Экс-сотрудник Alameda Research назвал причину обвала биткоина на 88%
Сбой на бирже Binance.US, вызвавший временное падение курса биткоина на 88% в 2021 году, был спровоцирован ошибкой трейдера обанкротившегося вместе с криптобиржей FTX фонда Alameda Research, рассказал бывший сотрудник компании Адитья Барадвадж в серии публикаций в соцсети X (ранее Twitter). 21 октября 2021 курс биткоина на криптобирже Binance.US (отдельном подразделении Binance для рынка США) в моменте обвалился на 88%, до $8,2 тыс. После этого цена криптовалюты вернулась к прежним отметкам около $65 тыс. Обвал произошел в течение нескольких минут без видимых причин, в то время как на других биржах не наблюдалось такой просадки. Тогда представитель биржи в комментарии для Coindesk сообщил, что обвал произошел из-за «ошибки в торговой системе одного из институциональных трейдеров». Личность этого трейдера оставалась загадкой, однако Барадвадж утверждает, что именно Alameda Research стояла за сбоем.
По его словам, большинство сделок Alameda совершалось алгоритмически, но бывали случаи, когда трейдеры вручную отправляли ордеры в периоды волатильности рынка. «Трейдер пытался продать партию биткоинов, реагируя на новости, и отправил ордер через нашу систему ручной торговли», — написал Барадвадж в X. «[Выставляя заявку] он не заметил, что десятичный делитель сдвинулся на несколько символов. Вместо того чтобы продать биткоины по текущей рыночной цене, он продал их за гроши». Арбитражные трейдеры быстро воспользовались ошибкой и восстановили цену биткоина на бирже до актуального рыночного уровня, но Alameda потеряла миллионы долларов, написал Барадвадж. Вскоре после банкротства биржи FTX бывший генеральный директор Alameda Research Кэролайн Эллисон призналась, что вместе с соучредителем FTX Сэмом Бэнкманом-Фридом они сознательно вводили инвесторов в заблуждение относительно финансовых махинаций в ее фонде и в FTX. По ее словам, ей было известно о незаконности таких действий. В конце июля от прокуроров поступил запрос о тюремном заключении для Бэнкмана-Фрида, после того как он передал репортеру издания The New York Times личный дневник Эллисон, что, по мнению прокуратуры, приравнивается к давлению на свидетеля. Как ожидается, она будет давать показания против него в суде, назначенном на октябрь текущего года.
«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru.
Популярный экономист обещает обвал курса Биткоина до утверждения ETF на криптовалюту. Стоит ли ему верить?
Известный своей нелюбовью к Биткоину экономист Питер Шифф прогнозирует крупное падение стоимости криптовалюты ещё до возможного утверждения первого спотового ETF на её основе в США. На ожиданиях этого события стоимость BTC выросла на 36 процентов за последний месяц. Тем не менее, ралли может постепенно заканчиваться — и такого мнения придерживается не только Шифф, но и некоторые другие эксперты. Рассказываем об их точке зрения подробнее.
Тема возможного утверждения спотового ETF на криптовалюты в США стала одной из главных в индустрии за последние несколько недель. На фоне происходящего крупнейшая инвестиционная компания мира BlackRock даже раскритиковала Комиссию по ценным бумагам за её подход к нише монет. Как считают эксперты, утверждение спотового ETF уже должно было состояться, поскольку регулятор позволил запуститься аналогичному инвестиционному инструменту на основе фьючерсов осенью 2021 года.
Сегодня ночью новостные источники распространили фейк о якобы регистрации iShares XRP Trust от BlackRock в Делавэре, что позволило спекулировать о приближении запуска ETF на соответствующую криптовалюту компании Ripple. Всё же ранее аналогичная процедура проделывалась для Биткоина и Эфириума, прежде чем BlackRock подавала соответствующую заявку представителям SEC. Однако данная новость оказалась ложной. Хотя пост всё же повлиял на курс XRP.
Вот момент прыжка стоимости монеты из-за новостей.
Ночной прыжок стоимости XRP на фоне публикации фейковой новости о якобы подготовке к запуску ETF на XRP от BlackRock
Что будет с ценой Биткоина?
Накануне цена Биткоина достигла своего локального максимума за последние 18 месяцев под линией 38 тысяч долларов. Несмотря на очевидный позитив в сфере цифровых активов, Шифф продолжает прогнозировать тяжёлые времена для криптовалютных инвесторов.
Подобным он занимается уже несколько лет подряд. Правда, за всё это время стоимость BTC так и не отправилась к нулю, а разве что увеличилась в долгосрочной перспективе.
Экономист Питер Шифф
На этот раз экономист опубликовал на своей странице в Твиттере опрос о том, когда именно упадёт цена Биткоина. На выбор подписчикам он дал три варианта ответов – до запуска ETF, после запуска ETF и «купить, HODL и на Луну». Последний вариант предполагает перспективу долгосрочных инвестиций в цифровые активы на многие годы, также известную как ходл.
Из-за множества проваленных предсказаний в прошлом относительно рынка цифровых активов у Шиффа сейчас есть много читателей из числа фанатов криптовалют. Поэтому третья опция получила 68.1 процента голосов из общего числа в 24 599 проголосовавших.
Вот соответствующий результат опроса, который явно не нравится Питеру и идёт вразрез с его заявлениями.
Опрос на странице экономиста Питера Шиффа о перспективах криптовалютного рынка
Ещё 23 процента респондентов уверены, что обвал случится после утверждения ETF, в то время как остальные выбрали первый ответ. Однако факт победы в опросе именно варианта о покупке Биткоина не помешал Питеру сделать обратный вывод. Вот соответствующая реплика любителя золота, которую приводит Cointelegraph.
С учётом полученных результатов я предполагаю, что Биткоин рухнет до запуска ETF. Поэтому люди, купившиеся на слухи, не получат реальной прибыли, если будут ждать нужного момента для продажи.
То есть Питер Шифф решил проигнорировать результаты собственного опроса и озвучил собственную точку зрения. Она не совпадает с позицией многих аналитиков, которые делают ставку на существенный прыжок индустрии цифровых активов в случае утверждения спотовых ETF на Биткоин и Эфириум в США. Их позиция объясняется возможным наплывом капитала от крупных инвесторов, которые захотят связаться с нишей монет и заработать на её росте.
Сам Шифф регулярно делает негативные прогнозы о нише монет вне зависимости от ситуации на рынке криптовалют. С учётом этого в криптовалютном сообществе есть мнение, что Питер попросту нашёл свою нишу и теперь будет поддерживать собственную популярность за счёт таких заявлений. Они, как можно заметить, регулярно обеспечивают Шиффу место на страницах самых популярных медиа о криптовалютах. Поэтому в данном случае учитывать точку зрения Питера в собственной инвестиционной деятельности вряд ли стоит. Да и любимое экспертом золото выросло с начала 2023 года лишь на 6 процентов, тогда как Биткоин за тот же промежуток подорожал на 122 процента.
Эксперты американской инвестиционной компании AllianceBernstein пришли к слегка другому вердикту после исследования крипторынка. По их мнению, большинство желающих купить BTC на слухах об утверждении ETF уже сделали это. То есть само грядущее событие уже заложено в цене Биткоина.
�� БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Следовательно, не стоит ждать новой быстрой волны роста BTC в ближайшие недели, даже если ETF утвердят в США. Вот соответствующая цитата экспертов.
Мы считаем, что на ранних этапах после листинга ETF приток средств может быть более медленным, а нарастание бычьего тренда может оказаться постепенным. После халвинга импульс притока средств в ETF усилится, что приведёт к пику цикла в 2025, а не в 2024 году. Нынешний рост BTC – это просто новость об одобрении ETF, которая медленно укладывается в цену. Затем произойдёт первоначальный отток капитала, ну а игроки рынка наверняка будут разочарованы в краткосрочной перспективе.
Долгосрочный прогноз цены Биткоина от AllianceBernstein
Согласно данным источников CoinDesk, в JPMorgan тоже не питают особых надежд на продолжение локального буллрана. По словам аналитика банка Николаоса Панигиртзоглу, быки толкают цену Биткоина вверх на основании двух аргументов. Вот комментарий эксперта.
Одобрение спотового Биткоин-ETF поможет крипторынку привлечь новый капитал. Также утверждение этого инвестиционного инструмента станет победой для криптоиндустрии и поражением для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), что повысит вероятность смягчения подхода данного регулятора к сфере в будущем.
Оба аргумента вызывают у банка сомнения. Во-первых, приток капитала в спотовый ETF после его утверждения будет обеспечен за счёт оттока средств из Биткоин-траста Grayscale (GBTC), фьючерсных ETF и акций майнинговых компаний. В JPMorgan не прогнозируют высокий интерес к спотовому Биткоин-ETF на начальном этапе, поскольку само событие якобы просто перераспределит уже вложенные в индустрию деньги.
