Американские акции с ежемесячными дивидендами
Актуальная биржевая деятельность и покупка акций подразумевает выплату дивидендов — процентов за приобретение ценных бумаг, которые и формируют привлекательность для инвестора. В зависимости от специфики предприятия-эмитента, его финансовых особенностей и порядка формирования инвестиционного портфеля, дивиденды могут выплачиваться один раз в месяц, квартал, полугодие и год. Наиболее распространенные варианты — ежеквартальный и ежегодный расчет дивидендов, но в статье рассмотрим топовые компании, которые выплачивают дивиденды своим инвесторам ежемесячно.
Портфели акций с ежемесячным начислением дивидендов
Преимущество получать ежемесячные дивиденды в том, что начисленные средства можно реинвестировать в акции компании и с каждым месяцем наращивать доход. Соответственно, портфель ценных бумаг будет максимально пополняться каждый месяц . Важный момент также в том, что денежные выплаты по дивидендам начисляются в фиксированной сумме вне зависимости от динамики рынка и колебания стоимости самой акции.
В большинстве случаев крупные корпорации, крутящиеся на американской бирже более 10 лет, будут продолжать стабильно выплачивать дивиденды своим инвесторам.
Для выбора лучших компаний на американской фондовой бирже, было проанализировано «элиту американского фондового рынка», куда мечтают попасть все субъекты, но существуют четкие критерии отбора:
- Капитализация на уровне от 3$ млрд. (торгуются на S&P500);
- Ежемесячная выплата дивидендов на протяжении 25 лет;
- Динамическое повышение выплат ежегодно.
Компании, которые удовлетворяют эти требования попадают в рейтинг «S&P500 Dividend Aristocrat».
Предлагаем обратить внимание на топ 10 американских компаний, которые выплачивают дивиденды каждые 30 дней:
- AbbVie Inc (ABBV) специализируется в отрасли здравоохранения, увеличение объемов дивидендов за 10 лет составило 13,99%, а и доходность – 5,65%.
- Abbott Labs (ABT) – крупнейший центр лабораторных исследований, который изначально регистрировался в США, но филиалы и дочерние компании давно разбросаны по всему миру. Политика компании направлена на выплату дивидендов в среднем размере – всего 5,51% (прирост на 10 лет) и доходность в 1,59%, но стоимость акции достаточно велика – 2,781$ за единицу.
- Automatic Data Processing (ADP) – крупный разработчик ИТ-сферы. Известно, что ІT отчасти зародилось в США, а Automatic Data Processing вышла на фондовый рынок еще 45 лет назад, когда представляла из себя крохотную фирму с минимальным капиталом. За последние 10 лет сумма дивидендов увеличилась на 10,61%, а ее доходность – 2,05%.
- Albemarle Corp (ALB) – производитель строительных и хозяйственных материалов с ежегодным оборотом более 100$ млн. В рейтинге «дивидендных аристократов США», выплачивающих платежи ежемесячно, Albemarle Corp присутствует первый год, поскольку продолжительность выплат составляет всего 25 лет. Несмотря на то, что компания относительно молодая (для этого рейтинга), за последние 10 лет уровень дивидендов увеличился на 11,14%, а их доходность составила 1,81%. Столь большим приростом может похвастать далеко не каждая компания, играющая на бирже более 40-50 лет.
- AO Smith (AOS) – производитель, уверено претендующий на лидера по прогрессивности размера выплаты дивидендов, поскольку в 10-летнем разрезе их сумма увеличилась на 21,5%, а доходность составила 2,11%.
- Franklin Resources (BEN) – огромнейшая финансовая корпорация, уникально совмещающая в себе 14 крупных американских и азиатских банков, компании бизнес-консалтинга и аудиторские фирмы. Те инвесторы, которые удачно купили акции Franklin Resources 10 лет назад, сейчас получают выплаты дивидендов, превышающие первоначальную сумму на 14,02% в месячном разрезе, а их общая доходность – 4,28%.
- Cardinal Health (CAH) – сеть медицинских и лабораторних центров, клиник, разработчик фармацевтических средств и международные поставщики медицинского оборудования премиального сегмента. На американской бирже обращается 25 лет и за 10-летний период объемы платежей по дивидендам выросли на 17,52%, а доходность – 3,57%.
- Cintas (CTAS) – производитель автомобильных товаров, запчастей, металлоконструкции. Компания обращается на американской бирже 37 лет, и были несколько кризисных периодов, когда стоимость акции обваливались практически до 0$, но дивиденды инвесторам исправно выплачивались и росли в соответствии с годовыми графиками. В период 2010-2020 рост дивидендных выплат составил 18,43% с ежемесячным начислением на счета инвесторов. Доходность дивидендов по последним показателям составляет всего 0,9%.
- Hormel Foods (HRL) – потребительские товары 1-й необходимости (продукты питания, напитки), которые впервые заявили о себе еще 54 года назад. Ежемесячные выплаты по дивидендам за последние 10 лет возросли на 16,03%, но их доходность по-прежнему 1,97%.
