Какие акции вырастут в понедельник

Расчеты на СПБ Бирже, дивиденды «Роснефти», отчет «Мосбиржи»: дайджест 13 ноя, 08:58 · 0

Что ждет инвесторов в случае третьей мировой войны — The Economist

Альфа-банк допустил рост ключевой ставки до 17% в декабре 13 ноя, 19:21 Новости Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова считает, что ускорение инфляции может заставить ЦБ пойти на жесткие меры. В первую неделю ноября потребительские цены, по данным Росстата, выросли на 0,42%

В «Синаре» назвали фактор в пользу ослабления рубля в середине ноября 10 ноя, 15:25 Новости В инвестбанке предупредили, что погашение еврооблигаций на общую сумму свыше ₽2 млрд увеличит волатильность рубля во второй половине ноября

Мосбиржа начнет торги вечным фьючерсом на индекс Мосбиржи с 14 ноября 10 ноя, 11:57 Новости Вечный фьючерс на индекс Мосбиржи будет иметь объем около ₽30 тыс. Расчетная цена нового инструмента определится по значениям индекса Мосбиржи (IMOEX). Торговый код контракта — IMOEXF

Всемирный банк допустил возможность роста цены Brent выше $155 за баррель 30 окт, 16:01 Новости Базовый прогноз Всемирного банка предполагает, что в этом квартале средняя цена Brent составит $90 за баррель. Но при серьезном перебое с поставками из-за конфликта на Ближнем Востоке цены могут взлететь более чем на 70%

Курс доллара в ноябре 2023-го: в пользу рубля играет один сильный фактор 28 окт, 09:00 Курсы валют ЦБ неожиданно для рынка повысил ключевую ставку с 13% до 15%. Однако эффект от монетарного фактора проявится нескоро, говорят аналитики. Гораздо более действенной будет мера по обязательному возврату валютной выручки

В Ernst & Young сообщили о риске роста цен на нефть до $150 за баррель 24 окт, 13:46 Новости В консалтинговой компании считают, что это случится, если в конфликт между Израилем и ХАМАС вступят США или Иран. В 2024 году эффект от возможной эскалации конфликта ослабнет, но мировая экономика все равно пострадает

В Morgan Stanley усомнились в перспективах роста S&P 500 до конца года 23 окт, 14:15 Новости Прогноз Morgan Stanley предполагает, что к концу года индекс S&P 500 будет на уровне 3900 пунктов. Это допускает падение почти на 8% с текущих уровней

Инвестфонды увеличили долю наличных на фоне ухудшения настроений 17 окт, 15:14 Новости «Жесткой посадки» мировой экономики ждут уже 30% профессиональных инвесторов, опрошенных Bank of America, против 21% в сентябре

JPMorgan спрогнозировал падение евро до паритета с долларом к концу года 17 окт, 12:15 Новости Падение курса единой европейской валюты продолжится, считают в JPMorgan. Аналитики прогнозируют паритет евро к доллару к концу 2023 года из-за роста цен на энергоносители и слабости экономики еврозоны

С ног на голову: как изменилось инвестирование в России в 2023 году 14 окт, 09:00 Что это значит Российские инвесторы столкнулись со значительными изменениями в рыночной конъюнктуре и инфраструктуре в 2023 году. «РБК Инвестиции» отобрали самые важные из них и оценили с помощью аналитиков их влияние на рынок

В «БКС Мир инвестиций» назвали самые перспективные валюты до конца года 13 окт, 19:38 Курсы валют В «БКС Мир инвестиций» оценили перспективы роста основных валют на четвертый квартал 2023 года и в ближайшие 12 месяцев. Эксперты выбрали фаворитов среди валютных пар с большим потенциалом, а также назвали аутсайдеров

Глава набсовета Мосбиржи заявил об ожидании десятков IPO в 2024 году 12 окт, 09:57 Новости Глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов поделился своими ожиданиями по рынку IPO. По его мнению, их число в 2024 году станет двузначным, но объемы размещений будут небольшими

В Citi посоветовали выкупать глобальные акции на просадке 06 окт, 16:23 Новости С конца июля индекс мировых акций MSCI All-Country World Local потерял около 9%. По прогнозам аналитиков, к середине следующего года бенчмарк вырастет на 15%

JPMorgan предупредил о риске обвала S&P 500 на 20% 06 окт, 09:47 Новости В банке указали, что индекс может предпринять попытку временного отскока, однако в случае рецессии рынок все равно потом уйдет вниз

«Газпромбанк Инвестиции» предрекли ₽1 трлн дивидендов во втором полугодии 02 окт, 17:09 Новости Речь идет о дивидендах только от компаний из индекса Мосбиржи. По мнению аналитиков, три четверти от этой суммы придется на выплаты от ЛУКОЙЛа и «Роснефти»

Курс доллара в октябре 2023-го: почему укрепление рубля не будет быстрым 30 сен, 09:00 Курсы валют В последнюю неделю сентября рубль снова перешел к снижению. А уже с 1 октября к монетарным факторам влияния на валюту добавятся административные — экспортные пошлины. «РБК Инвестиции» выяснили, поможет ли это рублю

Brent на пути к $100. Эксперты назвали 3 лучшие акции нефтяного сектора 23 сен, 10:00 Новости У Brent есть все шансы вновь подорожать до $100 за баррель. «РБК Инвестиции» узнали у экспертов, какие акции в нефтяном секторе интересны для покупки и что будет с компаниями после запрета на экспорт нефтепродуктов

В «БКС Мир инвестиций» предсказали осенние дивиденды на ₽280–290 млрд 22 сен, 17:03 Новости Прошлой осенью российские компании объявили о дивидендах на общую сумму ₽1,565 трлн. Однако ₽1,2 трлн из этой суммы составили дивиденды «Газпрома»

В «Синаре» предсказали рост индекса Мосбиржи до 3500 пунктов к концу года 21 сен, 21:15 Новости С началом осени ралли на российском рынке акций остановилось. Однако потенциал роста котировок еще не исчерпан, считают в банке «Синара». До конца года индекс Мосбиржи может вырасти еще почти на 16% — до 3500 пунктов

BlackRock ухудшил прогноз по акциям Китая 19 сен, 10:04 Новости Эксперты аналитического центра BlackRock указали на ограниченный эффект от мер по стимулированию роста китайской экономики и проблемы в секторе недвижимости

Настроения по акциям Китая достигли самой «медвежьей» точки с 2022 года 12 сен, 15:04 Новости Результаты опроса свидетельствуют о том, что настроения в отношении китайского фондового рынка стали более «медвежьими», чем в сентябре прошлого года

Высокая ставка ЦБ и слабый рубль: помогут ли они индексу Мосбиржи 11 сен, 08:45 Мнение профи Экономист и финансист, бывший старший вице-президент банка «ФК Открытие» Константин Церазов рассуждает о перспективах российского фондового рынка на фоне высокой инфляции и ослабевшего за последнее время рубля

В Morgan Stanley сделали «медвежий» прогноз для валют развивающихся стран 06 сен, 15:33 Новости Стратеги банка Morgan Stanley под руководством Джеймса Лорда считают, что наиболее подвержены риску малайзийский ринггит и сингапурский доллар

Акционеры сети клиник EMC одобрили редомициляцию компании в Россию 05 сен, 13:58 Новости Сейчас компания зарегистрирована на Кипре и по завершении процесса сохранит действующую программу депозитарных расписок с листингом на Московской бирже

Эксперт BofA предсказал необычно сильный сентябрь для рынка акций США 05 сен, 13:52 Новости Традиционно рынок США падает в сентябре. Однако технический стратег Bank of America Стивен Саттмейер считает, что ралли, вызванное скачком развития ИИ, может сигнализировать о дальнейшем росте рынка

Цена нефти Brent превысила $87 за баррель впервые с 11 августа 01 сен, 10:36 Новости Нефтяные котировки растут на фоне перспективы продления добровольных ограничений добычи нефти со стороны Саудовской Аравии и России

Цена нефти Brent превысила $86 за баррель впервые с 15 августа 30 авг, 13:28 Новости Нефтяные котировки растут на фоне сообщений об урагане, надвигающемся на нефтяные месторождения в Мексиканском заливе

«Синара» спрогнозировала снижение курса доллара до ₽85–90 30 авг, 13:06 Курсы валют Способствовать снижению курса доллара будут такие факторы, как улучшение ситуации на нефтяном рынке, увеличение продаж валютной выручки экспортерами, сокращение импорта и снижение активности спекулянтов

Курс доллара удалось сбить ниже ₽100: что будет с рублем в сентябре 27 авг, 09:00 Курсы валют Курс доллара стабилизировался после резкого повышения ставки ЦБ до 12%, однако меры валютного контроля так и не были приняты. «РБК Инвестиции» выяснили, что будет со ставкой и сможет ли монетарная политика помочь рублю

Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды в размере ₽34,5 на акцию 25 авг, 16:38 Инвестидеи Всего на выплату дивидендов компания направит ₽104,75 млрд. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 29 сентября

Лидеры роста

Лидеры падения

Курсы валют ЦБ РФ

Социальные сети

РБК Новости

Другие продукты РБК

Юридическая информация

© АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ», 1995–2023 . Сообщения и материалы сетевого издания «РБК» (зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 03.12.2021 за номером ЭЛ №ФС77-82385) сопровождаются пометкой «РБК». 18+ quote@rbc.ru

Данные предоставлены: Мосбиржа, Thomson Reuters, Санкт-Петербургская биржа

Котировки мировых финансовых инструментов предоставлены Reuters

Чтобы отправить редакции сообщение, выделите часть текста в статье и нажмите Ctrl+Enter

На каких волатильных акциях инвесторы могут заработать в 2023 году

Четыре бумаги из индекса Мосбиржи – Ozon, TCS Group, Polymetal и VK – в 2022 г. стали самыми волатильными, т. е. теми, на которых трейдеры могут больше всего заработать в периоды резкого взлета и падения, подсчитали эксперты «БКС мир инвестиций». Еще одной такой ликвидной и одновременно волатильной бумагой стала HeadHunter, но ее исключили из индекса Мосбиржи в августе 2022 г.

Средняя ежемесячная волатильность (отклонение от средней цены) всех пяти бумаг превышает 20%, тогда как у индекса Мосбиржи этот показатель за прошедший год составил 8,8%. Все бумаги принадлежат российским компаниям с международной пропиской, что усилило их турбулентность на фоне санкционных ограничений прав акционеров, отмечается в обзоре БКС.

Особенности торговли на волатильности

Отобранные в «БКС мир инвестиций» пять волатильных акций останутся таковыми и в 2023 г. и будут интересны активным трейдерам, отмечают аналитики компании. Среди розничных инвесторов есть не только консервативные, но и спекулятивно настроенные трейдеры, причем они наиболее рисковые – именно они выбирают волатильные бумаги, тогда как институциональные инвесторы (ПИФы, НПФ и др.) ограничены рисками и нормативами, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Инвестконсультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин придерживается другой точки зрения: бумаги TCS, VK и проч. не особо подходят для активных трейдеров (профессиональных спекулянтов, в том числе применяющих алгоритмические стратегии). В основном на таких бумагах спекулируют неопытные розничные инвесторы с небольшим капиталом (10 000–20 000 руб.), добавляет Нигматуллин. Для спекуляций активным трейдерам могут быть интересны акции из индекса Мосбиржи – 10, добавляет эксперт, иначе расходы на спред (разница между покупкой и продажей) могут в разы превысить расходы на комиссии.

В любом случае во время торговли на волатильности стоит применять защитные стоп-приказы (поручение брокеру производить покупку или продажу в случаях, когда цена достигнет определенного уровня), отмечает Зельцер. Для этого нужно адекватно оценить все риски, которые сопутствуют активному трейдингу, говорит он.

Начинающим розничным инвесторам лучше иметь дело с голубыми фишками, считает руководитель проектов ИК «Велес капитал» Валентина Савенкова. Высокой волатильностью обычно отличаются бумаги из второго и в особенности третьего эшелона – в них традиционно мало ликвидности, а за прошедший год она упала на всем рынке акций. Но неликвидные бумаги могут как взлететь, так и резко упасть на 30–50% за счет того, что очередь покупателей в биржевом «стакане» невелика и массовые распродажи собирают все имеющиеся цены, отмечает Савенкова. Такие компании обычно не отличаются наличием перспектив роста и развития и не представляют интереса для долгосрочного инвестора, поэтому низкая ликвидность становится причиной резких взлетов и падений цены, добавляет руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф инвестиций» Кирилл Комаров.

Кроме того, для покупки акций из некотировальных списков (к ним относят бумаги третьего, наименее ликвидного, эшелона) инвестору надо пройти тестирование у брокера. Профессиональные инвесторы могут отыгрывать разного рода события и в низколиквидных акциях второго и третьего эшелона, например дивиденды и судебные иски, говорит Нигматуллин.

Среди бумаг второго и третьего эшелона последнюю неделю выделяются акции фармацевтической компании «Фармсинтез». За две торговые сессии 9 и 10 января они взлетели на 69% без каких-либо значимых новостей. 10 января объем торгов бумагами «Фармсинтеза» составил 3,167 млрд руб., что сопоставимо с оборотом по акциям Сбербанка (почти 3,369 млрд).

Инвестор также должен понимать разницу между заработком на волатильных акциях и схемой манипулирования рынком под названием pump and dump («накачай и сбрось»). Это спекулятивный трюк, во время которого держатели бумаг компании увеличивают ее стоимость выдуманной аналитикой или позитивным новостным фоном. Когда стоимость акций резко растет, организатор схемы без предупреждения продает бумаги эмитента из своего портфеля. В итоге он получает доход с разницы купли/продажи бумаги, а остальные инвесторы остаются с подешевевшей бумагой. Как правило, метод работает с низколиквидными бумагами второго-третьего эшелона – для их «разгона» требуется гораздо меньше денег. С такими схемами борется ЦБ.

На каких акциях можно заработать

Все пять наиболее турбулентных бумаг – HeadHunter, Ozon, TCS Group, Polymetal и VK – останутся такими же и в 2023 г., а их динамика может опережать темп изменения индекса Мосбиржи, пишут в БКС: если в слабом для рынка 2022 году эти акции просели значительно больше российского бенчмарка, то при росте широкого рынка (базовый сценарий на 2023 г.) скорость их подъема может быть существенно выше. Все бумаги, по оценкам БКС, имеют высокий потенциал роста в 2023 г. У TCS Group долгосрочный таргет в 3700 руб. (апсайд свыше 37%), у VK – 630 руб. (+36%), у HeadHunter – 1800 руб. (+49%), у Polymetal – 500 руб. (апсайд почти 30%) и у Ozon – 2100 руб. (+40%).

Все эти «квазииностранные» акции – бумаги российских компаний, но зарегистрированные в других, зачастую недружественных юрисдикциях, – в текущих условиях будут испытывать сложности с разными корпоративными действиями, в том числе с выплатой дивидендов, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков. Чтобы иметь фундаментально оправданную ценность, актив должен рано или поздно – не обязательно в этом, или следующем, или даже через три года, но в конечном итоге – выплачивать денежные потоки, продолжает эксперт. Скорее всего, это станет возможным только после «переезда» компании уже в российскую юрисдикцию (редомициляция). В таком случае указанные эмитенты, как и большая часть российских акций, могут показать значительный рост котировок на горизонте нескольких лет и, таким образом, представляют интерес для инвесторов, полагает Исаков.

2%

прибавил за неделю индекс Мосбиржи Главный бенчмарк российского фондового рынка индекс Мосбиржи за торговую неделю с 9 по 13 января вырос на 2,02% до 2199,94 пункта. Его долларовый аналог индекс РТС прибавил 7,18%, добравшись до 1010,4 пункта. Доллар за пять недель ослаб на 4,52% (3,33 руб.) до 68,7875 руб., евро – на 2,65% (2,01 руб.) до 74,15 руб., юань – на 2,37% (25 коп.) до 10,19 руб. Лидерами роста с 9 по 13 января стали бумаги En+ Group (9,3%), «Аэрофлота» (8,7%), префы Сбербанка (7,7%), бумаги Сбербанка (7,3%) и «Магнита» (7%). В аутсайдерах на прошедшей неделе оказались бумаги «Роснефти» (-5,8%), «Фосагро» (-1,9%), префы «Татнефти» (-1,6%), бумаги «Татнефти» (-1,5%) и «Новатэка» (1%). Российский рынок акций в конце недели торговался разнонаправленно, обращает внимание инвестиционный стратег «БКС мир инвестиций» Александр Бахтин: динамика индекса Мосбиржи коррелировала с движением курса рубля. Внешний фон был относительно благоприятным, и цены на нефть закрепились выше $85 (+8,54% за неделю). Неплохие финрезультаты на старте сезона корпоративных отчетов представили американские банки, добавляет стратег: в США снижаются темпы потребительской инфляции, а с ними и вероятность более жесткого сценария со ставками ФРС. Китай между тем смягчает антиковидные ограничения. Краткосрочный взгляд БКС на российский рынок – сдержанно позитивный. Потенциал укрепления рубля на текущем этапе исчерпан, хотя стоит отметить, что уже не за горами налоговый период, к которому многие экспортеры начинают готовиться заранее, продавая валюту, говорит Бахтин. В фокусе внимания инвесторов в начале недели останутся сырьевые цены, динамика курса рубля, корпоративные новости, геополитика, сигналы регуляторов и ключевая статистика. Понедельник может оказаться малоактивным днем на рынках, поскольку в США будет выходной из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга. В еврозоне в этот день будет опубликован январский индекс экономических настроений от ZEW, а также пройдет заседание министров финансов. Прогноз БКС по индексу Мосбиржи на 16 января – 2150–2250 пунктов, по курсу рубля к доллару – 67–70.

Бумаги VK и Ozon более волатильны по сравнению с голубыми фишками и компаниями добывающих отраслей, отмечает Комаров: они могут обгонять рынок во время ралли. Он предполагает, что это случится при восстановлении фондового рынка.

С инвестиционной точки зрения эти бумаги интересны – цены на них сейчас низкие, хотя именно для активных трейдеров они не подходят из-за небольших объемов ликвидности, уверен Нигматуллин. Компании с зарубежной юрисдикцией не могут сейчас платить дивиденды, а значит, у них нет источника стоимости, поэтому они так сильно упали в прошлом году и стали столь волатильными, поясняет аналитик. Сейчас появились тенденции, которые позволяют ожидать, что эти компании либо расконвертируют свои расписки в акции, либо прямо по ним будут платить дивиденды. Эти ожидания являются одними из основных драйверов роста этих бумаг, добавляет Нигматуллин.

В частности, у Ozon и TCS Group высокое качество корпоративного управления, отмечает аналитик. TCS Group выигрывает сейчас от явного снижения конкуренции и процесса консолидации, к тому же у группы нет проблем с критичным обесцениванием активов, (как, по всей видимости, у некоторых госбанков), что очень важно в контексте стоимости бумаг, отмечает эксперт. А у Ozon плюс в том, что вырос спрос на доставку товаров, к тому же бизнес компании может поддержать акционер АФК «Система».

Бумаги TCS Group с технической точки зрения находятся в локальном нисходящем тренде, а резкое ускорение вверх в бумаге может произойти после взятия планки 2600 руб., отмечает Зельцер. Кейс Polymetal улучшился, сильные финансовые результаты показывает фаворит из IT-сектора Ozon, а отчетность VK стала внушать осторожный оптимизм, к тому же компания занимает освободившиеся от международных корпораций ниши, отмечают в БКС.

На бумаги Ozon нет смысла смотреть, включать в портфель и ставить цели до уверенного пробоя 1530 руб., считает Савенкова. А ближайшие перспективы TCS, по ее мнению, выглядят хуже, чем у «Сбера», хотя группа считается альтернативой «Сберу» как еще один представитель банковского сектора с неплохими показателями. Акции «Сбера» в растущем тренде и пробили ключевое сопротивление 140 руб., а TCS пока в условном боковике и до пробоя ключевого сопротивления 2800 руб. пока не дошел. Но тут может иметь место секторальная корреляция: при прочих равных условиях он подтянется вслед за «Сбером», добавляет Савенкова.

У бумаг HeadHunter, которые находятся в среднесрочном нисходящем тренде, Савенкова пока перспектив не видит, тогда как акции VK выглядят неплохо: технически они достигли минимума в декабре и пытаются выйти в среднесрочный растущий тренд. У аналитиков ИК «Велес капитал» по VK целевая цена – 1139, что предполагает рост более чем в 2 раза. Весьма оптимистично – до тех пор, пока цены на золото остаются высокими, – выглядит и Polymetal, считает Савенкова. При продолжении роста у них есть шанс выйти на 550–580 руб.