Что будет с ипотекой при деноминации рубля
· SINCE. 2004 ·
- О программе
- Оценка характерa человека
- Оценка характера выдающихся личностей
- О ПРОГРАММЕ
- ТЕСТ НА СОВМЕСТИМОСТЬ ВОЛИКОВА
Девальвация, а также деноминация с дефолтом. Как они влияют на ипотеку?
деноминация,
дефолт,
ипотека,
кредиты,
кризис,
рубль
Прогнозы и аналитика › Экономика › Девальвация, а также деноминация с дефолтом. Как они влияют на ипотеку?
Когда обсуждают означенные в заголовке экономические проблемы, незнакомые с темой люди не понимают, о чем вообще идет речь. Они не осознают, как эти сложности влияют на их личное благосостояние. Стоит отметить, что речь идет о различных терминах. В случае девальвации официальной национальной валюты, имеющаяся уже, ипотека серьезно повлияет на материальное благополучие заемщика. А вот деноминация такой роли не играет. Сначала выясним, что же означают эти слова, и как соответствующие им неприятности связаны с приобретением жилья в ипотеку.
Под деноминацией понимают перемены в нарицательной стоимости дензнаков для упрощения расчетов, а также стабилизации валюты. При этом пересчитываются все тарифы, цены и зарплаты.
В случае дефолта нет возможности своевременно выплачивать проценты и основные средства по долговым обязательствам. При этом наблюдается неспособность к выполнению условий официальной договоренности о выпуске некоего облигационного займа.
Девальвация же подразумевает обесценивание официальной национальной валюты. А курс ее при этом снижается относительно золота и иностранных валют.
Напомним, что в печально знаменитом 1998-ом году события происходили именно в упомянутой выше последовательности: в первую очередь, деноминация, затем дефолт и в итоге девальвация. При этом собственно деноминация на описываемый августовский кризис нисколько не повлияла. У произошедшего тогда дефолта и последовавшей затем девальвацией российского рубля на триста процентов были совсем иные причины.
Как повлияет деноминация на ипотеку?
Кризиса не произойдет. Попросту удалят нули. Сделано это будет повсеместно: одинаковое количество нулей уберут из зарплаты, цен в магазинах и, конечно же, из размера ипотечного кредита. Главное – не поменяются общие пропорции. Иными словами, в случае деноминации и имеющейся уже ипотеки, ситуация никак не повлияет ни на фактический размер кредита, ни даже на платежеспособность заемщика.
Как повлияет дефолт на ипотеку?
Отметим для начала, что есть разные виды дефолтов. Например, вариант по государственным бумагам в настоящее время попросту исключен. Дефолт исключительно в том банке, в котором взят кредит, не отразится на заемщиках. Иными словами данную ситуацию можно назвать банкротством. Однако обращение к крупным и вроде бы стабильным банкам не гарантирует такую же стабильность даже на ближайшее будущее.
В качестве примера можно привести ситуацию, сложившуюся в «Мастер Банке», клиенты которого до последнего не подозревали о грядущих неприятностях. Если же ваше кредитное учреждение обанкротится, вы попросту будете выплачиватьежемесячные платежи в ином месте. Срочно возвращать весь кредит от вас ни в коем случае не потребуют.
Ситуация на современном финансовом рынке стала хуже. Есть угроза возникновения волны дефолтов, ведущей к дальнейшему кризису и глобальному недоверию не только инвесторов, но и банков. В этом случае ипотечные программы могут частично свернуть. Ведь финансовые учреждения, особенно мелкие и средние, столкнуться с проблемами ликвидности, иными словами, наличия свободных средств. Тогда будет гораздо сложнее брать ипотеку.
Как повлияет девальвация на ипотеку?
Данный случай – интереснее всего. Предположим, рубль обесценится в два раза. Если ипотечный кредит взят, а в договоре вероятность повышения банком официальной ставки не прописана, заемщику очень и очень повезло. Особенно, если кредит оформляли в рублях, а зарплата должника привязана к иной валюте (например, к доллару). Даже если у вас возникли временные осложнения с платежеспособностью, то все равно в будущем она будет лишь улучшаться. Выплаты же по кредиту в этой ситуации сократятся больше, чем в два раза. Подобный сценарий – настоящая мечта всякого заемщика.
