Чем токен отличается от монеты

Криптовалюты, токены, монеты: в чем разница?

За последние два года криптовалютная индустрия стремительно развивалась и привлекла внимание многих людей. Одни видели возможность быстрого заработка, в то время как другие предпочитали более фундаментальный подход, изучая теорию, чтобы полностью понимать суть этой сферы.

Так как это новая отрасль, на рынке криптовалют появилось много новых терминов для обозначения цифровых активов, которые люди часто путают.

Что такое монета?

Монеты (криптовалюты) имеют определенные отличия от токенов:

Они работают на своих собственных блокчейнах. Вся их суть заключается в блокчейне, который отслеживает все транзакции с участием монеты. Например, при использовании Ethereum для оплаты, транзакция проходит через блокчейн Ethereum, а при пересылке биткоина — через блокчейн биткоина. Каждая виртуальная транзакция защищена шифрованием и доступна любому участнику сети.

Они действуют как деньги. Основная цель создания биткоина заключалась в замене традиционных денег. Создание других монет, таких как ETH и Litecoin, было вдохновлено парадоксальным сочетанием прозрачности и анонимности биткоина. С помощью криптовалют можно приобретать товары и услуги у многих крупных компаний, включая Amazon, Microsoft и Tesla. Недавно биткоин был признан официальной валютой Сальвадора наряду с долларом США.

Существует два способа заработать криптовалюту. Один из них — классический алгоритм консенсуса, Proof-of-Work. Майнеры используют его для получения дохода, но все больше людей уходят из-за низкой доходности и сложности добычи биткоинов.

Однако существует другой способ заработать криптовалюту, используя более современный и энергосберегающий алгоритм Proof-of-Stake. Этот метод требует меньше электрооборудования и вносит свой вклад в экологию. Например, Ethereum и Cardano используют стейкинг как алгоритм консенсуса.

Что такое токен?

В отличие от криптовалют, токены не имеют собственного блокчейна, а функционируют на сетях других криптовалют. Смарт-контракты, представляющие набор кодов, облегчают сделки или платежи между пользователями.

Каждый блокчейн использует свой смарт-контракт — например, стандарт ERC-20 в Ethereum. Сделки с токеном представляют собой перемещение токена из одного места в другое. Примером этого является торговля NFT.

В отличие от алгоритма криптовалютного обмена, где монеты не перемещаются, а изменяются только значения счета, с токенами происходит перемещение самого токена. Это отличие также заметно в целях, за которыми закреплены монеты и токены — криптовалюта представляет собой цифровую версию денег, в то время как токены могут быть закреплены за сторонними сервисами или продуктами.

Наиболее популярными токенами являются стейблкоины. Токены полагаются на смарт-контракты для проведения транзакций, в то время как монеты работают с помощью блокчейна.

Таким образом, по своей природе криптовалюты являются монетами, так как название первой криптовалюты содержало слово «coin» — монета, и люди начали использовать упрощенное название «криптовалюта». А токены — это уже активы немного иного характера, о которых мы подробно рассказали выше.

Важно отметить, что сегодня в сети существует множество противоречивой информации относительно отнесения токенов к криптовалюте. С технической точки зрения криптовалюта и токены отличаются, но для упрощения контекстного изложения токены могут упоминаться как часть криптовалюты.

Однако в таком случае категории могут быть разделены следующим образом: криптовалюты — это все активы на блокчейне, монеты — активы на основе собственного блокчейна, а токены — активы, работающие в сетях существующих блокчейнов.

Монеты или токены, и чем они отличаются от криптовалюты

В около-криптовалютной тематике можно встретить разные термины, например, “монеты”, “койны”, «криптомонеты», “токены”, “криптовалюта” и др. При этом зачастую они употребляются как синонимы. Несмотря на то, что всё это очень близкие по смыслу понятия из одной сферы, все таки разница между ними есть. Давайте разберёмся.

Но прежде, чем углубиться в семантику и терминологию, следует начать с описания системы, в которой эти термины одновременно присутствуют и без которой они не имеют смысла.

Блокчейн

Блокчейн — это цифровая технология, алгоритм построения распределенного реестра данных, в ходе реализации которого информация записывается последовательно в цепочку блоков (отсюда и название). Важное свойство технологии заключается в необратимости этих записей. Алгоритм построения цепочки основан на криптографии. Каждый следующий блок содержит собственный специальный код (хеш-сумма) и код предыдущего блока. Хеш-сумма является результатом выполнения хеш-функции и жёстко детерминирована, то есть каждому уникальному аргументу функции соответствует единственное значение функции (хеш). Каждый следующий записываемый в цепочку блок данных учитывает хеш предыдущего блока, таким образом после записи очередного блока в цепочку, изменить какую-либо информацию в блокчейне в предыдущих блоках уже будет невозможно. Алгоритм просто не принял бы такие изменения, так как поменялась бы хеш-сумма изменяемого блока, а следовательно и все хеш-суммы последующих блоков, даже если они в свою очередь не менялись.

Еще одно важное свойство технологии блокчейн — децентрализация. Обеспечение криптографических вычислений, во-первых, невозможно на одном компьютере при определенном размере сети, не хватит мощности, или транзакции (записи в блокчейне) будут обрабатываться очень долго, что обнулит все преимущества технологии и сделает её использование бессмысленной. А во-вторых, использование множества компьютеров, не связанных между собой, гарантирует устойчивость блокчейна от взлома. Подсунуть “левый” блок системе не получится, так как блокчейн одновременно присутствует на всех компьютерах сети, и сеть просто отвергнет его, как ошибочный. Это называется консенсус 51%. Для того, чтобы система приняла блок, с ним должны быть согласны более 50% компьютеров в сети. Теоретически атака 51% возможна, но на практике её вероятность ничтожно мала.

Криптовалюта

Я не случайно сделал это отступление про базовую технологию блокчейн. Для поддержания сети в рабочем состоянии, для обеспечения большого количества транзакций (у некоторых блокчейнов теоретическая пропускная способность достигает десятков и сотен тысяч транзакций в секунду) необходимы огромные вычислительные мощности, то есть множество компьютеров (майнеров). Как уже упоминалось выше, смысл технологии в децентрализации, то есть разные участники, не связанные между собой, в совершенно разных географических локациях должны делегировать вычислительные мощности своего оборудования системе. Очевидно, чтобы такая система заработала, у участников должна быть мотивация к ней присоединиться.

Здесь и появляется криптовалюта, которой блокчейн делится с майнерами/валидаторами за их участие, то есть обеспечение работы сети. Каждый новый записанный в сеть блок приносит определенную награду и мотивирует участников работать дальше.

Итак, криптовалюта — это собирательный термин, описывающий любой цифровой способ передачи ценности. Она виртуальна, существует только в блокчейне и как часть этого блокчейна. Владеть криптовалютой — значит иметь записи в блокчейне о транзакциях, которые свидетельствуют о наличии какого-то количества единиц криптовалюты (подробнее процесс владения криптовалютой описан в этой статье). В процессе своего развития криптовалюта принимала разные формы, поэтому сегодня мы имеем несколько разных терминов, которые используются в качестве синонимов понятия «криптовалюта». По факту все они являются разновидностями криптовалюты, различающиеся по форме (техническим особенностям). Давайте разберем их подробнее.

Монеты

Монеты (другие названия: койны, криптокойны, криптомонеты) — это криптовалюты, имеющие собственный блокчейн. Как правило они создаются сетью в результате майнинга, но могут быть предусмотрены также и другие варианты эмиссии, всё зависит от алгоритмов, заложенных создателями блокчейна. В частности, например, при старте блокчейна Bitcoin 1 млн. моент был выделен сразу без майнинга и размещен на кошельке, ассоциируемым с Сатоши Накамото (псевдоним), предполагаемым создателем биткоина. К слову сказать, этот кошелёк “спящий», с него за всю историю сети пока еще ни разу не совершалось никаких транзакций.

