Пенсионное самообеспечение: как накопить на безбедное будущее
Средняя пенсия в России в 2020 году, по данным Росстата, составила около 15 тыс. рублей – всего на 30% больше прожиточного минимума. Не та сумма, которая кажется достаточной для безбедной старости, зато хороший ориентир: можно хотя бы примерно понять, сколько вам будет платить государство, и заранее подумать о дополнительных источниках дохода.
Поделиться
Как рассчитывают пенсию в России
Пенсия складывается из трех частей: накопительной, фиксированной и страховой.
Накопительная часть хранится в Пенсионном фонде России (ПФР) или негосударственных пенсионных фондах (НПФ): первый включен в бюджетную систему и полностью подотчетен государству, вторые — независимые организации, которые контролирует Банк России. Деньги своих клиентов фонды инвестируют в различные финансовые инструменты и делятся прибылью с будущими пенсионерами.
Где именно хранить деньги, решать вам: из ПФР можно перевести деньги в НПФ и наоборот. Если выбираете негосударственный фонд, оценивайте его опыт, репутацию, показатели доходности и наличие лицензии Банка России — сейчас в стране чуть больше 40 таких фондов. Переходить из фонда фонд можно неограниченное число раз, но лучше не чаще, чем раз в пять лет: в противном случае пропадает полученный инвестиционный доход, который заработал для вас фонд.
При выходе на пенсию накопленные средства делят на 264 месяца (ожидаемый период выплаты) и умножают на небольшой коэффициент, полученную сумму добавляют к пенсии. Например, если вы накопили 100 тыс. рублей в пенсионном фонде, то каждый месяц к пенсии будет добавляться около 400—500 рублей, если 250 тыс. — 1 тыс. рублей.
Фиксированная часть в 2021 году составляет чуть больше 6 тыс. рублей. Ее получают все, у кого есть необходимый трудовой опыт и пенсионные баллы. Сейчас эти показатели постепенно увеличиваются, и после 2025 года для получения фиксированной части понадобится от 15 лет стажа и минимум 30 накопленных баллов.
Третья часть пенсии — страховая, ее размер зависит от уровня заработной платы, стажа и количества накопленных пенсионных баллов (коэффициентов). С 2021 года ежегодно можно накопить 10 баллов, но только если в месяц вы получаете не менее 122 тыс. рублей в месяц (до вычета НДФЛ). Зарплата большего размера не принимается в расчет: даже если вы зарабатываете полмиллиона в месяц, за год начислят не больше 10 баллов. Зато легко могут начислить меньше: например, с зарплаты 30 тыс. рублей можно получить около 2,5 пенсионных баллов за год.
Каждый год страховая часть пенсии рассчитывается заново: баллы, накопленные за жизнь, «конвертируются» в рубли по официальному курсу. В 2021 году балл стоит 98,86 рублей, так что накопленные за жизнь 100 баллов принесут около 10 тыс. рублей. В 2024 году балл будет стоить 116,63 руб., и за 100 коэффициентов начислят уже больше 11,6 тыс. рублей.
Сколько я буду получать и как на это жить
На сайте Пенсионного фонда России есть калькулятор, на котором можно рассчитать пенсию при текущем уровне дохода (естественно, «белого»). В нем много переменных и допущений: в частности, пенсия рассчитывается по сегодняшней зарплате, без учета роста дохода, что вряд ли возможно. Однако общее представление калькулятор позволяет получить. Например, вот что ожидает мужчину 40 лет с одним ребенком, без опыта службы в армии, с 30-летним стажем, который всю жизнь работал по найму:
| Официальная зарплата (до вычета НДФЛ), руб./месяц | Пенсия, руб./месяц (с учетом фиксированной выплаты) |
|---|---|
| 20 000 | 10 903 |
| 50 000 | 18 191 |
| 100 000 | 30 337 |
Тенденция очевидна: чем больше доход, тем ощутимее разрыв между зарплатой и пенсией. Частично его могут компенсировать надбавки: например, для ветеранов боевых действий, инвалидов или жителей Крайнего Севера. Если пенсия ниже прожиточного минимума (в Москве он составляет 13,5 тыс. рублей в 2021 году), пенсионеру положена доплата до его уровня. Кстати, пенсионерам, которые зарегистрированы в столице более 10 лет, положена компенсация не до прожиточного минимума, а до городского социального стандарта москвича – сейчас это около 20 тыс. рублей. Хотя все равно эти надбавки не сформируют пенсию, равную зарплате.
Московская прописка не единственная возможность получать в старости чуть больше: многие россияне мечтают переехать за границу, чтобы иметь право на европейскую пенсию. Но заняться реализацией такого плана придется заранее. Например, чтобы получать пенсию в солнечной Испании (в среднем 1170 евро), нужно жить в стране, оформить долгосрочный вид на жительство (а лучше гражданство), делать взносы в местную систему соцстрахования, иметь трудовой стаж минимум 15 лет, в том числе и в самом королевстве. Пенсия будет выплачиваться Россией и Испанией пропорционально стажу работы в этих странах.
«На мой взгляд, учитывая демографию и состояние бюджета, социальные обязательства государства в плане пенсий расширяться не будут. И такая ситуация справедлива для многих других стран. Текущий размер пенсий в ряде случаев не позволяет сохранить тот уровень жизни, который был у человека, когда он работал и получал зарплату. Пенсия скорее выполняет функцию социальной поддержки, она максимально значима для социально незащищенных слоев населения», – считает Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx.
