ПИФы
С начала 2023г пайщики инвестировали ПИФы денежного рынка свыше 91 млрд руб, или 88% от суммарного объема средств, вложенных во все розничные фонды — Ъ
Российские инвесторы активно наращивают вложения в паевые фонды денежного рынка. По оценке «Ъ», основанной на данных Investfunds, в октябре чистый приток средств в такие ПИФы составил почти 39 млрд руб., что на 16 млрд руб. больше привлечений месяцем ранее. Всего с начала года пайщики инвестировали в них свыше 91 млрд руб., или 88% от суммарного объема средств, вложенных во все розничные фонды (открытые и биржевые). При этом три четверти всего объема поступило в такие ПИФы в последние три месяца.
Растущий интерес к этим самым консервативных инструментам фондового рынка связан с целью переждать волатильность на долговом рынке, вызванную подъемом ключевой ставки. БОльшая доля активов таких ПИФов вложена в краткосрочные инструменты денежного рынка, в частности сделки обратного репо с центральным контрагентом, обеспеченным клиринговыми сертификатами участия. Ставки по таким инструментам движутся вслед за ключевой ставкой. По данным Московской биржи, на минувшей неделе ставки обратного однодневного репо находились на уровне 14,2–14,3% годовых. Четыре месяца назад, до первого в этом году повышения ключевой ставки, доходности операций репо составляла 7,0–7,7% годовых.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Граждане рекордно вложились в ПИФы денежного рынка
Октябрь стал успешным месяцем для индустрии коллективных инвестиций — чистый приток средств в розничные ПИФы превысил 36 млрд руб., что вдвое выше результата сентября и третий месячный результат за всю историю. Больше всего средств граждане принесли в фонды денежного рынка, работающие с короткими финансовыми инструментами. В ближайшие месяцы, по мнению экспертов, привлекательность таких фондов сохранится: фондам акций не хватает стабильности и высоких дивидендов, облигациям — снижения уровня инфляционных ожиданий.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чистый приток в фонды денежного рынка в октябре составил почти 39 млрд руб, что на 72,5% выше, чем в сентябре — Ъ
В октябре 2023 года инвесторы заметно увеличили активность на рынке коллективных инвестиций. Основными бенефициарами привлечений остаются фонды денежного рынка (инвестирующие средства пайщиков, как правило, в долговые бумаги, например ОФЗ, на короткие сроки, с использованием механизма обратного выкупа, или репо). Чистый приток в такие фонды составил почти 39 млрд руб., что на 72,5% выше, чем в сентябре.
Одновременно с этим усилились оттоки из более рисковых фондов акций — с 1,4 млрд до 2,5 млрд руб. Фонды смешанных инвестиций потеряли за месяц 2,8 млрд руб. против 1,1 млрд привлечений в сентябре.
На фоне цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ фонды денежного рынка уже не первый месяц рассматриваются инвесторами как «тихая гавань», куда перекладываются средства из других активов.
В фонды облигаций частные инвесторы тоже вложили больше, чем забрали,— впервые с июня.
Интерес к фондам акций могут поддержать дивиденды крупных российских компаний, в первую очередь нефтегазовых. А вот стабильный интерес к фондам рублевых облигаций появится только после разворота цикла повышения ключевой ставки или сигналов ЦБ об этом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ключевая ставка 14%, интерес к ПИФам и сокращение выдачи кредиток
Банк России в ближайшее время может перейти к более рестриктивным значениям ключевой ставки, что грозит фактически остановить кредитование и может в будущем году спровоцировать рецессию российской экономики. К повышению ключевой ставки на заседании 27 октября могут привести: 1) Тенденция к ослаблению рубля. Профицит счета текущих операций и сальдо торгового баланса в сентябре достигли максимума с начала года из-за увеличения стоимостного объема экспорта. В то же время объем импорта держится устойчиво и почти не снижается. 2) Новые проектировки в законопроекте о федеральном бюджете, которые, по мнению ЦБ РФ, свидетельствуют о более существенном бюджетном импульсе в 2024-2026 годах, чем заложено в текущий прогноз. 3) Более агрессивные планы Минэкономразвития относительно повышения регулируемых тарифов на 2024 год, что может поднять прогноз инфляции. Эти факторы говорят в пользу повышения ключевой ставки до 14% (!) и даже возможного увеличения ее прогнозной траектории.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Завершился срок подачи управляющими компаниями правил ЗПИФов для выделения заблокированных иностранных активов из рыночных фондов: из более 80 ПИФов заявки подали 60 — Ъ
Завершился срок подачи управляющими компаниями правил ЗПИФов для выделения заблокированных иностранных активов из рыночных фондов. В зависимости от доли таких активов в портфеле фонда УК должны были либо преобразовать его в ЗПИФ, либо выделить активы (если их доля не превышала 10%) в новый ЗПИФ.
По оценке ЦБ, из более 80 ПИФов, которые должно затронуть выделение, правила поданы лишь по 60 фондам. Опоздавших ждут предписания от регулятора и исправление нарушений в короткие сроки. При этом у компаний остаются вопросы, в том числе по оценке и цене реализации проблемных активов.
Отсутствует четкое понимание критериев рыночности цены продажи в отношении заблокированных активов. В итоге одни и те же ценные бумаги в разных компаниях могут быть оценены по-разному.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
�� Стартовали торги паями нового фонда
На Московской бирже теперь можно продать и купить паи биржевого паевого инвестиционного фонда «Акции средней и малой капитализации». Управляет им УК «Первая». Торговый код – SBSC. Деньги инвестируются в инструменты, входящие в базу расчета Индекса МосБиржи средней и малой капитализации полной доходности «брутто» (MESMTR). В составе индекса акции компаний разных секторов экономики, в том числе «Ростелекома», VK, HeadHunter, «Аэрофлота». Стоимость пая на момент формирования фонда составляет 10 рублей, размер лота — 1 пай. Расчеты проводятся в рублях. Комиссия и расходы составляют не более 1,2% в год от стоимости чистых активов фонда.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Приток средств в розничные ПИФы усилился
Интерес инвесторов к розничным паевым инвестиционным фондам (ПИФ) достиг максимума после начала военных действий на Украине. В сентябре пайщики вложили в них более 16,7 млрд руб., показав лучший результат с декабря 2021 года. В таких условиях большинство компаний расширяют продуктовые линейки, добавляя в них самые востребованные фонды. Надеются участники рынка и на новые IPO, которые позволят увеличить предложение за счет отраслевых стратегий.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Интерес инвесторов к розничным ПИФам достиг максимума после начала военных действий на Украине: в сентябре пайщики вложили в них 16,7 млрд руб — Ъ
Интерес инвесторов к розничным паевым инвестиционным фондам (ПИФ) достиг максимума после начала военных действий на Украине. В сентябре пайщики вложили в них более 16,7 млрд руб., показав лучший результат с декабря 2021 года. Непрерывный приток средств в ПИФы наблюдается седьмой месяц подряд, за это время инвесторы вложили в фонды свыше 71 млрд руб., из них более 45 млрд руб. в третьем квартале.
