Due diligence что это в финансах

Что такое Due diligence и как проходит процедура?

Иностранное словосочетание due diligence (DueD) становится все более известным среди представителей крупного, среднего и даже малого российского бизнеса. Что такое процедура due dilligence, в чем она заключается и какие преимущества дает предпринимателям? Наша статья расскажет о сути процесса, его участниках, итогах и ценах на проведение.

Дью-дилидженс в России

Процедура дью-дилидженс, что переводится с английского языка как «обеспечение должной добросовестности», представляет собой ряд мероприятий по формированию объективного представления об объекте инвестирования. При этом в качестве такого объекта может выступать не только юридическое лицо, но и права требования, земельный участок или объект недвижимости.

Впервые этот термин появился в 1933 году в США в законе о ценных бумагах, а современные стандарты дью-дилидженс были разработаны в 1977 году в Швейцарии рядом банков, подписавших соглашение, устанавливавшее единый подход к сбору информации о своих клиентах. Это было сделано для того, чтобы избежать жесткого государственного регулирования их деятельности. Позднее принципами, которые изложены в соглашении, получившем название «The Swiss Banks Due Diligence Agreement», стал пользоваться и консалтинговый бизнес для всестороннего анализа деятельности компании с точки зрения юристов, аудиторов и финансовых аналитиков.

В России в настоящее время отсутствует какой-либо нормативный правовой акт, регламентирующий процедуру проведения due diligence. Объем исследования, степень детализации и прочие критерии зависят только от цели инициатора процедуры. Несмотря на отсутствие законодательной базы, услуга дью-дилидженс становится все более востребованной среди участников российского инвестиционного рынка, поскольку возрастает необходимость в надежной и полной информации о партнере при заключении сделки.

По оценкам экспертов, через пять-десять лет в России процедура due diligence станет распространена также, как и в западных странах.

Зачем и кому необходима DueD

В осуществлении дью-дилидженс, как правило, заинтересован инвестор, то есть тот, кто собирается купить или вложить деньги в ту или иную компанию. При совершении сделки, особенно крупной, очень важно иметь исчерпывающую информацию об объекте финансирования, его реальной стоимости и возможных правовых и налоговых последствиях.

В число лиц, заинтересованных в проведении дью-дилидженс, кроме внешних инвесторов, входят акционеры компании, а также ее топ-менеджеры. Полученные в результате проверки показатели могут впоследствии помочь в подготовке выпуска ценных бумаг или разработке механизма защиты от враждебного поглощения.

DueD также желательна в следующих случаях:

1. изменение статуса компании из-за поглощения или слияния;
2. долевое участие другого собственника в деятельности фирмы;
3. смена структуры топ-менеджмента;
4. получение помощи от спонсоров;
5. получение займов;
6. снижение эффективности деятельности компании;
7. наложение ареста на активы;
8. судебные разбирательства;
9. выявление нарушений в результате налоговых проверок;
10. возникновение трудовых споров и конфликтов;
11. утрата интеллектуальной собственности;
12. снижение конкурентных позиций компании.

В ходе процедуры выполняются мероприятия по:

• Проверке достоверности информации о финансовом состоянии компании.
• Оценке степени реализации планов, как текущих, так и стратегических.
• Анализу целесообразности проводимой компанией политики.
• Поиску конкурентных преимуществ.
• Оценке эффективности системы управления.

Общая цель дью-дилидженс — снизить существующие предпринимательские риски или полностью избежать их, включая риск приобретения пакета акций по завышенной стоимости, неисполнение обязательств, риск утраты денег или имущества

К сведению

Продолжительность процедуры DueD может занять— от нескольких недель до одного года в зависимости от размеров бизнеса.

Процедура due diligence

Процесс комплексной DueD обычно состоит из пяти независимых блоков работы, по каждому из которых дается объективное заключение.

1. Налоговый due diligence. Задачей этого этапа является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за три последних года. Это необходимо для того, чтобы определить реальное финансовое состояние фирмы на текущий момент и выявить потенциальные налоговые риски. Проводится анализ налоговой и бухгалтерской отчетности, основных видов деятельности и основных средств организации, включая инвентаризацию имущества, финансовых вложений, дебиторской задолженности, уплаты обязательных платежей и выявление скрытых кредиторских задолженностей, проверка контрагентов. По результатам формируется отчет, содержащий описание потенциальных налоговых рисков и рекомендаций по их минимизации.

2. Операционный DueD. Задача этого этапа — проведение экспертизы учредительных документов компании, направленной на определение структуры владения организацией, объема имущественных и неимущественных прав каждого собственника (акционеров), возможных рисков, даются предложения по их снижению. В ходе анализа корпоративной структуры проверяется правильность регистрации выпуска акций и основных сделок с ними, полнота выплат акционерам. Итогом этого этапа также становится независимый отчет.

3. Юридический due diligence предполагает правовую экспертизу всех правоустанавливающих документов по каждому активу с целью выявить их вид и объем, риск выбытия, а также формирование рекомендаций по защите активов. Эксперты проверяют договоры с контрагентами, договоры займа, объекты недвижимого имущества на наличие обременений, правоустанавливающие документы на недвижимое имущество и документы на товарный знак. Также оцениваются риски привлечения к ответственности со стороны государственных органов и контрагентов. В рамках данного анализа проводится всесторонняя проверка по базам судебных приставов, ВАС РФ, СПАРК, ЕГРЮЛ и других. Заказчик получает отчет с перечислением возможных правовых рисков и рекомендациями по их минимизации.

4. Маркетинговый DueD. Дается оценка рыночной конъюнктуры, основных трендов и продукта с точки зрения конкурентоспособности на рынке, анализируются риски маркетинговой политики, что отражается в отчете.

5. Финансовая оценка due diligence. На этом этапе определяются ключевые показатели финансового состояния компании и производится их анализ, чтобы оценить перспективы приобретения бизнеса и его последующего развития. Анализ включает оценку рыночной стоимости бизнеса, расчет финансовой устойчивости, коэффициентов платежеспособности и деловой активности. В итоговом отчете приводятся все показатели и коэффициенты, дается заключение оценщика.

Стоит уточнить, что это обязательные участники процедуры, опционно в состав рабочей группы могут быть приглашены и иные эксперты.

К сведению

В некоторых случаях нет необходимости проводить проверку в полном объеме по всем пяти пунктам. Необходимый и достаточный уровень DueD может быть определен с учетом цели проверки.

В результате процедуры дью-дилидженс компания-заказчик получает объективный всесторонний анализ хозяйственной, финансовой и правовой деятельности целевого бизнеса, включая кадровый потенциал и технологический уровень производства/проекта. Поскольку в работе принимают участие специалисты трех направлений, то обычно готовится три независимых отчета, а наиболее существенные сведения сводятся в общую презентацию.

Кто может провести процедуру

В целях экономии средств некоторые компании проводят дью-дилидженс своими силами, привлекая специалистов из соответствующих собственных подразделений.

Преимущества такого подхода:

• снижение стоимости процедуры;
• наличие у собственных экспертов глубоких профессиональных знаний в области деятельности своей компании;
• возможность видеть бизнес «изнутри» и более точно формулировать возможные риски и рекомендации по их устранению.

Недостатками отказа от услуг внешних консультантов являются:

• отвлечение сотрудников от операционных задач;
• возможность осуществления дью-дилидженс самостоятельно только при приобретении бизнеса в схожей сфере деятельности;
• риск необъективного отношения к фактам.

Самостоятельное проведение DueD целесообразно только в небольших компаниях, поскольку комплексный анализ большого бизнеса требует не только высокой квалификации специалистов, но и больших временных затрат.

Даже профессиональные инвесторы и банки, имеющие штат собственных первоклассных экспертов, нередко приглашают оценочные и юридические компании со стороны. Комплексные услуги по проведению дью-дилидженс оказывают как крупные международные и региональные компании, так и небольшие консалтинговые фирмы. Преимущество комплексного подхода заключается в том, что весь пакет услуг DueD предоставляется клиенту под ключ.

Другой вариант — приглашение специалистов из разных компаний. На рынке существуют юридические и аудиторские компании, специализирующиеся именно на услугах дью-дилидженс. Недостаток такого подхода в том, что поиск, приглашение и согласование времени проверки с экспертами из разных компаний занимает очень много времени, а стоимость нередко оказывается выше, чем при заказе услуги под ключ, поскольку в рабочую группу как минимум входят финансисты, оценщики и юристы, а при необходимости — и технические консультанты, инженеры, специалисты по безопасности, услуги которых оплачиваются отдельно.

Рынок дью-дилидженс в России развивается пропорционально развитию потребностей. На сегодняшний день крупнейшими компаниями, предоставляющими эту услугу под ключ, считаются «Интерком Аудит», «МЭФ-Аудит», PwC, «РСМ-Русь», КСКгрупп.

Цена на услугу дью-дилидженс

Консалтинговые фирмы, работающие на российском рынке, используют разные способы формирования цены на дью-дилидженс, поэтому стоимость услуг в разных компаниях может значительно отличаться. Тем не менее проведение DueD — весьма дорогое мероприятие, поскольку оно отличается большой трудоемкостью, ответственностью и некоторой эксклюзивностью для отечественного рынка.

Самая высокая стоимость дью-дилидженс у консалтинговых компаний, входящих в большую четверку. Однако, обращаясь в такую фирму, клиент получает не просто качественную услугу, а доверие к ее результатам со стороны иностранных партнеров по бизнесу. Еще одно преимущество крупных международных компаний — единая методика проведения DueD, гарантирующая соблюдение всех требований, предоставление необходимой информации и отражение основных рисков в отчете.

Известные российские компании, имеющие безупречную репутацию на рынке, работают в среднем ценовом сегменте, предоставляя услуги не худшего качества. Высокая стоимость на услуги международных корпораций — это зачастую рента за имя.

Непосредственно цена услуги складывается из почасовой ставки работы одного эксперта. В некоторых фирмах оценивается стоимость человеко-дня. Ориентировочная стоимость услуг каждого специалиста приведена в таблице.

Таблица. Стоимость услуг специалистов разного профиля за один час в рамках процедуры DueD

Специалист

Цена за 1 час работы, руб.

Старший юрист, финансист

Чтобы определить, насколько трудозатратной окажется работа по DueD конкретной фирмы, а соответственно, какова будет итоговая стоимость услуги, специалисты должны располагать информацией о том, какие виды деятельности осуществляет компания, для какой цели проводится проверка, получить доступ к данным бухгалтерской и управленческой отчетности, к информации о среднем ежемесячном и ежеквартальном количестве хозяйственных операций. Очень важными факторами в определении цены на дью-дилидженс являются наличие объектов недвижимости и их количество, численность сотрудников в фирме и данные проведенных ранее аудиторских и налоговых проверок.

Профессиональная аудиторская проверка призвана помочь:

• выявить ошибки и недочеты в деятельности фирмы;
• оптимизировать расходы;
• повысить производительность бизнес-процессов;
• оценить соответствие текущей деятельности законодательству.

Информацию консалтинговая компания собирает в ходе встреч с клиентом и только после этого назначает итоговую цену на услуги. Даже при небольшом объеме работы — при проведении только правового и налогового анализа с участием минимального количества специалистов — на дью-дилидженс отводится срок не менее 5 рабочих дней.

Минимальная стоимость услуги от разных консалтинговых фирм варьируется от 70 000 до 140 000 рублей. Реальный дью-дилидженс может обойтись во много раз дороже: услуга компании КСК групп по определению рисков для крупной девелоперской компании при покупке участка в центре Москвы обошлась заказчику в 1 200 000 рублей. При этом перспективная, то есть неодномоментная, выгода от этой покупки превосходит затраты в разы.

Как выбрать надежного партнера для проведения DueD

Как уже говорилось, процедура due diligence — очень сложное и ответственное мероприятие, влияющее на перспективу развития компании-заказчика, ее деловую репутацию и финансовое благополучие. Как правильно выбрать консалтинговую фирму, гарантирующую качественное проведение процедуры, нам рассказал представитель одной из ведущих российских консалтинговых компаний КСК групп:

«Постарайтесь узнать как можно больше о потенциальном исполнителе заказа, проведите свой дью-дилидженс. Не стоит обращаться в неизвестные компании, работа с которыми вместо того, чтобы снизить риск, может его только увеличить. Обратите внимание на опыт работы агентства в области дью-дилидженс, изучите портфолио. У компаний, зарекомендовавших себя с лучшей стороны, время присутствия на рынке составляет не менее 10-ти лет, на сайте обычно публикуется необходимая информация и отзывы клиентов. Обязательно свяжитесь с заказчиками услуг, чтобы получить мнение из первых рук.

Далее сопоставьте стоимость услуг, предлагаемых компанией, стоящие перед вами задачи и выгоду, ожидаемую от процедуры. Не забывайте о том, что у серьезных компаний не может быть низких цен на услуги, особенно на такую, как дью-дилидженс. Если вас все устроило, договаривайтесь о встрече. Так, сотрудничество с КСК групп начинается с предварительного звонка, затем мы анализируем проблему и назначаем встречу. После проведения предварительных консультаций переходим к заключению договора. Итогом работы является предоставление клиенту результатов всеобъемлющего анализа интересующего его бизнеса.

КСК групп работает на рынке бизнес-консалтинга с 1994 года, оказывая услуги по налоговому консультированию, аудиту, юридическому и IT-консалтингу и осуществляя оценочную деятельность. Девять из десяти клиентов, имевших дело с КСК групп, обращаются к нам повторно — это предмет нашей гордости».

P.S. Компания КСК групп ежегодно присутствует на высоких позициях в рейтингах юридических и консалтинговых услуг. Статьи специалистов компании публикуются в экспертных колонках известных изданий, таких как «Ведомости», «КоммерсантЪ», «РБК», «Форбс». Компанией реализовано более 4000 проектов для 1000 клиентов.

Что такое due diligence. Объясняем простыми словами

Дью-дилидженс (англ. due diligence — «комплексная юридическая оценка») — процедура комплексной независимой оценки компании по инициативе инвестора, который планирует войти в уставный капитал, или собственника, желающего получить экспертную оценку активов и анализ правильности ведения финансовой отчётности.

Процедуру проверки собственник/покупатель может провести самостоятельно или привлечь для этого консультантов и экспертов. Перед проведением процедуры стороны заключают соглашение о неразглашении конфиденциальной информации.

Комплексные проверки компаний в России проводят при совершении сделок слияния и поглощения, приобретения активов компании и при кредитовании крупных инвестиционных проектов.

Банки-кредиторы прибегают к due diligence при принятии решения о реструктуризации крупных долгов. Процедуру due diligence часто используют в IT-сфере, при покупке и оценке стартапов.

Основная задача due diligence — свести к минимуму возможные риски для инвестора/собственника.

Пример употребления на «Секрете»

«Когда фонд понимает, что заинтересован в сделке, начинается подписание документов. Вас заставят подписать соглашение о намерениях, согласно которому в течение двух-трёх месяцев вы не сможете общаться с другими фондами. В это время будет проводиться следующий этап анализа — hard due diligence».

(Гендиректор онлайн-школы английского языка Skyeng Георгий Соловьёв — о том, как искать финансирование.)

Нюансы

В ходе due diligence специалисты анализируют финансово-хозяйственную деятельность компании, проводят экспертизу учредительных и правоустанавливающих документов, оценивают риски проекта, его текущую стоимость, бизнес-модель, финансовые показатели, достоверность имеющейся информации о финансовом состоянии бизнеса, внешние факторы, влияющие на работу фирмы, а также прогноз развития и роста стоимости активов компании.

Есть два вида due diligence. Это soft due diligence и hard due diligence. Как рассказал «Секрету» CEO консалтинговой компании Leanconsult Александр Нижельский, фокус soft due diligence — на людях и на корпоративной культуре, а hard-проверки — на бизнес-показателях.

К примеру, soft due diligence используют для оценки того, как в процессе M&A команды двух фирм будут взаимодействовать между собой. В ходе soft-проверки проводят кадровый анализ, изучают корпоративную культуру, систему мотивации менеджмента и сотрудников, отзывы потребителей о сервисе и о взаимодействии с сотрудниками компании.

По словам старшего директора направления «Оценка и финансовый консалтинг» группы компаний SRG Эдуарда Данилова, в процессе soft due diligence проводят анализ соцсетей, чтобы выявить более чем просто «деловые» связи менеджмента и сотрудников с ключевыми клиентами или поставщиками компании. Также проводят анонимные опросы уволившихся сотрудников. Собирают всю возможную информацию о кадрах, чтобы понять возможности интеграции персонала в объединённую структуру и выявить риски потери ключевых клиентов и партнёров при смене собственника.

Hard due diligence фокусируется на KPI, на стратегии компании и интеллектуальной собственности. В ходе hard-проверки проверяют финансовую документацию, реальность доходов и расходов, маркетинговые планы, капитальные вложения, имущественное и финансовое состояние организации, правовые аспекты владения собственностью, пользования нематериальными активами, исполнение ключевых договоров и контрактов. Выявляют возможные схемы для оптимизации налогов и фиктивные сделки.

Факты

• В российском законодательстве отсутствует понятие due diligence и какой-либо нормативно-правовой акт, регламентирующий порядок и процедуру проведения due diligence.
• Продолжительность процедуры due diligence может занять от нескольких недель до года (в зависимости от объёма компании и вида требуемого due diligence).

Due diligence что это в финансах

Внедрение всех контуров управления компанией:

• Производство
• Закупки
• Склад и запасы и др

Внедрение систем класса ERP и FRP

• 1С:ERP Управление предприятием
• 1С:ERP Управление Холдингом
• 1С:Управление Холдингом
• 1С:Комплексная автоматизация

Внедрение 1С:Документооборот 3.0

• Управление документами, процессами, календарями, проектами, трудозатратами сотрудников и др.
• Переход и интеграция с иностранным ПО
• Единая экосистема одного вендора

Импортозамещение программами 1С

Обмен данными и переход на 1С с программ:

• SAP
• Oracle
• Microsoft Dynamics 365 и др.

Бизнес-аналитика (BI) по всем имеющимся данным

• Настройка бизнес-аналитики в программах 1С
• Внедрение BI-систем (1С:Аналитика, Планета.Аналитика, Microsoft Power BI, Yandex DataLens, QlikView и др.)
• Интеграция программ 1С с BI-системами

Внедрение системы управления проектами (EPM)

Автоматизация работы проектного офиса на базе 1C:PM Управление проектами:

• контроль KPI на всех этапах проекта
• контроль загрузки сотрудников
• оптимизация ресурсов и других бизнес-процессов

Свяжитесь с нами
10 ЛЕТ ОПЫТА В КОНСАЛТИНГЕ И АВТОМАТИЗАЦИИ
10 ЛЕТ ОПЫТА В КОНСАЛТИНГЕ И АВТОМАТИЗАЦИИ
10 ЛЕТ ОПЫТА В КОНСАЛТИНГЕ И АВТОМАТИЗАЦИИ
10 ЛЕТ ОПЫТА В КОНСАЛТИНГЕ И АВТОМАТИЗАЦИИ

Почему мы

ОПЫТ > 10 ЛЕТ
на рынке IT-услуг и бизнес-консалтинга
ОФИЦИАЛЬНЫЙ ПАРТНЕР ФИРМЫ 1С
с правом внедрения программ на базе «1С:Предприятие 8»
23 МЕСТО В РЕЙТИНГЕ RAEX
в номинации IТ-консалтинг: разработка и системная интеграция (2023 год)
СТАТУС 1С:КОНСАЛТИНГ
гарантия высокого качества услуг системо-ориентированного консалтинга
ISО 9001:2015
система менеджмента качества соответствует международным стандартам
ПОБЕДИТЕЛЬ КОНКУРСА «1С:ПРОЕКТ ГОДА»
в отрасли Сельское и лесное хозяйство

СОБСТВЕННЫЕ МЕТОДИКИ ВНЕДРЕНИЯ
СОБСТВЕННЫЕ МЕТОДИКИ ВНЕДРЕНИЯ
СОБСТВЕННЫЕ МЕТОДИКИ ВНЕДРЕНИЯ
СОБСТВЕННЫЕ МЕТОДИКИ ВНЕДРЕНИЯ

Наши проекты

Агропромышленный холдинг «ЭКО-культура»
Крупнейший производитель и инвестор в овощеводстве защищенного грунта

Автоматизированных рабочих мест
Внедренные продукты
1С:ERP. Управление холдингом
Результаты проекта

За четыре месяца создана единая информационная система на базе «1С:ERP Управление холдингом». Главной задачей было автоматизировать управленческий учет АПХ «ЭКО-культура», включающего в себя десятки юридических лиц

Автоматизация областей

• Закупки
• Казначейство
• Бюджетирование
• Договорная работа
• Логистика
• Продажи
• Управленческая отчетность
• Интеграция с контуром регламентированного учета

Финансовый Due diligence

Due diligence процедура, позволяющая составить объективное представление об объекте инвестирования. Дью дилидженс включает в себя оценку инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке. Данная процедура необходима в современном мире для рационального ведения бизнеса. Due diligence является защитой инвесторов от невыгодных сделок и недобросовестных партнёров.

Работаем на рынке более 20 лет

В каких случаях необходима процедура дью дилидженс

Потребность в Due diligence возникает, когда компания совершает сделки связанные с инвестированием. В этом случае необходим анализ и оценка объекта инвестирования (предприятие, бизнес, компания и др.) для определения законности и коммерческой привлекательности сделки или проекта. Процедура Due diligence помогает инвесторам оценить все преимущества и недостатки сделки или сотрудничества.

Наиболее часты случаи, когда необходимо проведение Due diligence:

• при совершении сделки купли/продажи бизнеса (предприятия, компании);
• при реструктуризации бизнеса;
• при расширении доли рынка принадлежащей компании;
• при проведении IPO;
• для оценки цены и качества приобретаемых или отчуждаемых активов и обязательств;
• для оценки корпоративной структуры и системы управления в приобретаемой или отчуждаемой компании (предприятии, бизнесе).

Для объективного представления об объекте инвестирования необходимо проведение процедуры дью дилидженс. Due diligence позволяет выявить любой возможный риск (финансовый, налоговый, и др.), который возможен при совершении сделки. При процедуре Due diligence проводится анализ и оценка приобретаемого или отчуждаемого бизнеса, оценка выгоды и обязательств, которые принесёт сделка компании, а также исследование прошлой, настоящей и прогнозируемой будущей деятельности компании. Отсутствие такой проверки может быть причиной плохих финансовых показателей в приобретённом бизнесе, судебных исков, последствий носящих налоговый и финансовый характер.

Возможные риски при заключении сделки без проведения Due diligence

Основная цель проведения Due diligence – максимально снизить существующие риски и избежать возможных (налоговый риск, финансовый, правовой и др.). Процедура дью дилидженс даёт инвесторам объективное представление о том, что представляет собой компания (бизнес, предприятие), тем самым помогая избежать следующего:

• риск приобретения компании (предприятия, бизнеса, пакета акций) по завышенной стоимости;
• риск, того что предприниматель, являющийся должником, не исполнит обязательства;
• риск причинения вреда (в том числе и нематериальным активам);
• риск возникновения судебных тяжб;
• риск, того что сделка будет признана недействительной;
• риск потери прав на интеллектуальную собственность;
• риск привлечения к налоговой, административной или уголовной ответственности;

Это наиболее известные риски при оформлении сделки связанной с инвестированием, без проведения процедуры дью дилидженс.

Проведение процедуры Due diligence

Процедура Due diligence – это комплексная проверка. Компания или предприятие подвергается проверке в целом: деятельность, отчётность, задолженности и т. д. Поэтому процедура проведения Due diligence происходит в несколько этапов.

Этап 1. Анализ и оценка компании с финансовой стороны.

На данном этапе компания или предприятие подвергается финансовоой проверке, в результате которого можно будет сделать вывод о том, способно ли предприятие или компания приносить прибыль. Основная задача специалистов на данном этапе определить достоверную стоимость объекта инвестирования.

После того как проверка будет завершена, выдаётся отчёт об оценке компании или предприятия.

Этап 2. Аудит, финансовый и налоговый анализ компании.

На данном этапе проверка проводится аудиторами. Их цель – провести экспертизу бухгалтерской (финансовой) и налоговой отчётности, проверить деятельность компании, а также выделить налоговые риски и выгоды. На данном этапе аудиторами анализируется:

• структура выручки и затрат компании за определённый период;
• финансовые вложения компании (структура, сроки, документальное подтверждение);
• дебиторская задолженность;
• кредиторская задолженность;
• кредитные договоры и обязательства (состав кредиторов и заимодавцев, объём привлечённых средств, условия получения кредитов и займов);
• условные обязательства (штрафы, пени, иски и т. п.);
• полнота и достоверность учёта активов и обязательств, которым обладает компания или предприятие.

Кроме этого в задачи аудиторов входит:

• анализ системы внутреннего контроля документов, имеющих отношение к расходам компании;
• оценка качества и полноты документации, подтверждающей расходы, которые несёт компания или предприятие;
• сбор и обобщение всех существующих налоговых рисков, неучтённых или потенциально-возможных налоговых обязательств, которыми обладает компания или предприятие.

По итогам проверки заказчик получает отчёт с результатами проведённой работы. Аудит компании рекомендуется проводить одновременно с финансовой проверкой, так как это значительно сокращает время её проведения.

Этап 3. Юридический анализ компании.

Юридический анализ заключается в том, что деятельность компании рассматривается на соответствие нормативным актам в сфере гражданского и трудового права, а также в области законодательства РФ. Задача юристов – провести юридическую экспертизу и выявить все возможные риски, связанные с совершением сделки. Для этого юристами проводятся такие мероприятия как:

• исследование учредительных документов и их юридического статуса;
• исследование документов, связанных с корпоративным управлением, решений коллегиальных органов и основных доверенностей;
• анализ и оценка основных сделок, связанных с акциями (долями) компании или предприятия;
• анализ и оценка правомерности, которой обладает деятельность компании или предприятия;
• анализ трудовых отношений.

Кроме всего вышеперечисленного, юристами даётся оценка основным контрактам и обязательствам компании или предприятия. Это необходимо для выявления неблагоприятных последствий для покупателя или инвестора. Во время проведения данного этапа юристы изучают такие вопросы как:

• хозяйственная и коммерческая деятельность компании или предприятия;
• корпоративная структура и её построение;
• структура управления и т. д.

В результате юридической проверки, выдаётся отчёт, содержащий анализ деятельности компании.

Возможные исследования в рамках проведения Due diligence

Так как процедура Due diligence является комплексной, то возможно проведение различных вариантов исследований, которые будут предусматривать анализ деятельности как целой компании, так и отдельных её составляющих.

• Анализ бухгалтерской отчётности (необходимо для выявления структуры финансовых потоков исследуемого объекта).
• Исследование и анализ деятельности компании в рамках сектора её рынка.
• Исследование и анализ внешнеэкономической деятельности компании.
• Исследование и анализ прав компании (на движимое и недвижимое имущество).
• Исследование и анализ трудовых правоотношений.
• Исследование и анализ правомерности деятельности компании (наличие и достоверность лицензий, разрешительных документов и документов (подтверждающих права на занятие определённым видом деятельности), которыми обладает компания или предприятие).
• Исследование и анализ требований, которые предъявляют к компании третьи лица.

Порезультатам Due diligence заказчик получает развёрнутое заключение, по каждому из разделов проведённых проверок. Данное заключение содержит: анализ деятельности и обязательств исследуемого объекта инвестирования, список анализируемой документации и информации, выявленные риски, оценка вероятности их наступления и способы минимизации их последствий.

Проведение Due diligence в Москве

Due diligence – процедура, которая не является обязательной, но тем не менее она необходима для рационального ведения бизнеса. Она защищает инвесторов от ненадёжных вложений, а покупателей от невыгодной покупки. Процедура предполагает всестороннюю проверку компании: анализ деятельности организации, отчётности, и др. Таким образом, предугадывая любой возможный риск (налоговый, финансовый юридический и т. д.). Пренебрежение данной проверкой может дорого обойтись в будущем. Чтобы избежать этого необходима помощь квалифицированных специалистов.

Компания «Холд-Инвест-Аудит» более 20 лет на рынке аудиторско-консалтинговых услуг. Мы гарантируем качественное и доступное по стоимости услуг проведение процедуры Due diligence. Если Вы хотите совершить сделку купли или поглощения организации, открыть кредитную линию в банке или произвести публичное размещение акций, то наша компания, то, что Вам нужно.

Наши специалисты имеют большой опыт в проведении данной процедуры и могут произвести качественную проверку организации за минимально короткий срок. Вам стоит только заказать процедуру Due diligence и наши специалисты проведут всесторонний анализ организации и предоставят Вам отчёт о возможных рисках и неблагоприятных последствиях.

Стоимость услуги для каждого клиента определяется индивидуально и зависит от объёма предстоящей работы. Точную стоимость услуг можно узнать после консультации со специалистом, на которой определяется необходимый уровень проверки, проводится анализ и оценка предстоящей работы и оговариваются детали.

ПРОФЕССИОНАЛИЗМ

В штате компании состоят аттестованные аудиторы и профессиональные бухгалтеры с практическим опытом работы в различных отраслях более 10 лет