Итак, всерьез рассчитывать, что государственная пенсия позволит сохранить привычный уровень комфорта, не приходится. Значит, придется взять пенсионное обеспечение в свои руки и заранее продумать, как заработать на безбедную старость.
Депозит
Банковский вклад — один из самых консервативных финансовых инструментов. Сейчас на депозите можно заработать около 4,7% годовых, а с дохода (за вычетом необлагаемой налоговой базы) еще и придется заплатить налог по ставке 13%.
Зато депозит очень надежен: вклады защищены от невыплаты страховыми программами. В большинстве случаев страховка распространяется на вклады до 1,4 млн рублей, но для ряда вкладов (если это деньги, полученные в наследство, за продажу квартиру и пр.) сумма увеличена до 10 млн рублей.
Индивидуальный пенсионный план
Ваша личная, независимая от государства и его баллов пенсия. Можно открыть счет в негосударственном пенсионном фонде или банке и самостоятельно переводить туда часть зарплаты. Деньги инвестируют, а вы получите пассивный доход. Такую услугу предлагает, например, Сбербанк.
У пенсионного плана есть ряд преимуществ, если сравнивать с депозитом: его не нужно пролонгировать, можно получить налоговый вычет, а если фонд грамотно инвестирует деньги, то и более высокую доходность. К тому же такой способ формирования накоплений мотивирует делать регулярные отчисления.
Индивидуальный инвестиционный счет
Счет, через который будущий пенсионер инвестирует деньги в ценные бумаги на бирже. Тут есть два варианта.
Пассивный (он же доверительный): вы вносите средства, а брокер или управляющая компания инвестируют их согласно выбранной стратегии. Вы получаете доход от этих инвестиций, за минусом ежегодной комиссии брокеру, и налоговый вычет. Но нужно иметь в виду, что управляющая компания не гарантирует доход и возьмет свою комиссию, даже если на ИИС будет убыток.
Активный: вы пополняете счет и сами инвестируете их в ценные бумаги. Здесь придется платить комиссию брокеру за сделки и хранение ценных бумаг и хотя бы базово разбираться в торговле на бирже. Самый простой вариант инвестиций — покупка облигаций федерального займа или ETF. От выбранной стратегии и инструментов зависит рискованность и доходность инвестиций.
«Для долгосрочных пенсионных накоплений нужны инструменты, которые будут обеспечивать дополнительную доходность, а не только покрывать инфляцию, например акции. Но в этом случае надо учитывать ряд особенностей. Так, если вы покупаете акции только российских компаний, то целиком зависите от рисков российского рынка. Вообще, чтобы покупать индивидуально акции конкретных компаний, надо в этом разбираться, это достаточно сложно», – комментирует Владимир Крейндель.
Недвижимость и драгметаллы
Те, кто опасаются скачков валютных курсов и краха банковской системы, инвестируют в активы, которые можно в прямом смысле потрогать, например драгоценные металлы.
Второй вариант — недвижимость, с которой можно получать дополнительный доход от сдачи в аренду. Но нестабильный: он зависит от ситуации на рынке, местоположения квартиры, амортизационных затрат и даже вашей способности искать надежных арендаторов. К тому же недвижимость сложнее конвертировать в деньги: для этого ее надо продать, а сделать это быстро и одновременно выгодно получается далеко не всегда.
Подработка
Найти возможность заработать сейчас несложно: занятость во многих сферах стала дистанционной, поэтому можно выбирать вакансии в любом городе. Например, оператор колл-центра на дому, по данным портала Trud.com, в среднем может получать 26,6 тыс. рублей, а сборщик-комплектовщик — 43,9 тыс. рублей.
На специализированных биржах (YouDo, Яндекс.Услуги, Kwork, Freelance, Workzilla и др.) доступны не только вакансии с постоянной занятостью, но и простые варианты подработки: курьером, распространителем бесплатных газет и пр. Уровень оплаты зависит от опыта работы, квалификации и оценок за уже выполненные заказы.
Конечно, думать о пенсии в молодости не очень хочется, в отличие от путешествий или новой машины. Но даже самые примерные расчеты показывают, что большинству россиян не стоит рассчитывать на пенсию, которая позволит жить в достатке. Так что стоит заранее подумать о накоплениях.
Сколько можно накопить на пенсию, если откладывать с 30 лет. И почему нам всем стоит это делать
Средняя пенсия по возрасту в Беларуси в августе составила почти 447 рублей. И все идет к тому, что в будущем пенсионерам не придется рассчитывать даже на такую сумму, убеждены эксперты. «Работающего населения будет становиться все меньше, и это с каждым годом будет увеличивать нагрузку на Фонд соцзащиты», — констатирует академический директор исследовательского центра BEROC Катерина Борнукова. Это означает, что каждому нужно позаботиться о своей пенсии самому, даже если сейчас вам всего 30 и ваша зарплата не дотягивает до заветной 1000 рублей.
Разбираемся в том, какими способами можно это делать и на какую прибавку к пенсии могут накопить люди с разным уровнем дохода.
