На добычу биткоина уходит огромное количество электроэнергии. И чем он дороже, тем больше
Дело в том, что «майнинг» криптовалюты включает в себя активную работу компьютеров, которые проверяют все мировые транзакции с ней и затрачивают при этом много электроэнергии.
Много — это, по выкладкам ученых, 121,36 тераватт-часов в год, и эти показатели едва ли снизятся, если только не рухнет сама криптовалюта.
Однако пока что стоимость биткоина подскочила до 48 тыс. долларов на волне сообщений о том, что компания Tesla вложила полтора миллиарда долларов в криптовалюту и намерена в будущем принимать ее к оплате.
Более того, повышение стоимости биткоина подталкивает «добытчиков» к тому, чтобы включать в свои майнинговые сети все больше компьютеров, что, в свою очередь, ведет к увеличению потребления электроэнергии.
Для примера, энергии, затрачиваемой на годовой майнинг криптовалюты, хватило бы на то, чтобы все чайники Великобритании кипели 27 лет.
С другой стороны, признают эксперты, электричества, которое потребляют в год все не работающие, но не выключенные из электросети приборы Америки, хвватило бы на год работы всей биткоиновой сети.
- Программист забыл пароль к биткоин-кошельку на 240 млн долларов. У него осталось всего две попытки
- Биткоин подорожал до 42 тысяч долларов, а потом рухнул. Что случилось?
- Биткоин побил абсолютный рекорд. Почему вновь растет стоимость криптовалюты
- Отшельник, создавший биткоин. В сети появился текст «Сатоши Накамото»
Что это было?
Мы быстро, просто и понятно объясняем, что случилось, почему это важно и что будет дальше.
Конец истории Реклама подкастов
Добыча биткоинов
Для майнинга криптовалюты компьютеры, часто специализированные, объединяются в специальные сети.
В их задачу входит подтверждение транзакций, когда люди посылают или получают биткоины.
Этот процесс включает решение определенных задач, что само по себе не является составной частью поверки движения криптовалюты, но обеспечивает определенную защиту от возможного мошеннического редактирования глобального списка таких транзакций.
В качестве награды майнеры периодически, часто по принципу лотереи, получают небольшое вознаграждение в биткоинах.
Для увеличения прибыли люди часто подключают к такой сети большое количество компьютеров, иногда целые «фабрики».
Поскольку компьютеры решают задачи практически безостановочно, они потребляют много электроэнергии.
Специалисты из Кембриджского центра альтернативного финансирования, разработавшие онлайн-программу, которая рассчитывает потребление электроэнергии на производство криптовалют, говорят, что компьютеры, по всему миру добывающие криптовалюту, работают с разной эффективностью.
Но взяв за основу среднюю цену за киловатт-час электроэнергии и потребление энергии сетью компьютеров, которые занимаются майнингом, можно вычислить, сколько электричества расходуется на производство биткоинов в заданную единицу времени.
Эко-загадка
«Биткоин по сути анти-экономичен, — утверждает автор книги «Нападение 50-футового блокчейна» (Attack of the 50 Foot Blockchain) Дэвид Джерард, — так что более экономичная аппаратура для майнинга не поможет, ей придется соревноваться с другой, столь же экономичной. А это, в свою очередь, означает, что затраты энергии на производство биткоинов, и, стало быть, выбросы в атмосферу углекислого газа, будут лишь бесконечно расти. И очень плохо, что вся эта энергия тратится по сути дела на игру в лотерею».
В понедельник, после того как компания Tesla объявила, что инвестирует средства в криптовалюту, стоимость биткоинов вновь подскочила.
При этом аналитики усмотрели в таких инвестициях противоречие с прежней экологической позицией компании.
«Илон Маск одним махом перечеркнул хорошую работу по промотированию чистой энергии, которую вела Tesla, и это очень плохо, — считает Джерард. — Не представляю, как он сможет теперь отыграть назад».
«Tesla получила в прошлом году экологические субсидии на полтора миллиарда долларов, и все за счет налогоплательщиков, — продолжает писатель. — А потом сделала разворот и потратила полтора миллиарда на биткоины, которые добываются с помощью электричества, вырабатываемого при сжигании угля. Так что эти субсидии стоило бы пересмотреть».
Джерард в связи с этим предлагает ввести углеродный налог на криптовалюту, который частично уравновесил бы ущерб от потребления электроэнергии.
