Что такое активы на бирже

Какие активы можно купить на бирже?

Задумываясь над тем, во что инвестировать на фондовом рынке, стоит внимательно рассмотреть доступные к покупке активы. Каждый из них обладает особенностями, которые важно учитывать. В зависимости от выбранного актива определяется стратегия инвестирования. Обсудим этот вопрос более детально.

Что такое актив

Здесь важно не запутаться, т. к. термин имеет несколько определений в зависимости от сферы. Применительно к фондовому рынку активы — это любые виды ресурсов, которые принадлежат юридическим или физическим лицам. Они могут быть различных форм собственности, потенциально способны приносить доход. Используются в качестве финансовых инструментов для получения прибыли.

Виды активов для вложения

Чтобы лучше понять, что такое активы на фондовых биржах, следует привести примеры. К ним относятся:

акции;
облигации;
валюта;
банковские ссуды;
сырьевые товары и пр.

Эти виды активов торгуются на фондовом рынке, доступны к покупке при помощи лицензированного посредника (например, брокера). Инвестор перед тем, как покупать активы, может выбрать подходящую для него стратегию. Если цель — это пассивный доход с минимизацией рисков, выбор, как правило, останавливается на ценных бумагах «голубых фишек» (самых надежных компаний) и облигациях внутреннего государственного займа (ОВГЗ, эмитентом которых выступает Министерство финансов Украины). Инвестор составляет диверсифицированный портфель (вкладывает в разные активы) с расчетом на получение дополнительных дивидендных выплат (поступают, как правило, ежеквартально на банковский счет без необходимости совершения действий на фондовом рынке).

Также с целью пассивного дохода могут осуществляться вклады в:

корпоративные облигации — эмитентом выступают компании;
биржевые фонды (ETF) — самостоятельно собирают инвестиционные портфели и управляют ими;
real estate investment trust (REIT) — ценные бумаги организаций, занимающихся покупкой и сдачей в аренду преимущественно коммерческой недвижимости и т. д.

Тем, кто готов вести активную торговлю на фондовом рынке, рекомендуется получить базовые знания и обязательно проконсультироваться с экспертом. В таком случае набор финансовых инструментов шире.

Наиболее популярный актив — это акции. Приобретая их, инвестор получает право на владение частью компании. Такой финансовый инструмент приносит доходность на разнице цены покупки и стоимости продажи. Главный принцип — купить дешевле, продать дороже.

Присматриваясь к этому активу, важно обратить внимание на виды акций на бирже. Так, некоторые компании выплачивают дивиденды. Это значит, что каждая акция будет приносить доход вне зависимости от ее цены. На размер дивидендов влияет политика эмитента, он может увеличиваться со временем или снижаться. В некоторых случаях компании прекращают начислять дополнительные выплаты, например, если будет принято решение реинвестировать свободные деньги в развитие. Это относится только к обычным акциям. Владельцы привилегированных получают фиксированную сумму дивидендов на момент покупки.

Если инвестор желает максимально сократить возможные риски торговли на фондовом рынке, то рекомендуется присмотреться к ОВГЗ. Государство на 100% гарантирует выплату вклада вне зависимости от суммы. Кроме того, с прибыли не нужно платить налоги, а ставка в гривне (октябрь 2021 года) — 11–13%, на что оказывает влияние срок обращения ценных бумаг.

Инвестирование в прочие активы, помимо акций и облигаций, редко рекомендуются новичкам. Необходимо получить базовые знания, навыки и опыт. Инвестиционная компания «Фридом Финанс Украина» позволит купить нужные активы на фондовом рынке, обеспечит финансовое консультирование и хранение в депозитарии. Вы можете обратиться к экспертам, чтобы подобрать оптимальные варианты для инвестирования в зависимости от целей, суммы и желаемых сроков.

