Кастодиальная деятельность
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: хранение и учет финансовых инструментов и денег клиентов, подтверждение прав по ним, принятие на себя обязательств по их сохранности и иную деятельность в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.
Мы оказываем кастодиальные услуги только профессиональным участникам рынка ценных бумаг Казахстана
Наши преимущества
Первый цифровой кастодиан
Минимизирован бумажный документооборот. Клиент передает документы электронном формате. Клиент получает отчеты так же в электронном формате
Фронтальная система Jusan Custody
Клиент передает приказы на открытие счетов и по сделкам через Jusan Custody. Клиент там же отслеживает статусы приказов и получает отчеты
Автоматизированная учетная система
Обработка приказов, формирование отчетов, сверка СЧА и стоимости пая проводится автоматически с минимальным ручным трудом
Доступ ко всем основным международным рынкам
Мы пользуемся услугами глобального кастодиана UniCredit. Через него у нас доступ к DTC, Euroclear, Clearstream и другим рынкам
Опыт работы со всеми типами клиентов
Мы обслуживаем все типы клиентов: брокеров, управляющих портфелем, ПИФ/АИФ, ЕНПФ, СФК, страховые компании
Клиентоориентированный подход
Мы регулярно проводим встречи с клиентами. Учитываем их пожелания в части оптимизации бизнес-процессов и отчетности
Оперативность в обработке платежей
Мы зачисляем деньги по продажам и выплатам вознаграждений клиенту на счет день в день
Гибкие тарифы
Возможность устанавливать индивидуальные тарифы клиентам в зависимости от объема активов
Документы
Документы по кастодиальной деятельности ПДО АО «Батыс транзит» ISIN KZ000A0T88N8 ПДО АО «Dosjan temir joly» ISIN KZ2C00000701 Имущество на продажу
Не как в банке. Можно ли доверить кастодиану свою криптовалюту
Крупные биржи и финансовые корпорации все чаще готовы вкладывать миллионы долларов в кастодиальные сервисы. Но насколько выгодно обычным трейдерам и инвесторам отдавать под контроль третьим лицам свои цифровые активы?
Каждому инвестору рано или поздно приходится выбирать, где хранить свои сбережения: в кастодиальном или некастодиальном кошельке. Для кого-то это решение может стать судьбоносным. В 2016 году с цифровых хранилищ пользователей криптобиржи Bitfinex хакеры вывели около 120 тыс. BTC. Мошенников не остановила ни двухфакторная аутентификация, ни мультиподпись. И таких случаев немало, как и историй о забывчивости инвесторов, которые теряли или не могли вспомнить пароли от своих цифровых хранилищ. Поэтому риски есть и в том и в другом случае, однако, прежде чем делать окончательный выбор, необходимо досконально разобраться в отличиях и принципах работы криптовалютных кошельков разных видов.
Кастодиальные сервисы
Многое из того, что сейчас имеется в криптовалютном мире, пришло из финансовой сферы и фондовых рынков. Custodial Services — это услуги по хранению ценного имущества человека, предоставляемые в соответствии с его письменным разрешением или заявлением. К ценному имуществу относятся акции, облигации, деньги, бумаги, а также иногда и драгоценные металлы. Та компания, которая оказывает кастодиальные услуги, может предлагать своим клиентам займы под ценные бумаги, валютные операции, расчеты по сделкам и многое другое. В США кастодиальные сервисы — это отдельная отрасль, регулируемая законодательством. В России пока данный вид услуг никак не контролируется. Однако кастодиальным сервисам не требовалось одобрение регуляторов для появления на криптовалютном рынке.
Кастодиальный кошелек для криптовалют
Биржи Coinbase, Bitstamp, Bittrex, Kraken, Bitfinex, Binance, Poloniex, другие торговые платформы и брокерские сервисы готовы предоставить данную услугу. Клиенты таких кошельков не обладают полным контролем над своими средствами. Доступ к приватным ключам от кошельков есть у кастодианов. Если пользователь потеряет или забудет пароль от кошелька, то он сможет вернуть доступ к своим средствам. Однако стоит помнить об одном из главных правил криптовалютного мира: «Если у вас нет приватных ключей, то у вас нет и собственного биткоина». Поэтому при использовании кастодиального кошелька, фактическим владельцем монет остается третья сторона, а не конкретный пользователь. Кастодиальные кошельки предоставляют компании Xapo, Crypto.com, Freewallet и другие.