Как и месяцем ранее, чистый приток средств показали самые консервативные фонды, инвестирующие преимущественно в инструменты денежного рынка. Так, чистый приток в ПИФы денежного рынка превысил 22,6 млрд руб., что более чем на 5 млрд руб. выше рекорда для этой категории фондов, установленного в августе.
Наибольший чистый отток показали фонды облигаций, потерявшие свыше 5,4 млрд руб., еще около 1,5 млрд руб. выведено из фондов акций. Месяцем ранее оттоки из них составляли 80 млн и 1,2 млрд руб. соответственно.
Основное развитие линейки ПИФов идет по трем направлениям — это фонды с валютными облигациями, основу которых составляют появившиеся в прошлом году замещающие и юаневые облигации, ПИФы с выплатой промежуточного дохода и денежного рынка. По оценкам “Ъ” на базе данных Investfunds, с начала года в них инвестировано свыше 140 млрд руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
�� БПИФ как инструмент парковки кэша на брокерских счетах
��Что такое БПИФ ?
БПИФ — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный на территории РФ. Чаще всего такие фонды состоят из набора акций и облигаций различных компаний. Покупая акции такого фонда, вы становитесь совладельцем всех ценных бумаг, которые в него входят. Важной особенностью инвестирования в ETF является уплата комиссии за управление имуществом фонда — в среднем, в зависимости от фонда, она может составлять от 0,1 до 2%. ��Когда интересен БПИФ ?
Периодически при работе на рынке возникает необходимость припарковать куда-то деньги на короткий период. Например, в отпуске не хочется торговать�� Или рынок падает и хочется дождаться более сладких цен.
�� Сразу отмечу, облигации для этого не подходят, т.к. их цена подвержена более сильным колебаниям, чем у БПИФ (в облигациях нет маркет-мейкера), поэтому на коротких интервалах в облигациях можно и в минус уйти.
�� Вывести деньги с брокерского счета для открытия банковского вклада не всегда возможно. Например, с ИИС первые 3 года деньги не вывести без потери ранее полученных от государства сумм.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фонды денежного рынка стали лидерами среди ПИФов
Август стал самым успешным месяцем для рынка коллективных инвестиций с декабря 2021 года. Но из-за уровней, на которых находится рынок акций, и ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ инвесторы предпочли уйти в самую консервативную категорию фондов — денежного рынка. По мере стабилизации ключевой ставки и продолжения роста рынка акций игроки надеются на восстановление спроса и на более рисковые категории фондов.
По данным Investfunds, чистый приток средств в розничные ПИФы достиг по итогам августа 15,3 млрд руб., это рекордный результат с декабря 2021 года. Фонды показывают чистый приток средств шестой месяц подряд. За это время в них поступило свыше 54 млрд руб., причем только за летние месяцы приток средств составил почти 42 млрд руб. Обновление многомесячного максимума стало возможным благодаря одной категории фондов, высокий интерес к которой начал проявляться еще в прошлом месяце,— это фонды денежного рынка. За август чистый приток средств в такие фонды составил почти 17,5 млрд руб., что более чем втрое больше, чем в июле, и лучший показатель за все время существования таких фондов. Около 360 млн руб. привлекли «золотые» ПИФы, инвестирующие в благородный металл.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❌ Главные ошибки инвесторов в фонды
Многие из вас сейчас возразят, да как же можно накосячить, инвестируя в ETF / БПИФы, там же нет ничего сложного. К сожалению, можно, причём косячат даже некоторые финансовые консультанты, что крайне удивительно. Поэтому сегодня будет целый ликбез по фондам.
��Спекуляции вместо инвестиций
Фонды изначально были созданы как раз для долгосрочных инвестиций с максимально широкой диверсификацией. То есть, они не очень хорошо подходят для спекулятивных сделок + как я говорил в ранних постах, спекуляции не создают дополнительной ценности для участников рынка, но за них берут комиссии, то есть вы только ухудшите этим свои результаты.
��Непонимание состава фонда
Это наиболее частая ошибка всех начинающих инвесторов, которые вообще не смотрят, из чего же состоит фонд. Например, в 2021 году был хайп на блокчейн-индустрию, таким образом, люди как только видели в названии «Bitcoin» — думали, что берут крипту. На самом деле, оказалось, что вместо крипты фонды содержали в себе акции компаний, косвенно связанных с блокчейном, майнингом и прочим. Причём многие из них даже прямого отношения к этой сфере не имели.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В 2кв 2023г пайщиками ПИФов стали 420 тыс чел, общее число пайщиков превысило 9 млн чел, популярность фондов связана с высокими доходностями за последние 3 квартала — Банк России
В II квартале 2023 года пайщиками паевых инвестиционных фондов (ПИФ) стали 420 тыс. человек. В результате число пайщиков — физических лиц превысило 9 млн.
Чистый приток средств увеличился на треть по сравнению с I кварталом и составил 242,2 млрд рублей. Большую часть по-прежнему обеспечили закрытые ПИФ — свыше 194 млрд рублей. Спрос на розничные фонды также вырос. Популярность ПИФ у розничных инвесторов во многом связана с высокими доходностями фондов за последние три квартала, а также с расширением предложения. Повышенным спросом пользуются открытые ПИФ с регулярной выплатой дохода, которые появились на рынке год назад. Средневзвешенная доходность открытых ПИФ в II квартале составила 10,6% годовых, у закрытых ПИФ она выросла до 23,9% годовых.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
RANKS ФИНГРАМОТНОСТЬ
Инвесторы, добрый день! �� ��В первой части нашего рассказа про ПИФы мы затронули базу и поговорили о том, что это вообще такое. Давайте пойдём дальше и рассмотрим теперь какие вообще бывают виды ПИФов: ��ОПИФ — открытый паевой инвестиционный фонд. Купить паи такого фонда может любой желающий, низкий порог входа, средняя ликвидность актива, в большинстве фондов не нужен статус квал. инвестора. Купить сам пай можно через управляющую компанию фонда. ��БПИФ — биржевой паевой инвестиционный фонд. Паи такого фонда, как вы наверняка уже поняли, можно купить на бирже. Низкий порог входа, высокая ликвидность актива, в большинстве фондов не нужен статус квал. инвестора. Купить паи можно через обычного брокера. ��ЗПИФ — закрытый паевой инвестиционный фонд. Паи можно купить только когда фонд формируется, то есть собирается ликвидность на приобретение базового актива. Высокий порог входа, чаще требуется статус квал. инвестора, низкая ликвидность. Как правило, ЗПИФы собираются под высокодоходные и высокорискованные стратегии.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фонды Тинькофф.
