Почему биткоин упал до $26 000?
Криптовалютный рынок недавно пережил один из самых значительных спадов с ноября 2022 года, что вызвало тревогу среди инвесторов и энтузиастов. В этой статье мы рассмотрим факторы, которые способствовали недавнему падению биткоина и его последствия для будущего криптовалютного рынка.
Факторы, влияющие на падение
1. Влияние SpaceX и Илона Маска
Одним из решающих событий, которые вызвали значительное падение монеты, стали новости о SpaceX, компании Илона Маска. Согласно сообщениям, SpaceX продала биткоины на сумму $373 млн, купленные в 2021-2022 гг. Однако однозначно утверждать, что это могло стать причиной резкого падения нельзя: официального подтверждения о продаже в сети не было.
Катализатор скорее лежит в контексте общего падения финансовых активов на фоне роста процентных ставок и банкротства Evergrande (при общем замедлении китайской экономики), а статья The Wall Street Journal со слухами о продаже компанией SpaceX Элона Маска своих биткоинов была лишь спусковым крючком.
2. Ликвидации
На фоне резкого падения биткоина трейдеры начали предпринимать действия. 18 августа более 176 тыс трейдеров ликвидировали контракты на сумму $1,04 млрд. Известно, что большинство трейдеров торговали в длинных позициях, поэтому продавать пришлось с убытками, чтобы сохранить средства. Это повлияло на дальнейшее падение биткоина. Движение “первопроходца” повторили все другие монеты на рынке.
3. Связь с глобальным фондовым рынком
Потери глобального фондового рынка сыграли существенную роль в резком падении крипты. Вследствие непростой экономической ситуации в Китае MSCI World Index показал резкое снижение. На это повлияли новости о банкротстве крупного китайского застройщика Evergrande. По слухам, Центральный банк Китая может девальвировать юань для стимулирования экономического роста. Эти меры могут негативно повлиять на крипторынок в краткосрочной перспективе.
Индекс MSCI World — это широкий глобальный индекс акций, отражающий динамику крупных и средних капиталов во всех 23 странах с развитой экономикой. Он охватывает примерно 85% рыночной капитализации каждой страны с поправкой на свободное обращение.
4. Технические индикаторы
Технические индикаторы криптовалютного рынка также отражают текущие вызовы. На еженедельном графике формируется потенциальный паттерн «голова и плечи». Этот паттерн является индикатором медвежьей разворотной модели, который обычно подтверждается после того, как цена пройдет ниже линии поддержки или линии шеи. Криптовалютный рынок тестировал линию шеи паттерна «голова и плечи» 18 августа, что предполагает возможное движение вниз.
Недельный график динамики криптовалютного рынка. Источник: TradingView
Согласно анализу, проведенному компанией Delphi Digital, динамика цен на биткоин начинает повторять пред-бычий цикл рынка BTC 2015-2017 гг.
Поэтому не позволяйте краткосрочным движениям рынка и эмоциям затмить ваше макровидение, которое сегодня, как и полгода назад (и ранее), никогда не подводило. Крипторынку нужно время.
Последствия падения
Падение криптовалютного рынка вызвало множество вопросов о его последствиях и будущем рынка. Однако многие трейдеры и исследователи акцентируют внимание на том, что это лишь краткосрочная перспектива. Биткоин перенес “тряску”, но это абсолютно нормально. Поскольку другие активы крипторынка всегда повторяют движение за биткоином, то их падение тоже вполне объяснимо.
Bitcoin неожиданно упал: чем обусловлена просадка
Главная крипта мира — Bitcoin — ненадолго достигла отметки $34 800. На фоне этого биржи ликвидировали $300 млн. Это падение было достаточно большой неожиданностью для инвесторов, в частности потому, что на макроэкономическом фронте не произошло значительных событий, которые бы спровоцировали такую реакцию
Bitcoin неожиданно упал: чем обусловлена просадка Фото: freepik.com, coinmarketcap.com
Падение Биткоина — в чем причина?
Падение на крипторынке фиксировалось в то время, как традиционные рынки были полностью поддержаны идеей, что Федеральная резервная система покончила с повышением ставок и действительно может снизить их в первой половине 2024 года. В конце сессии во вторник Nasdaq вырос на 2,3% (и сейчас более чем на 10% в ноябре), а S&P 500 поднялся на 1,8%.