Сделаем выводы. Предположим, вы давно мечтаете приобрести жилье, собственных же средств на это не хватает. Если вы не случайно читаете эту статью, то ипотечный кредит оптимально брать лишь в той валюте, к которой у вас привязан основной доход. Лишь тогда вы точно защитите себя от любых рисков, которые связаны с экономическими проблемами не только всей стран, но и отдельных банков.
Помимо всего прочего, волна дефолтов, равно как и девальвация происходят обычно одновременно со значительным финансовым кризисом. А это всегда ведет к удорожанию денег, а затем – и к повышению имевшихся ипотечных ставок. Чисто теоретически, лучше всего взять рублевый кредит за месяц до девальвации. Правда, подгадать нужный момент обычно невозможно. При этом есть целый класс сделок, при которых имеет смысл брать ипотечный кредит. Например: продажа имеющейся недвижимости и покупка новенькой или относительно просторной. В этом случае связанные с колебанием цен, а также девальвацией или даже деноминацией риски,в общем-то, отсутствуют.
Если произойдет девальвация рубля, это каким либо образом скажется на процентных ставках?
Скажите, если произойдет девальвация рубля, это каким либо образом скажется на процентных ставках?
Ответ:
Непосредственно обесценивание национальной валюты не является причиной изменения процентных ставок по банковским продуктам. Однако снижение курса рубля вполне может являться причиной для запуска Центробанком мер, призванных укрепить рубль и стабилизировать положение в экономике, то есть – косвенно повлиять на процентные ставки. Рассмотрение вполне закономерного вопроса о том, как отразится обесценивание национальной валюты на изменении банковских процентных ставок, пожалуй, лучше начать с определения терминологии.
Девальвация или обесценивание
Девальвацией называется официальное снижение курса национальной валюты по отношению к «твердым» валютам, при условии, что курс устанавливается регулятором банковской системы. Девальвация – это один из инструментов Центробанка по управлению нац. валютой. До ноября 2014 года курс рубля был привязан к бивалютной корзине, курс доллара и евро к рублю (валютный коридор) устанавливался Центробанком. В данный момент курс рубля является плавающим и формируется рынком, то есть – официально курс регулятором не устанавливается, а поэтому о девальвации речи идти уже не может. В нынешних условиях наиболее уместным было бы употреблять термин «обесценивание рубля», потеря покупательской способности национальной валюты.
Изменение ключевой ставки Центробанка
С другой стороны, у Центробанка остались инструменты, с помощью которых он имеет возможность (теоретически) повлиять на стоимость рубля. К таким инструментам можно отнести не только «валютные интервенции» (продажа на валютном рынке крупных объемов доллара и евро по заниженной стоимости, чтобы выровнять курс рубля), но и повышение ключевой процентной ставки.
Ключевая процентная ставка – это процент, под который Центробанк занимает деньги российским банкам, которые затем используют эти деньги для выдачи кредитов населению и организациям (по более высокой ставке), а также при других способах инвестирования. Итак, 16 декабря эта ставка повысилась до 17% (с 10,5%), столь беспрецедентная акция была прокомментирована регулятором как единственный способ, позволяющий сдержать инфляционные (и другие) риски. Соответственно, теперь банки просто вынуждены поднять свои ставки по кредитам и вкладам, в противном случае они просто не смогут работать с прибылью.
Ставки по кредитам
В связи с описанными изменениями количество операций на денежном рынке значительно уменьшилось, поскольку брать кредиты на новых условиях намного менее выгодно, что, по идее, должно привести к укреплению национальной валюты. Впрочем, стремления и методы работы Центробанка менее интересны среднестатистическому гражданину, который просто хотел бы взять кредит. В нынешних условиях сделать это будет довольно сложно, поскольку ставки существенно вырастут. Банки будут брать деньги у Центробанка под высокий процент, и давать кредит еще под более высокий процент, чтобы обеспечить прибыльность своей работы. Если в «докризисный» период оформить ипотечный кредит и при этом иметь возможность гарантировать ежемесячные выплаты на протяжении десятка лет, было довольно проблематично (для большинства сограждан), то теперь условия станут еще жестче.
