Всё об акциях простыми словами: что это за ценные бумаги и как на них заработать
Акции «Башнефти» за 13 лет принесли инвесторам прибыль в 4730%. Если вы хотите успешно инвестировать в акции — сначала изучите базу с нашим гайдом.
Иллюстрация: Оля Ежак для Skillbox Media
Валентина Бокова
Обозреватель Skillbox Media. Работала со «Сравни.ру», ВТБ, «Ак Барс Банком», Газпромбанком. Подготовила курсы по инвестициям для Промсвязьбанка и Школы инвестора ВТБ.
Акции — самый популярный инструмент на биржевом рынке: в 2022 году частные инвесторы вложили в них на Мосбирже 243,5 миллиарда рублей. Но чтобы зарабатывать на акциях, нужно понимать, как устроены инвестиции в них.
В этом материале Skillbox Media расскажем:
- что такое акции;
- как работают акции;
- что такое дивиденды;
- какие виды акций существуют;
- как зарабатывают на акциях;
- где можно купить бумаги;
- как покупать — пошагово;
- как узнать больше об инвестициях.
Что такое акции
Акция — ценная бумага, которая подтверждает право собственности на долю в акционерном обществе. Простыми словами, акция — доля в компании.
Инвестор, который покупает акцию, становится совладельцем бизнеса, получает права на часть её прибыли и на участие в общих собраниях акционеров. Например, владелец всего одной акции может участвовать в собрании, где принимают решения по развитию бизнеса или распределению прибыли.
Инвесторы покупают акции, чтобы заработать на их росте или на дивидендах. Что это значит, расскажем ниже.
Курсы Skillbox для тех, кто хочет сохранить и увеличить капитал
- «Трейдинг» — научиться торговать на финансовых рынках, контролировать риски и совершать обдуманные сделки.
- «Финграмотность: учимся управлять бюджетом, копить и инвестировать» — узнать, как контролировать расходы и доходы и грамотно инвестировать.
Как работают акции
Когда компании нужны деньги на развитие, она может взять кредит в банке или выпустить акции. Чем больше денег нужно, тем больше будет переплата за кредит. Поэтому компания может решить, что ей выгоднее выпустить акции.
Выход на биржу называется IPO — это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Любой желающий инвестор или инвестиционный фонд может купить бумаги.
При IPO цена акции формируется из уставного фонда компании — в него входят оборудование, склады, офисы, сырьё, деньги и другое. Стоимость этих активов делится на количество акций, выпущенных в обращение.
Цена акции = Уставной фонд компании / Количество акций
Дальше цена меняется в зависимости от интереса инвесторов.
Если в компанию верят, акции пользуются спросом, а цена бумаг растёт. Если не верят — цена падает. Поэтому акции считаются рискованным инструментом: можно строить гипотезы и прогнозы, но точно предсказать, будет компания расти или нет, не получится.
На стоимость акций может повлиять что угодно: новость в СМИ, новый закон, приход или уход конкурента, ожидания инвесторов, отчёты компании, политика и даже слухи.
Например, в 2020 году после новостей о локдауне в Москве акции «Абрау-Дюрсо» выросли на 53,59%.
А акции «Алросы» упали на 5,81% из-за новости о повышении налога на добычу полезных ископаемых.
Обычно инвесторы не обращают внимания на незначительные просадки после новостей и слухов. Если с бизнесом всё в порядке, а инвесторы отреагировали негативно, даже после самых сильных падений стоимость акций возвращается к прежней или превышает её.
Например, акции «Сбера» в течение всего времени падали и поднимались, но даже после сильного падения в 2022 году снова начинается рост.
Но может получиться наоборот: компания не получит прогнозируемого дохода или проект вообще не оправдает надежд. Тогда стоимость акций упадёт — инвесторы не получат прибыли и могут потерять вложенные деньги.
Например, акции компании «Обувь России» с момента выхода на биржу упали на 91,52% и ни разу не отыграли свою первоначальную стоимость. Инвесторы, которые вложились в самом начале, потеряли деньги.
Что такое дивиденды по акциям
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. С помощью дивидендов компания поощряет акционеров и поддерживает интерес к акциям.
Решение о выплате дивидендов принимает собрание акционеров. У каждой компании свой размер дивидендов и сроки выплат. Они могут меняться. Это может быть, например, 10% годовых с выплатой раз в квартал или 12% годовых с выплатой два раза в год. Обычно устанавливают процент выплаты на одну акцию, а не фиксированную сумму.
Например, в 2019 году «Норильский никель» выплатил дивиденды три раза — по 14,64%, 10,10% и 11,47% на акцию. А в 2022 году два раза — 10,58% и 13,24% на акцию.
Компании не обязаны платить дивиденды. Есть компании, которые в принципе не платят дивиденды, а всю прибыль вкладывают в развитие, — например, «Яндекс».
Есть компании, которые могут сначала платить, а потом перестать, или сделать перерыв в выплатах. Например, «Сбер» платил дивиденды с 2001 года, а в 2022 году перестал.
Виды акций
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Требования к ним прописаны в статье 25 №208-ФЗ.
Обыкновенные составляют не менее 75% от уставного капитала. По ним инвестор получает право голоса — одна акция равна одному голосу. Дивидендов по ним может не быть.
Привилегированные составляют не более 25% от уставного капитала. По ним компания обязана платить дивиденды согласно статье 42 №208-ФЗ. Исключение — нулевая прибыль. Тогда держатели привилегированных акций получают право на участие в собрании акционеров.
Например, так сделал ВТБ в 2022 году. Вместо выплат дивидендов банк пустил деньги на кредитование корпоративных клиентов и финансовых организаций.
Стоимость привилегированных акций должна быть равна или выше стоимости обыкновенных. Например, цена у двух видов акций «Сбера» одинаковая, а у «Татнефти» привилегированные акции на 1 рубль дороже обыкновенных.
Как зарабатывать на акциях
На акциях зарабатывают трейдеры и инвесторы. Трейдеры зарабатывают на минимальных изменениях цены акций. Чаще всего они используют две стратегии.
Игра на повышение. Трейдеры покупают акцию и продают её дороже в течение короткого времени. Доход, как правило, небольшой — например, 2–5%. Но есть трейдеры, которые ждут 30% и больше и только потом фиксируют прибыль.
Игра на понижение. Эти сделки называют шортами. Это продажа акций, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берёт их в долг.
Проще говоря, трейдер берёт в долг акции, которые, по его мнению, скоро должны упасть в цене. Продаёт бумаги по текущей стоимости и ждёт их понижения. Когда цены на акции снизятся, трейдер покупает их с дисконтом и возвращает «долг», а разницу между покупкой и продажей оставляет себе.
Инвесторы чаще используют долгосрочные стратегии — покупают акции как минимум на пару лет. Они используют три стратегии — получают прибыль с дивидендов, от продажи или всё вместе.
Прибыль от дивидендов. Можно покупать акции компаний, которые платят дивиденды, и получать с них прибыль.
Доходность дивидендов зависит от разных факторов: какую прибыль получила компания, какую долю она направит на выплаты и какой будет сумма выплат по отношению к текущей стоимости акции. Размер дивидендов и количество выплат могут меняться каждый год.
Например, в 2021 году «Башнефть» выплатила по привилегированным акциям 0,1 рубля на акцию, а в 2022 году — уже 117,29 рубля на акцию.
Если бы инвестор купил в 2010 году 1000 акций ради дивидендов, то к 2023 году его портфель бы вырос на 2846,93 рубля, или на 17,79%.
| Потратил в 2010 году | Прибыль с дивидендов на 2023 год |
|---|---|
| 16 000 рублей | 2 846,93 рубля |
Прибыль от продажи. Когда компания развивается — запускает новые проекты, нанимает больше людей, совершенствует производство, увеличивает продажи, — её прибыль растёт. Инвесторы это видят и покупают акции в надежде на высокую доходность в будущем. Чем больше желающих купить акцию, тем выше её цена.
Например, с 2010 года привилегированные акции «Башнефти» выросли на 4712,5%.
