Ieo что это в крипте

Разбираемся в видах токенсейлов. Что такое IDO, ICO, IEO и другие

Токенсейлы или мероприятия по продаже токенов являются большой и важной частью жизни криптоиндустрии. Создав идею, команда блокчейн-разработчиков может разместить монеты своего проекта на рынке и тем самым получить инвестиции на его реализацию. Для этого существует несколько способов, и каждый из них уже проявил свои плюсы и минусы.

Виды токенсейлов

Есть три вида, которые смело можно назвать основными — ICO, IEO и IDO. Существуют и другие разновидности, но они так или иначе повторяют одну из трех популярных моделей с незначительными изменениями.

Initial Coin Offering (первичное предложение монет) — формат проведения продажи токенов, который получил широкое распространение благодаря Ethereum в 2014 году, хотя и появился годом ранее.

Название этого мероприятия очень похоже на IPO (первичное публичное предложение ценных бумаг) и частично повторяет процесс выхода новой компании на биржу, но в случае с криптовалютой, инвесторы получают не долю в компании, а именно актив, созданный проектом.

ICO стал революцией в краудфандинге, потому что позволил инвестировать в блокчейн-проекты, используя криптовалюту. Стоит отметить, что первичная продажа ETH прошла успешно и для команды проекта во главе с Виталиком Бутериным, и для инвесторов.

Согласно CoinCodex, монета предлагалась к покупке за ~$0,31, а продано токенов было свыше 60 миллионов. За время ICO основатели собрали более $18.5 млн в BTC, но со стороны инвесторов картина выглядит еще красочнее. Если взглянуть на график CoinMarketCap, можно увидеть, что на пике в ноябре 2021 ETH достигал стоимости в $4724,31, а это примерно равно росту в 15 240 раз относительно его изначальной цены.

Вдохновленные таким успехом блокчейн-разработчики также стали проводить ICO, а инвесторы вкладывать средства в их проекты, но с приходом мошенников репутация этого вида токенсейлов пошла ко дну.

Недобросовестные основатели собирали деньги и пропадали из виду, оставляя инвесторов у разбитого корыта. Именно поэтому появились новые виды продажи токенов, нивелирующие эту проблему.

Initial Exchange Offering (первичное биржевое предложение) — токенсейл, проводимый с помощью централизованной криптовалютной биржи. Этот формат является более сложным, но стабильнее, чем ICO.

Для проведения обычного краудсейла достаточно создать сайт и форму сбора средств, но в случае с IEO весь процесс контролируется биржей и происходит на сервисе, принадлежащем ей.

Разработчики могут подать заявку на проведение токенсейла, но пройти процедуру отбора им будет непросто.

Во-первых, им необходимо пройти KYC — процедуру подтверждения личности. Вряд ли найдется мошенник, готовый поделиться своими личными данными с централизованной структурой. Внедрение только лишь этого фактора сильно повышает уровень безопасности IEO, но это далеко не все.

Во-вторых, разработчики доказывают, что их проект имеет перспективу долгосрочного развития, бизнес-стратегию, грамотно использует технологию и обладает надлежащей документацией в виде whitepaper.

Таким набором характеристик обычно обладают только добросовестные проекты, потому что собрать их воедино непросто.

В-третьих, разработчики обычно оплачивают листинг, то есть, размещение токена на централизованной бирже после проведения IEO. Согласно открытым данным, эта сумма варьируется в зависимости от биржи и конкретного проекта, поэтому четкую сумму назвать невозможно, однако обычно она достаточно чувствительная для разработчика.

Таким образом, сам основатель в каком-то смысле становится инвестором в своем же проекте и доказывает серьезность своих намерений.

Когда проект прошел эти стадии, он размещается на соответствующей платформе. Часто их называют лаунчпадами: например, токенсейл, проводимый биржей Binance, будет проходить на Binance Launchpad.

Важно отметить, что биржа не только ставит условия для проектов, но и оказывает им прямую и косвенную маркетинговую поддержку. Биржи активно рассказывают своим клиентам про проекты, попадающие на их лаунчпады, а клиенты выкупают токены в считанные часы, если не быстрее.

Также сам проект считается одобренным биржей, а значит, качественным и имеющим шанс на успех. Важно отметить, что это не гарантирует рост цены монеты — за это биржа ответственности не несет.