Кроме того, потребительские и ипотечные кредиты станут менее доступными по той причине, что банки в условиях кризиса более тщательно проверяют платежеспособность заемщиков. Теперь потребуется больше документов, справок, и, пожалуй, единственным веским способом гарантировать возврат средств, станет наличие залогового имущества. Так что, жить в долг, как привыкли многие россияне, теперь просто не получится, придется планировать свои расходы в соответствии с рублевыми доходами, которые, в отличие от стоимости иностранной валюты, не увеличились.
Ставки по вкладам
С другой стороны, в повышении ставок есть и хорошие стороны – возрастут ставки по вкладам, уже сейчас многие банки предлагают депозитные программы с доходностью до 17%. Это весьма неплохо для тех, у кого есть в распоряжении свободные деньги, которые, впрочем, на данный момент успели в значительной степени утратить свою покупательскую способность. Если держатели депозитов в отечественных банках, по каким либо причинам не предприняли мер, стандартных при обесценивании рубля (не потратили свои деньги на недвижимость, автомобили, товары, которые еще не успели подорожать), то вклады могут обеспечить прибыльность, которая в некоторой степени компенсирует ущерб.
Ставки по уже выданным кредитам
А какая же судьба ждет процентные ставки по уже выданным банками кредитам? Кредиты, которые были оформлены, будут погашаться только по условиям, обозначенным в договоре, никакие изменения в одностороннем порядке банк ввести не в силах. С другой стороны, банк может «предложить» заемщику изменить условия договора – ставки и размер выплат по кредитам. Причем, это может быть оформлено под любым «соусом», в числе прочих ухищрений – банк может настаивать на переоформлении кредита (естественно, условия будут уже другие). Однако заемщик не обязан соглашаться на подобные предложения, а в случае проявления сотрудниками банка настойчивости необходимо сразу же обращаться в суд.
Так что заемщикам, особенно это касается ипотечных кредитов, повезло, поскольку за удешевлением рубля неминуемо последует рост цен, который обернется ростом доходов (зарплат), при этом сумма ежемесячного платежа по кредиту останется прежней. Однако, этого нельзя утверждать относительно «валютных» заемщиков, для которых большинства которых платежи по кредитам уже сейчас стали неподъемными. Для них ставки также никто менять не будет, и тем, кто брал кредит в валюте, придется приложить немало усилий, чтобы предложить банку решение, которое устроило бы и заемщика и кредитора.
Ответ:
Часто люди путают термины, поэтому давайте сразу определимся…
Деноминация — это изменение нарицательной стоимости денежных знаков с целью стабилизации валюты или упрощения расчетов. При деноминации старые денежные знаки обмениваются на новые, соответственно пересчитываются цены, тарифы и заработная плата.
Дефолт — неспособность производить своевременные процентные и основные выплаты по долговым обязательствам или неспособность выполнять условия договора о выпуске облигационного займа.
Девальвация — это обесценивание национальной валюты, то есть снижение её курса по отношению к иностранным валютам, золоту.
Допустим, рубль будет обесценен в два раза. Если Вы уже взяли ипотечный кредит, то можно считать, что Вам крупно повезло. При условии, что кредит взят в рублях, а Ваша зарплата привязана к доллару или другой валюте. Даже при возникновении временных трудностей с Вашей платежеспособностью в перспективе она будет только улучшаться, а выплаты по кредиту будут становиться все менее обременительными. Такой сценарий можно смело назвать мечтой любого ипотечного заемщика.
При менее оптимистичном сценарии, если кредит взят в долларах (что еще недавно было очень распространено в Москве), то какой-то период времени выплаты по ипотеке станут намного больше. Если вспомнить последствия кризиса 1998 года, то тогда рубль вернулся к позициям 1997 года только в 2005 году.
Как бы то ни было и волна дефолтов, и девальвация всегда происходят на фоне серьезного финансового кризиса, что практически неизбежно приводит к удорожанию денег и как следствие повышению ставок по ипотеке. Так что чисто теоретически лучше всего брать ипотечный кредит в рублях за месяц перед девальвацией. К сожалению, подгадать такой момент невозможно. Но к счастью, несмотря на отзвуки мирового кризиса ликвидности, российской экономике ничего подобного и не угрожает.
