Куда приходят дивиденды с акций

Дивиденды по акциям

Дивиденды — это прибыль компании, которая распределяется среди акционеров. Дивиденды выплачиваются как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям.

Что нужно, чтобы получить дивиденды по акциям?

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно быть владельцем бумаг на момент закрытия реестра лиц, которые имеют право на получение дивидендов.

Это происходит обычно раз в год, реже два раза в год.

Как начисляются дивиденды по акциям?

Компания-эмитент на общем собрании акционеров определяет долю прибыли, которую будут выплачивать в качестве дивидендов, и соответственно размер дивиденда, который приходится на одну акцию.

Дивиденды по российским акциям начисляются в рублях.

Как выплачиваются дивиденды по акциям

Дивиденды поступают на ваш брокерский счёт, вы можете вывести их на свой банковский счет в любое время.

Выплата дивидендов по привилегированным акциям происходит точно также, как и по обыкновенным.

На «Московской бирже» акции торгуются в режиме торгов Т+2. Что это значит?

Например, чтобы стать владельцем акций компании Х на дату закрытия реестра лиц, имеющих право на получение дивидендов, — 16.11.2018, сделку по покупке акций компании Х в режиме основных торгов Т+2 необходимо заключать за два торговых дня до такой даты — 14.11.2018.

Как получать и выводить дивиденды?

Вы можете сами решить куда будут поступать дивиденды: на ваш брокерский счёт или на банковский.

Как я могу узнать, от кого и сколько мне пришло дивидендов?

Вы можете это выяснить в Отчёте брокера в личном кабинете: «Меню» / «Портфели и отчёты» / «Отчёты».

Нужно ли мне платить налоги с дивидендов?

Не нужно. Налог на доходы с физических лиц будет удержан эмитентом, либо брокером при поступлении дивидендов на счёт.

Как зарабатывать на дивидендах

Если вы хотите купить акций для получения дивидендов, то рекомендуем вам изучить компании, которые, по мнению аналитиков, могут выплатить ближайшие дивиденды.

АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных

Дивиденды: как их получить и не остаться в минусе

Отвечаем на главные вопросы о дивидендах: что это, как их получить, чем обычные акции отличаются от привилегированных, когда их лучше покупать, а также что такое дивидендный гэп и дивидендные аристократы

Фото: Shutterstock

1. Что это
2. Как рассчитываются
3. Как получать и когда их не платят
4. Дивидендный гэп
5. Как выбрать компанию
6. Когда покупать акции под дивиденды
7. Стратегии
8. Дивидендные аристократы
9. Налоги

Что такое дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока ( FCF ), которую компания выплачивает акционерам.

Сумма выплат зависит от дивидендной политики компании. В этом документе прописывается и периодичность выплат — раз в год, каждое полугодие или квартал. Некоторые компании вовсе не платят дивиденды — просто не имеют такой возможности из-за слабых результатов или направляют прибыль на развитие бизнеса.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают источник пассивного дохода.

Что такое дивиденды и как их получить

Почему компании платят дивиденды

Компании выходят на биржу по нескольким причинам. Одна из них — привлечь капитал. Однако чтобы потенциальные акционеры захотели вложиться в акции, их нужно заинтересовать. Например, гарантировав дополнительный доход в виде дивидендов. Выплачивать дивиденды компания может и в случае, когда из-за отсутствия актуальных проектов образуется излишек наличности. Тогда она готова поделиться деньгами с акционерами — это поднимает имидж компании, привлекая новых инвесторов.

Как рассчитываются дивиденды

Дивидендная политика — это правила, по которым прибыль распределяется между акционерами. В дивидендной политике указано, какой процент прибыли пойдет на выплаты акционерам, условия выплат, а также как часто компания будет платить дивиденды.

Ознакомиться с политикой компании в области дивидендов можно на корпоративных сайтах компаний в разделе для акционеров и инвесторов. Там же можно посмотреть историю выплат дивидендов и узнать последние корпоративные новости — в частности, решения совета директоров, наблюдательного совета или собрания акционеров. Например, у ЛУКОЙЛа все это размещено на сайте в разделе «Дивиденды».

Из дивидендной политики ЛУКОЙЛа следует, что общая сумма дивидендов по размещенным акциям компании должна составлять не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока, рассчитанного по данным отчетности МСФО, и выплачиваться два раза в год.