- Roper Technologies (ROP) – компания разрабатывает, производит и распространяет радиочастотные продукты, промышленные и технологические товары, энергетические системы и средства управления, а также медицинские и научные продукты визуализации. Roper Technologies Inc разместила свои производственные мощности в США, Китае, Германии, Индии, странах северной Африки. Размер дивидендов за декаду лет увеличился на 18,7%, но доходность выплат была относительно небольшой – 2,06%.
Если рассматривать все американские компании через призму объемов капитализации, то лидерами выступают:
- Itau Unibanco (ITUB) сс объемом капитализации в 26$ млрд., и дивидендной доходностью в 1,64%;
- Realty Income (O) с объемом капитализации в 24,5$ млрд., и дивидендной доходностью в 4,19%;
- Pembina Pipeline (PBA) с объемом капитализации в 17,5$ млрд., и дивидендной доходностью в 7,62%;
- Shaw Communications (SJR) Inc с объемом капитализации в 14$ млрд., и дивидендной доходностью в 3,95%;
- AGNC Investment (AGNC) с объемом капитализации в 9,6$ млрд., и дивидендной доходностью в 7,52%;
- Stag Industrial (STAG) – с объемом капитализации в 5,6$ млрд., и дивидендной доходностью в 4,01%;
- SL Green Realty (SLG) – с объемом капитализации в 5,1$ млрд., и дивидендной доходностью в 4,73%;
- Apple Hospitality REIT (APLE) с объемом капитализации в 3,4$ млрд., и дивидендной доходностью в 0,07%.
В тройку лидеров вошли: AGNC Investment — инвестиционная трастовая компания по недвижимости, Realty Income Corp — американский инвестиционный фонд недвижимости и Pembina Pipeline Corporation – нефтяная компания (транспортировка, хранение и переработка нефтяных продуктов) в США и Канаде.
Помимо американских «дивидендных аристократов» инвесторов привлекают также фонды ETF, которые формируются из множества небольших дивидендных компаний, но сгруппированных профессиональными брокерам, выходя из специфики предприятий, их объемов капитализации, финансовых предписаний и платежеспособности. Лучшими фондами ETF, которые ежемесячно выплачивают дивиденды своим вкладчикам, считаются Invesco BulletShares Corporete Bond, ETRACS Monthly Pay 2Leverage US, High Dividend Low Volatility ETN. Несмотря на то, что фонды играют на американской бирже ценных бумаг, полностью американские объединения встречаются крайне редко, поскольку заимствуются активы иностранных компаний. Наивысшая дивидендная доходность за календарный год наблюдается у Credit Suisse X-Links Oil Shares Covered Call ETNs, где инвесторов обрадовали прибыльностью в 25,1%.
Если ежемесячные выплаты дивидендов не являются ключевым аргументов выбора портфеля ценных бумаг для инвестиций, то можно присмотреться к тем компаниям, чьи акции, по прогнозам биржевых аналитиков, в 2022 году прибавят в цене 30-60%.
- Shopify (SHOP) – топовая канадская технологическая корпорация, стоимость акций которой в 2019 взлетела на 197%. За 2020 и 2021 выручка компании выросла на 41,4%, а прогнозируем скачек цены до конца года составляет 33,8%;
- Roku (ROKU) – стриминговая компания, которая буквально выстрелила в 2019 году, и акции подскочили на 317%, чем осчастливили инвесторов. Планируемое повышение стоимости единицы ценной бумаги до конца 2021 года составляет 40%;
- Stoneco (STNE) – компания-поставщик финансовых решений, разработчик проектов и бизнес-планов. В 2020 году стоимость акции увеличилась на 126%, что позволило вбросить в развитие компании дополнительные активы, которые пошли на кредитование мелкого и среднего бизнеса. Общие проценты по выданным кредитам в 2020-2021 принесли компании уже 330% прибыли.
- Universal Display (OLED) использовали в кризисный момент очень толковый маркетинговый ход: известный американский блогер Уилл Эшворт со взрослой целевой аудиторией, записал несколько историй о том, что стоимость акций компании упала на 40% в следствии внешнего воздействий, которое никак не зависит от престижности и платежеспособности компании. В результате, за 3 месяца компания смогла не только вернуть стоимость акций в прежнее русло, но и обеспечила их рост до 90%. Такая тенденция будет наблюдаться еще минимум несколько месяцев, поэтому прогнозируют рост стоимости в 25-30%.
20 лучших дивидендных акций США для пассивного инвестора
Инвестиции в дивидендные акции – способ сформировать пассивный доход. Считается, что российские компании платят более высокие дивиденды, чем американские. Но с другой стороны, вложения в долларах дополнительно защищают инвестора от рисков обесценивания рубля.
Однако, с начала 2022 года ситуация сильно изменилась. Из-за санкций крупнейшие российские компании массово стали отменять выплаты, а дивиденды зарубежных компаний не доходят до инвесторов из-за инфраструктурных проблем и ограничений на проведение финансовых операций.
Теперь инвестору из России необходимо учитывать новые риски. В момент выбора иностранных ценных бумаг уточняйте у своего брокера, можно ли вообще их купить, а также проверяйте, как будет осуществляться процедура начисления дивидендов.
В этой статье рассматриваем лучшие дивидендные акции США с дивидендной доходностью не ниже 2% в 2022 году. Для рейтинга мы отбирали компании, чья капитализация больше $50 млрд, а дивиденды они выплачивают не меньше 10 лет подряд.
