Как заработать на инвестициях в акции

Как заработать на инвестициях в акции

Рано или поздно каждый инвестор, готовый вложить накопления и сбережения, задаётся вопросом как заработать на акциях. Даже если вы не пробовали заработать на фондовом рынке, то наверняка слышали от старших в семье, что у них были или есть какие-то акции.

Действительно, сразу после перестройки некоторые граждане приобрели ценные бумаги: акции, облигации, приватизационные чеки банков, заводов, новых корпораций и т.д. Как правило, у тогда ещё совсем советских людей не было мыслей, как заработать на акциях — говорили купить, значит, покупали. Да собственно до сих пор у многих эти акции лежат в ящиках комода, а их владельцы часто даже не подозревают, что эти бумаги что-то стоят. Конечно, это совершенно неправильная и даже пагубная модель поведения.

Акции — это интересный, эффективный и доступный практически для всех инструмент фондового рынка. Причём частным инвесторам они интересны вдвойне: с одной стороны, с помощью брокера можно оперировать акциями и получать доход от купли-продажи, с другой — на акции начисляются дивиденды, которые иногда могут оказаться выгоднее банковского депозита.

Откройте счет
в БКС Мир Инвестиций
Зарабатываем на акциях. Советы экспертов

Акции как инвестиционный инструмент кажутся простыми и максимально безопасными. Да, в самом деле, акции — это тот инструмент, на котором инвестору сложно разориться до нуля или уйти в глубокий убыток. Но тем не менее, всё не так просто, как кажется, поэтому стоит прислушаться к советам экспертов.

Сформируйте свою цель инвестирования. Запланируйте желаемый доход или процент хотя бы в рамках «не ниже». Так вы сможете не просто совершать сделки, а пересматривать портфель и стратегию, продвигаясь к цели.

Будьте гибкими — в случае, если изменилась внешняя ситуация в экономике, что-то произошло с эмитентами ваших ценных бумаг, появились неожиданные риски, не бойтесь пересмотреть свой портфель акций, даже с небольшими потерями.

Управляйте рисками — формируйте портфель ценных бумаг из нескольких активов, сочетайте бумаги с разными сроками, рисками и доходностью.

Не избегайте зарубежных эмитентов — сегодня на рынке много интересных компаний (особенно в технологиях), которые способны обеспечить рост дохода по своим акциям.

Не доверяйте интуиции, особенно если вы новичок. Покупать акции нужно исходя из анализа ситуации внутри эмитента и учёта множества показателей, а не по принципу «эта компания на слуху и не рухнет, потому что нефть всем нужна». Лучше всего воспользоваться услугами персонального брокера или финансового советника.

Ежедневно (а лучше ежечасно) отслеживайте динамику движения ваших активов и всего портфеля на фондовом рынке, считайте доходность.

Отмечайте специфические точки падения или роста курсов ваших акций, чтобы в дальнейшем было понимание закономерностей.

Слушайте и анализируйте фон: информацию об эмитентах, индексах, рынке в целом. Собирайте и находите статистику, обращайтесь за данными к брокеру. Так вы сможете принимать взвешенные и обоснованные инвестиционные решения.

Как заработать на акциях и ценных бумагах
Итак, мы уже упомянули, как можно заработать на акциях.
Теперь подытожим:

• получить дивиденды — регулярные выплаты держателям акций (распределение чистой прибыли компании по акционерам);

• заработать на повышении: купить акции компаний дёшево, а через какое-то время продать дорого;

• заработать на понижении: взять акции в долг у брокера, продать по высокой цене; когда цена упадёт, выкупить обратно, вернуть брокеру, остаться в прибыли

Что такое акции и как на них заработать?
Акции, брокерский счет, реестр, депозитарий
Чем помогает брокер?

Вы можете приобрести акции самостоятельно у эмитентов или через банк, однако не получите широких возможностей для совершения операций с ними.