С той же периодичностью выплачивает дивиденды золотодобывающая компания «Полюс». Но их размер определяется как 30% от EBITDA при условии, что отношение чистого долга к EBITDA не превышает 2,5. Также дивидендная политика «Полюса» не исключает выплаты специальных дивидендов.

Опираясь на дивидендную политику, совет директоров компании или наблюдательный совет рассчитывает размер дивидендов, после чего рекомендует их общему собранию акционеров. На собрании акционеры принимают окончательное решение о выплате дивидендов, на нем могут присутствовать все держатели акций компании.

Посмотреть информацию по дивидендам российских компаний, включая готовящиеся выплаты, дивидендную историю и дивидендую доходность можно на сайтах Smart-Lab, «Доход», Investmint.ru, а также в мобильных приложениях брокеров.

Дивиденды по привилегированным акциям

Дивидендная политика компаний в отношении обыкновенных и привилегированных акций различается. Владельцы привилегированных бумаг получают дополнительные возможности и права. В первую очередь, им гарантирована регулярная выплата дивидендов. Это значит, что акционеры получат дивиденды вне зависимости от того, как идут дела у компании — будь то прибыль или убытки.

Размер выплат может быть зафиксирован в уставе организации, к примеру в виде процента от номинальной стоимости акции. Однако держатели привилегированных акций имеют право на увеличение суммы дивидендов, если размер выплат по ним меньше, чем по обыкновенным акциям. И наконец, держатели привилегированных акций получают дивиденды раньше владельцев обыкновенных бумаг.

Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по итогам последнего финансового года, разделенной на число акций, которые составляют 25% от уставного капитала Общества.

При этом если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой определенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям.

— Положение о дивидендной политике ОАО «Сургутнефтегаз» от 2018 года.

Обыкновенные акции отличаются тем, что их владельцы имеют право голоса, а значит, могут участвовать в голосованиях и влиять на решения компании. С другой стороны, в случае финансовых проблем компания может прекратить выплачивать дивиденды по этому виду акций.

Российских компаний, выпустивших привилегированные акции, не так много. К примеру, к ним относятся Сбербанк, «Ростелеком», «Сургутнефтегаз», «Башнефть», «Татнефть», «Транснефть».

Как получать дивиденды

Получить дивиденды несложно. Для этого нужно:

• открыть брокерский счет и перевести на него деньги;
• купить акции не менее чем за два рабочих дня до закрытия реестра.

Теперь остается только ждать. Брокер после вычета налога переведет дивиденды на брокерский счет , индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора.

Шаги на пути к выплате компанией дивидендов акционерам и поступления их на счет инвесторов (Фото: РБК Инвестиции)

Когда дивиденды не выплачиваются

Владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, рекомендованных советом директоров или наблюдательным советом, но могут поддержать выплаты и уменьшить их размер на общем собрании акционеров.

Собрание также может не одобрить рекомендованную выплату дивидендов. Так, например, произошло с «Газпромом» — совет директоров компании рекомендовал выплатить ₽52,53 на бумагу за 2021 год, но акционеры не одобрили такое решение. Они сочли его нецелесообразным, так как в приоритетах «Газпрома» — инвестиционные проекты. По данным на 2021 год, доля компании, контролируемая государством, составляла 50,23%.

Впоследствии совет директоров «Газпрома» предложил выплатить промежуточные дивиденды за первую половину 2022 года — ₽51,03 на акцию, и акционеры одобрили такое решение. Ранее компания выплачивала только годовые дивиденды.

Согласно закону «Об акционерных обществах», компания не имеет права объявлять о выплате дивидендов в следующих случаях:

• до полной оплаты всего уставного капитала акционерного общества. Он образуется при создании АО, и его обязательно нужно оплатить после регистрации;
• до выкупа акций у акционеров по их требованию, например, если акционер оказался не согласен с решением, принятым на общем собрании;
• если компанию признали банкротом либо после выплаты дивидендов она обанкротится;
• если стоимость чистых активов компании меньше ее уставного капитала и резервных фондов либо станет меньше, если дивиденды выплатят.