1. Philip Morris
- Дивидендная доходность в 2022 году: 5,32%
- Посмотреть карточку компании
Открывает список про дивидендные акции США – Philip Morris. Один из крупнейших производителей сигарет в мире, который делает их на 46 заводах и продаёт в 180 странах. Известные марки: Bond, Parliament, Marlboro, L&M, Chesterfield, Next, President. Кроме сигарет, выпускает стики и нагреватели табака IQOS.
2. IBM
- Дивидендная доходность в 2022 году: 5,05%
- Посмотреть карточку компании
Технологическая корпорация из США. Разрабатывает программное обеспечение, решения для хранения, защиты, обработки и управления данными, компьютерное оборудование и IT-инфраструктуру. Продукты компании используют в аэрокосмической, оборонной, автомобильной, энергетической, финансовой, телекоммуникационной и других отраслях.
3. Verizon
- Дивидендная доходность в 2022 году: 5,03%
- Посмотреть карточку компании
Телекоммуникационная компания и крупнейший оператор сотовой связи в США. Обеспечивает абонентов связью 3G и 4G. Последняя покрывает территорию, на которой живёт 98% населения США. Предоставляет доступ к интернету и кабельному телевидению, продаёт мобильные телефоны и модемы. Обслуживает корпоративных клиентов.
4. AT&T Inc.
- Дивидендная доходность в 2022 году: 4,70%
- Посмотреть карточку компании
Самая крупная телекоммуникационная компания в мире. Мобильный оператор в США и подрядчик военной связи для американской армии. Обеспечивает клиентов телефонной связью, спутниковым телевидением, интернетом, продаёт цифровую рекламу.
Ещё AT&T владеет компанией Time Warner, которая объединяет производителя сериалов и фильмов Warner Bros. Entertainment, телевизионную сеть HBO, телеканал CNN, журнал Time и другие медиакомпании.
5. Exxon Mobil Corp
- Дивидендная доходность в 2022 году: 4,26%
- Посмотреть карточку компании
Exxon Mobil – одна из крупнейших нефтяных компаний мира. Добывает нефть в Техасе, Нью-Мексико, Северной Дакоте, Аляске, Мексиканском заливе и сланцевый газ – в штатах Западная Виргиния, Пенсильвания, Огайо, Луизиана и Техас.
Также активно участвует в зарубежных проектах и добывает полезные ископаемые в Анголе, Экваториальной Гвинеи, Мозамбике, Нигерии, Чаде, Азербайджане, Казахстане, Индонезии, Ираке, Малайзии, Катаре, Таиланде и ОАЭ.
6. 3M Company
- Дивидендная доходность в 2022 году: 4%
Корпорация, выпускающая разные товары для потребительского и промышленного секторов – от офисной канцелярии до антикоррозийных покрытий в нефтегазовой отрасли.
Бренды компании: клейкие ленты Scotch, бытовые крепежи Command, фильтры для жидкости и газов Cuno, автокосметика Meguiar’s.
7. Chevron Corp
- Дивидендная доходность в 2022 году: 3,49%
Крупнейшая энергетическая компания в Штатах. Разведывает, добывает, перерабатывает нефть и газ. Владеет сетью из 12 900 АЗС по всему миру. Делает нефтепродукты, бытовую химию, удобрения, химикаты. Поставляет топливо для самолётов в 90 аэропортов мира.
8. Abbvie Inc
- Дивидендная доходность в 2022 году: 3,48%
- Посмотреть карточку компании
Биофармацевтическая компания, которая разрабатывает и производит лекарства. Основные направления: онкология, иммунология, неврология, вирусология, офтальмология. Выпускает препараты для лечения ВИЧ-инфекции, ревматоидного артрита, гепатита С.
9. Merc
- Дивидендная доходность в 2022 году: 3,36%
Производитель лекарств и вакцин, который регулярно проводит медицинские исследования в области онкологии, инфекционных и кардиометаболических заболеваний. Специализируется на разработке препаратов не только для людей, но и для животных.
10. Amgen
- Дивидендная доходность в 2022 году: 3,21%
Одна из ведущих мировых биотехнологических компаний, которая работает в более чем 100 странах мира. Фокусируется на шести областях: сердечно-сосудистые заболевания, онкология, здоровье костей, неврология, нефрология и различные воспалительные процессы.
Amgen работает по принципу «прежде всего биология». Такой подход позволяет сначала исследовать сложные молекулярные пути развития болезней, а затем определить, какой тип лекарства с наибольшей вероятностью обеспечит эффективность и безопасность.
11. Pfizer
- Дивидендная доходность в 2022 году: 3,09%
- Посмотреть карточку компании
Фармацевтическая компания. Разрабатывает и выпускает разные препараты в 46 странах мира. Изобретатель Виагры и производитель самого продаваемого в мире лекарства Липитор (для снижения холестерина).
Другие популярные препараты: Лирика (эпилепсия), Зивокс (бактериальные инфекции), Сутент (раковые опухоли), Норваск (гипертония), Ибранс (рак груди), Пристик (депрессия).
12. Intel
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,95%
- Посмотреть карточку компании
Крупнейшая корпорация по разработке и продаже микропроцессоров для персональных компьютеров. Выпускает много разной электроники и решений для хранения данных: материнские платы, оборудование для data-центров, чипы для искусственного интеллекта.
13. Coca Cola Company
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,84%
- Посмотреть карточку компании
Дивидендные акции США не обойдутся без Coca-Cola. Это крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков, продающихся более чем в 200 странах. Самый известный напиток компании – газировка Сoca-Cola. Другие мировые бренды: Fanta, Schweppes, Sprite, Bonaqua. В России – соки «Моя семья» и «Добрый».
14. Cisco
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,73%
- Посмотреть карточку компании
Производитель сетевого оборудования для крупных корпораций. Cisco продаёт маршрутизаторы, точки доступа Wi-Fi, оборудование для IP-телефонии, модемы, системы видеонаблюдения и безопасности.
15. PepsiСo Inc
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,57%
Корпорация из сферы пищевой промышленности. Производит и продаёт безалкогольные напитки и продукты питания. Основные марки: Pepsi, 7up, Mountain Dew, Mirinda, Lay’s, Cheetos. Главные рынки компании – США, Мексика, Великобритания, Бразилия и Россия, где работа бизнеса пока под вопросом.
Адаптированные марки в России: «Весёлый Молочник», «Домик в деревне», «Агуша», «Любимый», «Фруктовый сад», «Чудо», «Я».
16. Colgate-Palmolive Company
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,48%
Colgate-Palmolive владеет одноимёнными брендами и делает товары для гигиены: мыло, зубные пасты, зубные щётки, а также корм для животных Hill’s.
17. Johnson & Johnson
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,39%
- Посмотреть карточку компании
Johnson & Johnson производит и продаёт товары по уходу за собой, лекарства и медицинское оборудование. Торговые марки: детская косметика Johnson’s Baby, средства для женской гигиены o.b, линзы для зрения Acuvue, косметика для кожи Clean&Clear, лекарство от аллергии Zyrtec.
18. Procter & Gamble Company
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,28%
- Посмотреть карточку компании
Один из лидеров на рынке потребительских товаров. Продаёт свою продукцию в 180 странах и является самым крупным в мире рекламодателем. У P&G есть 43 бренда, которые являются драйверами роста компании. Ежегодный торговый оборот каждого из них превышает $500 млн.
Популярные марки: подгузники Pampers, средство женской гигиены Always, шампунь Head & Shoulders, дезодоранты Old Spice, бритвы Gillette и Venus, зубные пасты Blend-a-Med и Oral-B, средство для мытья посуды Fairy, стиральный порошок Ariel.
19. McDonald’s Corp
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,23%
- Посмотреть карточку компании
Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания. Работает в 120 странах, но более 90% ресторанов действуют по системе франчайзинга. Основное меню – гамбургеры, сэндвичи, наггетсы, картошка фри, мороженое и напитки.
При этом в каждой стране набор блюд адаптируется под вкусы местного населения. Кроме США, у McDonald’s больше всего ресторанов в Японии, Китае, Германии и Канаде.
20. Raytheon Technologies
- Дивидендная доходность в 2022 году: 2,06%
Промышленная компания, которая около 90% своих доходов получает благодаря сотрудничеству с армией США. Она проектирует и продаёт ракетные комплексы, ракеты большой дальности, переносное зенитно-ракетное оружие, радары, приборы ночного видения, GPS-навигаторы.
Делает авиадвигатели и турбины, выпускает вертолёты для военных, промышленных и коммерческих задач. Входит в «большую тройку» производителей вооружения для США вместе с Boeing и Lockheed Martin.
Как купить дивидендные акции США
Американские дивидендные акции продаются на Санкт-Петербургской бирже. Она организовывает торги зарубежными ценными бумагами в рамках российской юрисдикции.
Но покупать акции напрямую на бирже физическому лицу нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию – профессионального посредника на бирже, который выполняет поручения инвестора, например: «Купить десять акций Exxon Mobil» или «Продать пять акций Chevron».
Ещё брокер регистрирует инвестора на бирже. Для этого у него необходимо открыть брокерский счёт. Он нужен, чтобы учитывать доходы инвестора. Перед покупкой акций на счёт вносят деньги, а после продажи бумаг выводят на него прибыль.
За любую операцию с ценными бумагами брокер возьмёт комиссию. У каждой брокерской компании свои тарифы и условия. Так, одни компании устанавливают минимальный депозит, на который нужно пополнить счёт, чтобы начать инвестировать. Например, 30 тысяч рублей. Через другие брокерские компании можно начинать вкладывать деньги с любой суммой.
В среднем, комиссия за сделки у всех брокеров не превышает значения в 0,3% от общей суммы операции. Например, купили акции на $200 – отдали брокеру $0,6 комиссии.
- Перейдите в профиль компании, например, AT&T и нажмите на кнопку «Купить».
- Заполните заявку на брокерский счёт и дождитесь, пока брокер откроет его. Чтобы заполнить заявку, нужен только паспорт. Счёт оформят у брокера «Тинькофф Инвестиции».
- Когда всё будет готово, зайдите в личный кабинет (доступы туда тоже даст «Тинькофф»), пополните счёт картой, выберите нужные акции и купите их.
- Комиссия за операции от 0,025%. Пополнение счёта и вывод денег – бесплатно, а начинать торговать можно с любой суммы.
Кто станет дивидендным чемпионом в США. 3 компании с большими выплатами
Дивиденды компаний на американском рынке не столь высокие и щедрые, как на российском, но зато сезон выплат длится круглый год — чаще всего компании платят дивиденды раз в квартал.
Мы отобрали топ-3 компаний, которые в ближайшее время поделятся с акционерами прибылью. Квартальная доходность по ним превышает 1%. Также мы спросили экспертов, почему выплаты этих компаний такие высокие, смогут ли они их поддерживать и на каких эмитентов стоит обратить внимание при построении дивидендной стратегии.
* Размер дивидендов зафиксирован £0,539 на одну акцию
Три самые доходные акции: выше риск — больше дивиденд
1) British American Tobacco British American Tobacco — одна из самых крупных табачных компаний в мире. Британский производитель табака платит одни из самых щедрых дивидендов на американском рынке. В текущем квартале компания выплатит $0,7462 на акцию — дивидендная доходность составит 2%, исходя из цены закрытия понедельника, 16 августа. Последний день для покупки акций под дивиденды — 29 сентября. Дата выплаты дивидендов — 16 ноября 2021 года. Годовая прогнозная доходность — 8% Инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Алексей Филимонов считает, что у компании есть «повышенные риски для сохранения и увеличения дивидендных выплат в будущем». Он отмечает, что табачная отрасль испытывает особые трудности с ростом бизнеса из-за «постоянного повышения акцизов и продолжающегося массового отказа от курения в пользу более здорового образа жизни». 2) Chevron Chevron — одна из компаний «дивидендных аристократов». Нефтяной гигант непрерывно делится прибылью с акционерами с 1990 года, повышая выплаты. Компания увеличила размер дивидендов в 2021 году на 3,87% — с $1,29 до $1,34. Чтобы получить ближайшую выплату, нужно купить акции Chevron не позднее 17 августа. Дата выплаты дивидендов — 10 сентября 2021 года. Дивидендная доходность, исходя из цены закрытия понедельника, составит 1,33%. Годовая прогнозная доходность — 5,26%
Фото: Shutterstock
Как отмечает Филимонов, компании из циклических секторов, как правило, «предлагают инвесторам высокую дивидендную доходность относительно рынка в периоды экономического восстановления и высоких цен на нефть». При этом он предупреждает, что в периоды кризиса и сильного снижения цен на сырьевые товары дивиденды таких компаний могут быть резко урезаны. Директор аналитического департамента инвесткомпании «Фридом Финанс» Вадим Меркулов соглашается, что Chevron сильно зависит от внешних факторов, но отмечает, что компания имеет длинную дивидендную историю, «что указывает на вероятное сохранение выплат в среднесрочной перспективе». 3) Simon Property Group Simon Property Group — крупнейший в США инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Такие фонды традиционно выплачивают большие дивиденды. Это связано с тем, что, согласно требованиям регуляторов, фонды недвижимости обязаны регулярно выплачивать минимум 90% своей чистой прибыли в виде дивидендов, объяснил Филимонов. Simon Property выплачивает дивиденды с 1994 года, хотя компании приходилось несколько раз урезать их размер, как в 2020 году.
В этом квартале компания выплатит $1,5 на акцию, а дивидендная доходность составит 1,14%, исходя из цены закрытия понедельника. Чтобы получить ближайшие дивиденды, необходимо купить акции Simon Property до 7 сентября. Дата выплаты — 30 сентября 2021 года. Годовая прогнозная доходность — 4,58%
По мнению Филимонова, в ближайшее время существенных рисков для значительного снижения дивидендов Simon Property нет, поскольку трафик в торговых центрах в июле полностью восстановился. Однако возможное введение повторных ограничительных мер в США на фоне распространения штамма «дельта» может оказать негативное влияние на финансовые показатели компании. Вадим Меркулов также отмечает высокую устойчивость дивидендных выплат компании, однако предупреждает, что трансформация сектора розничной торговли может оказать негативное влияние на показатели эмитента .
Наибольшие дивиденды на американском рынке акций обычно выплачивают компании «старой экономики», говорит старший аналитик BCS Global Markets Алексей Гиль. По словам эксперта, это в том числе вопрос имиджа. Среди наших топ-3 компаний в БКС позитивно смотрят на Chevron и British American Tobacco. По Simon Property эксперты ожидают снижения финансовых показателей, что может привести к урезанию дивидендных выплат.
Выплаты растут как на дрожжах — что происходит?
2020 год стал рекордным по объемам дивидендных выплат американских компаний. Дивидендные выплаты компаний, входящих в индекс S&P 500, выросли в 2020 году на 0,7%, до $58,28 на акцию.
Фото: Shutterstock
Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам»: «Объем выплаченных дивидендов по эмитентам S&P 500 в 2021 году, по нашим консервативным оценкам, может вырасти относительно кризисного 2020 года на 2,5%, до $545 млрд. Мы также отмечаем, что в некоторых секторах скопилось очень много кеша, особенно у тех компаний, которые смогли выиграть от удаленного режима в пандемию, — это ИТ, цикличное потребление». Также эксперт отметила, что много ликвидности и в финансовом секторе. После того как в июне банки успешно прошли стресс-тесты Федрезерва, ограничения на выплаты акционерам были ослаблены еще больше и финансовые гиганты стали повышать квартальные дивиденды. «Мы считаем, что тенденция к увеличению выплат продолжится», — резюмировала эксперт.
Инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Филимонов: «Несмотря на глобальную эпидемию, 2020 год стал рекордным по объемам дивидендных выплат американских компаний. В текущем календарном году дивиденды ожидаемо обновят очередной максимум на фоне продолжающегося восстановления экономики и эффекта отложенного спроса. По нашим оценкам, суммарный объем дивидендов компаний, входящих в индекс S&P 500, в ближайшие 12 месяцев составит $528 млрд, что на 4,9% выше дивидендных выплат в прошлом 2020 году и обещает доходность по индексу S&P 500 в 1,3%». Вадим Меркулов, директор аналитического департамента «Фридом Финанс»: «Полагаем, что по итогам 2021 года сумма выплаченных дивидендов может составить около $540–550 млрд, прирост по сравнению с предыдущим периодом составит около 5%, если мир не столкнется с новыми, более агрессивными штаммами коронавируса, что может ограничить восстановление экономики и суммы выплачиваемых дивидендов».
Дивидендные чемпионы 2021 года — кто они?
- Williams Companies (6,6%, нефтегазовый сектор);
- Iron Mountain (5,3%, недвижимость);
- IBM (4,6%, IT);
- Abbvie (4,5%, биотехнологии);
- Verizon (4,5%, телекоммуникации).
Алексей Гиль, старший аналитик BCS Global Markets:
- National Grid PLC (7%, энергетика);
- Rio Tinto (7,1%, металлургия);
- BCE Inc. (5,8%, телекоммуникации);
- Royal Bank of Canada (3,5%, финансы);
- Sanofi SA (3,7%, фармацевтика);
- Sun Life Financial (3,6%, финансы).
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Топ-10 американских дивидендных акций
Многие компании уже сильно упали. В их числе такие “вкусняшки” как: Amazon (AMZN), Walt Disney (DIS), Shopify (SHOP), Alphabet (GOOGL), Coinbase (COIN), Tesla (TSLA), Adobe (ADBE), FEDEX (FDX). Так что? Брать или нет?
Во-первых, брать Америку вообще не стоит, если вы не решили инфраструктурные проблемы. Для этого нужно, как минимум, получить статус квала. Однако это не избавит вас от рисков, да и выбор ограничится несколькими сотнями компаний.
Лучше, конечно, открыть счет у иностранного брокера. Таких брокеров несколько, не только всем известный IB.
Ну а второй ключевой вопрос — КОГДА покупать американские акции? Уже пора или еще нет?
Например, сильнее всего за прошлых год просели: финансовый сектор, секторы товаров длительного пользования, технологий и недвижимости.
Но (!), финансовый сектор обычно начинает расти, когда экономика восстанавливается после рецессии. Фондовый рынок отыгрывает это заранее.
В какой фазе мы сейчас?
Так что? Рецессия уже здесь? Или нет? В какой фазе экономического цикла мы находимся?
По оценке инвестиционной компании Fidelity, Штаты сейчас находятся на стадии снижения:
Стоит также понимать, что существует лаг между решениями ФРС и их влиянием на реальную экономику . Повышение ставок или сокращение ликвидности не отражается на экономике моментально. По разным оценкам, это занимает от 6 до 9 месяцев . Да, сейчас ужасов рецессии мы не наблюдаем, но это не означает, что они не случатся через полгода.
По оценкам Bank of America и Morgan Stanley, рецессия будет запаздывать и проявит себя лишь во второй половине года.
Окей, рецессия запаздывает.
Что еще?
Ставки растут, а значит растет доходность рынка облигаций — главного конкурента акций! Доходность 2-летних трежерис сейчас выше 4%, доходность 10-леток превышает 3%. А вот по многим дивидендным компаниям она до сих болается в районе 2%. Это фактор в пользу переоценки рынка акций.
Сокращение байбеков
Еще один фактор — байбэки! Байэбэки — причина того, почему рынок начал год с роста. И они же — причина, по которой рынки могут упасть.
Американские компании в прошлом году сокращали байбэки. Но в последний квартал резко нарастили их объем. И, в итоге, превысили уровень 2021 года:
Стратеги Goldman Sachs во главе с Дэвидом Костином прогнозируют, что выкупы упадут на 10% в 2023 году. А в случае рецессии – на 40%.
Почему число байбэков может сократиться?
- Экономический спад ведет к сокращению доходов компаний. А рост процентных ставок — к удорожанию стоимости обслуживания долга. Все это не способствует масштабным байбэкам.
- По данным Bank of America, 56% топ-менеджеров сказали, что планируют направить свободные средства на погашение долгов . И лишь 16% высказались за байбэки.
- В этом году вступает в силу закон о налоге в 1% на байбэки . Меньше всего закон затронет сектора коммунальных услуг (ЖКХ) и недвижимости. Сильнее всего может пострадать финансовый сектор и сектор услуг.
К слову, банки уже существенно сократили объем байбэков — об этом свидетельствует недавнее исследование ФРБ Нью-Йорка.
Какие выводы можем сделать?
При дальнейшем повышении ставки, возможен еще один виток коррекции на рынке акций.
Наиболее интересны акции тех компаний, которые в состоянии платить дивиденды и делать байбэки. Но как это возможно, если экономика будет сокращаться?
Получается, что средства будут у компаний защитных секторов — это товары первой необходимости — Uniliver, P&G, J&J. У сектора коммунальных услуг — проще говоря, ЖКХ.
У военно-промышленного сектора — этим ребятам вообще все равно, что там с платежеспособным спросом — они кормятся из бюджета. Boeing (BA), General Dynamics, Raytheon (RTX), Lockheed Martin (LMT).
Энергетический сектор
В прошлом году эти ребята сделали больше всего байбэков. Несмотря на некоторую перегретость, рост может продолжаться еще некоторое время. Во-первых, открытие экономики Китая и их отказ от политики Covid-zero. Во-вторых, о байбэке объявил, например, Chevron.
Что покупать во время рецессии?
На какие акции обратить внимание, когда рецессия постучится в дверь?
Что лучше покупать в период рецессии — например, в ситуациях паники на фондовом рынке? Ответ просто – компании стоимости, при этом избегая компании роста.
Хорошо зарабатывающие компании с низкой долговой нагрузкой во время кризиса получают также шанс для выгодных поглощений более мелких игроков.
Короче говоря, стратегия — подбирать устойчивые дивидендные компании.
ТОП 10 идей на 2023 год
A. O. SMITH CORPORATION (AOS)
A O Smith — наиболее известна своими водонагревателями и коммерческими котлами. Но также производит продукты для очистки воды и воздуха. Компании принадлежит около 40% рынка бытовых и коммерческих водонагревателей. Около ¾ продаж приходится на США, ¼ — остальной мир. A O Smith пытается закрепиться на рынках Китая и Индии. Форвардная дивдоходность сейчас в районе 1,7%. Ежегодно компания увеличивает размер дивидендов. Долг околонулевой.
Компания также проводит байбэки с 2011 года, что создает допдоход для акционеров.
T.Rowe Price Group (TROW)
T.Rowe Price Group владеет фондами по управлению активами. По ее управлением находятся активы на сумму $1,5 трлн. Присутствует более чем в 17 странах мира. Форвардная дивдоходность — 3,7%. Объем дивидендов ежегодно увеличивает. На выплату дивидендов направляет 46% прибыли. Не имеет долга.
Abbott Laboratories (ABT)
Abbott Laboratories — одна из крупнейших медицинских компаний, лидер в области производства медицинского оборудования. Также производит продукты питания и диагностики, продает лекарства за пределами США. Компания является поставщиком детского питания № 1 в США — молочные смеси бренда Similac. А вот в России продает детское питание под брендом “Малоежка”.
Среди выпускаемых компанией фармацевтических препаратов есть даже те, которые знакомы даже российскому инвестору — Креон, Дюспаталин, Гептрал, Дюфалак, Клацид, Инфлювак, Дюфастон, Фемостон.
Форвардная дивдоходность — 1,8%. Ежегодно увеличивает объем дивидендов. На выплату направляет 45% прибыли. Долг околонулевой.
Target (TGT)
Target — американская сеть дискаунтеров с универсальным ассортиментом, насчитывает около 1900 магазинов в 50 штатах. Ассортимент товаров, который предоставляет Target, крайне широк: от товаров повседневного спроса до элементов декора и мебели. Форвардная дивдоходность — 2,3%. Умеренный уровень долга — ND/EBITDA — 1,7. К слову, дискаунтеры — это вообще тема в период рецессии. И здесь на выбор инвестору можно назвать еще несколько компаний — Dollar Tree (DLTR) и Bj’s Wholesale Club (BJ). Они не платят дивидендов, но делают байбэки.
Archer-Daniels-Midland (ADM)
Archer-Daniels-Midland — крупнейшая международная агропромышленная компания, один из ведущих мировых производителей пищевых продуктов и ингредиентов, произведенных из сельскохозяйственной продукции.ADM закупает, транспортирует, хранит и продает сельскохозяйственные товары и продукты, перерабатывает масличные культуры, кукурузу, овес, ячмень, арахис и пшеницу. Форвардная дивдоходность — 2%. Нулевой долг.
Kroger (KR)
Cтабильная компания из защитного сектора, крупнейшая, наравне с Walmart, сеть супермаркетов. Основана в 1883 году, управляет 2700 магазинами различных брендов в 35 штатах.
Форвардная дивдоходность — 2,3%. Рост дивидендов KR впечатляет: за последние пять лет компания увеличила размер дивидендных выплат в пять раз.
Умеренный уровень долговой нагрузки. Debt/EBITDA = 2,8. Бета 0,51.
American Water Works Company (AWK)
Американская коммунальная компания, которая через свои дочерние предприятия предоставляет услуги водоснабжения и водоотведения в 14 штатах, обслуживая население примерно в 14 миллионов человек. Клиентами компании являются жилые, коммерческие, пожарные службы, промышленные, государственные и другие учреждения.
Компания регулярно платит дивиденды. И каждый год повышает их объем. Форвардная дивидендная доходность — 1,6%. Очень низкий уровень долга — Debt/EBITDA = 1,5. Компания защитного сектора. Beta = 0,5
Hormel Foods Corporation (HRL)
Была основана Джорджем Хормелом в 1891 году как мясокомбинат, но превратилась в ключевого производителя мяса и мясных продуктов. Производит продукцию под множеством брендов. В США компания наиболее известна брендами мясных консервов — тушенка Dinty Moore и ветчина SPAM. Но это далеко не все, что производит компания. В ее портфеле есть еще десяток брендов. Hormel Foods производит: свежее мясо, замороженные продукты, готовые обеды для микроволновой печи, колбасу, ветчину, бекон, гуакамоел и сальсу, арахисовое масло, орехи, рагу, тортильи и чипсы.
Hormel Foods работает не только на территории США, она также присутствует в Австралии, Китае, Колумбии, Коста-Рике, Дании, Англии, Японии, Южной Корее, Мексике, Панаме, Филиппинах, Польше, Испании.
В последних отчетах компания доказала свою устойчивость к рецессии. Рост операционной прибыли +40% по сравнению с 2021 годом. Операционная маржа тоже выросла. Hormel Foods — это просто титан дивидендов. Имеет 56-летний опыт увеличения дивидендов. Форвардная дивидендная доходность — 2,4%. Умеренный уровень долговой нагрузки Debt/EBITDA = 2
General Mills (GIS)
Похожая на предыдущую компания. General Mills — мировой производитель и продавец фирменных продуктов питания, продаваемых через розничные магазины. Американцы видят продукцию компании практически на каждой полке. На российском рынке известна брендом консервированных овощей “Зеленый великан”.
Есть такая культовая картинка, обошедшая все соцсети — 10 компаний, которые контролируют то, что мы покупаем. И одна из этих 10 компаний — General Mills
Бета акций этой компании 0,32.
Форвардная дивидендная доходность сейчас на уровне 2,8%, а коэффициент выплат — 53% от прибыли. Умеренный уровень долга. Debt/EBITDA= 2.9
PM Philip Morris (PM)
Американская табачная компания, один из мировых лидеров по производству сигарет, наиболее известна брендом Marlboro. 70% акций компании принадлежит институциональным инвесторам, поэтому эмитент ежеквартально платит дивиденды.
Относится к группе sin stocks — акций греха. Считается, что потребление таких товаров не падает даже в кризис. Отчасти, это миф.
Население развитых стран постепенно отказывается от курения, власти развитых стран все чаще выступают с инициативами по ужесточению контроля за продажей сигарет. Негатива добавляют также и новости об уходе компании с российского рынка.
Все это ведет к тому, что Philip Morris ищет выходы на рынок альтернативных табачных изделий — это вейпы, электронные сигареты, снюс и т.п. Сейчас основной продукт компании — iQOS — система нагревания табака. Это более здоровая альтернатива обычным сигаретам, категория продуктов с пониженным риском (RRP), имеет более высокую маржу, чем основной традиционный табачный бизнес. Philip Morris вложила значительные средства — примерно $9 млрд в развитие этого сегмента — и теперь значительно опережает конкурентов.
Недавно PM приобрела шведского компанию Swedish Match (“Шведская Спичка”). Компания является мировым лидером в сегменте жевательного табака и прочих продуктов со сниженным риском для здоровья (RRP — reduced-risk products). 44% прибыли компании формируется за счет продаж в RRP-сегменте.
Philip Morris заключила также сделку с бывшей материнской компанией Altria — заплатила ей почти 3 млрд долларов за то, чтобы разорвать действующие соглашения между компаниями и начать продавать IQOS в США. Возвращение на внутренний рынок может состояться уже в 2023-2024 гг. Впервые с 2008 года.
Debt/EBITDA = 2 (умеренный уровень долговой нагрузки)
Форвардная дивдоходность компании — 4,9%.
Бонусная 11-я компания
Service Corporation International
Американский поставщик похоронных товаров и услуг, а также имущества и услуг для кладбищ. Компания была основана Робертом Л. Уолтрипом в июле 1962 года, ее штаб-квартира находится в Хьюстоне, штат Техас. В настоящее время владеет и управляет почти 2 тыс. похоронных бюро и кладбищ в 44 штатах, восьми провинциях Канады и еще в Пуэрто-Рико. А еще у них куча открытых вакансий — даже на Гавайях есть. Идея для тех, кто собирается эмигрировать в Штаты.
Почему Service Corporation International это хорошая идея для долгосрочных инвестиций?
- Стареющее население США
Динамика смертности США и ее прогноз на 100 лет вперед говорит сам за себя — “BUY!”
- Ковид прошел, но скрытые его последствия остались. Более того, не исключены новые мутации старых вирусов
- Растет вероятность ядерной войны
Форвардная дивдоходность — 1,46%. Умеренный уровень долговой нагрузки — Debt/EBITDA — 3. Компания, кстати, в тренде и регулярно осуществляет байбэки.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. InvestFuture не несет ответственности за убытки от использования информации, содержащейся в данном обзоре.