Фьючерс SRM2 (SBRF-6.22) = цена, котировки, график, характеристики
Купить фьючерсы
- Купить в
Финаме - Купить в
БКС Мир Инвестиций
- + Новый Портфель
- + Новый Список
ПАО Сбербанк (о.а.)
*ЭКСПИРИРОВАНО*
Поcледняя цена
Изм за день, %
Цена контракта, ₽
Гарантийное обеспечение, ₽ (?)
Максимальное плечо
Объем сегодня, млн руб
Объем контрактов, сегодня
Число сделок, сегодня
Открытый интерес (?)
Изм. ОИ за день
Дата экспирации
Последний день обращения
Дата торгов
Время последней сделки
Время обновления
Число баз.актива в контракте
Стоимость шага цены
Тикер фьючерса
Имя фьючерса
Полное название фьючерса
Фьючерсный контракт SBRF-6.22
Планка сверху (?)
Планка снизу (?)
Максимум дня
Минимум дня
Тек. расчетная цена
Изм. расчетной цены
Изм. расчетной цены,%
Цена пред.дня
График фьючерса SRM2 (SBRF-6.22)
График MOEX:SRM2022 предоставлен TradingView
Установите приложение Смартлаба:
- Лента всех блогов
- Самые полезные
- Самые комментируемые
- Новости
- Торговые сигналы
- Ответы на вопросы
- Книжные рецензии
- Корпоративные
- Лента всех форумов
- Общие темы
- Форум акций
- Форум алготрейдинг
- Форум опционы
- Форум криптовалют
- Форум Forex
- Рейтинг брокеров
- Карта рынка
- Котировки
- Фундаментальный анализ
- Отчеты компаний
- Дивиденды
- Мой портфель
- Все компании
- Календарь акций
Московская Биржа является спонсором ресурса smart-lab.ru
Бессрочный фьючерс: как он работает и зачем нужен инвестору
Бесконечный контракт на валюту с апреля запущен на торгах Московской биржи. Это первый инструмент, позволяющий работать на рынке деривативов инвесторам с долгосрочными стратегиями. Разбираемся, в чем особенности бессрочного фьючерса и как он работает.
Уникальный инструмент срочного рынка
Подобных фьючерсов до Московской биржи не запускала ни одна биржа из числа традиционных торговых площадок. Первопроходцами в запуске и использовании этого инструмента являются криптобиржи, у них такие контракты появились в 2016 году. Самый известный пример — это bitmex, на которой торгуется не сам биткоин, а бесконечный фьючерс на него.
Фьючерс
— это договоренность о покупке или продаже актива, лежащего в основе срочного контракта, в будущем по определенной цене. Большинство фьючерсов являются расчетными, то есть в зависимости от цены на актив на рынке продавец или покупатель фьючерса получают прибыль или убыток.
Принцип работы у обычного фьючерса схож с его вечным подвидом.
Если к моменту закрытия сделки или исполнения контракта — то есть к завершению срока фьючерса, а это срочные инструменты с конкретной датой окончания — стоимость актива вырастет, то инвестор заработает на разнице стоимости покупки и продажи фьючерса (как и при торговле обычными ценными бумагами). Если цена падает, инвестор несет убытки при закрытии фьючерсного контракта. У валютных фьючерсов есть особенность. В их цене заложена swap-разница между текущим биржевым курсом валюты и курсом валюты к концу контракта (момент экспирации).
Swap-разница (ее также называют форвардной премией)
— это разность между курсом доллара на дату окончания контракта и текущую дату. Во фьючерсах на валютные пары эта величина составляет разницу в базовой доходности валют, являющихся предметом контракта, и рассчитанной на срок действия контракта. Например, во фьючерсе на пару доллар — рубль swap-разница зависит от ключевых ставок США и России, которые определяют базовую доходность доллара и рубля.
27.04.2022 11:17
В случае с бессрочным расчетным фьючерсом, который тоже не подразумевает поставки, предусмотрена ежедневная уплата swap-разницы, которая перечисляется продавцу контракта. Таким образом обеспечивается ежедневное автоматическое продление позиции на один день.
Бессрочный фьючерс
— это особый тип контракта, отличительной чертой которого является отсутствие даты истечения срока действия. Инвестор может удерживать позицию столько, сколько считает необходимым. В отличие от обычных фьючерсов, бессрочные контракты зачастую торгуются по цене, которая равна или очень похожа с ценой на спотовых рынках.
Бессрочный контракт на валюту: в чем особенности
- доллар — рубль (код бессрочного фьючерса: USDRUBF);
- евро — рубль (код бессрочного фьючерса: EURRUBF);
- юань — рубль (код бессрочного фьючерса: CNYRUBF).
Лот каждого контракта — 1 000 единиц валюты. Шаг цены (минимальное изменение цены, которое отражается в цене контракта) — 0,01 руб. Стоимость шага для инвестора составляет 10 рублей. В валютной паре шаг цены определяется по курсу и составляет минимум одну копейку. Получается, изменение цены на одну копейку увеличит или уменьшит позицию (стоимость контракта) на 10 рублей.
При этом здесь, как и при покупке любого фьючерса, инвестору не нужно иметь полную сумму — достаточно гарантийного обеспечения.
Гарантийное обеспечение
— это часть номинальной суммы контракта в рублях, которая блокируется на счете инвестора при выставлении заявки на открытие позиции по срочному контракту (фьючерсу или опциону), то есть на его покупку или продажу. Гарантийное обеспечение разблокируется при закрытии позиции или при исполнении срочного контракта. Размер гарантийного обеспечения по фьючерсам напрямую зависит от цены заявки и волатильности. Чем выше цена заявки на покупку/продажу и выше волатильность, тем выше гарантийное обеспечение, и наоборот.
Размер минимального гарантийного обеспечения на 26 апреля 2022 года, день запуска бессрочных фьючерсов, составлял 10% стоимости контракта:
- USDRUBF — 10 993,84 руб.
- EURRUBF — 11 639,66 руб.
- CNYRUBF — 1 689,55 руб.
Торговля вечными фьючерсами очень похожа на торговлю валютой. В каждый клиринг, то есть взаиморасчет между покупателями и продавцами, расчетная цена фьючерса определяется по ценам валютного рынка.
Вечный фьючерс дает возможность открывать как длинные, так и короткие позиции. В его природе предусмотрено кредитное плечо — по сути это как раз те 90% инструмента, которые не покрыты гарантийным обеспечением.
В чем преимущества бессрочных фьючерсов?
Тем, кто когда-либо работал на срочном рынке с фьючерсами, известна извечная проблема с тем, чтобы быстро найти нужный инструмент и не ошибиться с датой его экспирации (то есть исполнения контракта). В случае с вечными фьючерсами опытные инвесторы оценят существенное преимущество — тикер не меняется.
Разумеется, есть и ряд значительных возможностей, которые инструмент дает участникам торгов:
- не нужно каждый раз перекладываться во фьючерс с более дальним сроком;
- меньше затрат, если инвестор удерживает позицию на долгий срок (по обычному фьючерсу инвестор платит комиссию за перенос позиции с завершающегося контракта на следующий за ним, этот процесс называется роллирование);
- ликвидность концентрируется в одном фьючерсе, а не в нескольких контрактах с разными сроками исполнения;
- размер гарантийного обеспечения по вечным фьючерсам меньше, чем у квартальных фьючерсов на валюту (это связано с тем, что они однодневные);
- алготрейдерам инструмент дает возможность арбитража между бессрочным фьючерсом и квартальными сериями.