от самых крупных инвесторов к самым маленьким. И, конечно, в приоритете инвесторы с большим капиталом.

Так что есть вероятность, что вашу заявку не исполнят либо не выполнят полностью. Например, вы хотели купить 100 акций компании, а вам на счет зачислили 50. Деньги с вас возьмут только за те акции, которые вам достались.

Люди стоят в очереди за футболками у киоска онлайн-брокера Robinhood на Уолл-стрит в Нью-Йорке, 29 июля 2021 года. В этот день компания провела IPO (Фото: Spencer Platt / Getty Images)

Стоит ли покупать акции в первые дни IPO

«РБК Инвестиции» исследовали проведенные в 2020 году IPO. Согласно полученным данным, средний рост цен в первый день торгов относительно цены размещения составил 49,7%. Исследование также показало, что чем больше объем размещения, тем меньший убыток может понести инвестор. Средний рост в первый день торгов десяти крупнейших IPO 2020 года — 54,9%.

Что касается IPO меньших размеров, то возможен значительный рост стоимости акций, но и больше шансы получить убыток. Осторожному инвестору лучше присматриваться к наиболее крупным размещениям.

По данным NASDAQ, в 2021 году в среднем в первый день торгов акции росли на 34%. Тем не менее, стоимость медианных, типичных акций увеличивалась только на 13% по сравнению с 26% в 2020 году. Кроме того, в 33,6% случаев первый торговый день акции заканчивали в минусе — ниже цены размещения.

Помните, что риски есть всегда, и никто не может гарантировать, что вы заработаете на участии в IPO. Тщательно взвешивайте свое решение и не забывайте изучать проспект эмиссии и инвестиционный меморандум, чтобы побольше узнать о компании и ее бизнесе.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

С чего начать?

Это площадка, где люди и компании продают и покупают различные финансовые инструменты. Например, акции, облигации, валюту, ETF и БПИФ, деривативы (фьючерсы и опционы), драгоценные металлы и так далее.

Как начать торговать на бирже

Частному инвестору нужен брокерский счет. Его можно открыть в компании или банке, у которых есть брокерская лицензия Банка России. Это можно сделать как в офисе, так и онлайн — на сайте или в приложении самого банка, брокера или их партнеров.

Счет открыт. Что дальше?

После открытия брокерского счета вы получите логин и пароль от личного кабинета в системе брокера и программу (терминал) для совершения сделок. В личном кабинете можно пополнять счета и выводить деньги, запрашивать выписки и отчеты, общаться с личным менеджером и т. д., а в терминале — покупать или продавать активы. Все это может быть и вместе в мобильном приложении банка или брокера — тогда все совсем просто и больше похоже на интернет-магазин.

А если я не умею торговать на бирже?

Не проблема. На сайте Школы Московской биржи есть обучающие курсы. Новичкам рекомендуем начать с бесплатного курса «Путь инвестора» — он поможет разобраться в основах и начать грамотно инвестировать.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи. Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ. В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Как зарабатывать на инвестициях в фондовый рынок

Инвесторы ставят перед собой три основные задачи: сохранить капитал от инфляции, увеличить его и с помощью грамотных вложений выйти на определенный доход. Рассматривая инвестирование в фондовый рынок, сложно назвать доход от вложений пассивным. Перед совершением сделок необходимо провести анализ компании или актива. Сегодня мы расскажем том, как работать на фондовом рынке эффективно.

Основные понятия

Фондовый рынок — это место, где происходят сделки с ценными бумагами. Инвестор выбирает актив, оплачивает его. После того как брокер исполнит заявку на покупку, в портфеле инвестора появляются акции, облигации, валюта и другие инструменты. Продажа происходит аналогичным образом.

Эмитент — это тот, кто выпускает ценные бумаги. Им становятся не только компании, но и города, государства. Когда кто-то выпускает актив, он делает это с целью привлечения капитала.

• Если деньги нужны на время, а после их можно вернуть, эмитент выпускает облигации, которые еще называют долговыми расписками.
• Если цель — получить деньги, и пользоваться ими, пока инвестор не потребует сумму обратно, то выпускают акции. Иногда они могут быть дивидендными, то есть, приносить держателям (акционерам) определенный процент от прибыли компании.

Чтобы использовать инструменты на фондовом рынке, необходимо быть профессиональным участником. Частным инвесторам доступ на биржу напрямую закрыт, поэтому для работы на бирже предусмотрены посредники. В качестве них может выступить банк, брокер, управляющая компания. Некоторые ценные бумаги доступны не всем, а только квалифицированным инвесторам.