Максимум, на что вы можете рассчитывать, — это дивиденды и продажа актива во время роста. К тому же, круг эмитентов для вас окажется ограниченным — хотя бы потому, что не все мировые эмитенты доступны для покупки акций в России без брокера. Значит, нужно найти брокера — квалифицированного посредника, который от вашего имени и за ваш счёт будет покупать и продавать акции, помогать вам ориентироваться в аналитике, уплачивать необходимые налоги и т.д.

Именно благодаря брокеру вы получите доступ к площадкам во всех точках мира: например, Московской бирже, биржам США, Китая, Европы и т.д. Опять же, брокер даст вам доступ к экспертной аналитике и главное — к специализированному программному обеспечению. За свою работу брокер возьмёт комиссионные — как правило, поначалу это совсем неощутимые для частного инвестора суммы. Сем выше сумма дохода, тем больше комиссия (но не её процент!).

Обращаясь к услугам брокера, не экономьте на мелочах — не стоит связываться с малознакомыми компаниями, сулящими золотые горы. Квалифицированный, профессиональный и честный брокер — больше половины вашего успеха на фондовом рынке. Так что рисковать точно не стоит.

Как определить прибыльную акцию?

Определить прибыльную акцию не так сложно. В открытом доступе есть котировки акций различных компаний, причём большинство из них доступны в ретроспективе: вы можете посмотреть на колебания курса за период в месяц, год, а иногда даже в три года или за весь период существования акций эмитента. Это полезная информация, она даст первичное представление о тех активах, которые вы собираетесь приобрести.

Однако очень неудобно ходить по различным сайтам, определять, насколько актуальна информация, потом переходить на страницы эмитентов и искать их новости. Весь этот процесс отнимает огромное количество времени!

Проблему решает бесплатное приложение «БКС Мир Инвестиций», доступное для всех платформ. Достали смартфон из кармана и:

• смотрите в режиме реального времени котировки всех нужных ценных бумаг;

• просматриваете ретроспективные данные;

• следите за состоянием своего портфеля, доходностью, сделками и т.д.;

• читаете новости эмитентов;

• листаете новости экономики и политики;

• получаете самую свежую и точную аналитику;

• знакомитесь с инвестидеями от опытных экспертов и аналитиков;

• обучаетесь работе на фондовом рынке;

• разбираете ошибки и получаете советы.

Приложение, вопреки ожиданиям, очень удобное, юзабилити и наглядность гораздо выше, чем можно предположить — и это при массе цифр, графиков, пояснений и т.д.

А имея все инструменты и подробную аналитику, выбрать прибыльную акцию не проблема. Главное, не стоит забывать, что не всё, что на пике, доходно и не всё, что на спаде — убыточно. Впрочем, частные инвесторы довольно быстро осваивают законы фондового рынка и учатся действовать самостоятельно. Главное, не спешить и анализировать.

Начните торговать в приложении

Отсканируйте QR-код и скачайте приложение

Откройте счет онлайн в приложении
Начните инвестировать с любой суммы
Скачайте мобильное приложение БКС Мир Инвестиций
Как вам статья?

Предыдущая статья
Что такое акции и как на них заработать?
Индивидуальный инвестиционный счет: что это и как работает
Следующая статья

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Как заработать на акциях

Цена акции отражает то, как инвесторы оценивают текущее и будущее состояние дел в компании: сколько стоят ее активы, насколько эффективно ее руководство, есть ли у компании потенциал увеличивать прибыль в дальнейшем.

Цена акции может расти, когда компания получает прибыль на протяжении нескольких лет: инвесторы ждут высоких дивидендов и с большой охотой покупают ее акции.

Но даже когда компания решает не платить дивиденды и вкладывает все средства в дальнейшее развитие своего бизнеса, это все равно может стать поводом для роста ее котировок. Так происходит потому, что инвесторы надеются на увеличение доли компании на рынке, а это означает потенциально больший объем прибыли в будущем. Что такое котировка

И наоборот: цена акции снижается, если компания работает неэффективно, ничего не зарабатывает и копит долги. В этой ситуации инвесторы понимают, что ждать прибыли от такой компании бессмысленно, и начинают избавляться от ее акций.