В целом принятие руководством компании решения о выплате дивидендов — это право, а не обязанность, но когда все процедуры завершены и дивиденды объявлены, выплаты становятся обязанностью компании. Однако закон предусматривает, что компания не вправе выплачивать уже объявленные дивиденды, если наступили указанные в списке два последних случая — банкротство и риск его наступления, а также падение стоимости чистых активов компании. Потом, если ситуация улучшится и этих обстоятельств больше не будет, компания будет обязана выплатить акционерам объявленные дивиденды.

Если компания получила убыток, то выплат может не быть. Но есть исключения: иногда руководство решает выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет или взять для этого кредит.

Помимо этого, власти и регулятор могут рекомендовать эмитентам не выплачивать дивиденды, как это произошло в 2022 году. В частности, Банк России рекомендовал кредитным организациям не делать выплаты, а Сбербанк и ВТБ получили на этот счет прямые распоряжения правительства.

Список акций, по которым выплачивались дивиденды по итогам 2020 года, но финальные выплаты по итогам 2021 года было решено не проводить. (Фото: РБК Инвестиции)

Дивидендный гэп

После того как становится известен окончательный размер дивидендов, акции начинают понемногу дорожать. Это происходит благодаря тому, что инвесторы начинают их активно скупать в расчете получить дивиденды.

Чем щедрее дивиденды, тем больший интерес акции вызывают у покупателей. Поэтому до закрытия реестра акционеров акции растут в течение нескольких недель. Одновременно с ростом котировок падает доходность акций. При этом зависимость такова, что доходность падает до размера ставок на денежном рынке.

Максимума цена акций достигает за два дня до отсечки. Этот день назвали экс-дивидендным (ex-dividend). А на следующий день акции резко падают в цене. Причина такого поведения бумаг — многие инвесторы, которые покупали акции только ради дивидендных выплат, начинают их продавать.

На это есть две причины:

• инвесторы продают акции, потому что уже оказались в списках акционеров, которым причитаются дивиденды по определенным акциям;
• если продать сразу же, то можно заработать еще и на росте акций, который шел последние несколько недель.

Этот обвал цены называется «дивидендный гэп » — бумаги дешевеют примерно на размер дивидендов.

К примеру, 7 октября 2022 года был последний день, когда акции «Газпрома» торговались с полугодовыми дивидендами в ₽51,03 за бумагу. Дивидендная доходность с учетом цены закрытия торгов 7 октября составляла 26,15%. В этот же день акции «Газпрома» стали падать, снизившись к концу вечерней торговой сессии на 8,32%. При этом 10 октября они упали еще на 16,02%.

Что происходит после дивидендного гэпа

Как правило, после отсечки дивидендный гэп начинает закрываться, то есть акции постепенно дорожают, стремясь к прежним уровням. Время, за которое акции достигают предыдущих цен, может составлять от нескольких дней до многих месяцев.

Скорость восстановления зависит от ситуации на рынке и у конкретного эмитента . К примеру, компании с хорошими перспективами роста могут восстановиться довольно быстро — за одну-две недели. Но бывает, что цена так и не восстанавливается.

Как выбрать хорошую дивидендную компанию

• В первую очередь стоит ознакомиться с историей дивидендных выплат кандидата — как долго компания платит дивиденды, насколько они стабильны, какова дивидендная доходность. Эксперты «БКС Экспресс» советуют выбирать компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и продолжают генерировать прибыль, несмотря на ухудшение рыночных условий.
• Внимательно изучить дивидендную политику. Компании, как правило, устанавливают минимальный процент от прибыли, который они выплачивают акционерам. Он может варьироваться в среднем в районе 10–80%. Если цель покупки акций — постоянный доход, то лучше выбрать компанию с большим процентом выплат. Кроме того, стоит обратить внимание на различные дополнения и оговорки, так как в них могут рассматриваться возможные причины изменений в расчетах или отмены дивидендов.

«При определении размера дивидендов совет директоров принимает во внимание дивидендную политику других ведущих нефтегазовых компаний. На величину дивидендных выплат могут также оказывать влияние следующие факторы: перспективы развития компании, ее финансовое положение и потребности в финансировании, общая макроэкономическая ситуация и конъюнктура рынка, а также иные факторы, в том числе связанные с налогообложением и законодательством», — сказано в дивидендной политике «Роснефти».