Где можно инвестировать

Фондовое инвестирование подпадает под Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». В нем прописаны права и обязанности всех участников торгов, как профессиональных инвесторов, так и брокеров, выступающих посредниками. Нормативы защищают участников рынка и регулируют их взаимоотношения.

Существует и внебиржевой рынок, который условно предполагает отсутствие посредников. Инвестирование на нем считают более рискованным.

• Деятельность не регулируется Федеральным законом.
• Передача бумаг идет напрямую от человека к человеку. Например, вы выпустили акцию и самостоятельно передали ее другому лицу.

Но и здесь есть организаторы торгов, которые следят за процессом. Это могут быть также банки, брокеры и другие лица с соответствующей лицензией. Получается, биржевой фондовый рынок безопаснее внебиржевого как для начинающего, так и для опытного инвестора.

Как начать инвестировать и на что обратить внимание

Чтобы зарабатывать, совершая операции с ценными бумагами, нужно выстроить собственную стратегию. Предлагаем вам пошаговый план.

1. Поставьте себе цель

Как бы банально это ни звучало, но инвестировать просто ради инвестирования — это не цель. Важно понимать, для чего вы выходите на фондовый рынок. Ответить на вопрос: «оправдывает ли цель средства?».

Например, инвестировать можно для:

• выхода на пассивный доход;
• сбережения средств от инфляции;
• накопления на образование, путешествие, квартиру;
• обеспечения пенсии.

Каждая цель имеет свой временной промежуток, исходя из которого выстраивается инвестиционная стратегия.

Например, если сумма вам нужна уже через год, с большей вероятностью придется идти на рискованные сделки и использовать краткосрочные инвестиции. Если сиюминутный доход вам не интересен, вы можете присмотреться к долгосрочным инвестициям с низким уровнем риска.

2. Зарегистрируйте брокерский счет

Даже если вы не планируете совершать операции самостоятельно, а хотите доверить это финансовому консультанту или другому лицу, необходимо оформить брокерский счет. Сейчас это можно сделать онлайн, не выходя из дома. Вам достаточно выбрать посредника и подать заявку. На что обратить внимание при выборе:

• какую комиссию берет брокер;
• отзывы клиентов;
• финансовая чистота (не было ли судебных разбирательств);
• информация о банкротстве.

Потратьте немного времени, чтобы обезопасить себя в будущем.

3. Определитесь со способами

Как вы будете инвестировать: самостоятельно, открыв счет ИИС, или обратитесь в управляющую компанию? Если решите все делать сами, необходимо изучить активы фондового рынка и познакомиться с графическим, техническим и фундаментальным анализом.

4. Выделите сумму

Не инвестируйте на заемные деньги или те, что вам нужны в обычной жизни. Распишите свои доходы и расходы, выделите свободную сумму и ее вложите в активы.

5. Посчитайте расходы

С одной стороны, брокеры и управляющие компании берут процент за обслуживание: за комплекс услуг или отдельно за каждую операцию. С другой, налоговые резиденты России могут открыть индивидуальный инвестиционный счет и экономить на налогах. Учитывайте все нюансы, чтобы правильно рассчитать доходность своих инвестиций.

Инвестиции в фондовый рынок, доходность их зависит от опыта:

• умения оценить ситуацию на рынке;
• анализа компании и сектора, к которому она принадлежит;
• выбранной стратегии;
• готовности пойти на риск;
• изначальной суммы вложений.

Если вы не готовы уделять время на изучение фондового рынка, но хотите сформировать сильный инвестиционный портфель, обратитесь в управляющую компанию.

АНТИКРИЗИСНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ:
как заработать на падении фондового рынка
Бесплатный вебинар от инвестиционного стратега с капиталом 300+ млн рублей.
�� и получить презентацию стратегии в подарок

Заявка оформлена, мы свяжемся с вами в ближайшее время!

К кому обратиться для заработка на бирже

Как мы уже сказали, доступ к бирже есть только у профессиональных участников рынка. Поэтому у каждого инвестора есть два варианта: самому стать профессиональным участником или выбрать посредника.

Получить статус квалифицированного инвестора не так-то просто. Для этого необходимо вложить в активы не менее 6 млн рублей, иметь профильное образование и активно совершать сделки на протяжении нескольких лет. Во всех остальных случаях нужно выбрать брокера или управляющую компания для торгов.

