Что такое флэт в инвестициях

Флэт в торговле — как на нем заработать

Для трейдеров понятие «флэт» совсем не новое. Во многих книгах и статьях по трейдингу употребляют этот термин. Давайте разберемся и ответим на следующие вопросы: что такое флэт и как его определять, как можно заработать в такие периоды на рынке. Статья ориентирована на начинающих трейдеров, поэтому все разжёвывается очень простыми словами.

Оглавление
1. Что такое флэт
2. Причины появления флэта
3. Как определять
4. Как торговать

1. Что такое флэт простыми словами

Флэт (flat) — это отсутствие трендового движения на рынках. Другими словами: это колебание цены в одном строгом диапазоне. Иногда его ещё называют боковым трендом или консолидацией.

На любых финансовых рынках периодически наступает флэт.

Чаще всего во время флэта образуется ценовые каналы, которые зажаты уровнями поддержки и сопротивления. Причём вместо каналов можно встретить фигуры технического анализа: сужающиеся треугольники, клины, вымпелы.

Флэты могут возникать на разных таймфреймах. В зависимости от временного периода размеры колебаний будут также отличаться.

По статистике флэт занимает на финансовых рынках большую часть времени. Тренды по продолжительности длятся меньше. Чаще всего цена колеблется в некоем диапазоне без целенаправленных движений.

Длительность флэта определить заранее невозможно. Например, акции Газпрома находились во флэте с 2011 г. до мая 2019 г. Лишь после объявления об изменение дивидендной политики компании они смогли вырасти. И это несмотря на то, что практически все акции на российском фондовом рынке побили свои максимумы.

Также стоит выделить и различные поведения цен, которые присущи разным видам инструментов. К примеру, на валютных парах флэт происходит ещё чаще, чем на фондовых рынках. Облигации также склонны находится в состоянии колебания плюс/минус пары процентов.

2. Причины флэта в торговле: почему он образуется

Главной причиной появление флэта на рынках по мнению большинства трейдеров является перераспределение денег или накопления актива на бирже. Крупные игроки скидывают или наоборот, накапливают позиции. Поскольку их капитал очень крупный, то на это необходимо время. Причём порой не малое: месяцы, а может даже и годы.

Примечание

Более подробно про накопление и перераспределение капитала можно прочитать в статье про VSA анализ. Это направление трейдинга даёт неплохие сигналы для открытия/закрытия позиций, но мало кто использует эти данные.

Во флэте многие трейдеры допускают множество ошибок, поскольку происходит много ложных пробоев уровней. Цена методично ходит то вверх, то вниз, как бы гипнотизируя совершать много сделок. Почти все новички охотно открывают позиции в это время, а потом долгое время ждут профита, а многие и вовсе закрываются в минусе.

При открытии позиции в период флэта нельзя предсказать куда двинется рынок. В случае с акциями можно рассчитывать, что наверх, т.к. этот рынок в целом склонен к подорожанию, но никто не обещает, что цены прежде не обновит минимумы.

• От чего зависит цена акций;
• Как выбрать недооценённые акции;
• Как инвесторы теряют деньги на бирже;

3. Как определить состояние флэта на рынке — индикаторы и признаки

Определить флэт на рынке можно лишь спустя какое-то время, когда цена перестала устанавливать новый максимум или минимум. Обычно для опытных профессионалов не составляет никакого труда заранее предсказать подобные уровни. Но бывают случаи когда они могут ошибаться.

Самым частым способом для определения флэта является свои собственные глаза. Посмотрев на график сложно не заметить то, что цена «болтается» в одном диапазоне.

Любители строить линии поддержки и сопротивления легко могут определить периоды рыночного затишья.

Среди индикаторов для определения флэта можно выделить:

• Скользящие средние. Если цены постоянно пересекают EMA с большими периодами, то покупатели и продавцы нашли уровень равновесия и, скорее всего, такая ситуация на рынке продлится довольно долго.
• Осцилляторы: Stochastic, Momentum, RSI. Классические варианты. Если их значение находится в середине диапазона, то значит, что на рынке флэт.
• Полосы боллинджера. При сужении полос и горизонтально направленной центральной кривой хорошо сигнализирует, что на рынке наблюдается спокойствие.

4. Как торговать в периоды флэта

Определить точки разворота рынка в периоды флэта невозможно. Цена напоминает хаотичное движение вверх/вниз. Лишь удачное стечение обстоятельств позволяют зарабатывать в такие периоды.

Цена активов напоминают пьяного моряка. Ларри Вильямс

Считается, что торговля в такие периоды убыточна. Мало кто из великих трейдеров рекомендует открывать позиции во флэте.

Многие трейдеры приходят на рынок не за деньгами, а за эмоциями и острыми ощущениями. Поэтому во время флэта им очень нравится совершать краткосрочные сделки (быть скальперами). Они испытывают удовольствие пытаясь уловить удачу. Иногда у них это даже получается, но лишь единицы сумеют остаться на плаву используя такой подход долгое время.

Существует следующая закономерность для всех видов финансовых активов:

Чем дольше длится флэт, тем сильнее из него будет выход в дальнейшем.

Как показывает практика, самые большие деньги на бирже зарабатываются в периоды стабильного роста. Во время флэта прибыль каждой сделки небольшая из-за небольших колебаний на рынке (имеется ввиду по сравнению с трендом).

Самые простые флэтовые стратегии основываются на осцилляторах и уровнях поддержки/сопротивления.

Например, если взять индикатор RSI с классическими уровнями 30 и 70, то можно открывать позиции на понижение в моментах, когда значение индикатора поднялось выше 70 и покупать ниже 30. Такая тактика принесет не мало денег в случае долгого спокойствия на рынке.

Но надо понимать, что когда-нибудь цена обязательно выйдет из флэта и тогда трейдер понесет убытки. Поэтому обязательно нужно ставить защитные ордера стоп-лосс. Проблема здесь в том, что ставить их близко нельзя из-за высокой вероятности быть выбитым с рынка в результате высокой волатильности. Но и далеко ставить не очень хотелось бы, ведь тогда убыток становится заметно выше.

Вероятность закрыть сделку в плюс гораздо выше при торговле во флэте, но этот заработок будет маленьким из-за небольшого колебания цены. Трендовые движение поймать сложнее, т.к. прежде чем в него попасть будут ложные входы. Но зато в совокупности одна большая прибыльная сделка покрывает все убыточные. Поэтому профессионалы используют подход открывать сделку с целью пробоя флэтовых уровней.

Смотрите также видео про флэт:

Понятие “Флэт” в трейдинге на бирже, Форекс, криптовалютах и бинарных опционах

Начинающие трейдеры, делающие первые шаги на Форекс или любой другой бирже, часто слышат такое понятие, как “Флэт”. Его используют в аналитике, торговых стратегиях и индикаторах, на любой бирже или бинарных опционах. Сегодня мы прольем свет на то, что это вообще такое и как правильно торговать во Флэте.

Определение

В трейдинге термин Флэт означает область на графике, без четко выраженного направления движения цены, то есть тренда. Иными словами, флэт – это противоположность тренду. Вот как он выглядит на графике:

Частенько Флэт называют так: боковик, пила, колбаса, рэндж (от англ. ranging market – боковой рынок), консолидация. Вот вам перевод некоторых жаргонных выражений, которые можно услышать от трейдеров:

• Цена вошла в рэндж – начался Флэт.
• На рынке колбаса – то же самое, но здесь еще может иметься в виду Флэт с именно широким диапазоном колебания цен, когда рынок “колбасит”.
• Мы сейчас в боковике – наблюдается боковое движение цены.
• Слился на пиле – потерял деньги на серии неудачных сделок во Флэте.
• На рынке консолидация – на рынке Флэт.

Узкий и широкий Флэт

Тут тоже все просто. Боковик на рынке может быть узким или широким. Имеется в виду расстояние в пунктах от верхней границы боковика до нижней. Смотрите картинки:

Продолжительность Флэта тоже может быть самой разной: от часа – до нескольких дней. Но, как правило, узкий Флэт не длится долго, а вот широкий может продержаться продолжительное время.

Значение для трейдеров

Узкий Флэт на рынке означает некий период неопределенности, когда силы покупателей и продавцов равны, спрос равен предложению. Кроме того, это значит, что никаких значимых событий или новостей нет. Это период затишья, когда трейдеры еще не выбрали для себя четкое направление, покупать или продавать.

Широкий Флэт возникает, когда цена оказывается зажата между сильными уровнями поддержки-сопротивления и ни у покупателей, ни у продавцов не хватает сил пробить их и начать тренд.

Почему трейдеры в основном не любят Флэт

По большей части потому, что он непредсказуем. Никто не знает, когда ожидать начало тренда, многие трейдеры открывают позиции в расчете на начало тренда, а вместо этого рынок разворачивается и выбивает стоп лосс. И так может происходить по несколько раз кряду, отсюда и пошло выражение “слился на пиле”.

Торговля во Флэте

На самом деле, Флэт не так плох. Просто многие трейдеры, что называется, не умеют его готовить. Они пытаются торговать во Флэте по трендовым торговым стратегиям и это, конечно, не работает. Например, простейшая стратегия на пересечении скользящих средних говорит покупать, когда быстрая скользящая пересекает медленную снизу вверх и продавать, когда пересечение происходит сверху вниз.

Такой подход прекрасно сработает в тренде, но приведет к сплошным потерям во Флэте. Мувинги будут просто кружиться один вокруг другого и давать огромное количество ложных сигналов.

Куда эффективнее использовать уровни поддержки-сопротивления. Вот простейшая стратегия торговли.

Выставляем уровни по верхней и нижней границе флэта, смотрите, как это сделано на картинке. Теперь наша задача проста:

Покупаем у нижнего уровня. Стоп лосс ставим чуть ниже этой границы, а тейк профит ставим у противоположного уровня, он же верхняя граница Флэта.

Продаем, соответственно, у верхней границы. Стоп ставим чуть выше нее, тейк профит ставим у противоположной, нижней границы флэта.

По такой незамысловатой стратегии можно торговать на протяжении всего боковика, извлекая солидную прибыль. А вот если бы мы попытались торговать по трендовым стратегиям, то получился бы полный провал. Так что все дело в грамотном разделении тренда и флэта, только и всего.

Индикаторы Флэта

На Форекс или любой бирже, криптовалютах, бинарных опционах (которые не такой уж и развод-лохотрон, если разобраться), в распоряжении трейдеров есть большой набор индикаторов. На самом деле, для определения Флэта проще всего использовать просто собственные глаза, ведь боковики можно увидеть и без помощи дополнительных инструментов. Но, если все-таки хочется какой-то автоматизации, обратите внимание на индикатор Аллигатор, подробный обзор которого, при желании, вы можете прочитать по ссылке.

Когда линии индикатора переплетены, это говорит именно о том, что на рынке Флэт. Отмечаете его границы инструментом “Линия” и торгуйте так, как мы описали это выше.

Заключение

Совершенно не нужно бояться Флэта. Это естественное состояние рынка и оно тоже дает нам возможности для заработка. Просто нужно работать во Флэте правильно, используя стратегии, специально для него предназначенные, и будет вам профит.

ФЛЭТ НА РЫНКЕ ФОРЕКС

1. Флэтом называется горизонтальное движение цены в узком диапазоне. Размер диапазона зависит от величины таймфрейма, на котором наблюдается флэт (см. рис. 1).
2. Флэт – есть боковой тренд. То есть, флэт определяется как одна из разновидностей тренда.
3. Флэт – нейтральное положение, когда все позиции закрыты и объем сделок на покупку примерно равен объемам сделок на продажу.

На графиках так же довольно часто встречается движение, которое, условно, можно назвать переходным от понятия «флэт» к понятию «тренд». Это трендообразный флэт (флэтообразный тренд) . Выглядит оно как медленное восходящее или нисходящее движение в виде флэта (см. рис. 2).

Согласно волновому анализу, флэт появляется в волнах коррекции В и четвертой. Так же флэтообразными движениями являются пятая волна и волны с Собаке Баскервилей Элдера–МФ. Таким образом трендовыми движениями на рынке Форекс являются только волны А и С, все остальное – флэт.

Согласно теории объемов – флэт это диапазон в котором ММ или закупают актив для дальнейшего движения или наоборот, расторговывают ранее закупленные активы. С этой точки зрения флет является либо предшественником сильного движения, либо его окончанием.

Согласно свечному анализу, тренд – состояние рынка, когда, при движении вверх, хай и лоу последующей свечи закрываются выше, хай и лоу предыдущей, а, при движении вниз, хай и лоу последующей свечи закрываются ниже хай и лоу предыдущей. Если данное условие не выполняется – на рынке присутствует флэт.

С точки зрения психологии – флэт, есть состояние неопределенности. Участники рынка не имеют четкой картины, куда может пойти цена и воздерживаются от каких либо действий.

Флэт – понятие относительное. Если на одном таймфрейме наблюдается флэт, на другом, в это же время, будет наблюдаться трендовое движение см. рис. 3.

На рис. 3 видно, что 4-5 июня 2013 г., когда на таймфрейме Н1 наблюдался двухдневный флэт, на таймфрейме М5 можно было увидеть сильные, разнонаправленные, трендовые волны.

Тренд – ни «плохое» ни «хорошее» состояние рынка. Это просто один из видов движения цены. Считается, что больше 70% времени рынок находится во флэте. Такой расчет не совсем корректен. Он прав для движения внутри дня, для трейдеров, работающих на минутных или часовых графиках. На графиках Д1 и выше – ситуация совершенно другая (см. рис. 4).

Анализ рисунка 4 позволяет сделать вывод, что большую часть года валютная пара находилась в разнонаправленном тренде. Соотношение 70% флэт 30% тренд явно не выполняется, скорее наоборот.

Правильное определение характера движения цены на рынке играет ключевую роль в получении профита. Связано это с тем, что работа во флэте и в тренде строится на противоположных принципах. Стратегии, разработанные для работы во флэте, не принесут ничего, кроме убытков, если на рынке наблюдается тренд и наоборот.

Для определения флэта разработано большое количество индикаторов. В частности можно использовать связку нескольких ЕМА, ADX, Аллигатор Вильсона и др. В принципе, индикатором флэта может служить любой трендовый индикатор. Индикаторов, заранее предсказывающих флэт, нет. Все индикаторы, позиционирующиеся как предсказатели флэта, имеют такую погрешность, что опираться на их показания опасно. Флэт можно определить только уже по факту.

Достаточно с высокой точностью появление флэта можно предсказать по историческим горизонтальным уровням. Если цена «отталкивалась» от какого то уровня уже несколько раз, высока вероятность, что в этот раз она так же от него оттолкнется. А так как разворот на рынке начинается с флэта, высока вероятность того, что на этом уровне начнется флэт. Протяженность флэта по времени предсказать еще сложнее, практически не возможно, если он не связан с сезонными изменениями на рынке.

Графические сигналы, позволяющие сделать вывод, что скоро флэт закончится — пробои цены через одну из его границ. Величину пробоев, меняющих флэт на тренд, различные теории определяют по-разному.

Наиболее часто в состоянии флета рынок находится в после окончания американской и до начала европейской сессии. Связано это с тем, что с рынка уходят крупные игроки. Довольно высока вероятность появления флэта на графиках Д1 каждый год во второй половине лета. Этот флэт является сезонным и связан с тем, что большое количество биржевиков уходит в отпуск. Рынок становится «тонким», двигать цену некому.

Для работы внутри флэта используются различные варианты Stochastic Oscillator, Relative Strength Index (RSI) и др. флэтовые индикаторы.

Методика работы во флэте – определение границ флэта и торговля либо внутрь флэта на отскок от границы, либо из центра флэта к границе (встречается значительно реже, т.к. требует большого диапазона флэта, что достаточно редкое явление). Единственная возможность получения прибыли во флэте – «скальпинг», т.е. короткие по времени сделки.

Основная масса участников рынка предпочитают работать на трендовом рынке.

Что такое флэт в трейдинге

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

© «Открытый журнал» 2018 — 2023