Биткоин будет раздавлен в 2023 году, а его цена рухнет до 10 000 долларов — эксперт
Преимущество биткоина в том, что его цена может достичь 100 000 долларов по сравнению с текущими ценами около 43 000 долларов. Но каковы шансы, что биткоин рухнет до 10 000 долларов?
Этот медвежий сценарий вполне правдоподобен, поскольку Федеральная резервная система ужесточает денежно-кредитную политику, говорит Барри Баннистер, главный стратег Stifel по акциям.
«Когда ФРС ужесточает (ДКП), биткоин — не лучшее место (для инвестиций)», — сказал он Barron’s. «Из-за чрезмерного ужесточения (политики) ФРС биткоин упадет до 10 000 долларов», — предсказал он.
Он ожидает, что крупнейшая в мире криптовалюта упадет до этого минимума в 2023 году.
Основной причиной такого прогноза является тесная связь биткоина с денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы, доходностью облигаций и золотом — все они связаны по-разному.
Биткоин, по его мнению, — это «мощный способ играть на деньгах ФРС, которые теряют или приобретают ценность». История показывает, что, когда денежно-кредитная политика ФРС голубиная, включая более низкие процентные ставки и рост денежной массы M2, биткоин работает феноменально хорошо. Когда политика ФРС изменилась, с ужесточением денежной массы, биткоин остановился или упал.
Баннистер отмечает, что с 2012 года эта модель повторялась время от времени, когда биткоин реагировал на изменения в политике ФРС. Биткоин потерпел крах в 2018 году, например, когда ФРС повысила ставки. Затем биткоин резко вырос в 2020 году после того, как в марте того же года достиг дна, когда ФРС снизила ставки и влила триллионы долларов на финансовые рынки в качестве чрезвычайных мер в ответ на пандемию.
В настоящее время прогнозируется более высокие ставки и потенциальное сокращение или замедление роста денежной массы. Это будет иметь последствия для биткоина и золота, поскольку более высокие ставки повышают привлекательность банковских депозитов, облигаций и других долларовых активов. Биткоин и золото, напротив, являются конкурирующими формами денег, которые не приносят дивидендов или процентов. Следовательно, они, как правило, страдают в периоды роста ставок и сокращения ликвидности.
«ФРС говорит, что мы не собираемся давать вам бесплатные деньги вечно», — говорит Баннистер. «Это может иметь незначительный эффект в этом году, но в 2023 году ФРС, вероятно, зайдет слишком далеко, и биткоин будет раздавлен», — говорит он.
Согласно прогнозам Уолл-стрит, в этом году ФРС, вероятно, повысит ставки пять раз и может повысить ставки до семи раз, если инфляция окажется более устойчивой, чем ожидается сейчас.
Одним из предупреждающих знаков для биткоина может быть рынок облигаций, в частности, спред между доходностью 10-летних казначейских облигаций и доходностью двухлетних облигаций. В этом году этот спред сглаживается. И если он перевернется — с доходностью 2-летних облигаций выше 10-летних — это может быть предупреждающим знаком для рецессии примерно через девять месяцев в будущем. Баннистер говорит, что еще более серьезным предупреждением будет инверсия между доходностью трехмесячных и 10-летних казначейских облигаций, хотя на данный момент эта кривая доходности относительно крутая.
Медвежий рынок биткоинов из-за чрезмерно жесткой денежно-кредитной политики не является неизбежным. ФРС находится под политическим прессингом, ей нужно поднять ставки ровно настолько, чтобы обуздать инфляцию, не заходя слишком далеко и не вызывая рецессии. Это также год промежуточных выборов, что может усложнить политические решения, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл находится под давлением, чтобы сохранить устойчивость экономики. Существует также неопределенность в отношении пандемии и геополитических рисков, таких как вторжение России в Украину.
Тем не менее, Баннистер отмечает, что ФРС склонна перегибать палку.
«ФРС имеет опыт ужесточения, пока соломинка не сломает спину верблюда», — говорит он. «Они поднимают до тех пор, пока не ужесточают слишком сильно, рынок трещит, и вы в конечном итоге сталкиваетесь с медвежьим рынком, это их история».
Биткоин, указывает он, будет не единственным активом, который упадет в 2023 году. S&P 500 также упадет угодит на территорию медвежьего рынка, золото также упадет.