Однако всегда важно помнить, что развитие экономики предсказать очень трудно и предыдущий рост компании не гарантирует ее рост в будущем. А сегодняшнее снижение цены на акции не означает, что они будут дешеветь и завтра.

Что такое рыночная капитализация компании? Как на ней заработать?

Капитализация — это совокупная стоимость всех акций компании.

Например, если у компании 100 акций и стоимость каждой акции на бирже составляет 2 ₽, то рыночная капитализация равна 200 ₽.

Если одна акция стала стоить 3 ₽, то капитализация вырастет до 300 ₽.

Чтобы заработать на росте капитализации, нужно дождаться удачного момента и продать акции. Пока акции не проданы — по сути, у вас нет дохода. Такую ситуацию еще называют нереализованной, или «бумажной», прибылью, потому что она есть только «на бумаге», точнее — на экране вашего смартфона.

Например, вы купили акции по 50 ₽ за штуку, и через месяц их цена поднялась до 100 ₽. Кажется, что вы удвоили свои вложения, но это не совсем так. Пока вы не продадите акции по 100 ₽, у вас не будет этого дохода — но всегда есть вероятность, что на следующий день акции вновь станут стоить 50 ₽ или даже упадут до 25 ₽.

Обычно капитализация быстро растет у молодых компаний, которые только начинают захватывать свою долю рынка. Если вложиться в них еще на стадии малой капитализации, можно получить доходность, многократно превышающую доходность по акциям и облигациям больших компаний с устоявшейся долей на рынке. Но и риски тоже очень велики: ведь никто точно не знает, получится ли у молодой компании стать новым гигантом в своей индустрии. Что такое венчурные инвестиции

Что такое разводненная прибыль на акцию?

Это доля от чистой прибыли компании, которая приходится на одну ее обыкновенную акцию, с учетом возможного изменения общего количества акций в обращении. Такие изменения могут произойти, например, в случае дополнительной эмиссии или обратного выкупа акций.

Показатель разводненной прибыли, или diluted EPS, необходим, чтобы понять, насколько цена акции соотносится с тем доходом, который инвестор может потенциально от этой акции получить. И как этот доход может уменьшиться, если акций компании станет больше.

Для этого при расчете diluted EPS учитывают потенциальное количество новых обыкновенных акций, которые могут появиться из‑за конвертации других инструментов: привилегированных акций, облигаций или опционов.

Например, по итогам года компания получила прибыль в размере 100 000 ₽ и готова распределить ее в виде дивидендов между 200 обыкновенными акциями. Тогда на одну акцию будет приходиться: 100 000 ₽ / 200 акций = 500 ₽.

Но, помимо этого, компания в виде бонусов выплачивает менеджменту опционы, которые можно обменять еще на 300 обыкновенных акций. И если менеджмент решит реализовать свои опционы, суммарно у компании станет уже 500 акций.

В этом случае показатель разводненной прибыли будет таким: 100 000 ₽ / 500 акций = 200 ₽ за акцию. То есть дивидендный доход для каждого отдельного инвестора будет меньше.

Наличие опционов или привилегированных акций, которые можно конвертировать в обычные акции, должно быть отражено в отчетах компании — их обязаны публиковать каждый квартал. Чаще всего там же указывается и сам показатель разводненной прибыли на одну акцию. В Тинькофф-журнале есть бесплатный курс о том, как правильно читать отчетность компании, чтобы изучить ее бизнес и найти идеи для инвестиций. Читать курс

Что такое акции компаний роста и компаний стоимости?

Акции роста — это ценные бумаги компаний, бизнес-модель которых позволяет им расширять свою долю на рынке гораздо быстрее, чем в среднем по отрасли. Соответственно, и цена на акции этих компаний растет очень высокими темпами.

Акции стоимости — это бумаги крупных компаний с уже устоявшимся и хорошо предсказуемым бизнесом. Так как большому бизнесу сложнее и дальше увеличиваться в размерах, цена на акции этих компаний растет гораздо более скромными темпами.

Среди участников фондового рынка популярны две инвестиционные стратегии.

Покупка акций роста — тут инвесторы делают ставку на то, что цена на такие акции продолжит расти опережающими темпами, и в подходящий момент они смогут выгодно их продать.