Во-вторых, SEC не развернёт в одночасье свой курс относительно крипты. За несколько месяцев регулятор проиграл два крупных судебных дела против Ripple и Grayscale, но пока продолжает давить на индустрию цифровых активов. А значит принятие спотового ETF Комиссией однозначно смягчит её позицию, но на это могут уйти как минимум месяцы, считают аналитики.
Бывшего руководителя криптобиржи FTX Сэма Банкмана-Фрида уже признали виновным, но крах его криптобиржи до сих пор остается пятном на индустрии
Более того, аналитики JPMorgan не верят даже в потенциал халвинга в сети Биткоина, который произойдёт весной 2024 года. По их прогнозам, сокращение награды майнеров, которое традиционно считается глобальным бычьим событием для крипты, якобы уже оценено рынком.
Результаты халвинга могут быть «непредсказуемыми», хотя предыдущие процедуры в прошлом всегда приводили к росту цены BTC к новому историческому максимуму на фоне очередного буллрана.
Советник президента Колумбии летом 2021 года предложил Питеру Шиффу зашортить BTC, то есть сделать ставку на его понижение. Поводом для этого стали регулярные негативные комментарии в адрес криптовалют от любителя золота, которые действительно кажутся однообразными. Как можно заметить, за два года ситуация не изменилась, ну а Шифф продолжает быть ненавистником криптовалют — как минимум на словах. Возможно, его медийность за счёт хейта Биткоина приносит Питеру больше денег, чем инвестиции в золото.
А что вы думаете по этому поводу? Поделитесь своим мнением в нашем крипточате миллионеров. Там мы обсуждаем и другие важные новости, которые так или иначе сказываются на настроениях любителей блокчейна и цифровых активов.
FTX и другие – истории обвалов крипты. Почему они падают? Самые драматические истории провалов крипторынка
К риптовалюты иногда падают. Это, как говорят программисты «не баг, а фича». Высочайшая волатильность – одна из важнейших особенностей крипты, и переживать по этому поводу – все равно, что переживать, что за летом приходит зима. В отличие от «фиатных» (классических) валют, крипта не имеет даже намека на какую-то материальную обеспеченность и является всего лишь продуктом консенсуса пользователей, договорившихся считать набор байтов ценностью. С государственными финансовыми инструментами тоже не все так просто, но, как правило, за них есть с кого спросить – с Центробанков и правительств. Крипта сама по себе, что делает ее объектом манипуляции для сильных игроков и жертвой настроений пользователей, которые также подвержены манипуляциям.
В общем, крипта иногда падает, что приносит полное разорение одним игрокам и баснословный доход другим. Тем не менее, истории самых крупных кризисов настолько эпичны, что о них стоит рассказать.
FTX
Одна из самых крупных криптовалютных бирж – FTX – недавно рухнула, обрушив за собой весь криптовалютный рынок. Некоторые валюты, например, Solana, упали в цене в три и более раза. На волне паники «индекс страха и жадности» – параметр, который отражает эмоции и настроения Биткойна и других крупных криптовалют, – опустился ниже 20. (0 означает «крайний страх», а значение 100 означает «крайнюю жадность»).
История, произошедшая с FTX, во-первых, самая свежая, во-вторых, настолько показательна для мира криптовалют, что заслуживает подробного рассмотрения.
Итак, все началось с Сэма Бэнкмана-Фрида (Sam Bankman-Fried), который был суперзвездой индустрии криптовалют. Водил дружбу с Биллом Клинтоном, позировал для обложки журнала Fortune и даже успел превратить свое имя в инициальную аббревиатуру – SBF. Венчурная компания Sequoia назвала Бэнкмана-Фрида стопроцентным «будущим триллионером».
Совсем недавно был – и уже нет. В течение одного дня Бэнкман-Фрид лишился практически всего своего состояния, показав в цифрах одно из рекордных разорений за всю историю мира больших финансов. Крупнейшие компании, которыми он руководил, – криптовалютная биржа FTX и хеджевый фонд Alameda Research – стали неплатежеспособными всего за одну ночь. За ними по цепочке рухнули 130 аффилированных компаний. Но что еще хуже, падение такого столпа крипты нанесло мощный удар по доверию к цифровым активам, у которых дела в 2022 году и так шли не очень. «Если уж Бэнкман-Фрид – банкрот, то что будет с нами?» – подумали пользователи крипты и кинулись сливать активы.
Что же случилось?
Падение началось со статьи в CoinDesk, где открылось интересное обстоятельство – вместо того, чтобы хранить средства в долларах и долговых обязательствах, империя Бэнкмана-Фрида хранила деньги в собственной криптовалюте (токены FTT). То есть все обеспечение финансовых сделок дутое, гигантская компания Alameda Research обеспечена токенами своей дочерней компании, а не другими независимыми активами. Положа руку на криптокошелек, надо признать, – дело на крипторынке более чем обычное, и, как правило, всем это сходит с рук. Но тут вмешались конкуренты: биржа Binance, возглавляемая самым богатым человеком в мире криптовалют, китайским миллиардером Чанпэном Чжао (Changpeng Zhao), главный конкурент FTX, сообщила, что владеет этой валютой на миллиарды долларов, а теперь разочарована и собирается всю ее слить. Все решили, что Binance решила поглотить FTX, даже не купив ее, а забрав за долги, но все оказалось еще хуже. Чжао отказался от покупки, как только ознакомился с бухгалтерской отчетностью, чем уронил доверие к активу ниже плинтуса.
Оказалось, что крупные централизованные биржи, такие как FTX, которые считались самыми надежными для розничных инвесторов, тоже несут в себе огромные риски. Для крипты, которая строилась на идее «Не доверяй свои деньги банкам!», это стало очередным идеологическим минусом.
Что внушает осторожный оптимизм – это далеко не первый эпичный провал на рынке, но крипта все еще неплохо себя чувствует.
Посмотрим на несколько прогремевших фэйлов прошлых лет?
Пятерка антипраздников
19 июня 2011 года
Первый и самый масштабный кризис в истории криптоиндустрии случился более десяти лет назад, когда рынок представлял собой совершенно другую структуру. Никаких монстров централизации вроде CoinMarketCap или Coinbase, никакого контроля, никаких ограничений, каждый сам себе брокер и почти каждый сам себе майнер. Буквально Дикий Запад из вестернов. Над этой пустыней высился единственный столп тогдашнего криптомира – биржа Mt. Gox.
В первой половине года цена BTC выросла с 2 до 32 долларов, а затем произошла коррекция до 17.50 доллара, что было нормальной волатильностью в то время. Но потом произошло страшное – взлом Mt. Gox. За день ее стоимость «просела» на 99.9 процента, а цена «битка» упала до считанных центов.
Финансовые эксперты торжественно отпели и закопали крипту в своей аналитике, но вскоре цена выросла до прежних значений и продолжила рост дальше.
Декабрь 2013
Началось все с пика – 3 декабря BTC достиг феноменальной по тем временам цены в 1 151 доллара за токен. Для понимания – несколькими днями ранее за «Биток» давали всего $200. Энтузиасты кинулись покупать, но тут коварный удар ниже спины нанес Китай – правительство издало указ, согласно которому китайские банки не могли иметь дел с криптовалютами, и валюта откатилась обратно, опустившись даже ниже первоначальных $200.
Ретроспективно это смотрится, как крошечный прыщик на графике, но какие тогда бушевали страсти!
Декабрь 2017 – декабрь 2018
Месяц прославился первым появлением термина «криптозима» – эксперты привычно рвали баяны на очередных похоронах биткоина. В те поры он дал шикарный максимум в 19 497 долларов, но не осилил и через неделю слился на 29% до 13 800 долларов.
Падение длилось долго – к февралю 2018 года было уже ниже 7 тысяч долларов. Дальше он болтался в районе 6–10 тысяч, а через год, в декабре 2018, рухнул до 3300.
В 2019 он частично отыграл, но баяны было уже не склеить…
12 марта 2020
На этот раз крипту, как и весь мир, подкосил COVID-19. Болезнь была официально признана пандемией, и всего за сутки Биткоин обвалился на 37% – с 7911 до 4970 долларов. Падение стало первым симптомом «срастания» криптоэкономики с экономикой обычной, когда цифровые активы стали колебаться в такт с фиатными.
Наряду с минусами, это дало и свои плюсы – когда США, борясь с кризисом, начали печатать доллар в беспрецедентных масштабах, за ним на оклемавшемся финрынке рванул вверх и Биткоин.
19 мая 2021 года
Исторический максимум Биткоина был достигнут весной прошлого года, в районе 64 тысяч долларов. Мировая экономика оправилась от ковида и дунула вверх, компенсируя потерянное, крипта росла опережающим темпом на всеобщем экономическом оптимизме. Но 19 мая Биткоин упал до 30 тысяч долларов, подешевев за сутки более чем в два раза.
Основными триггерами считаются следующие события: отказ Tesla принимать BTC в качестве оплаты за свои электрокары и полный запрет майнинга в Китае.
Выводы
Волатильность – неотъемлемая часть «консенсусной» валюты. Она всегда будет колебаться вслед за настроениями общества, растя на оптимизме и падая на пессимизме. Пока рынок неизменно демонстрировал способность к самовосстановлению, а это значит, что крипта как явление прочно вошла в нашу жизнь и востребована, пусть даже как высокорисковый спекулятивный актив.
А значит – играем дальше!
Какие ваши доказательства? Что такое стейкинг и как он работает
Интерес широкой общественности к стейкингу изрядно подогрела криптовалюта Ethereum, создатели которой решили перейти на алгоритм Proof of Stake (PoS). Разбираемся, что такое стейкинг, чем отличается от майнинга, а также как с его помощью можно заработать
876 Комментировать —>
Использованные источники: Cointelegraph (cc by)
Обвалы на рынке криптовалют — почему это нормально
Крипторынок постоянно падает, а аналитики пишут о «давно ожидаемом» крахе и обвале. Но криптоинвесторы уже к этому привыкли — и даже обнаружили закономерности в колебаниях рынка. Эксперты Currency.com объясняют, почему спады и взлеты будут повторяться из года в год и почему это нормально.
Спустя год биткоин начал дешеветь, и аналитики стали относиться к крипте скептически. Но в криптоиндустрию постепенно приходило все больше людей с идеями стартапов — и даже проекты, в которых не было ничего революционного, «выстреливали».
В 2011 году появились первые криптокошельки, криптобиржи и майнинг-пулы, состоялся релиз таких монет, как Litecoin и Namecoin, а Виталик Бутерин, который в тот период заинтересовался технологией блокчейна, стал сооснователем Bitcoin Magazine.
Цикл 2012–2016 годов
В конце 2012 года биткоин начал стремительно расти и тенденция сохранялась до конца 2013-го — уже 2 декабря BTC обновил исторический максимум в $972. Вокруг крипты вновь поднялся хайп, причем в этот раз цифровыми активами заинтересовалось в десять раз больше разработчиков и предпринимателей, чем в прошлом цикле. Интерес к криптоиндустрии проявили и обычные пользователи, которые не разбирались в криптовалютах и блокчейне, но, вдохновленные чужими историями, надеялись стремительно обогатиться.
Именно во втором цикле появились такие знаковые для индустрии проекты, как Ethereum и Ripple, которые стабильно входят в топ 10 по капитализации. Сразу после запуска Ethereum стала ведущей децентрализованной площадкой, а на ее блокчейне стали базироваться многие криптопроекты.
Цикл 2016–2019 годов
Помимо Ethereum, появилось множество других перспективных проектов и концепций. Например, практика первичного размещения токенов (ICO). Индустрия стала привлекать мошенников, поэтому значительная часть запусков этого периода провалилась и не оправдала ожиданий.
В декабре 2017 года биткоин обновил исторический максимум, впервые достигнув $20 000, а капитализация крипторынка в начале 2018-го уже составляла $19 млрд. В индустрию стекалось все больше разработчиков и стартаперов.
В 2018 году наступила так называемая криптозима — резкий спад рынка, вызванный притоком большого числа инвесторов и предпринимателей. Капитализация упала с $800 млрд до $200 млрд, а нисходящий тренд сохранялся до 2020 года.
Цикл 2020–2023 годов
В 2020-м на фоне пандемии крипторынок начал оживать, и к концу 2020 года курс BTC составлял $17 800. В середине апреля 2021 года криптовалюта вновь установила исторический максимум — $64 600. Затем стоимость упала, и привычный цикл повторился.
В криптовалюты начали вкладываться такие крупные компании, как Microstrategy и Tesla. Стали появляться новые криптопроекты, например, DeFi-продукты и NFT. Не остались в стороне и институциональные инвесторы, которые ранее игнорировали криптовалюты. Это, опять же, привело к снижению курса многих криптовалют, а СМИ в очередной раз заговорили об обвале.
Интересно, что скачки биткоина сегодня уже не такие резкие — в прошлом цикле цена изменилась в 10 раз, а сейчас — лишь в 3 раза (если сравнивать с 2017 годом). При этом на рынок продолжают выходить новые игроки. И есть вероятность, что цикл подойдет к логическому завершению в 2022–2023 году.
Динамика крипторынка показывает, что периодические обвалы — это закономерное явление. Предсказать его с точностью невозможно, к тому же некоторые события могут ускорять или замедлять процесс — достаточно вспомнить, как Илон Маск пампил догекоин и другие криптовалюты. Но, наблюдая за динамикой рынка, вы постепенно сможете прокачать свою криптонасмотренность. Помочь могут и книги из нашей подборки по крипте и трейдингу.