Работа с брокером

Брокер — это профессиональный лицензированный участник фондового рынка, который станет посредником между вами и ценными бумагами. Он может приобрести большинство активов по распоряжению клиента. Блогер подает заявки на заключение сделок и ведет их полностью. Ему же можно поручить размещение эмиссионных бумаг. Такой брокер зарабатывает с процентов по сделкам; также может предоставить клиенту кредит (кредитное плечо).

Получить услуги брокера не сложно, достаточно скачать приложение и зарегистрироваться. Из минусов — постоянные операционные расходы. А еще брокеры часто действуют в своих интересах, например, предлагая определенные продукты или инструменты для покупки.

При таком инвестировании необходимо самостоятельно анализировать и подбирать активы. Чтобы эффективно разбираться в инструментах, можно пройти курсы по инвестированию на фондовом рынке. Но курсы не гарантируют результат, вы получите теорию, а применять ее на практике и набивать шишки придется самостоятельно. В некотором роде это риск, ведь отрабатывать знания придется на собственном портфеле, и в случае ошибки человек теряет деньги.

Трейдинг

Сейчас активно рекламируются торговые площадки и роботизированные сервисы для спекулирования на рынке. Трейдинг подразумевает краткосрочные вложения, когда человек оценивает компанию, покупает ее актив, продает, когда он вырастет в цене, и зарабатывает на разнице.

Реклама обещает надежные сигналы, работающие алгоритмы и другие хитрости для гарантированного заработка. Но все это обман, а риск подобных инвестиций возрастает в разы. Для таких сделок необходимы знания и умение анализировать секторы, строить по ним прогнозы, и даже в этом случае не будет никаких гарантий заработка.

Доверительное управление

Клиент обращается в управляющую компанию (УК), передавая ей свои средства. Заключается договор, выбирается стратегия, и финансовые консультанты начинают формирование инвестиционного портфеля. Распределение активов в портфеле (ребалансировка) выполняется несколько раз за год.

В этом варианте клиент платит не только за услуги компании. Над портфелем работает целая команда аналитиков, стратегов, каждый их шаг выверен и нацелен на результат. УК заинтересована в том, чтобы клиент зарабатывал, так как от этого зависит доход самих управляющих. Можно передать в управление не только денежные средства, но и ценные бумаги.

ИИС

Вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счет, чтобы получить налоговый вычет — вместе с брокерским счетом или вместо него. На ИИС вы сможете делать как долгосрочные, так и краткосрочные вложения.

• Можно вернуть часть вложений или сэкономить на налогах.
• Если закроете ИИС раньше, чем через три года, не получите льготы.
• Максимальная сумма для пополнения счета составляет 1 000 000 рублей в год.

ИИС можно открыть как у брокера, так и у управляющей компании. Чтобы выбрать надежного посредника, проверьте отзывы, финансовые отчеты и узнайте об условиях по сделкам. Это поможет вам обезопасить свои будущие активы.

Инструменты фондового рынка

Акции. Самый известный и распространенный инструмент, подходящий для начинающих инвесторов. Они бывают:

• Привилегированные. Владельцы получают первоочередное право на выплату дивидендов, но участвовать в решении судьбы компании могут, только если ее хотят ликвидировать или провести реорганизацию.
• Непривилегированные акции не дают преимущества по выплате дивидендов. Если компания из-за сложной ситуации решила отказаться от дивидендов, держатели непривилегированных бумаг страдают первыми.
• Облигации. Их также называют долговыми расписками. Облигации может выпускать государство или компании. При покупке обратите внимание на:
• Срок погашения. Чем он больше, тем сложнее будет следить за изменением стоимости облигации. На нее, как на ценный актив, влияют многие факторы.
• Вид купона: фиксированный или плавающий. В первом случае рост или падение актива можно спрогнозировать. Если же облигация плавающая, ее можно брать, когда экономическая ситуация нестабильная и будет ухудшаться. Инвесторы называют такие бумаги «защитными».
• Степень риска. Если вы берете корпоративные облигации, проверьте компанию, которая их выпускает (сколько лет присутствует на рынке, какую имеет репутацию).

БПИФ на акции. Приобретая биржевой паевой инвестиционный фонд, вы становитесь владельцем части инвестиционного портфеля. Это позволяет не проводить диверсификацию самостоятельно, а купить готовое решение.

Как выбрать БПИФ:

• Изучить управляющую компанию, которая его предлагает, и уточнить размер комиссии за распоряжение средствами.
• Обратить внимание, к какому индексу привязаны инвестиции фонда.

ETF. Работает аналогично, как и БПИФ: вы покупаете ETF по определенной цене, следите за движением котировок, когда актив вырос — продаете и зарабатываете на разнице. При выборе обратите внимание на следующие моменты:

• На чем основан фонд: он валютный, включает один сектор или несколько, акции, облигации и так далее.
• Будете ли вы получать дивиденды.
• Какой размер комиссии платят клиенты. Да, покупая ETF, вы получаете небольшую часть продуманного инвестиционного портфеля, который меньше подвержен рискам. За диверсификацию необходимо платить комиссию.
• Какая сумма находится под контролем фонда. Чем она больше, тем выше стабильность фонда.
• Когда у фонда есть иностранные акции, узнайте размер и порядок налоговых выплат по ним.

Как делать деньги на фондовом рынке, если вы готовы уделить время его изучению и анализу? Можно обратить внимание на фьючерсы. Их особенности:

• Это контракт между продавцом и покупателем заключаемый на определенное время и сумму.
• Вы прогнозируете рост или падение актива и делаете на это «ставку».
• Стоимость фьючерса может отличаться от текущей цены товара или актива незначительно.
• Контракты используют для краткосрочных сделок.

Фьючерсы — более рискованные инструменты, чем акции. Поэтому начинающим инвесторам они не подойдут.

Статистика объемов торгов на Московской бирже

Плюсы и минусы инвестиций в ценные бумаги

• Реально начать инвестировать с небольшой суммой.
• Обширный выбор. Вы сами решаете, какие инструменты применять и какую стратегию выстроить. Долгосрочные инвестиции с надежным результатом — акции и облигации, более рискованные быстрые сделки — фьючерсы.
• Выход на пассивный доход. Вы можете приобрести ценные бумаги и получать по ним дивиденды и купоны.
• Сделки защищены федеральным законом (если вы инвестируете на биржевом рынке).

Минусы, которые выделяют чаще всего:

• Сложность анализа, прогнозирования и заработка. Когда человек кладет деньги в банк на депозит, ему нужно лишь ждать, пока сумма вырастет. На фондовом рынке спокойно наблюдать за активами в портфеле не получится. Нужно постоянно анализировать компании, секторы и экономическую ситуацию в мире, проводить диверсификацию портфеля и быть готовым к риску.
• Высокий риск. Даже голубые фишки могут обанкротиться и принести убытки.
• Неполная самостоятельность. Вам понадобится посредник для формирования сильного инвестиционного портфеля.

Выгодно ли сейчас инвестировать

Новости о том, когда упадет фондовый рынок, начали появляться с конца февраля 2022 года. Да, были определенные трудности, даже приостановка торгов на Московской бирже, которая стала одной из самых длительных. Но оснований говорить о том, что российский фондовый рынок закроется, пока нет. Эмитенты продолжают работать, выпускать акции, облигации, платить дивиденды. Минфин строит планы на несколько лет вперед.

Вспомним кризис 2008 года. У него было другое основание. Если сейчас мы видим рост цен, необъяснимое движение котировок и панику на фоне обострения геополитической ситуации, тогда причина была в ипотечном кредитовании. Его перегрев спровоцировал кризис, который привел к падению индекса S&P 500 почти наполовину. Чтобы восстановить стабильность на фондовом рынке, понадобилось около пяти лет.

Безусловно, кризис влияет на жизнь и деятельность инвесторов. Что сейчас необходимо предпринять:

• не поддаваться общей панике и страху;
• отдавать предпочтение проверенным компаниям, а новые — тщательно проверять;
• провести диверсификацию портфеля;
• изменить риск-менеджмент, адаптировав под нынешнюю ситуацию;
• постоянно пополнять знания о фондовом рынке, читая исследования аналитиков, профессиональных инвесторов и компаний.

Известно немало историй, когда люди в кризис не только не теряли свои сбережения, но и наоборот: приумножали их. Главное, понимать, в какой момент нужно совершить тот или иное действие. Хотите уберечь свои накопления и даже приумножить капитал? Обратитесь к услугам надежной управляющей компании. Инвестиционные стратеги УК «ФБ «Август» знают, как сформировать сильный инвестиционный портфель в кризис и сберечь активы во время инфляции.

Фондовый рынок: советы начинающему трейдеру

Торговля на фондовом рынке, как и любое другое занятие, лучше всего удаётся профессионалам. Однако каждый профессионал когда-то был новичком и нуждался в помощи и поддержке. Расскажем, на что в первую очередь обратить внимание начинающему трейдеру.