��Фонды Тинькофф.
Обратил внимание, что некоторые фонды стали отображаться в рублях. Вот и ответ почему…
Речь идёт о Тинькофф USA 500, Индекс IPO, Biotech и Technology
Компания пишет, что заблокированная часть будет обособлена в отдельный фонд и там благополучно ( потрачена? — нет)… После этого торги фондами будут возобновлены.
Торги этих фондов на внебиржевом рынке с сегодняшнего дня будут приостановлены.
Срок — 4 месяца.
Хорошая ли это новость? В какой то степени да. После всего этого можно будет торговать этими фондами как раньше, но не совсем…
На 1 июня 2023 года доля заблокированных активов в указанных фондах составляет:
• Тинькофф USA 500 $TSPX — 6%;
• Тинькофф Technology $TECH — 24,2%;
• Тинькофф Индекс IPO $TIPO — 15,5%;
• Тинькофф Biotech $TBIO — 15,2%.
�� Что будет дальше с разделенными фондами?
Пайщики сохраняют владение своими активами. Паи БПИФов и выделенных из него ЗПИФов будут отображаться в портфеле инвестора в мобильном приложении и в веб-версии.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Переложился из ПНК-рентал в Парус-Логистика
Коллеги, в итоге принял решение о размещении денег, которые в конце мая вернулись из фонда ПНК-рентал. Вчера неожиданно некто добрый разместил паи фонда «Арендный бизнес» (ISIN: RU000A0JWAW3) от Сбера на сумму более 40 млн рублей по цене ниже стоимости СЧА, пока я думал, что у меня есть часик на принятие решения, все паи раскупили. Это было неожиданно.
Таким образом, выбора у меня особо не осталось, я воспользовался очередным траншем размещения паев от Парус-Логистика, переложив в них деньги из ПНК.
Всем удачных инвестиций.
Внимание, в этой статье нет призыва покупать или продавать какие-либо финансовые инструменты, все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно!
P.S. если вы решите вложиться в паи ЗПИФ недвижимости, я подготовил чек-лист лучших и худших практик при выборе ЗПИФ.
Если вы находите мои посты интересными, ставьте лайк:)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Худшие практики при выборе ЗПИФ недвижимости
Коллеги, в продолжении поста о лучших практиках при выборе ЗПИФ, делюсь худшими практиками, которые я реально встречал на рынке. Сразу скажу, что смотрю я с точки зрения инвестора, так как есть конфликт интересов: то, что для инвестора зло, для управляющей компании — верный источник прибыли.
* УК собирает деньги под будущие покупки, перечень объектов и сроки их приобретения неизвестны (стоп-критерий, если паи приобретаются по номиналу без существенного дисконта);
* УК реализует паи не через биржу (в комбинации с первым пунктом — 100% стоп-критерий и вернейший способ потерять деньги);
* УК реализует объекты B- и С класса по цене А-класса (сложный пункт, но намекну: не может доходность здания с Пятерочкой в Урюпинске быть как у складского комплекса А-класса в Подмосковье, это индикатор, что вероятнее всего вам продают объект по сильно завышенной цене, это можно увидеть из справки по стоимости чистых активов — сравнивайте стоимость пая с его оценочной стоимостью, можете увидеть много удивительного);
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Хочу продать фонды RSHA ETF 45 ШТУК И фонд БПИФ Альфа Эс энд Пи 500 1штука Очень дёшево отдам.Можно сказать за даром.Ну что кому нибудь не интересны данные фонды?Ну что никто не хочет?
Хочу продать фонды RSHA ETF 45 ШТУК И фонд БПИФ Альфа Эс энд Пи 500 1штука Очень дёшево отдам.Можно сказать за даром.Ну что кому нибудь не интересны данные фонды? Ну что никто не хочет?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Хочу продать фонды RSHA ETF 45 ШТУК И фонд БПИФ Альфа Эс энд Пи 500 1штука.Очень дешево отдам.Можно сказать за даром.Ну что кому нибудь не интересны данные фонды? Ну что никто не хочет?
Хочу продать фонды RSHA ETF 45 ШТУК И фонд БПИФ Альфа Эс энд Пи 500 1штука.Очень дешево отдам.Можно сказать за даром.Ну что кому нибудь не интересны данные фонды? Ну что никто не хочет?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЗПИФН — практические заметки
Если в в обычную цепочку владения «Здание — Спецдеп — УК — Пайщик» добавляется биржа и брокер со своим депозитарием — это всегда дополнительный риск, хотя бы по той причине, что квалификация сотрудников брокеров часто оставляет желать лучшего, нестандартных ситуаций хватает, а временной горизонт решения проблемы измеряется неделями.
Этот риск можно только размазать, работая с несколькими брокерами.
Пример намбэ ван: паи ПНК не продавались, как обычно, а погашались — ситуация не стандартная, а раз не стандартная, то для отдельных брокеров сложная. Один брокер сработал без сучка и задоринки, второй напутал с ценой покупки паев и неправильно рассчитал налог.
При этом владение фондами без брокера (Активо2 и Перловский) таких проблем не имеет (пока), а горизонт решения проблем и получения ответов измеряется днями (а иногда часами). Для сравнения брокер озвучил срок решения проблемы — месяц.
Пример намбэ ту: В 22 году биржевые паи были не доступны для операций долгое время, сначала из-за закрытия биржи а потом из-за переезда к другому брокеру.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЗПИФН — практикческие заметки
Если в в обычную цепочку владения «Здание — Спецдеп — УК — Пайщик» добавляется биржа и брокер со своим депозитарием — это всегда дополнительный риск, хотя бы по той причине, что квалификация сотрудников брокеров часто оставляет желать лучшего, нестандартных ситуаций хватает, а временной горизонт решения проблемы измеряется неделями.
Этот риск можно только размазать, работая с несколькими брокерами.
Пример намбэ ван: паи ПНК не продавались, как обычно, а погашались — ситуация не стандартная, а раз не стандартная, то для отдельных брокеров сложная. Один брокер сработал без сучка и задоринки, второй напутал с ценой покупки паев и неправильно рассчитал налог.
При этом владение фондами без брокера (Активо2 и Перловский) таких проблем не имеет (пока), а горизонт решения проблем и получения ответов измеряется днями (а иногда часами). Для сравнения брокер озвучил срок решения проблемы — месяц.
Пример намбэ ту. В 22 году биржевые паи были не доступны для операций долгое время, сначала из-за закрытия биржи а потом из-за переезда к другому брокеру.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Пять перспективных стратегий ДУ-2023
УК «Финам Менеджмент» (входит в финансовую группу «Финам») с начала 2023 года предложила инвесторам пять новых стратегий доверительного управления, адаптированных к текущей конъюнктуре на мировых финансовых рынках. Стратегии работают с инструментами РФ и США и ориентированы как на защиту капитала, так и на более агрессивные инвестиции в высокотехнологичный сектор с потенциальной доходностью от 15% до 25% годовых. Волатильность на финансовых рынках в 2022 году подстегнула интерес российских инвесторов к долговым бумагам российских компаний. Чтобы удовлетворить спрос на готовые продукты на основе таких активов, эксперты «Финама» разработали стратегии «Облигационная Рантье» и «Облигационная Максимум» — они позволяют зарабатывать до 15% и 20% годовых соответственно при умеренном уровне риска. Высокий интерес инвесторов к долговым стратегиям подтвердился цифрами: всего за три месяца к стратегии «Облигационная Максимум» подключились почти 100 человек, а общая сумма активов составила почти 75 млн рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
�� Новая возможность инвестировать в паи фонда «БКС Капитал»
Торги начнутся с 15 мая, расчеты по паям проводятся в рублях. Инвестировать в БКС могут все участники торгов и их клиенты. Паи доступны для покупки в рамках ИИС. При этом выплаты дивидендов и купонов будут поступать на ваш счет автоматически. Поэтому для получения дохода вам необязательно продавать паи. Фонд «БКС Капитал» инвестирует исключительно в российские активы. В частности, в нефтегазовую и телекоммуникационную отрасли, металлургию, банки и химическую промышленность.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Обзор БПИФ EQMX на Индекс Мосбиржи (ранее VTBX)
В процессе формирования ИИС в свое время вложил небольшую сумму в биржевой паевый инвестиционный фонд (ПИФ) на индекс Мосбиржи EQMX. Брал что называется «на сдачу». Посмотрим параметры фонда, структуру активов, историю, плюсы, минусы.
Тикер: EQMX (до 2022 г.VTBX)
Управляющая компания: АО ВИМ Инвестиции
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101EJ5
Цена за 1 лот: ~ 110,85 ₽
Расходы фонда: 0,69%, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,09%, прочие расходы 0,1%.
Структура активов фонда:
— Газпром 14,62%;
— Сбер 14,26%;
— Лукойл 14,19%;
— Норникель 6,51%;
— Новатэк 4,9%;
— Яндекс 3,97%;
— Роснефть 3,74%;
— Татнефть ап 2,74%;
— Магнит 2,3%;
— Полюс 2,24%;
— Тинькофф 2,18%;
— Сургутнефтегаз 2%;
— МТС 1,85%;
— Сбер п 1,81%;
— Северсталь 1,77%;
— Фосагро 1,73%;
— Сургутнефтегаз ап 1,48%;
— НЛМК 1,4%;
— остальное 16,29%
До кризиса 2022 года ПИФ имел тикер VTBX и управлялся дочерней УК банка ВТБ.
В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как Банк России решил поступить с заблокированными фондами
Прошло немногим больше года со дня блокировки иностранных активов. Напомню, что среди них оказались фонды от управляющих компаний Finex, Сбера, ВТБ (РСХБ), Тинькофф. Европейские депозитарии Euroclear и Clearstream, где осуществляется хранение заблокированных бумаг, явно не спешат возвращать инвесторам доступ к ним. Официальные запросы от российских брокеров, НРД и частных инвесторов на разблокировку активов, направленные в Минфины Бельгии и Люксембурга, пока не дали положительного результата. Осознав, что на том конце ловить нечего, Банк России принял решение реализовать схему, которая позволит возобновить работу ПИФов с заблокированными активами. Для этого управляющие компании должны в срок до 1 сентября 2023 года выделить заблокированные иностранные активы в специальный закрытый ПИФ. Технически процедура будет выглядеть следующим образом: 1. Если в составе ПИФа доля иностранных активов менее 10%, то УК имеет право выделить ее в дополнительный ЗПИФ (ЗПИФ-А), который будет выдаваться пайщикам основного ПИФа. Другими словами, взамен прежнего ПИФа появятся два новых – основной ПИФ с незаблокированными активами и дополнительный ЗПИФ-А с заблокированными активами. В дальнейшем инвесторы смогут реализовать активы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Маржинальные ETF на СПБ Бирже
Сегодня в 14:30 мск на организованных торгах СПБ Биржи станут доступны 9 маржинальных ETF, пять из которых являются фондами обратной доходности.
Такие фонды стремятся показать доходность, которая коррелирует с эталонным индексом, но при этом стремится удвоить (2x) или утроить (3x) его ежедневную доходность, или наоборот показать доходность обратную его показателям в один (-1х) два (-2х) или три (-3х) раза. В состав маржинальных фондов входят финансовые инструменты с кредитным плечом, в том числе фьючерсные контракты, опционы, своповые и форвардные контракты, и пр. ETF, использующие инструменты с кредитным плечом, рекомендованы исключительно для краткосрочной торговли и категорически не подходят для стратегии «купи и держи». Показатели таких фондов в течение более длительных периодов времени — недель, месяцев или лет — могут значительно отличаться от их заявленных ежедневных целевых показателей эффективности и потенциально могут привести значительным и внезапным финансовым потерям. При высокой волатильности этот эффект может проявляться особенно сильно.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Общество с ограниченной ответственностью «Тинькофф Капитал», пай биржевого пифа (TBIO)
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи. Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ. В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Tbio etf когда начнутся торги
�� Как развить и укрепить силу воли?
Главным героем книжной рубрики на этой неделе стала доктор философии, психолог и профессор Стэнфордского университета Келли Макгонигал. В своей книге «Сила воли. Как развить и укрепить» ведущий эксперт в области изучения взаимосвязей между психическим и физическим состоянием человека дает ответы на следующие вопросы:
• Что происходит в голове медитирующего?
• В чем сходства между мышцами и силой воли?
• Что заставляет человека поддаваться искушениям?
Обсуждаем и разыгрываем книгу «Сила воли. Как развить и укрепить» в очередном выпуске книжной рубрики. Там же — подведение итогов конкурса прошлой недели!
43.1K views 06:13
�� Наш ответ Московской Бирже
Каждый месяц Московская Биржа публикует “Народный портфель” — своего рода список самых популярных активов у частного инвестора.
Мы решили сравнить их статистику с данными от вас, дорогих подписчиков канала IF. Анализ проводился на основании 100 портфелей, которые вы присылали нам на разбор для рубрики #РазборПортфеля.
