Иностранцам разрешили выводить дивиденды из России в обмен на инвестиции
Минфин и ЦБ приняли решение смягчить ранее установленные ограничения выплаты дивидендов для иностранцев, инвестирующих в российскую экономику. Его приняла подкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций.
Из сообщения министерства следует, что выплата дивидендов иностранцам, включая недружественных, может осуществляться без ограничений. Среди условий для получения ими дивидендов:
- объем выплат не должен превышать размера инвестиций на территории России,
- инвестирование иностранных кредиторов в российскую экономику начиная с 1 апреля 2023 года, включая расширение объема производства в России и развитие новых технологий.
Ранее объем выплаты дивидендов не мог превышать 50% от общего размера чистой прибыли предыдущего года при условии выполнения поставленных KPI.
Смягчение режима выплат было обещано ранее президентом Владимиром Путиным еще в марте этого года в ходе ежегодного съезда РСПП.
«Может быть, стоит подумать о более гибкой ситуации, при которой можно было бы платить дивиденды и выводить дивиденды или какую-то их часть, но при условии, что эти средства будут направляться, в том числе, или, прежде всего, на развитие бизнеса внутри России. На, скажем, связанные с новыми технологиями и инвестициями», — предложил он.
Первый зампред правительства Андрей Белоусов тогда говорил о послаблении ограничений для инвесторов, которые «зашли в Россию после начала спецоперации и введения санкций». «То есть люди из так называемых «недружественных» стран уже понимали, что им грозит в условиях этой враждебной остановки, но они вошли сюда и работают. Вот для такого рода инвестиций мы предлагаем существенно ослабить те ограничения, которые сегодня есть», — сказал он. Глава РСПП Александр Шохин, комментируя эту идею, предложил ввести понятие «дружественные компании из недружественной страны».
Счета типа «С» вводились в России после начала военной операции на Украине для «заморозки» средств «недружественных» нерезидентов в ответ на иностранные санкции: «недружественные» нерезиденты не могли выводить денежные средства с этих счетов. Таким образом, средства, которые находятся на таких счетах, остаются заблокированными в периметре счетов типа «С», открытых в балансах российских участников финансового рынка, и не могут быть выведены за пределы России.
До инвесторов не доходят иностранные дивиденды. Разбираемся, ждать ли их
Зарубежные клиринговые организации заблокировали счета российского депозитария из-за санкций. В итоге у инвесторов из России возникли проблемы с дивидендами по иностранным акциям. Разбираемся, стоит ли ждать выплат
Выплаты иностранных дивидендов задерживаются из-за блокировки счетов российского депозитария (Фото: Shutterstock)
Сроки выплаты дивидендов: что произошло?
Европейская клиринговая система Clearstream 24 марта заблокировала счета Национального расчетного депозитария (НРД), который выполняет функции центрального депозитария в России. Из-за этого инвесторам не приходят выплаты по бумагам. В НРД отметили, что «решение о возобновлении выплат будет приниматься Clearstream по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга запрошенных документов и сведений в отношении НРД».
Кроме того, не выплачиваются доходы, которые поступают на счет НРД в другой международной клиринговой организации — Euroclear. Последняя ждет разъяснений от регулирующих органов из-за санкций, введенных против России. «После снятия ограничения доходы будут перечислены депонентам в стандартном режиме», — говорится на сайте Национального расчетного депозитария.
На инвестиционных форумах и в чатах обсуждается вопрос выплаты дивидендов по иностранным бумагам. Некоторые инвесторы говорят, что им не приходят выплаты по иностранным акциям, а ряду других, наоборот, дивиденды поступали.
Глава СПБ Биржи Роман Горюнов в интервью Tinkoff Private Talks 26 марта говорил, что задержка в выплате дивидендов связана в целом с тем, что расчеты по долларам какое-то количество времени были затруднены. Для того чтобы расчетный депозитарий биржи мог перечислить дивиденды инвесторам, нужно, чтобы сам депозитарий получил средства, отметил он.
«Здесь, мне кажется, мы должны сейчас к тому, что происходят какие-то задержки временные, относиться немножко более сдержанно, потому что мы должны понимать, что сейчас в целом на финансовом рынке механизмы, которые стандартно работали, они несколько нарушены. Поэтому, наверное, возможны какие-то задержки с теми или иными транзакциями», — отметил Горюнов.
Редактор «РБК Инвестиций» 26 марта спросил о задержке выплаты дивидендов в службе поддержки брокера «Тинькофф Инвестиции », услугами которого он пользуется. Менеджер ответил, что период выплаты доходов по иностранным бумагам «действительно может быть увеличен».
«Увеличение срока связано с задержками на стороне иностранных депозитариев. Выплаты дивидендов в соответствии с действующим законодательством будут произведены в полном объеме по мере поступления средств из иностранных депозитариев, в том числе и дальнейших выплат», — отметили в поддержке.
Мы поговорили с инвесторами, которые владеют дивидендными иностранными акциями, а также с профессиональными участниками торгов. Разбираемся, что происходит и стоит ли ждать выплат.
Выплаты дивидендов задерживаются: что говорят частные инвесторы о прибыли по иностранным бумагам
Раймондас, который учится в музыкальном колледже, рассказал «РБК Инвестициям», что должен был получить дивиденды по бумагам Aramark Holdings, поставщика продуктов питания, услуг по управлению недвижимостью и подбору персонала.
«До сих пор не получил», — отметил инвестор. По данным портала Investing, размер дивидендов по этим акциям — $0,11, а дата выплаты эмитентом — 2 марта.
По словам Раймондаса, он пользуется услугами брокера «Тинькофф Инвестиции». В приложении брокера говорится, что «начисление дивидендов ориентировочно в течение 1–2 месяцев» по биржевым инструментам. Инвестор также рассказал, что 23 марта получил дивиденды по акциям инвесткомпании Invesco. Согласно данным Investing, выплата эмитентом также приходилась на 2 марта.
Елена, руководитель отдела продаж, сообщила «РБК Инвестициям», что пользуется услугами брокеров БКС и Interactive Brokers. По ее словам, у нее также был счет у брокера ВТБ, однако теперь ее бумаги перевели к брокеру Альфа-Банка. «С 24 февраля прекратилось поступление дивидендов от американских компаний в моем портфеле. Обычно дивиденды выплачиваются от трех до 14 дней с даты выплаты», — отметила инвестор.
Она назвала список акций, по которым с даты выплаты дивидендов компаниями прошло от 18 до 32 дней. «То есть выплаты задержаны», — сказала Елена. Среди них бумаги таких компаний, как Starbucks, Intel, Pfizer, Chevron, Exxon, NVIDIA, McDonalds и многих других.
«Судя по отчетам брокеров, депозитарий БЭБ («Бест Эффортс Банк». — Прим. «РБК Инвестиций») у перечисленных бумаг», — отметила инвестор.
По ее словам, единственное зачисление за последний месяц — дивиденды Citigroup. «Дата выплаты была 25 февраля, поступление на счет 28 марта, то есть прошло 32 дня. Брокер БКС. Брокер ВТБ — зачислений нет. Хотя Citigroup там также в портфеле есть», — рассказала Елена.
Редактор «РБК Инвестиций» также столкнулся с невыплатой дивидендов по иностранным акциям — бумагам компаний Intel и Aflac. Он пользуется услугами «Тинькофф Инвестиции». По его словам, квартальная выплата по акциям Intel в размере $0,37 на акцию должна была поступить 1 марта, а дивидендная отсечка — 4 февраля. Квартальная выплата по акциям Aflac в размере $0,4 на акцию должна была также поступить 1 марта, дивидендная отсечка — 15 февраля. Последняя выплата редактору пришла 14 января по акциям Paramount Global в размере $0,22 на акцию.
Фото: Shutterstock
Почему некоторые инвесторы получили дивиденды, а другие нет
Александр Цукерман, начальник отдела интернет-брокера на международных рынках «БКС Мир инвестиций», отметил, что дивиденды по иностранным акциям могли прийти инвесторам, ценные бумаги которых хранятся не в НРД, а в других депозитариях.
«Одним из партнеров БКС по депозитарному обслуживанию иностранных акций, залистингованных на СПБ Бирже, является ПАО «Бест Эффортс Банк», — отметил он.
В пресс-службе финансовой группы «Финам» рассказали, что, по информации депозитария СПБ Биржи «Бест Эффортс Банк», выплаты акционерам начали поступать.
«Бест Эффортс Банк» — расчетный депозитарий СПБ Биржи. В сообщении от 11 марта на сайте банка говорилось, что из-за сложной геополитической ситуации в мире у вышестоящих депозитариев банка увеличены сроки проведения корпоративных действий и выплат доходов по иностранным ценным бумагам.
Доходы по иностранным бумагам будут выплачиваться «Бест Эффортс Банком» по мере поступления средств из всех вышестоящих депозитариев, уточняется в сообщении. Депозитарий банка имеет корреспондентские отношения в том числе с НРД.
В СПБ Бирже заявили, что депозитарий площадки перечислил дивиденды за период с 24 февраля по 14 марта
Дивиденды выплачиваются всем инвесторам, вошедшим в реестр владельцев на дату корпоративного действия, без исключений, рассказали «РБК Инвестициям» в пресс-службе СПБ Биржи. Так, на площадке прокомментировали обсуждения российских инвесторов о том, что им не поступают дивиденды по иностранным акциям.
«Клиентам — участникам торгов СПБ Биржи — расчетный депозитарий биржи («Бест Эффортс Банк») перечислил дивиденды, пришедшие от вышестоящих депозитариев, за период выплат с 24 февраля по 14 марта», — сказали в пресс-службе.
Торговая площадка отметила, что расчетному депозитарию СПБ Биржи, «Бест Эффортс Банку», «неизвестны случаи, когда дивиденды в рамках одной и той же ценной бумаги (выпуска) одним инвесторам поступили, а другим нет». В пресс-службе СПБ Биржи заявили, что «Бест Эффортс Банк» является звеном в цепочке учета прав на ценные бумаги и будет своевременно выплачивать все дивиденды, которые поступят от вышестоящих депозитариев по ценным бумагам, находящимся у него на учете.
Пресс-служба СПБ Биржи заявила, что выплаты дивидендов всем инвесторам осуществлены за период с конца февраля до середины марта (Фото: Shutterstock)
Куда могут прийти дивиденды, если вы клиент брокера ВТБ
Брокер ВТБ в настоящий момент переводит обслуживание иностранных ценных бумаг своих клиентов к другим российским финансовым организациям — в депозитарии Россельхозбанка и Альфа-Банка. Причина — наложенные на ВТБ санкции со стороны иностранных государств. «Интерфаксу» в пресс-службе ВТБ сообщали, что банк передал все свои инвестиционные подразделения, включая брокера и управляющую компанию, «третьим лицам».
«Если выплаты по иностранным ценным бумагам приходились на период до даты смены брокера и по независящим от брокера и российского депозитария причинам не были перечислены от вышестоящего депозитария, то, когда он произведет эту выплату, она поступит на счет клиента в том брокере, клиентом которого он являлся на дату определения списка лиц, имеющих право на получение такой выплаты», — рассказали «РБК Инвестициям» в пресс-службе ВТБ.
Таким образом, если ваши бумаги были у брокера ВТБ на момент закрытия реестра акционеров, то дивиденды по иностранным акциям должны поступить на брокерский счет в ВТБ, когда вышестоящий депозитарий перечислит деньги.
«РБК Инвестиции» отправили запрос в пресс-службу Национального расчетного депозитария, на момент публикации ответ еще не поступил.
Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее
Александра Хрисанфова, Дмитрий Ильин
Власти определили условия выплаты дивидендов акционерам из «недружественных» стран
Российские «дочки» иностранных компаний смогут выплачивать дивиденды при выполнении ряда условий. В частности, размер выплаты не должен превышать 50% чистой прибыли за предыдущий год, иностранные собственники должны быть готовы продолжать работу в России, а деятельность компании должна положительно влиять на технологический суверенитет страны
Российские «дочки» иностранных компаний смогут получить разрешение на выплату дивидендов акционерам из «недружественных» стран в случае соответствия ряду критериев. Они обозначены в протоколе заседания подкомиссии правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций от 12 декабря, с которым ознакомился РБК. Подкомиссию возглавляет министр финансов Антон Силуанов. В Минфине подтвердили указанные критерии.
Материал по теме
Согласно протоколу, принимая решения о возможности выплаты дивидендов, власти будут учитывать выполнение следующих условий:
- размер выплаты составляет не более 50% от размера чистой прибыли за предыдущий год;
- проведен ретроспективный анализ выплаты дивидендов за прошлые периоды;
- акционеры из «недружественных» стран готовы продолжать коммерческую деятельность в России;
- федеральные органы исполнительной власти представили критерии значимости деятельности компании для технологического и производственного суверенитета России;
- профильные ведомства установили ежеквартальные ключевые показатели эффективности (KPI) для компании;
- она способна выплачивать дивиденды на квартальной основе при условии выполнения KPI.
Аппарат подкомиссии будет опираться в основном на позицию профильного ведомства, которому нужно подтвердить, что компания работает и продолжает инвестировать, а не «ищет предлог вывести деньги» из России, пояснял ранее замминистра финансов Алексей Моисеев. В случае если «дочка» иностранной компании в России развивается, а «не сматывает удочки», будет приниматься «более или менее автоматическое» решение о выплате дивидендов, указал он.
Материал по теме
Ограничения на выплату дивидендов иностранным акционерам российскими ООО и товариществами были установлены президентским указом в мае, ограничения для АО были введены в марте. Согласно указам резиденты из «недружественных» получают дивиденды на банковские счета типа «C», с которых средства нельзя вывести, а можно только направить, например, на уплату налогов или покупку ОФЗ. Подкомиссия определила критерии для выдачи разрешения на выплату дивидендов на незаблокированные счета, пояснил РБК партнер юридической фирмы «Кучер Кулешов Максименко и партнеры» Максим Кулешов.
Как получить дивиденды по акциям у иностранного брокера?
Если у вас есть акции/депозитарные расписки, которые находятся на иностранном брокерском счёте, вы можете получить дивиденды, в том числе невостребованные, на свой банковский счёт в РФ. В связи с санкциями дивиденды на зарубежный счёт получить не получится.
В соответствии с Решениями Совета директоров Банка России от 23 декабря 2022 года и 29 декабря 2022 года определена новая процедура выплаты доходов по ценным бумагам, учитывающимся на зарубежных счетах в иностранных депозитариях.
Порядок выплат определяется в зависимости от места учёта прав на ценные бумаги — в иностранных депозитариях или без участия иностранных депозитариев. Вы должны выяснить цепочку хранения бумаг, чтобы знать, какому именно депозитарию в РФ (конечное звено) следует подавать документы на дивиденды. Определить, где учитываются права на ценные бумаги, вы можете, обратившись к брокеру, через которого такие ценные бумаги были приобретены, или к депозитарию, с которым заключён депозитарный договор и который осуществляет учёт прав на такие ценные бумаги.
Однако в условиях текущей геополитической ситуации выплата дивидендов клиентам иностранных номинальных держателей (иностранных депозитариев) осуществляется российским депозитарием, клиентом которого является данный иностранный номинальный держатель, в порядке, установленном Решениями Совета директоров Банка России от 10 июня 2022 года и от 29 декабря 2022 года, на основании Указа Президента РФ №95 от 5 марта 2022 года:
- По запросу российского депозитария иностранный номинальный держатель обязан предоставить все необходимые для расчёта и выплаты дивидендов (включая реквизиты для выплаты) сведения о своих депонентах и депонентах своих клиентов, являющихся акционерами указанного в запросе акционерного общества.
- В течение трёх рабочих дней со дня поступления к российскому депозитарию запрошенной информации он перечисляет акционеру дивиденды. При этом держателям ценных бумаг, которые отнесены пунктом 1 Указа Президента РФ №95 от 5 марта 2022 года к «недружественным кредиторам», дивиденды выплачиваются на банковский счёт типа «С». Если информация об акционере не поступила по истечении 70 дней со дня направления запроса, российский депозитарий информирует иностранного номинального держателя о невозможности осуществления выплаты.
- Выплата дивидендов по истечении срока, указанного в пункте 2, может осуществляться российским депозитарием по заявлениям самих акционеров, которые принимаются в течение 10 рабочих дней. К заявлению прилагаются документы, доступные в сложившихся обстоятельствах и свидетельствующие о принадлежности держателю акций указанного в заявлении количества ценных бумаг, а также об иностранном номинальном держателе, осуществляющем учёт прав заявителя на акции, и о вышестоящих номинальных держателях.
- Российский депозитарий после рассмотрения заявления выплачивает заявителю причитающиеся им дивиденды в срок не позднее пяти рабочих дней со дня истечения указанного в пункте 3 срока для приёма заявлений. При этом держателям ценных бумаг, которые отнесены пунктом 1 Указа Президента РФ №95 от 5 марта 2022 года к «недружественным кредиторам», дивиденды выплачиваются на банковский счёт типа «С». При наличии обоснованных сомнений в полноте и (или) достоверности либо недостаточности сведений, указанных в заявлении о выплате дивидендов и прилагаемых к нему документах, российский депозитарий вправе отказать в выплате дивидендов соответствующему держателю ценных бумаг.
- Не выплаченные в рамках описанной процедуры дивиденды в течение 10 дней после истечения одного месяца с даты окончания срока выплаты дивидендов возвращаются им акционерному обществу, по акциям которого выплачивались дивиденды.
Таким образом, если акционер не получил дивиденды в указанные сроки, значит, не был соблюдён установленный порядок.
Акционер может самостоятельно обратиться в соответствующий российский депозитарий с заявлением/требованием о выплате дивидендов и предоставить документы, свидетельствующие о принадлежности ему указанного в заявлении количества акций на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (выписка со счёта депо), а также документы, подтверждающие, что дивиденды ему не выплачивались. Если всё подтвердится, российский депозитарий обратится с соответствующим заявлением о повторной выплате к эмитенту.
Более подробная информация о порядке выплаты дивидендов в рублях по ценным бумагам, которые учитываются в иностранных депозитариях, и формы документов размещены на сайте Национального расчётного депозитария.
Для держателей ценных бумаг — клиентов иностранных депозитариев, если таким иностранным депозитариям открыты счета депо для учёта ценных бумаг непосредственно в НРД.