Лебедев Антон, адвокат АФ «ЮРИНФОРМ-ЦЕНТР» СПбГКА
Что будет с рублем, вкладами и ипотекой: финансовый прогноз-2022
Стоит ли ожидать потрясений в 2022 году на валютном рынке, какая ситуация может сложиться на рынке жилья, во что лучше вложить деньги – в интервью ИА «Татар-информ» рассказал профессор кафедры финансовых рынков и финансовых институтов Института управления, экономики и финансов Казанского федерального университета Игорь Кох.
Скопировать ссылку
«Экономических предпосылок к масштабной девальвации нет»
– Игорь Анатольевич, основной вопрос, который волнует многих: будет ли в 2022 году девальвация? Мы три раза проходили эти циклы и настороженно ждем: может ли рухнуть рубль снова? Есть такая вероятность?
– Вероятность существует всегда. Но я предполагаю, что в будущем году эта вероятность достаточно мала. Никаких предпосылок к этому нет. Все масштабные девальвации проходили на фоне глобальных финансовых кризисов. Это было в 1998-м, 2008-м и в 2014 году на фоне резкого изменения цен на основные экспортные российские товары, на фоне резкого экономического спада во всем мире. В 2022 году такого вроде бы не ожидается. Никаких предпосылок для того, чтобы мировая экономика и российская скатилась в жесткий кризис, пока нет.
– Но наша валюта очень сильно зависит от геополитических решений.
– Конечно. Тут, к сожалению, заранее ничего предсказать нельзя. Поэтому я и говорю, что вероятность есть всегда.
– В том числе если будут ужесточаться санкции со стороны Запада?
– Геополитические проблемы существуют, и невозможно предсказать, как они аукнутся в наступающем году. Поэтому если вдруг резко обострится геополитическая ситуация, если будут введены новые санкции, не дай бог начнется какое-то военное противостояние, последствия могут быть совершенно непредсказуемыми. Будем надеяться, что этого не произойдет. А чисто экономических предпосылок к масштабной девальвации нет.
Однако даже когда ничего особенного не происходит, в течение года тот же курс рубля может повышаться-понижаться в пределах 10-15%. Это нормальное состояние, не нужно рассматривать это как нечто сверхъестественное.
«Если ситуацию отпустить только на волю рынка, то, может быть, доллар был бы по 60 рублей»
– А есть у рубля потенциал для укрепления?
– Такие возможности у рубля есть. На протяжении почти 20 лет рубль немножко недооценен: его курс по отношению к зарубежным валютам немного занижен.
Но существенное укрепление рубля, на самом деле, это нехорошее явление в целом для экономики. Потому что более сильный рубль будет означать меньшую конкурентоспособность российской промышленности, российских производителей по сравнению с иностранными. Наши собственные товары станут дороже, потому что на их производство тратятся рубли, а импортные товары, наоборот, станут дешевле. Поэтому для поддержания и стимулирования российского производителя и защиты нашего внутреннего рынка курс рубля поддерживается чуть-чуть заниженным.
Если ситуацию отпустить только на волю рынка, то наверняка курс рубля был бы выше, чем сейчас. Может быть, у нас доллар был бы не по 73-74 рубля, а по 60 рублей. Но это было бы крайне невыгодно с точки зрения экономики в целом.
– Но ведь Центробанк говорит, что не регулирует курс валют, он в режиме плавания, то есть устанавливается как раз по воле рынка.
– Безусловно, прямого вмешательства в курсообразование Центральный банк обычно не допускает. Но, тем не менее, Центральный банк покупает валюту для золотовалютных резервов и Правительство покупает валюту для формирования Фонда национального благосостояния. То есть фактически они создают избыточный спрос на иностранную валюту.
Плюс на курс рубля влияют еще и различные ограничения в международной торговле. Часть товаров, которые мы, может быть, приобретали за иностранную валюту, просто запрещены к ввозу, соответственно, мы валюту на них не тратим. А это способствует укреплению рубля.
Непрямые методы контроля над валютным курсом все равно существуют. Понятно, что Центробанк каждый день не выходит на биржу и не регулирует спрос и предложение. Однако контроль все равно сохраняется.
«Темпы роста ипотечного кредитования будут намного ниже, чем были»
– Давайте продолжим разговор про Банк России. В этом году он семь раз повышал ключевую ставку и к концу года зафиксировал ее на уровне 8,5%. Это означает, что кредит теперь будет получить сложнее? По вашему мнению, как будет развиваться кредитование?
– Если говорить о кредитовании в розничном секторе, то есть физических лиц, то, скорее всего, темпы прироста задолженности будут ниже, чем в 2020 и 2021 годах. Во-первых, потому что процентные ставки повысились и люди будут аккуратнее брать кредиты, а во-вторых, предыдущие несколько лет темпы роста кредитования физических лиц были очень высокими.
Суммарная задолженность населения росла очень активно. И сейчас, я думаю, настала такая ситуация, что очень многие потенциальные заемщики даже при желании не смогут получить кредиты, просто в силу высокой закредитованности. Тем более Центральный банк постоянно ужесточает политику по отношению к тем банкам, которые предоставляют кредиты уже закредитованным заемщикам. Сейчас предоставлять кредиты закредитованным заемщикам невыгодно с точки зрения банковского регулирования. А те граждане, которые кредитами не пользуются, они, скорее всего, и не будут пользоваться в новом году.
В 2022 году темпы прироста кредитного портфеля по физическим лицам будут снижаться. Я думаю, он все равно будет расти, но более медленными темпами. Не так быстро, как в последние четыре года. Каждый год рост происходил примерно на 15-20% – это совершенно неприемлемо.
– А замедление в ипотеке будет?
– Вероятно, да. Во-первых, ставки высокие, во-вторых, цены. За последние два года произошел очень быстрый рост цен, соответственно, и доступность, и привлекательность недвижимости снизилась. Я думаю, темпы роста ипотечного кредитования тоже будут намного ниже, чем были.
– В Казани квартиры стали очень дорогими. Если спрос будет меньше, возможно, что и цены на жилье будут снижаться?
– Да, вполне вероятно, что цены снизятся. Сложно спрогнозировать, на сколько. Не думаю, что это будет какой-то сильный обвал. Как правило, в таких ситуациях происходит приостановка активных продаж на рынке. Когда падает спрос, застройщики оставляют предложение в тех же ценах, но продать не могут. Если раньше они продавали много и быстро, то в такой ситуации будут продавать медленно и долго.
– И если будут «придерживать» квартиры, то цены будут поддерживаться на каком-то определенном уровне?
– Так оно и бывает: цена не снижается, но количество сделок на рынке резко падает. Так происходит обычно в аналогичных случаях. После резкого роста цен, после снижения платежеспособного спроса бывает такой эффект. Снижение цен маловероятно, а приостановка активности — это вполне вероятно.
«Пока ставки по вкладам не достигают уровня инфляции»
– С другой стороны, с ростом ключевой ставки растут проценты по депозитам. Станут ли более привлекательными вклады?
– Повышение ключевой ставки стимулирует интерес к вкладам, и ставки по ним сейчас растут практически во всех банках. Но пока ставки по вкладам не достигают уровня инфляции. Сверх инфляции заработать ничего нельзя. И это не способствует привлекательности.
Кроме того, с 2021 года проценты по вкладам физических лиц стали облагаться налогом, соответственно, это еще больше снижает привлекательность.
В прошлом году прирост средств на счетах физических лиц происходил только за счет эскроу-счетов и остатков на текущих счетах, а сумма средств на срочных депозитах уменьшилась. Правда, нужно сказать, что это было в условиях очень низких ставок, которые существовали в начале года. Сейчас вполне возможно, что ситуация поменяется и, может быть, произойдет какой-то приток.
Тут еще накладывается снижение реальных доходов населения, то есть люди больше тратят и меньше сберегают. В общем, будем надеяться, что приток вкладов будет. Не думаю, что он будет очень большим, но он будет.
– Если у человека есть свободные деньги, как лучше ими распорядиться? Положить дома под матрас, отнести в банк, вложить в недвижимость или ценные бумаги?
– Дома оставлять смысла не имеет в любом случае.
Выбор инструмента для инвестирования зависит от того, какой суммой обладает человек, на какой период он собирается ее инвестировать, и от прочих условий, поэтому здесь абсолютных рекомендаций быть не может. Для каждой ситуации будет свой вариант действий. Но, в любом случае, нужно выбрать какой-то из них. Самый простой – банковские вклады. Более сложный, требующий все-таки определенной квалификации, понимания, – это ценные бумаги. Для начала – облигации федерального займа, которые дают доходность чуть выше, чем банковские вклады, и столь же надежны.
