Будут ли расти цены на платину и палладий в 2023 году и стоит ли в них инвестировать
Металлы, в первую очередь драгоценные, являются одним из инструментов инвестирования. Чаще всего используются четыре драгметалла: золото, серебро, палладий и платина. Два последних являются металлами платиновой группы (платиноиды), имеют схожие физические и химические свойства и залегают в одних и тех же месторождениях.
Несмотря на то, что эти металлы активно торгуются на биржах, динамику цен на них, в отличие от золота, определяет не ювелирный и не инвестиционный, а промышленный спрос, отмечает аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев. Прежде всего со стороны автопроизводителей и участников химической промышленности, уточняет он.
Разбираемся, каким будет спрос на платину и палладий в 2023 году, как будут меняться цены и стоит ли инвестору покупать эти инструменты.
Что происходит на рынке сейчас
Платина
Платина — это ювелирно-промышленный металл, который может служить защитой при падении стоимости золота и палладия. Платина используется в автопромышленности при производстве электроники и деталей катализаторов, которые очищают выхлопные газы.
Потребление платины приблизительно в равных долях распределено между автокатализаторами (дизельные двигатели), промышленностью и ювелирным сектором, говорит руководитель отдела аналитических исследований Альфа-Банка Борис Красноженов. Рынок платины продолжает находиться в профиците, который сократился в прошлом году из-за снижения загрузки мощностей в Южной Африке и плановых ремонтов.
При этом в 2023 году цены на платину могут продемонстрировать рост. «Этому может способствовать улучшение ситуации в автомобильной отрасли, ускорение роста экономики Китая, рост цены золота и ужесточение требований к выбросам выхлопных газов автомобилями», — перечисляет аналитик.
Спрос на платину по итогам 2022 года упал на 7% по сравнению с 2021 годом в связи с сокращением потребления в электронике, химии и производстве стекла, говорит аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева. При этом с августа 2022 года металл пытается выйти в растущий тренд, но цены остаются высоковолатильными, отмечает она.
По ее мнению, растущая динамика неустойчива из-за борьбы разнонаправленных факторов. Тем не менее текущая цена платины выше уровня 1 000 долларов за унцию подтверждает нахождение рынка платины в растущем тренде, подчеркивает аналитик.
Палладий
Палладий — это промышленный металл, который является одним из самых редких среди благородных металлов: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики.
Около 80% палладия используется в автокатализаторах автомобилей с бензиновыми двигателями, отмечает Красноженов. На данный момент на рынке палладия сохраняется структурный дефицит предложения, замечает он. По мере снятия пандемических ограничений в Китае и восстановления логистических цепочек можно ожидать некоторого роста спроса на палладий и последующего роста цен, считает он.
Рынок палладия с апреля 2021 года движется в падающем тренде, а стоимость металла находится на уровне 1 793,5 доллара за унцию, говорит Лукичева. Потребление палладия упало в связи с замещением платиной в автомобильной отрасли, снижением импорта в Китай, объясняет она. И хотя падение приостановилось, скорее всего, оно продолжится в 2023 году, не исключает эксперт.
Чего ожидают эксперты на рынке платины и палладия в 2023 году
Спрос на платину и палладий в 2023 году будет в основном определяться динамикой роста производства автомобилей и особенно сектора гибридных автомобилей, говорит Калачев. В то же время рост предложения платиноидов может отставать от роста спроса, что может привести к некоторому дефициту на рынке в 2023 году, замечает он.
Отрицательную роль для спроса может сыграть потенциальный отзыв у российских аффинажных заводов статуса надежных продавцов (good delivery — это набор характеристик драгметаллов, стандарт качества Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). Этот статус исключает для поставщика дополнительные проверки слитков — прим. ред.).
Если это произойдет, то цены на платиноиды будут особенно волатильны, отмечает он.
16.08.2022 19:30
Высокую волатильность цен в 2023 году на драгметаллы, включая платину и палладий, ожидает и Красноженов. По его словам, рынки платины и палладия относительно неликвидны по сравнению с другими металлами. Он полагает, что цена платины в среднем по году сохранится на уровне 1 000–1 100 долларов за унцию, в то время как цена палладия восстановится до уровня 2 000–2 100 долларов за унцию в 2023 году.