Некастодиальный кошелек для криптовалют
Речь идет о тех цифровых хранилищах, которые позволяют инвестору полностью контролировать свои средства. Это и аппаратные, и цифровые кошельки. Наиболее популярные модели среди пользователей: MyEtherWallet, Electrum, MyCrypto, Bitcoin.com, BTC.com, Jaxx, Coinomi, Atomic Wallet и другие. Несмотря на отсутствие третьего лица, контролирующего средства, данный вид кошельков — не 100% гарантия безопасности средств. Такие цифровые хранилища также подвержены хакерским атакам.
Выбор криптовалютного кошелька
Старое выражение «не складывай яйца в одну корзину» в криповалютном мире особенно популярно. Сбережения лучше разделить и хранить в разных цифровых хранилищах. В кастодиальных кошелках лучше хранить те криптовалюты, которые потребуются для быстрых транзакций на биржах и торговых платформах. Отложенные средства для долгосрочных инвестиций лучше переместить в некастодиальные криптокошельки.
Популярность кастодиальных сервисов
В начале 2019 года глава криптовалютной инвестиционной компании Pantera Capital Дэн Морхэд заявил, что без присутствия в кастодиальных услугах крупных компаний с известным именем институциональные инвесторы не войдут на крипторынок. Криптовалютные биржи, такие как Coinbase и Gemini, открыли свои кастодиальные сервисы, ориентированные на институциональных инвесторов, при этом крупные банки и финансовые корпорации более подготовлены к оказанию кастодиальных услуг. В марте этого года Fidelity Digital Asset Services LLC (FDAS), дочерняя компания инвестиционного гиганта Fidelity Investments, управляющего активами на сумму в $2 трлн, запустила сервис по хранению биткоинов. Позже руководство Fidelity Investment планировало выкупить кастодиальный сервис Xapo. Однако сделку совершила криптовалютная биржа Coinbase и приобрела компанию за $55 млн, после чего получила возможность оказывать услуги по хранению криптовалюты на сумму в $7 млрд. За месяц до совершения сделки кастодиальный сервис Coinbase Custody управлял активами на $1,3 млрд, а его клиентами являлись более 90 компаний, при этом 40% их них — не резиденты США. Помимо Fidelity кастодиальные услуги запустил швейцарский банк Vontobel. В этом же направлении работают японская финансовая корпорация Nomura, британская компания G4S и канадский банк VersaBank. Руководитель департамента рынка цифровых активов банка Goldman Sachs Джастин Шмидт объяснял, что из-за отсутствия регулирования данной отрасли в частности и криптовалютного рынка в целом, развитие кастодиальных услуг идет крайне медленно. При этом он высказал уверенность в том, что без кастодиальных услуг для криптовалют институциональные инвесторы не придут в цифровые активы, ведь это необходимо для дальнейшего развития рынка и гарантии роста биткоина.
Кастодианы для криптовалют
Одна из наиболее существенных проблем мира криптовалют – безопасное хранение активов. С одной стороны, сама природы цифровых активов делает её в некоторой степени защищённой от посягательств, однако не до конца. По мере совершенствования техники и методов взлома, всё чаще наблюдаются ситуации, когда вроде бы надёжная и популярная криптовалютная биржа теряет все хранящиеся на ней средства пользователей. А ведь скоро к сети начнут подключаться квантовые компьютеры, для которых взлом большинства криптовалют станет минутным делом. И есть ли хоть какая-то возможность обеспечить сохранность своих активов уже сейчас? Есть. Один из вариантов – кастодианы для криптовалют.
Что такое кастодианы для криптовалют?