Поделиться

Попытка – не пытка

В последнее время всё больше и больше россиян пробуют свои силы в торговле на фондовом рынке. К этому подталкивает как снижение ставок по банковским депозитам, так и введение государством индивидуальных инвестиционных счетов, позволяющих получить налоговый вычет. Процесс открытия счёта у брокера упростился до предела – даже из дома выходить не нужно. Однако фондовый рынок жесток к новичкам, и скидку им никто делать не будет.

По статистике, около 90% начинающих в течение первого же года полностью теряют средства, внесённые на торговый счёт.

Давайте разберёмся, почему так происходит, а самое главное – как этого избежать. Не будем претендовать на обучение искусству биржевой торговли, просто дадим несколько практических советов начинающему трейдеру.

Первые шаги

Приняв решение испытать себя на рынке ценных бумаг, не стоит кидаться в омут с головой: прежде чем бегать, неплохо бы научиться ходить. Начинать стоит с торговли на демонстрационном счёте, который с огромным удовольствием откроет любой брокер.

Здесь уместно сказать несколько слов о выборе брокера. С десяток лет назад подобная проблема, действительно, стояла весьма остро. С тех пор утекло много воды, и условия всех брокерских компаний стали практически одинаковы. Сказалась конкуренция, которая в этом сегменте весьма сильна. Поэтому проще всего открыть торговый счёт в том банке, с которым уже имеются какие-то отношения.

Вернёмся к демо-счёту. Торговля на нём полностью аналогична реальной, только движения денежных средств не происходит. Задача этого этапа: просто освоить торговый терминал. Научиться выставлять заявки, смотреть за котировками акций и т.д., и т.п. Желательно также добиться стабильного получения прибыли на этом виртуальном счёте.

Проба пера

Рано или поздно новички переходят с демонстрационного счёта на настоящий. И тут же подавляющее большинство из них совершают первую ошибку, причём для многих она становится и последней. Вдохновлённые успешной торговлей в виртуальном режиме, свежеиспечённые трейдеры снимают с себя последнюю рубаху и закидывают все средства на биржу. Нетрудно понять, чем это может закончиться.

Дело в том, что главный враг трейдера – его собственные эмоции. Жадность и страх, постоянно борющиеся друг с другом. Смотреть на абстрактные циферки демо-счёта, радостно подсчитывая прибыль, легко и просто. Значительно сложнее оставаться с холодной головой, вкладывая живые деньги с риском их потерять. Умение сохранять спокойствие в такой ситуации приходит только с опытом.

Профессионалы рекомендуют как минимум первые полгода вносить на торговый счёт только те суммы, которые можно потерять без особого ущерба для бюджета.

Рассматривать их следует как плату за обучение реальной торговле. Если через полгода на торговом счёте образовалась прибыль, то можно двигаться дальше. В противном случае этот этап придётся продлить: если не вышло заработать на маленьких суммах, то и на больших скорее всего не получится.

Брокеры и трейдеры

Следует немного рассказать о взаимоотношениях с брокерской компанией. Начинающему трейдеру постоянно поступают заманчивые предложения от брокера. Как платные, так и бесплатные. Вся их суть сводится к одному – зарабатывайте деньги, следуя нашим рекомендациям. Возникает нешуточный соблазн согласиться: ведь у брокера работают профессионалы, в конце концов.

Совет в этой ситуации таков: помнить о том, что интересы брокерской компании и её клиентов далеко не всегда совпадают. Источник прибыли брокера – комиссия, которую ему платят трейдеры за доступ к торгам на бирже. Размер же этой комиссии зависит от того, как часто они совершают сделки, а вовсе не от того, получили ли трейдеры прибыль. Соответственно, в подавляющем большинстве случаев рекомендации брокерской компании будут направлены на увеличение числа клиентских операций.

Максимальные обороты

Наконец, последний этап долгого пути: переход к полноценной торговле. Но и тут не нужно двигаться большими прыжками. Несмотря на весь полученный опыт, у многих трейдеров начинают в буквальном смысле трястись руки при совершении сделок на серьёзные суммы. Степень допускаемого риска следует увеличивать постепенно. Время, потраченное на обучение, в конце концов превратится в деньги на счёте.

Для начала подойдут консервативные инвестиционные стратегии, рассчитанные, например, на получение дивидендов по акциям. Цель: привыкнуть к операциям на крупные суммы, да ещё и заработать на них без особого риска. Вполне возможно, что тут и будет принято решение остановиться, ведь доходность подобных стратегий может достигать 12-13% годовых.

Всегда нужно помнить основное правило трейдера: главное – не потерять деньги. Тогда и прибыль появится.