Куда не стоит вкладывать свои деньги

К сожалению, не все финансовые инструменты эффективны. Особенно для вас должно стать поводом насторожиться, когда кто-то гарантирует доходность свыше 50% без рисков. Практически любой вид бизнеса или ценных бумаг обладает некоторыми факторами нестабильности. Поэтому гарантия сверхвысокой прибыли всегда является подозрительным индикатором. Не стоит вкладывать деньги в:

криптовалюту — это сложный и специфический рынок, на котором не работает фундаментальный анализ, в связи с чем предсказать движение курса невозможно;
финансовые пирамиды («хайп-проекты») — очень рискованный способ вложения денег, всегда связанный с мошенническими действиями создателей;
нелицензированные Forex-компании — сам рынок валют требует большого профессионализма, а торговля посредством нелегальных участников сопряжена с максимально высоким уровнем риска;
азартные увлечения — игра в казино может привести к тяжелым финансовым и психологическим последствиям, с большой вероятностью вы потеряете деньги и ничего не получите.

Кроме того, не рекомендуется вкладывать средства в депозиты. В украинских банках процентная ставка едва ли способна перекрыть показатели инфляции, а гарантированная сумма возврата вклада в случае ликвидации банковского учреждения не превышает 200 тыс. гривен.

Существует множество довольно надежных финансовых инструментов с высоким уровнем доходности. Вы можете обратиться за консультацией к экспертам «Фридом Финанс Украина», чтобы правильно вложить свободные деньги.

В какие активы оптимально вкладывать средства розничным инвесторам

Сейчас непростое время для частных инвесторов, однако это вовсе не означает, что грамотные инвестиции не могут принести доход. Ведущие эксперты рынка рассказали, куда лучше вкладывать средства любителям риска, консерваторам и имеющим умеренный риск-аппетит.

Стратегии инвестирования смутных времен

За последние месяцы реализовались риски, о которых мы даже не могли догадываться. Они ударили по кошельку и благосостоянию очень многих, поэтому кто-то из инвесторов минимизировал свою работу, а кто-то, наоборот, максимально активизировался, пытаясь подзаработать. Так инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган прокомментировал «Ведомости&» разнонаправленные настроения розничных инвесторов после событий февраля 2022 г. Финансовый советник, член совета ЦБ по защите прав инвесторов Наталья Смирнова вспоминает, что весной 2022 г. одни инвесторы клялись, что никогда в жизни не будут инвестировать, и перешли на вклады, другие продавали все и переводили в кэш или в валюту и выводили за границу, а третьи вообще ничего не меняли даже при наличии иностранных бумаг в портфеле.

«Обзор финансовых рисков» Банка России по итогам февраля – марта показывает, что после возобновления торгов опытные инвесторы с большими портфелями массово распродавали акции российских компаний. Также до первой декады марта наблюдался ощутимый отток с валютных вкладов, отмечает Банк России, при этом деньги оставляли на хранение в наличной валюте либо обменивали по курсу и вносили на рублевые вклады, ставки по которым у отдельных игроков рынка доходили до 26% годовых.

В апреле, отмечает мегарегулятор в очередном обзоре, розничные инвесторы вновь сменили стратегию: опытные игроки с большими портфелями заняли выжидательную позицию, в то время как в апреле и мае был приток спекулятивно настроенных новичков, которые скупали акции на короткий срок для быстрого извлечения дохода. В июне – июле на рынок начали приходить долгосрочные инвесторы в облигации, в том числе облигации федерального займа.

К концу III квартала, указывают эксперты, появилась некая предсказуемость событий. Значит, можно вновь говорить о стратегиях инвестирования средств для граждан.

