Майнинг ликвидности что это

Все самое важное о майнинге ликвидности

Детальное понимание майнинга ликвидности с помощью Bitcoin и других крипто-активов во многом зависит от того, насколько хорошо вы знаете этот процесс. Путешествие в историю этой инновации может дать жизненно важное понятие о том, как она развивалась в качестве надежного решения в пространстве DeFi.

Многие из вас, возможно, знают, что популярность DeFi резко возросла в 2020 году, и представила новый подход к получению пассивного дохода. Новый подход был задуман как обновленное представление традиционных концепций, связанных с майнингом. В новом подходе к майнингу пользователи могут использовать свои криптовалюты для предложения ликвидности на децентрализованных биржах. Так является ли это недавним явлением?

В отличие от общепринятых представлений, такой подход к майнингу сравнительно старше, чем само сообщество DeFi. Например, согласно Coinmarketrate.com, одна из крупнейших DEX до появления DeFi, IDEX, предложила возможность майнинга ликвидности в октябре 2017 года. Впоследствии мир стал свидетелем появления протокола ликвидности деривативов, известного как Synthetix, который использовал для добычи ликвидности децентрализованного оракула Chainlink. В конечном итоге мир смог увидеть появление в 2020 году таких популярных DEX, как Compound и Uniswap.

Внедрение децентрализованных бирж, таких как Compound и Finance, оказало радикальное влияние на экосистему DeFi. К началу июня 2021 года на рынке находились залоговые активы на сумму почти 1,05 млрд долларов. По состоянию на январь 2022 года, общая стоимость активов, заблокированных в протоколах ликвидности DeFi, увеличилась в десять раз. Все эти факторы, очевидно, переключили внимание на поиск более подробной информации о майнинге ликвидности и его работе.

Определение майнинга ликвидности

При любом обсуждении DeFi вы хотя бы раз столкнетесь с этим вопросом. По сути, это стратегия участия в децентрализованной сети путем предоставления ликвидности в пул сети. В практическом смысле, вы предоставляете капитал в пул для добычи ликвидности на децентрализованной бирже. Пул будет предоставлять вознаграждение участникам в виде токенов управления или собственных токенов протоколов.

Этот аспект является важным условием для работы децентрализованных бирж для проведения торгов. Децентрализованные биржи должны обладать ликвидностью для облегчения сделок между различными парами токенов. Стратегия стимулирования, связанная с фермерством или майнингом, поощряет пользователей вносить ликвидность на децентрализованные биржи. Поэтому большинство пулов ликвидности можно найти с торговыми парами, которые позволяют пользователям вносить две криптовалюты.

Разница между обеспечением и майнингом ликвидности

Возможные дискуссии о прибыльности также будут иметь отношение к разнице между предоставлением ликвидности и его майнингом. Вы можете предоставлять ликвидность, вкладывая криптовалюту в торговую пару и получая вознаграждение от торговых сборов. Пользователи должны заплатить небольшую комиссию за обмен токенами в торговой паре. Эта небольшая плата служит источником вознаграждения для поставщиков ликвидности. В ситуациях, когда одновременно происходит обмен разных токенов, поставщики могут получать многообещающие объемы пассивного дохода.

С другой стороны, майнинг ликвидности схож с предоставлением ликвидности в том, что и то, и другое подразумевает предоставление ликвидности DEX. Однако в процессе выращивания или добычи ликвидности используются токены LP или токены поставщика ликвидности. Теперь вы можете использовать LP-токены в программах майнинга для получения вознаграждения. Интересно, что вознаграждение за майнинг напрямую вытекает из стимулов для предоставления ликвидности на платформе.

Помимо возможности заработать доходность, в различных протоколах могут быть предусмотрены такие стимулы для вознаграждения, как токены управления. Кроме того, майнинг ликвидности с помощью Биткойна становится возможным, когда родной токен DEX становится популярным на основании полезности. Имея популярный собственный токен DEX, вы можете легко обменять его на Bitcoin и Ethereum, или обменять их для получения большей прибыли.

Работа майнинга ликвидности

Для полного понимания последствий этого процесса необходимо глубже вникнуть в его суть. Прежде всего, вы должны знать, что добыча ликвидности также называется фермерством доходности. Теперь вы знаете, что майнинг ликвидности подразумевает предложение децентрализованным биржам через криптовалюты. Децентрализованные биржи по своей природе должны быть ликвидными, что подразумевает возможность вознаграждения пользователей, предлагающих им это.

Многие децентрализованные биржи работают на основе системы Automated Market Maker или AMM. Automated Market Maker или AMM. Это, по сути, смарт-контракт, который может способствовать эффективному регулированию торговли. Децентрализованная природа смарт-контрактов избавляет пользователей от необходимости взаимодействовать с ордерными книгами биржи.

Интересно, что основы добычи ликвидности с помощью Биткойна и других криптовалют зародились на этих платформах с возможностями обмена токенов. Обмен токенов давал возможность обменивать один токен на другой в пуле. Пользователи должны были платить определенные сборы за каждую сделку, например, 0,3% от стоимости обмениваемых токенов на Uniswap.

Затем AMM собирал эти сборы и распределял их между поставщиками ликвидности в качестве вознаграждения. Теперь DEX будет представлять собой симбиотическую экосистему, где различные группы пользователей поддерживают друг друга. Например, обмен токенов платит небольшую комиссию за торговлю на децентрализованной бирже, DEX получает желаемую ликвидность, а ее поставщик получает вознаграждение за предложение.

Еще одним важным фактором в работе фермерства ликвидности или майнинга, является пул для добычи ликвидности. Пул обычно включает в себя два различных токена, обеспечивающих представительство для одной торговой пары. Большинство децентрализованных бирж подразумевают необходимость распределения токенов в пуле в соотношении 1:1. По сути, это означает, что в пуле ликвидности должно быть равное количество обоих токенов в торговой паре.

Стимулы для поставщиков

Работа по созданию или добыче ликвидности — это не просто описание пула и его роли. Одним из основных моментов, с которым вы можете столкнуться на DEX, является децентрализация. Разработчики децентрализованных бирж должны расширять возможности участия сообщества в проекте.

Этого можно достичь, предоставив сообществу и операторам возможность контролировать платформу. Децентрализованные биржи имеют особую модель управления, которая позволяет пользователям участвовать в голосовании. Владение токенами управления платформы дает пользователям право голоса, а разработчики обычно обеспечивают справедливое распределение токенов управления для обеспечения децентрализации.

Токены управления являются важнейшим фактором в майнинге ликвидности, поскольку с помощью привилегий управления можно определить другую форму вознаграждения. Многие протоколы вознаграждают поставщиков обычными ставками доходности, наряду с токенами управления. В результате прибыльность майнинга ликвидности еще больше повысилась благодаря дополнительному потоку дохода для поставщиков.

Поставщики ликвидности могут получить дополнительные привилегии за участие в управлении децентрализованной биржевой платформой. В результате они получают не только возможность пассивного дохода, но и привилегии для изменения самого протокола наряду с тем, как он работает. Майнеры также могут иметь возможность добавлять в протокол пул для майнинга ликвидности в соответствии с требованиями.

Типы протоколов

Еще один важный аспект в любом обсуждении майнинга ликвидности — это типы протоколов для него. Спустя год после запуска спрос на майнинг ликвидности значительно вырос. На более чем 120 платформах DeFi хранятся активы на сумму свыше 80 миллиардов долларов. Даже если вы можете ожидать, что все решения DeFi будут следовать схожим концепциям, существует особый подход к распространению протоколов фермерства ликвидности. Среди протоколов фермерства можно выделить следующие заметные категории.

Протоколы со справедливой децентрализацией сосредоточены на создании справедливой игровой площадки для всех участвующих сторон. Так, протоколы со справедливой децентрализацией с большей вероятностью будут распределять собственные токены поровну между первыми членами сообщества и активными пользователями.

Прогрессивная децентрализация — еще одна важная черта протоколов добычи DeFi. Такие протоколы могут способствовать постепенному переходу власти к сообществу, облегчая распределение токенов в постепенном процессе. Это предотвращает возможность возникновения дисбаланса при распределении токенов управления.

Конечная категория протоколов для фермерства ликвидности включает протоколы маркетинга роста, которые полностью отличаются от двух других протоколов. Такие типы моделей основаны на стимулах для членов сообщества, вовлеченных в маркетинг проекта. Поэтому люди могут рекламировать протокол DeFi или платформу и зарабатывать токены управления в качестве своих наград.

Ценные преимущества добычи ликвидности

Наиболее важными аспектами в отношении майнинга ликвидности на данный момент являются преимущества и риски, связанные с ним. Однако прежде чем выявлять потенциальные риски, связанные с этим, важно подумать о его преимуществах. Вот некоторые из перспективных преимуществ:

• Справедливое распределение нативных токенов

Концепция пула для майнинга ликвидности создала равные возможности как для институциональных инвесторов, так и для инвесторов с небольшим капиталом. В результате вы можете получить массовое облегчение от любых опасений по поводу фаворитизма.

• Беспроигрышная ситуация

Перспективы прибыльности в значительной степени создают беспроигрышную ситуацию для децентрализованных биржевых платформ и поставщиков ликвидности. Поставщики могут получать вознаграждение, а децентрализованные биржи получают ликвидность, необходимую для их деятельности.

• Развитие лояльных сообществ

Следующее важное преимущество, относится к развитию лояльных сообществ для проектов. С помощью программ майнинга ликвидности протокол может создать сообщество, которое доверяет и поддерживает новые проекты на платформе.

• Управление и инновации

Вознаграждения в виде токенов управления также обеспечивают еще одно значительное преимущество майнинга ликвидности. Кроме того, эти протоколы открывают новые возможности для инноваций в DeFi благодаря привилегиям инклюзивного управления.

Помимо других важных деталей введения в майнинг ликвидности, у вас может возникнуть важный вопрос о риске. Ответ на этот вопрос не может быть отрицательным, поскольку вы можете столкнуться со следующими угрозами:

● Технические риски, связанные с протоколом, такие как уязвимость кода и отсутствие должной осмотрительности.

● Аферы с вытягиванием ковра — еще одна заметная позиция среди рисков, когда разработчики протокола или пула резко закрывают проект, и скрываются с деньгами инвесторов.

● Опасения по поводу высоких газовых сборов, связанных с майнингом ликвидности, а также проблемы непостоянных потерь также представляют собой заметные риски.

Заключение

Майнинг ликвидности является важным аспектом экосистемы DeFi и жизненно важным для обеспечения роста DeFi. Поставщики могут получать пассивный доход через пулы на децентрализованных биржах с помощью майнинга ликвидности. Достаточно внести криптовалюты в пулы, содержащие торговые пары, и заработать токены LP. Токены LP представляют собой долю вашего вклада в пул для майнинга ликвидности и являются необходимыми инструментами фермерства.

Помимо токенов LP, протоколы майнинга могут также вознаграждать майнеров токенами управления. Хотя фермерство или майнинг ликвидности открывает много благоприятных перспектив для роста DEX и DeFi, у него также много недостатков.

Доходное фермерство(Yield Farming) и майнинг ликвидности: В чем разница?

В постоянно растущей технологии блокчейн и криптоиндустрии лидером развития стала концепция децентрализованных финансов (DeFi). Любой человек, имеющий доступ к интернету и поддерживаемый криптокошелек, может взаимодействовать с приложениями DeFi.

За последние несколько лет популярными идеями стали доходное фермерство” и “майнинг ликвидности“. Хотя оба эти термина часто путают неправильно, они отличаются друг от друга.

Цель данной статьи – объяснить, что такое доходное фермерство и майнинг ликвидности и как они работают, основные различия между ними, а также их плюсы и риски.

Что такое доходное фермерство?

Доходное фермерство (yield farming) – это способ зароботка с помощью удержания криптовалютных активов. По сути, это процесс хранения криптовалюты и получения за это вознаграждения.

В доходном фермерстве держатели криптовалют вносят свои средства в пулы ликвидности, чтобы обеспечить ликвидность для других пользователей. Таким образом, эти держатели становятсяпровайдерами ликвидности (LPs).

Стоит отметить, что пул ликвидности – это цифровая куча криптоактивов, заблокированных в смарт-контрактах. Поставщики ликвидности получают компенсацию за добавление ликвидности в пул. Компенсация может поступать из базовых сборов платформы DeFi или из другого источника.

Разные пулы ликвидности предлагают разные токены в качестве способов оплаты. После получения вознаграждения поощрительные токены могут быть размещены в дополнительных пулах ликвидности для продолжения получения вознаграждения. Однако основная концепция заключается в том, что поставщик ликвидности вносит деньги в пул ликвидности и получает взамен вознаграждение.

В блокчейне Ethereum доходное фермерство обычно осуществляется с помощью ERC-20 токенов, а возвратом часто служат какие-то другие токены ERC-20. В будущем, из-за развития технологии блокчейн, у Ethereum могут появиться конкуренты. Однако на сегодняшний день экосистема Ethereum является самым популярным блокчейном для доходного фермерства.

Межцепочечные мосты и другие связанные с ними разработки могут, однако, в конечном итоге позволить приложениям DeFi быть независимыми от блокчейна. Это подразумевает, что они могут функционировать в различных сетях блокчейн, которые облегчит использование смарт-контрактов.

В погоне за высокими доходами, доходные фермеры часто меняют свои деньги между различными протоколами. Следовательно, платформы DeFi могут также предлагать дополнительные финансовые льготы, чтобы привлечь больше средств в свою систему. Ликвидность имеет тенденцию привлекать еще больше ликвидности, подобно централизованным биржам.

Теперь давайте посмотрим, как работает эта инновационная идея.

Доходное фермерство проводится с использованием автоматизированных маркет-мейкеров (АММ), которые представляют собой протоколы, используемые в пулах ликвидности для автоматического ценообразования активов.

Средства вносятся в пул ликвидности поставщиками ликвидности. Другие пользователи могут заимствовать, одалживать или торговать этими внесенными токенами на децентрализованной бирже, которая работает на базе конкретного пула. Эти платформы взымают дополнительную плату, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их процентным участием в пуле ликвидности.

Поскольку эта технология постоянно развивается, вероятно, появятся новые подходы, которые могут даже заменить существующие модели.

Помимо комиссии, выпуск нового токена может сыграть роль в стимулировании внесения денег в пул ликвидности. Например, токен может быть доступен только в скромных количествах на открытом рынке. С другой стороны, его можно генерировать, предоставляя определенному пулу ликвидность.

Каждая реализация протокола будет иметь свои собственные правила распределения. Суть в том, что поставщики ликвидности получают доход, основанный на количестве ликвидности, которую они предоставляют пулу.

Хотя это и не обязательно, в качестве метода депозита часто используются стейблкоины, привязанные к доллару США. USDT, USDC, BUSD и другие стейблкоины являются одними из наиболее часто используемых вDeFi.

Теперь давайте продолжим и рассмотрим, что такое майнинг ликвидности.

Что такое майнинг ликвидности?

Это система или процедура, при которой участники вносят криптовалюту в пулы ликвидности и получают компенсацию в виде комиссий и токенов в зависимости от их доли ликвидности в пуле. Эти пулы включают ликвидность в определенные криптопары, доступ к которым можно получить через децентрализованные биржи, широко известные как DEX.

Торговля на DEX возможна благодаря АММ и пулам ликвидности. Пул ликвидности создает рынок DEX для определенной пары активов. Поставщик ликвидности устанавливает стоимость открытия пула и процент, используя рынок для расчета эквивалентного предложения обоих товаров. Идея сбалансированного предложения обоих активов распространяется на всех других поставщиков ликвидности, которые готовы внести ликвидность в пул.

Смарт контракты контролируют действия в пуле ликвидности. Когда сделка завершена, плата за транзакцию пропорционально делится между всеми поставщиками ликвидности. Поставщики ликвидности получают соответствующее вознаграждение в зависимости от того, сколько они вносят в пул ликвидности.

Майнинг ликвидности работает по следующей структуре:

Размещение ваших активов в пуле ликвидности – единственный необходимый шаг для участия в конкретном пуле. Это похоже на перевод криптовалюты из одного кошелька в другой. ETH/USDT является примером типичной торговой пары, встречающейся в пулах. Один из двух активов может быть внесен в пул инвестором.

Поставщик ликвидности будет получать тем более значительную часть прибыли, чем больше он вносит в пул ликвидности. Майнинг ликвидности основан на этой фундаментальной концепции. Однако разные платформы подходят к этому по-разному.

Разница между доходным фермерством и майнингом ликвидности

При правильной реализации доходное фермерство предполагает больше ручной работы, чем другие методы. Хотя в процессе тоже участвуют вложенные инвестром криптовалюты, фермество может быть выполнено только на платформах DeFi, таких как Pancake swap или Uniswap. Для того чтобы помочь с ликвидностью, доходное фермерство включает в себя несколько блокчейнов, что значительно увеличивает риски.

Дополнительные усилия приносят повышенную прибыль. В дополнение к своему обычному доходу фермеры-доходники могут зарабатывать токены и часть стоимости транзакции, что значительно увеличивает потенциальный APY. Чтобы в достаточной степени максимизировать свой доход, фермеры, занимающиеся майнингом, должны менять пулы не чаще одного раза в неделю и постоянно менять свою стратегию. Майнинг ликвидности вносит значительный вклад в децентрализацию блокчейн. Заработанные стимулы являются решающим отличием. Майнеры ликвидности часто получают в качестве компенсации родной токен блокчейна и имеют возможность приобретать управляющие токены, что позволяет им участвовать в любой структуре и расширять возможности каждого участника.

Вы должны изучить различные варианты, прежде чем принимать участие в том или ином проекте, поскольку и доходное фермерство, и майнинг ликвидности осуществляются через DeFi, что означает работу через децентрализованную биржу. Хотя риск значительный, выгода может быть еще больше. Вот несколько примеров наиболее надежных платформ DeFi, которые следует использовать при доходном фермерстве или майнинге ликвидности:

• A) Pancake Swap
• B) Sushi Swap.
• C) Curve Finance

Теперь давайте подробнее рассмотрим преимущества и недостатки обоих методов.

Основные преимущества доходного фермерства

Гибкие условия

Вы не обязаны соглашаться на фиксированную продолжительность блокировки в пулах доходного фермерства. Это означает, что вы можете менять объем ликвидности по мере необходимости. Можно просто немедленно вывести средства, если вы чувствуете себя незащищенным и подверженным риску в конкретном пуле. С другой стороны, вы можете инвестировать больше токенов, если обнаружите, что конкретный пул для доходного фермерства предоставляет вам лучшие условия.

Поразительная доходность

В зависимости от выбранной вами торговой пары, вы также можете получить значительную доходность, превышающую ту, которую предлагают другие методы. Очевидно, что это будет зависеть от того, насколько волатильна и ликвидна пара. Например, существует большая вероятность того, что пул предложит трехзначные APY, если вы хотите обеспечить ликвидность для совершенно нового и неизвестного криптоактива. Фермерство широко распространено, поскольку оно может приносить двузначные доходы даже на очень ликвидных парах.

Этот метод имеет следующие отрицательные стороны:

Риски доходного фермерства

Доходное фермерство подвергает всех участников риску потери денег. Пользователи подвергаются большему риску финансовых потерь и проскальзывания цен во время нестабильных рынков. Вот несколько связанных с этим опасений:

Волатильность

Степень, в которой цена инвестиции колеблется в любом направлении, называется волатильностью. Волатильный актив может иметь значительное колебание цены в короткий момент времени. Фермеры-доходники идут на значительный риск при блокировке токенов из-за возможности колебаний стоимости, особенно во время медвежьих рынков.

Раг Пулы

Раг Пул – это мошенничество с выводом средств, когда создатель криптовалюты собирает деньги инвесторов на продукт, отказывается от него и оставляет деньги инвесторов себе. Раг Пулы и другие мошенничества, к которым особенно чувствительны доходные фермеры, ответственны почти за каждое значительное мошенничество, произошедшее за последние пару лет.

Проблемы регулирования

Регулирование опасности криптовалют в глобальном масштабе до сих пор неясно. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в настоящее время регулирует некоторые цифровые активы, поскольку она определила, что они являются ценными бумагами. Государственные чиновники уже подали заявления о приостановке и прекращении операций против централизованных платформ криптовалютного кредитования, таких как BlockFi, Celsius и других. Если SEC классифицирует кредиты и займы DeFi как ценные бумаги, количество экосистем, предлагающих кредитование и займы, может значительно снизиться.

Помните, что вся концепция DeFi была специально разработана для того, чтобы быть независимой от любого централизованного контроля.

Майнинг ликвидности и его преимущества

Пассивный заработок

Майнинг ликвидности – это отличный способ получения пассивного дохода для поставщиков ликвидности, аналогично пассивным участникам в ставочных сетях.

Беспроигрышная ситуация

Такой подход к взаимодействию приносит пользу всем участникам DeFi. Платформа получает выгоду от надежной сети людей – от поставщиков ликвидности и трейдеров до дизайнеров и других посредников. Поставщики ликвидности также получают вознаграждение за предоставление своих токенов трейдерам, что обеспечивает чрезвычайно ликвидный рынок.

Небольшая стоимость входа

Инвесторы с небольшим начальным капиталом могут легко участвовать в процессе добычи ликвидности, поскольку большинство платформ допускают минимальные депозиты. Они также могут реинвестировать свою прибыль, чтобы увеличить свои доли в пулах ликвидности.

Открытое управление

Поскольку каждый может участвовать в майнинге ликвидности независимо от своей доли, у всех есть возможность собрать управляющие токены и использовать их для голосования по предложениям о развитии проекта и другим действиям. Это приводит к более инклюзивной парадигме, которая позволяет даже мелким инвесторам участвовать в росте рынка.

Майнинг ликвидности – это вид инвестиционной техники, который, несомненно, имеет некоторые риски, которые следует должным образом рассмотреть перед инвестированием.

Риски, связанные с добычей ликвидности

Финансовые потери

Среди наиболее серьезных угроз, с которыми сталкиваются майнеры ликвидности, – возможность потерять деньги, если стоимость их токенов снизится, когда они еще заперты в пуле ликвидности. Такая ситуация известна как “непостоянная потеря”. Эта потеря подтверждается только тогда, когда майнер изымает токены по более низким ценам.

Мошенничество

Перспектива того, что основные разработчики, стоящие за платформой DeFi, закроют проект и исчезнут с деньгами инвесторов, к сожалению, довольно распространена. Одна из самых значительных афер произошла с Compound Finance. Эта афера стоила инвесторам более 10 миллионов долларов США.

Угрозы безопасности

Поскольку большинство криптовалют имеют открытый исходный код, всегда существует вероятность возникновения проблем с безопасностью. Технические недостатки могут позволить хакерам использовать протоколы DeFi и украсть ваши средства.

Итог

Подводя итог, можно сказать, что и доходное фермерство, и майнинг ликвидности предлагают различные методы инвестирования. Растущий интерес к криптоактивам, несомненно, создает множество новых возможностей для инвестиций. Тем не менее, инвесторы должны понимать, какие подходы они используют для достижения ожидаемой доходности.

В результате, понимание различий между доходным фермерством и добычей ликвидности может помочь принять мудрое решение. Конечно, вы должны знать о недостатках и рисках, связанных с доходным фермерством и добычей ликвидности.

Сделать наилучшие инвестиции в такой растущий и постоянно меняющийся рынок может быть непросто. Принятие инвестиционных решений должно основываться на толерантности инвестора к риску. Правда в том, что чем выше потенциал вознаграждения в криптовалютном мире, особенно на DeFi, тем меньше вероятность того, что проект будет работоспособным в течение длительного времени. Определите наиболее важные для вас факторы, такие как безопасность или пассивность, и стройте стратегию вокруг них.

Что такое добыча ликвидности?

Исчерпывающее руководство по добыче ликвидности в децентрализованном финансировании (DeFi).

Адриан Грэм
Руководитель отдела исследований
Последнее обновление
17 марта 2023 г.
Рассмотрено

Раскрытие информации о партнерах

Buy Bitcoin Bank является ведущим отраслевым ресурсом для криптовалют, и мы поддерживаем свою деятельность за счет партнерских отношений. Наша цель — предоставить вам достоверную информацию и инструменты для принятия обоснованных финансовых решений в экосистеме цифровых активов. Хотя мы получаем комиссионные, когда вы переходите по ссылкам на товары или услуги, это никогда не влияет на целостность нашего контента.

Активное партнерство

Buy Bitcoin Bank участвует в партнерских программах с различными компаниями, включая, но не ограничиваясь, eToro, Bybit, Kraken и Uphold. Эти партнерства помогают поддерживать нашу платформу, но не влияют на надежность нашего контента.

Оглавление

Лучшие процентные ставки Stablecoin

Лучшие торговые площадки Solana NFT

Как подключиться к сети Aptos

В этом руководстве мы рассмотрим историю майнинга ликвидности и то, как он позволяет инвесторам получать доход от своих криптовалют. Мы также предоставляем пошаговое руководство о том, как начать добычу ликвидности с помощью вашей криптовалюты.

Вкратце, майнинг ликвидности — это процесс, с помощью которого инвесторы могут заработать доход на своих криптовалютных активах. Он позволяет пользователям использовать свои незадействованные криптовалютные средства в работе, предоставляя им ликвидность для торговли на децентрализованной бирже и получая доход в виде вновь намайненных токенов или других вознаграждений.

Sushiswap — лучшая ликвидность майнинга DEX
Посетите сайт
Основные положения платформы

• Безопасный и надежный DEX, на котором заблокировано более 500 млн долл.
• Самая высокая ликвидность Вознаграждение за майнинг на децентрализованных биржах.
• Лучший и самый простой пользовательский интерфейс для новичков в DeFi.

Оглавление

История добычи ликвидности

До появления DeFi у начинающих криптовалютчиков было мало возможностей для максимизации своих доходов от криптовалют. Либо вы покупали монету и HODL (держались за жизнь), либо изучали графики и заключали сделки. Так как не все знали технический анализ, большинству инвесторов приходилось довольствоваться HODLing криптоактивов до тех пор, пока они не получали прибыль на инвестиции.

С появлением DeFi криптоэнтузиасты узнали о других прибыльных стратегиях заработка на криптовалюте. DeFi привнесла различные альтернативы получения пассивного дохода от криптовалют, делая ставки на свои активы и обеспечивая ликвидность децентрализованных бирж.

Одной из важных инвестиционных стратегий, предлагаемых DeFi, был майнинг ликвидности. Это позволяло инвесторам одалживать свои крипто-фонды децентрализованным протоколам в обмен на стимулы. Эта концепция была первоначально использована IDEX в октябре 2017 года, но была переосмыслена с приходом DeFi в 2020 году. Вскоре после этого мы увидели экспоненциальный рост общей стоимости, заблокированной в протоколах DeFi на Ethereum и других сетях, более чем на 2 800%.

Что такое майнинг ликвидности в DeFi?

Майнинг ликвидности — это метод, используемый для стимулирования физических лиц к предоставлению ликвидности децентрализованной финансовой платформе (DeFi) путем предложения вознаграждения в виде токенов. Участвуя в майнинге ликвидности, пользователи могут получать часть комиссионных, получаемых платформой за содействие в проведении сделок и вклад в общую стабильность и ликвидность рынков платформы.

Как работает Liquidity Mining?

При рассмотрении добычи ликвидности одним из значимых факторов является наличие децентрализованных бирж и пулов ликвидности. Децентрализованные биржи работают по структуре Automated Market Maker (AMM), которая облегчает торговлю. Когда трейдер совершает обмен на DEX, определенный процент от обмениваемой стоимости выплачивается в качестве комиссии.

АММ собирает комиссионные и распределяет их между инвесторами пула ликвидности. Чем больше трейдеров используют этот пул, тем больше денег зарабатывают майнеры ликвидности.

Второй фактор, на который следует обратить внимание, — это «пул ликвидности». Пул ликвидности — это смарт-контракт, в котором хранятся токены для торговли или предоставления ликвидности. Для майнеров ликвидности пул ликвидности — это смарт-контракт, в котором хранится капитал, предлагаемый ими на DEX. Хотя сфера применения майнинга ликвидности выходит за рамки децентрализованных бирж, сценарий использования пула ликвидности применим ко всем.

Как обеспечить ликвидность?

Самый простой способ обеспечения ликвидности — использование крупной и безопасной биржи, такой как UniSwap или Sushiswap. С помощью этого метода вы можете найти пул или пару, в которую вы хотите внести токены, чтобы обеспечить ликвидность и получить вознаграждение. В приведенном ниже руководстве мы показываем пример предоставления ликвидности с помощью Sushiswap на их пуле SYN/ETH, который выплачивает вознаграждение в размере 28,51%.

1. Посетите страницу Sushiswap Earn.
2. Выберите пул ликвидности, в который вы хотите внести средства (SYN/ETH в данном примере).
3. Выберите кнопку «Депозит».
4. Введите сумму ликвидности, которую вы хотите предоставить, и сделайте ставку на свои токены.
5. Вознаграждения выплачиваются в режиме реального времени, и их можно получить в любое время.

Преимущества добычи ликвидности

1. Низкий начальный барьер: Возможно, существуют другие механизмы DeFi, которые предлагают лучшие варианты доходности, чем майнинг ликвидности, но когда речь идет о сложности начального уровня, майнинг ликвидности является самым простым. Майнинг ликвидности облегчает любому человеку доступ к финансовым инструментам, приносящим пассивный доход.
2. Пассивный заработок: Для начала работы с ликвидным майнингом требуется лишь заблокировать некоторые криптоактивы в протоколе. По мере взаимодействия протокола с пользователями он генерирует доход, который распределяется среди инвесторов в качестве вознаграждения. Важно также отметить, что ваша доля вознаграждения зависит от того, сколько ликвидности вы предоставили.
3. Распределение родных и управляющих токенов: Ликвидные майнеры, в отличие от других, имеют привилегию получить долю собственных и управляющих токенов протокола по нулевой цене. Токен управления дает владельцам право голоса в протоколе. Благодаря этому преимуществу люди предпочитают держать токены управления в долгосрочной перспективе.
4. Помогает в маркетинге: Когда дело доходит до завоевания общественного признания, разработчики, как правило, используют майнинг ликвидности в качестве маркетинговой стратегии для своих протоколов. Когда протокол предлагает больше стимулов тому, кто может предложить ликвидность, он, как правило, привлекает больше инвесторов.
5. Помогает в создании сообщества: Майнинг ликвидности помогает в создании экосистемы надежных и лояльных членов сообщества. В это сообщество входят инвесторы, которые заблокировали свои криптоактивы в протоколе, лица, владеющие токенами протокола, и пользователи, использующие протокол. Хотя ликвидность не является единственным фактором роста сообщества, она играет ключевую роль в его развитии.

Риски горнодобывающей промышленности

1. Непостоянные потери: Криптовалюты — это волатильные активы, которые время от времени испытывают колебания цен. Когда происходит изменение рыночной цены токена, который вы инвестировали в пул ликвидности, это считается непостоянным убытком. Например, если вы инвестируете 1 ETH по рыночной цене $100, а на следующий день он падает до $70, то вы понесли непостоянные убытки. Это может стать «постоянным» убытком только тогда, когда вы выведете свой актив из пула. Прежде чем инвестировать в майнинг ликвидности, вы должны понять основы непостоянных потерь.
2. Риски безопасности: Не все протоколы безопасны для добычи ликвидности, некоторые из них подвержены взломам, что может привести к потере средств. Хотя может быть трудно проверить, является ли протокол безопасным или нет, важно всегда иметь в виду концепцию безопасности при инвестировании.
3. Ковровые перетяжки: Rug pulls — это проекты, которые агрессивно рекламируются разработчиками, а затем бросаются, когда инвесторы обеспечивают достаточную ликвидность (достаточную, чтобы удовлетворить вкус мошенника). Разработчики могут решить завлечь инвесторов высоким вознаграждением, которое в итоге может превратиться в схему Понци.

Рекомендуется, чтобы инвесторы проявили должную осмотрительность при изучении безопасности, обоснованности и подлинности проекта.

Майнинг ликвидности в сравнении с майнингом биткоина

Понятие «майнинг ликвидности» не следует путать с понятием «майнинг биткоина» или «майнинг монет PoW». Обычно крипто-новички используют слово «майнинг», которое не уточняет, о каком именно майнинге идет речь.

Заключительные размышления

В заключение следует отметить, что майнинг ликвидности предлагает уникальный и доступный для инвесторов способ получения дохода от своих криптовалютных холдингов. Предоставляя ликвидность децентрализованным финансовым платформам, таким как Sushiswap или Uniswap, пользователи могут получать вознаграждение в виде токенов и получать пассивный доход.

Хотя добыча ликвидности представляет собой привлекательную возможность для инвесторов, крайне важно знать о потенциальных рисках, таких как непостоянные потери, риски безопасности и вытягивание ковра. Проведя тщательное исследование и поняв основы добычи ликвидности, вы сможете принимать обоснованные решения и получить потенциальную выгоду от этой инновационной стратегии DeFi.

Что такое майнинг ликвидности

В середине 2020 года в криптоиндустрии возникла тенденция, которая изменила то, как люди используют цифровые валюты. Речь идет о децентрализованных финансах (DeFi). Эта сфера открыла новую дверь для пользователей криптовалют. DeFi предложила цифровой банкинг с использованием криптовалюты, предоставив равные возможности для всех. Во многих регионах мира нет банковского обслуживания или его уровень недостаточен. Мир DeFi доступен для всех. Одна из многих услуг, которые предлагает эта децентрализованная экосистема, — майнинг ликвидности.

Из этого руководства вы узнаете, что такое ликвидность, как она работает и как ее майнить. Мы также рассмотрим преимущества и риски майнинга ликвидности.

Что такое ликвидность

В контексте криптовалют ликвидность — это то, насколько легко покупать и продавать монеты и токены. Этот термин означает торговлю криптовалютами на биржах без существенного влияния на цены активов.

Активы с высокой ликвидностью можно быстро продать или купить. Если у актива высокая ликвидность, это обычно означает, что у него много покупателей и продавцов. Например, если вы захотите купить или продать монеты, всегда найдется ордер, который сопоставится с вашим.

Низкая ликвидность означает, что спред спроса и предложения узкий, предложений меньше, а торговлю ведет небольшое количество людей. В таких условиях крупные ордера могут влиять на цену актива. Ликвидность — важный аспект, который трейдеры должны учитывать при торговле конкретной криптовалютой. Благодаря упомянутым преимуществам активы с высокой ликвидностью являются более привлекательными и менее рискованными.

Что означает предоставление ликвидности

После того как в середине 2020 года начался бум DeFi, все более популярными становятся децентрализованные биржи (DEX). Это криптобиржи, которые работают в децентрализованной экосистеме и не контролируются централизованной структурой. Они действуют автономно, используя смарт-контракты. Эти платформы уже много лет пытаются заменить централизованные биржи (CEX). Однако они не смогли этого сделать из-за недостатка ликвидности.

Раньше DEX не могли выполнять все ордера трейдеров. Поэтому пользователи их избегали, и ликвидность оставалась низкой. Ситуация изменилась примерно в то время, когда появилась сфера DeFi, а именно — благодаря новому методу обеспечения ликвидности, автоматическим маркетмейкерам (АММ). AMM — это биржи, которые не используют книги ордеров для подбора покупателей и продавцов и обеспечения обмена токенами. Вместо этого они используют пулы ликвидности.

Это смарт-контракты, которые служат пулами активов. Они могут хранить криптовалюты в парах на бирже. Когда кто-то хочет обменять один актив на другой, средства берутся из пула. Таким образом, нет периода ожидания, и обмен происходит мгновенно.

Конечно, чтобы эти пулы могли выполнять свои функции, они должны откуда-то получать средства. Средства в пулы поступают от инвесторов, владеющих соответствующими монетами/токенами. Они предоставляют их пулу в обмен на вознаграждение, а затем эти средства используются для обеспечения ликвидности для трейдеров. Инвесторы, предоставляющие свои токены таким образом, называются поставщиками ликвидности (LP).

Что такое майнинг ликвидности

Перейдем к майнингу ликвидности. Это процесс, который тесно связан с поставщиками ликвидности. Проще говоря, это получение вознаграждения в обмен на предоставление ликвидности.

Хотя предоставление ликвидности полезно для DEX и трейдеров, происходит это не бесплатно. Пользователи, предоставляющие свои монеты и токены пулам ликвидности, получают за это вознаграждение. Таким образом, на предоставлении ликвидности можно зарабатывать, то есть накапливать пассивный доход.

Это отличный способ получать пассивный доход в криптоиндустрии. Допустим, вы заинтересованы в токене и считаете, что в будущем он станет очень ценным. Естественно, вы покупаете его с намерением хранить до тех пор, пока цена не вырастет. Однако вместо того, чтобы хранить его в своем кошельке, вы можете заблокировать его в пуле ликвидности.

Вы по-прежнему будете владеть активом и сможете в любой момент вывести его, однако, предоставляя актив во временное пользование DEX, вы не только сохраните свои инвестиции, но и будете регулярно получать вознаграждения от DEX за то, что предоставили бирже свои монеты или токены. Таким образом вы максимизируете прибыль и полностью реализуете потенциал заработка на имеющихся монетах.

Монеты или токены (предположительно) когда-нибудь вырастут в цене, а также могут приносить вам пассивный доход. Начать очень просто: выберите криптовалюту по своему вкусу и DEX и станьте поставщиком ликвидности.

Каковы преимущества майнинга ликвидности

Майнинг ликвидности — это очень выгодное занятие в секторе DeFi и одна из лучших возможностей получать пассивный доход в этой сфере на данный момент. Заниматься этим может каждый, у кого есть достаточно криптовалюты. Вот какие преимущества у майнинга ликвидности:

• Потенциально высокая доходность.

Ваша доходность пропорциональна риску, на который вы идете при инвестировании. Это означает, что большие инвестиции приносят большую доходность. Конечно, нужно твердо быть уверенными в том, что стоит инвестировать в выбранный токен.

• Справедливое распределение токенов управления и нативных токенов.

Вы можете получать вознаграждения в тех же токенах, что заблокировали. Во многих случаях при предоставлении ликвидности вы получаете токены, которые дают право голоса в проекте. Таким образом, вы можете голосовать по различным предложениям, касающимся проекта, или вносить свои собственные предложения. В любом случае это справедливый способ распределять токены проекта среди тех, кто действительно в него верит.

• Низкий входной барьер.

Как уже упоминалось, такие функции DeFi, как майнинг ликвидности, доступны каждому. Начать очень просто. Даже если у вас всего несколько токенов, вы все равно сможете их заблокировать. Со временем они будут приносить вам больше денег, и вы будете получать пассивный доход, ничего не делая.

• Развитие лояльного сообщества.

Одно из преимуществ майнинга ликвидности — выгода для самого проекта. Позволяя добывать ликвидность и получать вознаграждение, вы создаете сильное, лояльное сообщество. Это просто — заботьтесь об участниках сообщества, и они будут поддерживать ваш проект.

• Пассивный доход.

Разумеется, пассивный доход — основная причина, по которой участники сообщества предоставляют свои токены. В конце концов, криптоиндустрия — это деньги и бизнес. Благодаря этому у пользователей есть отличная возможность максимизировать прибыль. Это одна из самых простых стратегий, которую могут изучить и использовать даже новички.

• Поддержка децентрализованных бирж.

С другой стороны, с помощью майнинга ликвидности пользователи криптовалют поддерживают DEX. Они обеспечивают существование альтернативы централизованным биржам. Это обеспечивает работу децентрализованной финансовой индустрии, о которой мечтают многие инвесторы.

Каковы риски майнинга ликвидности

Хотя ранее упомянутые преимущества кажутся очень привлекательными, вы также должны помнить о рисках.

В криптоиндустрии их много. Те, кто игнорирует риски и гонится только за прибылью, обычно терпят убытки. То же самое справедливо и для майнинга ликвидности. Основные риски:

Это один из основных рисков. Такие убытки происходят, когда цена токенов резко меняется, пока они заблокированы. Вы можете купить монеты по цене 10 долларов за штуку и заблокировать их. Затем цена монеты упадет до $1. Если вы купили 100 монет, то заплатили за них $1 000. Теперь они стоят всего 100 долларов. Разумеется, сюда не входят монеты, которые вы получили в качестве вознаграждения. Если вы решите вывести монеты до того, как их цена восстановится, вы понесете убыток. Компенсировать этот риск можно за счет прибыли, полученной от майнинга ликвидности. Однако стоит помнить, что этот риск вполне реален. Вот почему лучше всего блокировать только те монеты, которые вы намерены инвестировать долгосрочно.

• Мошеннические схемы (рагпулы).

Еще один риск связан с рагпулами. Многие знакомы с этим видом мошенничества, когда разработчики закрывают протокол и не возвращают средства. Допустим, вы нашли проект, который вам понравился, купили его токены, заблокировали их, а проект исчез. Разработчики ушли, ваши деньги пропали, у вас нет объяснений, а средства никто не вернул. Это еще одна очень реальная опасность, о которой вы должны знать.

Наконец, существует риск для самого проекта. Как правило, криптовалютные проекты очень сложные. Это связано с тем, что они предоставляют много пользы, но в то же время сопряжены с большим риском. Из-за повышенной сложности возрастает вероятность недостатков в коде проекта. Кроме того, существует большая вероятность того, что кто-то воспользуется этими недостатками.

Стоит ли пользоваться майнингом ликвидности

Решение зависит от множества факторов. Необходимо изучить проект, в который вы инвестируете, проанализировать сумму, которую вы вкладываете, свои инвестиционные цели и толерантность к риску. Это отличный способ получать дополнительную прибыль от криптовалюты, но он сопряжен с многочисленными рисками. Стоимость криптовалют очень изменчива, а поставщики ликвидности всегда подвержены риску непостоянных убытков.

Часто задаваемые вопросы

Как заработать в DeFi?

DeFi предлагает множество способов заработать деньги. Вы можете делать это, получая вознаграждения за стейкинг, фарминг доходности или майнинг ликвидности. В этой сфере есть и займы. Их принцип похож на майнинг ликвидности, только средства, которые вы предоставляете, используются по-другому.

Прибылен ли майнинг ликвидности?

Прибыльность майнинга ликвидности зависит от ряда факторов. Одним из них является сделка, предлагаемая проектом, а другим — сумма, которую вы инвестируете. Однако при наличии достаточного количества времени можно легко получить значительную прибыль.

Связан ли майнинг ликвидности с риском?

Майнинг ликвидности действительно имеет несколько рисков. Основные из них: непостоянные убытки, мошенничество и хакерские атаки. В криптоиндустрии инвесторы никогда не могут действовать без риска.

Что такое майнинг ликвидности в DeFi?

Это предоставление токенов пулам ликвидности и получение вознаграждения в обмен. Токены используются децентрализованными биржами для расчетов по сделкам.

Можно ли потерять деньги, занимаясь майнингом ликвидности?

Вы можете потерять деньги во время майнинга ликвидности, если цена криптовалюты упадет, и вы заберете средства. Пока вы не выводите средства, вы технически не несете убытков, так как цена все еще может восстановиться.

Как работает майнинг ликвидности?

Участники отправляют токены в пулы ликвидности. Затем эти средства используются децентрализованными биржами для расчетов по обмену токенами. При этом поставщики токенов получают вознаграждение за предоставление криптовалюты, которое складывается из комиссии за своп.