Почему падает биткоин и что делать инвесторам в этом случае. Перевод Time
Чому падає біткоїн і що робити інвесторам у такому випадку. Переклад Time
За последнюю неделю биткоин упал на 22%. Сейчас он стоит $26 тыс. Time рассказал , почему криптовалюта падает в цене и что инвесторы могут сделать в таком случае. Редакция MC.today публикует самое главное.
Поможем врагу с билетами на Кобзона. Собираем на Mavic для наших защитников
Что влияет на стоимость биткоина
Биткоин падает с 5 мая. За день до этого Федеральная резервная система США повысила процентные ставки на 0,5%. С 2000 года это самая значительная попытка Федеральной резервной системы преодолеть инфляцию. С июня 2022 года она также планирует уменьшить свой баланс, то есть уменьшить сумму денег в обращении, на сумму почти в $9 трлн.
Мартовский индекс потребительских цен, который измеряет изменения стоимости продуктов питания, жилья, бензина, коммунальных услуг и других товаров, вырос на 8,5% по сравнению с прошлым годом. Это самый большой всплеск инфляции в США с 1981 года. Война в Украине также способствует колебанию цен на рынке.
Крипторынок в последние месяцы все больше следует за фондовым рынком. Поэтому глобальные экономические факторы влияют на него сильнее.
Бен Макмиллан, директор по информационным технологиям IDX Digital Assets, считает: цены на криптовалюту в этом году обусловлены войной в Украине, инфляцией и перспективами политики Федеральной резервной системы. Хотя стоимость крипты может вырасти в долгосрочной перспективе, сейчас она может упасть еще ниже.
Как изменялась цена биткоина раньше
В последний раз биткоин застрял ниже $40 тыс. в начале марта. Когда Джо Байден подписал расширенное распоряжение по криптовалюте, его цена подскочила до более чем $42 тыс. Тогда Байден исполнительным указом призвал государственные учреждения создать план регулирования криптовалюты и рассмотреть выпуск цифровой валюты центрального банка. Это стало первыми конкретными шагами Белого дома по регулированию криптовалюты.
До конца марта биткоин колебался выше $45 тыс.
Самая высокая цена в этом году у биткоина была 2 января, когда он почти достиг $48 тыс. В конце месяца его стоимость достигла антирекорда – $34 тыс. В то время первая криптовалюта потеряла 40% своей цены после того, как 10 ноября побила рекорд и достигла $68 тыс.
Ethereum, следующая по популярности криптовалюта, в ноябре тоже зафиксировала свой рекорд за всю историю. Его цена превысила $4,8 тыс. Сейчас он стоит менее $2 тыс.
Ethereum. Источник: CoinMarketCap
Хотя цена биткоина с ноября сильно упала, она все равно выше, чем в июле 2020 года. Тогда криптовалюта стоила менее $10 тыс.
Вот как менялась цена биткоина в последние несколько месяцев:
| Неделю назад – 2 мая | Месяц назад – 9 апреля | Три месяца назад – 9 февраля |
| $37 750 | $42 207 | $43 656 |
Хотя цена криптовалюты сейчас колеблется, многие эксперты ожидают, что в какой-то момент биткоин будет стоить более $100 тыс.
Что делать криптоинвесторам
Колебания цены указывает: криптовалюта все еще очень нестабильная и рискованная инвестиция. В середине апреля биткоин установил рекорд и стоил $63 тыс. Затем он внезапно потерял более половины своей стоимости и к середине июля упал примерно до $30 тыс. Аналогично он упал ниже $35 тыс. в этом месяце вскоре после последнего максимума в ноябре.
Цена биткоина в апреле 2021 года. Источник: Yahoo! Finance
Итак, что делать криптоинвесторам в свете этой нестабильности? Эксперты советуют не делать ничего. Если учитывать историю колебания цен криптовалюты, то цена биткоина будет падать и расти. Если вы инвестируете в крипту, то должны быть к этому готовы. Поэтому эксперты рекомендуют вкладывать в криптовалюту менее 5% своих инвестиций.
Хамфри Янг, эксперт по личным финансам, считает: криптовалюта очень нестабильна, в некоторые дни она может потерять 80% своей цены. Но если вы верите в долгосрочный потенциал биткоина, не обращайте внимания на эти колебания.
Не нужно покупать криптовалюту только потому, что цена растет или падает. Сначала убедитесь, что у вас есть подушка безопасности на случай экстренных ситуаций.
Це хороший спосіб розвитку вашої кар’єри в IT-індустрії. Після проходження курсу Mate гарантує вам офер мрії.
Киана Даниал, основательница Invest Diva, говорит, что в долгосрочной перспективе цена биткоина растет, но мы видим, как его стоимость колеблется на этом пути.
Независимо от того, растет или падает криптовалюта, лучшее, что вы можете сделать, не обращать на это внимание.
«Если вы позволите своим эмоциям слишком сильно влиять на вас, вы можете принять неправильное решение, – говорит Хамфри Янг. – Вы будете переживать из-за этого, и я не думаю, что это здоровый способ подойти к инвестированию».
Статья с партнерскими ссылками Этот материал содержит ссылки на партнеров — это не влияет на контент и политику редакции, но дает изданию возможность для развития.
Этот материал – не редакционный Это – личное мнение его автора. Редакция может не разделять это мнение.
Курс QA Manual.
успішна кар’єра в IT-сфері без необхідності глибоких знань програмування. Очікуйте заробітню плату в розмірі 600$ після завершення навчання.
Падение ради роста. Люди годами зарабатывали миллионы на криптовалюте. Почему теперь она перестанет расти?
Осенью 2021 года биткоин подобрался к рекордной отметке в 70 тысяч долларов — казалось бы, страстно желаемая рынком отметка в 100 тысяч не за горами, и финансовый мир наконец признает криптовалюту в качестве надежного актива. Однако всего за три месяца после рекорда стоимость первой криптовалюты упала вдвое, причем эксперты по всему миру считают, что худшее еще впереди. Геополитическая напряженность, действия американской ФРС, падение акций — все это привело к затяжной «криптозиме». Однако некоторые специалисты уверены: кризис будет лишь на руку индустрии, ведь на рынке прекратится излишний ажиотаж и появится время для совершенствования криптопродуктов. Цифровые заморозки — в материале «Ленты.ру».
После ноябрьского рекорда в 69 тысяч долларов биткоин растерял половину стоимости — в январе его цена опускалась ниже 33 тысяч долларов, а позже скорректировалась до уровня чуть более 35 тысяч. Главная криптовалюта потянула за собой весь рынок — его капитализация снизилась на триллион долларов, а стоимость сильнейших активов, таких как эфир и солана, опустилась на 50-65 процентов с осенних максимумов.
Некоторые эксперты посчитали, что кризис наступил из-за геополитической напряженности в мире, так как между Россией и Западом разгорелся серьезный конфликт вокруг Украины. Однако инвесторы по всему миру опасаются, что криптовалюты продолжат падать — по их мнению, события последних месяцев обусловлены экономическими факторами и ознаменовали наступление длительной «криптозимы». Таким термином в финансовом мире называют период «медвежьего рынка», когда стоимость актива падает минимум на 20 процентов от рекорда и долго остается на низких уровнях. Это психологически трудные для инвестора периоды, когда размер портфеля уменьшается, а на рынке начинается паника.
В один голос
Подавляющее большинство экспертов объясняют свои негативные прогнозы ужесточением денежно-кредитной политики и последующим повышением ключевой ставки в США. С наступлением пандемии Федеральная резервная система (ФРС) развернула так называемую программу количественного смягчения — начала вливать деньги в американскую экономику, чтобы простимулировать рост.
В рамках такой политики в банки поступает большое количество ликвидности, так как ЦБ (в данном случае ФРС) закупает государственные и корпоративные облигации на вторичном рынке и эмитирует новые деньги, которыми расплачивается по текущим обязательствам. Получая больше ликвидности, банки получают возможность выдавать больше кредитов, что в конечном счете «запускает» экономическую жизнь в стране.