Перспективы рынков платиноидов в 2023 году будут зависеть от глубины рецессии в крупнейших экономиках и состояния промышленного потребления этих металлов, считает Лукичева. В целом перспективы рынка платины долгосрочно неплохие за счет вероятного роста потребления при производстве водорода в США и ЕС, но резкого роста цен пока не ожидается.
По ее мнению, рынок палладия может продолжить динамику в падающем тренде, так как потребление может и дальше замещаться более дешевой платиной.
Среднегодовая стоимость платины в 2023 году может быть на уровне 1 090 долларов за унцию, к концу года — на уровне 1 100 долларов за унцию, отмечает она. Среднегодовая стоимость палладия в 2023 году оценивается на уровне 1 830 долларов за унцию, к концу года — на уровне 1 955 долларов за унцию, говорит аналитик.
Как можно инвестировать в платину и палладий и стоит ли это делать
Инвестировать в металлы можно через биржу с помощью фьючерсных контрактов. Также можно выбрать чуть менее рискованный инструмент и открыть в банке обезличенный металлический счет, на который зачисляется «виртуальный» металл.
Для более консервативного подхода существуют инвестиции с помощью покупки физических металлов (покупка слитков или монет, выпущенных Банком России).
Тем не менее инструментов для инвестирования в платину и палладий на рынке недостаточно, считает Лукичева. Кроме того, платиноиды — весьма специфические инструменты, зачастую с низкой ликвидностью (если смотреть инвестиционные монеты). Поэтому к инвестированию стоит подходить с осторожностью, предупреждает аналитик. Возможно, ситуация изменится, когда Московская биржа запустит новые инструменты по торговле платиной и палладием, не исключает она.
Мосбиржа в 2023 году совместно с «Норникелем» планирует запустить торги платиной и палладием за рубли, говорил в конце декабря 2022 года в ходе пресс-брифинга управляющий директор департамента развития бизнеса Мосбиржи Кирилл Пестов. Он уточнял, что сейчас уже порядка 100 участников работают на рынке драгметаллов, в том числе банки, брокеры, управляющие компании и золотодобытчики.
С учетом низкой ликвидности рынков платиноидов и широкого спектра факторов, влияющих на цену, данный актив выглядит достаточно рискованным для розничных инвесторов, согласен Красноженов. При вложении в платиноиды необходимо иметь длинный инвестиционный горизонт, замечает он. По его словам, фьючерсы являются наиболее оптимальным инструментом для инвестиций на рынке палладия и платины.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
Почему растет стоимость палладия
Палладий стал одним из самых «горячих» драгметаллов: с начала текущего года его стоимость выросла более чем на 20%, а за полгода — более чем на 50%, и эти показатели были бы еще больше, если бы не давление на рынок новостей о вспышке коронавируса в Китае в последние дни.
Основная причина такого ажиотажа — дефицит этого металла из-за растущего спроса со стороны автопрома (палладий используется для катализаторов, устанавливаемых для очистки выхлопов автомобилей). Однако несмотря на возможность хорошо заработать, очень немногие решаются на инвестиции в этот металл.
Дефицит палладия сохранится в среднесрочной перспективе, считает начальник Управления отраслей экономики Аналитического центра при Правительстве РФ Григорий Микрюков. С одной стороны, спрос увеличивает переход к экологическим стандартам Евро-6, China-6 и Tier 3 в Евросоюзе, Китае и США, то есть в странах с крупнейшими автомобильными рынками. Ослабить этот спрос может развитие электротранспорта, однако доля электромобилей в общем объеме выпуска пока крайне мала. С другой стороны, мировое предложение палладия продолжает снижаться. Это связано в том числе с истощением рудников в Южной Африке и происходит даже несмотря на рост производства палладия у «Норникеля» (за 9 месяцев 2019 года выпуск металла увеличился на 7% в годовом выражении, до 2,25 млн унций) и возобновление работ в Канаде в шахте Lac Des Ille компании North American Palladium, где планируется к 2027 году добыть 2,32 млн тройских унций (тройская униця — 31,1 грамма). По оценке ВТБ Капитала, дефицит палладия на 2020 год может составить 2 млн тройских унций..
В долгосрочной перспективе, указывает Микрюков, рост предложения возможен за счет новых проектов, в том числе добычи платиноидов на Таймыре, которую планирует начать с 2024 года предприятие «Арктик палладий», созданное «Норникелем» и «Русской платиной»: запасы месторождения оцениваются в 770 млн тонн.
Несмотря на впечатляющий взлет цены, доля палладия в инвестиционной корзине граждан остается очень скромной. Так, в портфеле обезличенных металлических счетов (ОМС) клиентов Сбербанка счета в палладии составляют лишь 7%, и это всего на 2% превышает показатели 2018 года, сообщили «РГ» в банке. До середины 2018 года, когда цены на палладий начали разбег, клиенты банка, открывшие счета в палладии, планомерно выходили из инвестиций в этот металл. В банке «Открытие», напротив, спрос на палладий вырос только во второй половине 2018 года (на 30%), а в 2019 году упал на 42%. «Мы связываем это с тем, что желание инвесторов заходить в длинную позицию на исторически высоких уровнях стало значительно меньше, так как существенно возрос риск коррекции цены», — говорит начальник управления операций с товарными активами и продуктами фондирования «Открытия» Алексей Зайцев.
Несмотря на впечатляющий взлет цены (+23% с начала года и +53% за полгода), доля палладия в инвестиционной корзине граждан остается очень скромной
Через ОМС, если судить по портфелю Сбербанка (свыше 106 млрд рублей), граждане в основном инвестируют в золото (83,7%), гораздо реже — в серебро (5,5%) и платину (3,8%). В «Открытии» на палладий также приходится менее 10% остатков на ОМС, на золото — половина, остальное примерно поровну делится между серебром и платиной.
О том, что на рынке складывается структурный дефицит палладия, аналитики предупреждали еще прошлой весной, но такого быстрого роста цен никто не ожидал, указывает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. По неофициальным данным, к скупке причастен крупный китайский трейдер металлами. Сейчас, возможно, палладий находится на пике цены, и коррекция будет не менее стремительной.
Ведущий аналитик ГК «Финам» Игорь Додонов также полагает, что неплохие фундаментальные факторы рынка палладия уже с избытком учтены в котировках, и они выглядят неустойчивыми. Слишком высокие цены и дефицит могут подтолкнуть автопроизводителей к переходу на другие драгметаллы, например, платину или родий.
Так что за счет спекулятивной активности цены на палладий могут достичь новых высот в ближайшие месяцы, но в долгосрочной перспективе вернутся в район 2 тысяч долларов за унцию (сейчас — колеблется в диапазоне 2,4-2,5 тысячи), ожидает Додонов. В то время как золоту, вероятно, в этом году еще не раз представится возможность проявить себя в качестве «защитного» актива (выборы в США, оформление Brexit, взрывоопасная ситуация на Ближнем Востоке, коронавирус в Китае. ). Кроме того, центробанки отчетливо обозначили тенденцию к замещению долларовых активов золотом — она имеет все шансы продолжиться, что окажет дополнительную поддержку котировкам «желтого металла».
Где еще используется палладий
Палладиевые катализаторы применяются для очистки выхлопных газов не только в автотранспорте, но и в химической и нефтехимической промышленности. Также палладий используется в электронике и электротехнике (производство печатных плат, конденсаторов и т.д.), стоматологии, изготовлении белого золота.
Почему палладий растет в цене
График цены палладия сегодня + 45 лет истории котировок
Палладий — редкий дефицитный металл, поэтому цены на него последние несколько лет постоянно растут. Бычий тренд с 2016 года приостановился из-за коронакризиса, когда котировки палладия упали до 1500$. Впрочем, всего за неделю цены отросли на несколько сотен долларов, и после периода фиксации прибыли рост снова продолжился летом 2020-го:
По итогам 2020 года цена палладия выросла еще на 28.5%, и сложно сказать, что должно остановить рост в 2021 году. В истории уже бывали ситуации взрывного роста цен, но настолько масштабных — нет:
Ниже можно скачать данные и графики, которые я использовал в статье:
Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. График напоминает криптовалюту Биткойн — там тоже курс летает вверх/вниз на десятки и даже сотни процентов.