Российские бумаги
На удивление, самой популярной российской бумагой у наших подписчиков стала акция Polymetal, которая есть у 47% аудитории IF. Второе и третье место делят МосБиржа (44%) и Сбербанк-п (40%). Привилегированные акции Сбера оказались популярнее обыкновенных на 5%. В целом, каждая бумага является хорошим долгосрочным активом, а бизнесы компаний устойчивы и перспективны.
Иностранные бумаги
Более половины наших читателей держат компанию Intel (51%), а тройку лидеров замыкают AT&T (42%) и COCA-COLA (36%). Если низкая оценка Intel и некогда высокие дивиденды AT&T объясняют добавление этих бумаг в портфель, то, чем вызвана любовь наших читателей к производителю напитков, остается загадкой.
�� Мнение команды IF
Мы не увидели большого количества популярных бумаг из рейтинга Мосбиржи в обобщенном портфеле наших подписчиков. Таких бумаг как Virgin Galactic или Tesla (Компания Илона Маска являлась самой популярной иностранной бумагой по данным Мосбиржи за май 2021). Возможно, выборка слишком мала, чтобы проводить анализ, а возможно наши подписчики — долгосрочные инвесторы, которые не занимаются спекуляциями. Надеемся, что второе 🙂
�� Пишите в комментариях, какие из этих бумаг есть в вашем портфеле, вдруг мы ошиблись по поводу Virgin Galactic.
Tbio etf когда начнутся торги
�� Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США начала расследование против двух ESG-фондов Goldman Sachs. Регулятор проверяет, соответствуют ли инвестиции ESG-стандартам, которые были обещаны инвесторам в маркетинговых материалах.
В первой половине прошлого года регулятор создал целевую группу, которая занялась раскрытием информации в области ESG. Примерно тогда же было установлено, что многие фонды с такой спецификой не отвечают требованиям.
via Bloomberg
�� РЫНОК ПЛЕННЫХ БУМАГ: КАК ВЕРНУТЬ ЗАБЛОКИРОВАННЫЕ ЗА ГРАНИЦЕЙ АКТИВЫ
�� На первый взгляд, ничего ужасного не произошло. С начала 2022 года с рынка исчезли всего три управляющие компании (УК), имеющие лицензии на доверительное управление активами инвесторов. Одна из них была удалена за нарушения, две другие ушли по собственной воле. Прибавилось за это время шесть УК, но это не новые игроки, а возникшие в результате реструктуризации бизнеса. Действующих УК сейчас 262.
�� Стоимость чистых активов сильно просела. В целом по рынку на 5,1%, но печально в этой цифре то, что большая часть в этих потерях — это потери розничных инвесторов. В фондах для розничных инвесторов в среднем проседание на 16,4%. При этом структура активов ПИФов не изменилась за последние месяцы: количество иностранных ценных бумаг в портфелях ПИФов не сократилось.
�� Общий объём заблокированных активов в ПИФах Банк России оценил в 379 млрд рублей. Это всего 0,6% от совокупной стоимости чистых активов (СЧА) фондов, но всё равно значительная сумма.
�� Немало споров на конференции «Рынок коллективных инвестиций» вызвало предложение генерального директора УК «ДОХОДЪ» Маргариты Бородатовой создать государственный фонд для выкупа у УК заблокированных активов для сохранения доверия инвесторов. Энтузиазма у представителей ЦБ эта идея явно не вызвала.
�� Алексей Третьяков, генеральный директор УК «Арикапитал», предложил альтернативу перекладыванию проблем с заблокированными бумагами на плечи инвесторов — чтобы российские власти договорились с иностранными регуляторами об обмене таких активов на заблокированные активы иностранных инвесторов в России. То есть провести своеобразный «обмен пленными», в роли которых выступят ценные бумаги. Этот вариант выглядит более реалистичным, чем выкуп активов за счёт бюджета.
�� Напомним, регулятор сейчас разрабатывает концепцию, согласно которой УК будут выделять заблокированные активы в специальные амортизационные закрытые ПИФы (ЗПИФ–А), которые затем будут в течение 15 лет пытаться реализовывать эти активы и выплачивать пайщикам доход от этих операций.
������ БИРЖЕВЫЕ ПИФЫ ЗАШЛИ МИМО БИРЖИ
❗️ Брокеры нашли возможность обойти блокировки. В ближайшее время российские инвесторы смогут торговать биржевыми фондами (БПИФ) с заблокированными иностранными ценными бумагами на внебиржевом рынке. Такую возможность планирует предоставить клиентам УК «Тинькофф Капитал». По мнению участников рынка, это позволит инвесторам выйти из заблокированных инвестиций, а брокеру — заработать дополнительную комиссию. Однако управляющие видят риски для инвесторов в первую очередь в недостаточной ликвидности сегмента и реализации паев с большим дисконтом.
✔️ До сих пор на российском рынке не было внебиржевых торгов БПИФами, хотя они не запрещены.
�� В связи с попаданием НРД под европейские санкции в фондах «Тинькофф Капитала» оказались заблокированы в среднем 15% активов. По словам гендиректора УК «Тинькофф Капитал» Руслана Мучипова, до выхода разъяснений ЦБ по работе с такими активами возобновление торгов на бирже в стандартном режиме невозможно. Поэтому было принято решение дать инвесторам возможность торговать паями этих фондов на внебиржевом рынке.
����♂️ Вместе с тем в компаниях, у которых также зависли ПИФы с иностранными активами, отмечают, что внебиржевая торговля паями не решает ключевую проблему с заблокированными активами. Поэтому никто из них не планирует выходить на внебиржевые торги, но все будут следить за опытом «Тинькофф».
Forwarded from Cbonds.ru
��PIMCO предупредил Минфин США, что санкции на РФ затронут пенсионные накопления американцев
Источник: Bloomberg
Pacific Investment Management Co. (PIMCO) предупредила Минфин США о последствиях для инвесторов строгих санкций, которые подталкивают Россию к дефолту.
Руководство PIMCO сообщило Министерству финансов США об убытках, с которыми столкнутся пенсионные фонды США, если менеджеры фондов будут вынуждены списать свои активы в России. Они также подчеркнули, что дефолт России позволит РФ сохранить резервы в иностранной валюте, которые в противном случае были бы выплачены кредиторам.
��PIMCO владеет российскими суверенными облигациями на сумму, эквивалентную примерно $1,8 млрд, а также кредитными свопами в своем крупнейшем фонде, Фонде доходов, на $124 млрд. В целом на конец года PIMCO управляла активами на $2,2 трлн.
��«PIMCO, учитывая фидуциарные обязательства перед своими клиентами, приняла решение уведомить Минфин США о данных последствиях дефолта России», — говорится в заявлении представителя калифорнийской компании PIMCO в Ньюпорт-Бич.