До сих пор этот вид токенсейлов можно назвать самым надежным с точки зрения защиты от мошенников, но при этом биржа всегда контролирует средства инвесторов и разработчиков. Вместе с тем, не каждый будет готов отдавать значительную сумму за листинг на одной бирже. Что делать тогда?

Initial DEX Offering (первоначальное предложение на DEX) — один из самых актуальных способов продажи токенов сейчас. В отличие от IEO, здесь разработчик взаимодействует с DEX, то есть, с децентрализованной биржей. Ему все еще нужно подтвердить качество своего проекта, но далее и он, и потенциальные покупатели токенов, взаимодействуют не с централизованным сервисом, а со смарт-контрактами.

Фаундеры отправляют на биржу запас токенов своего проекта и вдобавок нативные токены DEX для того, чтобы создать пул ликвидности для новой криптовалютной пары.

Обычно участвовать в децентрализованном токенсейле могут те, кто попал в вайтлист — список участников продаж. Условия для этого могут варьироваться: бывает, что достаточно в нужном месте оставить адрес своего криптокошелька, а иногда необходимо выполнить несколько маркетинговых активностей.

Также IDO может проходить для закрытого круга лиц, но все это решает только создатель проекта, если принципы работы конкретной децентрализованной биржи не предполагают иных установленных условий. В конце токенсейла на DEX обычно начинается мероприятие по созданию токенов (Token Generation Event), во время которого монеты отправляются получателям, а новый токен размещается на бирже.

Зачастую выбор децентрализованной биржи для проведения продажи обуславливается блокчейном, на котором работает токен. К примеру, токен стандарта ERC-20 будет размещаться на Uniswap, а тот, что создан по стандарту BEP-20 — на PancakeSwap.

Имейте в виду, что вопрос безопасности IDO остается вопросом, поскольку сегмент децентрализованных финансов еще развивается, и даже платформы на смарт-контрактах подвержены взломам.

Другие виды токенсейлов: SHO, IFO, IGO и INO

SHO (Strong Holder Offering)

Шанс получения токенов зависит от количества средств в кошельке, чем их больше, тем выше шанс получить токены. Такой вид токенсейла проводится на DAO Maker.

IGO (Initial Game Offering)

IGO практически не отличается от IDO. Различие в том, что проводятся они проектами из GameFi сферы. В основном они проходят на площадке GameFi.

INO (Initial NFT Offering)

INO отличаются от IDO тем, что токенсейл проводится именно для NFT.

IFO (Initial Farm Offering)

Инвесторы получают токены через предоставление ликвидности в пуле, то есть они инвестируют определенные токены в пул, получая взамен новые. Такой токенсейл проводится на децентрализованных биржах.

Плюсы и минусы

Вынесем преимущества и недостатки конкретных методов по пунктам, чтобы у вас сформировалось четкое представление о всех трех видах токенсейлов.

+ Чаще всего условия для участия простые.

— Велика вероятность, что токен негде будет продать после покупки.

— Высокая вероятность попасть на скам.

+ Высокий уровень безопасности.

+ Размещаются проекты с большим потенциалом на долгосрочное развитие.

— Централизация и отсутствие контроля за собственными средствами.

+ Большой выбор проектов.

+ Монетой можно торговать сразу после окончания продажи.

— Относительно невысокий уровень безопасности.

— Нужно попасть в вайтлист.

SHO, IFO, IGO и INO можно отнести к разновидностям IDO, поэтому плюсы и минусы у них похожие.

Площадки для проведения токенсейлов

Площадки, где проводятся ICO:

• Coinlist

Coinlist стала самой популярной площадкой для проведения ICO

Площадки, где проводятся IEO:

• Binance Launchpad
• Kucoin Spotlight
• Huobi Primelist
• Bybit
• Gate.io Startup

Площадки, где проводятся IDO, SHO, IFO, IGO и INO:

• Polkastarter
• Duckstarter
• BSCPad
• DAO Maker
• GameFi
• Poolz
• TrustPad
• Red Kite

Участие в любом виде токенсейла — это большой риск. Запуск новых проектов даже на надежной централизованной площадке не гарантирует, что вы получите прибыль от вложений. Токенсейлы можно считать одним из самых рискованных инвестиционных направлений.

Следить за предстоящими токенсейлами и анализировать уже прошедшие можно на CoinMarketCap и CryptoRank.

Bitbanker — это криптовалютный банк, который предлагает легкий способ работы с криптовалютой. В Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, рубли, доллары и дирхамы ОАЭ. Свободные средства можно положить на депозит со ставкой до 8% годовых в USDT, а если есть потребность в деньгах, можно взять кредит. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса есть криптоэквайринг.