На графике видно, как с 2016 года палладий стабильно дорожает, единственное заметное падение случилось в 2020 году на фоне коронакризиса. Цены так и не смогли обновить исторический максимум, но постепенный рост продолжается.
Ключевые моменты в истории рынка палладия:
- 1980 год — биржевые спекулянты разогнали цены на все драгоценные металлы в несколько раз.
- 1999 год — вышел экологический стандарт Евро-3, который сильно увеличил спрос на палладий в автопроме.
- 2001 год — первый ажиотаж в XXI веке, курс дошел до 1000$ за унцию. Последующий обвал до 200$ произошел на фоне кризиса доткомов на фондовом рынке.
- 2008 год — мировой финансовый кризис в очередной раз обрушил цены.
- 2014 год — ввод стандарта Евро-6, который серьёзно ужесточил стандарты выбросов для дизельных двигателей и увеличил потребность в палладии.
- февраль, 2020 год — исторический рекорд цены, 2724$ за унцию.
- март, 2020 год — обвал цен почти в 2 раза на фоне коронавирусной паники. К началу 2021 года курс практически восстановился.
Если сравнить цены в 1977 и 2021 годах, то получим доходность 9% годовых — великолепный результат! К сожалению, скачки курса не дают просто «вложить и забыть» про палладий — как показали кризисные 2001, 2008 и 2020 года, цены могут в момент падать на 50% и больше.
В инвестиционном портфеле палладий можно смело использовать вместе с традиционным золотом, по расчету коэффициента колелляции связь практически отсутствует, значение -0.13 . С акциями связь сильнее, с американским индексом Dow Jones корреляция +0.84 . Для диверсификации рисков акций палладий подходит плохо, а вот как альтернатива золоту в период растущей экономики — очень даже.
Портфель золото+палладий на истории показывает отличные результаты:
Добавление палладия в портфель лишь немного увеличивает риски, а доходность растёт в несколько раз. Показатели худшего дня в истории и максимальная просадка остаются в приемлемых пределах.
Инвестировать в палладий достаточно рискованно — часто случаются сильные движения цен. Котировки цен сильно зависят от состояния мировой экономики, во время кризисов график не просто падает — в крутом пике летит вниз. При подборе инвестиционного портфеля палладий лучше всего смотрится как дополнение к более спокойному золоту.
Динамика и анализ мирового рынка палладия
Палладий , Palladium, [Pd] — элемент 46 в таблице Менделеева, назван в честь астероида Паллада, открытого в 1801 году немецким астрономом Генрихом Ольберсом.
Плотность металла 12 г/см³ — чуть тяжелее серебра. Палладий относится к благородным и драгоценным металлам, также входит в платиновую подгруппу. В чистом виде имеет серебристый цвет:
Впервые металл обнаружил англичанин Уильям Волластон в 1803 году во время опытов с платиновой рудой.
Учёный не собирался заниматься новым химическим элементом, но упускать авторство открытия не хотел, поэтому пошёл на хитрость. Представители Лондонского научного общества начали получать анонимные листовки с названием «Палладий или новое серебро», где описывались свойства металла. Еще там упоминался магазин, в который опять же анонимно, пришла посылка с образцом. Чтобы подогреть интерес, Волластон объявил награду в 20 фунтов стерлингов тому, кто изготовит металл искусственно. Естественно, никому это не удалось. Пока заинтересованные учёные пытались раскрыть обман, Уильям Волластон закончил исследования платины и занялся новым металлом. В 1805 году он объявил об открытии и признал себя автором загадочных листовок. На что не пойдёшь, чтобы остаться в истории науки!
Сегодня палладий играет небольшую, но важную роль в мировой экономике. В первую очередь он незаменим в автомобилестроении, спрос растёт ежегодно:
В 2021 году 85% палладия используется в автокатализаторах — устройствах для фильтрации выхлопных газов автомобиля. В 70-х годах страны начали ужесточать нормы выбросов автомобилей, в первую очередь по оксиду азота, одному из главных компонентов смога в больших городах. Палладий, в отличие от платины, хорошо нейтрализует N₂O, его стали чаще применять в новых автомобилях.
Главный потребитель палладия в 2021 году и по прогнозам в будущем — Китай, где воздух в больших городах сильно загрязнён. Динамика спроса стабильная, палладия для авто требуется все больше с каждым годом.
Остальные 15% приходятся на электронику и производство медицинских инструментов, а также ювелирное дело: как в чистом виде, так и в сплавах вроде белого золота.
На графике видно, что в отраслях кроме автопрома потребление палладия падает. Металл стал слишком дорогим, производители где могут ищут альтернативы, например ту же платину, которая сегодня на 40% дешевле.
В больших объёмах палладий добывают в 5 странах: России, США, Канаде, ЮАР и Зимбабве. Российская компания Норникель занимает первое место в мире по добыче с долей рынка 40%. Следующие места занимают компании из Южной Африки — Anglo Platinum (24%), Impala Platinum (13%), Sibanye-Stillwater (6%). Россия и ЮАР — главные поставщики палладия, см. график:
Несмотря на постоянно растущий спрос, ни одна из стран не смогла существенно увеличить добычу. Дело в том, что палладий — это побочный продукт добычи других металлов. Компании из ЮАР в первую очередь специализируются на платине (80% мировой добычи), а она как раз сильно подешевела в последние годы. У Норникеля тоже хватает проблем, хотя планы по увеличению добычи палладия у руководства имеются.
Ситуацию частично спасает вторичная переработка, динамика за 8 лет положительная — рост на 35%. В целом, на рынке несколько лет наблюдается дефицит палладия, что видно по этому графику:
Превышение спроса над предложением палладия на рынке наблюдается с 2012 года. В 2019 году дефицит металла снова увеличился, что привело к двойному росту цены.
В будущем палладий позиций не потеряет. По прогнозам LMC Automotive автомобили на бензиновом двигателе (где больше всего применяется палладий) перестанут продавать только в 2035 году. Рынок захватят гибриды, где топливо еще будет использоваться.
85% палладия используется в автопроме. Спрос ежегодно растёт из-за ужесточения требований по выхлопным газам автомобилей. Предложение металла не успевает за этим ростом. В итоге на рынке много лет наблюдается дефицит, который провоцирует постоянный рост цен.
Почему палладий сегодня растёт? Прогноз цен на 2021 год
Стоит ли вкладывать в палладий в 2021 году? Конечно стоит, ведь динамика роста у него лучшая среди драгоценных металлов за последние 10 лет, так что рассматривать его в портфель можно и нужно.
Факторы, которые влияют на прогноз цены палладия в 2021 году:
✅ Постоянный дефицит металла . Потребность в палладии растет намного быстрее, чем его производство и эта динамика сохраняется: на шахтах в ЮАР проблемы из-за коронавируса, в Российском Норникеле добавьте сверху санкции, экологию и репутационные потери.
✅ Рост экономики Китая и эко-стандарт Китай-VI. Поднебесная лучше других стран оправилась от коронакризиса и готова продолжать экономический рост. В 2021 году прогнозируется рост спроса на автомобили. Учитывая, что по введенному в 2019 стандарту Китай-VI в каждом новом авто будет использоваться на 30% больше палладия — спрос на металл снова вырастет
✅ Победа Джо Байдена и его экологическая политика. Подписанный в первый же день возврат в Парижское соглашение по климату и большие планы по «зеленой» энергетике должны привести к дальнейшему ужесточению контроля за выбросами автомобилей в США.
✅ Слабость доллара. Экономический спад в США и триллионные пакеты помощи давят на курс американской валюты. Соответственно товары торгуемые в долларах (в том числе драгоценные металлы) растут в цене.
❌ Продолжение экономического кризиса. Мировая экономика пока что держится и начинает восстанавливаться, но нельзя исключать вероятность новых проблем. Это может быть и провал вакцинации, и панические распродажи на перегретых рынках, и что угодно. На ценах палладия новые проблемы могут сильно сказаться.
❌ Высокие цены. Относительно исторических палладий сегодня торгуется дорого, и расти дальше все сложнее. Впрочем, пример биткойна показал: пока есть спрос потолка курса не существует.