Среднесрочных стратегий больше нет

Традиционно стратегии инвестирования разделяют на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. По словам руководителя управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Андрея Ванина, в текущей ситуации актуальнее стали краткосрочные и долгосрочные стратегии. «Первые подразумевают ставку на резкий рост восстановления стоимости российских акций в ожидании дивидендов, – указывает Ванин. – Долгосрочные стратегии фокусируются на возможности купить акции крупных российских компаний по исторически низким ценам со ставкой на структурную трансформацию российской экономики и ее адаптацию к текущим вызовам». Смирнова соглашается, что среднесрочная стратегия, под которой подразумевается горизонт планирования в три года, стала неактуальна, так как сложно предугадать, как будут развиваться события в такой перспективе. «Если говорить о долгосрочных инвестициях, – продолжила эксперт, – речь теперь идет о планировании на 10 лет, а не на 20, как это было раньше». При этом среди краткосрочных немало инвесторов с акцентом на дружественную юрисдикцию или выводом средств из России, если человек планирует уезжать, отметила Смирнова. По мнению Когана, для тех, кто работает на коротком сроке, сейчас «потрясающее время» (из-за высокой волатильности рынков), а инвестировать вдолгую сегодня стало трудно. Данные Банка России о наплыве спекулятивно настроенных инвесторов, играющих на короткий срок с акциями, подтверждают этот тезис.

Вклады как инструмент инвестиций

Эксперты считают, что для наиболее консервативно настроенных инвесторов на сегодняшний день оптимальным инструментом является вклад. Так, управляющий директор проекта «Финуслуги» Игорь Алутин отметил, что после введения банками комиссий за обслуживание валютных счетов альтернативных инструментов сбережения у россиян осталось немного: недвижимость, золото, облигации и рублевые депозиты. Вклад – это классический, самый понятный и наиболее надежный инструмент с гарантированной доходностью, к тому же ставки по рублевым вкладам все еще остаются привлекательными, говорит он. Коган указывает, что вклад – это один из хороших способов именно не потерять инвестиции, вклады можно спокойно открывать в крупных системообразующих банках.

Смирнова, напротив, считает вклад не лучшей идеей. «Сейчас ставка по вкладам ничтожно мала и не покрывает инфляцию, – указывает она. – Поэтому вклад могу рекомендовать лишь имеющим финансовую цель менее года». По данным Росстата, годовая инфляции в стране по состоянию на конец ноября 2022 г. находилась на уровне 12,05%, при этом максимальная доходность по рублевым вкладам в начале декабря составляла около 9%, по данным banki.ru.

Облигации без дефолтов

Облигации традиционно считались достаточно надежным инструментом (кроме высокодоходных). Однако в 2022 г. все чаще звучат мнения экспертов о многократно возросших рисках дефолта даже по долговым бумагам надежных компаний. Смирнова отмечает, что риски облигаций напрямую зависят от верной оценки эмитента. «Если компания является крупной, но не системно значимой, то государство не будет ее поддерживать, – отмечает она. – Если же мы говорим о системно значимых организациях, их будут поддерживать всегда». Ванин также отметил, что не видит рисков дефолта для крупных компаний, которые на сегодняшний день своевременно обслуживают долги как в иностранной, так и в национальной валюте. «Кроме того, во втором полугодии рынок долговых бумаг ожил: крупные компании провели ряд новых размещений как в рублях, так и в китайских юанях, – продолжил эксперт. – Даже несмотря на сложности в выплатах купонов по евробондам, компании находят возможность исполнять обязательства». Например, «Северсталь» досрочно погасила часть выпуска евробондов в рублях. О рублевых выплатах по евробондам также сообщали «Газпром», «Лукойл», Совкомбанк и другие компании.

/ Getty Images

Акции на дальнем горизонте

Акции традиционно считались куда более рисковым инструментом, чем облигации. Возникает вопрос, стоит ли консервативным инвесторам обращать внимание на эти ценные бумаги и если да, то сколько их может быть в портфеле. По мнению Ванина, тут решение стоит принимать исходя не столько из риск-аппетита, сколько из долгосрочности вложений. «Главное – это не текущая ситуация на рынке, а горизонт инвестирования: если инвестор понимает, что деньги ему понадобятся в течение года, в этом случае лучше выбирать облигации, – говорит Ванин. – При горизонте планирования от нескольких лет можно обратить внимание на акции». В текущей ситуации российские акции имеют не только повышенный риск, но и более высокую потенциальную доходность, подчеркнул эксперт, потому и выбор российских акций стоит делать с точки зрения принятия этого риска. Коган соглашается: вкладываться в акции можно лишь тогда, когда инвестор может себе позволить рисковать. «Считать подобные вложения надежными нельзя, поскольку наш рынок очень волатилен, манипулятивен и непредсказуем, на нем присутствует инсайдерская торговля, – продолжает эксперт. – Этот рынок локальный, низколиквидный, на нем мало эмитентов».

Смирнова полагает, что в акции имеет смысл вкладываться при горизонте 3–10 лет, имея возможность в них сидеть, если в стране реализуется плохой сценарий. «Умеренным инвесторам рекомендую держать в портфеле не более 30% российских акций, агрессивным бы посоветовала 50% и более, – рассуждает Смирнова. – Консерваторам же рекомендовала бы вкладывать в акции не более 8–10%, потому что в этом случае они хотя бы за счет купонов по облигациям, которые будут составлять оставшиеся 90–92% портфеля, смогут все вернуть, даже если акции обнуляются».

Бумаги в чужой валюте

Ценные бумаги в иностранной валюте, по мнению экспертов, являются достаточно рисковым инструментом. Смирнова отмечает, что сейчас крайне важно оценивать структурные и рыночные риски. Например, можно купить акции какой-либо компании на Гонконгской бирже за гонконгские доллары через российского брокера, но если депозитарий при этом американский, то возникает риск блокировки приобретенных активов. В этом случае покупка происходит с участием недружественного государства, поэтому покупатель не сможет воспользоваться бумагами. Если инвестор покупает те же акции на Гонконгской бирже через иностранного брокера, то у него этих рисков нет, но есть риск, что брокер может отказаться работать с таким клиентом, потому что инвестор – россиянин. При работе с недружественной валютой (доллар или евро), которая лежит на брокерском счете, есть риск того, что она просто зависнет в случае блокировки российского Национального клирингового центра (НКЦ). Поэтому лучше работать с ценными бумагами, выпущенными по местному российскому праву, считает Смирнова.

Ванин отмечает, что наименее рискованны и наиболее привлекательны долговые ценные бумаги Минфина РФ в иностранной валюте и еврооблигации российских эмитентов, которые уже начали производить выплаты по своим обязательствам в рублях. Кроме того, несколько российских компаний уже провели успешное размещение долговых бумаг, номинированных в китайских юанях, что также может быть интересно для инвесторов, полагает он.

Золото и прочие металлы

При долгосрочном инвестировании хорошей альтернативой доллару и евро может стать золото, считает Коган. Оно защищает сбережения от инфляции и геополитических проблем, объясняет он. При долгосрочном инвестировании золото может составлять около 10% в инвестиционном портфеле, обеспечивая защиту от любых пертурбаций, добавляет Смирнова.

По мнению Смирновой, лучше всего покупать биржевое золото (приобретается на бирже, однако хранится не у клиента, а в НКЦ), поскольку слитки требуют затрат на хранение и могут принести дополнительные потери из-за разницы между ценой покупки и продажи в банках (спред).

В период повышения ставок ФРС золото, скорее всего, будет находиться под давлением – статистика за последние 40 лет показывает, что при увеличении ставки ФРС цена на золото практически всегда падает, говорит Ванин. «В секторе золотодобычи наступили непростые времена: издержки выросли, а цена на золото снизилась вместе с укрепившимся рублем. Когда мировые регуляторы перейдут к циклу снижения ставки, инвестиции в сектор золотодобычи станут более привлекательными», – объясняет он.

С ним согласна Смирнова. Она считает, что подходящее время для покупки золота наступит в следующем году. Другие драгметаллы – палладий, серебро и т. д. – в условиях, когда мир находится на пороге рецессии, Смирнова выбирать не советует, поскольку цены на них становятся более волатильными.

Инструменты не для новичков

Инвестиции в сырьевые товары (через фьючерсы или акции), по мнению экспертов, подходят лишь опытным инвесторам с высоким аппетитом к риску. «Фьючерсы – это деривативы (производный финансовый инструмент, представляет собой договор, на основании которого стороны обязуются выполнить какие-либо действия в отношении базового актива, чаще всего это возможность в будущем купить или продать актив по фиксированной цене. – «Ведомости&»), – говорит Коган. – Чтобы работать с деривативами, нужно очень хорошо в них разбираться. И это очень высоковолатильный продукт». «Это инструменты только для уверенных клиентов и только на небольшую долю портфеля», – соглашается Смирнова.

Того же мнения эксперты придерживаются и по поводу инвестиций в криптовалюту. Коган назвал криптовалюту «скорее инструментом для спекуляций» и посоветовал покупать ее лишь тем, кто в ней разбирается. «Криптовалюты остаются очень волатильным инструментом: например, биткойн за год подешевел втрое, – отмечает главный редактор «Моих финансов» Надежда Грошева. – На крипту действует очень много факторов: геополитика, происходящее на финансовых рынках, изменение ставки и т. д., поэтому я не рекомендую этот способ инвестиций сейчас».

Валюта: брать или не брать

Вложение средств в валюту в качестве инвестиции эксперты также поставили под сомнение. «Если человек из рублей переходит в какую-то валюту, то это не инвестиция, а просто конвертация, – указывает Смирнова. – У любой валюты есть инфляция, которая съедает ее при хранении: у юаня она составляет чуть меньше (2,7%), у доллара – 8,5%, у евро – почти 9%». Поэтому, если покупать валюту и ничего с ней не делать, деньги будут обесцениваться. Можно заработать на курсе доллара и евро к рублю, но сейчас это маловероятно, полагает она. «Инвестор может покупать доллары, фунты, франки, но проблема в том, что в наши дни это очень рискованно, поскольку банк может попасть в SDN-лист (санкционный список США. – «Ведомости&») и средства могут быть заблокированы, – говорит Коган. – Причем риск попадания под санкции нерыночный, его невозможно предугадать». «На текущий момент главный риск недружественных валют – издержки их хранения, что снижает их инвестиционную привлекательность на рынке, – отмечает Ванин. – Альтернативой могут стать валюты дружественных стран, в первую очередь китайский юань».

Жилье как инвестиция

В своих оценках жилья как инвестиции эксперты осторожны. «Вложения в недвижимость для сдачи в аренду приносят очень низкую доходность в 4%», – говорит Смирнова. А покупать квартиру с целью последующей перепродажи вряд ли стоит, поскольку непонятно, какой будет покупательная способность населения через год или два, когда у инвестора возникнет желание ее продать, рассуждает она.

Коган менее категоричен. «Все зависит от вида недвижимости, ее местонахождения и других условий», – говорит он. Если квартира приобретается в ипотеку, то ее итоговая цена зависит от размера процентной ставки, напоминает Коган. При высокой ставке вложения в недвижимость могут стать более рискованными, резюмирует он. &

Активы

Активы — это предмет сделки на финансовом или валютном рынке. Активом может быть валютная пара, на разнице курса валют которой планируется заработать. Или акции, товары, индексы, в случаях, когда трейдер рассчитывает получить прибыль за счет разницы в цене актива.

Другие термины категории

Актуальные аналитические обзоры

Присоединяйтесь к миллионам людей,
которые уже выбрали Альпари!

Торговля

Торговля по сигналам
Платформы и приложения
Инвестирование
Ввод и вывод средств

Аналитика

Новости FXStreet
Торговые сигналы от Autochartist

Разное

8 800 200 01 31

Для звонков из России

+44 2031 29-37-99

Политика конфиденциальности
Перепечатка материалов
Anti-money laundering policy

Бренд Альпари:

Alpari (Comoros) Ltd, юридический адрес: Bonovo Road, Fomboni, Island of Mohéli, Comoros Union (Коморы), зарегистрирована под номером HY00423015 и лицензирована Управлением международных услуг Мвали (Мохели) (Mwali International Services Authority, Island of Mohéli) как Международная брокерская и клиринговая компания под номером T2023236.

Альпари является членом Финансовой комиссии (The Financial Commission) — международной организации, которая занимается разрешением споров в сфере финансовых услуг на международном валютном рынке.

Уведомление о рисках: начиная работать на финансовых рынках, убедитесь, что вы осознаете риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча, и что вы имеете достаточный уровень подготовки.

Заказать обратный звонок

Авторизуйтесь в Личном кабинете, чтобы заказать обратный звонок.

ЦБ: под блокировку активов на СПБ бирже попали в основном бумаги «квалов»

Под блокировку на СПБ бирже из-за санкций США в основном попали активы квалифицированных инвесторов: на них приходится около 80% от всего объема бумаг, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина журналистам в кулуарах форума Finopolis-2023.

«СПБ биржа – это та биржа, где еще продолжали продаваться иностранные ценные бумаги. Надо сказать, что за это время российским инвесторам удалось избавиться от иностранных ценных бумаг через торговлю на сумму около $4 млрд, то есть риск на эту сумму уменьшился», — сказала она.

Эльвира Набиуллина отметила, что ЦБ всегда предупреждал, что владение иностранными ценными бумагами (ИЦБ) несет определенные риски, «и поэтому неквалифицированным инвесторам было, по сути, запрещено покупать на организованных площадках иностранные ценные бумаги». «Под блокировку активов, по сути дела, попали активы, прежде всего, квалифицированных инвесторов, которые должны оценивать риски. По нашей оценке, это где-то около 80% всего объема. Они как раз сосредоточены у квалифицированных инвесторов. Тем не менее, это действительно проблема. Сейчас биржа анализирует ситуацию, думает над шагами, которые могут быть приняты в этой связи», — добавила глава Банка России. Председательница ЦБ также напомнила, что брокеры должны предупреждать инвесторов о рисках вложений в иностранные акции, даже компаний из «дружественных» стран.

Отвечая на вопрос, есть ли план у ЦБ и Мосбиржи на случай введения санкций и на главную фондовую биржу страны, Эльвира Набиуллина заявила, что «регулятор постоянно оценивает риски финансовой инфраструктуры» и у Московской биржи есть различные планы в отношении того, как себя ввести после гипотетического введения санкций и какие меры нужно применять.

СПБ биржа попала под блокирующие санкции США в прошлый четверг, 2 ноября. Почти сразу же торговая площадка остановила торги ИЦБ. В пресс-службе биржи заверили, что на активы клиентов санкции не повлияют. Также Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) выпустило лицензию на выход из ценных бумаг «СПБ биржи» на срок до 31 января 2024 года.

СПБ биржа пока не возвращает торги ИЦБ: торговая площадка проводит консультации по их статусу с российскими и иностранными контрагентами, эти консультации могут занять не менее семи рабочих дней (об этом СПБ биржа заявила в понедельник, 6 ноября). Сейчас на торгах можно совершать сделки только с 28 российскими бумагами, в числе которых акции самой СПБ биржи.

Как сообщалось, с начала 2023 года действует полный запрет на покупку неквалифицированными инвесторами бумаг из «недружественных» стран, а также из «дружественных» стран», но которые учитываются в «недружественной» инфраструктуре. Такую норму ЦБ объяснял необходимостью минимизировать инфраструктурные и кастодиальные риски для неквалифицированных инвесторов.

Что такое активы на бирже

Какие активы можно купить на бирже?