Чат клиентов с отзывами и быстрой поддержкой.

Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях.

Что такое IEO (Initial Exchange Offering) или первичное биржевое предложение

Автор Редакция Profinvestment Эксперт Сергей Воробей Обновлено Июн 19, 2023 6 785

IEO (первичное биржевое предложение) – это метод распределения токенов новых блокчейн-проектов на централизованной бирже криптовалют.

Несколько лет назад основным способом привлечения средств к новому блокчейн-проекту было ICO – первичное предложение монет. Первым ICO стал Mastercoin в 2013, и с тех пор мир увидел еще сотни аналогичных мероприятий. Особенность ICO заключается в том, что встречной стороной является разработчик, всё вращается вокруг него.

Что касается IEO, то здесь в качестве встречной стороны выступает биржа криптовалют. Разработчики выпускают токены и отправляют их на биржу, которая затем продает их. При условии соглашения между биржей и разработчиком, в IEO могут быть включены разного рода условия. К таким условиям относится ограничение на вклад одного человека или фиксированная стоимость токена.

Примеры IEO-платформ:

Название	Ссылка	Примеры проведенных IEO	Токены для оплаты
Binance Launchpad	launchpad.binance.com	Hooked Protocol, Axie Infinity, Polygon, STEPN, League of Kingdoms	BNB
Bybit Launchpad	bybit.com/ru-RU/trade/spot/launchpad	Land of Conquest, Walken, OpenBlox, Medieval Empires, PUMLx	BIT, USDT
Huobi Primelist	huobi.com/en-us/financial/earn	ERTHA, Decimated, Gamespad, Unbound Finance, Rikkei Finance	USDT, USDD
OKX Jumpstart	okx.com/ru/jumpstart	Taki, Element Black, Blockchain Brawlers, KlayCity, Chingari	OKB
KuCoin Spotlight	kucoin.com/ru/spotlight-center	Mechaverse, Fracton Protocol, Pikaster, Aurigami, Melos Studio, Gari Network	KCS
Gate.io Startup	gate.io/ru/startup	Altered State Machine, Nanobyte, TridentDao, TopGoal, Black Stallion	USDT
MEXC Launchpad	mexc.com/ru-RU/launchpads	Exorde, Age of Zalmoxis, DeHeroGame, Land of Conquest, Boba Brewery	MX

Что такое IEO (Initial Exchange Offering)

IEO – более совершенный вариант ICO. Сбор средств в этом случае администрируется криптовалютной биржей, которая не стала бы рисковать своей репутацией.

Эмитент токенов – новый проект, создающий криптовалюту в качестве отдельного класса активов для привлечения нужного капитала на развитие. Обычно эмитент платит криптовалютной бирже за листинг (но не всегда, это зависит от условий биржи), а также отчисляет ей процент от проданных с помощью IEO токенов.

Взамен биржа обязуется продавать новые токены, а после окончания сбора средств добавлять их в листинг. Что еще важнее, биржа стимулирует активную торговлю токенами, так как получает с этого процент. Таким образом, хороший маркетинг токенов важен одновременно и бирже, и эмитенту.

Чем IEO отличается от ICO

IEO открыт не для всей публики, а только для тех, кто пользуется услугами конкретной биржи. В то время как при ICO вкладчик может получить токены, просто отправив деньги на определенный адрес.

На первый взгляд, с этой точки зрения модель ICO должна быть лучше, поскольку расширяет круг потенциальных инвесторов. Но встает проблема мошенничества, из-за чего интерес к ICO заметно поостыл. Мошенники под видом запуска блокчейн-проекта собирали деньги и пропадали, ничего не давая взамен.

Выходит, что самая большая проблема ICO в том, что оно не контролируется. В принципе, имея White Paper, запустить его может каждый, если убедит людей вкладываться в проект. IEO предлагает совершенно другую модель. Хотя основы те же самые, но администрирование проекта биржей дает своеобразные результаты.

В первую очередь, проект должен соответствовать требованиям биржи для запуска продажи токенов. Таким образом практически снимается риск попасть на скам или мошенничество.

Некоторые возражают на это, что биржа может быть в сговоре с разработчиками, однако это маловероятно – крупные биржи не хотят ставить свою репутацию под угрозу, да и по-настоящему надежные блокчейн-проекты не пойдут на такой обманный шаг.