Многие компании и некоторые государства проводят эксперименты по внедрению криптовалют (монет) в свою платёжную инфраструктуру. Серьёзные перспективы так называемого масс эдопшена весьма сомнительны, но работа и попытки в этом направлении не останавливаются.

Монеты, имея под собой сильный фундамент в виде блокчейна, воспринимаются сообществом, как наиболее универсальный и надежный вид криптовалюты. В связи с этим при прочих равных условиях ликвидность монет на биржах как правило выше, торговых пар к монетам — больше, потенциал спроса — сильнее.

При этом монеты в сравнении с другими видами криптовалют имеют меньший потенциал с точки зрения функциональности, так как ограничены изначальными алгоритмами блокчейна, которые нельзя поменять в любой момент, “когда захочется”. С другой стороны монеты среди других видов криптовалют обладают самым высоким потенциалом стать альтернативным платежным средством.

Наиболее популярные на момент написания статьи блокчейны и их монеты: Bitcoin (BTC), Etherium (ETH), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Cosmos (ATOM), Litecoin (LTC), Tron (TRX), и др. Иногда разделяют “базовые» монеты (BTC, XMR, DASH) и “платформенные” (ETH, DOT, ATOM), то есть те, которые являются нативными для блокчейнов-платформ, на базе которых строятся другие проекты.

Токены

Токен в переводе с английского “жетон”, “символ” — это разновидность криптовалюты, которая не имеет собственного блокчейна. Они создаются разными проектами на базе других уже существующих блокчейнов, которые функционально предоставляют такие возможности. Токен — это подтверждение права участника на какую-либо активность, предусмотренную в рамках проекта. Для лучшего понимания можно привести такой пример: проездной билет — это токен компании, оказывающей вам услуги перевозки. В этом смысле токены гораздо менее универсальны, чем монеты, так как основной спрос на них создается внутри проекта и поддерживается бизнес- и маркетинговым потенциалом материнского проекта, выпустившего свои токены.

Токены не майнятся, эмиссия происходит как правило сразу (100% токенов) при запуске проекта и может предусматривать различные сложные алгоритмы разблокировки и попадания этих токенов в распоряжение комьюнити. Подробнее об этом читайте в отдельной статье про токеномику.

Токенов существует огромное множество (тысячи), так как создаются они гораздо проще, чем монеты (не нужен запуск полноценного блокчейна), и, так как потенциально в создании собственного токена заинтересована любая компания, в планах которой работа с цифровыми активами. Токены сложно классифицировать, ввиду того, что каждый новый проект решает специфические бизнес-задачи, имеет собственные паттерны взаимодействия с участниками, стратегии стимулирования их активности и свои особенности маркетинга. Тем не менее можно выделить следующие крупные сегменты:

Утилитарные токены (utility tokens)

Они также называются иногда служебными токенами. Представляют собой ресурс, обеспечивающий право на активность внутри проекта. Проще говоря — это виртуальная валюта внутри отдельно взятой компании или сервиса. Эмиссия контролируется компанией (командой проекта). Большая часть токенов на рынке относится именно к этому сегменту.

Токены предоставляют владельцам различные возможности, например:

• токены AXS дают право голосовать за будущее развитие игрового процесса в игре Axie Infinity
• токен BAT служит средством обмена между участниками платформы Basic Attention Token (рекламодатели, издатели, пользователи)
• SC позволяет оплачивать услуги хранения информации в сети Sia
• GNT нужен для использования приложения Golem DApp и так далее

Иногда этот сегмент делят на подсегменты: служебные токены, товарные токены и токены приложений (аппкойны).