Представитель OFAC Министерства финансов США отказался комментировать какие-либо обсуждения с PIMCO по поводу российских санкций.
�� УК «Первая» запустила открытые ПИФы с ежеквартальной выплатой дохода на депозит под рыночные ставки. Таким образом, для того чтобы получить часть инвестиционного дохода, пайщику не нужно гасить свои паи или проводить с ними какие-либо другие операции.
❓ ЧТО ДЕЛАЮТ УПРАВЛЯЮЩИЕ С ПОРТФЕЛЯМИ КЛИЕНТОВ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА?
�� Директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков:
«Ответ на этот вопрос очень сильно зависит от категории фонда и принятой им инвестиционной стратегии. Если фонд позиционирует себя как фонд «абсолютного дохода» и предполагает способность зарабатывать при любой рыночной конъюнктуре, то управляющий может предпринимать весьма радикальные действия, вплоть до полной смены состава фонда, распродажи всех активов и пр. Это звучит неплохо, но западная практика показывает, что такие фонды на длинном горизонте инвестирования в абсолютном большинстве отстают от фондов, которые просто пытаются купить и держать лучшие ценные бумаги, не пытаясь предугадать кризисы и просадки.
Дело в том, что на каждый предугаданный кризис, который дает им большое опережение по доходности, приходится пять кризисов, которые они пытались предугадать, но которых в итоге не случилось — и их действия в такой ситуации не дают воспользоваться возможностями растущего рынка, перечеркивая ранее полученное преимущество. В России таких фондов практически нет среди крупных открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ).
Сбалансированные (смешанные) фонды в период резкого снижения котировок одного из классов активов могут увеличить его долю в портфеле, если новые уровни цен выглядят очень привлекательно. Например, если сбалансированный фонд до начала кризиса имел распределение 50% акций и 50% облигаций, а в ходе кризиса рынок акций упал на 30%, а рынок облигаций — на 10%, то новые доли составляют 44% акций и 56% облигаций соответственно. Если в этот момент управляющий увеличил долю акций до 60%, то после того как рынок восстанавливается до первоначальных уровней, результат фонда оказывается не нулевым, а положительным: +30%. Таким образом, своевременная ребалансировка в кризисной ситуации может принести очень большую ценность по мере восстановления котировок».
❗️ Подробности о фондах УК «Тинькофф Капитал», которые, как заявлено, дадут инвесторам возможность торговать паями валютных фондов на внебиржевом рынке в то время, как торги некоторых фондов на бирже заморожены из-за санкций.
������ На этой неделе инвесторы смогут торговать паями четырех БПИФов в долларах. Это Тинькофф NASDAQ Biotech (TBIO), Тинькофф NASDAQ (TECH), Тинькофф Индекс IPO (TIPO) и Вечный портфель USD (TUSD). В ближайшее время этот список обещают расширить.
�� Сначала внебиржевая торговля будет доступна только владельцам брокерских счетов, затем доступ получат и владельцы ИИС. Также в будущем возобновится работа валютных Инвесткопилок, в основе которых лежат фонды Вечный портфель EUR (TEUR) и Вечный портфель USD (TUSD).
�� Первое время торговать паями можно будет только с 16:30 до 18:45 по московскому времени, затем интервал увеличится. Сделки будут регистрироваться на бирже в режиме t+2, то есть активы зачислятся на счет через 2 дня после сделки.
�� Справедливую стоимость пая (iNAV) рассчитает Тинькофф Инвестиции. Брокер выступит и маркетмейкером, например, будет покупать активы в отсутствии спроса. При этом купить пай можно будет с дисконтом до 15%. Как и на биржевых торгах, комиссии за сделки нет.
�� Торги на внебиржевом рынке будут доступны для всех клиентов. В случае резких колебаний стоимости паев брокер может приостановить торги.
☝�� К слову, с 15 июня на Московской бирже доступен для торгов паевой инвестиционный фонд — ТИНЬКОФФ ЕВРООБЛИГАЦИИ В ЕВРО (TBEU).
Таким образом общее количество паев, доступных для торгов на рынке акций Московской Биржи, составляет 157 паевых инвестиционных фондов.
���� ИНВЕСТОРЫ ВЫБИРАЮТ АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ
�� Надежды на стабилизацию инфляции и денежно-кредитной политики ФРС США подталкивают инвесторов наращивать вложения в акции американских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувший месяц международные инвесторы вложили в американские ценные бумаги около $18 млрд. Из фондов развивающихся стран, в экономиках которых копятся проблемы, заметен значительный вывод средств. В тренде развивающихся экономик остаются и российские фонды акций, потерявшие за месяц $53 млн.
�� Наиболее интенсивные оттоки наблюдаются из фондов Китая. По данным EPFR, за отчетный период международные инвесторы забрали из китайских акций почти $2,4 млрд. Это более чем в четыре раза ниже привлечений месяцем ранее. По мнению Николая Вавилова, осторожное отношение к акциям китайских компаний связано с рисками силового решения вопроса Тайваня.
�� Впрочем, сильные оттоки отмечаются и в других странах региона БРИК. За минувший месяц из фондов Бразилии было выведено $283 млн, Индии — $650 млн. «У Бразилии и Индии есть определенные проблемы в плане продовольствия и возможного кризиса из-за плохих урожаев», — отмечает господин Вавилов.
������ Российский рынок не остался в стороне от общего для рынков развивающихся стран тренда. По данным Investfunds, в мае чистый отток средств из розничных ПИФов акций составил 3,3 млрд руб., что сопоставимо с результатом предыдущего месяца. В связи с тем что в минувшем месяце доллар США сильно просел в России, продажи фондов акций в долларовом выражении выросли за месяц с $40 млн до $53 млн.
�� Для низкого спроса на акции есть фундаментальные причины. К таким, по мнению портфельного управляющего УК ТРИНФИКО Юрия Гроссмана, можно отнести как проблемы с импортом критически важного оборудования и комплектующих во всех ключевых отраслях (и, как следствие, существенное увеличение себестоимости и объемов производства), так и проблемы с экспортом энергоносителей и металлов, на которые приходится более половины капитализации всего рынка и которые влияют на ВВП, а значит, и на эмитентов практически всех остальных отраслей.
�� ЛУЧШИЕ ИЗ ХУДШИХ
�� Минувший месяц был успешным лишь для немногих финансовых инструментов. Лидирующие позиции по доходу второй месяц подряд занимают паевые инвестиционные фонды, ориентированные на вложения в акции компаний электроэнергетики, а также облигационные фонды. Однако большая часть ПИФов, как и акций, оказались убыточными по итогам минувшего месяца. При этом третий месяц подряд худшую динамику демонстрируют инвестиции в валютные активы.
�� По оценкам «Денег», основанным на данных Investfunds, из 205 розничных фондов (ОПИФы, БПИФы), по которым возобновились операции, лишь у 79 ПИФов цена пая выросла за месяц, завершившийся 2 июня. При этом лишь пять фондов обеспечили доход свыше 5%, а у двух лучших он оказался 7,7–9%. В прошлом месяце результативных фондов было в разы больше, доходность выше 5% обеспечили 72 фонда, а у пяти лучших она оказалась 9–10,2%.
�� Максимальную прибыль обеспечили отраслевые фонды, ориентированные на компании электроэнергетики. По данным Investfunds, по итогам прошедшего месяца вложения в такие фонды обеспечили бы инвесторам доход на уровне 6,2–9%. Эта категория фондов последние два года была в аутсайдерах, в этом году интерес инвесторов к отрасли вырос из-за ориентации компаний сектора на внутренний рынок, что делает их финансовые результаты мало зависящими от санкций. Остальные фонды акций российских компаний принесли пайщикам убытки в размере 1–8%.
�� Высокий доход третий месяц подряд приносят фонды российских облигаций. Несмотря на заметное отставание корпоративного индекса, ПИФы корпоративных облигаций не отставали от ПИФов гособлигаций. Такие инвестиции прибавили за месяц соответственно 1–6% и 2–5,7%. За счет активного управления корпоративными облигациями некоторые портфельные менеджеры смогли заметно обогнать отраслевой индекс.
�� Худшую динамику продолжают демонстрировать фонды с иностранными активами и золотом. Цены паев таких фондов просели за месяц на 7–25%. Основной причиной обесценения таких инвестиций стало падение курса доллара. Однако по большей части потери пайщиков таких фондов остаются «бумажными», так как операции с ними до сих пор заблокированы. В конце мая Московская биржа начала допускать к торгам отдельные БПИФы, на иностранные активы, но запущена лишь меньшая часть фондов с такими инвестициями.
�� ПИФ «Газпромбанк — Фрезия» и ЛУКОЙЛ выкупили контрольный пакет «Энел Россия».
⚡️ Итальянская энергокомпания Enel владела в России Конаковской, Невинномысской и Среднеуральской ГРЭС, а также строила ветропарки в Мурманской и Ростовской областях
✔️ Подробности -> здесь
Так изменялось количество ПИФ за последние шесть лет.
По данным ЦБ, совокупное число клиентов всех ПИФ за I квартал 2022 года увеличилось на 3,1%, до 7,9 млн.
Почти три четверти притока пайщиков обеспечили БПИФ, еще около четверти пришлось на ОПИФ.
811 views edited 09:17
�� Сегодня вступили в силу изменения в составе индексов Московской биржи.
✅ Индексы МосБиржи и РТС покинули акции ФСК ЕЭС
✅ Индекс средней и малой капитализации:
➕ Самолет
➕ Русская Аквакультура
➕ Аптечная сеть 36,6
➖ ВСМПО-АВИСМА
➖ Акрон
➖ Лента
➖ Группа Ренессанс Страхование
✅ Индекс нефти и газа покинули Башнефть-ап и РуссНефть
✅ В Индекс акций широкого рынка вошли СПБ Биржа и Россети Урал
✅ В Индекс финансов вошла СПБ Биржа
✅ В Индекс электроэнергетики включили Россети Урал
❗️В ЦБ рассматривают возможные механизмы выхода частных инвесторов из принадлежащих россиянам, но замороженных в Национальном расчетном депозитарии акций иностранных компаний. Об этом заявил журналистам первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин в кулуарах Петербургского международного экономического форума — 2022 (ПМЭФ).
Общая стоимость заблокированных в НРД бумаг, по его словам, оценивается в 6 трлн руб.
�� Black Grail
это развивающийся ресурс, включающий в себя он-лайн обучение и повышение квалификации, канал на YouTube, канал в Telegram и поддержку в чате.
Наши люди это трейдеры и инвесторы разного уровня,
а наша система применима к любому активу!
Black Grail — Чёрный Грааль
система высокоточного прогнозирования, основанная на числах Фибоначчи.
Чёрный, потому что система разработана на нефти��
Грааль, потому что работает на любом активе и таймфрейме!��
Хватит торговать в слепую! Цени своё время и приумножай свой капитал!
Подписывайся на канал и закрепи его поверх всех чатов,
а то пропустишь подсказку на нефть��
FiboAlex • Обучение трейдеров торговле на срочном рынке — Brent, индексы, товары, металлы
Курс «Черный грааль» — трейдинг по Фибоначчи на нефти BRENT
Обучение для трейдеров торговле по Фибоначчи на нефти BRENT. Курс «Черный грааль» — как зарабатывать от 30 до 60 пунктов в день, используя линии фибоначчи. Скачать видеоуроки.
Forwarded from Cbonds.ru
✔️20 июня на СПБ Бирже начнутся торги первых 12 азиатских бумаг, залистингованных на Гонконгской фондовой бирже
В четверг, 16 июня, СПБ биржа анонсировала начало биржевых торгов первых 12 азиатских бумаг, имеющих листинг на Гонконгской фондовой биржи. Сами торги начнутся в понедельник, 20 июня, осуществляться они будут в гонконгских долларах (HKD) с 8:00 до 18:00 (мск). (Пресс-релиз СПБ Биржи)
⚡️Подробнее о первых 12 бумагах и их эмитентах, которым выпала честь открывать азиатский рынок читайте ниже. ⤵️Динамика бумаг оценивалась с учетом цен закрытия крайнего торгового дня на Гонконгской фондовой бирже – 17 июня 2022 года.
����Alibaba Group Holding Limited (9988) – одна из крупнейших китайских публичных компаний, которая осуществляет свою деятельность в области интернет-ретейлинга и интернет-маркетинга. На гонконгской бирже залистингована с 26 ноября 2019 года. Максимальное значение за последний год было зафиксировано 28 июня 2021-го и составило 222 HKD, на 17 июня 2022-го торги закрылись на 104,5 HKD, с начала 2022 года цена упала на 9,31%.
��CK Asset Holdings Limited (бывш. Cheung Kong Property Holdings Limited) (1113) – компания занимается развитием недвижимости, инвестициями в недвижимость, эксплуатацией отелей, обслуживаемых апартаментов и т.д. Залистингована на бирже 3 июня 2015 года. Максимальное значение за последний год было зафиксировано 4 апреля 2022 года и составило 55,3 HKD, на крайний торговый день цена закрытия составила 51,2 HKD, а бумаги выросли на 4,81%.