В традиционной финансовой сфере, кастодиан – он же «депозитный банк» — организация, занимающаяся хранением ценных бумаг или иных финансовых активов, а также – управлением этими активами. По сути – третья сторона, которой вы доверяете свои деньги и контроль над ними. В мире криптовалют, кастодиан – то же самое. Организация-посредник, которая занимается хранением и управлением криптовалютными активами. Это официальная деятельность, которая регулируется на законодательном уровне. Не везде, правда – в США, например, их деятельность регулирует комиссия по ценным бумагам и биржам – SEC. А в России и на территории СНГ, увы, этот вид услуг никак дополнительно не регулируется и не контролируется.
Зачем это нужно?
Кастодиан – это компания, которая ориентирована на обеспечение максимальной безопасности хранимых средств. И не важно, идёт ли речь о бронированных несгораемых сейфах, протоколах информационной безопасности или проработанных до мелочей смарт-контрактах, исключающих нецелевое использование средств. Да, пользователи отдают свои ресурсы третьей стороне. Но третья сторона несёт юридическую ответственность за их сохранность, и в случае несоблюдения условий сделки со своей стороны – обязана предоставить компенсацию. Но в контексте криптовалют это звучит куда менее привлекательно. Как известно: «Биткоины принадлежат тому, кому принадлежит приватный ключ». А при работе с кастодианами, вы либо передаёте им своим приватные ключи, либо каким-либо иным образом даёте право контролировать ваши активы. И тут подключается проблема доверия, для обхода которой и были, с одной стороны, разработаны криптовалюты. Что мешает кастодиану злоупотреблять своими возможностями? Как минимум – пускать ваши деньги в оборот без вашего на то разрешения? А такая картина не редкость среди бирж, предоставляющих пользователям кастодиальные кошельки. Идём дальше. В США, согласно Закону об инвестиционных компаниях от 1940 года, каждая компания, располагающая с активами свыше 150 миллионов долларов, обязана пользоваться услугами кастодианов. Эта практика сейчас уже начинает потихоньку распространяться и на криптовалютные биржи, что работают на территории страны. Так, например, в 2018 году крупная биржа Coinbase заключила договор с Electronic Transaction Clearing, организацией, зарегистрированной в SEC, за счёт чего стала официальным кастодианом. Чуть позже она приобрела кастодиальный сервис Xapo за 55 миллионов долларов, за счёт чего получила возможность хранить средства до 7 миллиардов долларов.
И многие современные крупные биржи работают над тем, чтобы заключить договора с кастодианами или получить сами право оказывать эти услуги. Точно также, как и обычные фиатные биржи, на которых кастодианы, брокеры/дилеры и сами биржи работают ради достижения одной цели.
- Сотрудничество с организацией, ориентированной на безопасность хранения.
- Отсутствие необходимости разбираться в защитных протоколах, правилах безопасности и прочем, выше минимального уровня.
- Страхование на случай потери активов, возможность восстановления приватного ключа.
Минусы:
- Ограничение по виду хранимых активов. Крупные криптовалюты и стейблкоины – запросто, а с чем-то менее известным кастодианы предпочитают не связываться.
- Отсутствие анонимности.
- Задержки при выводе средств, вплоть до нескольких дней.
- Проблема доверия.
Наиболее известные кастодианы и кастодиальные хранилища
- Kingdom Trust – первая площадка-кастодиан, на которой появилась возможность не только ранить крипту, но и страховать её.
- Gemini. Крупная лицензированная биржа. Работает с BTC, LTC, ETH, BCH, ZEC и отличается относительно небольшой комиссией.
- Coinbase. Ещё одна крупная биржа с официальным правом предоставлять функции кастодиана. Coinbase Custody, например, оперирует средствами в пределах 1,3 миллиардов долларов.
- Fidelity Digital Assets – официальный кастодиан для институциональных инвесторов.
- Xapo – старейший биткоин-кошелёк с официальным физическим хранилищем в Швейцарии. Считается, что там хранится примерно 7% всех биткоинов, что находятся в обороте.
- Digital Asset Vaul – подразделение швейцарского банка Vontobel, работающее с криптоактивами.