• Из документа также можно выяснить, есть ли разница в размере дивидендов для владельцев обыкновенных и привилегированных бумаг.
• Оценить финансовые результаты компании. Подойдут крупные компании со стабильным ростом доходов и прибыли.
• Подсчитать дивидендную доходность. Размер дивидендов в рублях сам по себе ни о чем не говорит. Чтобы рассчитать реальную доходность, нужно соотнести размер дивидендов со стоимостью акций. Для этого нужно сумму дивидендов на одну акцию поделить на цену акции на день покупки и умножить на 100%. Такая формула расчета позволит подсчитать, какую доходность принесут дивиденды.

Топ-15 акций с наибольшей дивидендной доходностью по итогам 2021 года (Фото: РБК Инвестиции)

Взлеты и падения дивидендного сезона — 2022: чем он запомнится инвесторам

Когда лучше покупать акции под дивиденды

Есть несколько ключевых дат, на которые дивидендные инвесторы опираются при ответе на этот вопрос.

• Публикация отчетности. Есть инвесторы, которые рискуют и начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов. Например, уже после выхода отчетности компании. Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании. А чтобы понять, устраивает ли их полученная сумма, считают дивидендную доходность. Риск покупки акций на этом этапе состоит в том, что компания может неожиданно уменьшить размер дивидендов или вообще решит их не платить.
• Заседание совета директоров. Участники заседания дают рекомендации по размеру дивидендов. Кроме того, совет директоров определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды.
• Общее собрание акционеров (ОСА). ОСА принимает окончательное решение о выплате дивидендов. Чаще всего акционеры соглашаются с рекомендацией совета директоров, но бывают исключения. Если ОСА голосует против, то дивиденды не выплачиваются или переносятся на другой период.
• Дата отсечки или закрытие реестра акционеров под дивиденды (record day), когда компания определяет окончательный список акционеров, которым положены дивиденды. В этот день покупать акции уже поздно — это надо было сделать двумя днями ранее. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится владельцем бумаг только на второй рабочий день после сделки.
• Выплата дивидендов. Происходит в течение 25 дней после проведения собрания акционеров.

Как заработать на дивидендах: стратегии

Есть четыре самые распространенные инвестиционные стратегии, основанные на дивидендах:

• купить бумаги после того, как совет директоров объявит рекомендации по дивидендам, и продать акции в экс-дивидендную дату. По подсчетам «РБК Инвестиций», такая стратегия приносит наибольший доход;
• купить акции за два дня до дивидендной отсечки и продать сразу после закрытия реестра. В этом случае инвестор рискует потерей денег, если гэп окажется больше, чем размер дивидендов;
• купить после того, как совет директоров объявит рекомендации по дивидендам, после чего дождаться закрытия гэпа, то есть восстановления котировок. Риск здесь в том, что гэп может так и не закрыться;
• можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу же после дивидендного гэпа — когда цена акций будет находиться «на дне». Расчет здесь в том, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Дивидендные аристократы

Дивидендными аристократами называют компании, которые выплачивают дивиденды в течение многих лет. Что касается американских компаний, то попасть в этот список они могут, если:

• входят в индекс S&P 500;
• рыночная капитализация компании не менее $3 млрд, а среднедневной объем торгов (по итогам трех месяцев) составляет $5 млн;
• компания стабильно увеличивала размер дивидендов в течение более 25 лет;
• сумма дивидендов все это время росла.

По данным на конец октября 2022 года, в элитном клубе 64 компании, на базе которых рассчитывается индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. К дивидендным аристократам, к примеру, принадлежит McDonald’s, который платит дивиденды в течение 46 лет — c 1976 года, а также Coca-Cola, которая впервые выплатила дивиденды в 1893 году.

Если у инвестора есть возможность вкладывать средства в такие компании, то можно не только покупать их по отдельности, но и вкладываться в биржевой фонд ( ETF ) на индекс S&P 500 Dividend Aristocrat. В среднем дивидендная доходность у аристократов невелика — всего 2,5% годовых. Однако консервативных инвесторов привлекает стабильность и постоянный рост выплат, поэтому они держат такие акции в портфеле. К тому же можно значительно увеличить доход, если реинвестировать полученные дивиденды.