Позволяя проводить IEO, биржа рискует – ведь она не контролирует работу команды над проектом и то, насколько функционал готовой площадки будет соответствовать ожиданиям пользователей. Поэтому особенно тщательно проводится комплексная проверка перед внедрением IEO, что обеспечивает дополнительный уровень защиты.

Почти все новые заслуживающие внимания блокчейн-проекты сегодня предпочитают запускаться именно через IEO, собирая таким образом первичное финансирование.

Преимущества и недостатки IEO

• Учитывая репутационный риск, криптовалютные биржи заинтересованы максимально тщательно проверять эмитента токенов и качество предложения.
• Плюсы в плане обмена – доступ к новым потенциально выгодным рынкам.
• Эмитент может не беспокоиться о безопасности сбора средств, так как процесс управляется смарт-контрактами биржи.
• Процесс организации сбора средств организован значительно проще. Это взаимовыгодное сотрудничество: биржа помогает проекту в маркетинге, а взамен получает процент дохода с продажи токенов. Таким образом, стартап, запускаемый через IEO, требует меньше маркетинговых затрат, чем ICO.
• После завершения краудсейла монета сразу же включается в листинг. Листинг – необходимый шаг для создания здоровой экономики проекта. В других условиях добиться листинга бывает очень сложно, это занимает месяцы, а кроме того, многие биржи требуют немалые суммы за эту процедуру.
• Готовая база потенциальных пользователей. Каждый человек, зарегистрированный на бирже, теоретически может стать клиентом проекта. Это также снижает затраты на маркетинг.

• Без затрат со стороны проекта не обойдется – могут присутствовать сборы за включение токена в список торгуемых валют, а также биржа забирает определенный процент инвестируемых пользователями средств.
• Биржа все равно рискует своей репутацией, поскольку не может на 100 % гарантировать, что проект выполнит всё описанное в «белой книге».
• Снижение уровня анонимности при покупке. Ведь почти каждая биржа работает по схеме KYC и требует верификации аккаунта для полноценной работы.

А что от этого получает биржа, кроме дохода? Во-первых, большое количество опыта и маркетинговых побед. В конечном итоге это приводит к продвижению услуг самой же площадки. Во-вторых, новых пользователей. Новый токен обязательно привлечет на криптобиржу новых клиентов, которые могут стать постоянными.

Как принять участие в IEO

Желающие поучаствовать в IEO должны действовать по следующему алгоритму (если на бирже действует механизм подписки, чаще всего это именно так):

• В течение нескольких дней, которые называются периодом подготовки, удерживать на биржевом счету указанные биржей токены в любом количестве. Обычно это или нативный токен биржи, или стейблкоины.
• Во время периода подписки подписать согласие на покупку токенов и отправить то количество удерживаемых ранее активов, которое планируется потратить на покупку. Эти активы временно заблокируются.
• В момент расчета каждый участник получит на свой счет токены нового проекта + неиспользованные старые активы, если таковые есть.

Специализированные платформы для проведения IEO

В криптопространстве функционирует несколько специальных площадок, где первичное предложение обмена организовано максимально удобным и безопасным образом.

Binance Launchpad

Платформа запущена на базе биржи Binance и уже провела несколько десятков крупных токенсейлов, в числе которых:

• Axie Infinity. IEO проходило в октябре-ноябре 2020 года. Один из самых популярных и окупаемых проектов на платформе. Представляет собой блокчейн-игру, а токен AXS служит в качестве управляющего токена.
• Polygon. IEO прошло в апреле 2019. Проект и его токен MATIC с тех пор стали невероятно востребованными, предлагая эффективное решение второго уровня для блокчейна Ethereum.
• STEPN. Токенсейл прошел в марте 2022 года. Проект для заработка на шагах стал очень популярным в определенный момент.
• BitTorrent. Продажа токенов проходила ночью на 28 января 2019 года. Все 23+ миллиарда токенов раскупили за 13,5 минут. Приобретать монеты можно было за TRX или BNB.
• Fetch.ai. Токенсейл (в феврале 2019) длился 22 секунды и собрал за это время 6 миллионов долларов. Многие участники жаловались на это, что не успели совершить покупку из-за проблем с капчей или подвисанием запроса.
• Celer Network. Токенсейл состоялся 19 марта 2019, продлился 17,5 минут и собрал 3,7 миллиарда долларов. При этом пользователи также жаловались на ошибки и зависания.