Минусы этого подхода в том, что, как правило, такие компании не платят дивиденды, направляя весь свободный денежный поток на развитие и экспансию бизнеса в своей или смежной отрасли. То есть фактически инвестор может получить доход, только продав акции.

Например, Amazon — это классическая компания роста. Она занимается электронной коммерцией и показывает рост выручки и капитализации даже в кризисное время за счет постоянного расширения своего влияния на рынке. С 2016 года стоимость акций компании выросла на 379%, в то время как американский рынок ценных бумаг вырос на 105%.

Покупка акций стоимости — тут инвесторы ставят на устоявшуюся бизнес-модель компании, которая позволяет ей получать высокий доход и распределять его между акционерами. То есть инвесторы получают постоянный денежный поток в виде дивидендных выплат.

Минусы этого подхода в том, что рост цен на акции таких компаний редко превышает общеотраслевые темпы.

Например, к компаниям стоимости можно отнести телекоммуникационных гигантов вроде МТС в России или AT&T в США. Эти компании платят хорошие дивиденды, но цена на их акции растет на уровне всего рынка, потому что они уже заняли свою нишу и значительного прироста клиентской базы — а значит, и выручки — в ближайшее время не предвидится.

Что такое акции первого, второго и третьего эшелона?

Эшелон — это условное понятие, которое показывает популярность конкретных акций среди инвесторов. Чаще всего выделяют три таких эшелона.

Первый эшелон — это компании с самыми громкими именами, стабильным бизнесом и высокой рыночной капитализацией. Их акции всегда пользуются большим спросом, поэтому их можно легко купить или продать на бирже, а резкие скачки цен на акции первого эшелона происходят редко. Часто такие акции еще называют голубыми фишками. Что такое рыночная капитализация

Второй эшелон — это уже не такие крупные и известные компании, поэтому их акции гораздо менее популярны среди инвесторов. Даже в основную торговую сессию на бирже может не получиться быстро продать такие акции по выгодной цене, потому что желающих купить их не так много. Из‑за этого цены на акции второго эшелона могут меняться на 10% и больше за одну торговую сессию.

Третий эшелон — это малоизвестные компании средней и малой капитализации, которые считаются самыми рискованными для инвестиций. Желающих купить их всегда очень мало: бывает, что по акциям третьего эшелона за несколько дней не заключают ни одной сделки. Поэтому цена на них может меняться очень резко — на 20% и больше всего за одну сессию.

Чтобы отличить акции третьего эшелона от голубых фишек, помимо названия, стоит посмотреть на объемы торгов. В приложении Тинькофф Инвестиций это можно сделать в карточке конкретной бумаги на вкладке «Стакан». Что такое биржевой стакан

Что такое голубые фишки?

Так называют акции самых известных на рынке компаний с многолетней историей, устоявшейся репутацией и стабильными финансовыми показателями. Например, 15 самых популярных акций российского рынка представлены в отдельном индексе, рассчитываемом Московской биржей.

Голубые фишки обладают характеристиками, которые выделяют их на фоне других бумаг на фондовом рынке.

Высокая ликвидность — на голубые фишки приходится основной объем торгов на рынке ценных бумаг, поэтому такие активы легко купить или продать в большом объеме в любой момент работы биржи. Когда можно торговать на бирже

Хорошие показатели бизнеса — такие компании имеют стабильный рост дохода, надежность и высокую капитализацию на протяжении как минимум нескольких лет. Это может указывать на то, что интерес к компании вызван не только спекулятивным настроением на рынке, но и реально работающим бизнесом.

Лидерство в своей отрасли — обычно компании, акции которых причисляют к голубым фишкам, являются лидерами в своей экономической отрасли или входят в первую пятерку лидеров.

Кто такие дивидендные аристократы?

Это компании, которые каждый год стабильно платят дивиденды и делают это в течение многих лет. Например, многие американские компании, которые чаще всего и включают в список дивидендных аристократов, платят стабильные дивиденды своим акционерам и даже увеличивают их размер год от года на протяжении более 25 лет.

Чтобы войти в список дивидендных аристократов, компании должны выполнить еще несколько условий, в том числе иметь капитализацию не меньше 3 млрд $ и среднедневной объем торгов их акциями от 5 млрд $, а также входить в индекс S& P 500 — это список самых крупных компаний в США. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, как и зачем инвестировать в дивидендных аристократов.

Еще о том, что влияет на стоимость акций и что нужно учитывать, чтобы заработать на росте их цены, рассказали в 6-минутном видео:

00:00 — По какой логике выбирают акции

00:33 — Откуда берется акция и что это такое

01:57 — Как формируется цена акции

03:01 — Почему акции дорожают

03:56 — Почему акции дешевеют

04:38 — Российский рынок акций, биржи и брокер

05:46 — Советы начинающим инвесторам

Как заработать на инвестициях в Интернете: что важно знать

Любые современные инвестиции осуществляются онлайн, говорит основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский. «Давно прошли времена, когда для того, чтобы торговать на бирже, необходимо было присутствовать там лично. В настоящий момент в России и за рубежом не существуют как таковых торговых залов, которые мы могли видеть в старых фильмах», — объясняет он. Мосбиржа сейчас — это очень тихое место, где работают лишь администрация, аналитики и серверы по хранению и обработке данных и трансакций, подчеркивает эксперт. «Современные ценные бумаги, например, также существуют только в электронном виде, которые нет необходимости распечатывать и хранить в сейфе», — добавляет он. Хотя с технической точки зрения инвестиции — это повсеместно доступная вещь в России, есть и другие факторы, которые необходимо учитывать, чтобы зарабатывать на вложении денег. Стартовый капитал. Как бы ни хотелось поверить, что можно получить многотысячный заработок на инвестициях условно от 10 рублей, в реальной жизни такое едва ли возможно. Даже профессиональный трейдер не сможет заработать серьезную прибыль без достаточного стартового капитала. «Инвестиции — это доступно, но вам все-таки нужны деньги», — говорит основатель консалтинговой компании «Богатство» Владимир Верещак. «Хотя бы 2–3 млн рублей для финансовой подушки и еще столько же на небольшой инвестиционный портфель», — говорит он. И телефона хватит далеко не всегда — лучше использовать специализированный терминал, считает он. Использовать его можно в любой стране мира, но нужно помнить про требования местного налогового законодательства, добавляет эксперт. Выбрать брокера для инвестиций Готовность принять риски. Инвестиции — это не только потенциально высокая доходность, это еще и соответствующие риски. Инвестиции на финансовом рынке — это не банковский депозит. Поэтому важно осознавать, что есть вероятность того, что купленные за 100 рублей акции через месяц могут стоить и 70, и 50 рублей. Стратегия инвестирования. У инвестора должна быть стратегия — последовательность действий по распределению денежных средств между активами и инструментами инвестирования. Важно иметь четкие финансовые цели и понимание того, какие именно инструменты вам подходят для их достижения, говорит Верещак. «Вы, конечно, можете купить в мобильном приложении одну ОФЗ и заработать за год 70 рублей, но зачем?» — поясняет он. Есть стандартные классификации инвестстратегии: по сроку инвестиций, по активности, по степени риска. Прежде, чем начать, нужно их изучить и выбрать подходящую. Время и терпение. Хотя инвестиции могут принести высокую доходность, это не происходит моментально. На любое изменение, в том числе котировок, требуется время, нужно набраться терпения и принять тот факт, что за день или два (если не происходит экстраординарных событий) ожидать огромных колебаний не стоит. Знания. Фондовый рынок, инвестиции в валюту или недвижимость — это целые отрасли. И в них нужно уметь разбираться. Для многих людей это такая же работа, как работа учителя, токаря или слесаря. Поэтому при желании зарабатывать за счет инвестиций нужно пройти обучение или обратиться к помощи профессиональных участников рынка. Ошибка слежения в биржевых и ETF-фондах: что это такое и почему ее надо учитывать

13.10.2022 14:01

Во что можно вложиться через Интернет

11.10.2022 15:50

К легальным инструментам, в которые можно безопасно инвестировать, относятся акции, облигации, паи инвестиционных фондов, покупка валюты, драгметаллов и недвижимости. Также можно в некоторых случаях рассмотреть краудфандинг и криптовалюту. Все это рыночные инвестиционные инструменты. Они имеют разный потенциал доходности и разные риски. Однако они безопасны для инвестора, если он выбирает лицензированного брокера или финансового посредника, даже в случае банкротства которого инвестор сможет защитить свои права на территории России с помощью обращения в ЦБ или суд. Важно! Оценивайте, насколько реальна предполагаемая доходность выбранного вами инструмента. «Например, ориентировочная доходность российских акций — 13% в год в рублях. Иностранных — 6–8% в год в долларах США. Только не каждый год, а в среднем за 5–10 лет. Помните и о волатильности. Акции в кризисные периоды могут падать в цене на 70–90%. Облигации — на 20–30%», — говорит Верещак. Существуют и более интересные с точки зрения соотношения доходность/риск варианты инвестиций, но сначала лучше сформировать классический инвестиционный портфель, советует он.

Во что в Интернете лучше не вкладываться

• обещают высокую доходность, в несколько раз превышающую рыночный уровень;
• гарантируют доходность (что запрещено на рынке ценных бумаг);
• дают агрессивную рекламу в средствах массовой информации и Интернете с обещанием высокой доходности;
• нет информации о финансовом положении организации;
• выплата денежных средств происходит за счет новых привлеченных участников;
• отсутствуют собственные основные средства;
• нет точного определения деятельности организации (ОКВЭД);
• отсутствует лицензия на осуществление деятельности на финансовом рынке/информации в реестрах Банка России.

Сколько можно заработать на инвестициях в Интернете

Заработать без вложений в Интернете не получится. Инвестиции — это не лотерея, не казино, не ставка на удачу. Зарабатывать на инвестициях — не значит получать деньги из воздуха. Если вы видите такую рекламу или обещания, скорее всего, это какая-то мошенническая схема.

Реальный заработок на инвестициях получается только при условии, что есть стартовый капитал, цель, грамотная диверсификация активов их подбор и ребалансировка при необходимости. Вопрос доходности при этом будет индивидуален для каждого инвестора.

Инвестиции — это целая область знаний, которую необходимо осваивать, чтобы научиться в них разбираться и получать доход. Для этого нужно время и усилия, а также готовность принять рыночные риски.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать актуальную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

Вас также может заинтересовать:

Как заработать на российских акциях: 7 условий роста и 14 бумаг

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Ситуация на российском фондовом рынке

С апреля по август индекс Мосбиржи почти не показывал выраженной динамики, дрейфуя в диапазоне 5%. На торгах 6 сентября индикатор российского фондового рынка достиг отметки 2492,15 пункта впервые с 18 мая. Однако даже с учетом роста в последние недели индекс Мосбиржи только возвращается к уровням начала этого года.

Первая и основная причина довольно сдержанной динамики российского рынка — изменившийся кредит доверия к российским акциям как к инструменту приумножения капитала. На отношение инвесторов повлияло несколько факторов. Прежде всего свою роль сыграла июньская отмена выплаты дивидендов «Газпрома» на общем собрании акционеров. Также дополнительные опасения несут вопросы налогового режима для компаний и отраслей, риски заморозки активов и сокращение объемов публикуемой отчетности. Не обходится, конечно, без влияния санкционной составляющей, которая существенно меняет экономику многих бизнесов и, как следствие, их перспективы и оценку. Восстановление доверия к фондовому рынку потребует определенного времени и усилий. Однако мы полагаем, что эмитенты и регулятор будут стараться ускорить этот процесс: позитивными шагами могут стать расширение коммуникаций с инвестиционным сообществом, актуализация корпоративных стратегий (например, реструктуризация ГК «Мать и дитя»), повышение определенности в регуляторном поле.

• депозиты;
• дивиденды;
• программы обратного выкупа акций (байбэки).