В России компаний с такой дивидендной историей сейчас нет, поскольку рынок акций в стране очень молод. Однако если ослабить требования, то российскими дивидендными аристократами можно назвать, например, ЛУКОЙЛ (более 20 лет) и НОВАТЭК (17 лет).

Налог на дивиденды

Дивиденды по акциям российских компаний облагаются налогом по ставке:

• 13% для налоговых резидентов России, если сумма налоговых баз менее ₽5 млн;
• 15% для налоговых резидентов России, если сумма налоговых баз более ₽5 млн.

Если инвестор получил выплаты от российской компании, то его налоговый агент — депозитарий брокера. Он удерживает налог в момент выплаты дивидендов, поэтому на счет инвестора поступают средства уже за вычетом налога и держателю акций по этим доходам отчитываться не нужно.

Однако брокер не выступает налоговым агентом по иностранным бумагам, поэтому если инвестор получает дивиденды по зарубежным акциям, ему нужно самостоятельно платить налог и отчитываться перед налоговой.

Подробнее о том, как платить налоги по иностранным бумагам, читайте здесь:

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее

Дивидендный доход по акциям

Дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с инвесторами, владеющими их акциями. Некоторые компании выплачивают дивиденды от 1 до 4 раз в год — периодичность и размер выплат указываются в дивидендной политике конкретной компании. На этой странице рассказали, как инвесторы могут получать дивиденды, когда и на какой счет они приходят и с помощью каких сервисов можно собрать портфель из дивидендных акций в Тинькофф Инвестициях.

На этой странице

• Что такое дивиденды?
• Как найти дивидендные акции?
• Как получать дивиденды?
• Когда дивиденды приходят на счет?
• Где посмотреть график выплаты дивидендов?
• Как вывести дивиденды со счета?
• Мне пришли дивиденды в долларах. Можно ли их вывести на рублевую карту?
• Что такое дивидендный гэп?
• Почему налог удержали и при поступлении дивидендов, и при их выводе с брокерского счета?

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это доля от прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Если вы владеете акциями компании, которая выплачивает дивиденды, то автоматически получаете право на их долю — пока эти акции находятся в вашем портфеле.

Размер выплат на каждую акцию прописывается в дивидендной политике и утверждается на общем собрании акционеров. Дивиденды могут выплачиваться раз в год, каждые полгода или каждый квартал — всё зависит от дивидендной политики конкретной компании.

Например, у компании выпущено 10 000 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Прибыль компании за год составила 2 000 000 ₽ — эту сумму решили выплатить в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается: 2 000 000 / 10 000 = 200 ₽.

Но еще нужно заплатить налог: 200 × 13% = 26 ₽. Налог спишется в течение одного рабочего дня с момента зачисления дивидендов на ваш счет.

С другой стороны, дивиденды — это необязательно: даже компания, которая раньше всегда платила дивиденды, может решить, что дальше не будет перераспределять прибыль между акционерами, а направит ее на развитие. Если такую позицию поддержит совет директоров и общее собрание акционеров, решение об отмене дивидендов будет считаться законным и с ним придется просто смириться. Подробнее о том, зачем компании выпускают акции и размещают их на бирже, можно узнать в коротком курсе «Как работают акции».

Если в вашем портфеле есть акции компаний, выплачивающих дивиденды, вы будете получать их на свой брокерский счет или ИИС в соответствии с графиком выплат — при этом неважно, российская это компания или иностранная.

Как найти дивидендные акции?

В приложении Тинькофф Инвестиций это можно сделать двумя способами:

Использовать скринер акций

. Чтобы найти скринер, на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Скринер акций» в верхней части экрана. Вы сможете использовать готовый набор фильтров для поиска подходящих ценных бумаг или создать свой.

Как создать свой скринер по поиску дивидендных акций
Откройте скринер акций и нажмите на кнопку «Создать» в правом верхнем углу.
установите нужный дивидендный доход, который хотели бы получать. Например, 7% годовых;

выберите средний дивидендный доход, который показывает, сколько в среднем за год можно зарабатывать, если владеть акциями компании и получать по ним дивиденды;

выберите дату дивидендов. Чтобы получить дивиденды, не обязательно владеть акциями на протяжении долгого срока. Достаточно купить акции в эту дату и держать их еще несколько дней. Как получать дивиденды