Bybit Launchpad

Платформа стремительно догоняет предыдущую, все больше проектов стремятся провести токенсейл именно здесь. На середину 2022 года Bybit провела уже 15 проектов, среди которых есть весьма интересные.

• Land of Conquest (июль 2022) – многопользовательская блокчейн-игра.
• OpenBlox (июнь 2022) – игровая вселенная на блокчейне.
• Walken (июнь 2022) – приложение для заработка на физической активности, похожее на STEPN.
• Aurigami (апрель 2022) – протокол децентрализованного кредитования.

Huobi Primelist

Платформа была запущена 26 марта 2019 года.

Первым IEO на ней стал ТОР Network, продлившийся всего 7 секунд, за которые пользователи раскупили 300 миллионов монет. Это вызвало волну негодования – многие считают, что подавляющее большинство токенов было куплено ботами или инсайдерами, а биржа ведет себя недобросовестно. Последующие два раунда тоже завершились за несколько секунд, поэтому не сыграли особой роли в изменении ситуации.

К чести биржи Huobi, разработчики учли негативные отзывы и пересмотрели правила проведения будущих IEO. Сам же процесс здесь несколько отличается от Binance и Bybit. Отсутствует механизм подписки. Нужно удерживать на своем счету определенную сумму, чтобы получить новые токены.

Проекты, запущенные на Huobi Primelist:

• ERTHA (ERTHA)
• Decimated (DIO)
• Gamespad (GMPD
• Unbound Finance (UNB)
• Rikkei Finance (RIFI)
• Biconomy (BICO)

OKX Jumpstart

О запуске этой площадки от биржи OKX было впервые объявлено в апреле 2019 года. Приобрести токены в рамках кампании можно только за местные монеты OKB. На сегодня прошло 12 IEO, в числе которых:

• OKExChain Token (OKT)
• Gods Unchained (GODS)
• Toncoin (TONCOIN)
• Decentralized Eternal Virtual Traveller (DEVT)
• Taki (TAKI)

KuCoin Spotlight

IEO-площадка от криптобиржи KuCoin. Провела уже 22 токенсейла перспективных проектов разной направленности. Примеры блокчейн-стартапов, которые запускались на этой бирже:

• Aurigami (PLY)
• Melos Studio (MELOS)
• Pikaster (MLS)
• Chromia (CHR)

Gate.io Startup

Криптобиржа Gate.io тоже активно проводит продажи новых токенов, иногда на ней активны сразу по два или более проекта, хотя на других биржах обычно одновременно может идти только одно IEO. Примеры проектов:

• Walken (WLKN)
• Woozoo Music (WZM)
• Origin Dollar Governance (OGV)
• Land of Conquest (SLG)
• MoneySwap (MSWAP)

Иногда IEO проводится просто средствами биржи, без специальной платформы, как это было на EXMO и KuCoin (еще до запуска KuCoin Spotlight).

FAQ

Что такое IEO в крипте?

Расшифровывается как initial exchange offering и означает первичную продажу токенов блокчейн-проектом, в качестве сбора финансирования, при помощи централизованной криптовалютной биржи.

Почему IEO лучше ICO?

Для проектов — сразу большая пользовательская база + листинг на бирже. Для биржи — заработок части собранных средств + иногда плата за листинг. Для инвесторов — гарантия надежности блокчейн-проекта (биржа не будет рисковать репутацией, размещая шлак).

Какие существуют IEO платформы?

Можно выделить Binance Launchpad, Bybit Launchpad, KuCoin Spotlight, Gate.io Startup и пр.

Как принять участие в токенсейле?

На разных биржах правила могут различаться, но наиболее распространен, за счет удобства и справедливости, механизм подписки. В статье мы описали, как он работает.

Как проводится IEO?

На самых популярных платформах Binance Launchpad и Bybit Launchpad токенсейл проводится по методу подписки. В результате распределение получается максимально справедливым, а от пользователей требуется минимум действий — только удерживать на балансе токены, указанные биржей, а затем в нужный момент подписаться на получение новых токенов с IEO.

Как выбрать качественный проект для вложений в IEO?

Благодаря тому, что биржи внимательно относятся к выбору проектов, часть работы уже сделана за пользователя. Остается провести собственное исследование среди доступных вариантов, изучить white paper различных стартапов и выбрать перспективные, на свой взгляд.

Как окупаются IEO?

Как правило, инвестиции хорошо окупаются. Многие токены давали после листинга сотни и тысячи иксов. Обратите внимание, что количество покупаемых токенов обычно ограничено для каждого пользователя.

Каковы риски инвестирования в IEO?

Далеко не все проекты являются действительно долгоиграющими. Сразу после листинга возможен резкий взлет монеты, затем чаще всего коррекция курса, а дальше все зависит от действий разработчиков. Некоторые проекты постепенно оказались вовсе заброшенными. Таким образом, есть риски потерять инвестиции, а гарантий никто не дает.

Вывод

Для того, чтобы обеспечить успех токенсейла, биржа должна иметь в штате многопрофильную команду из опытных бизнес-стратегов, технологов, компьютерщиков, инженеров. Человеческий ресурс играет огромную роль в оценке технических и деловых аспектов новых предприятий. Это, безусловно, создает некоторый барьер для криптобирж, желающих воспользоваться новым трендом. Некоторые площадки столкнулись с трудностями именно потому что у них не было достаточного числа квалифицированных сотрудников, способных отобрать потенциально успешные блокчейн-проекты.

Некоторые из институциональных инвесторов придерживаются мнения, что IEO – всего лишь временная «причуда», которая призвана раздувать цены на токены до тех пор, пока не появится законодательство в поддержку аутентичных предложений токенов безопасности (STO). Тем не менее, многие предприниматели не против продвинуть свой проект именно через IEO, поскольку в ряде регионов ощущается острая нехватка вариантов по сбору средств для стартапов (в пример обычно приводят Южную Корею).

Даже если IEO – действительно временный тренд, многие разработчики готовы сыграть в эту рулетку. Примером для них служит то, что многие токенсейлы смогли собрать миллионы долларов от розничных инвесторов.

Эксперты сайта Profinvestment | Подробней

Profinvestment — независимый информационный портал о криптовалюте, блокчейн-технологиях, инвестициях в криптосфере. Содержит тематические статьи, новости, рейтинги, обзоры, руководства для начинающих и экспертов, написанные на собственном опыте, наблюдениях и практических экспериментах. Редакция сайта Profinvestment.com всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять самые актуальные и проверенные данные читателям.

Не является финансовой рекомендацией. Применяя полученную информацию, помните о необходимости собственного исследования и анализа (DYOR) любого сервиса или криптовалюты.

Что такое IDO и IEO. Как проходят сборы средств для криптопроектов

Несмотря на текущий спад на рынке цифровых активов, разработчики блокчейн-стартапов продолжают привлекать финансирование. Каким образом они это делают, и какие проекты оказались самыми успешными и провальными

Индустрия криптовалют продолжает развиваться, и несмотря на падение рынка цифровых активов в этом году, в отрасли появляется множество новых проектов, для развития которых разработчики привлекают стороннее финансирование. Для этого они осуществляют эмиссию своей криптовалюты и устраивают токенсейл (распродажу монет) в формате ICO, IEO или IDO.

ICO

Первоначально для сбора средств на развитие криптопроектов использовался аналог традиционного первичного предложения акций — Initial coin offering (ICO), продажа компанией своих токенов за другие криптовалюты. Первым ICO в истории стал выпуск токенов Mastercoin в 2013 году.

При проведении такого первичного предложения монет разработчики сами продвигали свои проекты, привлекали инвесторов, а листинг криптовалюты на бирже проходил спустя некоторое время после завершения токенсейла. Через ICO привлекли финансирование такие проекты как Ethereum, TRON, Cardano и Tezos, нативные токены криптобирж Bitfinex и Huobi Global.

IEO

В 2017 году был запущен сервис Binance Launchpad, на платформе которого впервые было проведено Initial Exchange Offerings (IEO) — первичное биржевое предложение. Этот способ сбора средств отличаются от ICO тем, что не разработчики проектов ищут инвесторов на новые токены, а криптовалютная биржа отбирает перспективные команды и продвигает их монеты среди своих пользователей. Еще одно отличие IEO от ICO заключается в том, что биржи внимательно проверяют проект. Такой токенсейл подразумевает обязательную верификацию инвесторов, а стартапы, запускающие новую криптовалюту, платят бирже за листинг. IEO проводятся на платформах Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, KuCoin Spotlight, Huobi Prime и OK Jumpstart (OKEx). В результате такого первичного размещения было привлечено финансирование в криптовалюты WazirX (WRX), Matic Network (MATIC), Axie Infinity (AXS), THORChain (RUNE) и Wirex (WXT).

IDO

Initial DEX Offering (первичное предложение на децентрализованной бирже; IDO) — это еще один способ привлечения средств инвесторов. в IDO средства аккумулируются на децентрализованной бирже, и не взимаются сборы за листинг. Впервые такая модель финансирования была использована в 2019 году на децентрализованной бирже Binance DEX. Так же как и при IEO, IDO проводится биржей совместно с командой проекта. В этом случае платформа также тщательно проверяет бэкграунд команды и концепцию проекта. После завершения токенсейла, обычно сразу на бирже открываются торги этой криптовалютой. Участвовать в IDO можно на платформах Polkastarter, BSC Pad, DAO Maker, Launchpool, Poolz и BSCLaunch.

Самые успешные и провальные IEO и IDO

• Polygon (MATIC) — цена монеты блокчейна Polygon при IEO на Binance Launchpad составляла $0,00263, а к 11 августа 2022 года выросла на 36000% до $0,952 (по данным Coingecko). Было собрано $5 млн.
• Axie Infinity (AXS) — криптовалюта игровой метавселенной продавалась при IEO том же лаунчпаде по цене $0,1, но с тех пор выросла на 18900% до $19. Было собрано $2,97 млн.
• На платформе FTX IEOs монета самой биржи FTX (FTT) смогла привлечь $10 млн, по цене $0,2, в настоящее время криптовалюта стоит $32,5, подорожав примерно на 16000%.
• Следующими по прибыльности IEO стали запущенные на Binance Launchpad проекты The Sandbox (SAND), Elrond (EGLD) и STEPN (GMT).

Одними из самых убыточных оказались стартапы:

• SportFi (SPOFI), собравший $50 тыс. в ходе IDO на платформе BSClaunch по цене токена $0,1. Монета показала практически 100-процентное падение.
• RingX Platform (RINGX) в ходе IEO на BitFinex собрал также $50 тыс. по цене монеты $0,08. Курс токена обвалился почти на 100%.
• Токен EMOGI (LOL) на платформе Huobi Primelist собрал более $2,5 млн по курсу $0,00191. Стоимость криптовалюты обвалилась более чем на 99%.

В настоящий момент проходят IDO нескольких токенов:

• CrypCade (iCADE), монета категории GameFi, привлекает $100 тыс. на платформе Infinity Pad.
• Lyber (LYB) проводит первичное размещение на TruePNL с целью $60 тыс.
• BovineVerse (BVT) на платформе Poolz собирает $175 тыс.

Среди предстоящих IDO и IEO самые большие суммы планируют привлечь проекты:

• SubQuery (SQT) — цель $24,75 млн
• Ultiverse (MXS) — цель: $15 млн
• Epic War (EWAR) — цель: $1,68 млн
• Ecorise (RISE) — цель $1,5 млн

Риски инвестора

Инвестиции в криптовалюты связаны с повышенном риском из-за волатильности на этом рынке. А инвестиции в стартапы и малознакомые проекты рискованны вдвойне. Даже учитывая тот факт, что проекты для токенсейлов выбирают разработчики известных криптоплатформ, никто не может гарантировать вкладчикам какую-либо прибыль.

Еще одну опасность представляет отсутствие достаточного правового регулирования этой отрасли. Если разработчики проекта оказались мошенниками и украли средства, полученные от инвесторов, то вернуть их будет практически невозможно. Также как и нет страховых гарантий на случай потери средств из-за обесценивания новых активов.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Что такое Initial Exchange Offering (IEO) и чем оно отличается от ICO?

В начале 2017 года, был бум ICO, в которых было обмануто очень много людей. Теперь на смену ICO пришли IEO, которые должны уменьшить количество скам проектов. Ранее я уже писал про IEO от Huobi, советую посмотреть.

Что такое IEO?

Первоначальное биржевое предложение, как следует из его названия, проводится на платформе биржи. В отличие от Initial Coin Offerings (ICO), IEO управляется биржей от имени стартапа, который пытается собрать средства, с помощью своих недавно выпущенных токенов.

Поскольку продажа токенов осуществляется на платформе биржи, эмитенты токенов должны заплатить листинговый сбор вместе с процентом токенов, проданных во время IEO. В свою очередь, токены крипто-стартапов продаются на платформах биржи, а их монеты перечисляются после окончания IEO.