Однако теперь, когда экономика США оправилась после локдауна, ФРС приняла решение постепенно свернуть программу и повысить ключевую ставку, чтобы побороть инфляцию — «побочный эффект» количественного смягчения. Дополнительная ликвидность в экономике способствовала более быстрому росту акций и других активов — теперь эксперты утверждают, что из-за мягкой денежно-кредитной политики ФРС многие из них превратились в «пузыри» и их стоимость сильно завышена. Эти заявления касаются и криптовалюты.
Исследовательский центр одной из крупнейших криптобирж — Huobi — предупредил о падении биткоина еще в ноябре, когда Федеральная резервная система объявила о запуске программы тейперинга (англ. tapering можно перевести как «постепенное ослабление» — так называют процесс замедления темпов покупки активов ФРС и последующее повышение ключевой ставки).
«Фоном роста цены биткоина является распространение COVID-19 по всему миру и крайне мягкая денежно-кредитная политика, проводимая центральными банками ради спасения рынков. Из-за огромной ликвидности, выпущенной ЦБ на рынок, многие рискованные активы, включая биткоин, выросли за последний год. Однако 3-го числа этого месяца (ноября — прим. «Ленты.ру»), когда ФРС объявила о начале тейперинга после заседания, наступил поворотный момент для роста глобальной ликвидности», — отметили в Huobi.
Криптоактивы выиграли от чрезвычайно мягкой монетарной политики ФРС, но и пострадают при ее ужесточении, так как инвесторы будут переводить деньги в более безопасные классы активов. (. ) Биткоин теперь является макроактивом, а его стоимость — показателем уровня ликвидности. По мере того как ликвидность уменьшается, макроигроки продают биткоины, и все криптовалюты снижаются вслед за их стоимостью
Алекс Крюгер основатель инвесткомпании Aike Capital
В январе американский финансовый конгломерат Bank of America (BofA) заявил, что последствия заявлений ФРС уже дали о себе знать — на рынке начало «одновременно лопаться множество пузырей», стали резко дешеветь рискованные активы, такие как криптовалюты и акции технологических компаний. По словам стратегов BofA, инвесторы начали массово уходить из сфер спекулятивной торговли, чтобы снизить риск в своих портфелях в преддверии ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики.
«Сокращение денежных вливаний в экономику со стороны ФРС приведет к росту как рисковых премий, так и процентных ставок, и это повлияет прежде всего на самые рискованные активы на рынке — убыточные акции технологических компаний, мем-акции и особенно криптовалюты, которые не имеют внутренней ценности», — объяснил инвестиционный менеджер компании Infrastructure Capital Advisors Джей Хэтфилд. Именно по этой причине биткоин и эфир потеряли половину стоимости, считают финансисты.
По мнению исследователей из Huobi, биткоин традиционно относят к классу самых рискованных активов, из-за чего он особенно чувствителен к изменениям ликвидности в экономике США. Эксперты напомнили, что в марте 2020 года из-за нехватки рыночной ликвидности цена биткоина упала почти на 50 процентов за один день. Кроме того, в подтверждение своего прогноза они привели график изменения цены главной криптовалюты во время последнего раунда тейперинга ФРС в 2013-2014 годах.
Инвестор-миллиардер Джефф Гандлах, которого считают «королем облигаций», назвал действия ФРС «встречным ветром для инвесторов» и заявил, что не советует покупать биткоин в текущих условиях. Он добавил, что справедливая цена первой криптовалюты сейчас — 25 тысяч долларов, и приобрести биткоин будет разумно, когда его стоимость будет находиться на этом уровне.
Падение ради роста
На фоне всеобщей обеспокоенности соучредитель криптобиржи Huobi Ду Джун заявил, что динамика цены биткоина циклична и стоимость первой криптовалюты уже не раз переживала падение — лишь затем, чтобы позже вырасти до нового рекорда. Дело в том, что она напрямую зависит от процесса под названием халвинг, который происходит в сети блокчейн примерно раз в 4 года.
Халвинг — двукратное сокращение награды майнеров за каждый добытый блок. Изначально майнеры получали 50 биткоинов, в 2012 году число снизилось до 25 монет, в 2016-м — до 12,5, в 2020-м — до 6,25. Эта процедура делает эмиссию криптовалюты контролируемой — добыть монету становится все труднее, и они выпускаются все медленнее, что позволяет сдерживать инфляцию криптовалюты. После каждого халвинга стоимость первой криптовалюты многократно увеличивалась. Например, после первого сокращения награды биткоин подорожал с 11 до 1100 долларов, а после второго — c 600 долларов до 20 тысяч.
c 600 до 20 000
выросла стоимость биткоина после халвинга в 2016 году
Учитывая ценовые циклы, спад на рынке криптовалют продлится до конца 2024 года или начала 2025-го (халвинг ожидается в мае 2024-го), отмечает Ду Джун. «Биткоин находится в нисходящем коридоре с ноября прошлого года. По гипотезе 4-летних циклов в биткоине — 2022 год может оказаться повторением 2018-го и 2014-го — годов «медвежьего рынка»», — отмечает команда аналитиков FxPro. Глава крупнейшей в Таиланде криптовалютной биржи Bitkub Джирают Срупсрисопа также предсказывает новый золотой век биткоина через шесть месяцев после следующего халвинга.
При этом старший аналитик российского агрегатора криптообменников Bestchange.ru Никита Зуборев считает, что оценки многих экспертов в отношении длительности «криптозимы» чрезмерно негативны. По его словам, позитивные изменения в конъюнктуре рынка и старт восходящего тренда начнутся гораздо раньше, примерно за год до халвинга, а уже через несколько недель после этого события рынок перейдет к фазе взрывного роста.
«По нашим оценкам, коррекция может затянуться еще примерно на год и в своем апогее достичь уровней примерно на 25 процентов ниже текущих цен. То есть около 26-28 тысяч долларов за биткоин и 1700-1800 долларов за эфириум. Ориентировочно стоит ожидать выхода из глобального «медвежьего» тренда уже в середине 2023 года, а фазу активного роста — на протяжении конца 2024 и всего 2025 года», — подчеркнул специалист.
Еще один фактор возможного снижения стоимости биткоина — его растущая корреляция с американским фондовым рынком, прежде всего акциями технокомпаний. Эксперты утверждают, что все больше крупных институциональных инвесторов (инвестфондов, пенсионных фондов, страховых компаний, банков) вкладываются в криптовалюту, это означает, что цифровые активы все больше зависят от «традиционных» рынков. По информации поставщика данных CryptoCompare, общая сумма криптоактивов под управлением таких инвесторов в 2021 году выросла с 36 миллиардов долларов в январе до 58 миллиардов долларов в декабре.
Аналитики Bloomberg в конце января заявили, что график цены биткоина достиг беспрецедентного сходства с индексами американских фондовых бирж. 40-дневный коэффициент корреляции биткоина и индекса биржи NASDAQ вырос почти до 0,66 — самого высокого показателя за всю историю наблюдений. Корреляция с индексом S&P 500 также находится на рекордном уровне. При этом первый индекс упал на 12 процентов с начала 2022 года, а второй — на 8.
Кроме того, криптовалютой закупаются и сами корпорации, такие как Tesla и MicroStrategy. Если акции технологических компаний продолжат падать, это обернется обвалом и для биткоина. Исследователи из Международного валютного фонда (МВФ) заявили, что растущая корреляция биткоина с акциями ограничивает его «преимущество в виде способности диверсифицировать риски (инвесторов — прим. «Ленты.ру») и повышает риск «заражения» на финансовых рынках».
Взять передышку
Вместе с тем многие специалисты придерживаются мнения, что «криптозима» — не такое уж и плохое событие. Периоды спада на крипторынке — это время, когда отрасль может взять тайм-аут и создать инфраструктуру и приложения, которые облегчат пользование продуктами новичкам, которые придут в индустрию во время следующего «бычьего рынка» (подорожания криптовалюты).
Главный операционный директор исследовательской технокомпании L’Atelier Надя Иванова заявила, что за последний год многие разработчики были отвлечены «шумихой» и «легкой прибылью от спекуляций» с NFT (невзаимозаменяемыми токенами) и другими цифровыми активами. «Криптозима» может стать возможностью построить основы рынка, заявила она.
Аналогичной позиции придерживается и создатель второй по величине криптовалюты, эфира, Виталик Бутерин. По его словам, спад на рынке поможет разработчикам сосредоточиться на улучшении технологий. «Многие люди, которые глубоко разбираются в криптовалюте и особенно в создании криптопродуктов, приветствуют «медвежий рынок»», — заявил миллиардер. Во времена стремительного роста котировок рынок привлекает слишком много «очень недолговечного спекулятивного внимания».
«Криптозима» в понимании Бутерина — шанс определить, какие проекты, модели, команды и люди останутся в криптовалюте надолго. «Любая коррекция, особенно долгосрочная, является благоприятной для рынка, так как подобная «санация» эффективно очищает индустрию от кратковременных спекулянтов, а также не совсем чистых на руку проектов, оставляя пространство для тех, кто смотрит на рынок исключительно в долгосрочной перспективе», — поддержал мнение создателя эфира блокчейн-специалист из компании EMCD Денис Смирнов.
Помимо технологии децентрализованных финансов (DeFi), NFT и метавселенных, инвесторы проявляют большой интерес и к многим новым секторам криптомира, говорит финансовый директор Prime Trust Родриго Викуна: «Мы лишь дотронулись до поверхности того, куда движется множество блокчейнов». При этом, по словам основателя Eaglebrook Advisors Криса Кинга, некоторые технологии еще недостаточно развиты, чтобы «выстрелить», и затишье в криптомире даст возможность сделать на их основе качественные, проработанные продукты. Прежде всего, считает Кинг, это касается сектора DeFi, который позволяет пользователям участвовать в кредитовании и других финансовых операциях с использованием блокчейна без посредников.
«DeFi по-прежнему остается спекулятивным. Инфраструктура все еще выстраивается, она все еще громоздка и сложна в использовании. С 2013 по 2016 год биткоин купить было трудно, но такие компании, как Coinbase и Gemini, упростили эту задачу. В случае с технологией DeFi также необходимо придумать, как улучшить ее и сделать менее спекулятивной. Просто нужно время», — сказал Крис Кинг.
Большие надежды
Некоторые участники рынка и вовсе отрицают наступление «криптозимы». Вице-президент криптобиржи Luno Виджей Айяр считает, что недавние события на крипторынке — скорее коррекция, чем устойчивый спад. Эксперт напомнил, что биткоин часто переживает резкое падение после очередной вершины стоимости.
Коррекции стоимости биткоина обычно находятся в диапазоне 30-50 процентов, что и наблюдается в настоящее время, поэтому рынок все еще в пределах территории нормальной коррекции
Виджей Айяр вице-президент криптобиржи Luno
Позитивный прогноз на ближайшее время дает и Bloomberg Intelligence в своем январском докладе по криптовалютам. По мнению группы специалистов, биткоин и другие цифровые активы относительно безболезненно переживут ужесточение денежно-кредитной политики в США и восстановятся раньше других пострадавших активов. Для этого есть целый ряд причин.
Несмотря на то что биткоин считается рискованным активом, многие инвесторы рассматривают его в качестве «защитного» актива, убежища на время высокой рыночной волатильности в силу его формальной независимости от традиционной финансовой системы, а также ограниченного предложения. Кроме того, по данным Bloomberg Intelligence, биткоин (наравне с сырьевыми товарами) все еще находится на территории «бычьего рынка», и быстрый отскок стоимости после спада более вероятен, чем в случае с акциями.
Также инвесторов впечатлило, насколько быстро майнеры способны восстанавливать хешрейт биткоина. В мае 2021 года в Китае, мировой столице майнинга с долей хешрейта в 44 процента, запретили добывать криптовалюты, и уже в июле в стране отключили почти все майнинговое оборудование, сведя долю хешрейта к нулю. Однако после массового «исхода» из Китая добытчики быстро восстановили свою деятельность на новых местах.
Директор по развитию международной криптовалютной биржи EXMO Мария Станкевич также утверждает, что 2022 год может стать годом «параболического роста» цен на криптовалюты, повторив их судьбу 2013 и 2017 годов. «В качестве ориентира в цене я опираюсь на психологическую цифру в 100 тысяч долларов. Эта отметка еще задолго до достижения биткоином 20 или 50 тысяч фигурировала в СМИ как справедливая цена первой криптовалюты, и во многом именно на достижение ее ориентируется комьюнити», — подчеркнула эксперт.
Станкевич добавила, что в ближайшее время биткоин ждет еще одно снижение к уровню 28-30 тысяч долларов, после чего актив вернется к своему росту: «Мы считаем, что уровень 29 тысяч долларов и ниже толкнет большое количество инвесторов к покупкам, поэтому после его пробоя мы увидим резкий рост вверх. Даже Артур Хейс (бывший глава криптобиржи BitMEX — прим. «Ленты.ру») недавно в новой статье написал, что обязательно купит при уровне ниже 30 тысяч долларов. Многие трейдеры и инвесторы на EXMO говорят о 25 тысячах как новой точке входа на крупные суммы (больше 100 миллионов долларов)».
Блокчейн уже не раз доказывал, что его революционную технологию нельзя считать очередным «пузырем» на финансовом рынке — ею уже вовсю пользуются крупные компании, постоянно находя новые применения. Специалисты едины во мнении, что у биткоина большое будущее, и, по словам Станкевич, обновление исторического максимума во второй половине 2021 года, безусловно, указывает на то, что первая криптовалюта находится в новом восходящем цикле.
Кризисы в процессе развития любого финансового инструмента неизбежны, однако данные показывают, что все меньше инвесторов готовы продать биткоин в случае высокой волатильности и считают его долгосрочной инвестицией. По январским данным криптоброкера Genesis Trading, с июля 2021 года количество биткоинов, хранящихся в цифровых кошельках более пяти месяцев, неуклонно растет во всем мире. Такое поведение инвесторов говорит о том, что они осознают быстротечность влияния внешних факторов на криптовалюту и рынок вряд ли ждет новая тотальная распродажа.
Три вещи, которых не следует делать, когда цена биткоина падает
Цифровые валюты и технология блокчейн уже выдержали испытание временем. Если когда-то криптовалюты и даже их технологию считались пузырём, то теперь многие компании и инвесторы делают ставку на них.
Самая старая, главная и популярная криптовалюта, биткоин ($7370; +0,49%), имеет богатую историю взлётов и падений. В начале января 2019 года курс биткоина составлял $3400, а 26 июня вырос до $12 637.
Волатильность биткоина привлекает многих инвесторов, которые в основном действуют, опираясь на последние новости и малейшие признаки, указывающие на рост и снижение цены. На первый взгляд может показаться, что в спекуляциях биткоином нет риска, и это позволяет получать прибыль. Однако есть три вещи, которых не следует делать, когда цена биткоина падает:
1. Не пытайтесь предсказать «точное дно»
Когда люди видят, что цена криптовалюты, в которую они инвестировали, падает, они либо обналичивают свои средства, либо ждут дальнейшего снижения цены актива и инвестируют в него. Всегда нужно иметь наготове инвестиционный капитал, которым можно оперировать, чтобы зарабатывать на падающем рынке. Если вы подготовили инвестиционные деньги к моменту, когда цена на биткоина падает, то не пытайтесь предсказать минимальную цену, до которой он может снизиться.
Предсказать «дно» практически невозможно. Если бы это было довольно просто, влиятельные участники рынка могли бы снижать рыночную цену биткоина, продавая большие объёмы, а затем выкупая при снижении. Нужно помнить, что у биткоина есть фиксированный запас, и контролировать рынок не так просто, как кажется на первый взгляд. Спекуляции поддерживаются инвесторами, которые постоянно следят за последними новостями о биткоине. Точное предсказание того, когда упадёт биткоин, не могут сделать и технические аналитики: они могут оперировать лишь ориентировочными предположениями, основанными на историческом поведении актива.
Постоянный поиск дна также чреват упущением выгоды от нисходящего движения цены – в конце концов, биткоин всё равно волатилен, и он может вырасти. Когда вы видите нисходящую тенденцию, купите биткоин в какой-то момент при его снижении. Это лучше, чем сожалеть об этом позже, при более высокой его цене.
2. Не меняйте свои монеты на те, которые растут
Часто бывает так, что трейдер покупает криптовалюту и где-то на дне обменивает её на другую «растущую» криптовалюту; а затем с горечью обнаруживает, что цена предыдущей монеты взлетела.
Таким образом, если вы видите, что какая-то криптовалюта пошла в рост, не торопитесь обменивать имеющиеся монеты на неё. Это то, что называют FOMO – «синдромом упущенной выгоды», который приводит к множеству плохих решений в мире трейдинга, и его следует избегать. Нужно помнить, что хорошие вещи требуют времени.
Давайте представим, что вы купили криптовалюту X по цене $0,1, однако она снизилась до $0,05. Тем временем вы видите, что ваш друг купил криптовалюту Y по цене 0,02 и почти сразу же получил выгоду, продав её по $0,2. Затем Y вырастает до $0,3, а ваша монета X достигает лишь $0,08. Вы не выдерживаете и обмениваете X на Y. Однако через пару дней вы обнаруживаете, что ваша бывшая монета X совершила скачок до $1,08, и вам приходится сожалеть, что, обменяв X на Y, вы пошли на дешёвое удовольствие, в то время как параболический рост Y почти прекратился.
3. Не следите за графиками дни и ночи напролёт
Если у вас нет стратегии и плана, то ваша торговля – это лишь азартная игра. Рынки никогда и никому не гарантирует роста, а получение прибыли – это лишь результат приложения вашего ума / способностей к изучению рынка и определению возможных тенденций в конкретном промежутке времени.
Постоянное слежение за графиками ни к чему вас не приведёт. А вот стратегия и план действий, составленные вами на основе собственного анализа рынка, могут дать результат. И в том случае, вероятно, вам остаётся лишь довериться своим инстинктам.
Смотреть на графики дни и ночи напролёт бесполезно, особенно после того, как вы уже купили биткоины. Составьте расписание, когда вы будете проверять графики, и займитесь другими делами. Не тратьте время на поиски золота, которого нет.
Так что же делать, когда падает биткоин?
Инвестирование в криптовалюты – это не просто покупка и ожидание прибыли. Это процесс определения благоприятного времени для инвестирования после тщательного изучения рынка – независимо от того, насколько и в какую сторону может продвинуться рынок сразу после вашей инвестиции. Нужно помнить, что мир криптовалют нестабилен, а их цены неизбежно будут расти и падать.
Однако общее правило действий на рынках, включая криптовалютный, остаётся неизменным – «покупать дешевле, и продавать дороже». Покупка биткоинов – это серьёзное долгосрочное инвестиционное решение, и нельзя, чтобы ваши шаги определялись лишь незначительными банальными событиями или FOMO.
Почему падают криптовалюты или как Уолл-Стрит отмывает деньги, заработанные на коротких продажах
Иными словами – это был первый шаг на пути финансовой легализации криптовалютного рынка в виде монет, смарт-контрактов, блоков и прочих умных технологических слов, которые уровняли в правах с акциями, опционами, фьючерсами и прочими деривативами и другими умными финансовыми словами.
С 2018 года они могут легально «взаимодействовать » друг с другом настолько, что вы даже можете «сдавать свои активы в аренду» различным крипто-платформам.
В обмен на размещение ваших реальных активов (долларов) в этих пулах ликвидности вам выплачивается постоянная непрерывная выплата процентов в реальном времени, которая в среднем составляет, возможно. 100% годовых. Эти процентные платежи могут быть капитализированы и добавлены к вашим первоначальным инвестициям.
- Казначейство США на 2 года — доходность 0,16%.
- Доходность 5-летних казначейских облигаций США составляет 0,78%.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 1,49%.
- Средний инвестор ETF зарабатывает 8% годовых.
- Средний инвестор SP Index зарабатывает 10% годовых
Привет, Tether!
Каждый, кто покупал или продавал крипту, знает что такое stablecoin.
Стейблкойны пытаются справиться с колебаниями цен, привязывая стоимость криптовалют к другим более стабильным активам — обычно фиатным.
Фиат — это государственная валюта, которую мы все привыкли использовать ежедневно, например, доллару и она имеет тенденцию оставаться стабильной с течением времени.
Обычно организация, стоящая за стейблкоином, создает «резерв», в котором надежно хранит актив, поддерживающий стейблкоин — например, 1 миллион долларов в старомодном банке (банк с отделениями, кассами и банкоматами в холле) для резервного копирования. Один миллион единиц стейблкоина.
Так связаны друг с другом цифровой стейблкоин и реальный актив. Деньги в резерве служат «залогом» для стейблкоина. Теоретически пользователь может обменять одну единицу стейблкоина на одну единицу актива, который ее поддерживает.
Следуя этой логике, «резервы» должны равняться общей сумме консолидированных активов.
Тот факт, что резервы Tether являются эквивалентами денежных средств, не имеет значения. Но что имеет значение, так это КАПИТАЛ.
Для банков, фондов и других финансовых учреждений капитал — это разница между активами и обязательствами
Это подушка, которая может компенсировать убытки от падения цен на активы, будь то из-за огневых продаж для сбора денежных средств для запросов на выкуп шортов или просто из-за неблагоприятных движений на рынке или невыполнения обязательств кредиторами.
У Tether очень небольшой капитал. Разрыв между активами и пассивами ничтожен: 31 марта 2021 г. (pdf)
- Общие консолидированные активы Tether превышают его консолидированные обязательства.
- Общие консолидированные обязательства Tether превышают количество выпущенных токенов.
- Таким образом, резервы Tether превышают количество выпущенных токенов.
Таким образом, держатели стейблкоинов серьезно подвержены риску того, что стоимость активов упадет настолько, что номинальная привязка к доллару США сломается — то, что фонды денежного рынка называют «взломом доллара».
Майкл Бьюрри, тот самый чел, который предсказал кризис 2008 года и по которому сняли «Игра на понижение» с Кристианом Бейлом в главной роли
Фонд денежного рынка Reserve Primary MMF в 2008 году обанкротился из-за значительных убытков от своих вложений в бумаги Lehman Bros. Стоимость чистых активов (NAV) упала всего до 97 центов, но этого было достаточно, чтобы спровоцировать выход инвесторов. Резервная первичная компания стала неплатежеспособной и в конечном итоге была ликвидирована.
Падение цен на активы аналогичным образом может привести к тому, что Tether «сломает доллар».
Но в отличие от Reserve Primary, держатели стейблкоинов не смогут получить свои деньги, если стоимость активов упадет. Им придется либо попытаться продать свои стейблкоины на биржах, либо сидеть сложа руки и надеяться, что стоимость активов восстановится ��♂
Настоящая проблема для держателей стейблкоинов Tether — это риск падения цен на активы, а не отсутствие денег для погашения. База активов Tether почти полностью состоит из активов, подверженных риску дефолта, неликвидности и внезапного падения цен.
Мы не знаем, насколько серьезен этот риск, но разумно предположить, что чем хуже рейтинг активов, тем больше вероятность того, что номинальная привязка будет нарушена.
Арбитраж в финансах
В экономике и финансах арбитраж — это практика использования разницы в ценах между двумя или более рынками: комбинации совпадающих сделок, которые извлекают выгоду из дисбаланса, причем прибыль представляет собой разницу между рыночными ценами, по которым торгуется единица актива.
Это цепочка транзакций, цель которых — получить прибыль на разнице цен на криптовалюту на разных биржах.
Другими словами, мы покупаем дешевле в одном месте, а продаем дороже в другом. Главное, не запутаться в движении средств.
Наиболее частая причина разницы в цене — отсутствие ликвидности на одной бирже по сравнению с другой.
Визуализация подхода трейдеров к арбитражу
Таким образом, добавление криптовалюты в финансовый мир не будет исключением. Это просто «увеличивает размер резервуара жидкости, в котором рыба может плавать».
ЕЩЕ ОДИН ПРИМЕР НЕСТАБИЛЬНОЙ STABLECOIN
20 мая в 1.00 утра по Гринвичу вы можете увидеть отклонение, «Breaking the Buck». Эта монета также имеет привязанные к ней синтетические активы в виде токенизированных монет. Это 0,88 доллара США, когда он предположительно привязан к соотношению 1: 1 доллара США. Отклонение более 5% указывает на «ломку денег». Кто следит за финансами – 19 мая на Уолл-стрит прошла проверка ликвидности рынка.
Кто разрешает создание валюты из воздуха при поддержке федерального резерва в долларах США? Куда пойдут деньги?
Это скрытая форма теневой инфляции. Физические доллары печатаются, электронные доллары чеканятся 1:1.
Tether чеканит 1 миллиард UST за раз
Tether – частное лицо (даже НЕ в юрисдикции США,) более того – оно почти анонимно
Tether — это противоречивая криптовалюта с токенами, выпущенными Tether Limited, которая, в свою очередь, контролируется владельцами Bitfinex .
Компания Tether Limited ранее ложно утверждала, что каждый токен был обеспечен одним долларом США , но 14 марта 2019 года изменил обеспечение, включив в него. ссуды дочерним компаниям.
Теперь посмотрим, что можно построить на Tether/UST.
Синтетические активы
Несмотря на то, что это звучит запутанно и выглядит как научная фантастика , синтетические ресурсы не так уж и сложно понять.
Чтобы понять синтетические активы, первое, что нужно знать, это то, что они деривативы и являются производными. Определим, что такое производные.
Производный инструмент — это любой актив, стоимость которого определяется базовым активом или индексом
Apple — акция. Опционы на акцию Apple — деривативы.
Предположим, что стоимость производного инструмента связана со стоимостью другого актива посредством контракта. В этом случае мы можем торговать движением этой стоимости, используя торговые продукты, такие как фьючерсы и бессрочные контракты.
Вместо использования контрактов для создания цепочки между базовым активом и производным продуктом синтетические активы токенизируют отношения.
Это означает, что синтетические активы могут предоставлять доступ к любому активу в мире — и все это внутри крипто-экосистемы.
Синтетический актив — это просто токенизированный производный инструмент, который имитирует стоимость другого актива.
Представьте, что вы хотите торговать акциями Gamestop, не имея самого актива $GME. Используя «синтетику», вы можете вместо этого торговать $ mGME (синтетический mirroredGME), который ведет себя как базовый актив.
Преимущества криптосинтетических активов перед традиционными производными инструментами
Когда-то традиционные деривативы были новаторскими в своей способности извлекать дополнительную ценность из таких активов, как акции. Однако криптосинтетические активы выводят ликвидность на совершенно новый уровень.
Вот лишь несколько преимуществ синтетических активов перед традиционными производными инструментами:
- Кто угодно может их выпустить: синтетические активы на основе блокчейна может чеканить любой, кто использует протоколы с открытым исходным кодом, такие как Synthetix и Mirror.
- Мировая ликвидность: синтетикой можно торговать на любой криптовалютной бирже в мире, включая децентрализованные биржи.
- Переводы без границ: синтетические активы — это активы блокчейна, такие как токены ERC-20; вы можете отправлять и получать их между стандартными кошельками с криптовалютой.
- Движение без трения: переключение между акциями, синтетическим серебром / золотом и другими активами без необходимости удерживать базовый актив.
Вообще говоря, синтетические активы обеспечивают гораздо большую ликвидность на глобальных биржах, протоколах обмена и кошельках, чем традиционные производные инструменты даже удаленно .
Сила криптосинтетических активов становится более очевидной, чем ближе на них вы смотрите.
Представьте себе, что что угодно — не только активы, такие как акции, — можно представить в виде токена синтетического актива и, следовательно, перенести в блокчейн. Позволяя токенизировать и переносить что-либо в блокчейн, синтетические активы открывают неисчислимые пулы глобальной ликвидности.
Помимо простых рыночных покупок / продаж и торговли деривативами, синтетические активы создают возможности для, казалось бы, бесконечных рынков и комбинаций для новых источников стоимости.
Пример: Представьте себе токен синтетического актива, который отслеживает корпоративные выбросы CO2 в промышленной зоне.
Когда выбросы увеличиваются, держатели токенов (это могут быть местные жители, живущие поблизости, городские власти и сторонние спекулянты) получают прибыль, поскольку компании выпускают токены co2. Однако, когда выбросы уменьшаются, компании получают прибыль, удерживая токены, что стимулирует их к постоянному сокращению выбросов CO2.
Такие рынки, основанные на синтетических активах — это лишь некоторые из способов, с помощью которых синтетические товары выходят из привычной торговли.
Что такое токенизированные акции?
В этом разделе более подробно рассматриваются правила, касающиеся токенизированных биржевых монет и их потенциальной связи с GameStop.
Токенизированные акции — это токенизированные деривативы, которые представляют собой традиционные ценные бумаги, в частности акции публичных фирм, торгуемых на регулируемых биржах, таких как Tesla, Apple и Facebook и т.п. или даже ETF, таких как S&P500.
Ключевые преимущества токенизированных акций включают долевое владение традиционными ценными бумагами, большую ликвидность и доступ 24/7 к торговым рынкам.
Эти цифровые активы обеспечиваются 1:1 по сравнению с традиционными акциями, что дает владельцам те же экономические выгоды от владения базовыми акциями.
Стоимость токенизированных акций основана на базовом активе и обеспечена им, традиционной ценной бумагой (обычно публично торгуемой долей), а стоимость цифрового актива определяется стоимостью традиционной ценной бумаги.
Например, они обеспечены эквивалентной условной суммой традиционной ценной бумаги (т.е. 100 долларов долгового производного инструмента будут обеспечены 100 долларами традиционной ценной бумаги). Это позволяет токенизированным акциям отражать экономические показатели применимых эталонных традиционных ценных бумаг.
Токенизированные акции могут также включать кредитное плечо, а также длинные и. короткие позиции
Бонусным лакомым кусочком является то, что придумали даже токенизированный ETF, который содержит…. Ну просто прочтите прямо из пресс-релиза.
«Индекс WallStreetBets, или WSB, официально торгуется под тикером WSB-0326 и отслеживает цену 5 акций и 2 криптовалют. Таким образом, индекс состоит из акций Nokia (NOK), BlackBerry (BB), AMC Entertainment (AMC), GameStop (GME), iShares Silver Trust (SLV) и токенов Dogecoin (DOGE), а также токенов FTX (FTT). Источник
Угадайте, кто стал ген. директором FTX? Бывший топ-менеджер. Citadel Securities, которая пыталась зашортить GameStop.
Харрисон будет отвечать за массовое масштабирование FTX.US. Харрисон специализируется на разработке торговых технологий. На своей последней должности в Citadel Securities Харрисон возглавлял отдел полусистемных технологий, где он руководил командой из более чем 100 инженеров
Сэм Бэнкман-Фрид, генеральный директор FTX.US
Главный операционный директор FTX – Сина Надер, ранее возглавлявшая криптовалютный бизнес в. RobinHood. Источник.
Итак, теперь, когда у нас есть четкое представление о том, какие акции и как токенизируются, давайте погрузимся в теорию о том, как держатели коротких позиций могут этим воспользоваться.
ДАК И КАК ЖЕ это работает
Ответ: всё непросто. Это длинная цепочка КРАЙНЕ высокочастотных торговых операций, в которых скрыты покупки call/put-опицонов, фьючерсов и прочих производных, которые разбавляются в ETF и главное – непокрытый шортинг.
Вначале ещё раз разберемся, в чем разница между классическими опционами и фьючерсами.
Опционный контракт дает инвестору право, но не обязательство, купить (или продать) акции по определенной цене в любое время/до тех пор, пока контракт находится в силе. Конечно же, за исключением, когда открыта непокрытая акциями позиция на продажу или «голый шорт». Что ещё интересно – никто точно не знает, сколько акций и каких компаний и сколькими хедж-фондами/банками/брокерами были ИЛИ ДО СИХ ПОР «зашорчены».
Фьючерсный контракт требует, чтобы покупатель приобрел акции, а продавец их продавал в конкретную дату в будущем, если только позиция держателя не будет закрыта до истечения срока действия. Таким образом, это договор между двумя сторонами о покупке ценной бумаги или индексной ценной бумаги в будущем по определенной цене — Инвестопедия.
Пример: Нефть. Цена на нефть очень волатильна, поэтому, чтобы справиться с этой волатильностью, нефтеперерабатывающий завод будет заключать фьючерсный контракт на нефть.
Как работают фьючерсы на токенизированные акции?
Как вы знаете, вы можете покупать токенизированные акции за любую принятую криптовалюту на бирже. Затем вы можете обменять свой токен на фактическую долю, используя CM-Equity. Накачивайте и сбрасывайте криптовалюту для покупки GME FTD по более низкой цене.
FTX также перечисляет фьючерсы на токенизированные акции, включая токенизированные фьючерсы. Фьючерсы на токенизированные акции будут отслеживать спотовые рынки FTX в качестве своего индекса. Они будут работать так же, как фьючерсы на другие продукты FTX, со следующими условиями (Источник):
- В случае обычных дивидендов фьючерс не будет иметь корректировок.
- В случае многих других корпоративных действий, в том числе дробления акций, значительных дополнительных доходов и т. Д., Фьючерсы будут корректироваться либо путем изменения знаменателей, либо путем превращения в фьючерс для всей корзины в случае дополнительных доходов.
- FTX оставляет за собой окончательное право на определение.
- Срок действия фьючерсов истекает на их индекс (как правило, на спотовые рынки FTX) в течение соответствующего периода TWAP.
Обеспечение по фьючерсам — в стабильных монетах: стейблкоинах USDC, TUSD и PAX
Понимаете, к чему всё идет?
Брокеры и трейдеры теперь могут использовать ЛЮБЫЕ криптовалюты и их производные в качестве обеспечения своих сделок НА ВСЕХ РЫНКАХ.
Как вы можете видеть на графике выше, 28 января объем синтетических проданных GME был где-то на уровне 5,129 миллиона. Я считаю, что это в долларах, поэтому давайте возьмем 200 долларов в качестве средней цены на этот день. 5,129,000, разделенные на 200, равняются примерно 25,000 акций.
Кажется, это не так уж много, но для того, чтобы торговать таким количеством акций, вам понадобится токен, подкрепленный реальными акциями.
«Брокер», который покупает акции для обеспечения монеты — это CM-Equity.
Как вы, наверное, уже догадались и можете сами найти… CM-Equity не претендует на владение акциями в документах SEС.
Знаете ли вы, что Bittrex и Binance также токенизировали акции GME, а также другие фавориты мемов? Bittrex и Binance также поддерживаются акциями, купленными у CM-Equity.
Итак, 3 крупных дилера по токенизированным акциям, которые поддерживаются реальными акциями, хранящимися через CM-Equity, но все же CM-equity не имеют никаких документов SEC.
И всё это было в рамках «закона».
Таким образом, показанный объем начинается с первого дня предложения GME, 27 января. Объем сначала положительный, затем переходит в отрицательный.
Таким образом, OBV (On-Balance Volume) — это просто объем второго дня минус объем первого дня, а затем накапливается каждый день. Почему OBV станет отрицательным до -5000000 объема. Это изменение на 10 миллионов по сравнению с исходной позицией и, похоже, показывает чистую короткую позицию среди трейдеров…
КОРОТКИЕ ПОЗИЦИИ. MMM.
Подробнее как это работает
JP MORGAN, GOLDMAN SACHS, CME, Bank of America, BARCLAYS.
Знакомые имена? Кому нет – запомним их ненадолго.
Oxygen.org – DeFi Prime Brokerage protocol. Он помогает брокерам получить торговое плечо, ликвидность и. заимствовать активы в короткие сроки. Прямо на главной странице видим:
Проверено на триллионах долларов в «реальном мире»
Вот как работает эта схема:
А теперь ещё раз освежим в памяти картинку из начала поста.
К — КОРРЕЛЯЦИЯ.
Это вызвало у меня любопытство, и я немного погрузился в графики нескольких различных монет и взглянул на торгуемые объемы.
Мы можем только предположить, что стейблкоины не попадают в те же категории, что и большинство других криптовалют.
Из-за отчетности DTCC мы можем видеть только наброски инициатив, которые выполняются, однако редко мы можем увидеть внутреннюю работу мелкого шрифта на документах.
В моей интерпретации стейблкоин, привязанный непосредственно к доллару США, не будет подвергаться «существенным неблагоприятным изменениям», поскольку он подобен подобной монете.
Tether, одна из стабильных монет.
КРАСНОЕ выделение: Забавно, как объем резко увеличился примерно в то время, когда был принят NSCC 802. Совпадение?
ОРАНЖЕВАЯ выделение: Что произошло 13 и впоследствии 19 мая, что могло снова повлиять на это повышение? Что-то произошло 13 мая, так как это интересно совпало с днем, когда $ GME начала свой восходящий тренд.
BTC и ETH также упали примерно в это время на фиксированных $30k за BTC и $2k за ETH.
Еще одно совпадение? Нет, это произошло из-за стресс-тестов ликвидности на Уолл-стрит и последующих тестов 13 и 19 мая, потому что кто-то пытался скрыть слишком много денег.
Таким образом, в документации NSCC определяется, что единственная приемлемая форма «квалифицируемых ликвидных ресурсов» включает, среди прочего, кредитные линии без положений о существенных неблагоприятных изменениях, которые легко доступны и конвертируются.
Теперь эта подача была 29 апреля, и до ее принятия оставалось 5 рабочих дней. Это переносит нас к 4 мая. Помните, как я вкратце коснулся DeFi UNISWAP И PANCAKE SWAP?
https://coinmarketcap.com/currencies/pancakeswap/
Вы можете увидеть увеличение объема, аналогичное увеличению объема коротких продаж на GME: каждый всплеск объема связан с движением в GME.
Они размещали свои деньги в местах, где ежедневная доходность была лучше, чем ежедневные процентные расходы, чтобы заимствовать акции
Почти все пулы DeFi достигли своего пика вечером 3 мая, переходя в 4 мая.
DOGEcoin Pump&Dump
Необычный электронный кошелек Dogecoin, который проверяли кванты
Этот кошелек был проанализирован нашей командой по количественному анализу, и мы пришли к выводу, что существует высокая вероятность того, что эта учетная запись, в частности, была активна в незаконных / мошеннических манипуляциях на рынке.
Если вы видите выделенный мною раздел, вы можете увидеть очень явную необычную активность.
Мы полагаем, что этот конкретный аккаунт заранее массово приобрел Dogecoin с единственной целью — будущей схемы пампа и сброса. Покупка была совершена задолго до появления реального внимания СМИ или заметного увеличения объемов продаж со стороны розничных инвесторов.
Всплеск произошел 8 июля 2020 года. В дни до и после также была необычная активность.
Ещё один кошелек:
Эта учетная запись также была отмечена нашей командой по количественному анализу как транзакция, совершенная при подозрительных обстоятельствах.
Если вы посмотрите на выделенный мною раздел, это 8 июля 2020 года. За день до и после произошла необычная активность в учетной записи. Это действие соотносится с учетной записью на изображении 1.
Глядя на изображение 3, вы можете увидеть отклонение между максимальной и минимальной ценами в течение дня 8 июля 2020 года. Если вы посмотрите на дни по обе стороны от этих транзакций, вы можете увидеть дальнейшую необычную активность между теми же двумя учетными записями 7 июля и 9-ым июля.
Основываясь на этих доказательствах, я прихожу к выводу, что эти учетные записи использовались для искусственного завышения цены Dogecoin с помощью:
совершая транзакции туда и обратно по завышенным ценам, таким образом раздувая рыночную капитализацию и делая вид, будто у них гораздо больше активов, чем на самом деле, но также, раздувая монету, они, по сути, проверяют жизнеспособность схема помпы и отвала.
Если вы еще раз посмотрите на изображения 1 и 2, вы увидите еще одну связь, в которой 13 марта 2020 года были произведены переводы между счетами, что привело к дальнейшему всплеску и ретроспективному падению. Я считаю, что это был «тестовый раунд».
Всплеск 8 мая 2021 года был вызван появлением на канале SNL Saturday Night Live в 23:30 по восточному времени.
Bitcoin Pump&Dump
Один из наших приматов-аналитиков провел аналитику по нескольким интересным счетам BTC, которые были отмечены несколько раз.
Если вы посмотрите на важные даты, такие как январь, вы увидите интересную активность, а в других диапазонах дат я уже упоминал всплески.
Несмотря на то, что эти учетные записи интересны, к сожалению, нет убедительной связи, которую можно было бы извлечь из них, но я чувствовал, что они заслуживают упоминания, поскольку они были частью моего исследования GME и криптографии. Воспринимайте эту информацию как хотите.
Если вы заметили на каждом графике и диаграмме, которые я представил на сегодняшний день, все они достигли своего пика в начале мая 2021 года.
Интересно, что при введении NSCC 802 (законодательный акт для остановики непокрытых коротких продаж на рынках) 26 апреля в ожидании запуска Биткойн сплотился, когда Уолл-стрит опустошила DeFi TVL (общая стоимость заблокирована) и консолидировала свои портфели в BTC.
После «Звездных войн» все криптовалюты TVL начали снижаться.
Это привело к потере около 900 миллиардов долларов в общей стоимости криптовалютных рынков.
Мировая капитализация криптовалютного рынка превысила 2,5 трлн долларов и снизилась до 1,37 трлн долларов на 09:00 по Гринвичу 21.06.21 по Великобритании с 21.05.21.
По сути, деньги, которые были сняты с проектов, приносящих проценты, обналичивались и конвертировались в стейблкоины и монету B, обеспечивающую балансировку счетов по мере необходимости. В этих проектах по-прежнему накоплены большие суммы капитала хедж-фондов, не все было отозвано, отозвано только необходимое для баланса.
Ниже приведены несколько графиков недавней активности небольшой выборки из множества доступных для поиска монет, каждая из которых демонстрирует интересные закономерности в начале мая и около него:
Существует множество похожих монет, все с одинаковыми взлетами и датами начала, обозначенными буквой n, примерно с 5 по 13 мая, выше — небольшой образец.
Если вы прокрутите назад и проверите таблицу Tether с оранжевыми и красными полями, посмотрите на начало мая и 13 мая. Видите?
Конфиденциальные монеты
Монеты конфиденциальности — это класс криптовалют, которые обеспечивают выполнение частных и анонимных транзакций блокчейна, скрывая их происхождение и место назначения.
Некоторые из используемых методов включают сокрытие реального баланса и адреса кошелька пользователя и смешивание нескольких транзакций друг с другом, чтобы избежать анализа цепочки.
Однако монеты конфиденциальности обрабатывают два разных аспекта; анонимность и неотслеживаемость. Анонимность скрывает личность за транзакцией, в то время как отсутствие отслеживания делает практически невозможным отслеживание транзакций третьими сторонами с использованием таких сервисов, как анализ цепочки блоков.
См. Ниже: монета PRiVCY приобретается массово через 1 час после вступления в силу NSCC 802.
Монета лежала в ожидании, пока не была вызвана 15 июня, да, только вчера, чтобы помочь сбалансировать активы / обязательства в журналах хеджирования.
Они покупают монеты за гроши, а затем продают пару туда и обратно по завышенным ценам в долларах, долларах США, увеличивая рыночную капитализацию и на бумаге создавая впечатление, что у них намного больше активов на своих счетах. чем они на самом деле, чтобы сбалансировать свои обязательства (голые короткие позиции.
Я также обращаюсь к диаграмме BTC, показывающей день введения в действие NSCC 802 и проверки ликвидности.
Установление связи с тем, что деньги теневого банковского сектора / хедж-фондов в криптовалюте были потянуты и, следовательно, инициировали падение криптовалютных рынков.
Я считаю, что до того, как регистрация NSCC была принята и утверждена, хедж-фонды использовали монеты DeFi Proof of Stake, чтобы скрыть большую часть денег, которые были накоплены за счет короткой продажи очень большого количества МНОЖЕСТВА АКЦИЙ , а не только в GME.
Если вы посмотрите на корреляцию, когда сработали ставки обратного репо, то это то же время, что и эта регистрация, то же время, что и крипто-PoS-резервуары, и то же время, когда NSCC вводит регистрацию, чтобы предотвратить использование криптовалюты в качестве ликвидности.
Я считаю, что до 4 мая эти монеты были основным местом для сокрытия средств, собранных в результате голых коротких продаж, а до 4 мая эти монеты считались ликвидными активами на банковских балансах. После 4 мая они больше не считаются ликвидными, а скорее активами, и тогда мы увидели общий спад на криптовалютных рынках.
В конце апреля / начале мая появилась дополнительная информация, которая исключила возможность того, что криптовалюта в связи с переклассификацией в качестве актива, а не ликвидности, будет иметь право на другой налоговый статус (налоги на товары / акции)
Погрузимся снова в историю и оглянемся немного назад.
Что такое черный лебедь?
Черный лебедь — это непредсказуемое событие, которое выходит за рамки того, что обычно ожидается от ситуации, которое имеет потенциально серьезные последствия.
События «Черного лебедя» характеризуются своей крайней редкостью, серьезным воздействием и широко распространенным утверждением, что они были очевидны в ретроспективе.
Черный лебедь – крайне редкое событие с тяжелыми последствиями. Это невозможно предсказать заранее, хотя многие ошибочно утверждают, что это должно было быть предсказуемым.
События «Черного лебедя» могут нанести катастрофический ущерб экономике, отрицательно сказавшись на рынках и инвестициях.
Примеры прошлых событий «Black Swan»:
- Обвал рынка жилья в США во время финансового кризиса 2008 года — одно из самых недавних и известных событий «черного лебедя». Последствия катастрофы были катастрофическими и глобальными, и лишь несколько исключений смогли предсказать, что это произойдет.
- Также в 2008 году Зимбабве пережил наихудший случай гиперинфляции в 21 веке с пиковым уровнем инфляции более 79,6 миллиарда процентов. Уровень инфляции такой суммы почти невозможно предсказать, и он может легко разрушить страну в финансовом отношении.
К чему этот лебедь здесь? Просто для красоты.
Краткий пересказ
Токенизированный фондовый рынок БЫЛ способом купить ЛЮБЫЕ акции по более низкой цене. Схема работает так:
- Вы можете использовать биткойн/эфир/доги/любаядругаякриптовалюта для покупки токенизированных акций;
- которые затем конвертируются в реальные акции;
- поэтому, если вы покупаете акции за биткойны, когда биткойн высок, покупка акций стоит меньшее количество «денег»;
- особенно если вы накачивали рынок при подготовке к этому.
- качайте криптовалютный рынок
- а затем покупайте реальные акции через токенизированные акции.
- Брокер в плюсе, поскольку токенизированные акции торгуются на пару долларов выше, чем реальные акции,
- а хедж-фонды только что купили множество дешевых акции по ценам завышенной крипты (по сравнению с долларом США).
- Главная опасность в том, что банки, хедж-фонды сейчас сидят на ОГРОМНОМ, нет, КРАЙНЕ ОГРОМНОМ мешке денег, с которым ничего могут сделать и который вызывает сумасшедшую инфляцию во всем мире.
А вы думали, что это Маск хулиганит?
P.S. А между тем, GameStop в эту пятницу включают в Russel1000.
62 комментария
Написать комментарий.
Как написать очередную статью про критику криптовалют?
01. Берёте любого всадника Апокалипсиса: ХХХ, терроризм, отмывание средств, Д.П. и говорите: криптовалюта с этим связана.
02. Потом ищите «корреляции», забывая что они могут быть случайными, глобально-неопределёнными и т.д.
03. НЕ изучаем никаких конкретных примеров (хотя они давно доступны через чейнлинк и т.п.), а кладём общностью: «Ответ: всё непросто».
04. Когда выйдет критика уже с опровержением, дописываем: каждый имеет право на свою точку зрения.
Хотя точка зрения — то, что имеет обоснование, а не подгон к ответам условий.
Специально прочитал все тезисы и НЕ нашёл НИ одного нового. Автор оригинала даже не удосужился сопоставить ОТС-сделки 2018-го и транзакции с кошельков 2009-2010 гг. в 2020-2021 гг. Не говоря о чём-то большем. Про вечно виноватый Тезер даже писать не буду: кому надо найдёт разборы по нику легко.
Но главное: ну и заканчиваем общими выводами по рынку вообще, хотя рынок криптовалют открыт и следовало бы без подгонки пройтись хотя бы по 3-5 крупным чейнам и сравнить сказанное, чтобы сопоставить объёмы. Но для этого надо уметь анализировать, не правда ли?)))
Развернуть ветку
«Автор Хейтер детекдет» пишется короче.
Адово плюсую. Заманали эти диванные аналитики теоретики.
Развернуть ветку
«почему растут и падают криптовалюты?» кто-то хочет стрич баранов, раздувает пузырь, крипта растет, выходит в кеш все бараны пострижены крипта падает. дальше можно не читать
Развернуть ветку
А вот и настоящие аналитики подъехали!
Развернуть ветку
4 комментария
Аккаунт удален
Развернуть ветку
«Один из наших приматов-аналитиков».
Развернуть ветку
Не понял, что за предъявы?
Развернуть ветку
Я тоже поржал от приматов-аналитиков :)))
Может Prime Analytic?
Развернуть ветку
1 комментарий
Очень много, не читал. Автор — онолитег, все объяснил, предсказал и рассказал, как обычно после того, как все произошло.
Развернуть ветку
кое-что, на самом деле, еще не произошло 🙂
Развернуть ветку
11 комментариев
все равно, какая то дичь.
1. Вы можете использовать биткойн/эфир/доги/любаядругаякриптовалюта для покупки токенизированных акций;
2.которые затем конвертируются в реальные акции;
пока все нормально.ок
3. поэтому, если вы покупаете акции за биткойны, когда биткойн высок, покупка акций стоит меньшее количество «денег»;
А вот тут не понял. А что значит биток высок? Высок это сколько баксов за биток? 50 тыс, 1000 ? А вот если за рубли покупать акции, когда рубль высок, то акции тоже стоят меньшее количество денег?
Или в чем прикол? В цифрах может? То есть если биток стоит 100 тыс. То на покупку 100 акций по 1000 баксов надо потратить целых 100 тыс. долларов или всего лишь _один_ малюсенький Биткойн. Ура, теорема доказана. Когда биток высок, акции можно купить за меньшее количество денег (биток же это деньги же).
Развернуть ветку
В целом, у автора статьи просто пипец какая каша в голове, но конкретно по этому пункту — оторвано от контекста — в целом теория звучит разумно.
Во-первых, важно понимать, что инвестиции больше меряются процентом возврата средств. Если биток вырос с $30 000 до $60 000 — инвестиция выросла в два раза, прибыль 100%. При этом если биток вырос с $0.01 до $0.02 — это также рост в два раза, и также прибыль в 100%.
Берем битка на 5 лярдов по $30 000. Дальше в определенный момент пампим — скажем, вкладываем разово на куче бирж 1 млрд. В целом, инвестиции составили 6 млрд. Там еще Маск подкатывает, твитит что-нибудь типа «��➡️�� BTC». Все всё понимают: Маск говорит о том, что развитие технологии блокчейн Bitcoin приведет к ожидаемым прорывам в скорости транзакций и снижению негативного влияния на экологию в рамках постепенного перехода с PoW на PoS модель, показывая колоссальные результаты и достигая невиданных вершин. Вообще он хотел сказать, что посрал так, что глаза чуть не выпали, и крипта ваша тоже, кстати, говно. Но слишком поздно. Биток скачет за день до 40к. Ваши 5 млрд превращаются в 6.66 млрд, т.е. 0.66 млрд чистой прибыли. За эти деньги, по текущему курсу, покупаете токенизированные инструменты. Что дальше будет с битком — вам до лампочки. Он не пампится, поэтому скоро уходит на корректировку. Rinse and repeat.
Вопрос — а что тут такого, почему схема не используется сейчас? Ну, во-первых, даже рубль так пампить не получится. 1 млрд долларов для этого не хватит, как и 10 млрд. Как и 100 млрд.
Во-вторых, нельзя взять какой-нибудь нижнетаганский тугрик и пампить его — это фиат, все транзакции видны, куча ограничений, за это дадут по рукам, да и за тугрик акций напрямую не купишь: его также нужно конвертнуть обратно в баксы и покупать уже на них. Притом местный ЦБ и прочие регуляторы будут не рады — могут и по рукам дать.
Почему это дичь полная? Потому что столько выдрачиваться ради того, чтобы выходить через токенизированные акции — очень странно. Никто не мешает по ходу пампа сбрасывать свои активы — все так и делают. Получаешь тот же кэш, который вполне себе считается регулятором как годное обеспечение чего угодно. Причем тут токенизированные акции — загадка.
Развернуть ветку
6 комментариев
Я не понял, кто теряет деньги, когда хэдж фонды покупают акции за подоражавший биткойн. Ведь если кто-то купил акции дешевле, чем они стоят, есть и тот, кто эти акции продал задешево
Развернуть ветку
> Брокеры и трейдеры теперь могут использовать ЛЮБЫЕ криптовалюты и их производные в качестве обеспечения своих сделок НА ВСЕХ РЫНКАХ.
OMG, они могут использовать криптовалюты!
> Они размещали свои деньги в местах, где ежедневная доходность была лучше, чем ежедневные процентные расходы, чтобы заимствовать акции
OMG, они зарабатывали на рынке деньги!
Какой шизофренический бред в статье.
Брокеры и трейдеры будут зарабатывать деньги на любых рынках и с любыми инструментами, так как это единственный смысл их деятельности уже сотни лет. Будь то курс золота, цена луковиц тюльпанов, акции компаний, стоимость валют или деривативные инструменты. А теперь, О боже мой, криптовалюююююты!
Развернуть ветку
До 2018 года ни один брокер и ни одна фирма не могла использовать криптовалюты наравне/в связке с классическими инвест. инструментами.
Все зарабатывают деньги, вопрос лишь в том, насколько это законно и какие имеет последствия в долгосрочной перспективе. На субстандартных ипотеках до 2008 года тоже «все зарабатывали», только после обавала что-то до сих пор ни одна страна к докризисным показателям не вернулась.
Вы вместо истерики лучше попейте водички, примите холодный душ и успокойтесь, а то у вас один ОМГ да ОМГ.
Развернуть ветку
4 комментария
Прочитал всё, большое человеческое спасибо. Кто бы сомневался, но эти нюансы и подробности бесподобны.
Развернуть ветку
Спасибо на добром слове 😉
Развернуть ветку
2 комментария
Так получается что это огромный заговор?
Не очень понял как происходит конвертация токенизированных акций в фиатные акции — откуда ликвидность? Или они производными инструментами все делают? Просто если предположить что крипту раскачали намеренно, хорошо, ее можно бесконечно растить, но акций же ограниченное количество, это у меня не сходится, возможно недопонимаю..
Вообще рептилоидам, сидящим на бесконечном количестве денег, давно пора сделать свою крипту и качать ее до синего. Либо выманить из цепких лап олдов биткойн, раскачать капу по-взрослому и хранить уже фиат в бесконечной копилке. Ультраудобный инструмент, снимает многие вопросы.
Тезер снова всплыл, его уже много раз проверяли и все ок.
Я бы не стал натягивать сову на глобус и строить хитроумные теории. Есть интерес к технологии, есть запрос общества, есть понятный финансистам способ заработка, ограниченная эмиссия. Однако есть старые майнеры и огромные кошельки. Никто не хочет делать богатым случайных людей. Но все хотят прибрать битки. Поэтому раз за разом идут памп-дамп схемы, постепенно битки перетекают в более сильные руки. Кто-то по 20 вышел, кто-то по 60. Доллар можно печатать бесконечно, рано или поздно биткойн перетечет к нужным людям, тогда все и успокоится. Это не значит что темные делишки мимо прошли, нет, все имеет место, просто в фиатном мире такое могут себе позволить только очень крупные структуры, в то время как крипта в вакууме.