Нажмите на кнопку «Показать», чтобы увидеть список компаний, которые подходят под указанные параметры. Чтобы сохранить скринер, нажмите на три точки в правом верхнем углу → «В мои скринеры». Дивиденды по акциям российских компаний, как правило, поступают на брокерский счет в течение 8 рабочих дней после закрытия реестра акционеров. Но в некоторых случаях это может занять до 18 рабочих дней. Дивиденды по акциям иностранных компаний зачисляются на счет в срок от 15 рабочих дней до нескольких месяцев после закрытия реестра акционеров. Это связано с тем, что для иностранных бумаг в процессе перечисления дивидендов больше участников, чем в случае с дивидендами по акциям российских компаний. Почему могут не приходить дивиденды от иностранных компаний

Где посмотреть график выплаты дивидендов?

В приложении Тинькофф Инвестиций есть календарь инвестора — в нем можно посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды.

Что еще есть в календаре инвестора
В календаре инвестора также можно посмотреть даты:
выплаты купонов по облигациям;
публикации квартальной, полугодовой или годовой отчетности компаний;
исполнения фьючерсов;

погашения, частичного погашения и оферты облигаций, а также погашения и досрочного погашения структурных нот.

Чтобы посмотреть список компаний, на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Календарь инвестора» в верхней части экрана → нажмите на бирку «Дивиденды» прямо под заголовком появившейся страницы. В списке ниже вы можете изучить весь перечень дивидендных компаний или выбрать определенный день, месяц или временной интервал — для этого нажмите на конкретные даты прямо в календаре.

Через один или два рабочих дня после даты, указанной в календаре, конкретная компания закроет реестр акционеров

Как вывести дивиденды со счета?

Дивиденды поступают на брокерский счет и ИИС в виде денег, поэтому их можно вывести так же, как средства от продажи ценных бумаг или валюты. Но есть нюансы.

С брокерского счета в Тинькофф можно в любой момент вывести любую сумму — без комиссии и ограничений по количеству операций. Максимально за одну операцию можно вывести до 50 млн ₽ либо их эквивалент в долларах или евро. Что такое «Вывод 24/7»

Как вывести дивиденды с брокерского счета

В личном кабинете на tinkoff.ru — перейдите на вкладку «Инвестиции» → «Портфель» → выберите брокерский счет → в блоке «Действия» нажмите «Развернуть» → «Вывести средства». Как зарегистрироваться и войти в личный кабинет Тинькофф

После этого вам останется указать сумму вывода и выбрать карту или счет, на который вы хотите перевести деньги.

В приложении Тинькофф Инвестиций — на вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → на экране этого счета в правом верхнем углу нажмите на значок ⚙️ → «Вывести».

Чтобы понимать, когда именно произойдет дивидендный гэп, нужно знать разницу между несколькими важными датами.

Дата закрытия реестра — это день, когда фиксируется список текущих акционеров компании. Если на эту дату вы есть в списке акционеров, вы получите ближайшую дивидендную выплату.

Дата отсечки — это последний день, чтобы купить акции компании и оказаться в списке ее акционеров. Этот день наступает раньше дня закрытия реестра, потому что торги акциями на бирже проходят в режиме «Т+1» или «Т+2». Это значит, что окончательные расчеты и включение вас в реестр акционеров произойдет только на первый или второй рабочий день после совершения сделки. Посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды, можно в календаре инвестора. Подробнее про то, как пользоваться календарем инвестора

Например, реестр акционеров компании Х закрывается в пятницу, 12 января. Эти акции торгуются в режиме «Т+2», тогда дата отсечки будет за два рабочих дня до этого — в среду, 10 января.

Дата дивидендного гэпа — следующий торговый день после даты отсечки. Инвесторы, купившие акцию в день дивидендного гэпа, уже не смогут получить ближайшие дивиденды.

Дата выплаты дивидендов — обычно начисление денег инвесторам происходит в течение 1–2 месяцев после даты закрытия реестра.

Почему налог удержали и при поступлении дивидендов, и при их выводе с брокерского счета?

Повторного удержания налога за один и тот же доход не произошло. С вас удержали налог не на эти дивиденды, а на другие прибыльные сделки, совершенные ранее в течение этого календарного года. Это требование закона: брокер обязан списывать налог с дохода от инвестиций — если такой доход есть — при любом выводе денег с брокерского счета клиента. Подробнее про то, как уплачиваются налоги с доходов по инвестициям

При этом если в течение одного года вы получили доход, вывели деньги на карту и с вас списали налог, а потом вы понесли убытки на других сделках, то по итогам этого же года брокер вернет вам переплату по налогам, образовавшуюся с учетом понесенных убытков. Такой возврат будет осуществлен не позднее месяца после окончания этого календарного года.

Что такое дивиденды по акциям?

Чтобы получать доход с акций, необязательно постоянно торговать ими на фондовой бирже. Можно сделать ставку на дивиденды.

Как начисляются дивиденды по акциям?

Дивиденды — доход владельца акций. По сути, это часть прибыли акционерного общества, распределяемая между владельцами акций. Размер дивидендов зависит от:

финансового положения и прибыли компании;

расходов, налоговой базы;

порядка распределения чистой прибыли.

Рассмотрим на примере, как рассчитать дивиденды по акции. Допустим, компания заработала 100 млн руб. за 2015 год. Из них на налоги и всевозможные сборы ушло 20 миллионов. Осталось 80 млн руб. — сумма, которую нужно распределить между акционерами и самой компанией. На общем собрании акционеров было решено пустить 50% (то есть 40 млн руб.) на развитие — закупить новое оборудование, расширить штат, открыть новый филиал. Между акционерами осталось распределить 40 млн руб.

Всего компания эмитировала миллион акций. То есть на каждую приходится 40 рублей. Если вы владеете 100 акций, вы получите 4000 рублей в качестве дивидендов. Если вы купили 1000 акций, у вас будет уже 40 000 рублей.

Когда и как выплачиваются дивиденды по акциям?

Акционерное общество проводит выплаты дивидендов по акциям один раз в год, полугодие или квартал. Ключевым днем считается дата закрытия реестра акционеров. Даже если вы купили акции накануне, за несколько дней до закрытия, вы получите дивиденды за весь отчетный период. Держать акции год не нужно. Именно по этой причине стоимость ценных бумаг возрастает к концу года и снижается в начале нового. Дивиденды всегда выплачивают за прошлый отчетный период.

Учтите, что покупать акции за день до закрытия реестра бессмысленно: так вы в реестр не попадаете и дивиденды за год не получите. Чтобы получить дивиденды, вам нужно уточнить режим торгов. В России этот режим обозначают «Т+2». Это значит, что в случае, если реестр закрывается 20 декабря, вам нужно купить акции до 18 декабря, то есть за 2 дня до закрытия. В США действует «Т+3»: при той же дате закрытия вы должны купить акции, как минимум, за 3 дня, т.е. до 17 декабря.

Теперь о том, как происходит выплата дивидендов по акциям.

Все зависит от того, как именно вы их купили:

Если вы работаете через брокера (или интернет-магазин акций), деньги поступают на ваш внутренний счет. Вы можете их вывести или вложить в ценные бумаги.

Если вы покупали акции напрямую (например, в Газпромбанке), получить сумму можно разными способами: на счет в банке или карту, в кассе банка или почтовым переводом.

Налоги с дивидендов самостоятельно платить не нужно. Брокер (или эмитент) выступает вашим налоговым агентом, то есть перечисляет вам сумму за вычетом подоходного налога (13%).

По каким акциям выплачиваются большие дивиденды?

Не все компании перечисляют дивиденды своим акционерам. Доход владельца акций зависит от текущего состояния акционерного общества, его прибыли и политики. Рассмотрим, какие акции дают дивиденды.

Молодые организации нередко вкладывают всю прибыль в развитие (новые проекты, оборудование и т.д.). Соответственно, акционеры не получают ничего. С другой стороны, такая компания может быть заинтересована в инвестициях, поэтому привлекает акционеров высокими дивидендами при первой или дополнительной эмиссии.

По акциям крупных компаний (голубым фишкам) можно получать стабильный дивидендный доход на протяжении многих лет. Они всегда направляют часть прибыли на дивиденды акционерам. Если вы планируете зарабатывать именно на дивидендах, голубые фишки — лучший вариант.

Типичные примеры голубых фишек — акции Газпрома, Лукойла, НорНикеля, МТС и других крупных российских организаций. Хорошие дивиденды выплачивают и международные компании: Chevron, Verizon, AT&T.