Участники IEO не отправляют деньги в smart contract, такой, как управляет ICO. Вместо этого они должны создать учетную запись на платформе биржи, где проводится IEO. Затем участники вносят средства в свои обменные кошельки с помощью монет, и используют эти средства для покупки токенов компании по сбору средств.

IEO на биржевых площадках

Все больше бирж начали создавать IEO. Одним из первых в линейке стал Binance, выпустивший свою платформу IEO Binance Launchpad. В январе BitTorrent, купленный TRON, инициировал продажу токенов на Binance Launchpad и собрал 7,2$ млн. менее чем за 15 минут. Следующее IEO на платформе побило этот рекорд, и закрылось всего за 22 секунды

Наблюдая за успехом Binance Launchpad, другие известные биржи объявили о запуске своих собственных платформ IEO. Среди платформ IEO — Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, OK Jumpstart (OKEx), KuCoin Spotlight и Huobi Prime.

IEO против ICO — в чем различия?

Мы создали таблицу, чтобы показать вам основные различия между IEO и ICO. Вот:

Преимущества и недостатки IEO.
Доверие

Одним из главных преимуществ IEO является доверие. Поскольку краудсейл проводится на платформе биржи, контрагент просматривает каждый проект, который хочет запустить IEO на своем веб-сайте. Биржи делают это для поддержания хорошей репутации, тщательно проверяя эмитентов токенов.

Таким образом, IEO могут исключить мошеннические и сомнительные проекты из-за привлечения средств с помощью биржевых платформ.

IEO RAID, является отличным примером. Недавно Bittrex объявил, что отменил IEO для проекта RAID за несколько часов до начала краудсейла. Причиной отмены, было прекращенное партнерство между RAID и компанией OP.GG.

Согласно Bittrex, партнерство между двумя компаниями было жизненно важной частью проекта, и когда бирже криптовалют стало известно об этом событии, она решила отменить продажу токена, так как считала, что это не в интересах клиентов Bittrex.

Безопасность

Эмитентам токенов не нужно беспокоиться о безопасности краудсейла, поскольку биржа управляет smart contract IEO. Процесс KYC/AML также обрабатывается биржей, так как большинство поставщиков услуг делают KYC / AML для своих клиентов после создания своих учетных записей.

Проще для проектов

Стартапы выпускающие токены, получают выгоду от более безупречного процесса запуска IEO на биржевых платформах — по сравнению с запуском своих ICO. В то время как организации по сбору средств, должны платить сборы за листинг и процент от своих токенов. Таким образом, стартапы, запускающие свои IEO, требуют меньшего маркетингового бюджета, чем если бы они решили пойти с ICO. Кроме того, эмитенты токенов, могут воспользоваться стабильной клиентской базой биржи, для получения большего вклада в свои проекты.

Листинг

Поскольку листинг токенов, также «включен в сделку», это естественный процесс, когда биржа, в которой проводится IEO, листит токен стартапа, после окончания краудсейла.

Хотя IEO кажутся более безопасной и эффективной альтернативой ICO, затраты, связанные с продажами токенов, могут быть высокими для стартапов. Плата за листинг может доходить до 20 BTC, в то время как биржи могут даже получить 10% скидку с токенов компаний по сбору средств.

Как принять участие в IEO?

Поскольку IEO в настоящее время относительно редко встречаются в крипто-сообществе, не так сложно найти то, что вам нравится. После того, как вы нашли свой IEO, вам нужно выяснить, на каких биржах размещается краудсейл.

Следующим шагом является регистрация учетной записи на бирже криптовалют и завершение процесса проверки KYC и AML.

После того, как вы закончите с этим, проверьте криптовалюты, которые вы можете использовать, чтобы участвовать в IEO, и кипите их. Последний шаг — дождаться, пока начнется IEO.

Будут ли IEO создать следующий бум по сбору средств?

ICO создали бум по сбору средств в 2017 и 2018 годах. Однако значительный процент криптографических проектов были мошенниками. Из-за этого, а также из-за запретов ICO, мы можем сказать, что это не эффективная модель сбора средств для криптовалютных стартапов.

С другой стороны, IEO обеспечивают повышенный уровень доверия к криптовалютным проектам, потому что биржи, на которых размещаются краудсейлы, активно участвуют в процессе сбора средств, что повышает эффективность краудсейла. Следовательно, IEO могут стать стандартной моделью для сбора средств в крипто-пространстве, и возможно, даже создать следующий бум по сбору средств.

• Криптография
• Криптовалюты