Выводы
Многие эксперты, например, Джастин Шмидт, руководитель подразделения цифровых активов банка Goldman Sachs, и генеральный директор iComply Investor Services Inc. Мэтью Унгер, полагают, что именно от эффективности интеграции кастодиальных сервисов зависит принятие рынка криптовалют институциональными инвесторами. А вместе с этим – и признание за криптовалютой официального права на существование и активного использования на всех уровнях финансовых взаимодействий. Но с другой стороны, это будет направлять рынок криптовалют в сторону централизации и повысить степень официальной регулировки. Так что пока не известно, в какую сторону будет развиваться ситуация. В любом случае, услуги кастодианов будут востребованными среди крупных инвесторов и тех, для кого безопасность и наличие страховки являются решающими факторами для сотрудничества.
- Криптовалюта (27)
- Блокчейн (32)
- Криптоэкономика (40)
- Безопасность (30)
- Финансы и инвестиции (22)
Что такое кастодиальные и некастодиальные криптокошельки?
Криптовалютный кошелек — это инструмент для взаимодействия с криптовалютами в блокчейне. С помощью него можно создавать и управлять адресами для хранения и переводов цифровых активов. По сути, это приложение с интерфейсом и различными функциями управления адресом и хранящимися в нем криптоактивами.
Что такое публичный и приватный ключ в криптокошельке?
При создании адреса кошелек генерирует ключи — криптографические идентификаторы, своего рода «удостоверение личности», с помощью которого вы получаете доступ к средствам на своем счете (адресе в блокчейне).
Встроенный кастодиальный кошелек есть у централизованных криптобирж. Хотя у каждого клиента отдельный счет и баланс, все средства хранят на небольшом количестве адресов, которыми управляет биржа. Это упрощает работу с торговыми инструментами и позволяет не платить за транзакции внутри платформы.
Индивидуальные клиенты редко сталкиваются с кастодиальными кошельками за пределами специальных приложений. Однако такие решения часто используют институциональные инвесторы — компании, которые оперируют большими суммами. Они передают криптовалюты на хранение профессиональной компании с повышенным уровнем безопасности и другими услугами, например страхованием. Известные кастодианы: Xapo, BitGo, Gemini и Coinbase Custody.
В чем недостатки кастодиальных криптокошельков?
Основной недостаток кастодиальных криптокошельков — возможность для кастодиана получить доступ к криптоактивам клиентов.
Администрация биржи владеет приватными и публичными ключами от адресов, на которых хранятся криптовалюты клиентов. Централизованное хранение большого объема средств делает торговые платформы частой целью хакерских атак. В результате взломов отдельные пользователи могут лишиться своих криптовалют.
Кроме того, криптобиржа — юридическая организация, которая обязана подчиняться законодательству и требованиям правоохранительных органов. По их запросу она может как предоставлять данные о клиентах , так и замораживать их средства в кошельке. Например, в случае санкций или ареста имущества по решению суда.
Неприятным моментом может также стать отсутствие доступа к собственным активам во время проведения технических работ, так как кастодиан может при необходимости отключить доступ для пользователей.
Что такое некастодиальный криптокошелек?
Некастодиальный криптовалютный кошелек сохраняет за создателем адреса полный контроль своих средств, поскольку не передает кому-либо их приватные ключи. Такое приложение не может замораживать средства пользователей или управлять ими, но при этом не несет ответственность за их сохранность.
Обычно это приложение, которое можно загрузить на ПК, мобильное устройство или в браузер. Для создания адреса в блокчейне через некастодиальное приложение не нужно проходить KYC.
Дополнительную надежность популярным некастодиальным кошелькам дает публикация их исходного кода. Это позволяет независимым экспертам убедиться в том, что приложение действительно безопасно. Также такие проекты часто поддерживает целое сообщество программистов.
Каким кошельком лучше пользоваться — кастодиальным или некастодиальным?
Средства, задействованные в торговле или инвестициях (в том же стейкинге), можете хранить в кастодиальном кошельке стороннего приложения (например, на бирже). Однако вам следует усилить безопасность профиля, в частности настроить двухфакторную аутентификацию.
А неиспользуемые цифровые активы рекомендуем держать в собственном некастодиальном криптокошельке, доступ к которому на уровне приватного ключа есть только у вас.
Что такое «горячие» и «холодные» кошельки?
Все кошельки делятся на два вида: «горячие», существующие только как цифровые приложения, и «холодные», в основе которых физический носитель.
