Памп и дамп — что это такое? Определение, значение, перевод
Памп и дамп (Pump & Dump) это известная в биржевом мире стратегия поведения спекулянтов, которые сначала взвинчивают цены на актив, а затем массово продают его.
Английское слово pump произносится как «памп» и означает помпу, то есть простой русский насос. Этим насосом спекулянты искусственно «накачивают» цену на акции или криптовалюты, создавая пузырь.
Слово dump произносится как «дамп» и означает «сбросить, свалить, скинуть». После того, как цена на актив подскочила до приемлемого уровня, спекулянты начинают массово его распродавать. Наибольшие убытки при этом терпят те, кто купил актив на пике стоимости.
Поведение «памп и дамп» особенно популярно у торговцев криптовалютами, которые, как известно, имеют сомнительную ценность, не подкрепленную реальными производственными активами. Пример такой «накачки» мы видели в конце января 2021 года, когда пользователи сайта Reddit взвинтили цену криптовалюты Dogecoin в 5 раз, а затем благополучно обвалили её примерно до исходных уровней.
Метки / Сленг / Финансы
Понравилась страница?
Пожалуйста, поделитесь ссылкой с друзьями:
Что такое Pump & Dump?
Этот материал опубликован исключительно в образовательных целях и не является призывом к участию в инвестиционных схемах или инструкцией по их организации.
Что такое Pump & Dump?
Pump and Dump – манипулятивная схема повышения курса криптовалюты с последующим ценовым обвалом. Крупные владельцы активов искусственно повышают («накачивают», pump) их стоимость, чтобы впоследствии продать («сбросить», dump) максимально дорого мелким трейдерам. В результате стоимость актива снижается, а инвесторы теряют средства.
Схема pump & dump возникла на рынке ценных бумаг задолго до появления криптовалют. Первым задокументированным эпизодом такого мошенничества стала афера британской торговой Компании Южных морей, которая в начале XVIII века завысила курс акций неправдивыми обещаниями прибыли. Это привело к возникновению так называемого пузыря Южного моря.
Впоследствии pump & dump широко применялась на американском рынке «мусорных» или «копеечных» акций (дешевых ценных бумаг с низкой рыночной капитализацией) во времена Великой депрессии в конце 20-х – начале 30-х гг. XX века. Тогда брокеры продавали друг другу дешевые акции, что приводило к повышению спроса и росту цен, после чего акции выбрасывались на общедоступный рынок. В США подобную практику признали незаконной. Расцвет схем pump & dump на фондовом рынке пришелся на начало 2000-х.
В практически неизменном виде pump & dump перекочевала и на рынок криптовалют. Этому способствовало отсутствие регулирования. В настоящее время существует около двух тысяч «мусорных» криптовалют. Мессенджеры и социальные сети имеют огромную аудиторию, поэтому схема pump & dump крайне популярна на крипторынке.
За время существования криптовалют состоялись десятки тысяч пампов. По оценкам специалистов из Имперского колледжа Лондона, каждый день реализуются как минимум две мошеннические схемы такого рода, а ежемесячная прибыль организаторов составляет в среднем $7 млн.
Как работает Pump & Dump?
Выбрав биржу и монету, организаторы скупают токены небольшими порциями, чтобы не спровоцировать преждевременный рост курса. Как правило, это малоизвестные криптовалюты с низкой капитализацией, в простонародье известные как шиткоины. Иногда для pump & dump используются и относительно крупные криптовалюты.
После скупки токена начинается pump – его «накачка». В мессенджерах, новостных лентах, социальных сетях и биржевых чатах анонсируется скорый рост курса и сообщается название биржевой площадки, где организаторы скама через своих ботов размещают и забирают крупные ордеры на покупку токена, поднимая его котировку. Это первая волна пампа.
Большинство крупных биткоин-бирж ограничивают подобную деятельность, а монеты в их листинге редко подходят для осуществления схемы. Но существуют популярные площадки, которые поддерживают более двух сотен монет — именно они привлекают мошенников в первую очередь.
Для подогрева покупателей используются ложные инфоповоды о партнерствах, инвестициях или же технологических обновлениях. К дезинформационной кампании подключаются проплаченные «эксперты». «Сенсационная» информация распространяется в основном через Telegram-каналы. При этом большинство таких каналов прямо сообщают о пампе, обещая прибыль.
После этого инвесторы уверены: поскольку они знают о пампе заранее, то смогут заработать. На самом деле они уже являются жертвами, а некоторые из них даже платят за подписки на такие памп-каналы.
В случае успешной рекламной кампании начинается вторая волна пампа — приходят сторонние инвесторы, которые самостоятельно влияют на рост курса. На фоне ажиотажа цена растет, организаторы продают токены по завышенной стоимости, после чего курс криптовалюты возвращается к исходным показателям.
Какие бывают виды Pump & Dump?
Пампы криптовалют разделяют на долгосрочный и краткосрочный.
- Краткосрочный памп длится несколько часов или даже минут и применяется в случае малоизвестных криптовалют с низкой капитализацией. В ходе пампа их стоимость стремительно взлетает, в течение нескольких секунд удерживает позиции, после чего столь же быстро падает. Финансовые затраты организаторов такого пампа относительно невелики — «накачка» курса обходится в среднем в 50 – 60 ВТС.
- Для долгосрочного пампа выбираются криптовалюты из первой двадцатки. Как правило, он длится несколько суток, а взлеты и падения курса происходят в несколько этапов. Организация пампа крупных криптовалют требует значительных финансовых затрат, поэтому этим занимаются крупные игроки или сообщества трейдеров.
Каковы отличительные признаки Pump & Dump?
- Оживление биржевой активности (появление крупных ордеров на покупку и продажу) и рост курса в отсутствие позитивных новостей;
- Отсутствие аналогичного ценового роста на других биржах, где торгуется криптовалюта;
- Активная рекламная кампания криптовалюты в биржевых чатах, на форумах, в социальных сетях и/или в Telegram-каналах.
Можно ли заработать на схеме Pump & Dump?
Заработать на краткосрочном пампе практически нереально: прибыль возможна только для организаторов, рядовые трейдеры просто не успевают отреагировать. Соответственно, нет смысла подписываться на памп-каналы в Telegram с аудиторией в несколько тысяч человек.
Заработать на долгосрочном пампе теоретически реально: трейдер может рассчитывать на прибыль, однако и в этом случае на выставление ордера у него есть считанные минуты. Причем вероятность убытков равна вероятности прибыли.
У большинства пампов есть одна предсказуемая особенность: после первого обвала происходит новый кратковременный рост благодаря тому, что в торговлю включаются розничные инвесторы. После того, как трейдер с убытком продает токены в период обвала, он может купить их на минимуме и продать в ходе второго подъема.
Покупать монеты в ходе второго подъема ни в коем случае нельзя – это гарантированный убыток. Вторичные ценовые пики характерны только для достаточно крупных монет с капитализацией не меньше миллиона долларов.
Примеры Pump & Dump
В ночь на 5 ноября 2019 года цена токена ParallelCoin в считанные часы выросла в тысячи раз (с $1,60 до более чем $2200), что дало пользователям возможность говорить о появлении «нового биткоина». Спустя несколько часов цена вернулась к уровню в $2.
Ladies & gentlemen.. we have the new Bitcoin ��
But, seriously. Does anybody know what ParallelCoin is?$DUO pic.twitter.com/AX1Owa41hw
— Crypto Godfather 教父 (@CryptoGodfatha) November 5, 2019
Росту цены токена LINK предшествовали сообщения в Twitter о сотрудничестве: 13 июня 2019 года компания Chainlink заявила о партнерстве с Google Cloud, которая подтвердила эту информацию. После этого цена токена LINK выросла с $1,19 до $1,93.
26 июня Chainlink сообщила, что токен включила в листинг Coinbase, после цена токена выросла до $2,24. 28 июня начался памп: несколько адресов купили большие количества LINK на Binance, после чего перевели их через ряд подставных адресов. К 29 июня цена LINK выросла до $4,45. По мнению обозревателей, суточные объемы торгов ChainLink на бирже Binance в конце июня были накручены искусственно. Так, при капитализации всего в $1,4 млрд этот показатель составил $863 млн. График движения цены за упомянутый период, по мнению некоторых, выглядел неестественно, особенно учитывая, что на одной из зеленых свечек были зафиксированы объемы в пользу продаж. Существовала вероятность, что неизвестные хотели спровоцировать FOMO, однако не смогли добиться поставленной цели.
2 июля началась фаза дампа: адреса, ранее купившие токены, стали их сбрасывать, предварительно пропустив через цепочку подставных адресов. Только один из адресов с 2 по 15 июля продал 4,2 млн токенов LINK. В первый же день «дампа», 2 июля, стоимость токена опустилась до отметки в $3,73.
6 июля на Twitter-странице проекта опубликовали сообщение о наборе персонала, которое, по мнению некоторых обозревателей, свидетельствовало о дампе. Вслед за этим сообщением в соцсетях распространили график, на котором были отображены предполагаемые продажи токенов по 700 000 LINK на каждом отскоке цены после достижения пика в конце июня. Пройдя через небольшую цепочку адресов, эти токены продавались на Binance. Некоторые полагали, что сообщение о расширении штата было лишь попыткой скрыть масштабную ликвидацию токенов.
К 15 июля LINK стоил уже $2,79, после чего обвал продолжился. По состоянию на 16 сентября LINK стоил $1,61: цена почти вернулась к уровню середины июня.
6 февраля 2018 года за несколько часов цена малоизвестного токена E-Coin (ECN) выросла с $6 до $290 — на 4700%. Капитализация криптовалюты достигла $1,5 млрд. Токен вошёл в топ-20 на CoinMarketCap. После этого в течение суток цена упала в шесть раз – до $45.
Затем произошел новый виток роста ECN до $228 (400%). Последующий дамп понизил стоимость до 5$. Далее за сутки цена снова выросла с $5 до $65 (1200%). На момент этих событий у проекта даже не было работающего сайта.
Подписывайтесь на канал Forklog в YouTube!
Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях
Что такое памп и дамп криптовалют?
Криптовалютный рынок за последние годы заметно вырос. Во многом в него перетекли схемы торговли из фондового рынка. В том числе и мошеннические схемы. Pump and Dump — одна из них.
Часто начинающие трейдеры слышат о том, что какую-то криптовалюту пропампили, а потом произошел дамп. Если разобраться в происхождении слов «памп» и «дамп», можно определить самостоятельно, что такое памп и дамп криптовалют.
Pump & Dump в переводе с английского языка — «насос» и «свалка». Точно также, применительно к рынку можно понять, что это накачка и повышение стоимости криптоактива, а затем его искусственное падение.
Памп и дамп в истории
Первым крупным пампом считают случай 1720 года. В Англии существовала Компания Южных Морей (The South Sea Company). Несколько лет до пампа своих акций компания наполняла страну слухами о своих больших возможностях и обещала ряд приоритетов акционерам. Однако со временем выяснилось, что приоритеты не все доступны и обязательства не исполнялись. Все же слухи раздувались так умело, что на них попадались очень известные и влиятельные люди страны. В результате, их имена компания использовала для дальнейшей своей рекламы. Учитывая этот факт их акции стал покупать средний класс и даже крестьяне. Кроме того, крах торговой компании-конкурента в соседней Франции дополнительно привлек инвесторов из других стран. В итоге в январе 1720 года стоимость акции была £128. Уже в мае она стала £550 и в августе поднялась до £1000. Из известных нам личностей владельцами акций к тому времени уже стали Джонатан Свифт и Исаак Ньютон.
Однако владельцам уже трудно было удерживать свою ложь. Как результат, в самом начале осени началось стремительное падение курса акций. Владельцы начали их массово продавать. В конце месяца акции уже стоили £150 и через несколько дней компания Южных морей объявила себя банкротом.
Впоследствии подобные схемы уже действовали на современном фондовом рынке. Например, большой популярностью они пользовались в 1990‑х и 2000‑х годах. В настоящее время фондовый рынок строго регулируется. Как следствие, пампы и дампы стали вне закона. А вот на крипторынке такие манипуляции крупными игроками постоянно происходят и по сей день. Такое возможно из-за отсутствия единой регуляции крипторынка и невозможности борьбы с этим явлением в рамках единого правового поля.
Как это происходит?
Организовать памп криптовалюты в настоящее время не слишком сложно. Нужны средства и большое количество участников. Очень часто организаторы создают свои крупные каналы и чаты в Телеграм. Благодаря системе шифрования данных в мессенджере Телеграм, вся переписка остается недоступной сторонним пользователям. Кроме того, она полностью подконтрольна организаторам таких чатов. Крупных трейдеров, организующих пампы, называют китами. А обычных трейдеров, участвующих в них по своей наивности, называют хомяками.
Хомяки покупают указанную криптовалюту в то время, когда киты уже закупили ее. Последние распространяют ложные слухи о грандиозных событиях вокруг данного актива, о новых партнерствах, мероприятиях и пр. В итоге, хомяки верят в рост и уже сами рекомендуют этот актив к покупке другим. Тем временем организаторы уже начинают продавать свои заранее приобретенные криптоактивы. В результате большое количество покупок приводит к росту стоимости криптовалюты. Он происходит до момента, пока сумма продаж не превысит сумму покупок. После этого цена идет вниз. На сленге трейдинга это называется «стрижка хомяков».
Как избежать потери средств, если вы стали вольным или невольным участником криптовалютного Pump & Dump и какие признаки имеет памп и дамп в отличие от реальных движений цены криптовалюты, читайте в статье Как распознать Pupm & Dump?
Читайте также:
- Волатильность криптовалют: преимущества и недостатки
- Что такое стейблкоин?
- Где искать новые криптопроекты?
Pump and dump на криптовалютном рынке
Некоторые участники криптовалютного рынка прибегают к неэтичным и не совсем легальным способам заработка. Один из самых популярных среди них — стратегия pump and dump.
Что такое pump and dump
В переводе с английского pump and dump обозначает «накачка и сброс». Этот способ биржевых манипуляций впервые появился на рынке акций в 30-е годы XX века. Организаторы и участники этой схемы искусственно поднимают курс актива, а потом намеренно его опускают. Цель в том, чтобы сначала скупить акции по нормальной цене, а потом продать их по завышенному курсу. При этом трейдеры, которые не знают о манипуляциях, покупают эти акции по высокой стоимости, а после обвала вынуждены фиксировать убытки.
На криптовалютных биржах стратегию pump and dump начали применять практически сразу. Этому способствовали три фактора:
- слабое регулирование рынка на начальных этапах его существования, благодаря чему организаторы схемы могли не беспокоиться об ограничениях со стороны бирж или проблемах с законом;
- низкая ликвидность некоторых цифровых активов, которая позволяла легко манипулировать их котировками;
- большое количество новичков, которые не знают о возможных манипуляциях.
Сегодня регулирование и ликвидность криптовалютного рынка заметно увеличились. Но для «пампа и дампа» все еще достаточно возможностей. Поэтому многие биржи самостоятельно вводят ограничения в попытках помешать манипуляциям.
Например, Binance регулярно удаляет низколиквидные монеты из списка трейдинга, а также отслеживает активность пользователей на предмет участия в нелегальных схемах. Аккаунты уличенных в подобных действиях участников могут быть заблокированы.
Как работает pump and dump
Обычно в схеме участвует организованная группа или сообщество, так как ее достаточно сложно осуществить в одиночку.
Для начала нужно выбрать подходящую торговую платформу и криптовалюту. Чаще всего для этой схемы используют так называемые shit-coins — малоизвестные монеты с низкой капитализацией. Они привлекают внимание памперов, потому что позволяют реализовать аферу с минимальными вложениями.
Дальше события могут развиваться по одному из трех сценариев.
Памп-группы
Это сообщества в социальных сетях и мессенджерах, которые создаются специально для участия в схемах pump and dump. Обычно в них состоит несколько тысяч человек, реже — до нескольких десятков тысяч.
Алгоритм их работы следующий:
- Администраторы группы устанавливают место и время сигнала, например каждый день в 19:00 в telegram-чате.
- В подходящий момент они анонсируют криптовалюту, которую предварительно сами закупили.
- После сигнала остальные трейдеры начинают активно скупать рекомендованную монету и тем самым поднимать ее курс.
- Такой памп обычно длится от нескольких минут до нескольких часов, после чего сменяется дампом.
Таким образом, участники схемы выкупают криптовалюту с рынка, а потом пытаются продать ее случайным трейдерам или друг другу. Теоретически они могут что-то заработать, если успеют взять монету по низкой цене и продать по высокой. Но на практике почти всю прибыль забирают организаторы, а рядовые трейдеры чаще теряют деньги.
Закрытый pump and dump
На первом этапе организаторы такой схемы выбирают криптовалюту X и покупают ее без огласки. Для этого они в течение определенного времени выставляют ордера на мелкие суммы, чтобы не поднять курс преждевременно.
Когда закуплено достаточное количество монет, реализуется следующая схема:
- Организаторы привлекают другую группу (или несколько групп) трейдеров, которым рассказывают о закрытом клубе для участия в пампах. Обычно для этого используется спам-рассылка по тематическим сообществам в социальных сетях и мессенджерах.
- Когда вторая группа собрана, ее участникам рекомендуют покупать ту же криптовалюту Х, чтобы поднять ее цену. При этом организаторы утверждают, что тоже участвуют в пампе и будут привлекать других трейдеров, которые поднимут курс еще выше.
- Когда цена достаточно увеличивается, первая группа начинает продавать криптовалюту Х. Организаторы знают, сколько монет было закуплено и какую сумму нужно привлечь, чтобы их продать.
- После этого курс разворачивается и быстро обваливается, то есть происходит дамп.
В итоге первая группа получает прибыль от продажи криптовалюты Х по завышенной цене, а вторая — остается с купленными монетами. Очевидно, в этой схеме вторая группа нужна только для того, чтобы поднять курс и выкупить пропампленные монеты у первой группы.
Публичный pump and dump
Эта схема работает аналогично предыдущей, но рассчитана на более массовое распространение. Организаторы никого не привлекают в закрытый клуб. Вместо этого они создают образ перспективной криптовалюты, которая в ближайшее время сильно подорожает и принесет инвесторам огромную прибыль.
Для этого могут быть задействованы крупные новостные издания и аналитические порталы. Кроме того, в таких схемах уже неоднократно были замечены успешные инвесторы, актеры, спортсмены и другие лидеры мнений. Они могут даже называть себя партнерами проекта. Иначе говоря, проводится полноценная маркетинговая кампания.
Все это делается для того, чтобы увеличить пользовательский интерес и спровоцировать массовую покупку монеты, тем самым поднимая ее стоимость. Конечно, для этого нужны значительные средства, и в схеме задействуются специалисты из разных сфер. Но, как и в случае с закрытым pump and dump, организаторы в итоге получат прибыль путём продажи своих монет по завышенной цене, а простые трейдеры останутся в убытке.
Эти схемы отличаются друг от друга не только размером финансовых вложений, но и временем реализации. Если закрытый pump and dump обычно длится от нескольких часов до нескольких дней, то публичный может продолжаться в течение нескольких недель и больше. При этом взлеты и падения курсов могут происходить в несколько этапов.
Однако все эти сценарии объединяет то, что участники «Пампа и дампа» зарабатывают на убытках других трейдеров. Впрочем, то же самое происходит и в обычных рыночных условиях. Однако не стоит путать схему pump and dump с восходящими и нисходящими трендами. В первом случае цена «накачивается» искусственно, а во втором — по объективным причинам.
Какие криптовалюты могут быть использованы для пампа и дампа
«Памп и дамп» возможен при массовом трейдинге любыми активами, но организаторы выбирают монеты в зависимости от своих возможностей.
Для памп-групп и закрытых схем идеально подходят криптовалюты:
- с минимальной рыночной капитализацией;
- низкой ликвидностью;
- нейтральной или положительной репутацией;
- низкой волатильностью в течение длительного периода;
- интересной технологией или идеей, привлекательной для новичков.
Подобными свойствами обладают многие малоизвестные проекты, и найти их несложно. На котировки таких активов способна повлиять небольшая группа инвесторов с ограниченным капиталом. Если же речь идет о публичном pump and dump, то для него могут быть выбраны и более крупные проекты.
Для примера можно рассмотреть несколько монет, которые подвергались пампу и дампу:
- OVO. В мае 2021 года этот токен подорожал на 1000%, а уже через несколько часов его курс упал ниже, чем был до пампа.
- KALA. В феврале 2021 года стоимость монеты взлетела в 11,5 раз — с 0,00085 $ до 0,0098 $, а уже на следующий день упала до 0,0012 $.
- StepN. В апреле 2022 года токен вырос на 4000% за месяц, а потом подешевел в 5 раз за несколько недель.
Подобные случаи происходят регулярно, в том числе и на рынке акций, хотя он регулируется значительно лучше, чем криптовалютный.
Как не стать жертвой pump and dump
Опытные трейдеры обычно — хотя и не всегда — могут отличить искусственный памп от естественного роста. Чтобы риск попасть в такую аферу был минимальным, специалисты рекомендуют:
- игнорировать сомнительные новости о скором росте курса криптовалюты;
- не воспринимать всерьез призывы к трейдингу какими-либо активами в чатах и социальных сетях;
- отказаться от инвестиций в монеты, которые рекомендуют шоумены, актеры и другие медийные личности;
- не участвовать в схемах из рекламных публикаций, спам-рассылок и т. д.;
- не покупать криптовалюту после резкого всплеска волатильности.
В любом случае лучше самостоятельно изучить проект перед тем, как вкладывать в него крупную сумму. Если выяснится, что за маркетингом не стоит реальный продукт, лучше отказаться от таких инвестиций. Рекомендации экспертов нужно учитывать, но они не должны быть решающим фактором в принятии решения.