Недвижимость вряд ли в этом году будет слишком привлекательна. Вряд ли мы будем видеть такой же рост цен, как в предыдущие годы. Тем не менее если вы собираетесь вложить деньги с расчетом на 20-30 лет, тогда и недвижимость может быть вполне приемлемым вариантом.
Для более мелких сбережений и не таких долгосрочных, конечно, основным вариантом являются банковские депозиты и ценные бумаги. Но в ценные бумаги я все-таки рекомендую вкладывать людям, которые более или менее понимают, что это такое, и имеют возможность самостоятельно принимать решения, чтобы не получалось так, что вы вкладываете в то, что сами не понимаете.
«“МММ” никого ничему не научило»
– Есть мнение, что как раз из-за низких процентных ставок люди стали вкладывать деньги в пирамиды, которые потом рухнули, наиболее известная из них родилась в Татарстане – это «Финико». Можно списать это на финансовую неграмотность? И после громких разоблачений стоит ли ожидать, что пирамиды исчезнут, а люди перестанут доверять мошенникам?
– Пирамиды – это в первую очередь порождение финансовой безграмотности. Потому что именно финансово неграмотного человека легко облапошить, рассказать все, что он хочет услышать, и забрать у него деньги. Финансово грамотного человека, к сожалению для организаторов пирамид, облапошить очень сложно. Поэтому финансовая неграмотность – это питательная среда для организаторов пирамид.
Что касается возможности того, что пирамид станет меньше или они исчезнут. Меньше их, возможно, станет на какое-то время после череды громких дел, разоблачений в СМИ. На какое-то время и сами организаторы притихнут, и люди будут немного напуганы, станут более аккуратно относиться к подобным финансовым предложениям.
Но пройдет какое-то время, и все начнется заново. Мы все прекрасно помним «МММ» и другие пирамиды 1990-х. Это никого ничему не научило, и те же люди снова вкладываются в какие-то новые пирамиды. К тому же подрастает новое поколение, которое еще не сталкивалось с этим явлением, оно снова наступает на те же грабли. Было бы наивно ожидать, что пирамиды исчезнут навсегда. Нет, они будут существовать, и нужно просто повышать финансовую грамотность населения для того, чтобы человек мог сопротивляться, мог ответственно относиться к своим деньгам, мог распознавать финансовые пирамиды и обходить их стороной.
Следите за самым важным в Telegram-канале «Татар-информ. Главное», а также читайте нас в «Дзен»
Как деноминация белорусского рубля отразится на кредитах в Беларуси
«Как деноминация 2016 года отразится на кредитах?» – один из немногих вопросов, на которые можно ответить одним словом – «Никак».
По крайней мере, такой ответ следует из экономической теории и действующего законодательства. Деноминация – это изменение нарицательной стоимости денег, то, что называли десятью тысячами – назовут рублем. Однако суть от этого не изменится.
Многие мысленно связывают деноминацию и девальвацию. Это разные понятия, не зависимые между собой. Деноминация – техническое мероприятие, а девальвация – реальное обесценивание денежной единицы. То, что из-за девальвации рубля в прошлом некоторые платят по жилищным кредитам сущие копейки – на слуху у многих, но о том, что кто-то стал платить по кредиту в 10, 100 или в 10 000 раз больше – кажется, никто еще не говорил.
Последние новости:
Для собственного спокойствия можно перечитать пункты кредитного договора, то, что в нем нет слова «деноминация» совсем не значит, что банк может увеличить фактический платеж в 10 000 или хотя бы 10 раз. Указания о порядке проведения деноминации отдаются на государственном уровне, и никакой банк не вправе их корректировать, и уж тем более не исполнять.
Справедливым будет заметить, обесценивание кредитных платежей в периоды гиперинфляции, связаны, в значительной степени, с официальным непризнанием негативных процессов в экономике. Хороший пример того – существование в недавнем прошлом параллельно официального и реального курса рубля.
Предполагается, что пересчет платежей по кредитным договорам, заключенным до деноминации, банки проведут автоматически, В договорах, заключаемых после нее – платежи будут указаны в рублях нового номинала.
Нельзя отрицать такой возможности, что после 1 июля 2016 года кредитные условия в банках Республики изменятся, но это будет следствием не деноминации, а каких то других причин.