Начинающему пользователю будет достаточно завести «горячий», или программный кошелек. Их можно использовать практически на любой платформе и устройстве.
Один из самых популярных «горячих» криптокошельков для Ethereum и EVM-совместимых сетей — MetaMask. Также ETH и токены стандарта ERC-20 можно хранить в MyEtherWallet. Для биткоина часто используют проверенное временем криптохранилище — Electrum.
Есть и мультивалютные кошельки, которые поддерживают множество блокчейнов одновременно, например Exodus, Blockchain.com или Trust Wallet.
«Холодные», или аппаратные кошельки — это устройства размером с карту флеш-памяти, в которых криптоактивы хранятся оффлайн. Это дает максимальную защиту от хакерских взломов. Для совершения переводов «холодный» кошелек нужно синхронизировать с блокчейном через компьютер, подключенный к интернету.
Как некастодиальные кошельки повлияли на криптоиндустрию?
Данная категория кошельков предоставляет пользователям быстрый доступ к протоколам децентрализованных финансов (DeFi), Web 3.0, а также к рынкам невзаимозаменяемых токенов (NFT). Например, торговый протокол Uniswap не требует регистрации и прохождения процедур KYC и AML. Вместо этого пользователь подключается к нему через свой браузерный кошелек с поддержкой сети Ethereum.
Некастодиальные криптокошельки безопасны?
Популярные некастодиальные криптокошельки надежны, но все же имеют свои недостатки.
Если приватный ключ и фраза для его восстановления потеряются — средства также будут безвозвратно утеряны. Стоит быть особо осторожным с “brainwallet”, то есть с хранением данных в своей памяти или на бумаге.
С точки зрения безопасности лучшим решением являются аппаратные криптокошельки (Ledger, Trezor или KeepKey), хотя они не так просты в использовании, а еще могут иметь уязвимости в коде или потеряться. Также их могут украсть. «Холодные» кошельки рекомендуют для хранения больших объемов криптовалют.
Как настроить некастодиальный кошелек?
Регистрация и настройка криптовалютного кошелька занимает пару минут. Нужно только скачать приложение на мобильное устройство или подключить как расширение для браузера (например, для Google Chrome). Затем нужно ввести пароль и название. Также приложение сгенерирует сид-фразу, которую нужно сохранить в безопасном месте. После этого, за редкими исключениями, вы можете начать пользоваться кошельком.
Как обезопасить свой криптовалютный кошелек?
- Позаботьтесь о том, чтобы секретная фраза (сид-фраза) для восстановления криптокошелька была в безопасном месте. Не сообщайте ее кому-либо, запишите на бумаге или выгравируйте на металлической пластине.
- Не рекомендуется делать цифровую копию конфиденциальных данных, таких как сид-фраза или пароль от криптокошелька. Небезопасно делать снимок экрана телефона, отправлять копию секретной фразы по электронной почте или хранить в приложении на мобильном устройстве, которое подключено к интернету. Информация может быть украдена с помощью вредоносного ПО .
- Опасайтесь фишинга. Это вид мошенничества, при котором скамеры получают логин и пароль к кошельку путем имитации сайта какого-нибудь популярного криптосервиса. Фишинговые ссылки очень похожи на URL реального приложения, но все же отличаются от него 1 или 2 символами. Поэтому внимательно перепроверяйте адреса сайтов (а лучше сохраняйте их в закладках), на которых вы вводите данные для доступа к своим средствам.
- Будьте внимательны с электронными письмами. Если вас просят сообщить конфиденциальную информацию о криптокошельке, просят перейти на неизвестные веб-сайты или отправить активы, — не переходите по ссылке.
- Не храните криптовалюту только на одном кошельке. Определите заранее, для каких целей вам нужны активы и разделите монеты. Те, которые понадобятся для быстрого проведения операций, — можно оставить в кастодиальном криптокошельке, те, которые собираетесь хранить, — лучше сберегать в некастодиальном.
Если вы решили оставить активы на кастодиальном кошельке криптобиржи, — настройте безопасность аккаунта: подключите двухфакторную аутентификацию, пройдите верификацию по номеру телефона или электронной почте.