Но почему биткоин падает? Первая причина может быть связана с ожиданием того, что решение по спотовому биткоин-фонду ETF на этой неделе будет отложено. Это нормально, когда падение происходит с отложением решения о создании ETF, и инвесторы могут занимать ранние позиции по этой причине.
Также падению предшествовала публикация данных об индексе потребительских цен в США.
Цена на Биткоин за последнюю неделю Фото: coinmarketcap.com
Некоторые факторы указывают на то, что институциональный спрос быстро уменьшился и цена упала из-за спотовых продаж. Поскольку мы привыкли к спекулятивным движениям, четкой причины такой тенденции может не быть. Это может быть связано с охлаждением ралли, которое постепенно набрало обороты.
Аналитик Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт 8 ноября сказал следующее;
«Мы даем 90% вероятность одобрения спотовых биткоин ETF до 10 января. Если учреждение одобрит все 12 заявок одновременно, мы можем увидеть решение до 17 ноября. Если же оно одобрит все, то это будет первая возможность после победы Grayscale в суде».
Биткоин стабилизировался?
По состоянию на 15:00 15 ноября цена на Биткоин несколько восстановилась и находится на уровне до $36,2 тыс., график относительно стабилизировался.
Цена на Биткоин за последние 24 часа Фото: coinmarketcap.com
Однако ранее некоторые эксперты отмечали, что главная монета может снизиться до $34 400 — $34 200. Если мы увидим закрытие ниже $32 000, ожидания быстрого среднесрочного роста могут быть значительно подорваны, и мы можем увидеть больше продаж.
В целом же преобладают оптимистические настроения.
«Спекуляции на ETF сейчас в центре внимания, но взгляды о сохранении стоимости все еще сохраняются и придадут активу устойчивость и рост, — отметила Ноэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now, в электронном письме для CoinDesk. — Я очень сомневаюсь, что недавняя распродажа означает, что ралли закончилось».
Ачесон считает, что снижение скорее всего, связано с тем, что продавцы пытаются зафиксировать прибыль (в преддверии решений Комиссии по ценным бумагам и биржам США — SEC).
В эту пятницу истекает срок, в течение которого SEC может одобрить, отклонить или отложить регистрацию спотовых биткойн-биржевых фондов Hashdex и Franklin Templeton, и, несмотря на всплеск энтузиазма по поводу того, что вскоре может произойти одобрение, большинство ожидает новых задержек на этой неделе.
При этом на рынке все еще преобладают длинные позиции, что свидетельствует об уверенности трейдеров в перспективах дальнейшего роста Биткоина. Более того, в 2023 году количество биткоин-кошельков с общей суммой монет, превышающей миллион долларов, выросло втрое.
Последствия падения BTC
Совокупная стоимость криптовалют на некоторое время упала до $1,35 трлн, и, если тенденция продолжится, уровень поддержки в $1,25 трлн может быть протестирован. Всего за 4 часа было ликвидировано длинных позиций на сумму $224 млн на падении BTC и альткоинов.
Резкое падение стоимости Биткоина до $35 000 стоило трейдерам $121 млн. Участники рынка, которые открыли длинные позиции в Ethereum, также понесли значительные потери. Падение цены второй по капитализации криптовалюты ниже $2 000 стоило им $64,1 млн.
Лидером по ликвидациям среди альткоинов стал нативный токен блокчейна Solana: из-за SOL трейдеры понесли убытки в размере $13,03 млн.
Более 90% ликвидаций распределились между OKX, Bybit и Binance. Больше всего ордеров выполнила OKX. Биржа закрыла длинную позицию по BTC/USDT на сумму $9,45 млн.
Ситуация на рынках облигаций
На рынках облигаций ситуация была еще более драматичной: доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 20 базисных пунктов до 4,44%. Всего три недели назад панические действия привели к тому, что впервые за более чем 16 лет доходность превысила 5%. Доллар последовал этому примеру, а индекс DXY упал на колоссальные 1,55%.
Ознакомьтесь с другими популярными материалами:
Биткоин упал ниже $21 тыс. впервые с конца 2020 года
Цена биткоина упала ниже $21 тыс. впервые за полтора года. Причиной падения стоимости криптовалюты стали опасения о сокращении ликвидности из-за ужесточения денежно-кредитной политики по всему миру. Капитализация крипторынка опустилась ниже $1 трлн.
Цена биткоина утром 14 июня упала ниже $21 тыс. и стала дешевле более чем на 10%, следует из данных Coindesk. По состоянию на 5:00 мск криптовалюта торговалась по $20834 — это минимальное значение с декабря 2020 года.
Спустя несколько часов, по состоянию на 11:00 мск, биткоин торговался по $22866, теряя 7,55%.
За сутки криптовалюта подешевела более чем на $2 тыс. Биткоин падает в цене из-за опасений о сокращении ликвидности на фоне ужесточения денежно-кредитной политики во всем мире для борьбы с инфляцией, пишет Bloomberg.
«Некоторые покупатели ждали возможности приобрести на падениях, и именно поэтому биткоин оторвался от своих минимумов», — пояснил глава криптобиржи Unocoin Сатвик Вишванат.
По данным Coinmarketcap, общая капитализация рынка криптовалют упала ниже $1 трлн, до $966 млрд. В ноябре 2021 года показатель впервые превысил $3 трлн.
Биткоин упал до самого низкого уровня с марта из-за недостаточной ликвидности и давления регуляторов
Биткоин торговались на самом низком уровне с середины марта в пятницу, поскольку волатильность, вызванная низкой ликвидностью, продолжала влиять на рынки криптовалют.
По данным CoinDesk, биткойн торговался на уровне 26 312,23 доллара около 5:09 утра по восточному времени после падения ниже отметки в 27 000 долларов в четверг. Это самый низкий уровень с 17 марта.
Эфир, вторая по величине цифровая валюта по рыночной капитализации, также упал в пятницу.
В настоящее время перед криптовалютными рынками стоит ряд проблем, включая низкую ликвидность, репрессии в отношении отрасли со стороны регулирующих органов в США и макроэкономические проблемы.
Проблемы с ликвидностью
Биткойн вырос примерно на 59% в этом году, но цены остаются волатильными, а низкая ликвидность усугубляет движение вверх и вниз.
Клара Медали, директор по исследованиям в Kaiko, сказала, что произошло «заметное падение глубины рынка» биткойнов.
Глубина рынка относится к способности рынка поглощать относительно большие заказы на покупку и продажу. Когда глубина рынка невелика, относительно небольшие ордера могут привести к существенному движению цены актива вверх или вниз.
И ситуация с ликвидностью может ухудшиться после того, как Bloomberg сообщил, что Jane Street и Jump Crypto, два крупнейших маркетмейкера криптовалюты, перестанут торговать криптовалютой в США, поскольку регулирующие органы страны продолжают свои суровые меры в отношении зарождающейся отрасли.
«Хотя пока неясно, что послужило катализатором сегодняшнего резкого падения, следует ожидать волатильности, учитывая текущее состояние ликвидности, особенно после того, как более крупный маркет-мейкер Jane Street и Jump Crypto объявили, что они сворачивают свои криптовалютные операции», — сказал Медали.
Ликвидность была большой проблемой для крипторынков с момента закрытия Silvergate и Signature Bank — двух ключевых платформ, которые люди использовали для покупки на крипторынке.
Регуляторный контроль
Контроль со стороны регулирующих органов США в отношении индустрии цифровых валют усилился после краха криптовалютной биржи FTX в прошлом году.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США в марте предупредила американскую криптовалютную биржу Coinbase о возможных нарушениях закона о ценных бумагах. Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил, что компания готовится к многолетнему судебному разбирательству с SEC.
Между тем Комиссия по товарным фьючерсам и торговле заявила в марте, что криптобиржа Binance нарушила правила торговли.
Между тем, сама биткойн-сеть в последние дни столкнулась с перегрузкой, и на прошлой неделе Binance была вынуждена временно приостановить вывод биткойнов. Комиссия за транзакции с биткойнами резко выросла на этой неделе, и хотя она снижается, она все еще остается на повышенном уровне. Первоначальная сеть биткойнов не была предназначена для обработки больших объемов транзакций.
«Попытки биткойна преодолеть отметку в 30 000 долларов потерпели неудачу из-за удара проблем тройного характера с перегрузкой блокчейна, ограничений ликвидности, вызванных уходом ведущих маркет-мейкеров Jane Street и Jump Crypto, а также в виде постоянно меняющейся позиции регуляторов», — сказал Антони Тренчев, основатель Nexo в пятницу CNBC по электронной почте.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам CNBC
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram