Крупнейшие криптовалютные фонды с активами более $100 млн
Текущие активы криптофондов все еще довольно малы. Вместе взятые активы под управлением криптофондов составляют всего около 1% от активов хедж-фондов. Но индустрия криптофондов быстро растет. Этому способствуют 3 основных фактора:
7.4K открытий
�� запуск новых криптофондов
�� приток средств в существующие фонды
�� изменение стоимости портфельных активов.
Согласно исследованию PWC, общая сумма активов под управлением (AUM) криптовалютных фондов почти удвоилась в период с 2020 по 2021 год — с 2 до 3,8 млрд долларов. Медианная доходность фондов также увеличилась — с +30% в 2019 году до +128% в 2020 год.
Большинство криптоинвестиционных фондов управляются их основателем и одним-двумя дополнительными профессиональными сотрудниками. Компании с 5 сотрудниками уже можно назвать крупными в этой сфере. Всего в криптофондах работает около 5500 человек.
Локация фондов
Криптофонды располагаются более чем в 80 странах. Однако почти половина всех базируется в Соединенных Штатах. Великобритания, Китай/Гонконг, Сингапур, Швейцария, Канада, Австралия и Германия также имеют значительное количество фондов. Свежие криптофонды начинают появляться в Восточной Европе и России, а также в офшорных юрисдикциях, таких как Каймановы острова.
Возглавляет список городов с наибольшим количеством фондов цифровых активов Сан-Франциско, поскольку он уже имеет доминирующую индустрию венчурного капитала в мире, и Нью-Йорк, бесспорную мировую столицу хедж-фондов. Лондон, Сингапур, Гонконг, Цюрих и Чикаго также являются крупными криптобазами. В Чикаго с появлением опционов и фьючерсов на крипту на товарных биржах, вероятно, будет наблюдаться значительный рост криптокомпаний.
Крупнейшие криптовалютные фонды
Венчурное подразделение компании Binance Labs привлекло $500 млн. инвестиций в проекты, которые могут способствовать внедрению Web3 и блокчейн-технологий. Этому способствовала и поддержка венчурных компаний DST Global и Breyer Capital, а также неназванных семейных офисов и корпораций.
Хотя термин Web3 все еще остается неопределенным, он в общих чертах относится к гипотетическому будущему Интернета, которое характеризуется большей децентрализацией и включает блокчейн, лежащий в основе большинства криптовалют.
2. Arrington XRP
Криптовалютный хедж-фонд, базирующийся в Сиэтле, штат Вашингтон, и основанный в 2017 году Майклом Аррингтоном. Г-н Аррингтон был основателем TechCrunch и венчурного фонда CrunchFund. В отличие от других фондов, которые в основном инвестируют в биткойн и эфириум, Аррингтон сделал ставку на Ripple, криптовалюту с финансовой инфраструктурой, в которую он верит. Сообщалось, что Arrington XRP запустился с активами не менее 100 миллионов долларов.
3. Polychain Capital
Криптовалютный хедж-фонд, базирующийся в Сан-Франциско, штат Калифорния, и основанный Олафом Карлсоном-Ви в 2016 году. Ранее г-н Карлсон-Ви был главой отдела рисков в Coinbase. Polychain поддерживается такими тяжеловесами венчурного капитала, как Andreessen Horowitz и Sequoia Capital. Polychain имеет активы на сумму около 250 миллионов долларов, что делает его одним из крупнейших хедж-фондов цифровых активов.
Криптовалютный хедж-фонд. В отличие от некоторых гибридных фондов, которые инвестируют в валюту, а также в блокчейн-компании на ранних стадиях развития, MetaStable инвестирует исключительно в сами криптовалюты (Ethereum, Bitcoin, Ripple). Компания базируется в Сан-Франциско и была основана в 2015 году Навалом Равикантом. Что отличает MetaStable от многих аналогов, так это неподтверждённый факт получения значительного финансирования от ведущих венчурных фондов, таких как Sequoia Capital, Founders Fund (венчурный фонд Питера Тиля) и Bessemer Venture Partners
5. BlockTower Capital
Криптовалютный хедж-фонд, основанный в 2017 году и базирующийся в Стэмфорде, штат Коннектикут. Был основан Мэтью Гетцем, бывшим сотрудником Goldman Sachs. Как и Polychain и MetaStable, BlockTower получила финансирование от крупных венчурных фондов, таких как Andreessen и Union Square Ventures. Через несколько месяцев после запуска BlockTower объявила, что ее активы составляют 140 миллионов долларов.
6. Brian Kelly Capital Management
Хедж-фонд из Нью-Йорка, основанный в 2017 году обозревателем финансовых рынков и инвестором Брайаном Келли. До основания BKCM г-н Келли был соучредителем хедж-фонда Shelter Harbour Capital. Фонд цифровых активов BKCM инвестирует в биткойны и другие криптовалюты и цифровые активы. Они также управляют глобальным макрофондом, который инвестирует в активы, не связанные с криптовалютой.
7. Digital Currency Group
Фонд, основанный Барри Силбертом, в настоящее время управляет более чем 2 миллиардами долларов. Они делают венчурные инвестиции в блокчейн-компании и связаны с Grayscale. Компания базируется в Нью-Йорке.
Китайский венчурный фонд, работающий исключительно с блокчейн-компаниями. Основанная в 2015 году, Fenbushi была одним из первых игроков на криптосцене венчурного капитала. Некоторые из их инвестиций включают Everledger, Hashed Health и TenX. Доктор Фэн Тяо и Бо Шен возглавляют команду и когда-то привлекали основателя Ethereum Виталика Бутерина в качестве советника. Этот пост он покинул в начале 2018 года.
9. Galaxy Digital Assets Fund
Также известный как Galaxy Digital, является одним из новых участников в этом списке лучших криптофондов. Тем не менее, он получает место благодаря известности своего основателя Майка Новограца. Г-н Новграц был бывшим директором по инвестициям гигантского хедж-фонда Fortress Investment Management. Хотя неясно, сколько Galaxy привлекли реально, они публично заявили о своем намерении привлечь не менее 200 миллионов долларов активов. Galaxy Digital базируется в Нью-Йорке.
10. Pantera Capital
Венчурный фонд, базирующийся в Менло-Парке, Калифорния. Pantera инвестирует в блокчейн-стартапы, такие как Ripple, Opentoken, Koinex и другие. Pantera была первоначально основана в 2003 году Дэном Морхедом, а десятилетие спустя официально сосредоточилась на криптовалютных компаниях.
11. Passport Capital
Инвестиционная компания, основанная в 2000 году. В 2017 году они начали инвестировать в биткоин и другие цифровые активы и управляют более чем 300 миллионами долларов.
12. Tunlan Capital
Криптофонд из Китая. В 2018 году компании было поручено управлять крупным фондом со значительным финансированием от правительства города Ханчжоу.
Лучшие крипто-венчурные фонды и проекты в 2022 году
Децентрализованные финансы (DeFi) — еще одна экосистема Web3, направленная на преобразование с помощью децентрализованных технологий существующие финансовые продукты в надежные, прозрачные и неизменные экосистемы, работающие без посредников.
В процессе развития сектора DeFi во многих проектах поняли, что помимо децентрализованных бирж, нужно развивать такие сегменты, как денежные P2P-переводы, кредитование и размещение активов, стейблкоины, фарминг, стекинг, NFT и даже CBDC.
Индустрия DeFi по-настоящему огромна, и является прямой демонстрацией эффективности блокчейна и криптотехнологий для финансового сектора. Подчеркивая это, Messari отмечают, что 40% всех инвестиций венчурных фондов вложены в инфраструктуры DeFi. При этом, 16% из этого объема инвестированы в проекты, связанные с dex (децентрализованные биржи), 9% — в P2P-рынки, в том числе, в кредитование, 8% — в деривативы, 6% — прямые инвестиции в токены, 1% — прочие цифровые активы.
Наиболее проинвестированными являются ледующий проекты: dYdX (финансируется 22 венчурными фондами), Maker (финансируется 13 компаниями), Acala (финансируется 13 фондами). Также, интерес венчурный капитал проявляет в отношении UniSwap, Decentraland, Axie Infinity, Aave, 1inch, Compound, 0x и Yearn Finance.
Инфраструктура Web3
И платформы смарт-контрактов, и экосистемы DeFi являются разновидностями инфраструктурных решений для Web3. Web3 — это открытый, не требующий разрешений, децентрализованный Интернет, где все пользователи могут создавать, торговать и владеть каким-либо контентом или активом. Вместе с развитием Web3 расширяется и сфера вовлеченных технологий — семантические сети, искусственный интеллект, 3D-технологии, блокчейн-технологии, различные трансграничные вычисления.
Инвестиции в Web3 со стороны венчурных фондов в ближайшее десятилетие составят более 20% от их общего объема вложений. В настоящий момент, по данным Messari, наибольшей популярностью среди венчурных инвесторов, пользуются следующие проекты Web3:
Radicle (финансируется 22 венчурными фондами),
Mina (инвестиции от 18 компаний),
Filecoin (18 компаний),
Во что инвестируют криптовалютные фонды в 2023 году. Какие направления интересны венчурным компания
Объем инвестиций в криптостартапы падает уже пять кварталов подряд, но некоторые венчурные инвесторы по-прежнему делают многомиллионные ставки на блокчейн-проекты.
Источник Fortune сообщил, что Polychain Capital, одна из наиболее известных венчурных компаний в криптовалютном пространстве, привлекла около $200 млн в свой четвертый по счету фонд. Как сообщает издание, всего компания планирует привлечь в четвертый фонд около $400 млн.
Такое привлечение средств можно считать позитивным сигналом для отрасли. Событие свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов, несмотря на период, когда объем финансирования сократился как для стартапов, так и для венчурных компаний.
Основанная в 2016 году Олафом Карлсоном-Ви — одним из первых сотрудников биржи Coinbase — компания Polychain Capital быстро вошла в список лидеров криптовалютного венчурного рынка. Фирма инвестировала в такие проекты, как Coinbase, Uniswap, CoilnList, dYdX, Matrixport, Scroll и десятки других.
По данным Pitchbook, Polychain собрала три фонда с активами под управлением в размере $2,6 млрд, хотя эта сумма непостоянно из-за того, что часть средств фондов Polychain держится непосредственно в нескольких ликвидных криптоактвах. Несколько сервисов, например, CoinMarketCap или Messari, отдельно выделяют портфель Polychain. По их данным, компания инвестирует в биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX), Cosmos (ATOM), Filecoin (FIL), Maker (MKR), Tezos (XTZ), Compound (COMP) и другие активы.
По словам собеседника Fortune, в 2022 и 2023 годах Polychain задействовала большую часть ранее привлеченного капитала до того, как начать собирать четвертый фонд на $400 млн, о котором сейчас узнали журналисты. Что касается уже собранной суммы в размере $200 млн, Polychain подписала новые соглашения с инвесторами или партнерами для начала размещения этих средств. При этом компания продолжит привлекать новых инвесторов для того чтобы собрать нужную сумму целиком.
Привлечение нового финансирования сопровождалось реорганизацией команды Polychain, насчитывающей около 25 человек, из которых около 15 занимаются исследованиями рынка. По словам собеседника издания, три сотрудника из исследовательской группы были уволены, а еще с опытом в области data science был принят на работу. Один из генеральных партнеров также покинул компанию, чтобы начать собственный проект.
По словам источника Fortune, в первую очередь Polychain будет рассматривать для инвестирования инфраструктурные решения «второго уровня» на базе Ethereum, такие как Arbitrum или Scroll, а также в такие проекты, как EigenLayer — сервис для «рестейкинга» Ethereum.
Еще больше инвестиций
По данным Pitchbook, за первое полугодие 2023 года глобальные криптовалютные венчурные компании привлекли всего $1,7 млрд в 12 фондов. Для сравнения, в течение 2022 года они привлекли $22,5 млрд в 91 фонд. В тот же день, как стало известно о привлечении средств в новый фонд от Polychain, Bloomberg сообщил, что другая криптовалютная венчурная компания — CoinFund — привлекла $158 млн для поддержки криптостартапов на ранних стадиях.
По словам главы компании Джейка Брухмана, для нового фонда удалось привлечь больше средств, чем планировалось изначально. Интерес инвесторов к фонду оказался выше, чем ожидалось.
Последние полтора года в криптоиндустрии прошли в условиях кризиса, но за это время CoinFund удалось привлечь $550 млн, сказал Брухман журанлистам. По его словам, 2022 год выдался «чрезвычайно сложным». Отчасти проблема была в том, что крупные игроки на рынке заинтересовались криптовалютами на этапе их роста, но передумали вкладываться, когда увидели резкое падение цен.
Новый инвестиционный фонд CoinFund также является четвертым по счету для компании. В рамках предыдущих фондов компания поддерживала такие стартапы, как, например, Dapper Labs (создатели блокчейна FLOW) или инфраструктурный блокчейн-сервис Blockdaemon. Средства из нового фонда уже частично инвестированы в стартап Giza, который занимается внедрением искусственного интеллекта в смарт-контракты, и в компанию Superstate, которая планирует объединить децентрализованные финансы (DeFi) с паевыми инвестиционными фондами.
Привлеченные средства CoinFund планирует инвестировать в стартапы, находящихся на стыке криптовалют и искусственного интеллекта. Такие ранее популярные сферы как NFT сейчас не интересны инвесторам из-за затишья на рынке и просадки капитализации крупнейших проектов.
CoinFund также продолжит инвестировать непосредственно в криптовалюты и токены, и у компании здесь есть преимущество. В сфере регулирования крипторынка в США существует неопределенность в вопросе о том, считаются ли криптовалютные токены ценными бумагами, что ярко проявилось в недавнем решении судьи по иску Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против Ripple Labs. Однако CoinFund является зарегистрированным инвестиционным консультантом и может осуществлять инвестиции в ценные бумаги, поэтому даже приравнивание их портфельных криптоактивов к ценным бумагам не должно создать проблем.
По словам главного инвестиционного директора CoinFund Алекса Феликса, сейчас около 90% сделок компании связаны непосредственно с покупкой криптовалют и токенов. По его словам, компания по-прежнему верит в то, что эта отрасль может сосуществовать с традиционными финансами в регулируемом режиме.
Венчур активизировался. Для чего криптофонды привлекают миллионы долларов
Объем инвестиций в криптостартапы падает уже пять кварталов подряд, но некоторые венчурные инвесторы по-прежнему делают многомиллионные ставки на блокчейн-проекты. Источник Fortune сообщил, что Polychain Capital, одна из наиболее известных венчурных компаний в криптовалютном пространстве, привлекла около $200 млн в свой четвертый по счету фонд. Как сообщает издание, всего компания планирует привлечь в четвертый фонд около $400 млн. Такое привлечение средств можно считать позитивным сигналом для отрасли. Событие свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов, несмотря на период, когда объем финансирования сократился как для стартапов, так и для венчурных компаний.
Основанная в 2016 году Олафом Карлсоном-Ви — одним из первых сотрудников биржи Coinbase — компания Polychain Capital быстро вошла в список лидеров криптовалютного венчурного рынка. Фирма инвестировала в такие проекты, как Coinbase, Uniswap, CoilnList, dYdX, Matrixport, Scroll и десятки других. Миллиарды на Web3. Во что инвестирует крупнейший криптовалютный фонд a16z По данным Pitchbook, Polychain собрала три фонда с активами под управлением в размере $2,6 млрд, хотя эта сумма непостоянно из-за того, что часть средств фондов Polychain держится непосредственно в нескольких ликвидных криптоактвах. Несколько сервисов, например, CoinMarketCap или Messari, отдельно выделяют портфель Polychain. По их данным, компания инвестирует в биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX), Cosmos (ATOM), Filecoin (FIL), Maker (MKR), Tezos (XTZ), Compound (COMP) и другие активы. По словам собеседника Fortune, в 2022 и 2023 годах Polychain задействовала большую часть ранее привлеченного капитала до того, как начать собирать четвертый фонд на $400 млн, о котором сейчас узнали журналисты. Что касается уже собранной суммы в размере $200 млн, Polychain подписала новые соглашения с инвесторами или партнерами для начала размещения этих средств. При этом компания продолжит привлекать новых инвесторов для того чтобы собрать нужную сумму целиком. Привлечение нового финансирования сопровождалось реорганизацией команды Polychain, насчитывающей около 25 человек, из которых около 15 занимаются исследованиями рынка. По словам собеседника издания, три сотрудника из исследовательской группы были уволены, а еще с опытом в области data science был принят на работу. Один из генеральных партнеров также покинул компанию, чтобы начать собственный проект. По словам источника Fortune, в первую очередь Polychain будет рассматривать для инвестирования инфраструктурные решения «второго уровня» на базе Ethereum, такие как Arbitrum или Scroll, а также в такие проекты, как EigenLayer — сервис для «рестейкинга» Ethereum.
Еще больше инвестиций
По данным Pitchbook, за первое полугодие 2023 года глобальные криптовалютные венчурные компании привлекли всего $1,7 млрд в 12 фондов. Для сравнения, в течение 2022 года они привлекли $22,5 млрд в 91 фонд. В тот же день, как стало известно о привлечении средств в новый фонд от Polychain, Bloomberg сообщил, что другая криптовалютная венчурная компания — CoinFund — привлекла $158 млн для поддержки криптостартапов на ранних стадиях. По словам главы компании Джейка Брухмана, для нового фонда удалось привлечь больше средств, чем планировалось изначально. Интерес инвесторов к фонду оказался выше, чем ожидалось. Последние полтора года в криптоиндустрии прошли в условиях кризиса, но за это время CoinFund удалось привлечь $550 млн, сказал Брухман журанлистам. По его словам, 2022 год выдался «чрезвычайно сложным». Отчасти проблема была в том, что крупные игроки на рынке заинтересовались криптовалютами на этапе их роста, но передумали вкладываться, когда увидели резкое падение цен. Новый инвестиционный фонд CoinFund также является четвертым по счету для компании. В рамках предыдущих фондов компания поддерживала такие стартапы, как, например, Dapper Labs (создатели блокчейна FLOW) или инфраструктурный блокчейн-сервис Blockdaemon. Средства из нового фонда уже частично инвестированы в стартап Giza, который занимается внедрением искусственного интеллекта в смарт-контракты, и в компанию Superstate, которая планирует объединить децентрализованные финансы (DeFi) с паевыми инвестиционными фондами. Привлеченные средства CoinFund планирует инвестировать в стартапы, находящихся на стыке криптовалют и искусственного интеллекта. Такие ранее популярные сферы как NFT сейчас не интересны инвесторам из-за затишья на рынке и просадки капитализации крупнейших проектов. CoinFund также продолжит инвестировать непосредственно в криптовалюты и токены, и у компании здесь есть преимущество. В сфере регулирования крипторынка в США существует неопределенность в вопросе о том, считаются ли криптовалютные токены ценными бумагами, что ярко проявилось в недавнем решении судьи по иску Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против Ripple Labs. Однако CoinFund является зарегистрированным инвестиционным консультантом и может осуществлять инвестиции в ценные бумаги, поэтому даже приравнивание их портфельных криптоактивов к ценным бумагам не должно создать проблем. По словам главного инвестиционного директора CoinFund Алекса Феликса, сейчас около 90% сделок компании связаны непосредственно с покупкой криптовалют и токенов. По его словам, компания по-прежнему верит в то, что эта отрасль может сосуществовать с традиционными финансами в регулируемом режиме.