Операции в Режиме переговорных сделок
Режим переговорных сделок (РПС) – режим сделок без предварительного депонирования средств с отложенной датой исполнения, предусматривающий возможность заключения адресных и безадресных сделок.
В Режиме переговорных сделок предоставляется возможность заключения сделок с отложенной датой исполнения, определяемой выражением: «Т + n», где «Т» — дата заключения сделки, «n» — количество торговых дней в Торговой системе, через которое должна быть исполнена сделка. Значение «n» принимает от 0 до 30. Для обозначения даты исполнения в Торговой системе используются коды расчетов «Т0», «В0»…«В31».
На основе кода расчётов определяется дата исполнения сделки:
Код расчётов
Дата исполнения сделки
Адресные и безадресные заявки
Заявки на торги по условиям своего выполнения могут быть адресными и безадресными:
- Адресная заявка выражает намерение заключить сделку с определенным партнёром.
- Безадресная заявка выражает согласие заключить сделку, адресованное всем участникам торгов.
Безадресная заявка является приглашением делать встречные предложения путём подачи адресной заявки. В соответствии с правилами торгов, первая адресная заявка, посланная в качестве ответа на вашу безадресную заявку с совпадающими условиями, должна быть принята вами. При вводе в торговую систему такой адресной заявки, безадресная заявка, инициировавшая её подачу, покидает таблицу «Котировки для РПС» и Таблицу безадресных внебиржевых заявок.
Адресная заявка , отправленная в ответ на безадресную заявку, в соответствии с правилами торгов должна быть удовлетворена партнёром на предложенных им условиях, оговоренных в безадресной заявке.
Неисполненная адресная заявка, находящаяся в торговой системе, является активной заявкой. Участник может снять активную заявку или изменить некоторые её условия. Заключение сделки на основе активной адресной заявки требует дополнительного согласия (принятия) получившего её участника торгов. В случае её принятия партнером, в торговой системе регистрируется сделка.
Заключение сделок в РПС
Работа в Режиме переговорных сделок предусматривает три этапа:
Обмен заявками между участниками торгов.
Производится ввод заявок в торговую систему.
- « Таблица текущих торгов» – совокупная информация о безадресных заявках и исполненных сделках.
- «Таблица обезличенных сделок» – информация об исполненных сделках без указания контрагентов.
- «Таблица безадресных заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии собственных безадресных заявок, поданных в торговую систему,
- «Таблица заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии адресных заявок, одной из сторон в которых указан данный Участник торгов (отправленные и полученные),
- «РПС котировки» – отображение очереди безадресных заявок по выбранному инструменту,
- «Таблица участников торгов» – список контрагентов по адресным сделкам.
Согласование условий сделок и их заключение.
Согласование условий осуществляется путем переговоров и вводом заявок на утвержденных условиях. Заключение сделки осуществляется вводом встречной заявки на условиях, аналогичных заявке контрагента. Информация обо всех совершенных на рынке сделках без указания их контрагентов помещается в Таблицу обезличенных сделок.
Используемые таблицы те же.
Исполнение заключенных сделок.
При наступлении дня исполнения сделки в Таблице сделок для исполнения появляется строка с параметрами собственной заявки, относящейся к сделке. Каждый из контрагентов подтверждает сделку вводом заявки-отчета на исполнение сделки РПС. Сделка считается исполненной после ее подтверждения обоими контрагентами.
- «Таблица сделок для исполнения» – информация о состоянии подтверждения заключенных сделок с наступившим сроком исполнения,
- «Таблица заявок-отчетов на сделки РПС» – информация об отправленных/принятых отчетах на исполнение сделок.
Расчёты по сделкам, заключённым на основе заявок с кодом расчётов «Т0» проводятся автоматически при достаточности позиций в момент заключения сделок. Эти сделки не попадают в Таблицу сделок для исполнения, и отчеты в Таблице заявок-отчетов на сделки РПС по таким сделкам не формируются.
Сделки, заключённые на основе заявок с кодом расчётов «Z0», включаются в режиме расчетов по правилам простого клиринга.
При совершении сделок в РПС средства на счете участника торгов блокируются при подтверждении им сделок в день исполнения. Списание/зачисление средств осуществляется торговой системой биржи при подтверждении сделки обоими контрагентами.
Если в файле info.ini в секции [transactions] значение настройки «set-for-negdeals-same-operation-as-for-negtrades» равно «1» или данная настройка отсутствует, то при подаче адресной заявки по сделке для исполнения, указывается та же операция, что и в исходной сделке для исполнения. Если значение настройки «set-for-negdeals-same-operation-as-for-negtrades» равно «0», то указывается операция, противоположная операции исходной сделки для исполнения.
- Адресные заявки
- Безадресные заявки
- Расчетные заявки-отчеты об исполнении сделок РПС
- Заявки исполнения без подтверждения
режим переговорных сделок
В рамках данного режима Участники торгов информируют конкретных контрагентов о намерении совершить сделку на определенных условиях и приходят к соглашению путем выставления адресных заявок. Необходимым условием заключения сделки в режиме РПС является 100% предварительное депонирование активов. Расчеты по заключенным сделкам проводятся на условиях «Поставка против платежа» в день заключения сделки.
Данный режим торгов позволяет:
-информировать Участников торгов о намерении заключить сделку на указанных в адресной заявке условиях;
-заключать сделки с избранным кругом контрагентов.
Используется при операциях с крупным объемом ценных бумаг. Преимуществом данного режима является отсутствие необходимости оформления договоров купли-продажи и подачи поручения в депозитарий и платежных инструкций в расчетную организацию.