��CK Hutchison Holdings Ltd (0001) – инвестиционная холдинговая компания, осуществляющая деятельность в следующих сегментах: «Ports and Related Services», «Retail», «Telecommunications», «Infrastructure». Максимальное значение за год – 28 июня 2021 года, 62.1 HKD. Вчера торги закрылись на 51,7 HKD, с начала года – небольшой прирост в 0,78%.
��Country Garden Holdings Company Limited (2007) – разрабатывает и продает высотные жилые дома, малоэтажные квартиры, виллы, коммерческие объекты, офисные здания и др. Кроме того, занимается ремонтом зданий, инвестициями в недвижимость и управлением ею. Свой максимум за год бумаги показали 17 июня 2021 года – 9,16 HKD, а с начала текущего года бумаги упали на 36,05 %, в крайний торговый день закрылись на 4,31 HKD.
��JD.com (9618) – в основном занимается электронной коммерцией. Бумаги показали рост в текущем году на 16,78%, вчера цена закрытия составила 261,2 HKD, свой максимум за год показали 22 ноября 2021 года – 350,837 HKD.
��Meituan, formerly Meituan Dianping (3690) – базирующаяся в Китае платформа электронной коммерции, предоставляющая услуги для жизни. Компания объединяет потребителей и предприятия для предоставления услуг, удовлетворяющих ежедневные потребности людей в еде. На 17 июня 2022-го падение с начала года составило 10,8%, торги же закрылись на 199,10 HKD, а свой максимум бумаги показали 25 июня 2021 года – 330 HKD.
��Sands China Ltd (1928) – инвестиционная холдинговая компания, занимающаяся в основном развитием и эксплуатацией интегрированных курортов в Макао. Максимум за последний год для бумаг Sands China составил 34,75 HKD (21 июня 2021 года), с начала 2022-го акции просели на 19,02%, вчера бумаги закрылись на 14,9 HKD.
Forwarded from Cbonds.ru
Продолжение:⤵️
������Sino Biopharmaceutical Limited (1177) – один из крупнейших представителей фармацевтической отрасли на китайском рынке. Свой лучший результат за год бумаги показали 17 июня 2021 года – 7,88 HKD, в текущем же году наблюдается спад в 22,95%, вчерашняя цена закрытия – 4,33 HKD.
��Sunny Optical Technology (Group) Company Limited (2382) – инвестиционная холдинговая компания, занимающаяся проектированием, исследованиями и разработками, производством и продажей оптических продуктов. С начала 2022 года по 17 июня цена акций показала падение на 54,44% и составила на последний торговый день 113,9 HKD, лучшие результаты за год – на закрытии 24 декабря 2021 года – 252,6 HKD.
��Tencent Holdings Limited (0700) – ведущая мировая интернет- и технологическая компания, разрабатывающая инновационные продукты и услуги для улучшения качества жизни людей во всем мире. Залистингована на Гонконгской бирже с 16 июня 2004 года. На 17 июня 2022 года с начала года цена показала прирост, и на закрытие составила 369,4 HKD, максимум за год – 585,272 HKD – 18 июня 2021 года, с начала 2022 года бумаги просели на 16,13%.
��WH Group Ltd (0288) – крупнейшая в мире компания по производству свинины, занимающая лидирующие позиции в Китае, США и на ключевых рынках Европы. Цена закрытия по итогам вчерашнего торгового дня составила 5,62 HKD, прирост с начала года – 13,99%, максимальное значение за год было 18 июня 2022 года – 7,11 HKD.
��Xiaomi Corporation (1810) – это базирующаяся в Китае компания, которая в основном занимается исследованиями, разработкой и продажей смартфонов, Internet of things (IoTs) и товаров для жизни. 17 июня 2022 года цена закрытия составила 11,8 HKD, падение с начала текущего года составило 36,56%, максимум же за год был 18 июня 2021 года и составил 28,8 HKD.
Продолжим наблюдать за бумагами на СПБ Бирже. Котировки будут доступны на страницах акций на Cbonds.��
�� Президент НАУФОР Алексей Тимофеев:
�� «После введения санкций против НРД блокировка де-факто стала блокировкой де-юре. Тем не менее, как и прежде, мы рассчитываем найти решение, которое позволит отделить и при необходимости вывести из НРД ценные бумаги, принадлежащие гражданам и компаниям, которые не входят в санкционные списки и, таким образом, не должны ограничиваться в распоряжении имуществом с точки зрения самого европейского законодательства… Помимо этого, в НАУФОР прорабатываются перспективы судебных споров с международными депозитариями с участием российской индустрии и ее клиентов».
�� «К началу 2022 года доля иностранных акций и паев в портфелях розничных инвесторов, клиентов брокеров, составляла только 14%, а инвестиции в отечественные акции — 46%. При этом инвестиции розничных инвесторов в отечественные акции превышали активы ПИФ и НПФ, которые те вкладывали в российские акции, причем в отношении НПФ — многократно. Сегодня речь идет о сохранении разнообразия финансового инструментария как условия эффективной работы финансового рынка, а значит, о разблокировке иностранных ценных бумаг в НРД, а также о доступе к ценным бумагам других регионов мира».
�� «Индустрия ПИФ активно развивалась последние несколько лет: в объемах стоимость чистых активов закрытых ПИФ только в прошлом году увеличилась на 44%, а розничных — на 35%. Если говорить о количестве инвесторов, то в розничных фондах число пайщиков составило около 9 млн, в первую очередь благодаря биржевым фондам, где число пайщиков превысило 5 млн. В результате блокировки ценных бумаг в НРД сейчас заблокированы операции с паями — размещение, выкуп, продажа, примерно 130 фондов с 3 млн пайщиками.
Для постепенного решения проблемы мы ждем от Банка России решения о механизме реорганизации фондов, где заблокированные активы составляют более 10%. В этом случае заблокированные активы из ПИФ будут выделяться в специально создаваемые закрытые ПИФ, а операции с его паями — возобновляться. Такая реорганизация могла бы быть проведена до осени, одновременно мы будем решать задачу разблокировки остальных активов».
�� «У любой ценной бумаги или финансового продукта есть риск. ПИФы и ETF предполагают диверсификацию — и потому надежнее, чем другие финансовые инструменты, но рисков не лишены. FinEx трудно упрекнуть в той конструкции, которую они заложили в фонд FXRB, — она была направлена как раз на то, чтобы защитить от нежелательного движения курса рубля. Я уже говорил, что участникам рынка пришлось столкнуться с малопредсказуемыми рисками, и комбинация рисков, с которой столкнулся FinEx, не была учтена его фондом.
❗️«Мы по-прежнему считаем, что ETF — это хорошие инструменты, которые желательны на российском финансовом рынке».