Снижение привлекательности депозитов и продолжающаяся дедолларизация дают основание предполагать, что часть средств вкладчиков (по данным Банка России на июль 2022 года, всего ₽33 трлн) будет со временем вложена в акции. Текущая инфляция превышает ставку ЦБ почти на 6 процентных пунктов, а когда реальные ставки находятся глубоко в отрицательной зоне, инвестиции в бизнес, в том числе через покупку акций, являются одним из способов защиты капитала от обесценивания.

Фото: Shutterstock

В то же время, как уже говорилось выше, на российском рынке начался сезон выплаты дивидендов за первое полугодие. До конца года мы рассчитываем на положительные решения таких крупных игроков, как «Роснефть», «Газпром нефть» и ЛУКОЙЛ. По нашим оценкам, только нефтегазовый сектор может направить акционерам порядка ₽1–1,5 трлн в зависимости от того, решит ли ЛУКОЙЛ выплатить также остаточные дивиденды за прошлый год. Эти деньги в большей степени будут реинвестированы в акции, что окажет поддержку котировкам — объем ожидаемых дивидендных выплат превышает месячный оборот торгов. Безусловно, фактически число будет меньше, так как большая часть дивидендных выплат может быть обособлена на счетах нерезидентов и оказаться недоступной для инвестиций в рынок, поэтому часть не будет реинвестирована. И наконец, поддержать рынок могут сами эмитенты с помощью упомянутых байбэков: у российских компаний действуют программы обратного выкупа примерно на ₽300 млрд, крупнейшие — у «Роснефти», ЛУКОЙЛа и НОВАТЭКа.

Другими словами, несмотря на трудности и риски, с которыми столкнулся рынок, проблемы со спросом со стороны инвесторов уже решаются. Тем более что для роста индексов сложились катализаторы и помимо двузначных ожидаемых дивидендных доходностей, потенциальных байбэков и объективной фундаментальной недооценки многих акций, а именно:

1. Ослабление рубля (вследствие снижения ставки ЦБ, восстановления импорта и введения бюджетного правила) будет способствовать увеличению доходов компаний-экспортеров, представляющих значительную часть российского фондового рынка;
2. Высокие цены на энергоресурсы в осенне-зимний период и вероятное снижение дисконта стоимости нефти Urals к Brent также будут способствовать достижению высоких финансовых результатов компаниями энергетического сектора;
3. В преддверии предвыборного периода 2023–2024 годов мы ожидаем новых экономических стимулов для населения, индексаций зарплат, проведения дополнительных выплат, что вкупе со снижением стоимости кредитования и продлением программ льготной ипотеки будет стимулировать внутреннее потребление.

Как действовать инвестору на российском рынке

При формировании портфеля мы традиционно рекомендуем ориентироваться на длинный временной горизонт (от года минимум) и по возможности распределять покупки по времени, используя коррекции рынка для увеличения позиций. Что касается секторов экономики, в этом случае мы отдаем предпочтение нефтегазовой отрасли и компаниям, ориентированным на потребительский спрос.

Нефтегазовый сектор — бенефициар высоких цен на энергоресурсы, которые, скорее всего, сохранятся в наступающем осенне-зимнем периоде как минимум. Большинство представителей сектора уже выплачивают или, как говорилось ранее, с большой вероятностью будут выплачивать в этом году дивиденды, многие компании также имеют актуальные программы выкупа акций. Среди фаворитов — «Роснефть», ЛУКОЙЛ, «Татнефть», «Газпром нефть», «Газпром» и НОВАТЭК.

Компании потребительского сектора выиграют от упомянутых стимулов для конечного покупателя: роста зарплат, пособий, дополнительных мер соцподдержки, ожидаемых в следующем предвыборном году. Также благоприятным для отрасли будет снижение стоимости и расширение программ потребительского кредитования. Здесь фаворитами, на наш взгляд, являются «Магнит», X5 Retail, Сбербанк, МТС, «Самолет» и ПИК. Долгосрочно могут быть интересны истории роста «Яндекса» и Ozon, также имеющих экспозицию на рост потребительских расходов и дальнейший потенциал снижения ставки ЦБ.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее