Defi что это

DeFi: что такое децентрализованные финансы и как на них заработать

DeFi (Decentralized Finance) — экосистема, состоящая из финансовых инструментов, представленных децентрализованными приложениями и сервисами, которые работают на блокчейне. Децентрализованные финансы — это альтернатива традиционной финансовой системе, предлагающая пользователям абсолютно новый технологический и организационный подход к накоплению сбережений, кредитованию, страхованию, инвестициям, торговле и управлению активами.

Децентрализованные vs централизованные финансы: в чем разница

Традиционные фиатные деньги контролируют центральные банки и прочие
финансовые организации конкретных государств. В большинстве стран мира вы не сможете открыть анонимную банковскую карту, а в некоторых из них для открытия банковского счета у вас спросят не только персональные данные, но и биометрию. На большинстве же DeFi-платформ процедуру верификации личности (принцип KYC — Know Your Customer, «Знай своего клиента») проходить либо не нужно, либо необязательно.

В централизованных финансовых системах всегда есть риск, что деньги, которые, например, хранятся у вас в банке, могут быть им заблокированы. В DeFi взаимодействие сторон финансовых сделок базируется на смарт-контрактах , то есть выполнение обеими сторонами сделки всех ранее оговоренных условий контролирует математический алгоритм.

Конечно, DeFi не исключает участие в сделках таких посредников, как банки или биржи, но можно обходиться и без них. Также стоит сказать, что не абсолютно всё в криптоиндустрии работает по принципу децентрализации. Есть на криптовалютном рынке и централизованные игроки, такие как, например, криптобиржа Binance. Вот они как раз и могут точно так же, как традиционные финансовые институты, блокировать криптоактивы своих пользователей и накладывать другие ограничения.

Что такое DeFi, из чего они состоят и как все это работает

Итак, DeFi — это финансовая система, реализованная в криптоиндустрии и представленная большим количеством децентрализованных платформ, в той или иной степени взаимосвязанных между собой.

Основная идея децентрализованных финансов — создание аналога системы традиционных финансовых организаций (банки, инвестиционные фонды, биржи и т. д.) на блокчейне, по принципу децентрализации. Такая система управляется самими пользователями криптоактивов и не имеет центральных руководящих органов, как в мире фиата.

DeFi — сравнительно молодой тренд в криптоиндустрии. Пионером децентрализованных финансовых приложений стала запущенная в 2017 году MakerDAO — платформа кредитования на базе Ethereum. На сегодняшний день уже существует множество разнообразных DeFi-платформ, и их количество неустанно растет. Большинство из них работают в сети Ethereum, но на данный момент уже есть децентрализованные финансовые сервисы и в других блокчейнах, таких как BNB Chain, Polkadot, Solana, Polygon и пр.

DeFi-проекты имеют открытый исходный код, а все финансовые операции проходят с использованием решений, основанных на блокчейн-технологиях.

• DeFi-платформы. Это проекты на блокчейне, позволяющие пользователям покупать, продавать, обменивать монеты и DeFi-токены, занимать и давать в долг, класть на депозит крипту, инвестировать в криптопроекты, получать пассивный доход, совершать другие финансовые операции с криптоактивами.
• DeFi-криптовалюта (монеты, токены, стейблкойны). Эти цифровые активы можно покупать, продавать, обменивать, передавать в децентрализованных приложениях. Также существуют DeFi-токены, которые кроме материальной ценности обладают функциями, выходящими за рамки простых платежей, например, токены управления, позволяющие участвовать в жизни DeFi-платформ и голосовать за решения, связанные с их функционированием и развитием.
• Криптокошельки. Кошельки как программные пользовательские интерфейсы нужны для управления криптоактивами, которые хранятся в блокчейне. Такие кошельки бывают разными: горячими (с постоянным доступом в Интернет), холодными (без доступа к Сети), кастодиальными (приватные ключи хранит поставщик услуг, например централизованная биржа), некастодиальными (приватные ключи полностью контролируются их владельцем и недоступны никому, кроме него, например Tangem Wallet).
• Смарт-контракты. Это договоры в виде программного кода, которые фиксируют условия сделок, задают определенный алгоритм действий контрагентов, контролируют выполнение сторонами всех обязательств. На базе смарт-контрактов создаются dApps (децентрализованные биржи, кредитные площадки, платформы для стейкинга криптовалют и т. д.).

В системе DeFi отсутствует проблема единой точки отказа, посреднические сборы значительно ниже, чем в традиционных финансах, а финансовые услуги доступны людям из разных уголков мира.

С технической точки зрения DeFi — это система взаимосвязанных платформ, сервисов, механизмов, которые позволяют предоставлять пользователям финансовые услуги в децентрализованной среде.

Ключевые механизмы этой системы — это смарт-контракты, АММ (автоматизированные маркетмейкеры), пулы ликвидности, разные механики DeFi-токенов.

Преимущества и недостатки DeFi

Среди главных достоинств децентрализованных финансов можно выделить следующие.

• Доступность. Любой человек из любой точки мира, где есть Интернет, может подключиться к системе децентрализованных финансов и использовать ее возможности.
• Отсутствие посредников. В DeFi пользователи взаимодействуют друг с другом напрямую, без посредников, а соблюдение всех правил и условий сделок контролируют смарт-контракты.
• Условная анонимность. Конечно же, при большом желании все и всех можно отследить, но в общем и целом для того, чтобы подключиться и пользоваться DeFi, нужен только криптокошелек.

Но есть у децентрализованных финансов и серьезные недостатки.

• Многие DeFi-платформы достаточно неудобны в работе и требуют от пользователей наличия определенных навыков.
• Законодательная неурегулированность крипторынка в целом и сектора DeFi в частности нередко приводит к определенным проблемам для криптокомпаний и пользователей.
• Хакеры. Децентрализованные сервисы взламывают. И не так уж редко. Как правило, это происходит из-за ошибок или уязвимостей в коде смарт-контракта.
• Мошенники. Криптовалюта, блокчейн, DeFi — все это до сих пор достаточно сложная тема для многих людей, и уровень криптовалютной финансовой грамотности оставляет желать лучшего. Этим и пользуются мошенники, создавая фейковые биржи, инвестиционные проекты и т. д.

Что можно делать с помощью DeFi и как на них заработать

Децентрализованные финансы позволяют владельцам криптоактивов проводить различные финансовые операции с криптой и зарабатывать на этом. До появления DeFi активности для участников крипторынка сводились к холду, трейдингу и инвестированию. Теперь пользователи криптовалюты могут намного больше.

• Обменивать монеты и токенына DEX без посредника в виде централизованной биржи. Например, на таких известных DeFi-площадках, как 1inch, SushiSwap, PancakeSwap. Достаточно просто подключить свой криптокошелек к платформе при помощи Wallet Connect — и можно совершать обмен 24/7. Кстати, в Tangem Wallet реализован обмен криптовалют прямо в кошельке на базе 1inch — децентрализованного агрегатора ликвидности с DEX, использующего технологию маршрутизации заявок и предлагающего пользователям выгодные условия обмена DeFi-монет и токенов, отслеживаемые платформой на десятках DEX в режиме реального времени.
• Использовать криптовалютные аналоги фиатных валют, например доллара. Это возможно благодаря стейблкойнам — криптовалюте, привязанной к фиатным деньгам 1:1. Например, 1 USDT = 1 USD.
• Оборачивать токены. Обернутые токены — это «копии» криптовалюты одного блокчейна, выпущенная в другой сети и обеспеченная оригинальным активом 1:1. Например, Wrapped Bitcoin (WBTC) или Wrapped Ethereum (WETH). Копии оригинальных монет могут понадобиться для торговли на децентрализованных платформах, работающих в сетях, несовместимых с оригинальными монетами из портфеля пользователя.
• Торговать DeFi-токенами на DEX. Благодаря децентрализованным финансам можно заниматься трейдингом без централизованного посредника, которому нужно предоставлять свои персональные данные.
• Зарабатывать на стейкинге, криптолендинге, фарминге, майнинге ликвидности. Подробно обо всех этих и других видах пассивного заработка читайте в нашей статье.
• Зарабатывать на децентрализованных играх. GameFi-проекты позволяют пользователям зарабатывать вознаграждения и взаимодействовать с внутриигровой экономикой с помощью блокчейн-технологий.

DeFi — это гибкая децентрализованная финансовая система, способная видоизменяться и предоставлять все новые и новые решения в соответствии с запросами пользователей. Богатое разнообразие платформ, от DEX до GameFi, расширяют возможности использования криптоактивов до невиданных ранее границ.

Популярные DeFi-проекты

Расскажем вам коротко о некоторых популярных DeFi-платформах.

Децентрализованная платформа ликвидности, где можно брать кредиты и размещать депозиты. Для управления проектом применяются собственные токены AAVE. Как это работает? Пользователь заходит на платформу, вкладывает, к примеру, ETH и получает взамен токен аETH. Его стоимость соотносится со стоимостью вложенногооригинального ETH как 1:1. На свой депозит он может взять кредит, например, в USDT. Далее кредит возвращается также в USDT. При закрытии депозита вкладчик возвращает аETH и получает свои оригинальные монеты.

Децентрализованная биржа, обменник. Позволяет пользователям покупать и продавать токены, работающие в сети Ethereum. Со своего криптокошелька можно размещать средства в пуле ликвидности, создавая пары токенов, и заработать на этом.

Кредитная платформа на базе Ethereum. Предоставляет возможность блокировать крипту в качестве залога и получать за это стейблокоин DAI.

Алгоритмический децентрализованный рынок. Тут можно брать кредиты, размещать депозиты, поддерживать пул ликвидности. Взамен выплачиваются токены платформы COMP.

Биржевой пул ликвидности, в основном работающий с DeFi-стейблкойнами. Позволяет торговать ими с минимальной комиссией. Поставщиков ликвидности сервис стимулирует собственным токеном CRV.

С полным перечнем популярных DeFi-платформ можно ознакомиться на defillama.com .

Заключение

DeFi — инновационная концепция, бросившая вызов традиционной системе финансов и предлагающая децентрализованную, прозрачную, честную и доступную альтернативу. В 2023 году DeFi продолжает набирать популярность и привлекать все больше пользователей благодаря растущему многообразию инструментов, протоколов и платформ.

Что такое DeFi: все о децентрализованных финансах и как на них заработать

DeFi представляет собой финансовые инструменты, которые функционируют в виде приложений и сервисов, созданных на блокчейне.

Главная цель децентрализованных финансовых инструментов заключается в том, чтобы стать альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные технологии финансовой системы протоколами с открытым исходным кодом.

Это позволит большому количеству людей получить доступ к децентрализованным кредитным возможностям, новым инвестиционным платформам и пассивному доходу от криптовалютных активов.

Большинство DeFi приложений были созданы на блокчейне Ethereum, и количество новых приложений в этой сфере продолжает увеличиваться. Некоторые из наиболее популярных DeFi приложений включают в себя платформу MakerDAO, которая была запущена в конце 2017 года.

Согласно данным, общий объем средств, размещенных в DeFi-протоколах (TVL, Total Value Locked) постоянно увеличивается. В мае 2018 года TVL составлял $150 млн, в мае 2019 года — $500 млн, в мае 2020 года — $950 млн, а к ноябрю 2021 года этот показатель достиг рекордных $236 млрд.

Из чего состоит DeFi

DeFi представляет собой использование различных блокчейн-технологий, которые находят широкое применение в экосистеме децентрализованных финансов. Хотя эти технологии используются за пределами DeFi, они играют важную роль в ее развитии.

DeFi проекты в первую очередь основаны на блокчейнах – распределенных реестрах для записи транзакций. В настоящее время большинство сервисов DeFi используют сеть Ethereum благодаря ее возможностям и популярности среди разработчиков. Однако DeFi также активно развивается в других блокчейнах.

Другая важная составляющая DeFi — это цифровые активы, также называемые DeFi токенами, которые представляют собой ценность, которую можно продать или передать в блокчейне. В исследовании отмечается, что «биткоин и другие криптовалюты были первыми цифровыми активами на основе блокчейна. Другие имеют целый ряд функций, выходящих за рамки платежей».

Наконец, еще одной важной составляющей DeFi являются кошельки — программные пользовательские интерфейсы для управления активами, хранящимися в блокчейне. Пользователь, используя некастодиальный кошелек, полностью контролирует свои средства через приватные ключи. В случае с кастодиальными кошельками, приватные ключи управляются поставщиком услуг.

Одним из важных компонентов экосистемы DeFi являются смарт-контракты — программный код на основе блокчейна, который выполняет, контролирует и документирует соответствующие события и действия в соответствии с заранее определенными условиями и правилами.

С использованием смарт-контрактов создаются децентрализованные приложения (DApps), которые часто интегрируются с пользовательским интерфейсом при помощи традиционных веб-технологий и децентрализованные автономные организации (DAO) — организации, чьи правила определяются и регулируются смарт-контрактами.

Другой важный блок в экосистеме DeFi — это стейблкоины, которые представляют собой цифровые активы, стоимость которых привязана к фиатной валюте, корзине фиатных валют или другим активам со стабильной ценой.

Системы управления DeFi также включают программные механизмы, которые управляют изменениями в смарт-контрактах или других протоколах блокчейна. Часто такие механизмы основаны на токенах, которые распределяют право голоса между заинтересованными сторонами.

Преимущества DeFi

Известны преимущества децентрализованных финансовых сервисов, которые действуют на рынке уже давно.

Во-первых, они децентрализованы: благодаря токенам DeFi пользователи могут заключать сделки друг с другом при помощи множества компьютеров других участников.

Во-вторых, отсутствует человеческий фактор. Смарт-контракты, на которых основаны децентрализованные финансы (DeFi) , исключают возможность ошибок и мошенничества.

Также можно отметить прозрачность DeFi-рынка, созданного на базе открытого кода, и доступность информации о всех транзакциях для любого пользователя. Это позволяет легко пройти аудит и создать честный рынок.

Еще одним преимуществом экосистемы является инклюзивность — возможность запуска DeFi-продукта для любого проекта без необходимости получения разрешения от банков и регуляторов.

Наконец, DeFi-система трансгранична и не требует посредников для использования финансовых услуг. Кредиты оформляются в несколько кликов прямо из дома, без бюрократических трудностей и завышенных процентов.

Недостатки DeFi

Однако, несмотря на многочисленные преимущества, у децентрализованных финансовых сервисов также имеются свои недостатки, на которые обращают внимание специалисты.

К одному из них относится низкая производительность системы. Это связано с тем, что блокчейны работают медленнее, чем централизованные аналоги, что требует создания дополнительных приложений и оптимизации продуктов соответствующим образом.

Другой недостаток связан с высоким риском ошибок пользователей. В отличие от централизованных финансовых сервисов, в DeFi-приложениях ответственность передается от посредников к пользователям, что может быть негативным аспектом для многих.

Разработка продуктов, которые могут минимизировать риск ошибок пользователя, является особенно сложной задачей, когда продукты развертываются поверх неизменяемых блокчейн-сетей.

Кроме того, экосистема децентрализованных финансов также характеризуется нестабильностью. Поиск наиболее подходящего приложения может оказаться сложным, а пользователи должны обладать определенным умением, чтобы выбрать лучший вариант.

Специалисты считают, что проблема не только в создании приложений, но и в том, насколько они идеально подходят к большой экосистеме децентрализованных финансов.

Популярные DeFi проекты

В начале 2021 года в DeFi проекты было вложено более $30 млрд, а уже через 10 месяцев этот показатель вырос до рекордных $236 млрд благодаря росту цен на крипторынке. Однако после этого инвестиции значительно сократились, и к 19 января 2023 года сумма инвестиций составляла $50 млрд.

Среди крупнейших DeFi проектов по капитализации можно отметить Avalanche. 19 января 2022 года цена на его токен составляла $16,21, а в 2022 году проект значительно увеличил свою стоимость благодаря партнерству с крупной консалтинговой фирмой Deloitte. По состоянию на 20 февраля 2023 года стоимость токена составляла $19,83.

Еще одним интересным DeFi проектом является Uniswap, который представляет собой децентрализованную биржу, созданную для борьбы с неликвидностью на рынке криптовалют.

Платформа и токен работают на Ethereum. Особенностью токена UNI является его использование универсального стандарта ERC-20, который позволяет обменивать криптовалюту на множество других токенов.

Chainlink — это блокчейн-платформа для оракулов, которая сотрудничает с крупнейшим мировым посредником при проведении международных финансовых транзакций — SWIFT.

Благодаря этому, у компании есть доступ к базам данных банков, что делает ее платформу более точной и достоверной в передаче финансовых данных. Chainlink является одним из популярных проектов в области блокчейн-технологий.

Как заработать на DeFi

Несмотря на некоторую нестабильность и высокие риски, DeFi токены позволяют заработать. Эксперты рассказывают о трех популярных способах получения прибыли с помощью экосистемы.

Комиссии со сделок.

Инвестор может разместить свою криптовалюту на децентрализованной криптобирже в качестве ликвидности и получить долю от комиссии, которая взимается с каждой торговой сделки. Комиссия обычно составляет 0,25-0,3% и делится между участниками пула, пропорционально их вкладу в ликвидность.

Как только торги на бирже становятся более активными, комиссионный доход увеличивается, что в свою очередь повышает доходность. Однако, при торгах на пулах маленького размера, возможны значительные риски, которые могут привести к отрицательной доходности. Максимальный процент комиссии, который может быть получен за 30 дней, составляет 0,27%, что эквивалентно приблизительно 3,2% годовых.

Криптолендинг.

Инвестор может внести определенную сумму в пул лендингового протокола, и эти средства будут выданы в виде займов. Эта услуга находит свое применение прежде всего среди трейдеров, которые не удовлетворены условиями, предлагаемыми централизованными криптобиржами.

Заемщик должен предоставить залог в размере свыше 100% от суммы займа (в некоторых случаях до 150% или 200%) ; в случае неисполнения обязательств залог автоматически ликвидируется (продается) , что гарантирует возврат кредитору его средств.

Доходность от инвестирования зависит от валюты займа и постоянно меняется. Наиболее высокие процентные ставки обычно предлагаются для стейблкоинов, таких как USDT (до 15%) .

Доходное фермерство.

Стандартная схема включает покупку токена, как правило Uniswap, инвестором, который затем размещается в пуле ликвидности выбранного трейдингового или лендингового протокола.

В качестве подтверждения участия в пуле инвестор получает специальные LP-токены, которые депонируются (стейкаются) на специальном смарт-контракте.

Сразу после запуска проекты обычно предлагают большие фермерские бонусы, которые могут привести к номинальной доходности до 1000%. Количество токенов, распределяемых каждую неделю, постепенно снижается, но доходность все равно остается на уровне 50-100%.

Однако важно помнить, что эти профиты номинальные и реальная доходность будет зависеть от цены токена.

Как инвестировать в DeFi

Однако, перед тем как отдавать свои деньги на управление другим пользователям, необходимо понимать, как функционирует экосистема DeFi. Наиболее популярным инструментом для входа в нее является Tether (USDT) , самый крупный стейблкоин по капитализации.

К сожалению, приобрести USDT в DeFi приложении невозможно. Наиболее безопасный и простой способ – купить его на регулируемой криптовалютной бирже, используя банковскую карту. Регистрация на такой бирже проста и быстра.

Для участия в DeFi также потребуется кошелек MetaMask, который совместим со всеми DeFi-протоколами. После покупки USDT на бирже, необходимо отправить их на кошелек MetaMask и привязать его к выбранному протоколу. Этот процесс обычно предлагается самим DeFi-приложением. После установления связи можно разместить свои средства на протоколе.

Однако, главная сложность в DeFi заключается не в механизме размещения средств и получении дохода, а в выборе качественных проектов. Эксперты рекомендуют быть осторожными, помнить о возможных рисках и начинать с небольшой суммы при входе в ресурсные приложения.

Разжать кулак. Что такое DeFi и как на них зарабатывать

Смарт-контракты для ICO в свое время произвели настоящий фурор. Долгое время такой способ сбора денег оставался главным преимуществом блокчейна. Главным, но не единственным. Теперь начинается новая революция под названием децентрализованные финансы

Весной прошлого года в американском журнале Forbes сектор DeFi назвали «новой динамикой, оживившей индустрию криптовалют». Децентрализованные финансы действительно стали трендом 2019 г. и до сих пор их популярность продолжает набирать обороты. DeFi — это финансовые инструменты в виде сервисов и приложений, созданных на блокчейне. Главная задача децентрализованных финансов стать альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные технологии нынешней финансовой системы протоколами с открытым исходным кодом. То есть открыть большому количеству людей доступ к децентрализованному кредитованию и новым инвестиционным платформам. И позволить им получать пассивный доход от криптовалютных активов, а также экономить на комиссионных сборах за переводы, кредиты и депозиты. Большая часть существующих DeFi создана на блокчейне Ethereum и количество новых приложений в сфере децентрализованных финансов неуклонно растет. Так, в начале февраля количество Ethereum, заблокированных на смарт-контрактах DeFi-приложений, достигло показателя в $938, согласно данным портала defipulse.com.

Популярные DeFi

Пожалуй, самым известным проектом в сфере децентрализованных финансов считается MakerDAO — протокол децентрализованного кредитования. Более половины заблокированного эфира приходится именно на эту платформу. У проекта довольно большой функционал, но главным преимуществом считается наличие особого типа смарт-контрактов под названием «Залоговые долговые позиции». С помощью них каждый пользователь может отправить определенное количество ETH в смарт-контракт и выпустить свой токен, обеспеченный второй по значимости криптовалютой. При этом, созданные токены DAI — это, по сути, обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. Платформа выступает своеобразным банком, однако взять кредит у этого банка может абсолютно любой пользователь. Заемные средства зачастую используются клиентами DeFi-сервисов для восполнения дефицита ликвидности, в качестве альтернативы дорогим деньгам банков. Другими наиболее известными кредитно-депозитными платформам считаются InstaDApp, BlockFi, Compound. Последний позволяет не только брать кредиты, но и вкладывать криптовалюту под 6% годовых. А клиенты BlockFi могут брать в кредит цифровые активы по привычным кредитным схемам: кредитные чеки или посредники. К децентрализованным финансам также относятся платформы для выпуска токенов-акций, например, Polymath и Harbour; протоколы обмена — Uniswap или Bancor, которые позволяют моментально конвертировать одну криптовалюту в другую; сервисы прогноза такие как Augur; платформы для управления цифровыми активами, например, Melonport и другие.

Преимущества и недостатки DeFi-приложений

Несмотря на то, что сектор децентрализованных приложений только развивается, преимуществ уже довольно много. Главное заключается в том, что любой пользователь может получить ту или иную финансовую услугу, к примеру, кредитование, в обход банка. Децентрализованные лендинговые протоколы минимизируют риски и открывают доступ к заемным средствам в режиме 24/7. Новые продукты особенно актуальны у заемщиков из стран с дорогими банковскими кредитами. Процедура создания собственного цифрового актива и его вывод на рынок заметно упростилась и стала доступной почти каждому. Обработка платежей длится не по несколько суток, а максимум пару часов, гораздо ниже стали процентные ставки и комиссии. Также у пользователей появились новые способы заработка на криптовалюте. Для разработчиков явным преимуществом становится простота создания приложений из-за прозрачности и открытого кода, к тому же проекты сектора децентрализованных финансов можно разрабатывать на любой платформе, взаимодействующей со смарт-контрактами. Однако не исключено, что в моменты сильной волатильности пользователи DeFi должны будут выплачивать более высокие комиссий для своевременного выполнения необходимых обязательства перед сервисами, что в свою очередь может привести к резкому росту комиссий в сети Ethereum. Так, в конце ноября прошлого года размер комиссий Ethereum в некоторых блоках превысил $30. Это произошло на фоне активации «бомбы сложности» в блокчейне. Тогда, аналитики утверждали, что подобная ситуация могла быть вызвана продуктами в сфере децентрализованных финансов (DeFI). Резкое падение курса криптовалюты со $185 до $145 привело к ликвидации кредитных позиций. Поэтому несмотря на быстрое развитие относительно новой сферы в цифровой индустрии и появление все большего количества сервисов децентрализованных финансов, не стоит забывать о таких факторах, как волатильность и высокий кредитный риск.

Что такое DeFi и как они работают?

Немного предыстории. В 2008 году произошел мировой финансовый кризис – сложное явление с противоречивым спектром причин. Последствия также были неоднозначны: с одной стороны правительства предоставили гарантии для банковских депозитов, что повысило доверие вкладчиков и остановило массовый вывод денег, а с другой это способствовало еще большему регулированию финансового сектора со стороны государства. Однако одно было понятно точно – кризис выявил недостатки традиционной финансовой системы и подчеркнул необходимость ее улучшения.

Так, несовершенство платежной и клиринговой системы, доступность и отсутствие централизованного контроля, а также стремительное развитие технологии блокчейна и Интернета легли в основы идеи DeFi (decentralized finance) – децентрализованных финансов.

Давайте разбираться в деталях этой технологии.

Что такое DeFi простыми словами?

Суть децентрализованных финансов зашифрована в самом названии и заключается в отсутствии центра управления.

DeFi – это финансовая технология, основанная на защищенных распределенных реестрах, это среда, которая позволяет использовать финансовые услуги без необходимости полагаться на централизованные организации. В системе DeFi финансовые услуги предоставляются через децентрализованные приложения (dApps), большинство из которых развернуто на платформе Ethereum.

DeFi противостоит централизованной финансовой системе, предоставляя людям возможность пирингового обмена.

Люди хранят деньги в защищенном цифровом кошельке, могут переводить средства за считанные минуты. А также в отличие от традиционной системы, пользоваться DeFi может любой желающий с доступом к Интернету.

Как работает DeFi?

Когда ты осуществляешь транзакцию с обычного банковского счета, она записывается в частной книге – твоей истории банковских транзакций, которая принадлежит и управляется крупным финансовым учреждением. Зато децентрализованные финансы используют технологию блокчейн – распределенную и защищенную базу данных или реестр.

В блокчейне транзакции записываются в виде блоков, а затем проверяются другими пользователями. Если эти верификаторы соглашаются с транзакцией, блок закрывается и шифруется, а затем создается другой блок, который содержит информацию о предыдущем блоке.

Блоки «связываются» между собой с помощью информации в каждом последующем блоке, что дает ему название блокчейн. Информация в предыдущих блоках не может быть изменена без влияния на последующие блоки, поэтому не существует способа изменить блокчейн. Эта концепция, вместе с другими протоколами безопасности, гарантирует надежность блокчейна.

Примеры использования DeFi

Вот краткий обзор одних из самых распространенных случаев использования технологии DeFi:

dApps

Большинство DeFi-приложений сейчас строят на блокчейне Ethereum – глобальной платформе с открытым исходным кодом для децентрализованных приложений. С помощью Ethereum разработчики программного обеспечения могут писать смартконтракты, чтобы контролировать активы по заданному алгоритму из любой точки мира.

С первого взгляда dApps – это обычные веб-приложения и мобильные приложения, за исключением того, что они различными способами взаимодействуют с блокчейном. Для работы с некоторыми из них необходим ETH.

Стейблкоины

Стейблкоины являются одним из элементов DeFi. Это криптовалютные токены, используемые в различных DeFi-протоколах и приложениях для обеспечения стабильности и снижения волатильности, которая является характерным признаком криптовалюты.

Основная идея стейблкоинов заключается в том, чтобы связать их стоимость с определенным активом или резервом, таким как фиатная валюта, золото или другие криптовалюты. Это позволяет стейблкоинам поддерживать стабильный обменный курс и придает им сходство с традиционными валютами.

Самые популярные стейблкоины:

• Tether (USDT) – централизованный стейблкоин, обеспеченный национальной в соотношении $1:1 USDT.
• USD Coin (USDC) – централизованный стейблкоин, второй по капитализации после Tether (USDT). Обеспечен резервами долговых ценных бумаг и наличных денег, которые хранятся на балансе регулируемых финансовых организаций США в соотношении $1:1 USDC.
• Binance USD (BUSD) – централизованный стейблкоин, обеспеченный резервами в долларах в соотношении $1:1 BUSD.
• Dai (DAI) – децентрализованный стейблкоин, работающий на блокчейне Ethereum. Он создается путем залога в виде криптовалюты Ethereum (ETH) с применением смартконтрактов. $1:1 DAI, но его стоимость может незначительно варьироваться в зависимости от спроса и предложения.

Кредитование и заимствования

Основой традиционной финансовой системы являются услуги по кредитованию и заимствованию. Однако условия традиционной системы кредитования и заимствования очень жесткие: ограничительные критерии финансирования, географические или юридические ограничения доступа к банкам, высокие барьеры для получения кредита. По сути, только состоятельные люди могут наслаждаться преимуществами кредитования с низкими рисками и высокой доходностью.

В мире DeFi таких барьеров не существует. Имея достаточное количество залога, каждый может иметь доступ к капиталу, сделав свой вклад в децентрализованный пул ликвидности, из которого заемщики могут получать займы и погашать их по алгоритмически определенной процентной ставке.

Например, Compound Finance – протокол денежного рынка с открытым исходным кодом на базе Ethereum, где любой может беспрепятственно предлагать кредиты или одалживать криптовалюту. На платформе Compound поставщики ликвидности предоставляют активы в пул и получают проценты, а заемщики получают в этом пуле займы и выплачивают проценты по своим долгам.

DEXs

DEXs работают, используя смарт-контракты и онлайновые транзакции, чтобы уменьшить или устранить необходимость в посреднике. Среди популярных DEX такие DeFi проекты, как Kyber Network, Uniswap, WhiteSwap и dYdX.

Существует два вида DEX:

DEX на основе биржевого стакана (order book-based) – пользователи могут размещать ордера на покупку и продажу по выбранным ими ценовым лимитам или по рыночным ценам. Активы пользователей хранятся в их собственных кошельках.

DEX на основе пула ликвидности (liquidity pool-based) – резервы токенов хранятся в смартконтрактах, и пользователи могут мгновенно покупать или продавать токены, которые доступны в этих пулах. Цена токена определяется алгоритмически и увеличивается для крупных сделок.

Децентрализованное страхование

Большие суммы – большие риски. Следовательно, перед пользователями встает вопрос страхования своих активов. Система DeFi-страхования похожа на традиционную. Страховая защита может защитить от финансовых убытков, которые могут возникнуть из-за взломов или использования уязвимостей в смартконтрактах. Во-первых, тебе нужно будет выбрать страховой период и сумму страховки. Страховая сумма – это сумма, на которую ты хотел бы приобрести страховой полис, а именно сумма, которая будет выплачена тебе в случае наступления страхового случая.

Преимущества и недостатки DeFi

Преимущества DeFi :

• DeFi имеет открытый исходный код и не требует разрешения.
• Транзакции осуществляются в режиме реального времени и процентные ставки обновляются несколько раз в минуту.
• Транзакции прозрачны — любой пользователь может видеть сетевую активность.
• Пользователи могут сохранять контроль над своими активами, используя некастодиальные криптовалютные кошельки или эскроу на основе смартконтрактов.
• Многие протоколы DeFi доступны с открытым исходным кодом, который любой может просматривать, проверять и использовать.
• Децентрализованные приложения совместимы между собой поэтому перевод денег намного быстрее чем у CeFi.

Риски DeFi:

• DeFi нет защиты прав потребителей и гарантирования вкладов.
• Все потенциальные варианты использования децентрализованных финансов полагаются на программные системы, которые уязвимы для хакеров.
• Почти все кредитные операции DeFi требуют залога в размере не менее 100% стоимости кредита.
• Если ты теряешь приватный ключ, ты теряешь доступ к своим средствам — восстановить потерянный приватный ключ невозможно.

DeFi против традиционной финансовой системы

В централизованной финансовой системе деньги хранятся в банках и у третьих лиц, которые являются посредниками между сторонами транзакции, при этом на каждом этапе взимается плата за пользование их услугами. Все финансовые операции контролируются централизованно, начиная с кредитных заявок и заканчивая услугами местного банка.

Децентрализованные финансы — альтернатива традиционным финансам, поскольку они могут избавиться от современной финансовой бюрократии, которая является бременем действующей финансовой системы. Использование технологий цифровых реестров позволило людям получить полный контроль над своими активами и личными финансовыми данными во время транзакций в мировом финансовом секторе.

DeFi открывает огромные возможности и позволяет пользователям получать доступ к различным финансовым инструментам без каких-либо ограничений по признаку расы, религии,

возраста, национальности или географии.

Будущее DeFi

DeFi — это и есть будущее финансов.

В ближайшие годы DeFi создадут безопасную экосистему для сверх простого криптокредитования под залог активов, которая будет быстрее и проще, чем нынешняя.

Платежные шлюзы на основе DeFi уже сейчас обеспечивают молниеносное проведение транзакций за считанные секунды, не взимая ни копейки за трансграничные транзакции. Следовательно, со временем большинство популярных сайтов электронной коммерции включают платежные шлюзы на основе DeFi на своих сайтах.

Также, многие страны, в том числе и Украина, готовятся к запуску цифровых валют центральных банков для участия в цифровой революции, в том числе и в банковском секторе.

Следовательно, традиционная финансовая система останется в тени DeFi-платформам и конкурентов, которые признают будущее, сочетающее в себе простоту использования и удобство с мощностью децентрализованного финансирования.