«Сейчас рынки говорят, что надвигаются тучи, но дождя не будет до 2023 года», — говорит он. «Но музыка стихает, уже поздно, и люди приспосабливаются к уходу ФРС».
Биткоин и акции в последнее время росли благодаря сдержанному росту доходности облигаций. Но если разница между доходностью двух- и десятилетних облигаций продолжит сужаться, ралли помощи может быстро сойти на нет.
Дарен Фонда, Barrons.com
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
Что произойдет, когда все биткоины будут добыты?
Как известно, Биткоин ограничен 21 миллионом монет. Когда все монеты будут добыты, новые не появятся. Этим свойством Биткоин принципиально отличается от фиатных валют. Денежная масса традиционных валют постоянно растет, потому что правительство выигрывает от инфляции. В то же время это приводит к девальвации валюты.
В случае с биткоином этого не происходит. Со временем он должен стать только более ценным, поскольку количество новых монет, попадающих в систему, постоянно уменьшается. Что будет с биткоином, когда все монеты будут добыты? Давайте разберемся.
Чтобы ответить на этот вопрос, важно знать принципы майнинга виртуальной валюты. Участник сети получает вознаграждение за майнинг криптовалюты, выполняя математические вычисления.
Другими словами, майнеры предоставляют доступное оборудование (ASIC, GPU-фермы) для майнинга. При закрытии следующего блока выплачивается награда. Если участник сети работает в пуле, он получает только часть вознаграждения с учетом мощности, передаваемой в общую сеть.
Майнеры не только зарабатывают деньги, но и поддерживают производительность сети. Они создают блокчейн, добавляя в него новые блоки с транзакциями и проверяя правильность операций.
Майнинг обеспечивает работу блокчейна. Без майнеров существование Биткоина было бы невозможно.
Что произойдет после того, как все монеты будут добыты
Примерно каждые четыре года количество биткоинов для награды майнеров уменьшается вдвое. Сначала было 50 BTC, потом 25, а потом 12,5. В 2020 году это будет уже 6,25 BTC. Если правительства постоянно увеличивают денежную массу, алгоритм Биткоин работает противоположным образом, предотвращая инфляцию.
В какой-то момент, вероятно, около 2140 года, будет добыт последний биткоин. Однако это не значит, что сеть рухнет. В дополнение к вознаграждениям за вычисления хэшей майнеры получают комиссию за обработку транзакций. Сейчас эти комиссии невелики, около доли процента. Однако с уменьшением вознаграждения за расчеты новых блоков плата за обработку транзакций будет расти вместе со стоимостью биткоина.
Эти комиссии должны поддерживаться на уровне, который продолжает мотивировать майнеров. Когда новые монеты прекратят появляться, майнеры все равно будут получать деньги.
«Как только определенное количество монет поступит в обращение, стимул может полностью перейти на комиссию за транзакцию и быть полностью свободным от инфляции».
Стоимость Биткоина
Биткоин валютная инфляция
Комиссии за обработку транзакций должны быть достаточно высокими, следовательно, стоимость биткоина должна возрасти. Как мы уже говорили, предложение традиционных валют на практике не ограничивается, и правительства увеличивают денежную массу. В то же время стоимость каждой отдельной денежной единицы, например доллара, уменьшается.
Представьте себе денежную массу в виде гигантской пиццы. Увеличивая денежную массу, вы не увеличиваете пиццу, а режете ее на все более мелкие кусочки. По мере того как правительство увеличивает предложение денег (то есть режет пиццу все меньше и меньше), стоимость денег (размер ломтика) уменьшается. Рост денежной массы стимулирует инвестиции. Компании и люди вынуждены тратить деньги, пока они не упадут в цене слишком сильно, поэтому правительство часто намеренно делает нас беднее.
В случае с биткоином денежная масса будет расти до 2140 года. Однако, поскольку это заранее описанный и, следовательно, предсказуемый процесс, он не приводит к негативным последствиям, описанным выше. В июле 2016 года награда за блок была уменьшена с 25 до 12,5 биткоинов.
В преддверии этого события цена биткоина значительно возросла — с 450 до 750 долларов. Рост цен прекратился, когда награда снизилась. Можно предположить, что когда поступление новых биткоинов снова уменьшится вдвое, цена на криптовалюту снова подскочит.