«Каждый, конечно, по-разному живет и пенсии получает. Но пенсия слабая. Будем думать, такая проблема в повестке дня стоит», — заявил президент, отвечая на вопрос о пенсиях белорусов. По его мнению, вопрос размера пенсий — «тяжелый случай».
Мы согласны, что случай тяжелый: достойно жить на 400 рублей в месяц — задача не из простых. А некоторые белорусы и вовсе получают лишь социальную пенсию — 115 рублей. Мы уже расспрашивали экспертов, что они думают о пенсионной реформе, говорили с белорусами о том, как изменилась их жизнь после выхода на пенсию, и расспрашивали тех, у кого есть право на досрочную пенсию, о том, каково это — быть молодым пенсионером.
Почему нам всем надо копить на пенсию самим?
— Население в Беларуси, как и в западных странах, стареет, продолжительность жизни увеличивается. При этом параллельно снижается рождаемость, из-за чего работающего населения будет становиться все меньше. Эти факторы с каждым годом будут увеличивать нагрузку на Фонд соцзащиты, — объясняет Катерина Борнукова , академический директор исследовательского центра BEROC.
Эксперт убеждена, что «те, кому сегодня 30−40 лет, начнут получать пенсию позже, и она будет меньше».
— А при этом жить мы, скорее всего, будем дольше. И уже сегодня каждому стоит задуматься о том, на какие деньги он будет это делать. Любые простые расчеты покажут, что если в 25 лет начать откладывать хотя бы по 50 рублей в месяц, к пенсии получится скопить достаточно приличную сумму, — говорит Катерина Борнукова.
Решили провести такие расчеты — о них ниже. Забегая вперед, скажем, что прибавку к пенсии и правда можно получить неплохую.
Как убедить себя в том, что откладывать на пенсию нужно, когда до нее еще далеко?
В США и Западной Европе принято откладывать на будущую пенсию едва ли не с первой в жизни зарплаты. У нас же об этом мало кто задумывается. Почему?
— На постсоветском пространстве в принципе большая беда с долгосрочным планированием, — говорит финансовый консультант Светлана Мурашко . — У нас было советское прошлое, где все было расписано изначально: школа, университет, работа, а потом и государственная пенсия, на которую более-менее можно жить. Сейчас ситуация изменилась, но ощущение гарантированного будущего и неумение мыслить на десятки лет вперед осталось. Когда я на семинарах прошу распланировать свое будущее, максимум, на который способны люди, и то не все, — это пять лет. А 10−20 лет — это уже совсем страшно и непонятно, хотя нужно всегда помнить о том, что однажды это время настанет.
Чтобы мотивировать себя делать пенсионные сбережения, Светлана Мурашко предлагает пойти на психологическую уловку — визуализировать собственную старость.
— Делать это можно в двух вариантах: мотивация от плохого и мотивация к хорошему. Плохое не нужно даже визуализировать: достаточно, пойдя в магазин, посмотреть на пожилых людей, на то, как они одеты, какие продукты лежат у них в корзинках. К сожалению, в свое время у них не было возможности позаботиться о своей старости, но сейчас у нас она есть, — говорит Светлана Мурашко. — А чтобы визуализировать хорошее, надо посмотреть на пенсионеров западных стран, которые могут позволить себе путешествовать, заниматься хобби, хорошо одеваться, ходить в рестораны. Чтобы позволить себе такую жизнь на пенсии, они заботились об этом практически всю жизнь.
Откладывать деньги каждый месяц будет проще, если вы устраните себя из этого процесса, советует Светлана Мурашко.
— Можно, например, заключить договор по программе пенсионного страхования. Тогда взносы будут автоматически перечисляться на ваш пенсионный счет вне зависимости от того, есть у вас сейчас мотивация делать это или нет. Страховая компания становится вашим внешним контролером, который, грубо говоря, понуждает вас к накоплениям, — объясняет Светлана Мурашко. — Второй вариант — воспользоваться услугой банка, когда определенный процент от любого поступления на ваш счет перечисляется на другой, например, накопительный. У нас пока это не очень распространенная практика, но в России она работает на ура во многих банках.
В каком возрасте начинать копить на пенсию (и есть ли возраст, когда делать это уже поздно)?
— Лучше всего начать откладывать на пенсию уже в 20−30 лет, — говорит Светлана Мурашко. — Конечно, когда ты молодой, хочется яркой жизни, удовольствий здесь и сейчас. Не обязательно лишать себя всего этого. Можно начать с небольших сумм. В первое время откладывать буквально 1% от зарплаты, а со временем постепенно увеличивать эту долю. Помимо собственно накоплений здесь есть еще один важный плюс: так вы приучите себя делать сбережения, натренируете эту накопительную мышцу. А когда делать сбережения станет вашим встроенным навыком, уже не будет возникать вопрос, как мотивировать себя делать это. Многие считают, что если ничего не отложили до 40−50 лет, то и начинать уже нет смысла. Это не так. Начать откладывать никогда не поздно, лучше сделать хоть что-то, чем не сделать ничего.
А Катерина Борнукова напоминает, что пенсионные накопления — это не всегда «живые» деньги, которые вы будете тратить в старости.
— Например, если человек не хочет всю жизнь снимать квартиру, то в первую очередь он должен позаботиться о покупке недвижимости. Это тоже вложение в пенсию, потому что тогда в старости не придется тратить деньги на аренду, — поясняет Катерина Борнукова. — Поэтому если у вас есть план приобрести недвижимость, в 25 лет лучше задуматься в первую очередь об этом. Еще есть такой аспект, как дети. Это тоже своего рода вложение в будущее, на которое у вас могут уходить деньги как в 25 лет, так и в 40, и эти траты будут оправданными. Но если эти вопросы решены или вообще не стоят, можно и в 25 лет начинать откладывать непосредственно на пенсию.
Сколько именно откладывать на пенсию?
— В идеале на пенсионные накопления должна уходить треть вашего дохода. Конечно, многое зависит от его размера. Если вы получаете минимальную зарплату, то вряд ли сможете откладывать треть от нее, — говорит Катерина Борнукова. — Но это нужно ставить себе как идеальную цель, чем ближе к 30%, тем лучше. И главное — взять за привычку откладывать эти деньги сразу, как только вы получили зарплату. Особенно важно это для людей с нерегулярным доходом.
Считаем: на какую прибавку к пенсии можно накопить, если начать откладывать в 30 лет
Сразу оговоримся, что подсчеты наши очень примерные. Повлиять на итоговый результат может множество разных факторов: состояние экономики, курсы валют, изменение ставок по вкладам, пенсионный возраст, и то, сколько лет вы проживете на пенсии, будете ли вы делать перерыв в работе и накоплениях и так далее. Тем не менее даже эти примерные подсчеты дают понять, что накопить на неплохую прибавку к пенсии вполне реально.
Подсчеты мы делали на следующих условиях.
- Копить вы начнете в 30 лет и будете делать это до выхода на пенсию в 63. Таким будет пенсионный возраст для мужчин после окончания текущего повышения, а эксперты уверены в том, что после этого пенсионный возраст для женщин поднимут до мужского. Конечно, в будущем пенсионный возраст для обоих полов могут повысить еще больше, но пока будем исходить из этой цифры. Итого, период накопления — 33 года .
- Расчеты мы сделали для людей с разным уровнем дохода: низким (400 рублей в месяц), средним (1000 рублей) и высоким (2000 рублей). Хоть эксперты и советуют стремиться откладывать на пенсию треть дохода, мы попробуем начать с малого и откладывать по 10%. Итого — 40, 100 или 200 рублей каждый месяц . Или их примерный валютный эквивалент по текущему курсу, если вы хотите делать сбережения в валюте: 20, 50 или 100 долларов .
- Из всех возможных способов делать накопления мы выбрали самые распространенные и доступные любому белорусу: хранить деньги дома «под подушкой», отнести их на вклад в банк или оформить страхование дополнительной пенсии . У этих вариантов есть свои плюсы и минусы, об этом расскажем ниже.
- При подсчете дохода по вкладам мы воспользовались депозитным калькулятором. Ставки взяли максимальные на данный момент по долгосрочным безотзывным вкладам: 12% для белорусского рубля, 3% для доллара. Безусловно, эти ставки со временем могут меняться, что повлияет и на доход. Доход по пенсионному страхованию мы рассчитали с помощью калькулятора на сайте компании «Приорлайф». Пока страхование дополнительной пенсии можно оформить в двух компаниях — «Приорлайф» и «Стравита».
- Осталось решить, сколько времени вы будете «выплачивать» пенсию самому себе. Предположим, что это будет происходить каждый месяц в течение десяти лет после выхода на пенсию — то есть до тех пор, пока вам не исполнится 73 года. Это больше, чем средняя продолжительность жизни мужчин (68,9 лет), но меньше, чем продолжительность жизни женщин (79 лет). Словом, усредненный вариант. Опять же, в будущем продолжительность жизни может подрасти, а значит, свои пенсионные накопления вам придется распределять на более длительный срок.
Итак, если откладывать деньги в рублях, можно получить вот такую ежемесячную прибавку к пенсии.
Откладывать «под подушку»
Откладывать на депозит (при выходе на пенсию снять всю сумму и разделить на 120 месяцев)
100 руб. в месяц
Катерина Борнукова советует обратить внимание на доллар, когда речь идет о пенсионных накоплениях.
— О будущем белорусского рубля пока сложно говорить с уверенностью. К тому же у нас нет долгосрочного опыта низкой инфляции, хотя бы на уровне 5%. Поэтому с точки зрения пенсионных накоплений я бы посоветовала в первую очередь рассматривать иностранную валюту, — объясняет Катерина Борнукова. — Но поскольку рубль сейчас дает значительный доход, какую-то часть сбережений можно делать и в рублях. Главное — держать базовую часть накоплений в низкорисковой валюте: долларах или евро.
Если откладывать деньги в долларах, можно получить вот такую ежемесячную прибавку к пенсии.
Депозит, страховка, «подушка»: какой вариант пенсионных сбережений выбрать?
— Нужно помнить о главном принципе: чем большую доходность обещает вложение, тем более оно рискованное, — говорит Катерина Борнукова. — С этой точки зрения безопаснее всего держать деньги под подушкой. Но тогда ваши сбережения постепенно будут уменьшаться из-за инфляции, в том числе валютной. Поэтому лучше вкладывать деньги во что-то, что будет приносить доход. На первоначальном этапе, когда нет уверенности в стабильности заработка, можно ограничиться обыкновенным банковским вкладом. А когда эта уверенность уже появилась, обратите внимание на пенсионное страхование. Это очень надежный способ обеспечить себе какие-то дополнительные выплаты на пенсии.