Инвестиционные токены (security tokens)

Представляют собой цифровые аналоги акции или пая. Они дают право на получение доли от прибыли компании, токенизирующей свои активы или деятельность. То есть инвестиционный токен имеет цифровую привязку к реальным активам. Такая схема применяется обычно венчурными фондами, это позволяет им резко увеличить присутствие, выйдя одномоментно онлайн на все географические рынки сразу. Цена таких токенов более стабильна, но ликвидность как правило ниже. В качестве примеров можно привести BCAP — токен венчурного фонда Blockchain Capital, инвестирующего в технологические компании, связанные с разработками в области блокчейна, а также токены tZero, SPICE (одноименных венчурных фондов) и другие.

Сырьевые токены (asset-backed tokens)

Эти токены являются некоторой разновидностью инвестиционных токенов и представляют собой способ оцифровки прав владения реальными активами. Из существующих инструментов фондового рынка больше всего сырьевые токены похожи на бессрочные фьючерсы. В качестве примеров можно привести PETRO (токен обеспечен 1 баррелем нефти) или PAXG (эквивалент одной тройской унции золота). Использование таких токенов затруднительно и весьма ограничено, так как вопрос взаимодействия криптовлютных активов на сегодняшний день практически ни в какой юрисдикции не соотнесен правовым образом с реальными активами.

Стейблкойны

Популярные токены USDT и USDC формально могут быть отнесены к сырьевым токенам, так как представляют собой эквиваленты доллара США, но чаще для удобства они выделяются в отдельную группу “стейблкойны” (от английского stable — стабильный, имеется ввиду цена 1USDT=1USDC=1USD). Являются наиболее ликвидными из всех других токенов, так как позволяют в мире криптовалютных абстракций начертить координатное пространство ценности. Они решают вопрос соотнесения стоимости различных криптовалютных активов с традиционной фиатной валютой USD.

Невзаимозаменяемые токены (NFT)

NFT (non-refundable tokens) — это уникальные токены (каждый существует в единственном экземпляре), представляют собой своеобразный цифровой сертификат владения тем или иным активом. Активами выступают цифровые объекты, имеющие по мнению сообщества определенную ценность, которая выражена в стоимости того или иного NFT-токена в паре к другим валютам или криптовалютам.

Концепция NFT во многом представляет из себя абстракцию, так как не регулируется никакими областями права, и имеет спорный потенциал применимости. Тем не менее сегодня любой желающий может оцифровать графическое изображение чего-либо, выпустив соответствующий NFT-токен (подтверждающий «право» автора на это изображение). Возможно технология получит активное развитие, когда и если широкое рыночное применение получит концепция meta * -вселенных, что также в свою очередь сегодня вызывает определенные сомнения.

Тем не менее рыночные механизмы работают, эффект хайпа, ажиотажного спроса и желание обладания чем-то эксклюзивным никто не отменял. На скриншоте ниже популярная коллекция BAYC (Bored Ape Yacht Club). Обратите внимание на цену каждой такой «картинки», они номинированы в эфирах (ETH). На момент написания статьи средняя эквкивалентная цена одного такого NFT в долларах США составляет 90 000.

Заключение

Bitcoin появился в далеком 2009 году и на тот момент являлся единственной криптовалютой. Сегодня на рынке существуют тысячи различных криптовалют. Они различаются по функциональности, применимости, целеназначению, рыночному потенциалу, ну и конечно, по цене. Каждый новый появляющийся на рынке проект эмитирует собственную криптовалюту, обладающей специфической токеномикой, и обеспечивающую активность пользователей внутри проекта. Если вы недавно на рынке и хотите начать инвестировать, будьте предельно внимательны. В момент написания статьи рынок находится в медвежьей фазе, то есть цены активов снижаются. Учитывая, что за криптовалютой не стоит никаких реальных активов вроде золота, а есть только алгоритмы и IT-технологии, которые многие участники даже не до конца понимают, падение цены в медвежьей фазе может составлять до 99,(9)%. Поэтому возможно для инвестиций сейчас не лучшее время. Но если вы твёрдо настроены, то подходите к выбору криптовалюты системно. О том, как это делать, есть отдельная статья, «как найти криптовалюту, цена которой может вырасти в несколько раз».

• * — Компания Meta (социальные сети Instagram и Facebook) — признана экстремистской организацией на территории Российской Федерации

Монеты и токены: есть ли разница?

Владельцы цифровых активов привыкли контролировать курсы криптовалют в реальном времени, оценивая поведение коинов и токенов. При этом часто возникает путаница с тем, с чем приходится работать в торговом процессе – с монетами или токенами. Чтобы разобраться с основными характеристиками, достаточно определить ряд ключевых отличий и особенностей.

Монеты криптовалюты: по каким характеристикам отличить?

В сфере криптоактивов монетами принято называть любые криптовалюты, которые функционируют на основе блокчейна. Пример такой монеты – Bitcoin. Они создаются как с нуля, так и на основе уже готовых технологий, придавая им уникальных и усовершенствованных характеристик.

Монеты криптовалют – это комплексные проекты, в которые вы инвестируете. Свойства, которые также следует учесть, разбираясь в различиях между токенами и монетами:

• Эмиссия криптовалют осуществляется исключительно децентрализовано, без регулирующего центра.
• Верификация монет также выполняется децентрализовано.
• Стоимость крипто монеты полностью регулируется рынком, поэтому напрямую зависит от соотношения спроса и предложения.
• Криптовалюты всегда выпускаются на своем собственном блокчейне.

Это ключевые отличия, по которым вы сможете определить, какой продукт фигурирует перед вами.

Что такое токен в криптовалюте?

Токенами в сфере цифровых активов называют предложение платформ для смарт-контрактов. Взаимодействие блокчейна с токенами осуществляется на основе автоматического исполнения сделок. Самый популярный пример – токены ERC-20, которые можно использовать в рамках сети Ethereum и обменивать между собой.

Токены занимают отдельное положение на криптовалютном рынке, так как они выполняют роль утилитарных монет внутри экосистемы приложений. Используются они для стимуляции активности пользователей и оплаты комиссий при выполнении широкого спектра задач в рамках сети.

Основная разница между монетами и токенами

Чтобы не запутаться в этих функциональных инструментах, важно определить ключевые отличительные характеристики:

• Монеты криптовалют выпускаются и функционируют на собственном блокчейне, в то время как токены работают на стороннем блокчейне.
• Выпуск и верификация токенов может быть как централизованной, так и децентрализованной.
• Цена токена зависит от широкого спектра факторов, помимо соотношения спроса и предложения.

Понимание и распознавание базовых отличий изначально может показаться сложной задачей, но при этом такой подход во многом снижает риски в процессе инвестирования, учитывая изменчивость и нестабильность цифровой экосистемы.

Криптовалюта, токены и монеты: в чем разница и какие виды бывают

Виртуальный мемориал погибших борцов за украинскую независимость: почтите Героев минутой вашего внимания!

Слово «криптовалюта» плотно вошло в человеческий обиход, а многие даже знают, что это цифровые активы, основанные на технологии блокчейн. При этом некоторые люди отождествляют криптовалюты с токенами и монетами.

В последние годы криптоотрасль стремительно развивалась, и на рынке появились самые разнообразные типы токенов и монет. Однако важно понимать, что и токены, и монеты являются лишь разновидностями криптовалют, которые имеют принципиальные различия, хотя и торгуются на одних и тех же криптобиржах.

В материале OBOZREVATEL вы можете узнать о концепции токенов, а также их отличиях от монет.

Монеты

Основное отличие монет (или коинов) от токенов заключается в том, что они существуют на базе собственного блокчейна, который отслеживает транзакции с участием такого актива. Часто монета и ее блокчейн имеют одинаковое название, например, Bitcoin, Ethereum, Solana и другие.

Однако часто, если сообщество той или иной криптовалюты имеет различные взгляды на дальнейшее развитие проекта, блокчейн-сеть разветвляется – происходит форк. В таком случае, появляется новая монета, которая может либо заменить существующую, или продолжит сосуществовать с ней. Именно в результате форков на блокчейне Bitcoin появились монеты Namecoin (NMC), Litecoin (LTC), Bitcoin Cash (BCH) и другие.

Еще одно отличие заключается в эмиссии. Она может быть как неограниченной, так и заранее обусловленной. Важно лишь то, что новые монеты выпускаются только децентрализовано.

Монеты добываются двумя основными способами. Первый, классический – Proof-of-Work (PoW), или майнинг. Такой алгоритм консенсуса был заложен еще создателем биткоина Сатоши Накамото, но со временем падение доходности и рост сложности вынудили майнеров искать альтернативу.

Ею стал более современный, энергоэффективный и экологичный алгоритм Proof-of-Stake (PoS), или стейкинг. Стоит отметить, что блокчейны могут менять алгоритмы консенсуса, как это сделали пользователи Ethereum, решив перейти c PoW на PoS в 2022 году.

Как правило, монеты выполняют функцию денег. В частности, ими можно расплачиваться за товары или услуги, жертвовать на благотворительность либо использовать для транзакций между пользователями.

Токены

Главное отличие токенов от монет – это отсутствие собственного блокчейна. Следовательно, они базируются на сетях других криптовалют.

Самыми популярными стандартами являются ERC-20, BEP20 и TRC20. Токены таких стандартов были выпущены и используются в децентрализованных приложениях (DApps) в блокчейнах Ethereum, Binance Smart Chain и Tron соответственно.

Как правило, крупные криптобиржи поддерживают все эти стандарты. К тому же некоторые токены могут выпускаться в разных сетях, например стейблкоин USDT выпустили более чем на 20 блокчейнах, но перемещаться они могут только внутри одной сети. Поэтому, например, нельзя переводить USDT стандарта ERC-20 на кошелек в формате BEP20.

Сети разных стандартов отличаются размером комиссии, а также скоростью транзакций.

Выпустить токен может кто угодно, что является еще одним отличием от монеты. И именно проект-эмитент будет решать вопросы распределения актива между пользователями и определять, как много токенов может существовать. Поэтому токены могут быть как централизованными, так и децентрализованными.

Также они отличаются гораздо большей функциональностью. В зависимости от целей виды токенов криптовалют делятся на:

• стейблкоины – самый распространенный тип токенов, поскольку их курс привязан к стоимости другого актива (например, золота или обычных валют), поэтому они также могут использоваться в качестве платежного средства;
• NFT (невзаимозаменяемые токены) – цифровые объекты, фиксирующие в блокчейне право собственности на объекты творческой деятельности;
• utility токены – используются для обихода внутри DeFi-приложений (для оплаты комиссий, получения доли прибыли и управления дальнейшим развитием проекта);

• security токены – исполняют функции ценных бумаг (подтверждают право на долю в проекте и выступают в качестве инвестиционных контрактов);
• обернутые токены – применяются для передачи стоимости криптовалют, выпущенных на других блокчейнах;
• цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) – цифровые активы, которые выпускаются и регулируются центробанком.

Заключение

Токены и монеты – неотъемлемая часть блокчейн-индустрии, поскольку именно из них и состоят криптовалюты. И хотя они имеют общие черты (торгуются на криптобиржах и могут использоваться как средство оплаты), понимание их различий поможет снизить риски и принимать правильные решения, чтобы не потерять инвестиции.

Токены используются для отображения активов, проявления полезности в блокчейне и других целей. В свою очередь монеты используются в качестве децентрализованной цифровой валюты и имеют собственный блокчейн.

Также OBOZREVATEL сообщал об альткоинах – что это такое, чем они отличаются от биткоина. Узнать об их истории развития и когда появился первый альткоин вы можете в материале на нашем сайте.

Только проверенная информация у нас в Telegram-канале Obozrevatel и Viber. Не ведитесь на фейки!