Заключение
По некоторым подсчетам, последний биткоин будет добыт в 2140 году. В целом, инвесторам и пользователям нечего беспокоиться о лимите биткоина, поскольку некоторые специалисты считают, что после окончания майнинга биткоин все еще будет существовать.
Единственное, что мы точно знаем, биткоин должен расти до конца майнинга. Это предварительно описанный процесс, который по сути встроен в сам биткоин. Тем не менее, важно отметить, что криптовалюта изменилась между сейчас и потом. Представьте, сколько всего произошло на рынке криптовалют за 10 лет. Эти и некоторые другие события могут повлиять на будущее майнинга. Поэтому довольно сложно предсказать будущее.
Что, если биткойн рухнет до 0?
Мир криптовалют — это царство изменчивых состояний, и биткойн — лучший пример этого бурного движения. В условиях беспрецедентных скачков его стоимости возникает вопрос: а что, если этому цифровому гиганту грозит полный крах?
Уязвимость Биткойна к нулю
В пределах возможного любая криптовалюта может стать свидетелем полного падения стоимости. Однако, учитывая широкое использование Биткойна и преданных поклонников, потребуется радикальная трансформация, чтобы свести его ценность к абсолютному нулю.
Стойкость среди влияний
Жизнеспособность Биткойн поддерживается сочетанием факторов, включая функциональность сети, инвестиционные стратегии и значительное влияние видных заинтересованных сторон, часто называемых «крипто-киты«. Эти организации владеют значительными резервами биткойнов, что дает им возможность влиять на рынок при определенных обстоятельствах.
Потенциальные факторы, которые могут изменить стоимость биткойна
- Ограниченное проникновение
Критики утверждают, что биткойну не хватает поддержки материальных активов, характерной для традиционных валют, и что он менее широко распространен внутри страны традиционная экономическая система.
- Загадка волатильности
Многочисленные переменные могут вызвать шок в оценке Биткойна. Такие случаи, как один твит влиятельных фигур, таких как Илон Маск, ранее катализировали значительные колебания цен. Важно отметить, что спрос является основной движущей силой стоимости Биткойна, что по своей сути приводит к заметной волатильности.
- Движение к масштабируемости
По мере расширения пользовательской базы Биткойн блокчейн сталкивается с повышенной нагрузкой транзакций, что неизбежно приводит к задержке и увеличению времени проверки для майнеров.
Мир без биткойнов
Последствия полного краха Биткойна будут ощущаться во всем мире, что приведет к значительным финансовым потерям бесчисленного количества людей во всем мире. Крах может привести к полному запрету правительствами на добычу, торговлю и трату биткойнов.
Этот сценарий будет особенно разрушительным для майнеров биткойнов, которые полагаются на цифровой актив как на основной источник дохода. Из-за того, что огромный сектор майнинга биткойнов находится под угрозой, почти миллион майнеров могут быть вынуждены искать альтернативные средства к существованию.
Эффект домино в крипто-секторе
Полный крах Биткойна может спровоцировать каскад обвалов других криптовалют, что приведет к катастрофическим потрясениям на всем криптовалютном рынке.
Оценка вероятности полного краха биткойнов
Хотя катастрофическая картина обвала BTC до нуля ужасает, фактическая вероятность такого события крайне мала. Для реализации такого сценария потребуются монументальные изменения в экономической и государственной политике, а также уничтожение самой сети Биткойн.
Подготовка к биткойн-краху
Инвесторы могут использовать различные стратегии для защиты своих активов в случае краха рынка биткойнов. Диверсификация, проверенный метод, служит для снижения рисков, связанных с одним активом.Распределяя инвестиции по спектру активов, потенциальные потери в одной области могут быть компенсированы прибылью в других.
Разместите ордера стоп-лосс
Применение ордеров стоп-лосс — это альтернативная стратегия, которая автоматически запускает продажу актива, когда его цена падает до заданного уровня. Этот механизм служит средством ограничения потерь в случае краха рынка.
Взгляд на долгосрочную перспективу
Сохранение долгосрочной перспективы является разумным подходом. Несмотря на периодические приступы волатильности, общая траектория Биткойна с момента его создания была бычьей. Инвесторы, способные пережить временные спады, могут в конечном итоге получать хорошие доходы в течение более длительного периода времени.