РПС с ЦК / РПС
В РПС с ЦК проводятся торги следующими ценными бумагами:
- Все ценные бумаги из «стакана Т+1» (акции, РДР, паи, ИСУ, иностранные акции, депозитарные расписки на акции, ETF)
- Все ОФЗ
- Тел.: +7 (495) 363-32-32
- Рынок акций:Equities@moex.com
- Рынок облигаций:bonds@moex.com
Все сделки заключаются с центральным контрагентом.
Решением Биржи установлены предельные значения объема заявки для адресной заявки РПС с ЦК. Максимальное значение объема заявки:
- 10 млрд. рублей или 350 млн. долларов США или Евро.
При получении встречной адресной заявки РПС к своей адресной заявке РПС Участник торгов вправе до окончания торгов в Режиме торгов «РПС с ЦК»:
- либо заключить сделку с Центральным Контрагентом на условиях, указанных в адресной заявке РПС,
- либо направить контрагенту адресную заявку РПС с новыми условиями,
- либо отклонить полученную заявку.
После регистрации в Системе торгов каждая заявка проверяется в Системе торгов на наличие допустимой встречной заявки.
Может быть предусмотрена возможность заключения сделки в Системе торгов при наличии допустимой встречной заявки при совпадении в двух встречных адресных заявках РПС всех условий, за исключением количества ценных бумаг, выраженного в лотах.
В торгах принимают участие адресные заявки РПС, поданные Участниками торгов в ходе торгов текущего торгового дня.
Участник торгов во время торгов имеет доступ к информации:
- об адресных заявках РПС, направленных данному Участнику торгов,
- собственных адресных заявках РПС.
Заявки, не удовлетворенные в ходе торгов, снимаются с торгов по окончании торгов.
РПС
В РПС проводятся торги следующими ценными бумагами:
- Все ценные бумаги из «стакана Т+1» (акции, РДР, паи, ИСУ, иностранные акции, депозитарные расписки на акции, ETF)
- Все облигации
Для заключения сделок в РПС Участники торгов подают в Систему торгов адресные заявки РПС. Участник торгов имеет право подавать неограниченное количество адресных заявок РПС.
Решением Биржи для отдельного кода расчетов установлены предельные значения объема заявки для адресной заявки РПС. Максимальное значение объема заявки:
- 10 млрд. рублей или 350 млн. долларов США или Евро.
При получении встречной адресной заявки РПС к своей адресной заявке РПС Участник торгов вправе до окончания торгов в РПС:
- либо заключить сделку на условиях, указанных в адресной заявке РПС,
- либо направить контрагенту адресную заявку РПС с новыми условиями,
- либо отклонить полученную заявку.
После регистрации в Системе торгов заявка в РПС проверяется в Системе торгов на наличие допустимой встречной заявки в Системе торгов.
Решением Биржи может быть предусмотрена возможность заключения сделки в Системе торгов при наличии допустимой встречной заявки при совпадении в двух встречных адресных заявках РПС всех условий, за исключением количества ценных бумаг, выраженного в лотах.
В РПС принимают участие адресные заявки, поданные Участниками торгов в ходе торгов текущего торгового дня.
Участник торгов во время торгов имеет доступ к информации:
- об адресных заявках, направленных данному Участнику торгов,
- о собственных адресных заявках находящихся в Системе торгов.
При этом, исполнить сделку возможно и досрочно, начиная с расчетного дня, следующего за днем заключения сделки.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
что такое РПС?
Уважаемые трейдеры, что такое РПС? Слышал, что это как-то связано с адресными сделками, можно ли обычному трейдеру в таком режиме торговать, и как это организовать практически? Заранее спасибо!
Один из лучших
с 5 июня 2016
+ Подписаться
23 Комментария
- Сначала новые
- Сначала старые
- Сначала популярные
30 июля 2016, 15:35
помогу вам, если честно скажете для чего это вам.
30 июля 2016, 15:50
Глыба Денег, да просто повышаю финансовую грамотность, хочется знать, что это за технология совершения сделок и доступна ли она простым трейдерам.
30 июля 2016, 16:06
AlexGood, нет, простым трейдерам не доступна.
30 июля 2016, 17:21
Глыба Денег, c брокером нельзя как-то договориться, чтобы подключил?)
30 июля 2016, 18:14
AlexGood, можно. только для этого нужно быть особенным клиентом.
31 июля 2016, 19:48
demografic (Глыба Денег), каким требованиям нужно соответствовать?
30 июля 2016, 16:08
российская православная секта
30 июля 2016, 17:19
nik, выбрали куда иммигрировать то?)
31 июля 2016, 11:56
AlexGood, пока нет еще.
30 июля 2016, 16:58
предположение, что это для сделок с большими объемами, вы хотите продать фьючей на 2 млрд и оставляете заявку и кто готов купить эти фьючи и в итоге объем не обрушивает рынок… наверное так…
30 июля 2016, 17:10
Это переговорные сделки с другим контрагентом (Режим переговорных сделок — РПС)
Для частных трейдеров не доступны…
30 июля 2016, 17:18
Seven_NY5, точно недоступны, может возможны варианты по договоренности со своим брокером или еще как?)
30 июля 2016, 17:59
РайПотребСоюз-РПС, а раньше водка такая была РПС-овка.
02 мая 2020, 16:06
Вот я у ВТБ в QIUK могу купить валюту только лотами по 1000.
А в приложении «ВТБ Инвестиции» могу купить по одной единице.
И когда смотрю отчёт по всем сделкам в квике, вижу, что эти единицы — куплены по типу сделки «РПС», и отображаются эти сделки в разделе «Сделки РЕПО и РПС».
Стало быть, хоть в таком неявном виде, но оно доступно 🙂