Если обобщить все за и против, получаем такой прогноз цен на палладий в 2021 году:
Существует более чем достаточно предпосылок для роста цен на палладий в 2021 году. Пожалуй единственное, что может помешать — возможная вторая волна кризиса, связанная с новыми ковидными проблемами или слабостью мировой экономики.
Пессимистичный прогноз: 2000$ за унцию
Прогноз по моим ожиданиям: 2700$ за унцию
Оптимистичный прогноз: 3500$ за унцию
Теперь вы понимаете, почему палладий растёт не первый год и знаете мой прогноз на 2021-ый. А что насчёт ваших ожиданий? Голосуйте:
Как инвестировать в палладий?
Слитки или монеты?
Если живёте в России, инвестиционные слитки и монеты из палладия купить несложно. Основная проблема в том, что банк обратно не выкупит ваш слиток или монету, поэтому реализовать металл будет довольно сложно, кроме того слитки облагаются НДС.. Инвестиционные монеты не облагаются НДС, поэтому они выглядят более интересно и продать их всегда легко.
Дороже золота: почему палладий растет в цене
Цена драгоценного металла палладий быстро растет на мировых рынках.
Только за последние две недели он подскочил в цене более чем на 25% и почти вдвое увеличился в стоимости за последний год.
Унция палладия сейчас стоит примерно 2500 долларов, и он является более дорогим, чем золото. Спрос, который привел к росту цены, вряд ли скоро уменьшится.
Так что же это за палладий, для чего он используется, и почему его цена так быстро растет?
Что такое палладий?
Это блестящий белый металл, как и платина, рутений, родий, осмий и иридий относится к платиноидов.
Большинство палладия в мире добывают в России и Южной Африке. Добывают палладий как побочный продукт при добыче других металлов, обычно, платины и никеля.
Для чего его используют?
Палладий используют как важную составляющую каталитических преобразователей — части выхлопной системы автомобиля, которая контролирует выбросы, преимущественно в бензиновых и гибридных транспортных средствах.
Более 80% добытого палладия используется именно в этих устройствах, которые превращают токсичные газы, такие как угарный газ и диоксид азота, в менее вредные азот, углекислый газ и водяной пар.
Каталитические преобразователи достаточно легко снять с транспортного средства
Он также используется в значительно меньшей степени в электронике, стоматологии и ювелирном деле.
Растущая ценность металла в последние годы привела к росту краж каталитических преобразователей во всем мире.
Полиция Лондона заявила, что количество краж за первые шесть месяцев 2019 года выросла на 70% по сравнению с предыдущим годом.
Почему растет цена?
Это происходит потому, что спрос на палладий превосходит предложение уже в течение определенного времени.
Прогнозируется, что количество металла, добытого в 2019 году, будет ниже за объем мирового спроса уже восьмой год подряд.
Палладий по сути является вторичным продуктом добычи платины и никеля, и горнодобывающая индустрия имеет мало возможностей для увеличения добычи палладия в ответ на рост цен.
И этот дефицит, похоже, продолжится. Южно-Африканская Республика, которая производит примерно 40% мировой продукции, на прошлой неделе заявила, что выпуск металлов платиновой группы, в частности палладия, в ноябре упал на 13,5% в сравнении с показателями предыдущего года.
Руда, которая содержит палладий, на выставке в Южной Африке
Тем временем спрос на палладий со стороны производителей автомобилей резко вырос за ряда причин.
Правительства во всем мире, особенно в Китае, делают правила более жесткими, пытаясь бороться с загрязнением воздуха транспортными средствами, работающими на бензине.
В то же время «дизельный скандал с автомобилями Volkswagen также повлиял на ситуацию на рынке палладия. Потребители в Европе отказываются от дизельных автомобилей, которые в основном используют платину в своих каталитических преобразователях, а взамен покупают транспортные средства на бензине, где в каталитических преобразователях используют палладий.
Торговое соглашение между США и Китаем, которое подписали в начале этого месяца, также способствовала повышению цен. Некоторые экономисты ожидают, что сделка поможет уменьшить негативное влияние китайско-американских споров на глобальный экономический рост и замедлить спад продаж китайских автомобилей.
Хотите получать самые важные новости в мессенджер? Подписывайтесь на наш Telegram или Viber!