Конечно, многие, памятуя о сгоревших советских вкладах, до сих пор опасаются вкладывать куда-то деньги на долгий срок. Но сохранность этих сбережений гарантируется по закону. Даже если предположить, что банк закроется, ваш депозит выплатит специальное Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов физлиц (например, оно вернуло депозиты вкладчикам обанкротившегося Дельта Банка). У пенсионных страховок тоже есть гарантии, они прописаны в указе президента № 530 «О страховой деятельности». В частности, выплаты по договорам, заключенным в государственной компании «Стравита», гарантирует государство, а частный «Приорлайф» делает для этого отчисления в специальный фонд.
— Надо понимать, что из всех возможных вариантов эти — депозиты и пенсионное страхование — несут в себе наименьшие риски. Менее рискованных вариантов, чем эти, на сегодня просто не существует, — подчеркивает Катерина Борнукова. — Конечно, заначку на пару месяцев жизни можно держать дома в наличности, но пенсионные накопления таким способом делать, мягко говоря, невыгодно. Разумеется, нужно внимательно читать все условия, уделить этому время и внимание, потому что пенсионные сбережения — это вопрос всей жизни. Возможно, стоит подумать, как их диверсифицировать: например, отнести деньги не в один банк, а в несколько.
Сдавать квартиру или покупать акции: как еще можно копить на пенсию?
Вариант, который приходит в голову в первую очередь, — приобрести недвижимость. Об этом мечтают многие: купить квартиру, сдавать ее и на старости лет получать постоянный доход. Но у такого плана есть много подводных камней.
— Во-первых, такое вложение сразу требует большого объема денег. Чтобы начать получать какой-то доход, сначала нужно на эту квартиру накопить. Эти ограничения можно попробовать как-то обойти: например, купить квартиру с кем-то вскладчину и потом так же делить доход от ее сдачи. Но здесь есть много подводных камней, и не всегда такой вариант может быть доступен, — комментирует Катерина Борнукова. — Во-вторых, сдача недвижимости в аренду требует дополнительных временных и денежных вложений. Сначала надо найти подходящую квартиру, потом искать квартиросъемщиков, периодически делать какой-то косметический ремонт. И в-третьих, доходность таких инвестиций не всегда можно спрогнозировать. Мы видим цикличность на рынке недвижимости: иногда резко падают и цены на нее, и доходы от аренды. Но в долгосрочном периоде недвижимость — это достаточно надежное, хоть и не очень высокодоходное вложение.
Еще один вариант подходящих для пенсии вложений, которые у нас еще только начинают развиваться, — это вложение в ценные бумаги. Это в первую очередь облигации и акции. Облигации выпускают как компании, так и государство. Доходность по ним выше, чем по банковским вкладам — в рублях можно получить 15−16%, в валюте — до 7%. Но и риски выше: если компания, выпустившая облигации, вдруг разорится, то деньги вам никто не вернет (в отличие от депозитов, возврат которых гарантирует государство).
Покупка акций у нас пока распространена еще меньше, в то время как на Западе люди достаточно активно вкладывают в них пенсионные деньги. Причем там чаще покупают не акции отдельных компаний, а так называемые индексные фонды.
— Индексный фонд — это пакет с очень маленькими долями акций какого-то определенного набора компаний. Скажем, 500 лучших компаний мира, — рассказывает Катерина Борнукова. — На коротких промежутках такие вложения могут приносить потери, если случаются какие-то экономические кризисы и спады. Но если смотреть на очень долгосрочные периоды (а пенсионные накопления — это вложения именно на долгосрочный период), то история показывает, что они дают хороший возврат — порядка 5−7% годовых в долларах. Главное не поддаваться панике и не бросаться продавать эти ценные бумаги при малейшем спаде.
У нас приобрести такой индексный фонд можно, например, через один из банков, которые оказывают услуги по доверительному управлению. Катерина Борнукова обращает внимание еще на один нюанс: для покупки акций изначально нужны достаточно большие накопления.
— Чтобы вложиться в ценные бумаги, надо накопить 5−10 тысяч долларов. И добавлять каждый месяц по 50−100 долларов будет нельзя, нужно входить в ценные бумаги именно большими кусками. Так что этот вариант можно рассматривать скорее как дополнение к классическому пенсионному страхованию, — говорит Катерина Борнукова.
Как откладывать на пенсию людям с разным уровнем дохода?
— Если человек получает 400−500 рублей, понятно, что в лучшем случае у него получится откладывать по 50−100 рублей в месяц. Оптимальный вариант в этом случае — депозит или пенсионное страхование. Но, опять же, если у человека уже решен вопрос с недвижимостью, — рассуждает Катерина Борнукова. — Если человек зарабатывает 1000−1500 рублей и может позволить себе откладывать по 200 рублей в месяц, то уже следует подумать, как эту сумму разделить. Например, 100 рублей можно перечислять на программу пенсионного страхования, а по 100 рублей откладывать на отдельный счет и вложить в ценные бумаги, когда накопится достаточная сумма. А тем, кто зарабатывает больше 2000 рублей, совершенно точно стоит думать не только о пенсионном страховании, но и о каких-то более высокодоходных и рискованных инструментах. Но в любом случае подушку безопасности лучше держать в низкорисковых активах — вкладах или страховании. С остальным можно экспериментировать.
Как накопить на пенсию гражданам с небольшим доходом
Позаботиться о сбережениях на старость нужно заранее. Для этого существует много стратегий разной сложности. И большинство из них не требует крупных сумм. Подробнее об этом «Российской газете» рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов:
— Для начала придется ответить на три важных вопроса: сколько у вас времени до выхода на пенсию, сколько денег вы можете откладывать и какие инструменты лично вам подходят больше всего.
Подготовка
Срок не привязан к официальному выходу на пенсию. Копить можно и к 50, и к 30 годам. Главное, чтобы текущий доход позволял накопить нужную сумму к этому времени. И чтобы она позволяла жить, больше не работая.
Стандартный размер отчислений — от 10% дохода, но некоторым удается добавлять по 20-30% в свой пенсионный капитал. А есть уникумы, которые откладывают по 70% и более. Обычно это молодые и несемейные.
Базовые инструменты для накопления на пенсию (по возрастанию сложности): вклады, накопительные страховки, фонды, акции, облигации. Дольше всего копить в первых двух, а также в негосударственных пенсионных фондах.
Начинаем копить
Если вы никогда не копили и не инвестировали, то лучше попробовать все инструменты на небольшие суммы и оставить те, которые вам будут удобнее и понятнее. Иначе вы просто бросите это занятие на полпути.
Банковский вклад
Можно открыть накопительный счет, но лучше вклад с пополнением и с обнулением процентов при закрытии, чтобы не было соблазна снять деньги на другие цели. Большинство банков открывает счета и вклады онлайн по паролю от госуслуг.
Накопительная страховка
Она отличается от вклада тем, что досрочный выход из программы грозит серьезными штрафами — до полной потери всей суммы. И сроки длиннее: от 5 лет. Обычно в страховках выгоднее копить в валюте, делая взносы в рублях.
Негосударственный пенсионный фонд
Как и в предыдущем варианте, эту копилку выгоднее довести до конца. Недавно появилась госпрограмма долгосрочных сбережений, сделавшая этот вариант особенно выгодным для предпенсионеров.
Государство будет софинансировать взносы в НПФ тем, кто добровольно вступит в программу. С учетом денег, ранее накопленных на личных счетах еще по старым программам, а также новыми взносами — может выйти хорошая сумма: от нескольких сотен до миллионов рублей. Но забрать ее можно будет не ранее чем через 15 лет.
Инвестиционные фонды
Тут вы сами регулярно покупаете паевые фонды (ПИФ). Деньги потом можно вывести в любое время, но лучше это сделать к моменту выхода на пенсию. ПИФы продаются в любом крупном банке, в том числе онлайн.
Если нет опыта, лучше брать ПИФ на весь рынок акций целиком (Индекс МосБиржи) и на государственные облигации. Комфортную для себя пропорцию между фондом акций и фондом облигаций можно найти опытным путем.
Акции, облигации, золото
Получив опыт с ПИФами, можно перейти к прямым покупкам акций и облигаций, собрав портфель. С этого момента больше не придется платить комиссии за управление. Вся доходность рынка — пойдет на будущую пенсию.
Брокерский счет открывают онлайн, как и банковский или инвестиционный (для ПИФ). Для пенсионного портфеля более чем достаточно купить десяток основных акций и столько же облигаций и регулярно докупать их.
Сколько можно накопить на пенсию
В самых консервативных инструментах: вклады, накопительные страховки, НПФ — доходность будет на уровне инфляции или чуть выше. Накопленный капитал в сегодняшних деньгах будет примерно равен сумме взносов.
То есть, например, при доходе в 50 тысяч рублей и взносах по 5 тысяч рублей в месяц ежегодно будет накапливаться 60 тысяч рублей, за 5 лет — 300 тысяч рублей, за 10 лет — 600 тысяч рублей и так далее. Грубо, зато уже с учетом инфляции.
Фонды, акции, облигации и золото в среднем за много лет обгоняют инфляцию на 2-7% в год. Если вы копите сразу в нескольких инструментах, то можно рассчитывать на удвоение ваших взносов через 30 лет (с учетом инфляции).
Вывод
Вклады, страховки и НПФ позволят собрать сумму, которая будет приносить процентами небольшую прибавку. Через 10 лет — примерно столько же, сколько вы вкладывали на этапе накопления (5 тыс. в нашем примере).
Фонды, акции, облигации и золото справляются лучше, но на очень длинном сроке: от 15 до 30 лет. Тогда прибавка на старость вырастает как минимум вдвое и может составить более половины дохода, который был до пенсии.
Как накопить на пенсию в новых реалиях. Инструкция
В феврале этого года финансовый рынок для российского инвестора изменился безвозвратно. Инструменты, которые раньше помогали копить долгосрочно, теперь недоступны, либо несут в себе риск потери всего капитала. Попробуем найти новую формулу пенсионных инвестиций.
- Принципы
- В какой валюте
- Варианты
- Расчет доходности
- Сколько можно накопить
- Советы эксперта
Общие принципы пенсионных накоплений
Принципы накоплений на старость довольно просты. Мы можем выделить три основных условия для формирования пенсионного капитала:
- откладывать регулярно (хотя бы раз в год);
- инвестировать надолго (как минимум на 10 лет);
- обязательно иметь в портфеле акции.
Последнее правило — самое важное, поскольку ни один другой актив не способен обогнать реально работающий бизнес. Регулярность вложений важна, поскольку дает эффект усреднения. Инвестор получает доход на уровне среднего по рынку вне зависимости от негативных событий, выпавших на один конкретный год, что снижает вероятность убытка.
Например, инвесторы, которые купили акции «Газпрома» на их историческом максимуме в мае 2008 года, до сих пор сидят в минусе — они купили бумаги компании по цене около ₽360 за акцию, а сегодня могут продать их менее чем по ₽200 за акцию. Однако те, кто покупали «Газпром» каждый год на протяжении 15 лет, сейчас в плюсе — они брали в среднем по ₽180 за акцию.
Как накопить на пенсию, отпуск, подушку безопасности
Долгосрочность тоже важна, ведь она дает эффект капитализации . В этом году «Газпром» отказался от выплаты дивидендов, но если эти бумаги были в портфеле на протяжении последних 10 лет, то инвестор все равно получил с каждой бумаги в сумме ₽94 на акцию, за 15 лет — ₽106 на акцию. При этом, если инвестор реинвестировал полученные дивиденды в покупку тех же самых акций, то на вложенные в мае 2008 года ₽360 он заработал к сегодняшнему дню около ₽230, что почти 64% дохода в сумме — даже если инвестор не потратил с того момента на покупку бумаг «Газпрома» ни копейки собственных денег.
В какой валюте копить на пенсию
Тем, кто по окончании карьеры не планируют уезжать из России, можно полностью сосредоточиться на рублях. Те, кто настроены на эмиграцию или частые путешествия, обычно выбирают из двух базовых иностранных валют. Любителям Европы логично привязаться к евро, для всех остальных стран вполне подходит доллар. Однако на сегодняшний день реальность сильно изменилась. Валюты западных стран стали «токсичными» для россиян из-за прямых и косвенных санкций. Банки и брокеры вынуждены де-факто штрафовать клиентов за хранение долларов, евро и фунтов на счетах, поскольку им выставили повышенные комиссии в банках-корреспондентах.
Китайский юань/Рубль CNY/RUB
Из резервных мировых валют, которые устойчивы против доллара на сроках в 10 лет и более, все, кроме китайского юаня (CNY), относятся к группе «недружественных» стран. Китайскую валюту можно считать условным аналогом евро, поскольку она также является экспортной валютой, но достаточно обеспеченной золотом и реальным производством. В то же время гонконгский доллар (HKD) можно назвать основным аналогом доллара США из-за того, что она жестко привязана к стоимости американской валюты. Фактически, это вторая после юаня денежная единица Китая. Используется в основном в инвестиционных целях, в том числе для покупки акций китайских компаний, торгуемых в Гонконге.
Гонконгский доллар можно назвать основным аналогом доллара США из-за того, что она жестко привязана к стоимости американской валюты (Фото: emilie zhang / Shutterstock)
Таким образом, можно сказать, что у будущего российского пенсионера, привыкшего к комбинации из рублей, долларов и евро в разных пропорциях, сейчас появилась альтернатива в виде рубля, китайского юаня и гонконгского доллара. Весь вопрос в том, какую часть своих сбережений можно доверить двум валютам Китая.
Варианты пассивного дохода
Помимо самих долларов и евро «токсичными» сегодня по факту стали и фонды на иностранные активы. До недавнего времени это был самый простой и недорогой способ инвестировать в мировой фондовый рынок . Некоторые ETF и БПИФ на акции США и Европы перезапущены после мартовской остановки торгов, но санкционные риски в них никуда не делись. Торги китайскими акциями в России идут еще с начала лета, но выбор пока ограничен несколькими нишевыми фишками.
В части валютных облигаций есть как минимум два варианта: государственные российские евробонды с расчетами в рублях и привязкой к доллару, а также корпоративные бумаги в юанях. Пока облигации с китайским юанем есть только у РУСАЛа, их доходность — чуть ниже 4% при инфляции в юане 2,5%. Для рублевой части портфеля особых ограничений нет, и можно брать в портфель акции или облигации в любой пропорции и с любой мерой риска. Но с пенсионными целями больше всего подойдут крупные эмитенты и длинные бумаги.
Золото и недвижимость — два необязательных актива в пенсионном портфеле, но для большей диверсификации их тоже можно использовать. Золото можно назвать еще одной потенциальной заменой наличному доллару, поскольку металл торгуется в американской валюте. Недвижимость, в свою очередь, предоставляет защиту от рублевой инфляции.
Какую доходность ожидать к выходу на пенсию
Прогнозы, основанные на предыдущей динамике рынка, всегда неточны, но они дают общее представление о том, как долго придется инвестировать для выхода на достойную пенсию, и сколько собственных денег потребуется вложить. Если брать классический подход для инвестора средних лет, у которого впереди еще около 30 лет активного стажа, то следует половину сбережений вкладывать в акции и еще половину — в облигации.
В сегменте акций можно ограничиться российскими голубыми фишками . Топ-5 самых ликвидных бумаг дают такую же доходность, что и рынок в целом, либо чуть выше. Речь про «Газпром», Сбербанк, ЛУКОЙЛ, «Яндекс» и «Норникель». Портфель, разбитый поровну между ними, последние 10 лет в среднем приносил более 12% годовых с учетом дивидендов.
Если брать классический подход для инвестора средних лет, у которого впереди еще около 30 лет рабочего стажа, то следует половину сбережений вкладывать в акции и половину — в облигации (Фото: insta_photos / Shutterstock)
По моим собственным подсчетам, с 2015 года, когда рынок акций начал отражать справедливую долларовую стоимость компаний, лучше всего себя показывал портфель из топ-5 самых ликвидных акций. До февральских событий они в среднем давали более 20% годовой доходности с учетом дивидендов, причем вне зависимости от месяца покупки. То есть с января 2015-го по ноябрь 2021-го эти пять акций стабильно обыгрывали российский фондовый рынок почти на 5% именно в связке друг с другом, поскольку у них хорошая обратная корреляция.
Для пенсионного портфеля в период накопления выбор стоит делать в пользу тех компаний, которые дивиденды не платят. Во-первых, они лучше растут — их доходность в среднем на 1% выше, чем у крупнейших корпораций. Во-вторых, позволяют экономить на налогах — с дивидендов автоматически удерживают налоги, а в акциях роста их нет, и можно вообще не платить налогов с прироста цены, если держать и не продавать бумаги более 3 лет. Брать за основу пенсионного портфеля малые и средние компании, не проверенные временем, нет смысла. Высок риск потерять вложения.
Индекс МосБиржи IMOEX
3 212,39 (-1,1%)
Есть и альтернативный подход. Он состоит в том, чтобы купить фонды на весь российский рынок акций. Их сейчас торгуется около двух десятков. Они, в отличие от физлиц, не платят налоги с дивидендов и реинвестируют выплаты, но берут комиссию за управление. На долгом сроке (от 10 лет) они проигрывают портфелю из пяти лучших акций около 0,5% ежегодно или более 15% на горизонте 30 лет.
В сегменте облигаций можно ориентироваться на доходность долгосрочных бумаг Минфина, а также корпораций с госучастием. Они приносят в среднем около 2% сверх ставки рефинансирования. В среднем последнее десятилетие ставка ЦБ колеблется вблизи отметки 8%, соответственно, можно рассчитывать на 10% годовых в облигациях.
Сбербанк SBER
Таким образом, портфель, разбитый поровну между акциями и облигациями в рублях, способен давать доходность 10–12% в год или 11% в среднем. И это с учетом исторического обвала в феврале 2022 года. До этого события в среднем рынок показывал 15–20% роста в зависимости от точки отчета.
ЦБ настойчиво просит ограничить «неквалам» доступ к иностранным акциям. Риски санкций существенные, поэтому относительно безопасно на годы и десятилетия вперед российскому инвестору пока можно вложиться только в акции и облигации России. Позитивная новость в том, что даже на их основе можно собрать портфель, который может показать реальную доходность (с учетом инфляции).
Сколько можно накопить на пенсию
За стандартные 30 лет при доходности 11% годовых с условием ежемесячных покупок ценных бумаг номинально инвестор может увеличить вложенную сумму примерно в 8 раз, в том числе самые первые взносы увеличатся более чем в 20 раз, а самые последние — в пределах 11%.
Если исходить из нормы ежемесячных сбережений в 10%, то будущий пенсионер может рассчитывать на то, что его капитал на старость составит порядка 280 ежемесячных заработков, или 23 размера годового дохода. Для тех, кто зарабатывает ₽50 тыс., — это ₽14 млн, для тех, кто зарабатывает около ₽100 тыс. — порядка ₽28 млн. Чтобы понять, сколько это в реальных сегодняшних деньгах, нужно делать поправку на инфляцию. В среднем за те же десять лет, что были взяты во всех примерах выше, она составляла 7%. Это значит, что накопленную сумму можно оценить для зарплаты в 50 тыс. — в ₽3,3 млн, а для зарплаты ₽100 тыс. — в ₽6,6 млн.
Чтобы накопленного капитала хватило до конца жизни, выводить из него можно не более 4% ежегодно (Фото: Cristian Newman / Unsplash)
Чтобы этих денег хватило до конца жизни, выводить из капитала можно около 4% ежегодно. Тогда сумма ₽3,3 млн даст прибавку около ₽11 тыс. в месяц, а ₽6,6 млн — ₽22 тыс., или примерно вдвое больше, чем инвестор вкладывал в ценные бумаги на этапе накопления.
Итоги и советы эксперта
Фондовый рынок не сделает будущего пенсионера богатым, но определенно поможет поднять свой уровень жизни в старости. Без накоплений и инвестиций можно рассчитывать только на государственную пенсию, которая, как правило, в разы ниже, чем текущий доход работника.
Грубая оценка позволяет рассчитывать на то, что фондовый рынок в рублях способен удваивать вложения инвестора в реальном выражении. Для дохода в ₽100 тыс., нормы ежемесячных сбережений в 10% и горизонта вложений в 30 лет ожидаемая прибавка сопоставима с размером государственной пенсии: ₽22 тыс. в месяц в сегодняшних ценах.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее