Что такое децентрализованная биржа

Децентрализованные криптобиржи: как работают и кому подходят

Банкротство крупной централизованной криптовалютной биржи FTX вызвало волну недоверия к этим площадкам и всплеск торговой активности на децентрализованных биржах. Криптоманы все чаще выбирают децентрализованный доступ к рынку цифровых активов. Что такое децентрализованные криптовалютные биржи, расскажет «Минфин».

С момента появления криптовалюты в 2009 году вся торговля цифровыми активами велась исключительно через централизованные биржи (CEX). Первые децентрализованные площадки (DEX) для обмена криптовалюты появились только в 2014 году, но их услугами в то время мало кто пользовался.

Спрос на децентрализованные биржи вырос в 2017—2018 годах, когда лихорадка ICO привела к появлению тысяч новых токенов. Большинство этих токенов торговались на DEX, поскольку для листинга на централизованных биржах требовалось пройти сложный отбор. Однако, даже тогда, у децентрализованных бирж была куча проблем в виде низкой ликвидности, больших спредов, низкой скорости выполнения и слишком высоких комиссий по сделкам.

Рейтинг криптобирж — узнайте о лучших условиях в Украине!

Настоящую популярность децентрализованные биржи получили с появлением технологии автоматического маркетмейкера (Automated Market Maker). Вместо традиционной книги заявок, в ней применяются так называемые пулы ликвидности по криптовалютным парам, а цены рассчитываются с помощью математической формулы, исходя из соотношения активов в пуле. Это позволило создать децентрализованную структуру и гарантировать сделки непосредственно в блокчейне через смарт-контракты, которые по скорости выполнения не уступали централизованным биржам.

В 2021 году начало развиваться новое поколение децентрализованных бирж. Они также используют технологию автоматического маркетмейкера, но при этом позволяют обменивать криптовалюты из разных блокчейнов. DEX такого типа используют синтетические токены (обернутые) или пулы ликвидности нативных токенов на разных блокчейнах.

Затребованность децентрализованных бирж в 2022 году существенно увеличилась. Банкротство крупной централизованной криптовалютной биржи FTX вызвало волну недоверия к CEX и повлекло за собой отток капитала из последних. Параллельно DEX фиксировали всплеск торговой активности, увеличение поставщиков в пулах ликвидности и рост популярности фарминга. Криптоманы все чаще выбирают децентрализованный доступ к рынку цифровых активов.

Что такое децентрализованная биржа

Децентрализованная биржа — это приложение для торговли криптоактивами, в котором обмен и другие операции происходят посредством смарт-контрактов без использования централизованной торговой системы. Пользователи в основном получают доступ к DEX либо через веб-браузер, либо с помощью приложений для смартфонов.

Принципиальное отличие децентрализованных бирж от централизованных состоит в том, что они не сохраняют средства пользователей и не контролируют сделки. Средства переводятся непосредственно с кошелька пользователя, который тот подключает к децентрализованной платформе.

Также на DEX нет процедуры верификации пользователей (KYC), то есть сделки можно совершать полностью анонимно, что часто используется мошенниками.

Децентрализованные биржи стали важнейшим элементом в области децентрализованных финансов (DeFi). По состоянию на начало 2023 года, согласно данным coinmarketcap, существует около 300 децентрализованных бирж, которые работают на нескольких десятках блокчейнов.

Вот самые популярные из них:

1. OKX — децентрализованная криптобиржа с более чем 340 токенами;
2. Uniswap — популярная децентрализованная биржа для DeFi;
3. PancakeSwap — лучший DEX для открытия новых криптовалют;
4. SushiSwap — быстрорастущая DEX для криптофермерства;
5. dydx — ведущая децентрализованная криптобиржа для дневной торговли;
6. Curve Finance — самый лучший DEX для стейкинга криптовалют DeFi;
7. Kine Protocol — расширенный DEX для криптотрейдинга и ставок;
8. ApolloX — торгуйте децентрализованными фьючерсами на биткоин.

Чем отличается CEX от DEX

Binance, Coinbase, Huobi, Bitfinex, KuCoin работают по аналогии с традиционными фондовыми биржами. Они взяли уже готовый алгоритм, который работал за много лет до появления крипты, и перенесли его на цифровые активы.

Централизованные биржи руководствуются конкретными юридическими лицами, которые несут ответственность за деятельность торговой площадки, сохранение средств пользователей и соблюдение законов.

Именно поэтому у руководства централизованных бирж есть доступ к средствам клиентов, и именно поэтому в 2022 году на фоне банкротства FTX произошел отток капитала из CEX. Администрацию биржи заподозрили в использовании клиентских активов, что вызвало страх потери криптоактивов среди криптоактивистов и их выведение на холодные и горячие кошельки.

При необходимости руководство централизованной биржи может заблокировать отдельного пользователя, конкретную операцию или целое направление, — например, заведение или вывод средств. Кроме того, каждый новый пользователь, который регистрируется на CEX, должен пройти процедуру верификации личности (KYC).

В свою очередь, децентрализованные биржи не являются посредником в сделках, они не хранят средства и личные данные своих пользователей. Идентификация клиентов в основном происходит с помощью блокчейн-адресов и некастодиальных кошельков, которые подключаются к площадке через приложение. Торговые сделки и другие сделки на DEX совершаются с помощью смарт-контрактов.

У многих децентрализованных бирж нет руководства. Ключевые решения принимаются сообществом владельцев токенов управления путем голосования через DAO. Впрочем, у DEX нередко бывает ключевой разработчик, который создает и развивает смарт-контракты или протокол программы. При этом исходный код ключевых компонентов остается открытым.

Плюсы децентрализованных бирж

Большинство сильных сторон децентрализованных бирж исходят из их распределенной структуры. Вот несколько плюсов, которые побуждают криптовладельцев выбирать именно их:

1. Максимально простой торговый интерфейс без биржевого стакана (сводная таблица, в которой отображаются сведения о размещенных заявках на покупку и продажу криптоактивов и различных типов ордеров (отсутствуют stop- и limit-ордера);
2. Обеспечение полной анонимности клиентов за счет того, что для работы на децентрализованной бирже не требуется регистрации, открытия личного кабинета или верификация (KYC) с предоставлением личных данных.
3. Децентрализованные биржи не хранят криптоактивы пользователей, поэтому ни разработчики DEX, ни органы власти не могут заморозить средства на счетах пользователей или выставить другие ограничения.
4. Листинг новых криптотокенов на децентрализованных биржах происходит мгновенно при пополнении пулов ликвидности.
5. DEX предоставляют возможность пассивного заработка своим клиентам за счет внесения активов в пулы ликвидности;
6. Клиенты децентрализованных бирж могут участвовать в управлении через фарминг токена управления.

Таким образом, децентрализованные торговые площадки предоставляют пользователям полный контроль за их средствами, но, вместе с тем, и полную ответственность за свои действия.​

Минусы децентрализованных бирж

Можно выделить несколько отрицательных особенностей и рисков децентрализованных бирж.

Непостоянные убытки

Во время удержания позиции в пуле ликвидности на децентрализованных торговых площадках часто случается такое явление, как непостоянные убытки. Их еще называют нереализованными убытками, поскольку они не будут зафиксированы до тех пор, пока активы не выведены из пула ликвидности.

Непостоянные убытки характерны для классических пулов ликвидности, где один из активов значительно волатильнее другого.

Комиссии по сделкам

Комиссии по сделкам на децентрализованных биржах выше, чем на централизованных. Кроме этого, пользователи вынуждены также платить комиссию блокчейна.

В некоторых протоколах, таких как Ethereum или Bitcoin, комиссия блокчейна может достигать двузначных цифр в долларовом эквиваленте. История знает случай, когда пользователь заплатил 2,6 млн долларов в ETH за перевод в размере 130 долларов США.

В большинстве современных DEX обмен криптоактивами возможен только в пределах одного блокчейна. Иногда криптоактивы из разных сетей добавляют к DEX через кроссчейн-мосты (позволяют перемещать один и тот же актив между разными блокчейнами), однако это существенно усложняет процесс торговли.

Ограниченность инструментов

1. У децентрализованных бирж ограниченные функции торговли, нет привычных опций, таких как различные типы заявок (например, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss, Sell Stop, Buy Stop, Take Profit) или маржинальные сделки.

Это может существенно усложнить соблюдение торговой стратегии и привести к убыткам. Также нет дополнительных инструментов, таких как лента, глубина рынка или стакан заявок.

2. Скорость обменных операций на децентрализованных биржах зависит от скорости подтверждения транзакций в блокчейне и составляет от нескольких секунд до нескольких минут. Вследствие этого высокочастотная торговля (скальпинг) на децентрализованных площадках невозможна.

Скольжение цены

У децентрализованных бирж, как правило, меньшая ликвидность, по сравнению с централизованными площадками.

Поэтому при покупке или продаже крупных позиций в малоликвидных парах пользователи могут столкнуться с так называемым скольжением цены (выполнение сделки по цене, которая отличается от той, что была выставлена в заявке в худшую сторону), что снижает пользовательскую выгоду.

Недобросовестные действия и обычное мошенничество

При обмене активов при больших объемах, пользователи DEX могут стать жертвами ценовых манипуляций с помощью MEV-ботов.

MEV — это когда майнеры или валидаторы пытаются стать в арбитражную позицию таким способом, чтобы пользователь заплатил дополнительную комиссию, неучтенную перед отправкой транзакции. Считается недобросовестной практикой.

Любые торговые сделки на DEX, в том числе ошибочные или связанные с мошенничеством, выполняются автоматически через блокчейн и не могут быть отменены или обжалованы в службе поддержки. Этим часто пользуются киберпреступники и мошенники для продажи ворованной криптовалюты.

Поскольку у большинства современных DEX нет централизованной системы листинга активов, этим пользуются скамеры, которые выпускают поддельные токены для реализации преступных схем, в том числе Pump & Dump (манипулятивная схема повышения курса криптовалюты с последующим его падением) и Rug Pull (неожиданное удаление ликвидности токена разработчиками проекта, в результате чего цена актива падает до нуля, а инвесторы теряют все свои деньги).

Из-за наличия уязвимостей в коде смарт-контрактов или веб-интерфейса, DEX подвержены хакерским атакам и изломам. Свежий пример произошел в сентябре 2022 года. Хакеры взломали внешний интерфейс некастодиальной биржи KyberSwap DeFi. Убытки клиентов составили 265 тыс. USDC. Такие инциденты не угрожают средствам пользователей биржи, однако могут привести к потере средств поставщиков ликвидности.

Что выбрать: децентрализованную или централизованную биржу

Всё зависит от ваших потребностей. Если вы ведете активную торговлю криптоактивами, лучшим выбором будет централизованная биржа. Она позволит вам сэкономить средства на торговых комиссиях, обеспечит более высокую скорость выполнения сделок, позволит использовать такие инструменты, как криптовалютные фьючерсы и опционы.

Кроме того, большинство централизованных бирж предоставляют возможность ведения маржинальной торговли.

Для долгосрочных инвесторов или трейдеров, у которых есть торговые стратегии с небольшим количеством торговых сделок, лучшим выбором будут DEX, поскольку активы остаются на личном кошельке без доступа к ним третьих лиц.

Децентрализованные биржи также будут лучшим выбором для венчурных инвесторов, поскольку они позволяют получить доступ к криптоактивам новых проектов сразу после их запуска.

И в конце концов, если анонимность для вас важна, то DEX — это практически единственная возможность купить криптовалюту так, чтобы об этом никто не узнал. Эта возможность со временем будет закрыта: регуляторы уже работают над законодательной базой, которая обяжет децентрализованные биржи «знать своего клиента».

Децентрализованные биржи. Что это такое и чем они круты?

В этом посте разберемся с тем, что такое децентрализованные криптовалютные биржи (DeX), чем они отличаются от классических бирж, и в чем они особенно хороши.

Пока отвечал на комментарии к прошлому своему посту окончательно понял, что ликбез по DeX критически необходим. Технология новая, и многие просто не понимают самой сути подхода.

Кстати, почитайте мой прошлый пост «Из грязи в князи и… обратно в грязи» не случайно он набрал 7К+ просмотров и 100+ лайков. Там интересно.

И да, как всегда буду очень благодарен за лайки, это смотивирует написать еще интересного.

Что еще за DeX?

Давайте к сути статьи.

Как все нормальные трейдеры я всю жизнь знал, что биржа, это такое место куда приходят люди, чтобы продавать и покупать друг у друга разные товары.

Раньше это было реальное здание, где трейдеры в яме кричали, как безумные. С приходом интернета торговля переместилась в онлайн, но суть оставалась прежней — люди продают и покупают друг у друга.

С появление технологии блокчейн умным людям в голову пришла интересная идея.

А что, если пересмотреть саму базовую идею биржи. Если организовать торговлю пользователей не друг с другом. А пользователей с пулом ликвидности.

Что еще за пул ликвидности такой?

На классической бирже процесс торговли устроен через книгу заявок. В торговом терминале это называется Стакан и выглядит вот так:

Ой, извините, не та картинка. Вот так он выглядит:

Хотя кому я рассказываю, вы тут на смарт-лабе видели эту картинку миллион раз. Сверху продавцы, снизу покупатели, когда цены на покупку и продажу совпадают — проходит сделка, биржа получает комиссию. Все счастливы.

При торговле с пулом ликвидности, все выглядит вообще по-другому. Стакана заявок на такой бирже в принципе нет. Есть только хранилище, в которое загружены активы плюс специальный алгоритм (автоматический маркет-мейкер). Все операции совершает алгоритм с открытым кодом, результаты записываются в блокчейн. Полная прозрачность и децентрализация.

Интересно, но ничего не понятно.

Ок, давайте на конкретном примере.

На биржу в пул ликвидности загружены 1000 монет BTC (биткоин) и в пару с ней 1000 монет USDT (это монета цена которой всегда стремится к 1 доллару).

Соотношение в пуле сейчас 1 к 1. Если я захочу купить или продать 100 BTC, какая будет для меня цена?

Я сейчас немного упрощу процесс, чтобы сделать его более понятным. Однако суть будет верная.

В процессе обмена в дело вступит тот самый автоматический маркет-мейкер. 100 BTC составляют 10% от текущего пула. Значит при выполнении этой сделки обменный курс сдвинется на 10% от текущего. И для покупателя операция пройдет по цене 1.1 USDT за 1 BTC.

Т.е. мне нужно будет внести в пул ликвидности 110 USDT, за это я получу на руки 100 BTC.

В пуле останется 900 BTC и 1110 USDT.

Соотношения поменяются, для следующих сделок цена будет рассчитываться уже исходя из новых цен. Чем больший объем я хочу торговать, тем сильнее получится проскальзывание.

Получается, что такой механизм позволяет проводить сделку даже одному отдельно взятому трейдеру. Тебе не нужно ждать пока твою заявку кто-то исполнит.

Такой подход позволяет с одной стороны оставить в силе рыночные механизмы. Спрос толкает цена наверх, распродажи толкают вниз. Чем сильнее спрос, тем сильнее движение.

С другой стороны мы существенно упрощаем процедуру и делаем ее полностью прозрачной.

Какие еще плюсы?

Интересным следствием перехода на автоматический маркет-мейкер является возможность залистить свою монету и запустить ее торговлю в пару кликов.

Вы знаете сколько стоит листинг на крупной классической бирже? В криптомире это обычно миллионы долларов, если говорить про фонду, то там счет идет на сотни миллионов. И это только прямые расходы.

Помимо этого, IPO еще и технически сложный процесс. Для каждой новой акции необходимо запустить процесс поддержания ликвидности. Привлечь маркет-мейкера (привет кукловодам), который обеспечивал бы заявками спрос и предложение. А это все дополнительные издержки и сложности.

На криптовалютной бирже, ты просто создаешь новый пул ликвидности, добавляешь в него свой собственный токен в связке вместе с какой-то популярной монетой, и вуаля! ICO выполнено.

Я в прошлом году делали листинг своего токена ZTHB на бирже Pancakeswap и на все операции у меня ушел один вечер (включая выпуск токена, листинг, пополнение пула ликвидности, ну т.е. вообще на все).

Стартовые издержки на первичное размещение существенно ограничивают этот процесс для малого бизнеса. К примеру, локальная сеть из 10 кофеен никогда не сможет разместиться на NYSE, но легко выпустит свой токен. Начать можно хоть с тысячи долларов.

Кстати, если хотите запустить на децентрализованной бирже свой собственный токен — могу проконсультировать, я этот процесс уже прошел.

Понятное дело, что у новых монет по определению будет заоблачная волатильность. Пока пул ликвидности не измеряется десятками миллионов каждая сделка будет изрядно влиять на цену. Понятно, что в этой индустрии существует заоблачное количество скама, просто в силу простоты запуска.

Но сама технология, просто поразительная в своей элегантности и красоте.

Что дальше?

Децентрализованные биржи продолжают развиваться. Уже сейчас поверх автоматического маркет-мейкера реализуются возможности постановки лимитных заявок, стаканы, фьючерсы и опционы (даже не спрашивайте меня, как это все работает). Уверен, что интересных идей будет еще вагон.

Если стало интересно, сходите повтыкать на крупнейшие DeX биржи:

В любом случае стоит посмотреть как это работает. Задавайте вопросы в комментариях.

P.S. Кстати, если текстовое изложение показалось вам сложным, посмотрите вот этот видос, там все понятно и с картинками:

Децентрализованные биржи (DEX) и централизованные биржи (CEX): отличия

Децентрализованные биржи не имеют единого органа управления, работают по принципу P2P, не требуют регистрации и не хранят средства пользователей. Как правило, решения о развитии проекта принимаются совместно с сообществом. Все это обуславливает рост популярности децентрализованных бирж. Поговорим подробнее об устройстве децентрализованных бирж, отличиях от традиционных бирж, преимуществах и недостатках.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.

Оглавление

• Что такое децентрализованная биржа
• Чем децентрализованные биржи отличаются от централизованных
• Преимущества и недостатки децентрализованных бирж
• Каталог децентрализованных бирж
• Заключение

Что такое децентрализованная биржа

Децентрализованные биржи (DEX) – платформы в сфере децентрализованных финансов (DeFi), работающие на основе блокчейн-сети. Они не имеют какого-либо органа управления. Управляются либо автоматически (смарт-контрактами), либо полуавтоматически (разработчиками и сообществом).

Функционал децентрализованной биржи предназначен для поиска совпадения по запросам на покупку/продажу криптовалюты. Помимо этого, на некоторых биржах реализована возможность стейкинга.

Самая популярная блокчейн-сеть в сфере DeFi – Ethereum. Из-за высоких комиссий в сети Ethereum все большую популярность приобретают биржи, работающие в сети BNB Smart Chain (Binance Smart Chain). Биржи, работающие в сети Ethereum, работаю с самим ETH и токенами стандарта ERC-20. Биржи в сети BSC поддерживают стандарт BEP-20.

Чем децентрализованные биржи отличаются от централизованных

Централизованные биржи (CEX) – это традиционные биржи, имеющие руководство. Руководство несет ответственность за конфиденциальные данные пользователей, хранит историю торгов, контролирует работу биржи и единолично принимает все решения о развитии проекта.

К централизованным биржам относятся фондовые биржи, например Московская биржа и криптовалютные биржи, такие как Binance, FTX и Bybit. На них нельзя торговать анонимно.

Для торговли на фондовой бирже трейдер открывает счет у брокера. Для торговли на криптовалютных биржах необходимо пройти верификацию путем KYC. Конечно, на некоторых криптовалютных биржах KYC можно не проходить, но это несет определенные ограничения. В частности, без прохождения KYC на Binance нельзя торговать на площадке P2P. Многие пользователи используют эту платформу для ввода или вывода средств. Также на FTX и Binance без прохождения KYC нельзя торговать токенизированными акциями.

Децентрализованные биржи (DEX) не имеют единого органа управления как такового. Биржи управляются автоматически или полуавтоматически. При полуавтоматическом управлении решения о развитии проекта принимаются разработчиками совместно с сообществом.

Для торговли на децентрализованной бирже не нужна регистрация. Следственно, биржа не получает и не хранит никаких данных о пользователях. Для начала торговли на децентрализованной бирже достаточно завести и подключить криптовалютный кошелек. Биржа не хранит средства, поэтому ответственность за их сохранность несут только пользователи.

Торгуя на децентрализованной бирже, пользователь торгует напрямую с другим пользователем (P2P). При торговле они платят комиссию только за транзакцию. Размер комиссии динамичен и зависит от нагрузки на блокчейн-сеть. Между ними нет посредников, взимающих дополнительную комиссию. Поэтому в теории, комиссия на децентрализованных биржах меньше, чем на централизованных. На практике, при высокой загруженности блокчейн-сети уровень комиссии может быть достаточно высоким. Так, в сентябре 2020, после стремительного роста популярности DeFi и повышения нагрузки в сети Ethereum, комиссия за сделку на Uniswap превышала $45.

Преимущества и недостатки децентрализованных бирж

Подытоживая все вышесказанное, сгруппируем основные преимущества и недостатки децентрализованных бирж. Основные преимущества DEX:

• анонимность: регистрация и прохождение KYC не требуется;
• безопасность средств: децентрализованная биржа не хранит средства пользователей, поэтому нет финансовых рисков при хакерской атаке или крахе биржи;
• отсутствие единой точки входа: работа на основе распределенного реестра лишает хакеров возможности взлома и делает атаку бессмысленной.

Основные недостатки DEX:

• ограниченная функциональность: отсутствие маржинальной торговли, возможности выставления Stop-Loss и т. д.;
• низкая ликвидность: пул ликвидности меньше, чем на централизованных биржах, поэтому высока вероятность проскальзывания;
• отсутствие службы поддержки: нет единого руководства, нет и технической поддержки.

Важно отметить, что неучастие разработчиков в листинге токенов на децентрализованных биржах иногда приводит к распространению поддельных токенов. Поэтому перед торговлей токенами, необходимо проверить информацию о проекте на CoinMarketCap и CoinGecko.

Каталог децентрализованных бирж

Согласно рейтингу децентрализованных бирж CoinMarketCap и CoinGecko, главная биржа на блокчейне Ethereum – Uniswap, на блокчейне BSC PancakeSwap. Больше популярных децентрализованных бирж в нашем каталоге DEX. Актуальную информацию об объеме торгов всегда можно найти на сайтах CoinMarketCap и CoinGecko.

Заключение

С одной стороны, децентрализованные биржи безопаснее и надежнее традиционных. С другой стороны, они предоставляют меньшие возможности и могут быть сложны в освоении для новичков. Децентрализованные биржи вряд ли смогут стать полноценным аналогом централизованных из-за особенностей законодательного регулирования в разных странах. Но это не отнимает перспективы их развития, поскольку они сосредоточены на иных задачах, нежели традиционные биржи.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Что такое децентрализованные биржи: как это работает? (2023)

Чтобы улучшить ваше взаимодействие с местным языком, иногда мы используем плагин автоматического перевода. Обратите внимание, что автоперевод может быть неточным, поэтому читайте оригинал статья для точной информации.

Сделки происходят напрямую между пользователями (одноранговые) посредством автоматизированного процесса.

Они используют как книги заказов, так и смарт-контракты для обеспечения ликвидности.

Децентрализованные биржи (DEX) — это биржи криптовалют, которые не полагаются на третью сторону для хранения средств клиентов. Вместо этого сделки происходят напрямую между пользователями (одноранговые) посредством автоматизированного процесса. Этот тип обмена также иногда называют «агрегатором DEX».

• Что такое децентрализованный обмен?
• Как работают децентрализованные биржи?
• Типы децентрализованных бирж
  • Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)
  • Книга ордеров DEX
  • Гибридные DEX

  Что такое децентрализованный обмен?

  Это правильный вопрос. Децентрализованная биржа — это рынок обмена, который не зависит от стороннего сервиса для хранения средств клиента. Сделки происходят напрямую между пользователями (одноранговые) посредством автоматизированного процесса. Этот тип обмена также называется «агрегатором DEX».

  При использовании децентрализованной биржи важно помнить, что нет центрального органа, который может заморозить вашу учетную запись или отменить транзакцию. Вы несете полную ответственность за свои собственные средства и сделки. Это может быть как хорошо, так и плохо. С одной стороны, это дает вам больше контроля над своими деньгами. С другой стороны, это также означает, что вам нужно быть особенно осторожным с безопасностью, так как никто не поможет вам, если вы совершите ошибку.

  Как работают децентрализованные биржи?

  Есть много разных способов, которыми децентрализованная биржи могут работать, но основная идея заключается в том, что все они используют смарт-контракты для облегчения торговли. Смарт-контракт — это фрагмент кода, который автоматизирует выполнение контракта.

  Так, например, если вы хотите обменять 1 ETH на BTC, вы можете создать смарт-контракт, который будет автоматически выполнять сделку, как только обе стороны согласятся на это.

  Типы децентрализованных бирж

  

  Вот некоторые из самых популярных типов децентрализованных бирж:

  Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)

  AMM — это тип децентрализованной биржи, которая использует смарт-контракты для обеспечения ликвидности. Они делают это, объединяя все средства пользователей, которые хотят торговать, а затем используют эти средства для создания рынков.

  Книга ордеров DEX

  DEX с книгами заказов — это децентрализованные биржи, которые используют книги заказов для сопоставления покупателей и продавцов. Книга ордеров — это список всех ордеров на покупку и продажу определенного актива, организованных по цене.

  Гибридные DEX

  Гибридные DEX представляют собой комбинацию AMM и DEX книги ордеров. Они используют как книги заказов, так и смарт-контракты для обеспечения ликвидности.

  Преимущества децентрализованных бирж

  Использование децентрализованной биржи имеет много преимуществ, в том числе:

  • Безопасность: Поскольку децентрализованные биржи не хранят средства пользователей, вероятность их взлома гораздо меньше, чем у централизованных бирж.
  • Конфиденциальность: Децентрализованные биржи обычно не требуют от пользователей прохождения процедур «Знай своего клиента» (KYC) или процедур по борьбе с отмыванием денег (AML). Это означает, что пользователи могут торговать анонимно.
  • Децентрализация: Как следует из названия, децентрализованные биржи не контролируются какой-либо центральной властью. Это делает их гораздо более устойчивыми к цензуре.

  Недостатки децентрализованных бирж

  Есть также некоторые недостатки использования децентрализованных бирж, в том числе:

  • Сложность: Децентрализованные биржи могут быть сложны в использовании для людей, которые не знакомы с криптовалютами.
  • Недостаток функций: Децентрализованным биржам часто не хватает тех же функций, что и централизованным биржам, таких как ордера стоп-лосс и маржинальная торговля.
  • Низкая ликвидность: Децентрализованные биржи часто имеют более низкую ликвидность, чем централизованные биржи, поскольку они не так хорошо известны или используются.

  Законно ли использовать децентрализованную биржу?

  Законность DEX столь же разнообразна, как и сами криптоактивы, поскольку в разных странах и юрисдикциях действуют свои правила. Однако в целом использование децентрализованной биржи совершенно законно, если вы соблюдаете законы своей конкретной юрисдикции.

  В США, например, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что намерена рассматривать DEX как традиционные биржи с точки зрения нормативных требований, а это означает, что к децентрализованным биржам будут применяться те же правила и нормы для работы традиционной биржи, что и хорошо.

  SEC также заявила, что цифровые активы, такие как криптовалюты, могут считаться ценными бумагами, а это означает, что при торговле на DEX важно соблюдать законы о ценных бумагах. Кроме того, пользователи должны убедиться, что они соблюдают любые требования по борьбе с отмыванием денег (AML) и знают требования своих клиентов (KYC) в своей юрисдикции.

  В Европейском союзе децентрализованные биржи подчиняются тем же правилам, что и традиционные биржи; однако есть некоторые детали, на которые пользователи должны обратить внимание. Например, в некоторых государствах-членах могут потребоваться специальные местные лицензии для работы децентрализованной биржи или для предоставления пользователям возможности торговать на платформе.

  Заключение

  Поскольку платформа криптовалюты продолжает расти и развиваться, децентрализованные биржи становятся все более популярными. Они предлагают множество преимуществ по сравнению с централизованными биржами, таких как безопасность, конфиденциальность и децентрализация. Однако у них также есть некоторые недостатки, такие как сложность и отсутствие функций. В конечном счете, использовать децентрализованную биржу или нет — это личное решение.

  Связанная статья:

  • Первый в истории подкаст, созданный искусственным интеллектом, содержит интервью Джо Рогана со Стивом Джобсом
  • Solana NFT Сборник Okay Bears бьет рекорды и занимает первое место в OpenSea
  • OpenSea исключила из списка Not Okay Bears после того, как коллекция превысила продажи
  • OpenSea с PROOF, Curio и icy. инструменты разрабатывают NFT инструмент редкости OpenRarity

  Отказ от ответственности

  В соответствии с Руководство трастового проектаОбратите внимание, что информация, представленная на этой странице, не предназначена и не должна интерпретироваться как юридическая, налоговая, инвестиционная, финансовая или любая другая форма консультации. Важно инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять, и обращаться за независимой финансовой консультацией, если у вас есть какие-либо сомнения. Для получения дополнительной информации мы предлагаем обратиться к положениям и условиям, а также к страницам справки и поддержки, предоставленным эмитентом или рекламодателем. MetaversePost стремится предоставлять точную и объективную отчетность, однако рыночные условия могут быть изменены без предварительного уведомления.

  Об авторе

  Кен Гитонга страстно любит писать. Его работа включает в себя написание криптографических статей по SEO, TA, написанию новостей, Web3 статьи, прогноз цен на криптовалюту и составление технического описания. Кен — автор контента и маркетолог. Он работал в сфере SEO и контент-маркетинга более 3 лет и помогал компаниям увеличивать свое присутствие в Интернете и трафик.

  Похожие публикации:

  1. Sweatcoin как зарегистрироваться
  2. До скольки поднимался доллар максимум 2022
  3. Как оформляется испытательный срок при приеме на работу
  4. Через какие банкоматы можно пополнить карту сбербанка