Если бы инвестор купил в 2010 году 1000 акций (тогда это стоило 16 000 рублей), к 2023 году это же количество акций он мог бы продать за 770 000 рублей.
| Потратил в 2010 году | Продал в 2023 году |
|---|---|
| 16 000 рублей | 770 000 рублей |
Прибыль от дивидендов и продажи. Инвестор может в течение многих лет получать дивиденды, а потом продать акции и зафиксировать прибыль.
Допустим, инвестор держал акции «Башнефти» с 2010 года, получал всё это время дивиденды, но в 2023 году решил продать акции. В таком случае, с учётом полученных дивидендов и разницы с продажи, инвестор получил прибыль в размере +4730,29%.
| Потратил в 2010 году | Получил дивидендов за 13 лет | Продал в 2023 году |
|---|---|---|
| 16 000 рублей | 2 846,93 рубля | 770 000 рублей |
Где купить акции и сколько они стоят
Акции компаний торгуются на бирже. Чтобы купить их, нужен брокер.
Брокер — это юридическое лицо, которое даёт клиентам доступ на биржу. Если проще, делает так, чтобы инвесторы могли покупать ценные бумаги — например, акции и облигации.
Купить акции без брокера невозможно. Вот статья, которая поможет разобраться, чем занимается брокер.
Стоимость акций зависит от множества факторов. Есть акции, которые торгуются за копейки, а есть акции, которые стоят десятки или сотни тысяч. Например, акции ВТБ можно купить за 0,01641 рубля, а «Транснефти» — за 89 650 рублей. Но цена может меняться каждый день, час и минуту.
В перспективе акции крупных надёжных компаний обычно растут. Например, акции «Сбера» в 1998 году стоили 0,42 рубля, а в 2023 году стоят уже 158,91 рубля.
Как покупать акции — пошагово
Выбрать брокера. Список брокеров можно посмотреть на сайте Банка России. Чтобы выбрать подходящего, сравните условия торговли у разных компаний — например, размер комиссии, ограничения, качество поддержки.
Открыть брокерский счёт. Можно открыть обычный брокерский счёт либо ИИС — это индивидуальный инвестиционный счёт, с помощью которого можно получить налоговый вычет или не платить его вовсе.
Получить доступ в личный кабинет. Нужно установить на компьютер платформу для торговли или скачать мобильное приложение.
Пополнить счёт. Большинство брокеров разрешают пополнение с банковской карты.
Выбрать акции. Можно сделать это самостоятельно — например, выбрать бумагу по предпочтительному сектору, размеру капитала компании, потенциалу роста и другим показателям.
Ещё можно последовать советам брокера — в приложениях обычно есть аналитический раздел, в котором брокер рекомендует бумаги. Но учтите, что его прогнозы могут не оправдаться.
Купить акции. Нажать в профиле нужной бумаги кнопку «купить». Бывает, что инвестор видит одну цену, а покупка в итоге происходит по другой. Мы уже говорили, что цена акции может меняться за секунды. Покупка произойдёт по той цене, которая была в момент сделки.
Главное об акциях в шести пунктах
- Акция — это доля в бизнесе. Когда инвестор покупает акцию, он становится совладельцем компании.
- Акции могут расти и падать в цене. Чем выше спрос на бумагу, тем она дороже.
- Дивиденды — это процент прибыли, который компания платит акционерам. Некоторые компании платят дивиденды по акциям, а некоторые нет.
- На акциях можно зарабатывать на минимальных колебаниях цены или по долгосрочной стратегии — продавать, когда они выросли в цене, получать дивиденды или всё вместе.
- Акции торгуются на бирже. Их цена может быть любой — от нескольких копеек до десятков тысяч.
- Чтобы купить акции, нужно выбрать брокера, установить приложение или терминал, пополнить счёт, выбрать акцию и совершить сделку.
Как узнать больше про инвестиции и трейдинг
- Акции — один из инструментов трейдинга. Трейдер — человек, который совершает много сделок на фондовом рынке и зарабатывает на этом. Он может получать 100 тысяч и больше в штате компании или увеличивать свой капитал. Прочитайте обзор профессии, чтобы узнать больше о трейдерах.
- Трейдеры совершают быстрые сделки — покупают и продают дороже или берут акции в долг, продают и возвращают, когда подешевели. Эти сделки называются лонгами и шортами. В Skillbox Media есть статья о лонгах и шортах — она поможет разобраться, как работает торговля.
- Ещё один популярный инструмент инвестиций — ОФЗ, облигации федерального займа. Это долговые ценные бумаги, по которым вы даёте деньги в долг государству, а оно возвращает их с процентами. В Skillbox Media есть разбор ОФЗ: какую доходность они приносят и какой вид лучше выбрать.
- Чтобы зарабатывать на трейдинге, нужно получить много знаний. Сделать это можно на курсе Skillbox «Трейдинг». Вы научитесь торговать на финансовых рынках и контролировать риски. Создадите собственную стратегию торговли и сможете совершать обдуманные сделки.
Эти материалы Skillbox Media могут быть вам полезны
- Неквалифицированных инвесторов ограничивают. Как стать квалифицированным
- Что такое финансовая грамотность и как её повысить
- Куда девать деньги в случае потрясений: советы экспертов
- Что такое цифровой рубль и зачем он нужен
- Как работают NFT и как на них заработать
Как купить акции: для чего, сколько нужно денег и где их хранить
Акция — это ценная бумага, которая удостоверяет право собственности на долю в акционерном обществе. Покупая акцию, вы становитесь совладельцем акционерного общества, которое эти акции выпустило. При этом в зависимости от типа акций в вашей собственности и их количества у вас появляется разный набор прав. Среди основных: получать прибыль в качестве дивидендов, перепродавать бумаги, участвовать в собрании акционеров. Чем больше акций общества у вас в портфеле, тем больше может быть ваше влияние на деятельность компании. В России обращение акций регулирует закон «Об акционерных обществах» и закон «О рынке ценных бумаг».
Раньше акции были бумажными, но сейчас существуют только в электронной форме. Так их удобнее покупать, продавать и регистрировать, ведь за день одну и ту же акцию могут купить и продать несколько раз.
«Современные акции публичных компаний в России существуют только в бездокументарной форме — в виде электронных записей на счетах в депозитариях», — объясняет эксперт Школы Московской биржи Никита Карташов. Депозитарий — это организация, ведущая учет прав собственности на ценные бумаги, которые учитываются на специальных счетах-депо, рассказал Карташов.
Бумажные акции в 2022 году можно купить только как сувенир из 1990-х годов или антикварный экземпляр, если речь идет о бумагах, выпущенных в XIX веке или ранее. Человек, который коллекционирует бумажные акции и другие вышедшие из обращения ценные бумаги , называется скрипофил. Например, так выглядела акция ЗИЛ.
Привилегированная акция завода им. И. А. Лихачева (ЗИЛ) (Фото: scripophily.ru)
Акции делятся на два основных типа:
- обыкновенные. Они дают право участвовать в собраниях акционеров и право участия в голосованиях. Однако дивиденды по ним можно получать только по решению собрания акционеров. При ликвидации АО владельцы таких акций не могут рассчитывать на приоритетную выплату компенсаций;
- привилегированные, или «префы». У них, наоборот, больше финансовых преимуществ, но при этом они меньше влияют на деятельность компании. В законе «Об акционерных обществах» говорится, что в уставе компании должен быть прописан размер дивиденда по каждому типу привилегированных акций, то есть у владельцев этих бумаг есть преимущественное право на получение выплат. При ликвидации компаний владельцы таких бумаг стоят выше в очереди на получение компенсации, чем инвесторы в обыкновенные акции. Однако право голоса таких акционеров ограниченно определенным списком тем — в частности, вопросами реорганизации, ликвидации компании и делистинга, когда ценные бумаги перестают торговаться на бирже.
«То есть если с обыкновенными акциями все зависит от финансовых показателей, то, владея привилегированными акциями, инвестор может рассчитывать на регулярные дивидендные выплаты (определенной суммы или фиксированного процента от прибыли). Чтобы понять, как распределяется прибыль между акционерами в конкретной компании, необходимо ознакомиться с дивидендной политикой на сайте эмитента », — пояснил представитель «Тинькофф Инвестиций».
Однако компания может отказаться от выплат не только по обыкновенным, но и по привилегированным акциям. В дивидендной политике могут быть прописаны условия, при наступлении которых можно ничего не выплачивать, например, если вместо прибыли компания получила убыток. Кроме того, отказ от дивидендов может произойти в чрезвычайных обстоятельствах, в частности из-за санкций. Например, это произошло со Сбербанком в 2022 году — правительство дало распоряжение Минфину не предусматривать выплату дивидендов по результатам 2021 года по обыкновенным и привилегированным акциям «Сбера». Многие другие компании также отказались от выплат.
«Даже по «префам» эмитенты могут годами не платить дивиденды — например, если у компании нет чистой прибыли, из которой должны производиться дивидендные выплаты», — рассказал Никита Карташов, эксперт Школы Московской биржи. Если дивиденды не выплачены, то привилегированные акции приравниваются к обыкновенным и тоже становятся «голосующими», отметил личный брокер «Открытие Инвестиции » Ярослав Лазарев.
Конвертировать привилегированные акции в обычные можно, если это позволяет устав общества, а вот наоборот — нельзя. Чаще всего обыкновенные акции более ликвидны и торгуются дороже привилегированных. В качестве примера можно назвать акции Сбербанка с так называемой премией за голос, добавил Лазарев. Однако бывают и обратные случаи, обычно тогда, когда размер дивидендов по разным типам акций разительно отличается.
Как зарабатывают на акциях
Основных причин купить акции компании две:
- стать совладельцем бизнеса и иметь возможность влиять на ее деятельность;
- заработать прибыль.
Если говорить о способах заработка на акциях, то основных три:
- получение дивидендов. Если цель именно такая, то лучше ориентироваться на привилегированные акции, которые практически гарантируют дивиденды определенного размера. Нужно обращать внимание на дивидендную политику компании и типы привилегированных акций — возможны варианты, когда у компании есть несколько типов таких бумаг и они подразумевают разный размер дивидендов;
- покупать акции на долгий срок в расчете на рост их цены. В этом случае владелец покупает акции в портфель и ждет несколько лет, когда стоимость акций вырастет. При продаже он может получить существенную прибыль, но может и прогадать. Обычно такие вложения рассчитывают на перспективу от 3 до 20 лет;
- спекулировать ситуативно в расчете на то, чтобы получить прибыль от изменения цены за короткое время. Стратегий у такого подхода несколько, как правило, этим занимаются трейдеры. Иногда время от покупки до продажи акции может составлять всего несколько минут.
Офис Московской биржи (Фото: Михаил Гребенщиков / РБК)
Где купить акции
Акции выпускаются в рамках эмиссии, которая регистрируется в Банке России. Каждая акция уникальна, при перепродаже она будет менять владельца, этот факт также будет регистрироваться в депозитарии, который хранит информацию о сделках с ценными бумагами. Купить акцию можно разными способами — как на бирже через брокера, так и на внебиржевых торговых площадках, но результат сделки должен быть зафиксирован.
Биржи
Биржа — это финансовая организация, которая отвечает за проведение торгов ценными бумагами, сводит покупателей и продавцов, организует и гарантирует расчеты и поставку ценных бумаг, а также следит за исполнением сделок и ведет их учет.
- Здесь все ценные бумаги проходят процедуру листинга — допуска к торгам на бирже. Площадка отбирает компании, которые соответствуют ее стандартам.
- Процесс покупки и продажи ценных бумаг на биржах также регламентирован, торговые площадки устанавливают правила, которым должны следовать участники торгов.
- Для торговли на бирже частному инвестору нужно иметь брокерский счет. В любую сделку закладывается комиссия бирже и брокеру. Некоторые брокеры предлагают тарифы месячной оплаты, в которую входит определенное количество сделок. Кроме того, брокеры выступают в качестве налогового агента, то есть удерживают налоги с инвестора и выплачивают их государству.
В России крупнейшие торговые площадки — это Московская биржа и СПБ Биржа.
Внебиржевые площадки
Есть два вида внебиржевого рынка:
- неорганизованный — это свободный рынок, где покупатели и продавцы самостоятельно находят друг друга, могут устанавливать любые цены и сроки исполнения сделки. Однако торговля бумагами на таком рынке более рискованна;
- организованный — на этом внебиржевом рынке есть определенные требования, хотя и не столь жесткие, как на биржах. Сделки заключаются с помощью профессиональных посредников, например брокеров, или через банки.
Внебиржевые площадки регулируются не так жестко, требования к листингу компаний на них значительно мягче. Как правило, там оказываются те эмитенты, которые не смогли пройти листинг для организованных торгов. Примеры таких площадок — RTS Board и MOEX Board. Традиционно доступ на внебиржевой рынок имеют квалифицированные инвесторы.
В «Тинькофф Инвестициях» пояснили, какие есть преимущества у покупки акций на внебиржевом рынке:
- разнообразие. На внебиржевом рынке торгуется более 650 акций, что почти в два с половиной раза превышает показатели Московской биржи. Например, на внебиржевом рынке можно встретить бумаги «Мурманского тралового флота» или «Метростроя»;
- потенциал роста. Маленькая компания может расти гораздо быстрее, чем гигант с миллиардной капитализацией. Также есть вероятность, что акции купленной компании рано или поздно начнут торговаться на Московской бирже и привлекут внимание широкого круга инвесторов. Так произошло, например, с компаниями ММК и НЛМК;
- экзотика. На внебиржевом рынке можно реализовать достаточно необычные инвестиционные идеи, которые будут не так сильно зависеть от состояния мирового рынка.
В «Тинькофф Инвестициях» отметили, что к недостаткам можно отнести низкую ликвидность — большой объем акций трудно купить, а потом и продать. Кроме этого, могут возникнуть проблемы с соблюдением прав миноритарных акционеров.
Напрямую у эмитента
Акционерное общество после эмиссии ценных бумаг может оставить их для продажи только через собственный канал. Например, если это ограниченная эмиссия для конкретных покупателей или компания не хочет тратить деньги и силы на процедуру листинга.
По словам личного брокера «Открытие Инвестиции» Ярослава Лазарева, приобрести акции напрямую у продавца можно через режим переговорных сделок (РПС) через функционал брокера или по договору купли-продажи. «При этом, разумеется, ваши права на акции должны быть зафиксированы в месте хранения. Маленький совет: технологичнее и быстрее все-таки купить на бирже», — отметил эксперт.
На современных биржах торги идут в электронном формате (Фото: Shutterstock)
Как купить акции: пошаговая инструкция
Способ покупки акций будет зависеть от нескольких факторов:
- есть ли уже сформированная стратегия инвестирования;
- от суммы, которую инвестор готов потратить на покупку;
- стоит ли задача купить определенные акции или только из какого-то сегмента;
- будет ли инвестор покупать и продавать акции сам или доверит это трейдеру.
Если эти пункты уже определены, начать стоит со следующей последовательности:
- Выберите брокера. Обратите внимание на пакет услуг, которые он предоставляет, есть ли подходящий вам тариф, к каким рынкам и бумагам он дает доступ. Если вы хотите воспользоваться опцией доверительного управления, то ее тоже можно поискать у брокера. В целях безопасности проверьте отзывы и лицензию Банка России.
- Откройте брокерский счет. Есть две опции:
- Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это разновидность брокерского счета, которая позволит получать налоговый вычет до ₽52 тыс. в год или освободит прибыль по сделкам от подоходного налога. Однако у него есть ряд ограничений. ИИС нельзя закрывать в течение трех лет, иначе налоговая льгота пропадет, а полученные вычеты придется вернуть. Сумма вложений ограничена ₽1 млн в год. Можно положить и больше, но по сумме, на которую будет превышен лимит, получить вычет не получится. Положить на ИИС можно только рубли;
- Обычный брокерский счет не имеет, по сути, никаких ограничений. Более того, инвесторы с таким счетом также имеют право на налоговый вычет в определенных случаях.
Какой счет выбрать, зависит от вашей стратегии, суммы, которую вы планируете инвестировать, и других факторов. Например, на обычном брокерском счете проще продать активы и вывести с него средства.
В «Тинькофф Инвестициях» посоветовали при покупке фокусироваться не на типах акций, а на особенностях бизнеса конкретной компании. «Стоит смотреть на те компании, которые либо ориентируются на внутренний рынок, либо являются незаменимыми игроками на мировом. Также стоит обращать внимание на уровень долговой нагрузки, динамику выручки и прибыли, а также на отношение к миноритарным акционерам», — отметил представитель брокера. Акции можно покупать с помощью такого продукта, как фонды. Это, по мнению брокера, наиболее эффективный вариант в текущей ситуации.
«Начинающему инвестору традиционно рекомендуют обращать внимание на акции крупных компаний, ядро индекса Московской биржи. Начинающему инвестору можно рекомендовать обращать внимание на голубые фишки , особенно на те, которые выплачивают дивиденды или могут вернуться к их выплате позднее», — рассказал личный брокер «Открытие Инвестиции» Ярослав Лазарев.
Традиционно привлекательным выглядит нефтегазовый сектор (НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, привилегированные акции «Татнефти»), отметил эксперт. По его словам, интересным вариантом инвестиций могут выступать и акции МТС, которые «можно по праву назвать «дивидендным аристократом», считает Лазарев.
«Недооценка дивидендных акций на фоне динамично снижающейся ставки ЦБ может принести доходность, значительно обгоняющую банковский депозит. Стоит обратить внимание и на компании, чей бизнес активно растет, так называемые компании роста, например Ozon, «Самолет», Positive Technologies)», — отметил личный брокер.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.
Что такое акции
Акции — это ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дополнительного дохода.
Поделиться
Два наиболее распространенных типа акций:
- Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов.
- Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов.
Основные параметры акций
- Ликвидность, то есть способность быстро купить или продать акцию по цене, близкой к рыночной. Это важнейший показатель акции;
- Цена. Номинальная стоимость акции чаще всего не совпадает с ее ценой на фондовом рынке (рыночная цена акции). Номинальная стоимость акции отражает размер уставного капитала компании и используется в целях бухгалтерского учета. Но люди продают и покупают акции на Московской бирже по рыночной цене. Рыночная цена акции — это стоимость ценной бумаги, установленная котировкой на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения;
- Доходность. Акции могут приносить своим владельцам следующие доходы: выплаты по акциям (дивиденды) и прирост курсовой стоимости (то есть рыночных цен на акции).
Доходность акции = рост курсовой стоимости + дивиденды
Какие преимущества инвестирования в акции?
Акции обычно имеют более высокую потенциальную доходность, чем облигации и депозиты.
Акции позволяют участвовать в управлении компанией, облигации такой возможности не дают.
Для того, чтобы купить акции, нет необходимости владеть большой суммой денег. Инвестор может купить даже одну акцию.
Владея акциями, есть возможность получать доход в виде дивидендов.
Налогообложение
В соответствии со статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ, инвестор с полученного от акций дохода уплачивает налог на доходы физических лиц в размере 13%. При торговле акциями на бирже инвестор, помимо налога на доходы физических лиц, уплачивает комиссии брокеру и бирже.
Как начать?
Если вы ранее не сталкивались с Московской биржей, например, для покупки ценных бумаг или валюты, то начать следует с открытия брокерского счета.
После открытия счета необходимо перечислить денежные средства, необходимые для запланированной сделки, на брокерский счет. Рекомендуем переводить сумму с запасом, т. к. биржевой курс изменяется ежесекундно и может увеличиться за период с момента перевода денег до момента осуществления сделки. Следует учитывать и взимание биржевой и брокерской комиссий за совершение сделки — внимательно ознакомьтесь с тарифами брокера в момент открытия счета.
После того как у вас появился брокерский счет и на него зачислены деньги, можно совершить сделку по покупке акций. Есть два способа:
- Через личный кабинет на сайте или в мобильном приложении брокера или через специальный торговый терминал — вариант для самостоятельных;
- Позвонить брокеру и поручить ему провести сделку (брокер идентифицирует вас по номеру счета и кодовому слову) — наиболее простой вариант.
После проведения сделки на ваш счет поступят купленные акции.
Помните о рисках
При торговле на Московской бирже необходимо помнить о возникающих рисках. Акции относят к более рискованным активам по сравнению с облигациями и депозитами, но потенциально они более доходны.
Обычно решение, выплачивать дивиденды по акциям или нет, а также их размер принимается компанией ежегодно на общем собрании акционеров, в то время как процент по облигациям гарантирован и размер его известен заранее. Процент по депозитам также известен заранее.
При изменении рыночной и экономической ситуаций цены акций могут как расти, так и снижаться.
Доходность акции в прошлом не гарантируют доходы в будущем.
Для снижения рисков используйте правило диверсификации «не кладите все яйца в одну корзину» — покупайте акции различных компаний из различных отраслей экономики, а также обращайте внимание на другие типы ценных бумаг — например, облигации или ETF.
Как и где купить акции и другие ценные бумаги
Тех, кто следит за котировками и хочет получать относительно стабильный доход, интересует, как купить акции. Покупка ценных бумаг осуществляется на фондовой бирже. Фондовая биржа — финансовый институт (некоммерческая организация), где происходят торги. Здесь покупают и продают акции. Биржа выполняет роль арбитра, обеспечивает безопасность и открытость финансовых сделок.
В России торги проводятся на Московской (до 2012 года — ММВБ-РТС) и Санкт-Петербургской биржах. Самые известные биржи в мире — NASDAQ (США), Лондонская и Шанхайская.
Но купить акции на одной из таких бирж самостоятельно вы не сможете. Для этого нужно обратиться в лицензированную брокерскую компанию. Брокеры — это профессиональные игроки на финансовом рынке, которые совершают сделки от имени и за деньги своих клиентов.
Как купить акции?
Обычный человек, который не прошел подготовки и не имеет лицензии, может покупать и продавать ценные бумаги на фондовой бирже только через брокера. Единственное ограничение в этом случае — минимальная сумма. Брокер выступает как посредник: берет ваши деньги, вкладывает в выбранные вами акции, продает их по первому вашему слову. Вне зависимости от того, получите ли вы прибыль или потеряете деньги, брокер окажется в выигрыше: он берет комиссию за каждую сделку.
Где еще можно купить акции частному лицу?
Покупка вне биржи. Если компания не прошла IPO, т.е. не выпустила акции на биржу, приобрести ее ценные бумаги сможет любой желающий — в качестве физического или юридического лица. Так поступают, например, с акциями закрытого акционерного общества (ЗАО).
Покупка в банке*. Частным инвесторам доступно немного акций. Обычно это ценные бумаги крупных и надежных компаний — голубые фишки. Банк также берет комиссию. Играть на курсах валют, как это делают брокеры, через банк довольно сложно.
Вклад в инвестиционную компанию/ПИФ. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) получает право распоряжаться вашими деньгами. Их вкладывают в ценные бумаги разных видов и компаний, таким образом снижая риски. Но и прибыль может оказаться не такой высокой, да и получать дивиденды вы не сможете.
*Банки могут предлагать брокерские услуги, участие в ПИФах, собственные акции, если они не прошли IPO. Например, Сбербанк открывает всем желающим ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), аналог пая в ПИФе.
Где же лучше покупать ценные бумаги?
Ответ зависит от того, что именно вы хотите получить, и какую сумму вкладываете.
Прямая покупка акций в закрытых и открытых акционерных обществах (ЗАО и ОАО), которые не выпустили бумаги на фондовую биржу, будет удобна тем, кто плотно занимается бизнесом, готов к крупным вложениям и рискам.
Работа с банком не столь удобна, поскольку открывает небольшой выбор акций. Если вас устраивает невысокая доходность голубых фишек, и вы планируете зарабатывать на дивидендах, купите акции через банк.
ПИФы создают для неопытных инвесторов, которые не хотят следить за котировками акций. Это более доходный, но и более рискованный аналог банковскому вкладу.
Работа с брокером (или через интернет-магазин акций) удобна, а риски и прибыль зависят от вашего выбора и компетентности. Через брокера можно зарабатывать как на дивидендах, так и на изменении котировок ценных бумаг. Большинство инвесторов выбирает именно этот способ, поскольку он наиболее прост и удобен.