Бычий сигнал на бирже что это

Бычий и медвежий тренды: что трейдеру делать с этими «зверями»?

Одной из самых известных поговорок среди приверженцев технического анализа является: «Тренд – твой друг». А один из основных навыков трейдера — определение направления тренда. Когда определено направление тренда, трейдер способен эффективнее торговать как трендовые, так и контртрендовые стратегии.

В этой статье мы разберем:

• Бычий и медвежий тренд, что это?
• Бычий и медвежий тренды: основы построения и работа
• Как заработать на бычьем и медвежьем тренде?
• Заключение

Бычий и медвежий тренд, что это?

Что такое бычий и медвежий тренд?

Итак, тренд — это направленное ценовое движение. Если цена растет — тренд восходящий (его еще называют “бычий”), если падает — нисходящий (или “медвежий”).

Следует иметь в виду, что под определением тренда всегда имеется в виду анализ именно текущей ситуация на рынке. Иными словами, ошибочно думать, что тренд ОБЯЗАТЕЛЬНО продолжится. Да, вероятность его продолжения больше, но эта вероятность никогда не является 100%-ной.

Второй важный момент касательно тренда заключается в том, что его направление помогает лишь отфильтровать “ложные” сигналы, т.е. те, которые предполагают низкую вероятность прибыльной сделки. Если трейдер торгует трендовую стратегию, и на восходящем тренде получает сигнал на продажу, такой сигнал игнорируется. При этом, по-прежнему нет гарантии, что все сделки на покупку в рамках восходящего тренда будут прибыльными. Однако даже несмотря на определенный % убыточных сделок, у трейдера, исполняющего сигналы исключительно в направлении тренда и игнорирующего противоположные сигналы, результат по итогам серии сделок будет лучше, чем у всех остальных трейдеров, торгующих иным образом. Смотрите и сверяйте здесь сигналы по 10 индикаторам, многие из которых как раз и определяют, бычий или медвежий тренд сейчас на рынке.

Бычий и медвежий тренды: основы построения и работа

Один из классических способов обозначения бычьего (или восходящего) тренда — проведение прямой через два близлежащих минимума. Эта прямая называется “трендовой линией”. Пробитие ценой данной трендовой линии можно считать сигналом к ослаблению или даже вероятной смене восходящего тренда.

В свою очередь, медвежий (или нисходящий) тренд можно обозначить по схожей схеме, но проведя трендовую линию через 2 близлежащих максимума. Логика сигнала на вероятную смену тренда будет той же.

Чем ярче выражены минимумы/максимумы, через которые проведена трендовая линия, тем более “глобальным” является тренд и, как следствие, тем более существенным сигналом будет являться так называемый “пробой” трендовой линии.

На первых порах бывает сложновато определить “значимость” минимума/максимума, через которые строятся трендовые линии. В этом случае для определения силы тренда можно использовать таймфреймы. Традиционно считается: чем выше временной интервал, тем более долгосрочной является развивающаяся на рынке тенденция. Следовательно, трендовая линия, построенная на старшем таймфрейме, априори будет обозначать границу долгосрочной тенденции для более младших таймфреймов.

Как определить медвежий тренд?

Следует учитывать, что из одной и той же точки можно построить несколько трендовых линий. Частенько бывают ситуации, когда пробивается более “локальная” трендовая линия, однако “глобальный” тренд все еще сохраняет свою направленность. Если трейдер торгует по тренду, то общим принципом в таких случаях по-прежнему является игнорирование сигналов, которые противоположны направлению глобального тренда.

Пример подобной ситуации представлен на рис. 4:

1. Изначально на графике сформировалась тенденция к падению, которую стало возможным отразить при помощи нисходящей трендовой линии №1 после формирования второго максимума 20 сентября 2017 года.
2. Впоследствии, тренд вниз усилился, сформировав после коррекции еще один максимум, через который можно было построить более локальную нисходящую линию тренда №2
3. Затем произошла более длительная восходящая коррекция, сформировавшая, как следствие, более глобальный максимум 23 октября 2017 года. В результате стало возможным начертить трендовую линию №3, которая отражала “границу” глобальной нисходящей тенденции.

Внимание! Проводить трендовую линию на нисходящем тренде имеет смысл только через максимумы, после которых цена сделала новые минимумы (т.е. после которых тренд продолжился).

Проведение трендовой линии через максимумы, после которых цена не ушла ниже предыдущих минимумов является ошибкой:

Как определить бычий тренд?

Теперь рассмотрим построение трендовых линий в рамках бычьего тренда:

На графике можно наблюдать две восходящих трендовых линии:

1. Линия №1 отражает более стремительный локальный восходящий тренд, т.к. 2-й минимум, через который она проведена (отмечен красной точкой) появился после непродолжительной коррекции.
2. Затем примерно 11 февраля можно увидеть сигнал к возможной смене тренда — произошел пробой трендовой линии и закрытие свечи ниже. Однако цена не полетела вниз сразу, а сначала все же сделала последнее движение вверх. И только после этого началось длительное восходящее движение
3. Как видно далее, упомянутое нисходящее движение оказалось коррекцией, после которой цена вновь обновила предыдущий максимум. Это дало возможность начертить трендовую линию №2, отображдающую “границу” более глоабльного восходящего тренда.

Обратите внимание, что в случае построения трендовых линий на восходящем тренде логика остается той же, что и в случае нисходящих трендовых линий:

Проводить трендовую линию на восходящем тренде имеет смысл только через минимумы, после которых цена сделала новые максимумы. В нашем случае это правило соблюдено.

Попробуйте построить долгосрочный медвежий тренд самостоятельно на графике EURUSD тут. Выберите таймфрейм графика внизу — 1 год и используйте инструмент «линия тренда»:

Получить бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации в удобной платформе

Как заработать на бычьем и медвежьем тренде?

Самое главное — это постепенно научиться определять заранее, в каком направлении будет осуществляться торговля. Чтобы исключить возможные ошибки в определении тренда в начале вашего пути на Форекс, рекомендую воспользоваться помощью профессионалов. Так, реальный капитал оставить на копирование сделок профессионалов, а самим изучать рынок при помощи демо-счета, Форекс-блога и вопросов к опытным трейдерам, в частности к тем, чьи сделки вы копируете.

Если вы трейдер-трендовик — необходимо заранее определить направление глобальной тенденции и входить в сделки только по соответствующим ему сигналам, игнорируя все остальные. Следует помнить, что получение нескольких убыточных сделок “по тренду” перед прибыльной — это специфика трендовой торговли. Расчет здесь идет в большей степени на получение максимальной прибыли за счет вероятного продолжения глобального тренда. Как следствие, результат даже 1 прибыльной сделки может с лихвой перекрыть отрицательный результат нескольких убыточных, случившихся до нее.

Если же вы захотите попробовать себя в качестве контртрендовика, то вам также следует знать 2 основных принципа контр-трендовой торговли:

1. Не нужно надеяться на длительные ценовые движения после входа в сделку. Само понятие “контртренд” подразумевает то, что трейдер торгует “коррекционное” движение, которое с большей вероятностью довольно быстро закончится
2. Суть любого контр-трендового сигнала — зайти против ценового импульса, в надежде на откат. Лучше заходить против направления локального ценового импульса, но ПО направлению с глобальным трендом.

Исходя из этих принципов, суть контр-трендовой торговли в целом — маленькие, но частые прибыльные сделки с соотношением тейк-профита/стоп-лосса примерно 1/1.

Работа трейдера с трендом будет иметь немного различную специфику и в случаях использования различного типа анализа:

1. торговля на основе технического анализа предполагает, что трейдер использует направление тренда в качестве фильтра для сигналов по своей торговой стратегии (вход осуществляется только в случае, если направление тренда и направление сигнала торговой стратегии сонаправлены).
2. торговля на основе данных фундаментального анализ предполагает использование информации о направлении ценового тренда как вспомогательного фактор для более точного входа в рамках глобальной макроэкономической тенденции.

Оба этих вида анализа объединяет принцип “от большего к меньшему”:

• При использовании технического анализа глобальная тенденция определяется на старшем таймфрейме, а сигналы на вход поступают с более младшего. Например, если глобальная тенденция выявлена на часовом графике, сигналы на вход можно получать на 15-минутном или 5-минутном графиках.

• При использовании фундаментального анализа, сначала оцениваются общие перспективы торгуемого инструмента на основе анализа макроэкономических факторов, затем делается прогноз о развитии ситуации в будущем и в завершении оценивается ценовой график для поиска сигнала на вход, сонаправленного со сделанным прогнозом.

Следует помнить, что пробои трендовых линий часто бывают ложными. Это явление также можно использовать в своей торговле, осуществляя вход в сделку с расчетом на возобновление тренда, а не на его смену.

Открытие позиции в данном случае можно осуществлять, если цена снова вернулась за трендовую линию. Стоп-лосс ставится за “ложный пробой”

Такой тип входа обладает рядом преимуществ:

• если смена тренда не произошла, значит вероятность его продолжения по-прежнему является повышенной
• маленький стоп-лосс по сравнению с потенциалом прибыли
• простота входа
• можно выбрать несколько сигналов на вход:
  • простой вход цены обратно за трендовую линию
  • закрытие цены выше трендовой линии (для бычьего) или ниже трендовой линии (для медвежьего) трендов, различные свечные формации и т.п.

  Заключение

  Определение тренда — довольно простой процесс, с которым справится любой человек. Сложности начинаются только тогда, когда у трейдера есть ожидание касательно дальнейшего поведения цены. Если подходить к определению тренда с точки зрения предсказания будущих ценовых движений (например, пытаться угадать, продолжится тренд или развернется), это приведет лишь к разочарованию, т.к. предсказать будущее невозможно. Но если есть понимание, что правильное определение тренда лишь склоняет чашу весов вероятности в вашу пользу, а не “наполняет” ее 100%-ным значением, то торговля будет более осознанной, а подход — более профессиональным.

  P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

  Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

  Полезные ссылки:

  

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

  Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

  Бычья ловушка в трейдинге

  Бычья ловушка встречается в трейдинге достаточно часто. Важно уметь ее распознать и знать, как избежать.

  Именно об этом мы поговорим в нашей статье.

  

  • Вишняков Михаил Игоревич Автор
  • 14 мин. чтение
  • Опубликовано: 21.08.2023
  • Обновлено: 10.10.2023
  • Просмотры: 57

  На рынке появляется много сигналов на покупку или продажу. Каждый из них должен подкрепляться дополнительными инструментами.

  В противном случае можно получить убытки, угодив в ловушку, когда после заключения сделки котировки разворачиваются и идут в противоположную сторону. В нее часто попадают новички. Однако нередко и опытные торговцы на эмоциях, не проанализировав ситуацию, заключают невыгодную для себя сделку.

  Один из распространенных ложных сигналов — бычья ловушка. О ней и пойдет речь в статье.

  

  Знакомство с понятием бычьей ловушки в трейдинге

  Прежде всего нужно понять, что такое бычья ловушка. Объясняем все в этом разделе.

  Бычья ловушка — ложный сигнал, когда рынок обманул инвестора, показал, что именно сейчас лучшее время для покупки, но затем развернулся вниз. Паттерн регулярно встречается на фондовом рынке, Форексе, криптобиржах.

  Ложный сигнал могут организовать крупные инвесторы, подняв стоимость акций до нужных уровней и начав распродажи.

  Крупные инвесторы еще используют ордерблоки. Размещают крупную позицию без нарушения структуры цены и с сохранением контроля над ситуацией.

  Причиной бычьей ловушки может быть позитивная реакция трейдеров на незначительное событие. Например, комментарии по возможному уменьшению процентных ставок или на неподтвержденную информацию о будущей положительной отчетности компании.

  Инвесторы приступают к покупкам, но медвежий тренд сильнее и через день или неделю распродажи продолжаются.

  Значение бычьей ловушки и ее влияние на рынок

  Влияние ложного бычьего сигнала на рынок минимально. Он не изменит общий тренд.

  Его задача: поднять котировки и дать возможность крупному игроку продать актив дороже. Затем нисходящий тренд или боковик продолжается.

  Further reading

  • Что такое дилинговый центр?
  • Что такое ордер?
  • Chainlink: Инновационная Технология Штурмует Рынок Криптовалют
  • Правило 80/20 в торговле. Как его реализовать?
  • Что такое спот-сделка?
  • Как пережить потерю денег в трейдинге?

  Основные принципы бычьей ловушки

  Как формируется бычья ловушка? На чем она основана? Разбираемся в этом разделе.

  Принцип организации бычьей ловушки основан на страхе инвестора недополучить прибыль. После начала повышения цен трейдер не анализирует рынок, не смотрит на объемы и дополнительные индикаторы, а заключает сделку, попадая в западню.

  Что такое бычья ловушка и как она работает?

  На рынке всегда часть инвесторов ждет, что финансовый инструмент начнет расти. Желание каждого купить валюту или акции «на низах» понятны.

  После повышения котировок, к которому привели манипуляции крупных инвесторов или же после выхода сомнительной положительной информации, трейдеры приступают к скупке.

  Сомнительными положительными событиями могут быть:

  • Заявления публичных людей, как например, посты в соцсетях Илона Маска о перспективах криптовалюты.
  • Намеки представителей ФРС о снижении инфляции, их можно интерпретировать как сигнал для снижения процентных ставок.
  • Распространение якобы инсайдерской информации, которая может оказаться неправдивой.

  Обычно крупные игроки и используют такое положительное событие для начала повышения котировок. Тогда собственных средств для разогрева рынка понадобится меньше.

  После достижения определенного уровня крупные игроки начинают тихие распродажи. По инерции рынок еще некоторое время идет вверх, а потом разворачивается.

  Ведь каких-то фундаментальных или технических причин для роста нет. Так, купившие бумаги трейдеры попадают в ловушку и получают убытки, а иногда и полностью «сливают» счет.

  

  Бычья ловушка на рынке Forex

  Роли больших игроков в создании ловушки

  Именно крупные инвесторы медведи зачастую создают западню. Они используют условия для слабого бычьего тренда. Они подталкивают трейдеров к покупкам, направляют к определенным ценовым уровням, например, к прохождению линии сопротивления.

  Так у покупателей создается иллюзия перелома нисходящего или продолжения восходящего тренда и наступления благоприятных условий для приобретения актива.

  Через небольшой промежуток времени бумаги падают в цене, крупные игроки считают прибыль, а попавшие в ловушку трейдеры — убытки.

  Подробности механизма провокации покупок

  На рынке акций и криптовалюты формируются линии сопротивления. При их прохождении активизируются покупки. Задача медведей при создании ловушки достичь этого уровня и помочь пройти его. Тогда покупки усилятся и рост цены продолжится уже без участия игроков, создающих западню.

  Кроме того, после прохождения линии сопротивления срабатывают стоп-ордера. Это автоматический приказ на покупку по достижении определенной цены.

  Заявки на покупку выставляют трейдеры-быки, уверенные, что при прохождении линии сопротивления активы пойдут в рост. Также активизируют приобретение актива стоп-лоссы. Их ставят инвесторы, играющие на понижение.

  Они открыли неудачный шорт, после которого цена пошла в другую, противоположную сторону. Так трейдер фиксирует убытки, выкупая активы.

  Рассмотрим пример на рисунке ниже.

  

  Активизация покупок при прохождении уровня сопротивления

  • Трейдер вошел в шорт на уровне 1715 до линии сопротивления (пунктирная линия), которая находится на 1722,39.
  • Для фиксации возможных убытков был выставлен стоп-лосс на 1725.
  • Стоимость актива пошла вверх, то есть, в противоположную сторону.
  • Дойдя до уровня стоп-лосса шорт был выкуплен, трейдер зафиксировал убытки.
  • Еще некоторое время быки продолжали покупать. Образовалась длинная бычья свеча.

  Но фундаментальных предпосылок для покупок в лонг не было, поэтому рынок быстро выдохся. Крупные игроки (организаторы этой ловушки) распродались «на верхах» в районе 1730—1740, котировки пошли вниз.

  Further reading

  • Что такое скальпинг?
  • Заявки Тейк-профит и Стоп-лосс на платформе IQ option!
  • Обзор криптовалютной биржи Digifinex
  • Криптовалютная торговля и бинарные опционы
  • Локирование на Форекс: эффективный инструмент минимизации рисков
  • Ally Invest – торговая платформа от известного банка

  Факторы, способствующие возникновению бычьей ловушки

  Далее мы в отдельности рассмотрим каждый фактор, который способствует возникновению бычьей ловушки. Это поможет глубже понять принцип ее действия.

  На появление бычьей ловушки влияет:

  • Искусственно «нарисованный» крупными игроками бычий паттерн, дающий ложный сигнал для покупок.
  • Эмоции инвестора, основанные на страхе и жадности в недополучении прибыли.
  • Слухи, ложная информация, намеренно распространяемая крупными игроками на форумах и в новостях.

  Важность рыночной психологии и эмоции трейдеров

  Эмоции — главный фактор попадания в ловушку. Эмоциональный трейдер попадает в бычью западню гораздо чаще коллеги, заключающего сделки строго по плану.

  План — это определение уровней, до которых дойдет цена и сделка будет закрыта. Для этого заранее выставляют ордера — стоп-лоссы и тэйк-профиты.

  Эмоциональный трейдер — это находка для организатора бычьей западни. Его характеризует:

  • Страх недополучить прибыль.
  • Страх не успеть попасть на зарождение бычьего тренда.
  • Стадное чувство, когда при формировании белой свечи трейдеру кажется, что весь рынок покупает актив.

  Именно на эмоциях большинство попадает в бычьи западни, не анализируя дополнительные индикаторы и объемы.

  Анализ объемов и динамики ценовых уровней

  Первый признак бычьей ловушки — рост цены на малых объемах. В этом случае насторожитесь, возможно, вас хотят обмануть и просто рисуют нужную картинку.

  Бычья ловушка с ростом цены на низких объемах показана на рисунке ниже.

  

  Рост цены на низких объемах

  Прохождение линии сопротивления идет на минимальных объемах, при падении цены они уже увеличиваются.

  Если бы рост был серьезный, на рынок заходили крупные инвесторы, фонды, то есть хорошо капитализированные лица, которые рассчитывали заработать на повышении цены, то объемы резко бы увеличились.

  После этого к покупкам присоединились бы мелкие трейдеры и повышение цены шло на еще больших объемах. В этом случае можно уже говорить о формировании восходящего тренда.

  Обычно бычья ловушка формируется возле уровня сопротивления. Причем он должен быть пройден, чтобы загнать в западню как можно больше трейдеров и поднять цену выше. Это необходимо для начала продажи актива крупными игроками на более высоких уровнях.

  

  Формирование бычьей ловушки при прохождении уровня сопротивления

  На изображении видим сильный уровень сопротивления на 1,12835, который был пройден. Затем по инерции трейдеры еще продолжали покупать евро, в то время как крупный игрок активно продавал европейскую валюту.

  Влияние новостей и слухов на формирование бычьей ловушки

  Мы уже говорили, задача крупного игрока при формировании бычьих ловушек — использовать по-минимуму собственные средства. Чтобы другие трейдеры участвовали в росте цен, а крупный инвестор распродавал активы. Для этого нужно создать необходимый новостной фон, распустить слухи.

  Скептические или положительные высказывания об акциях, валютах, криптовалютах известного инвестора Уоррена Баффетта, основателя PayPal Питера Тиля способны обеспечить рост актива или его падение.

  Этим они и пользуются, зная примерную реакцию рынка. Зачастую это делается для загона мелких инвесторов в западню и для распродажи своих активов на верхах.

  При распространении слухов используются:

  • Социальные сети.
  • Специализированные форумы.
  • Новостные порталы.

  Особенно эмоциональные торговцы «ведутся» на тиражируемую информацию и покупают активы. Чаще всего мнимая положительная информация, которую используют для формирования бычьей ловушки:

  • Слухи о слиянии или поглощении.
  • Информация о начале скупки актива крупным игроком.
  • Слухи о выплатах высоких дивидендов.

  Further reading

  • Проп-трейдинг: как найти инвестиции и подготовиться к торговле на ATAS
  • Аналоги брокера IQ Option в странах, где он недоступен
  • Лимитный ордер: основные принципы и преимущества
  • Майнинг на телефоне: как заработать криптовалюту с помощью мобильного
  • Что такое деривативы?
  • Технический анализ в трейдинге: основы и принципы

  Примеры и иллюстрации бычьей ловушки

  Теперь перейдем к примерам бычьей ловушки. В этом разделе мы предоставили изображения известных случаев с их пояснениями.

  Наглядно продемонстрируем бычьи ловушки, которые случались на реальных торгах.

  Конкретные случаи, когда бычья ловушка использовалась на рынке

  Расскажем об одном из самых ярких случаев бычьей ловушки.

  

  Бычья ловушка для биткоина зимой-весной 2020 года

  В начале 2020 года биткоин пробил важный уровень сопротивления в районе 7700—8000$. Для многих это стало сигналом к покупке.

  Трейдеры посчитали, что движение продолжится как минимум до 12000 $, а при пробитии этого уровня открывается прямая дорога к 20000 $. Однако пробой осуществлялся на небольших объемах.

  Кроме того, на рост влияло срабатывание стоп-лоссов медведей-неудачников, которые шортили на этих уровнях и ставили ордера чуть выше 8000 $. Все это обеспечило инерционный рост до 10000 тыс. $.

  Но после достижения этого уровня начались мощные распродажи на объемах, более высоких, чем при росте. Стоимость биткоина упала более чем в 2 раза, в моменте достигая 4000 $. Покупавшие криптовалюту быки понесли серьезные убытки.

  Графические примеры и схемы, иллюстрирующие механизм ловушки

  1. Бычья ловушка, которая сформировалась при торговлевалютной паройдоллар/швейцарский франк

  

  На графике видим, что во время боковика были сформированы две линии: поддержки (на уровне 1, 0165) и сопротивления (1, 0285). После образования двух вершин цены перешли сопротивление большой белой свечой.

  Многие трейдеры поверили в зарождение восходящего тренда и начали покупать. Однако, если посмотреть на индикатор RSI, то видно слабость роста, так как он не достиг максимумов, что обычно происходит при начале сильного движения.

  Потом опасения опытных трейдеров, что это бычья западня, подтвердились. Через несколько часов график вернулся на уровень цен боковика, а затем, пройдя линию поддержки, котировки продолжили падение.

  На графике есть цифры 1, 2, 3 — это подтверждающие уровни, что сформирована ловушка:

  • 1 — начальное подтверждение, когда цены после роста опускаются до средней линии консолидации.
  • 2 — сильное подтверждение при опускании цен после роста до нижней границы консолидации.
  • 3 — временное подтверждение, когда котировки не имеют сил подтвердить или пройти максимум, образовавшийся при предыдущем повышении.

  Не на каждом графике может быть три линии подтверждения, иногда их только две: отсутствует временное подтверждение. В этом случае цены сразу устремляются вниз без повторной попытки взять новый максимум.

  1. Бычья ловушка при торговле индексом Dow Jones

  

  На графике (4-часовой таймфрейм) бычья западня, в которую попали трейдеры, уверовавшие в продолжение восходящего тренда. Встречается очень часто.

  После бычьего тренда индекс Доу Джонса вступил в боковик. Были сформированы мощные линии поддержки и сопротивления, после образования третьей вершины пройдено сопротивление. Многие трейдеры посчитали это сигналом, что восходящий тренд продолжится.

  Однако это оказалась типичная бычья ловушка и через несколько торговых сессий цены вернулись в боковик.

  На первой линии было получено начальное подтверждение западни. На второй — окончательно стало понятно, что это ловушка.

  Затем цены попытались уйти к новым вершинам, но слабость рынка не позволила это сделать. Котировки пробили поддержку и ушли далеко вниз.

  Further reading

  • IC Markets – обзор Австралийского форекс брокера
  • Бинарные опционы: Полное руководство 2023
  • Какую криптовалюту выбрать для майнинга: советы от экспертов
  • Торговый терминал: основные принципы и возможности
  • Открой Для Себя Волшебные Принципы с 300-летней Историей, Называемые Техническим Анализом
  • Что такое фьючерс?

  Последствия и рекомендации для трейдеров

  Какие последствия может иметь бычья ловушка? Отвечаем в этом разделе и даем советы, как избежать западни.

  

  Трейдинг связан с рисками, здесь нет гарантии, что инвестиции обязательно будут приносить доход. Но и прибыль может быть многократно выше, чем, например, при открытии банковского депозита.

  Одна из причин, по которой можно «обнулиться» — попадание в бычью ловушку. Рассказываем, как избежать западни, а если это произошло, то как минимизировать убытки.

  Как узнать и избежать бычьей ловушки?

  Чтобы снизить шанс попадания в бычью ловушку необходимо выполнять три правила:

  • Торговать на бирже на холодную голову.
  • Анализировать технические индикаторы.
  • Контролировать объемы.

  Хладнокровие — основное качество успешного трейдера. Нельзя заключать сделку, поддавшись эмоциям.

  При резком росте цены в человеке просыпается жадность и он покупает актив без анализа технических и фундаментальных данных. Обычно это приводит к убыткам. Заключать сделку нужно, не поддаваясь первому порыву, только после анализа технических индикаторов.

  Индикаторы, которые используют для определения бычьей ловушки:

  • RSI: показывает силу тренда. Дивергенция между графиком движения цены и линией индикатора чаще всего говорит о ловушке.
  • Stochastik Oscillator: определяет степень перепроданности актива.
  • MACD: показывает силу и направленность тренда, точки разворота.

  Ниже разберем, как определить готовящуюся бычью западню на основе перечисленных индикаторов.

  Контролируйте объемы. Рост цены на маленьких объемах практически всегда говорит о ловушке и отсутствии серьезных намерений у игроков покупать актив.

  Увеличение объема, возможно, расскажет об интересе крупного инвестора к финансовому инструменту. И тогда мы, скорее всего, становимся свидетелями зарождающегося восходящего тренда.

  Стратегии и подходы для защиты от ловушек

  Для торговли на бирже используют разные стратегии. Абсолютно беспроигрышных не существует, однако уменьшить вероятность попадания в бычью западню при их применении вполне реально.

  Популярная стратегия называется «комбинация и анализ индикаторов и ценовых уровней». Ее смысл: определение уровней поддержки и сопротивления, анализ объема и индикаторов RSI, Stochastic Oscillator, MACD.

  

  Определение бычьей ловушки по объемам и индикаторам

  1. Красная линия — это уровень сопротивления.
  2. Синяя — поддержка.
  3. Зеленая — средняя линия для фиксации начала подтверждения ловушки.
  4. На графике показано две бычьих ловушки. В обоих случаях было два пробоя линии сопротивления, после которых покупки возросли и по инерции продолжались еще некоторое время. Также цены росли из-за срабатывания стоп-лоссов трейдеров, открывших ранее короткие позиции.
  5. Сразу смотрим на объемы (зеленые и красные столбики под графиком). Рост происходит на меньших объемах, чем падение. Это первый признак готовящейся ловушки.
  6. Затем анализируем индикатор RSI. При формировании первой западни, несмотря на локальный ценовой максимум, график RSI не показал такую же динамику. Вершина оказалась на том же уровне, что предыдущие две.
  7. При организации второй ловушки сила тренда была еще меньше. То есть, на лицо медвежья дивергенция.
  8. Индикатор Стохастик говорит — рынок перекуплен и наступило время продавать актив. Поясняем. Если линия осциллятора опускается за нижнюю пунктирную линию (20%), то актив перепродан, наступает время покупки. Подъем осциллятора выше верхней пунктирной линии (80%) говорит о перекупленности и необходимости продажи.
  9. Индикатор MACD состоит из двух линий и гистограммы. В нашем случае сиреневая линия — основная, зеленая — сигнальная.
  10. Когда основная линия находится выше нулевого уровня (зеленая область гистограммы) и пересекает сигнальную сверху вниз, то это разворот тренда на нисходящий.
  11. Если основная линия расположена ниже нулевого уровня (красная область гистограммы) и пересекает сигнальную снизу вверх — это сигнал к покупке. На графике мы видим два сигнала к продажам.

  При анализе графика совпали все условия, говорящие о формировании двух бычьих ловушек. Где-то они явные, где-то не совсем, но для этого мы и анализировали несколько индикаторов, чтобы максимально застраховаться от ошибок.

  Такая стратегия позволяет с большой вероятностью избежать капкана. Однако не всегда можно правильно просчитать ситуацию. Разбираемся, что делать при попадании в западню.

  Рекомендации по управлению рисками при возникновении ловушки

  Для снижения рисков обнуления счета всегда выставляйте стоп-ордера: стоп-лоссы и тэйк-профиты. Первые фиксируют убытки, вторые — прибыль.

  

  Выставление тейк-профитов и стоп-лоссов

  Перед заключением сделки вы определяете максимальный размер убытка, который можете понести, например, 10%. Выставляете заявку на продажу на этот уровень.

  Если котировки пошли против вас, то по его достижению она срабатывает. Вы несете убыток, но ваш счет всего лишь уменьшен на десятую часть, а никак не обнулен. Тэйк-профит работает в обратную сторону и фиксирует прибыль.

  Выставление стоп-ордеров позволяет исключить эмоциональную составляющую. На холодную голову перед заключением сделки вы выставляете два ордера и можете не переживать за их срабатывание. Продажа актива произойдет уже без вашего участия.

  Да, возможно, вы недополучите прибыль, но также и не обанкротитесь, что часто случается с новичками. Тогда выход из бычьей западни, если вы вдруг неправильно оценили ситуацию и попались, пройдет не так болезненно.

  Трейдинг всегда связан с риском убытков, один из них — попадание в бычью западню. Но при правильном выборе стратегии, дисциплине, исключении эмоций, анализе дополнительных индикаторов ловушки можно избежать. Надеемся, наша информация помогла в этом разобраться.

  Further reading

  • С какого возраста начинать инвестировать: советы для новичков
  • Японские свечи — паттерны
  • Как купить акции в Украине: советы и рекомендации
  • Что такое кросс-курс?
  • Markets.com – обзор и отзывы об интересной торговой платформе
  • Как торговать в ценовых каналах?

  Кто такие быки и медведи на бирже

  Биржа и торговля фондовыми инструментами существуют не первый век. За это время успели прижиться собственные обозначения для разных видов трейдеров и их методов. Так на бирже появились быки и медведи, а в зависимости от текущего тренда рынок начали называть бычьим или медвежьим.

  

  1. Кто такие медведи и быки на бирже
  2. Бычий и медвежий рынок
  3. Отличительные признаки бычьего рынка
  4. Как зарабатывают медведи на бирже
  5. Кого больше: быков или медведей
  6. Причины возникновения медвежьего рынка
  7. Стадии медвежьего рынка
  8. Причины возникновения бычьего рынка
  9. Частые вопросы
  10. Заключение

  Новичкам и активным участникам биржевых торгов необходимо знать, что скрывается за данными словами. В статье простыми словами расскажем, кто такие быки и медведи, в чем разница между их подходами, почему они борются друг с другом и какую сторону выбрать.

  Кто такие медведи и быки на бирже

  Быками называют трейдеров, которые зарабатывают на повышении стоимости актива. Здесь все понятно и новичку. Участник биржи прогнозирует, что финансовый инструмент подорожает, покупает его, а позже перепродает по более высокой цене. Разница между покупкой и продажей считается доходом.

  Согласно сведениям из Библиотеки Конгресса США деление на быков и медведей появилось в начале 18 века.

  Медвежья стратегия в трейдинге совершенно иная. Они уверены в падении котировок, поэтому открывают короткую сделку (шорт). На бирже данная стратегия также называется шортить.

  Бычий и медвежий рынок

  Обозначение текущей ситуации на фондовой бирже зависит от движения котировок и актуальных трендов. Если количество покупателей больше, чем продавцов, а сам рынок растет, то его называют бычьим.

  Как правило, большое количество сделок на покупку поднимают цену вверх. Быки как будто бы подкидывают на рогах график вверх. Это одна из версий происхождения названия.

  

  В то же время если продавцов на рынке больше, чем покупателей, цена инструмента падает вниз. Нисходящий тренд называется медвежьим. Биржевой медведь словно тяжелыми лапами сдерживает рост цены и не дает ей подняться.

  Отличительные признаки бычьего рынка

  Стратегия быков знакома всем даже по примерам из бытовой жизни. Они скупают финансовые инструменты (акции, облигации, валюта, деривативы) по одной цене, ждут роста цены и выставляют на продажу. Им выгоден восходящий тренд, они ждут повышения стоимости.

  Ведущий специалист по налогообложению • Стаж 4 года
  Задать вопрос

  Рост цены всегда ожидается в перспективе, он требует времени. Поэтому такие сделки называют длинной позицией, или же лонг.

  Как зарабатывают медведи на бирже

  Если бычий способ заработка понятен, то медвежий требует пояснения. Медведи на фондовом рынке зарабатывают с помощью долга, который будет у брокера — кредитного плеча. Работает это следующим образом.

  Трейдер прогнозирует, что акции компании «А» скоро обвалятся, сейчас они стоят по 1000 руб. Он берет у брокера в долг 10 акций «А» на сумму 10 000 и продает их. Теперь у него на руках 10 000 руб. и еще должен 10 бумаг брокеру. Далее котировки падают до 700 рублей. Спекулянт выкупает 10 акций по более низкой цене, на что тратит 7 000 руб. Ценные бумаги возвращаются брокеру, а разница 3 000 (10 000 — 7 000) считается доходом.

  За использование кредитного плеча более одного дня брокер взимает проценты. Поэтому подобные сделки отличаются скоростью исполнения, за что их называются короткими позициями, или же шорт. Соответственно, открывать короткую сделку — шортить.

  Кого больше: быков или медведей

  Фондовая биржа тесно связана с мировой экономикой. Все значимые политические и экономические события отражаются на реакциях инвесторов, трейдеров и их решениях. При этом в исторической перспективе фондовый рынок всегда растет. Иначе говоря, является бычьим по своей природе. Периодически возникают периоды падения, например, во время войн, экономических кризисов и других серьезных вызовов.

  Например, Московская биржа представила график смены трендов на ее площадке за 1998–2020 годы.

  

  Зеленое — время доминирования быков, красное — время власти медведей

  Как видно на графике, Мосбиржа все это время медленно, но стабильно растет. Данное утверждение применимо ко всем биржам. Однако любое падение, как правило, происходит намного быстрее. Так, во время кризиса 2008 года значения упали до цифр 2005-2006 годов. Рынок довольно быстро отыгрался и продолжил бычье движение дальше.

  В целом же, бычий тренд на бирже позволяет заработать намного легче, чем медвежий. Достаточно инвестировать средства в стабильных эмитентов на долгий срок. Например, скупать голубые фишки российского рынка. При долгосрочном инвестировании временные падения не играют особой роли, ведь затем всегда наступает коррекция.

  Важно! Существуют также волатильные ценные бумаги, чья стоимость меняется на десятки процентов каждый день. Однако бычья тенденция видна.

  Причины возникновения медвежьего рынка

  При падении котировок более чем на 20% от максимальных значений принято говоришь о возникновении медвежьего рынка. Основным драйвером данного события является ухудшение экономического состояния, что сопровождается также снижением доходности компаний и населения, ростом безработицы, оттоком капитала и другими проблемами.

  Как пример — пандемия коронавируса. Введение запретов и ограничительных мер негативно повлияло на львиную часть предприятий по всему миру. Остановилось производство, упал спрос на услуги, последовали массовые увольнения. В такой обстановке сумели заработать медведи. Индекс Мосбиржи просел на 30% всего лишь за один месяц (18 фев. — 18 марта 2020 г.).

  

  Медвежий тренд способен настигнуть и отдельно взятую компанию без всякого экономического кризиса. Так, в 2015 г. максимальная стоимость ценных бумаг сети «Магнит» достигала 12 300 руб. На следующий год компания столкнулась с внутренними и внешними проблемами, к тому же бизнес покинул основатель компании.

  В дальнейшем ситуация ухудшалась, инвесторы теряли надежду на возвращение к былым позициям. Они продавали акции, соответственно, те падали в цене. В 2020 г. минимальная стоимость составляла уже 2 500 руб. При этом общая тенденция по Московской бирже показывала положительную динамику.

  Стадии медвежьего рынка

  Наступлению медведей предшествуют характерные фазы, которые возможно распознать. Они следующие.

  Рынок всегда растет, поэтому на рынке царствует оптимизм. Быки скупают финансовый инструмент, он растет в цене, в результате становится все дороже. В какой-то момент интерес к нему снижается. Владельцы актива начинают его продавать, фиксируя прибыль в виде разницы между покупкой и продажей. Здесь рост останавливается.

  Далее начинается падение. Продавцов становится больше, чем покупателей, и они начинают оказывать давление. В некоторых случаях медведям помогают экономические события и настроения рынка.

  Заметное падение котировок привлекает внимание спекулянтов и новых инвестиций. Одни желают заработать на коротких позициях, другие прогнозируют отскок, иные извлекают прибыль на скальпинге. Возможны короткие фазы коррекции, однако общий тренд сохраняется.

  После быстрого обвала падение замедляется. Зачастую на данном этапе возникает перепроданность актива, его цена крайне низка, сделки становятся невыгодными. Количество продавцов снижается, и на позитивных новостях наступает бычий разворот, то есть приходят быки. Они начинаются скупать активы. Как правило, нисходящий тренд переходит в боковое движение (флэт), за которым возможно возникновение бычьего рынка.

  Причины возникновения бычьего рынка

  Обычно о наступлении быков говорят, если актив вырос минимум на 20% от минимального значения. Бычий тренд сопровождается укреплением экономики, повышением занятости населения, выручки предприятий и другими положительными новостями.

  Выделяют четыре основные стадии бычьего рынка. Их описал американский и английский предприниматель 20 века Джон Темплтон. Первой фазе свойственен пессимизм. Падение остановилось, однако негативные последствия еще дают о себе знать.

  Затем наступает скептицизм. На данном этапе котировки актива находятся в боковом движении, постоянно теряя и прибавляя в цене. Инвесторов пока мучают сомнения по целесообразности инвестирования в данный инструмент.

  Улучшение экономической ситуации в стране и компаний-лидеров вселяет оптимизм в инвесторов. Новый поток инвестиций позволяет дать импульс быкам, и цена актива растет, сменяя волатильность.

  Скорость роста повышается, закрепляя доминирование бычьего тренда. Наступает эйфория. Инвесторы с длинными позициями фиксируют прибыль, постепенно запуская медвежий разворот на бирже.

  «Медведи»‎ и «быки»‎ на бирже: какие факторы влияют на рост и падение активов и как на этом можно заработать

  

  Определения бычьего и медвежьего рынков появились в период становления фондового рынка в США. Такие термины обозначают настроения участников биржевого рынка: инвесторы, которые относятся к «быкам», ожидают роста цен, поэтому покупают активы для получения прибыли. А инвесторы-«медведи», наоборот, прогнозируют падение котировок и выставляют активы на продажу.
  Разбираемся, какие факторы влияют на появление бычьего или медвежьего тренда на бирже и что делать инвестору при смене одного тренда на другой.

  Что такое бычий рынок

  • Рост котировок почти всех биржевых инструментов: акций, облигаций, фьючерсов, опционов. Согласно теории «ножниц цен» Маршалла, повышение спроса на товар приводит к его подорожанию.
  • Оптимистичное настроение инвесторов и высокий спрос.
  • Позитивные прогнозы по дальнейшему росту рынка.

  Факторы, влияющие на появление бычьего рынка

  1. Экономический рост и стабильность. Компании-эмитенты могут развиваться только в стабильной и растущей экономике. Развитие компаний ведет к улучшению их финансовых показателей, что ведет к росту котировок акций. Это в свою очередь позитивно влияет на выплату дивидендов по акциям и купонных доходов по облигациям. Такие тенденции вселяют в инвесторов оптимизм, что приводит к открытию долгих позиций.
  2. Политическая устойчивость. Она необходима для последовательного развития компаний, как и стабильность в экономике. Устойчивая политическая ситуация в стране и стабильность экономики увеличивают вероятность, что компания сможет получить налоговые льготы, гранты или субсидии от государства, что позволит ускорить развитие бизнеса, увеличить его прибыльность и привлекательность компании для инвесторов.
  3. Инновации и технологический прогресс. В период развития технологий и появления инноваций на рынке появляются и новые технологические компании, которые через какое-то время проводят IPO и выходят на биржу. Инвесторы начинают вкладывать деньги в такие компании, рассчитывая на их быстрое удорожание. При этом одновременно растут инвестиции в уже существующие компании, которые могут выкупить появившийся бизнес, чтобы получить доступ к инновациям.

  Преимущества и риски для инвесторов на бычьем рынке

  Среди преимуществ бычьего рынка главным выступает возможность получить высокую доходность. Оптимизм «быков» заставляет их открывать длинные позиции, что повышает спрос на ценные бумаги или валюту и приводит к росту цены на них. Например, с начала года акции Сбербанка подорожали на 75%, до 246 рублей за штуку, на фоне отсутствия серьезных геополитических изменений, начала публикации сокращенной финансовой отчетности и выплаты дивидендов.

  

  Среди главных рисков выступают вероятность переоценки активов и появления пузыря на рынке. Такой риск существует, когда спрос на инструменты резко растет, а предложение почти не меняется. Котировки актива могут превысить его фундаментальную стоимость, тогда инвесторы могут начать распродавать этот инструмент, а его цена — резко обвалиться.

  Важно. Пузырь на финансовом рынке грозит инвесторам убытками, поэтому следует внимательно изучать каждый инструмент и его эмитента, чтобы оценить фундаментальную стоимость актива и успеть продать актив, прежде чем его котировки обрушатся.

  Примеры из истории: бычий рынок 1990-х годов

  Бычий рынок 1990-х гг. считается самым продолжительным за последние 80 лет — он продолжался около 12 лет, при этом цены на бирже не корректировались более чем на 20%, то есть не было медвежьего тренда. Этот период начался после «черного понедельника» в США — 19 октября 1987 года, когда индекс S&P упал на 20% из-за повышения ставок налогов и опасений по дальнейшей налоговой политике страны.

  05.06.2023 13:44

  Еще месяц после черного понедельника на бирже сохранялась высокая волатильность, а затем рынок перешел к сильному росту на фоне низких ставок и подъема экономики США. В конце 1990-х гг. рост американского рынка акций ускорился из-за быстрого развития интернет-компаний, а в начале 2000-х гг. котировки акций выросли примерно в семь раз. Однако ажиотаж закончился крахом доткомов в 2001 г.

  В России же долгосрочные тенденции на рынке целесообразно оценивать по динамике биржевых индексов, в частности Мосбиржи, который рассчитывается с 1997 года, отмечает руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова. С этого момента до осени 1998 года на российском рынке наблюдалось снижение из-за кризиса 1998 года. Затем до января 2000 года на фондовом рынке отмечался небольшой рост, до октября 2001 года происходила консолидация рынка, а после, до конца 2007 года — уверенный рост, поясняет она.

  Что такое медвежий рынок

  Рынок «медведей» — это состояние рынка, на котором цены на бумаги стабильно снижаются. Рынок можно назвать медвежьим, если цены на финансовые инструменты упали минимум на 20% от своего пика.

  «Медведи» — это инвесторы, которые ожидают падения котировок, поэтому они зарабатывают на продаже активов, открывая короткие позиции. Медведи могут взять в кредит у брокера ценные бумаги и продать, когда их цена достигнет максимума.

  Затем инвестор ждет падения цены, вновь покупает те же бумаги и возвращает их брокеру. При этом «медведь» получает прибыль — разницу между высокой ценой продажи и низкой ценой покупки. Например, медвежий тренд акций «Газпрома» прослеживается с начала 2022 года, и на этом инвесторы тоже зарабатывают.

  

  Основные характеристики медвежьего рынка:

  • Снижение котировок почти всех биржевых инструментов: акций, облигаций, фьючерсов, опционов. Если же инвесторы считают, что такой тренд будет только усиливаться, они снижают активность на бирже и начинают выводить деньги, чтобы не потерять их.
  • Пессимизм на рынке. Медведи — это инвесторы, которые зарабатывают на пессимизме, при этом своими действиями они еще больше усиливают негативные настроения на рынке.
  • Прогнозы по дальнейшему снижению рынка.

  Факторы, влияющие на появление медвежьего рынка

  1. Экономический спад и рецессия. Проблемы в экономике страны или мира приводят к пессимистичным настроениям инвесторов, поэтому они начинают продавать бумаги эмитентов, у которых могут возникнуть трудности в бизнесе. Например, при введении санкций в отношении банка, которые отрезают его от мировой финансовой системы, инвесторы будут продавать его бумаги. Такое поведение инвесторов и приводит к еще большему падению котировок и углубляет экономический спад. При этом проблемные компании начинают увольнять сотрудников, что приводит к росту безработицы и усилению рецессии.
  2. Политическая нестабильность. Например, иностранные инвесторы в период политической нестабильности в стране скорее будут продавать свои активы и выводить деньги из нее, чтобы перевести деньги в более безопасное место.
  3. Финансовые кризисы. В такой период из-за растущих рисков банки и центробанки повышают ставки кредитования, то есть деньги становятся дороже. Котировки ценных бумаг начинают снижаться. В результате инвесторы начинают распродавать свои активы, чтобы зафиксировать полученный доход или ограничить убытки.

  Преимущества и риски медвежьего рынка для инвесторов

  К преимуществам медвежьего рынка относится возможность приобрести активы по низким ценам. Согласно современной экономической теории, период кризиса и нестабильности на рынке заканчивается, поэтому некоторые инвесторы на медвежьем рынке покупают активы по низкой цене.

  Они рассчитывают, что в будущем ситуация нормализуется. Тогда ценная бумага отыграет падение, и инвестор сможет получить прибыль. В такой ситуации лучше вкладывать деньги в устойчивую компанию, которая сможет пережить кризис.

  На графике котировок компании «Фосагро» видно, как медвежий тренд сменяется бычьим.

  

  Среди рисков медвежьего рынка ключевым является то, что снижение цен может быть дольше, чем прогнозируют инвесторы. Кроме того, для тех, кто зарабатывает на коротких позициях, риском может стать резкий разворот рынка. Это ведет к дополнительным убыткам. При этом некоторые оптимистичные инвесторы могут верить, что в какой-то момент медвежий тренд сменится бычьим, и держать свои бумаги.

  Чтобы не потерять слишком много вложений, стоит прописать в своей финансовой стратегии, при каких условиях следует продавать активы: насколько должна упасть их цена и какие именно активы стоит продать первыми. Например, во время финансового кризиса следует быстро продавать высокорисковые бумаги, а также инструменты компаний с наибольшими финансовыми проблемами.

  Примеры из истории: медвежий рынок 2008 года

  Кризис, который привел к появлению медвежьего рынка в 2008 г., начался годом ранее в США. Тогда падение продаж недвижимости, а также большое количество высокорисковых кредитов привели к проблемам у крупных заемщиков. Образовавшийся ипотечный пузырь лопнул, что привело к мировому финансовому кризису: медвежий тренд сохранялся 17 месяцев. В это время индекс S&P рухнул на 57%, что значительно ниже среднего показателя за всю историю расчета индекса.

  18.11.2022 06:06

  Это отразилось и на российском фондовом рынке: кризисный падающий тренд на нем начался в конце 2007 г., поясняет Савенкова. Только в январе 2016 г. рынок снова перешел к уверенному росту, который продолжался до июля 2021 г., и удвоению максимумов 2007 г., добавляет эксперт.

  «Значимые в долгосрочной перспективе падающие тенденции на рынке всегда вызваны кризисными явлениями и, как правило, длятся не очень долго в сравнении с длительностью растущих трендовых фаз», — поясняет Савенкова. По ее словам, краткосрочный нисходящий тренд может быть вызван естественными причинами, но долгосрочное падение обычно имеет кризисную природу.

  В чем разница между бычьим и медвежьим рынками

  Основные отличия бычьего и медвежьего рынков заключаются в скорости движения и волатильности. Рынок растет долго и медленно, а падает быстро и резко. В периоды, когда на рынке преобладают «медведи»‎, у инвесторов отмечаются панические настроения — они готовы продавать активы из-за любой негативной новости, поэтому волатильность становится высокой.

  Также эти виды рынка отличаются тем, что на бычьем рынке преобладает оптимизм и ожидание роста котировок, а на медвежьем — пессимизм и желание продать активы, чтобы не потерять полученный доход.

  В результате на бычьем рынке спрос превышает предложение, так как инвесторы хотят вкладывать деньги в долгосрочном периоде, а на медвежьем — предложение превышает спрос, потому что инвесторы открывают короткие позиции.

  Еще одно отличие состоит в том, что в долгосрочной перспективе бычий тренд преобладает на рынке чаще, чем медвежий. Обычно оптимисты побеждают, особенно если грамотно оценивают риски и диверсифицируют портфель.

  Влияние бычьего и медвежьего рынков на инвесторов

  С психологической точки зрения отрицательные эмоции чаще всего негативно влияют на принятие инвестиционных решений: паника на медвежьем рынке заставляет резко снижать вложения и фиксировать значительные убытки, поясняет руководитель инвестиционной стратегии и аналитики Экспобанка Полина Хвойницкая.

  При этом эйфория на бычьем рынке приводит к вложениям по ценам, не отвечающим фундаментальной оценке, добавляет она. И паника медведей, и эйфория быков значительно повышают риски. Например, в начале медвежьего рынка преобладает самый высокий аппетит к риску, а в начале бычьего, как правило, пессимизм участников рынка находится на максимальных значениях.

  30.10.2022 00:05

  Савенкова отмечает, что важно не просто иметь универсальную торговую стратегию (алгоритм принятия торговых решений), но и предусмотреть в ней так называемую кризисную сигнализацию — это порядок действий в случае, если рынок вошел в долгосрочное кризисное падение. «Действия в данном случае кардинально отличаются от тех, что мы совершаем на растущем или боковом рынке», — поясняет она.

  В результате инвесторы перестраивают свой портфель. Например, при высоком уровне эйфории на рынке грамотным поведением инвестора будет снижение доли акций и увеличение доли облигаций заемщиков с высоким кредитным уровнем, поясняет Хвойницкая. А при высоком уровне пессимизма инвестору следует снизить долю облигаций и постепенно увеличивать долю в акциях наиболее надежных компаний.

  Что делать инвестору во время смены тренда

  Во время смены тренда на фондовом рынке инвестору нужно:

  • Убедиться в том, что на рынке действительно происходит смена тренда, а не краткосрочная коррекция. Методов определения смены тренда, которые работали бы на 100%, нет, поэтому стоит пользоваться инструментами фундаментального и технического анализа.
  • Если тренд все же сменился, а у инвестора открыта позиция в направлении предыдущего тренда, ее нужно закрыть, чтобы зафиксировать прибыль.
  • Затем можно открыть позицию в направлении нового тренда. Важно выставить дополнительные ордера для ограничения убытков на случай, если произошла ошибка, и предыдущий тренд продолжается.

  Хвойницкая рекомендует при смене тренда принимать взвешенные решения в соответствии с ранее принятой инвестиционной стратегией. Также можно обратиться к финансовому советнику, который поможет минимизировать убытки и максимизировать прибыль.

  Бычий и медвежий рынок: главное

  • Бычий рынок — это рынок подъема и оптимизма. Инвесторы ожидают роста цен на финансовые инструменты и инвестируют в них по максимуму, открывая длинные позиции.
  • Медвежий рынок — это рынок пессимизма и падения. Инвесторы прогнозируют падение котировок, поэтому выводят свои вложения или же играют на понижение, открывая короткие позиции.
  • Самые яркие примеры таких рынков в недавнем времени — это бычий рынок 1990-х гг. и медвежий рынок 2008 г.
  • Эйфория «быков»‎ и паника «медведей»‎ негативно влияет на поведение инвесторов. Чтобы этого избежать, важно в своей инвестиционной стратегии прописать порядок действий в случае кризиса.
  • Во время смены тренда нужно убедиться, что это действительно так, а не краткосрочная корректировка. Затем следует закрыть позиции, которые были открыты по предыдущему тренду, и открыть позиции по новому.

  С помощью сервиса Банки.ру вы можете подобрать вклад или накопительный счет, больше изучить тему инвестиций, выбрать брокера, найти подходящую дебетовую или кредитную карты, а также узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

  Еще по теме:

  20.07.2023 18:00

  \n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

  \n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

  \n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

  Похожие публикации:

  1. До скольки поднимется dogecoin
  2. Как загрузить файл в налогоплательщик юл
  3. Через какие банкоматы можно пополнить карту
  4. Что такое название